OP Gruppens delårsrapport

Transkript

1 OP Gruppens delårsrapport

2 2 INNEHÅLLSFÖRTECKNING OP Gruppens delårsrapport Bankrörelse Skadeförsäkring Kapitalförvaltning Likviditet och upplåning Kapitaltäckning OP i korthet

3 3 OP Gruppens delårsrapport

4 OP Gruppens nyckeltal Gott resultat i krävande omständigheter 4 1-3/ /2015 Förändr., % Resultat före skatt, milj ,3 Bankrörelse ,1 Skadeförsäkring ,3 Kapitalförvaltning ,4 Ny kundbonus som samlats , Förändr., % Kärnprimärkapitaltäckning CET1, % 19,5 16,7 2,8 * Kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen (konglomeratlagen) % ** Nedskrivningar av fordringar i kredit- och garantistocken, % Bank- och försäkringsrörelsen gemensamma kunder (1000) * 0,05 0,12-0,1 * ,0 * förändring i relationstalet ** Relationstalet enligt konglomeratlagen har beräknats med Solvens IIövergångsbestämmelserna och jämförelseuppgifterna har ändrats Baslönsamheten var fortstatt stabil. Resultatet minskade främst till följd av att placeringsintäkterna och marknadsvärderingarna minskade. Intäkterna minskade med 8 % och kostnaderna med 6 % jämfört med ett år tidigare. Gruppens resultat för 2016 uppskattas bli ungefär detsamma som 2015.

5 OP Gruppens stabila resultatutveckling stöder kapitaltäckningen 5 Resultat före skatt, milj Kärnprimärkapitalteckning (CET1), Core tier 1 före övergångsbestämmelser, % ,8 17,3 15,1 19,5 19, Q Q CRD3 CRR/CRD4

6 OP Gruppens intäkter minskade med 8 % och kostnaderna med 6 % 6 Räntenetto Övriga intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Nedskrivningar av fordringar Återföringar till ägarkunder januari-mars Resultat före skatt Milj.

7 OP Gruppens resultat minskade eftersom placeringsintäkterna och marknadsvärderingarna minskade Milj /2015 Räntenetto Övriga intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Övriga 1-3/2016

8 OP Gruppens övriga intäkter minskade eftersom placeringsintäkterna och marknadsvärderingarna minskade 8 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Provisionsintäkter, netto Nettointäkter från handel och plac.verksamhet Övriga rörelseintäkter januari-mars Milj.

9 OP Gruppens resultat före skatt per kvartal 9 Milj Q1/14 Q2 Q3 Q4 Q1/15 Q2 Q3 Q4 Q1/16

10 OP Gruppens resultat före skatt enligt rörelsesegment 10 Bankrörelse Skadeförsäkring Kapitalförvaltning / /2015 Övrig rörelse Milj.

11 OP Gruppens resultat före skatt 11 Januari-mars Förändr., % mlj. Räntenetto ,6 % Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse ,0 % Nettointäkter från livförsäkringsrörelse ,2 % Provisionsintäkter, netto ,3 % Nettointäkter från handel ,6 % Nettointäkter fråm placeringsverksamhet ,3 % Övriga intäkter ,4 % Intäkter totalt ,4 % Personalkostnader ,4 % Övriga kostnader ,5 % Kostnader totalt ,5 % Övrigt ,0 % Resultat före skatt ,3 % Förändring i fonden för verkligt värde, brutto Resultat före skatt till verkligt värde ,8 %

12 OP Gruppens resultatutveckling per kvartal 12 milj. Q1 Q2 Q3 Q4/2015 Q1/2016 Räntenetto Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Provisionsintäkter, netto Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet Övriga intäkter Intäkter totalt Personalkostnader Övriga kostnader Kostnader totalt Nedskrivningar av fordringar Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder Resultat före skatt

13 Det långsiktiga avkastningsmålet 20 % har nåtts 13 Resultat före skatt, milj. Avkastning på ekonomiskt kapital, % ,5 21, ,7 15,2 16, Q Resultat före skatt Resultat före skatt till verkligt värde Q1/2016* * 12 mån. glidande

14 OP Gruppens gemensamma kunder har ökat med 136 % sedan kunder 12/2005 3/2016 Bankkunder Bank- och skadeförs. kunder Skadeförsäkringskunder

15 Antalet ägarkunder ökade stabilt 15 Nettoökning av antalet ägarkunder, personer* Avkastnings-, medlems-, och tilläggsandelar, milj Q1/14 Q2 Q3 Q4 Q1/15 Q2 Q3 Q4 Q1/16 Q1/14 Q2 Q3 Q4 Q1/15 Q2 Q3 Q4 Q1/16 Avkastningsandelar Medlemsandelar Tilläggsandelar * inkluderar inte ägarkunderna i Helsingforsnejdens Andelsbank som grundades

16 16 Bankrörelse

17 Bankrörelse OP är den ledande bostads- och företagsfinansiären i Finland. OPs bankrörelse är det största av OP Gruppens rörelsesegment och erbjuder kunderna ett omfattande, heltäckande och övergripande produkt- och tjänsteurval. Bankrörelsens affärsområden är Privatkunder, Företagskunder samt Markets och Baltikum. 1. För privatkunder omfattar tjänsterna och produkterna inom OPs bankrörelse dagliga bankärenden, lån, besparingar och placeringar samt bostadsärenden. 2. OP erbjuder sina företagskunder banktjänster för små, medelstora och stora företag samt för samfundskunder. Vi erbjuder våra kunder heltäckande tjänster för finansiering, betalningsrörelse och kassahantering, placering, riskhantering samt utveckling av företagsverksamheten. Vi bygger alltid upp lösningarna utgående från våra kundföretags behov. Nyckeltal 1 3/2016 Resultat före skatt, 151 milj. Utlåning, 75,8 mrd. Inlåning, 53,6 mrd.

18 Bankrörelsens resultaträkningens huvudposter 18 Räntenetto Provisionsintäkter, netto Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet Övriga rörelseintäkter Kostnader Nedskrivningar av fordringar Återföringar till ägarkunder och kundbonus som samlats Resultat före skatt / /2015 Milj.

19 19 Bankrörelsens resultat per kvartal Milj Q1/14 Q2 Q3 Q4 Q1/15 Q2 Q3 Q4 Q1/16

20 Kostnaderna ökade av satsningarna på utveckling och de ökade volymerna 20 Kostnads-/intäktsrelation Personalkostnader ,9 % 61,6 % 56,1 % 53,8 % 56,9 % Övriga administrationskostnader Övriga rörelsekostnader / /2015 Milj /2016

21 Bankrörelsens intäktsutveckling 21 Räntenetto, milj. Provisionsintäkter, netto, milj / /2016

22 Våra kunder tar ut nya krediter i jämn takt 22 Mrd Uttagla bolån Mrd Uttagna företagskrediter Q1/14 Q2 Q3 Q4 Q1/15 Q2 Q3 Q4 Q1/ Q1/14 Q2 Q3 Q4 Q1/15 Q2 Q3 Q4 Q1/16

23 Tillväxten fortsatte i utlåningen och inlåningen 23 Mrd. 80 Mrd ,4 21,8 16,2 17,1 19,8 17,0 17,9 16,9 18,5 18, ,3 20,7 19,0 17,2 17, ,7 33,1 34,0 35,3 35, ,6 26,6 29,8 34,7 36, Bolån, hushåll Krediter till företag övriga krediter Daglig- och betalningsrörelseinsättningar Placeringsinsättningar

24 24 OP Gruppens kredit- och garantistocken Förändring Milj milj. e % Företag och bostadssammanslutningar ,5 Uthyrning och förvaltning av bostäder inkl. bostadssammanslutningar ,2 Övrig förvaltning och arrendering av fastigheter ,6 Partihandel och detaljhandel ,8 Energi ,8 Tjänster ,9 Byggverksamhet ,0 Transport och magasinering ,0 Tillverkning av maskiner och utrustning (inkl. service) ,5 Finans- och försäkringsverksamhet ,3 Jordbruk, skogsbruk och fiske ,6 Skogsindustri ,5 Metallindustri ,8 Livsmedelsframställning ,1 Handel med egna fastigheter ,2 Kemisk industri ,0 Annan tillverkning ,2 Övriga företag ,8 Offentliga och icke vinstsyftande samfund ,9 Hushåll ,5 Korrigeringsposter ,0 Totalt ,6

25 Nedskrivningar av fordringar på låg nivå 25 Milj. 150 % 0, , ,12 0, , ,05 0,15 0,10 0, , Q1/2016 Nedskrivningar av fordringar % av kredit- och garantistocken

26 26 Skadeförsäkring

27 Skadeförsäkring OP är den ledande skadeförsäkraren i Finland. OP erbjuder sina privat-, företags- och samfundskunder ett mångsidigt och omfattande försäkringsskydd. Skadeförsäkringens affärsområden är Privatkunder, Företagskunder, Baltikum samt Hälso- och välbefinnandetjänster. 1. Försäkringarna för privatkunder fokuserar på hushållet, dess familjemedlemmar, bostaden och annan egendom i anslutning till den samt fordon. 2. Centralt i tjänsterna för företagskunder är vältäckande och mångsidiga riskhanteringstjänster. 3. Ersättningsverksamhetens styrka är betjäningens snabbhet och effektivitet. OPs ersättningstjänst fungerar effektivt tack vare det omfattande och vältäckande nätet av samarbetspartner. 4. Hälso- och välbefinnandetjänsterna ska utvecklas till ett betydande nytt verksamhetsområde vid sidan av de traditionella affärsområdena. Nyckeltal 1 3/2016 Resultat före skatt, 59 milj. Premieintäkter, 347 milj.

28 Skadeförsäkringens resultat 28

29 29 Resultat före skatt 59 milj. (66). Minskningen i placeringsintäkter minskade resultatet. Resultat före skatt Resultat före skatt, milj. kvartalsvis, milj. förändring Q1/2016 vs. Q1/2015

30 Privatkundernas premieintäkter fortsatte att växa. Det allmänna ekonomiska läget avspeglar sig i utvecklingen för företagskunderna. Premieintäkter, milj. och förändring per affärsområde Q1/16 vs. Q1/15 30

31 Den försäkringstekniska lönsamheten 31 Operativ totalkostnadsprocent per affärsområde Q1/16 vs. Q1/15, %

32 32 Ökade försäkringsersättningar försvagade lönsamheten Operativ totalkostnadsprocent per komponent, % Förändringar i den operativa totalkostnadsprocenten, % Förändringarna jämfört med reserver för skadorna under de föregående åren (run-off resultatet), utan inverkan av förändringen i diskonteringsräntan, förbättrade det försäkringstekniska bidraget med 20 miljoner euro (18) i mars 2016.

33 Intäkterna från placeringsverksamheten positiva Q1/16 till följd av lägre räntor och riskpremier på företagslån : 6,7 % 2015: 2,3 %

34 34 Allokeringen i placeringsportföljen oförändrad Placeringsportföljens (3,8 mrd. ) fördelning Obligationslån och räntefonder (76 %) Ränteportföljens återstående genomsnittliga löptid var 5,9 år (5,7) och durationen 5,5 år (5,2). Running yield för direkta placeringar i obligationslån var 1,79 % vid slutet av mars 2016 (1,77).

35 35 Kapitalförvaltning

36 Kapitalförvaltning OP har som mål att på ett kundorienterat och heltäckande sätt svara för privat- och företagskundernas spar- och placeringsbehov, erbjuda de bästa digitala kapitalförvaltningstjänsterna samt en unik Private Banking-erfarenhet. 1. För privatkunderna tillhandahåller OP ett heltäckande urval spar- och placeringslösningar. Bland placeringsfonderna finns fonder som placerar i olika tillgångsklasser och marknadsområden. Deras portföljförvaltning sköts delvis av OP Gruppens egen placeringsorganisation och delvis av internationella samarbetspartner. 2. Tjänsteutbudet för företagskunder omfattar olika placeringslösningar såväl för företagets kassahantering som för långvarigare placeringsverksamhet. 3. OP har Finlands största Private Banking-nätverk i Finland. Tjänstemodellerna i OP Private utgörs av diskretionär kapitalförvaltning och placeringskonsultering. 4. Institutionella kunder erbjuds kapitalförvaltning med full service, allt från placeringsbeslut till modern riskrapportering och portföljanalys. 5. Dessutom erbjuder OP såväl sina privat- och företagskunder som sina institutionella kunder ett omfattande urval värdepappersförmedlings-, förvars- och analystjänster. Nyckeltal 1 3/2016 Resultat före skatt 75 milj. Förvaltade kundmedel, 67,2 mrd.

37 Kapitalförvaltningens resultaträkningens huvudposter 37 Provisionsintäkter, netto, totalt Nettointäkter från livförsäkringens riskrörelse Nettointäkter från livförsäkringsrörelsens placeringsverksamhet Övriga intäkter Personalkostnader / /2015 Övriga kostnader Resultat före skatt Milj. 93

38 38 Kapitalförvaltningens nettoprovisionsintäkter Fonder och kapitalförvaltning Livförsäkringar Provisionskostnader kundbonus som samlats / /2015 Provisionsintäkter, netto, totalt Milj.

39 Kapitalförvaltningens resultat före skatt per kvartal Milj Q1/14 Q2 Q3 Q4 Q1/15 Q2 Q3 Q4 Q1/16

40 Den negativa värdeutvecklingen på aktiemarknaden dämpade tillväxten i förvaltade medel under början av året 40 Förvaltade medel (brutto) mrd. Intäkter och kostnader/förvaltade medel 0 % 67,0 67,2 % 0,36 0,33 0,33 0,29 0,28 8 % 24,7 19,4 20,7 23,2 Placeringsfonder -6 % Institutionella kunder 5 % 14,4 15,0 8,6 8,3 Private Banking Fondanknutna försäkringsbesparingar 03/ / % Totalt 0,15 0,16 0,17 0,16 0,16 Q1 Q2 Q3 Q4/15 Q1 Q2 Q3 Q4/16 Provisionsintäkter, netto/förvaltade medel (brutto) Kostnader/Förvaltade medel (brutto)

41 Fondernas framgång stöds av ökningen i kundantalet, osäkerheten på marknaden avspeglar sig på årets början 41 4,0 Utvecklingen av Morningstar-stjärnorna Spar- och placeringskunder, 1000 pers ,5 3,0 2,5 2, OP totalt OP Kapitalförvaltning Externa kapitalförvaltare /2015 6/2015 9/ /2016

42 Osäkerheten i omvärlden syns som att kunderna blivit försiktigare 42 Nettoförsäljning per kvartal milj. och förändring % % -18 % % -56 % Spar- och placeringskunder Private Bankingkunder Institutionella kunder Totalt Q1/2015 Q1/2016

43 Den kumulativa avkastningen på livförsäkringens placeringsverksamhet från början av året är 1,7 % 43

44 Risknivån i livförsäkringens placeringstillgångar (4,1 mrd ) har minskats målmedvetet 44

45 45 Likviditet och upplåning

46 Likviditetsreserv 22,8 mrd. euro 46 OP Gruppens likviditet och tillräckligheten hos likviditetsreserven följs upp med ett LCR-relationstal som mäter likviditetskravet. Enligt övergångsbestämmelserna ska LCR-relationstalet vara minst 70 % i 2016 och minst 100 % från början av OP Gruppens LCR-relationstal var 108 % vid slutet av mars Likviditetsreserv enligt rating* ( ) Likviditetsreservens** fördelning, mrd. *) Intern rating: företagskrediter 83 %, resten skuldebrev från offentlig sektor och företag som saknar extern rating, bägge godtas som säkerhet för ECB **) Med likviditetsreserven och övriga poster enligt OP Gruppens likviditetsplan kan man täcka poster som förfaller i marknadsupplåning i minst 24 månaders tid.

47 Utlåning, likviditetsreserv och upplåning Krediter till företag och bostadssammanslutningar 32 % av kreditgivningen 2/3 av företagskreditgivningen från OP Företagsbanken 1/3 från andelsbankerna Krediter till hushåll 62 % av kreditgivningen Andelsbankerna är kreditgivare för hushållen 37 % av upplåningen till marknadsvillkor Inlåning 63% av upplåningen Merparten av utlåningen finansieras med inlåning; 2/3 inlåning från hushåll 1/3 inlåning från företag

48 Emitterade långfristiga obligationslån OP Företagsbanken Abp:s senior unsecured emissioner (benchmark) År Månad Belopp Maturitet Prisnivå 2016 Januari 500 milj. 5 år m/s + 65 bps 2015 November Totalt 30 mrd. ( 228 milj.), 2 emissioner 5 år (floating) & 5 år (fixed) m/s bps & m/s bps OP Gruppen emitterade långfristiga obligationslån för totalt 0,9 mrd. under Q1/2016 OP Gruppens snittmarginal för skuldebreven inom marknadsupplåningen till seniorvillkor var vid slutet av mars 38 räntepoäng (39) Maj GBP300 milj. 3 år Eb bps 2015 Maj GBP400 milj. 7 år Eb bps 2015 Mars 1 mrd. 7 år m/s + 33 bps Uteliggande långfristig upplåning, Juni CHF300 milj. 7 år CHFm/s + 30 bps 2014 Juni Totalt 60 mrd. ( 432 milj.), 2 emissioner 3 år (fixed) & 5 år (fixed) m/s bps & m/s bps 2014 Juni 750 milj. 5 år m/s + 48 bps 2014 Mars 750 milj. 7 år m/s + 67 bps 2014 Mars 750 milj. 3 år Eb bps OP-Bostadslånebanken Abp:s covered bond -emissioner År Månad Belopp Maturitet Prisnivå 2015 November 1,25 mrd. 5 år m/s + 5 bps 2015 September 1 mrd. 7 år m/s - 1 bps 2014 November 1 mrd. 10 år m/s + 4 bps 2014 Juni 1 mrd. 5 år m/s + 5 bps 2014 Mars 1 mrd. 7 år m/s + 14 bps

49 49 Kapitaltäckning

50 Två olika kapitalrelationer 50 OP Kapitaltäckningen för kreditinstitut = kapitaltäckningen för samman-slutningen av andelsbanker Gruppens verksamhet baserar sig på lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker Lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker ställer för sammanslutningen av andelsbanker ett kapitalbaskrav, som räknas ut enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i CRR och kreditinstitutslagen. Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut (OP Andelslag), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. De investeringar som gjorts i OP Gruppens försäkringsbolag påverkar väsentligt den kapitaltäckning som räknas ut enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut, trots att försäkringsbolagen inte hör till sammanslutningen av andelsbanker. Kapitaltäckning enligt konglomerat-lagen = OP Gruppens kapitaltäckning OP Gruppen bildar ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För finans- och försäkringskonglomerat ställs ett separat kapitalkrav. OP Gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finansoch försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som ska räknas till kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. Till kapitalbasen kan inte räknas sådana poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra företag som ingår i konglomeratet. Minimibeloppet av kapitalbasen för finans- och försäkringskonglomerat bildas av det konsoliderade kapitalkravet för kreditinstitut inklusive buffertarna och minimikraven för försäkringsbolagens sammanräknade kapitalbasmedel (SCR).

51 Sammanslutningen av andelsbanker Kapitalbas och kapitaltäckning Milj ,9 16, % 22, ,0 22,7 20,2 18,1 18,6 19,5 19, Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Kapitalkrav Kapitaltäckningsbuffert Kapitaltäckning, % Kapitalbas Kapitaltäckning, % CET1 0

52 Hur kärnprimärkapitalet (CET1) bildas Milj Eget kapital Tilläggsandelskapital på vilka tillämpas övergångsbestämmelse Eliminering av försäkringssektorns eget kapital och säkring av fonden för verkligt värde Avdrag från kärnprimärkapital (CET1) Nedskrivningar - förväntade förluster underskott Kärnprimärkapital (CET1)

53 OP Gruppens kapitaltäckning enligt konglomeratlagen Kapitaltäckningen har sjunkit till följd av de nya buffertkraven 53 Milj % Kapitalbas Kapitaltäckning

54 54 Kapitalbas enligt konglomeratlagen Milj Egna kapital Andelskapital, kapitallån, eviga lån och debenturlån Goodwill och immateriella tillgångar Värderingsdifferenser i försäkringsrörelsen Andra poster Konglomeratets kapitalbas totalt

55 55 OP i korthet

56 56 Förändrade företagsnamnen i april 2016 Tidigare Nu Pohjola Bank Abp OP Företagsbanken Abp Pohjola Försäkring Ab OP Försäkring Ab Pohjola Kapitalförvaltning Ab OP Kapitalförvaltning Ab Helsingfors OP Bank Ab Helsingforsnejdens Andelsbank (OP Helsinki)

57 57

58 En betydande del av resultatet i OP Gruppens affärsrörelse är inriktad på att uppfylla den samhälleliga rollen 58 Stärkingen av kapitaltäckningen Kunder* Skatter Uppskattning av användningen av rapportperiodens rörelseresultat som fastställs efter räkenskapsperiodens slut *) Kunder = kundbonus, försäkringsrabatter och räntor på ägarkundernas placeringar

59

60 Nät- och mobiltjänster Förändring under 12 mån. op.fi, antal besök (privatkunder ) % OP-mobilen, antal besök (privatkunder) % Pivo-appen, antal besök * % Nättjänstavtal (privatkunder) st. Kontor och telefontjänster Sociala medier OP Gruppens servicenät Bankkontor /- 0 st. Med både skadeförsäkrings- och banktjänster st. Private Banking -kontor st. OP-Fastighetscentralernas kontor st. Kundkontakter i telefontjänsten ** st. Följare på Facebook (OP Gruppen och andelsbanker) st. Följare på Twitter st. Följare på LinkedIn st. * Mätaren utbytt Q3/2015 (tidigare antalet nedladdningar). ** Beräkningsgrunden har ändrats 2015.

61 Solidariskt ansvar, insättningsgaranti och investerarskydd 61 I enlighet med sammanslutningslagen utgörs sammanslutningen av andelsbanker av centralinstitutet (OP Andelslag), centralinstitutets medlemskreditinstitut, företagen i centralinstitutets och medlemskreditinstitutens finansiella företagsgrupper samt sådana kreditinstitut, finansiella institut och tjänsteföretag av vilkas röster de ovan nämnda företagen tillsammans innehar över hälften. Vid slutet av rapportperioden utgjordes centralinstitutets medlemmar av OP Gruppens andelsbanker samt OP Företagsbanken Abp, Helsingforsnejdens Andelsbank, OP-Bostadslånebanken Abp, OP-Kortbolaget Abp och OP- Processtjänster Ab. Enligt lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker är centralinstitutet berättigat att styra medlemskreditinstitut och det är skyldigt att övervaka deras verksamhet. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas konsoliderat. Centralinstitutet och medlemskreditinstituten är på det sätt som bestämts i lagen solidariskt ansvariga för varandras skulder och åtaganden. Således omfattas till exempel OP Gruppens försäkringsbolag inte av det solidariska ansvaret. De inlåningsbanker som hör till OP Gruppen, dvs. andelsbankerna, OP Företagsbanken Abp och Helsingforsnejdens Andelsbank betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Också enligt lagstiftningen om ersättningsfonden för investerare betraktas OP Gruppen som en enda helhet i fråga om investerarskyddet.

62 Kundägd från början.