OP-Pohjola-gruppens kvartalsrapport

Transkript

1 OP-Pohjola-gruppens kvartalsrapport januari september

2 1 OP-Centralen anl Företagsmeddelande kl (41) Kategori: Kvartalsrapport OP-Pohjola-gruppens januari september OP-Pohjola-gruppens resultat i januari september var gott. Resultatet före skatt var 393 miljoner euro, dvs. 10 större än ett år tidigare. Intäkterna totalt ökade med 11 och kostnaderna med 2. Tillväxten i räntenettot vände klart neråt och övriga intäkter ökade kraftigt. Skadeförsäkringens försäkringstekniska lönsamhet var mycket god. Kreditförlusterna och de oreglerade fordringarna ökade förväntat. I förhållande till kredit- och garantistocken var de fortfarande låga. Gruppens marknadsposition förstärktes klart också under förhållanden med en långsammare tillväxt särskilt inom företagskrediter (2,4 -enheter) och inom placeringsfonder (1,5 -enheter). Integreringen av bank- och skadeförsäkringsrörelsen fortskrider väl. Överföringen av försäljningen av skadeförsäkringar för privatpersoner till andelsbankerna accelererade försäljningen i kontorskanalen med 22. Riskhanteringsförmågan är stark. Finans- och försäkringskonglomeratets kapitalbuffertar växte till 2,0 miljarder euro, primärkapitalrelationen var 12,3. Gruppens resultat för hela året uppskattas bli större än under. Den största osäkerheten finns i anslutning till utvecklingen hos nedskrivningarna. Chefdirektör Reijo Karhinens kommentarer Resultatet för hela vår finansgrupp för januari september blev gott i det krävande ekonomiska läget. Resultat som var bättre än under föregående år baserar sig på en kraftig tillväxt inom övriga intäkter samt på mycket goda resultat inom skadeförsäkringsoch kapitalmarknadsrörelserna. Lönsamheten i basbankrörelsen försvagades däremot klart till följd av ett mindre räntenetto och ökade kreditförluster. Vår risktäckningskapacitet är utmärkt. OP-Pohjola-gruppens starka kapitaltäckning gagnar våra kunder. Vår förmåga att tillfredsställa våra kunders finansieringsbehov och andra behov av tjänster har förblivit god under hela finans- och ekonomikrisen. I enlighet med våra värden har vi burit ansvar för våra kunder. Våra starkare marknadsställningar överlag och särskilt inom företagsfinansieringen visar att vi har lyckats i vårt arbete. På finansmarknaden är vändningen till det bättre tydlig. Också inom den finländska ekonomin har vi sett det värsta fallet inom produktionen, men den skugga som krisen gett upphov till kommer ännu länge att synas i vår ekonomiska utveckling och i vårt samhälle. Den tilltagande arbetslösheten försämrar framtidsutsikterna också inom finansbranschen. Med beaktande av det ekonomiska läget har kundernas förmåga att klara sina åtaganden varit bättre än väntat och därmed har utvecklingen av kreditförlusterna varit måttlig. För OP-Pohjola-gruppens del ser jag på det kommande året med lugn och tillförsikt. Vi har både vilja och förmåga att svara på våra kunders finansieringsbehov och på sätt stödja den långsamt gryende ekonomiska tillväxten i Finland.

3 2 OP-Pohjola-gruppens delårsrapport OP-Pohjola-gruppens nyckeltal 1 9/ 1 9/ Förändring* 1 12/ Resultat före skatt, milj. e Bank- och placeringsrörelse ,5 532 Skadeförsäkring ,2 55 Livförsäkring ,6-162 Bonus som beviljats kunderna Avkastning på eget kapital (ROE), 6,8 6,0 0,7 4,1 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, 16,4-1,7 18,1-6,0 Kostnader/intäkter, (bank- och placeringsrörelse) ,3 54 Antal anställda i genomsnitt , Förändring* Omslutning, mrd. e 78,7 75,5 4,2 75,7 Kapitaltäckning** 12,3 12,4 0,0 12,6 Primärkapitalrelation, ** 12,3 12,4 0,0 12,6 Kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen*** 1,54 1,48 0,06 1,40 Oreglerade fordringar av kredit- och garantistocken, 0,5 0,4 0,1 0,4 Marknadsandel, Utlåningsstock 32,6 31,6 1,0 32,1 Inlåningsstock 33,7 33,5 0,2 33,8 Kapital i placeringsfonder 23,5 22,0 1,5 22,5 Besparingar i liv- och pensionsförsäkringar 19,9 19,5 0,4 19,4 1 9/ 1 9/ Förändring* 1 12/ Premieinkomst från liv- och pensionsförsäkring, 23,1 30,2-7,1 29,3 * Förändringen i -enheter med undantag för resultatet före skatt, den bonus som beviljats kunder, omslutningen och antalet anställda i genomsnitt, där förändringen anges i procent, samt kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen, där förändringen anges som förändring av relationstalet. ** Enligt kreditinstitutslagen. *** Enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat.

4 3 Omvärlden Den gradvisa återhämtningen inom världsekonomin fortsatte under det tredje kvartalet. I USA har bottnen på recessionen troligen redan passerats och inom euroområdet finns tecken både på att ekonomin stabiliserats och att tillväxten börjat. Den accelererande ekonomiska tillväxten i Kina sprids genom en kraftigare exportefterfrågan småningom till de andra länderna i Asien. Osäkerheten i anslutning till återhämtningen inom världsekonomin är fortfarande exceptionellt stor, eftersom stabiliseringen av ekonomierna efter det kraftiga fallet under början av året till stor del beror på offentliga stödåtgärder. Den närmaste tidens tillväxtutsikter inom euroområdet dämpas också av att euron på sistone stärkts gentemot den amerikanska dollarn. Den finländska ekonomin visade under tredje kvartalet tecken på stabilisering. Företagens och hushållens förväntningar på den ekonomiska utvecklingen stärktes, men en klar vändning till det bättre har inte ännu skett. Stabiliseringen av världsekonomin och exportmarknaden har inte ännu märkts inom exporten och den svaga arbetsmarknaden dämpar hushållens konsumtionsefterfrågan. De produktionsmässiga investeringarna fortsätter att minska, eftersom svag efterfrågan och gott om ledig kapacitet minskar företagens behov av investeringar i maskiner och anläggningar samt byggandet av affärs- och kontorslokaler. Utsikterna inom bostadsbyggandet börjar småningom klarna då bostadsmarknaden piggnar till. På finansmarknaden har situationen ytterligare förbättrats under de senaste månaderna. Det återställda förtroendet på interbankmarknaden har sänkt riskpremierna till de lägsta på två år och också på företagslånemarknaden har riskpremierna sjunkit och är desamma som före finanskrisen. Centralbankerna har hållit styrräntan nära noll. ECB:s första räntehöjningar sker troligen först i slutet av nästa år. ECB stödjer fortfarande likviditeten i banksystemet med specialåtgärder. De korta marknadsräntorna sjönk rekordlågt inom euroområdet under det tredje kvartalet. Ökningen i kreditstocken blev klart långsammare under början av året, då recessionen minskade i synnerhet företagens behov av investeringsfinansiering. Också tillväxttakten för de bolån som hushållen lyft har blivit långsammare jämfört med. Återhämtningen inom bostadshandeln under innevarande år har lett till att bostadspriserna igen stiger försiktigt. På aktiemarknaden fortsatte uppgången vara kraftig under det tredje kvartalet. Den bättre placeringsatmosfären har ökat nettoteckningen av placeringsfonder och fondkapitalen växer i snabb takt. Också livförsäkringens premieinkomst har börjat växa. Tillväxttakten för inlåningen har blivit avsevärt långsammare än under, då insättningar till följd av låga räntor och återhämtningen på placeringsmarknaden har flyttats till andra spar- och placeringsobjekt. Den snabba försämringen i den ekonomiska omvärlden har i första hand avspeglats i premieinkomsten från företagskunder, däremot har recessionen inte ännu kraftigt påverkat premieinkomsten från privatkunder. Skadekostnaderna i branschen har minskat med recessionen.

5 4 OP-Pohjola-gruppens resultat och omslutning Januari september Resultatet före skatt överträffade i den krävande omvärlden resultatet ett år tidigare och var 393 miljoner euro (357)*. Under rapportperioden resultatfördes nedskrivningar som försvagade resultatet och förändringar i verkligt värde för totalt 323 miljoner euro (208). Till följd av att placeringsmarknaden återhämtade sig blev resultatet före skatt till verkligt värde 939 miljoner euro (-80). Bankrörelsens resultat före skatt sjönk till följd av minskningen i räntenettot och ökningen i kreditförlusterna från jämförelseperioden, men var med tanke på konjunkturläget fortfarande gott. Skadeförsäkringsrörelsens försäkringstekniska lönsamhet var utmärkt, och tack vare det ökade segmentets totalresultat från föregående år trots att intäkterna från placeringsverksamheten något krympte. Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent** förbättrades till 86,7 (90,0). Livförsäkringsrörelsens bokföringsmässiga resultat belastades av resultatförda nedskrivningar på finansiella instrument som kan säljas. Finansgruppens intäkter ökade med 11 till miljoner euro (1 403). Räntenettot var 825 miljoner euro (873), dvs. 5,5 lägre än ett år tidigare. Övriga intäkter ökade kraftigt. De var 737 miljoner euro (530), dvs. 39 större än ett år tidigare. Nettointäkterna från bankrörelsens placeringar och handeln ökade med 130 miljoner euro. I nettointäkterna från handeln hade under jämförelseperioden resultatförts i verkligt värde en minskning på 70 miljoner euro för värdepapper som ingår i gruppens likviditetsreserv. Provisionsintäkterna, 371 miljoner euro, var i synnerhet till följd av tillväxten av utlåningsprovisioner och de provisioner som fåtts för förmedling av försäkringar större än under föregående år. Provisionsintäkterna i anslutning till kapitalförvaltningen minskade jämfört med ett år tidigare. Kostnaderna var 920 miljoner euro (899), dvs. 2,3 större än ett år tidigare. Kostnadsökningen berodde på uppgången i personalkostnaderna. Uppgången på 6,4 i personalkostnaderna berodde främst på avtalsenliga förhöjningar av lönerna. Den bonus som betalades till ägarkunderna och OP-bonuskunderna ökade med 8,7 till 106 miljoner euro (98). Nedskrivningarna av lån och fordringar ökade till 127 miljoner euro netto (27). Nya nedskrivningar redovisades 173 miljoner euro brutto, dvs. 123 miljoner euro mer än ett år tidigare. Återföringar av gamla nedskrivningar och annulleringar av nedskrivningar uppgick till totalt 45 miljoner euro (19). Nedskrivningarna var dock fortfarande relativt små, dvs. räknat på årsbasis 0,31 av kredit- och garantistocken. * Inom parentes står jämförelsetalet för. För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari september. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten (31.12.). ** Totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet, vilka allokerats till rörelsesegmenten, och utan effekten av förändringarna i beräkningsgrunden.

6 5 Resultatanalys 1 9/ 1 9/ milj. e 1 12/ Resultat före skatt ,1 372 Förändring i fonden för verkligt värde, brutto Resultat före skatt till verkligt värde Avkastning på eget kapital (ROE), 6,8 6,0 0,7* 4,1 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, 16,4-1,7 18,1* -6,0 Intäkter Räntenetto , Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse ,3 345 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse ,9-139 Provisionsintäkter, netto ,8 433 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet Övriga rörelseintäkter ,7 93 Andel av intresseföretagens resultat Övriga intäkter totalt ,0 634 Intäkter totalt , Kostnader Personalkostnader ,4 598 Övriga administrationskostnader ,0 328 Övriga rörelsekostnader ,2 312 Kostnader totalt , Nedskrivningar av fordringar Återföringar till ägarkunder och OPbonuskunder Bonus ,7 132 Räntor på andels- och tilläggsandelskapital ,6 22 Återföringar totalt ,5 154 * -enheter OP-Pohjola-gruppens omslutning uppgick vid slutet av september till 78,7 miljarder euro (75,7). Fordringarna på kunder uppgick vid slutet av rapportperioden till 52,8 miljarder euro (51,7) och inlåningen till 34,3 miljarder euro (34,5). Skuldebrev emitterade till allmänheten minskade med 2,2 till 17,8 miljarder euro. Det egna kapitalet ökade med 16 till 6,0 miljarder euro (5,2). Det egna kapitalet ökade utöver av resultatet under början av året och av värdestegringen på investeringstillgångarna också av den nyemission med företrädesrätt som OPC:s dotterbolag Pohjola Bank Abp ordnade i april. Aktiemissionen ökade gruppens egna kapital med 171 miljoner euro. Fonden för verkligt värde var justerad med den uppskjutna skattefordran -151 miljoner euro (-556). Det negativa värdet för fonden för verkligt värde uppstår främst av liv- och skadeförsäkringsrörelsens placeringar. Den negativa fonden för verkligt värde upplöses genom värdestegringar på tillgångarna och resultatförda nedskrivningar. Ur fonden för verkligt värde resultatförs de värdeförändringar som efter ledningens prövning uppfyller förutsättningarna för nedskrivningar. Under rapportperioden har sådana nedskrivningar av placeringar resultatförts för totalt 208 miljoner euro (23). Andelsbankernas ägarkunders placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital uppgick vid slutet av september till 732 miljoner euro (695). Andelsbankerna betalade ränta på andelskapitalet och tilläggsandelskapitalet för till ett totalt belopp på

7 6 26 miljoner euro. Pohjola Bank Abp:s bolagsstämma beslöt att bolaget för i utdelning betalar 0,23 euro per aktie i serie A och 0,20 euro per aktie i serie K. Enligt beslutet uppgick utdelningen till totalt 45 miljoner euro (131). Juli september Det tredje kvartalets resultat före skatt var 112 miljoner euro (74). Intäkterna ökade med 19 främst till följd av en ökning i nettointäkterna från handel och en minskning av livförsäkringens nettoförluster. Kostnaderna ökade med 8,2 miljoner euro. Personalkostnaderna ökade med 9,0, dvs. med 12 miljoner euro från juli september i fjol. Nedskrivningarna av fordringar uppgick till 52 miljoner euro, vilket är 34 miljoner euro mer än ett år tidigare. Fonden för verkligt värde (brutto) ökade med 368 miljoner euro, medan den ett år tidigare minskade med 133 miljoner euro. Nedskrivningar av placeringar resultatfördes under tredje kvartalet för 92 miljoner euro. Räntenettot för juli september minskade från föregående kvartal med 25 miljoner euro. Nedskrivningarna av fordringar var 6,0 miljoner euro större än i april juni. Nettointäkterna från livförsäkringen minskade från föregående kvartal främst till följd av nedskrivningar som resultatförts i placeringarna. Resultatet före skatt var 45 miljoner euro mindre än under det föregående kvartalet. Resultatet före skatt till verkligt värde var 480 miljoner euro mot 374 miljoner euro föregående kvartal. Det tredje kvartalets resultatanalys 7 9/ 7 9/ 4 6/ Resultat före skatt , ,6 Förändring i fonden för verkligt värde, brutto 69, Resultat före skatt till verkligt värde ,4 Avkastning på eget kapital (ROE), 5,8 3,4 2,4* 10,1-4,3* Avkastning på eget kapital till verkligt 24,2-3,8 22,0 värde, 28,0* 2,3* Intäkter Räntenetto , ,9 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse , ,2 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse ,0-8 Provisionsintäkter, netto , ,4 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet ,8 Övriga rörelseintäkter , ,7 Andel av intresseföretagens resultat ,0 0 Övriga intäkter totalt ,2 Intäkter totalt , ,1 Kostnader Personalkostnader , ,2 Övriga administrationskostnader , ,4 Övriga rörelsekostnader , ,7 Kostnader totalt , ,9 Nedskrivningar av fordringar ,1 Återföringar till ägarkunder och OPbonuskunder Bonus ,4 35 1,6 Räntor på andels- och tilläggsandelskapital ,4 9-70,5 Återföringar totalt , ,2

8 7 Kapitaltäckning För OP-Pohjola-gruppen räknas två olika relationstal för kapitaltäckningen. Gruppens verksamhet baserar sig på lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform. På grund av lagbestämmelserna om solidariskt ansvar och gemensam trygghet har för sammanslutningen av andelsbanker ställts ett kapitalkrav, som räknas ut enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i kreditinstitutslagen. Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut (OP-Centralen anl, dvs. OPC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. Trots att OP-Pohjola-gruppens försäkringsbolag inte hör till sammanslutningen av andelsbanker, påverkar investeringarna i dem väsentligt den kapitaltäckning som räknas ut enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut. För den här kapitaltäckningen används termen kapitaltäckningen i sammanslutningen av andelsbanker. OP-Pohjola-gruppen bildar också ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För finans- och försäkringskonglomerat ställs ett separat kapitalkrav. OP-Pohjola-gruppens riskhanteringsförmåga är stark enligt båda kapitaltäckningsreglerna. OP-Pohjola-gruppen övergår stegvis till internmetoden i beräkningen av kapitalkravet för kreditrisken. OP-Pohjola-gruppen har fått tillstånd av Finansinspektionen att från och med tillämpa intern riskklassificering för att beräkna kapitalkravet för kreditrisken. Tillståndet gäller Pohjola Bank Abp:s exponeringar mot företags- och samfundskunder. Till övriga delar beräknas kapitalkravet för kreditrisken med schablonmetoden. Då internmetoden börjar tillämpas minskar OP-Pohjola-gruppens kapitalkrav. Tillämpningen av metoden ökar kapitalkravets känslighet för konjunkturfluktuationer. Beträffande marknadsrisker fortsätter OP-Pohjola-gruppen använda schablonmetoden. I fråga om operativa risker är målet att börja använda schablonmetoden Kapitaltäckningen i sammanslutningen av andelsbanker OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning och primärkapitalrelation enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av september 12,3. Kapitaltäckningen enligt bokslutet var 12,6. Kapitalbas milj. e Kapitalbas Primärt kapital , Supplementärt kapital Kapitalbas totalt ,

9 8 Det primära kapitalet var vid slutet av september miljoner euro (4 884). Rapportperiodens resultat med avdrag för den uppskattade vinstutdelningen har jämställts med det primära kapitalet. Under rapportperioden ökade OP-Pohjola-gruppens primära kapital med 4,9. Kapitalbasen minskade under första kvartalet av investeringar som gjorts i försäkringsföretag, medan Pohjola Banks aktieemission under andra kvartalet ökade gruppens kapitalbas med 171 miljoner euro. Vid slutet av september var kapitallånens förhållande till det primära kapitalet före avdragsposter 3,2 (3,6). Till det primära kapitalet har inte räknats den tillväxt i de egna kapitalen som uppkommit genom värderingen av pensionsåtagandena och de tillgångsposter som utgör täckning för dem i enlighet med IFRS samt av värderingen till verkligt värde av förvaltningsfastigheterna. Det supplementära kapitalet var under rapportperioden efter de minskningar som hänför sig till posten noll. Till den del minskningarna översteg det supplementära kapitalet har de allokerats till det primära kapitalet. Pohjola fick under det andra kvartalet av Finansinspektionen tillstånd att från marknaden i förtid för totalt 150 miljoner euro återköpa skuldinstrument som ingår i det supplementära kapitalet. Under det tredje kvartalet meddelade Pohjola Finansinspektionen att det för totalt högst 20 miljoner euro i förtid tänker återköpa skuldinstrument som ingår i det supplementära kapitalet och som har minskats från kapitalbasen i sin helhet. Vid slutet av september hade lån återköpts för 7 miljoner euro. Vid utgången av rapportperioden ökade kapitalbasen av den finansiella företagsgruppens fond för verkligt värde som var 6 miljoner euro positiv (-84). De investeringar i försäkringsföretag som till hälften avdras från det primära och supplementära kapitalet var vid utgången av september miljoner euro (2 159). Som underskott för förväntade förluster och nedskrivningar har från kapitalbasen avdragits 171 miljoner euro. På basis av dispenser beviljade av Finansinspektionen har de placeringar som OP-Pohjola-gruppens företag gjort i kapitalfonder som förvaltas av Pohjola Capital Partners i kapitaltäckningsanalysen behandlats på samma sätt som en aktieplacering i en näringssammanslutning. Kapitaltäckning milj. e Riskvägda poster totalt , Kapitalkrav Kredit- och motpartsrisk , Marknadsrisk ,7 42 Operativ risk ,3 221 Totalt , Kapitaltäckning, 12,3 12,6-0,3* 12,4 Primärkapitalrelation, 12,3 12,6-0,3* 12,4 * -enheter Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som ska räknas till kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. Till kapitalbasen kan inte räknas sådana poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra företag som ingår i konglomeratet.

10 9 OP-Pohjola-gruppens kapitalbas enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat överskred vid slutet av september lagens minimibelopp med miljoner euro (1 406). Till finans- och försäkringskonglomeratets kapitalbas har inte räknats försäkringsbolagens utjämningsbelopp. Vid slutet av september uppgick det totala utjämningsbeloppet minskat med skade- och livförsäkringens skatteskuld till 521 miljoner euro. Utjämningsbeloppet fungerar som försäkringsbolagens buffert för år med mycket skador, och är därmed en del av finansgruppens faktiska förlustbuffert. Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat: milj. e OP-Pohjola-gruppens egna kapital , Branschposter , Goodwill och immateriella tillgångar , Utjämningsbelopp ,3-484 Övriga poster som ingår i eget kapital och branschposter, och som inte kan räknas till konglomeratets kapitalbas ,1-566 Konglomeratets kapitaltäckning totalt , Kapitalkravet i kreditinstitutsverksamheten , Kapitalkravet i försäkringsrörelsen ,8 359 Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas , Konglomeratets kapitaltäckning , Konglomeratets kapitaltäckningsgrad (kapitalbasen/minimibeloppet av kapitalbasen) 1,54 1,40 0,14* 1,48 * Förändring i relationstalet Riskposition OP-Pohjola-gruppens kreditriskposition har förblivit stabil. Kreditriskerna är relativt små, trots att problemfordringarna och nedskrivningarna av fordringar i det svaga konjunkturläget har ökat. Man räknar med att effekterna av recessionen försvagar kundernas betalningsförmåga under den kommande vintern. OP-Pohjola-gruppens oreglerade fordringar och nollräntefordringar uppgick vid slutet av september till 280 miljoner euro (203), vilket var 0,5 (0,4) av kredit- och garantistocken. Under rapportperioden redovisades nedskrivningar till 173 miljoner euro brutto (49), vilket var 0,42 (0,12) av kredit- och garantistocken. Av företagsexponeringarna i OP-Pohjolagruppen var andelen exponeringar på investeringsnivå 47 (51). OP-Pohjola-gruppens finansieringsläge och likviditet är goda. Den kortfristiga kapitalanskaffningen har fungerat bra och också marknaden för långfristig finansiering har visat tecken på en återhämtning. Pohjola Bank Abp emitterade under rapportperioden på den internationella finansmarknaden två masskuldebrev, till ett totalbelopp på 1,5 miljarder euro. Pohjola Bank Abp:s likviditetsreserv uppgick vid slutet av september till 9,5 miljarder euro (9,8). Den här likviditetsreserven tillsammans med den centralbanksdugliga likviditetsreserven täcker poster som förfaller i hela gruppens partikapitalanskaffning över en period på 24 månader.

11 10 Placeringstillgångarna inom livförsäkringen uppgick vid slutet av september till 2,8 miljarder euro (2,4) och i livförsäkringsrörelsen till 4,1 miljarder euro (3,9). Om fördelningen av och intäkterna från placeringstillgångarna har beskrivits mer detaljerat i den del av den här delårsrapporten som gäller rörelsesegmenten. I OP-Pohjola-gruppen utförs som ett led av normal planering och styrning av affärsverksamheten olika slags stresstester och scenarieanalyser. Med stresstester bedöms bl.a. utvecklingen av gruppens resultat och kapitaltäckning några år framåt under förhållanden med en eventuell, men exceptionellt djup ekonomisk depression. Det senaste stresstestet genomfördes utgående från de antaganden om Finlands ekonomiska utveckling som Finansinspektionen gett till samtliga banker och försäkringsbolag. Enligt resultaten från stresstestet är OP-Pohjola-gruppens förlusttolerans tillräcklig och kapitaltäckningen skulle under de två kommande förbli stark också vid en allvarlig recession. Ratingen är följande: Ratinginstitut Kortfristig kapitalanskaffning Långfristig kapitalanskaffning Fitch Rating (OP-Pohjola-gruppen och Pohjola) F1+ AA- Standard & Poor's (Pohjola) A-1+ AA- Moody's (Pohjola) P-1 Aa2 Ratingutsikterna är stabila hos Standard & Poor's. Fitch fastställde ratingen i juli och ändrade ratingutsikterna för den långfristiga kapitalanskaffningen från stabila till negativa. Moody's sänkte i september Pohjolas rating för långfristiga krediter till Aa2 och behöll ratingen för kortfristiga krediter som Prime-1.Moody's behöll utsikterna för ratingarna som negativa. Ny affärsrörelsestrategi OPC:s förvaltningsråd fastställde i juni den affärsrörelsestrategi som bestämmer riktlinjerna för utvecklingen av OP-Pohjola-gruppen på lång sikt. I den nya strategin integreras skadeförsäkringsrörelsen för första gången på det strategiska planet att ingå i den omfattande finansgruppshelheten. OP-Pohjola-gruppens existensberättigande utgår från ägarkundernas och kundernas fördel. Gruppens grunduppgift, värden, mål och kundlöfte förblev desamma. Gruppens framgångsfaktorer sammanfattas i fem konkurrensfördelar: övergripande finanstjänster, de bästa koncentreringsförmånerna, nära kunden, kooperativ grund och finländsk. En djupare integrering av bank- och skadeförsäkringsrörelsen utgör i strategin den centrala hörnstenen för affärsrörelsen och källan till tillväxt. I den nya strategin fastställs också tydligare än förut OP-Pohjola-gruppens mål inom företagskundrörelsen. Gruppens mål är att det i varje landskap ska finnas minst en andelsbank med tillräcklig servicekapacitet och som är kapabel att utveckla landskapets livskraft samt att erbjuda tjänster för också krävande behov hos både privatkunder och företagskunder. Gruppens goda kapitaltäckning ger en stark grund för en utveckling av och tillväxt i affärsrörelsen. Gruppen förhåller sig fortfarande moderat till risktagning. Finansgruppens mål är att vara minst lika effektiv i verksamheten som huvudkonkurrenterna.

12 11 I samband med strategin preciserades också OP-Pohjola-gruppens ekonomiska mål på lång sikt. Målen fastställdes för att säkra finansgruppens verksamhetsförutsättningar på lång sikt. De har inte anpassats till den rådande ekonomiska miljön. Mål har på grupplanet ställts för riskhanteringsförmågan, lönsamheten och effektiviteten. Målet för riskhanteringsförmågan på lång sikt är att kapitaltäckningen är 1,5 beräknat enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat (kapitaltäckning enligt konglomeratlagen). I fråga om lönsamhet är målet 17 avkastning beräknat på det riskbaserade ekonomiska kapitalet. På finansgruppsnivå mäts effektiviteten med skillnaden i tillväxten för intäkter och kostnader. Målet är att intäkterna kontinuerligt växer snabbare än kostnaderna. OP-Pohjola-gruppens framgångsmätare : 9/ Mål Kapitaltäckning enligt konglomeratlagen 1,40 1,54 1,5 Avkastning på ekonomiskt kapital, (12 mån. glidande) 10,0 10,6 17 Tillväxtdifferensen mellan intäkter och kostnader, -enheter (12 mån. glidande) -28,8 -enh. -4,9 -enh. > 0 -enh. Förändringar i OP-Pohjola-gruppens struktur I OP-Pohjola-gruppens bokslut konsolideras 221 andelsbanker, OPC-koncernen och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag. Kuusjoen Osuuspankki, Kiikalan Osuuspankki, Rekijoen Osuuspankki, Kiskon Osuuspankki, Perniön Osuuspankki och Salon Seudun Osuuspankki fusionerades och bildade genom en kombinationsfusion nya Salon Osuuspankki. Lieksan Osuuspankki, Nurmeksen Osuuspankki och Valtimon Osuuspankki bildade genom en kombinationsfusion Pielisen Osuuspankki. Fusionerna infördes i handelsregistret Kärsämäen Osuuspankki har beslutat att fusionera sig med Haapaveden Osuuspankki. Den planerade fusionsdagen är OPC erbjöd i december sina medlemsandelsbanker att teckna en placering i OPC:s tilläggsandelskapital. Teckningstiden upphörde 2.2. och vid emissionen tecknades tilläggsandelskapital för totalt 444 miljoner euro. Pohjola Finance Ab fusionerades med sitt moderbolag Pohjola Bank Abp Ägarkunder och kunder Vid slutet av september hade andelsbankerna ägarkunder, dvs fler än ett år tidigare. Andelsbankerna och Helsingfors OP Bank Abp, som verkar i huvudstadsregionen, hade totalt OP-bonuskunder vid slutet av september. Värdet av den bonus som OP-bonuskunderna samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden var totalt 106 miljoner euro, dvs. 8,7 större än ett år tidigare. Den bonus som ägarkunderna samlat har redovisats i OP-Pohjola-gruppens resultaträkning i posten "Återföringar till ägarkunder". OP-bonuskunderna använde i januari september bonus för banktjänster för totalt 51 miljoner euro (56) och för Pohjolas skadeförsäkringspremier 44 miljoner euro (16). Under rapportperioden har bonus använts för över försäkringsräkningar, 27 av de här betalades helt med bonus.

13 12 Antalet kunder i OP-Pohjola-gruppen i Finland var vid slutet av september Antalet privatkunder var och antalet företagskunder Dessutom har OP-Pohjola-gruppen totalt cirka skadeförsäkringskunder i Baltikum. I Finland ökade antalet gemensamma kunder inom bank- och skadeförsäkringsrörelsen tack vare korsförsäljningen från september föregående år med till Vid slutet av september var antalet preferenskundshushåll Antalet preferenskundshushåll ökade med från september. Över hälften av preferenskundshushållen har koncentrerat sina bankärenden till andelsbankerna. Enligt den enkät som görs regelbundet överskred andelen privatpersoner som använder en bank som ingår i OP-Pohjola-gruppen som sin huvudsakliga bank hösten för första gången gränsen 40. Skillnaden till nästa stora bankgrupp växte redan till 9 -enheter. Personal och belöning OP-Pohjola-gruppen hade vid slutet av september anställda, dvs. 224 färre än vid slutet av och 125 färre än vid slutet av september föregående år. Till OP-Pohjolagruppens personalfond hör cirka 94 av OP-Pohjola-gruppens personal. Vid sidan av OP-Personalfonden används ledningens belöningssystem. OPC:s förvaltning OPC är centralinstitut för sammanslutningen av andelsbanker, OPC-koncernens moderföretag samt företaget i toppen av det finans- och försäkringskonglomerat som utgörs av OP-Pohjola-gruppen. OPC fungerar som hela OP-Pohjola-gruppens utvecklings- och servicecentral samt som strategisk ägarsammanslutning. OPC har en central roll inom utvecklingen och styrningen av OP-Pohjola-gruppens affärsrörelse. OPC:s andelsstämma hölls Till nya ledamöter i förvaltningsrådet valdes för perioden 2012 verkställande direktör Kari Manninen, professor Jarmo Partanen, forstmästare Jorma Vierula, verkställande direktör Tomi Korpisaari, professor Paavo Pelkonen, landskapsrådet Jorma Pitkälä och verkställande direktör Jarmo Tuovinen. Dessutom valdes i stället för verkställande direktör Jari Laaksonen verkställande direktör Leif Laine för en period som upphör Förvaltningsrådet har sammanlagt 34 ledamöter. Förvaltningsrådet valde vid sitt konstituerande möte idrottsrådet Paavo Haapakoski till ordförande. Till vice ordföranden valdes professor Jaakko Pehkonen och verkställande direktör Jukka Hulkkonen. Till OPC:s och OP-Pohjola-gruppens revisor för räkenskapsåret valdes CGRsammanslutningen KPMG Oy Ab. Investeringar OPC och dess dotterföretag svarar för utvecklingen av OP-Pohjola-gruppens tjänster. Av kostnaderna för tjänsteutvecklingen består en betydande del av ICT-investeringar och definitioner i anslutning till dem. ICT-investeringar som aktiverats i balansräkningen under rapportperioden uppgick till 32 miljoner euro (28). Av de här investeringarna ansluter sig 21 miljoner euro (15) till bank- och placeringsrörelsen, 7 miljoner euro (8) till skadeförsäkringsrörelsen och 5 miljoner euro (5) till livförsäkringsrörelsen.

14 13 Solidariskt ansvar och gemensam trygghet Enligt lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform består sammanslutningen av andelsbanker av sammanslutningens centralinstitut (OP-Centralen anl, dvs. OPC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas konsoliderat. OPC och dess medlemsbanker svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Vid slutet av rapportperioden utgjordes OPC:s medlemmar av OP-Pohjola-gruppens 221 andelsbanker samt Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp, OP- Bostadslånebanken Abp och OP-Kotipankki Oyj. OP-Pohjola-gruppens försäkringsbolag omfattas inte av det solidariska ansvaret. De inlåningsbanker som hör till OP-Pohjola-gruppen, dvs. andelsbankerna, Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp och OP-Kotipankki Oyj, betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Också enligt lagstiftningen om ersättningsfonden för investerare betraktas OP-Pohjola-gruppen som en enda bank i fråga om investerarskyddet. Utsikter för återstoden av året Finansmarknadens normalisering efter finanskrisen fortsatte under det tredje kvartalet. Det uppskattas att världsekonomin redan har börjat växa. Också i Finland har fasen med den kraftigaste minskningen passerats, men i Finland räknar man med att ekonomin börjar växa först under nästa år. Också om många svaga signaler redan tyder på att den ekonomiska utvecklingen stabiliseras, finns i anslutning till bedömningen av den kommande utvecklingen på finansmarknaden och i omvärlden fortfarande en osäkerhet som är större än normalt. Resultatutvecklingen inom finansbranschen försvagas av den fortsatta långsamma tillväxten, av de låga räntorna och av växande kreditförluster. Med beaktande av resultatutvecklingen för januari september uppskattas OP-Pohjola-gruppens resultat före skatt för hela året bli bättre än under föregående år. Den största osäkerheten i uppskattningen finns i anslutning till utvecklingen av kreditförlusterna och andra nedskrivningar. Alla prognoser och bedömningar i den här delårsrapporten grundar sig på rådande uppfattning om OP-Pohjola-gruppens och dess olika verksamheters ekonomiska utveckling. De faktiska resultaten kan avvika betydligt. Verksamheten och resultatet per rörelsesegment OP-Pohjola-gruppens rörelsesegment är Bank- och placeringsrörelse, Skadeförsäkring och Livförsäkring. Den rörelse som inte hör till segmenten presenteras i gruppen "Övrig rörelse". Rapporteringen per rörelsesegment följer principerna för upprättandet av OP- Pohjola-gruppens bokslut. De avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet har allokerats till rörelsesegmenten. De företag som ingår i rörelsesegmentet Bank- och placeringsrörelse är andelsbankerna, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Kotipankki Oyj, OP-Bostadslånebanken Abp, OP- Fondbolaget Ab, Pohjola Kapitalförvaltning Ab, Pohjola Corporate Finance Ab, Pohjola Capital Partners Ab samt vissa mindre företag i sin helhet som stödjer bank- och placeringsrörelsen. Pohjola-koncernens rörelsesegment bankrörelse och kapitalförvaltning ingår också i rörelsesegmentet Bank- och placeringsrörelse, liksom också verksamheten hos Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag, eftersom

15 14 merparten av bolagets affärsrörelse utgörs av de kreditförsäkringar som beviljats gruppens detaljistbanker. I rörelsesegmentet Skadeförsäkring ingår affärsrörelsen vid OP-Pohjola-gruppens skadeförsäkringsbolag, dvs. Pohjola Försäkring Ab, Försäkringsaktiebolaget Europeiska, A-Försäkring Ab, Seesam-bolagen i Baltikum samt verksamheten hos de tjänsteföretag som stöder skadeförsäkringen. Rörelsesegmentet Livförsäkring utgörs av OP-Livförsäkrings Ab som idkar gruppens livoch pensionsförsäkringsrörelse. I övrig rörelse allokeras alla funktioner som stödjer rörelsesegmenten, i synnerhet verksamheten i OP-Centralen och Pohjolas koncernadministration. Fram till maj ingick i övrig rörelse också verksamheten i FD Finanssidata. Kostnaderna för tjänster som stöder rörelsesegmenten allokeras till segmenten som tjänstedebiteringar. Också allokeringen av eget kapital till rörelsesegmenten görs med hjälp av den interna bank som ingår i övrig rörelse, varvid den positiva resultateffekten av eget kapital som överskrider den målsatta nivån visas i den övriga rörelsens resultat. Rörelsesegmentens resultatsammandrag Intäkter Kostnader Övriga poster Resultat före skatt Resultat före skatt 1 9/ Resultat före skatt 1 12/ Bank- och placeringsrörelse Skadeförsäkring Livförsäkring Övrig rörelse Elimineringar Totalt Bank- och placeringsrörelse Bank- och placeringsrörelsens omvärld var under rapportperioden tudelad. Recessionen inom realekonomin har ökat kundernas betalningssvårigheter och antalet nedskrivningar av krediter. Till följd av recessionen har tillväxten inom affärsverksamheten blivit klart långsammare. Men samtidigt har den snabba och kraftiga återhämtningen på placeringsmarknaden ökat placeringsvolymerna och efterfrågan på kapitalförvaltningstjänster. De rekordlåga räntorna har lett till en avtagande utveckling för räntenettot. OP-Pohjola-gruppen är Finlands största finansgrupp mätt både med marknadsandelen inom både inlåning och utlåning. Gruppens marknadsposition har stärkts också under recessionen. OP-Pohjola-gruppens kreditstock uppgick vid slutet av september till 52,4 miljarder euro (51,0) och garantistocken till 3,0 miljarder euro (3,0). Kreditstocken ökade under ett år med 4,6 (15) och under rapportperioden med 2,8. Marknadsandelen av kreditstocken växte jämfört med ett år tidigare med 1,0 -enheter till 32,6. Bolånestocken var vid slutet av september 25,3 miljarder euro (24,2). Under ett år växte bolånestocken med 6,5 (13) och under rapportperioden med 4,8. OP-Pohjolagruppens marknadsandel av bolånestocken var vid slutet av rapportperioden 36,0, dvs. 0,3 -enheter mer än ett år tidigare.

16 15 Snittmarginalen för nya bolån har nästan fördubblats under rapportperioden. Höjningen av marginalerna utjämnades emellertid vid slutet av perioden, då prisstegringen på bankernas långfristiga finansiering vände nedåt. Andelen lån med fast ränta av de nya bolånen var fortfarande liten, 2,1 (2,4). Bostadsmarknaden piggnade klart till under rapportperioden. Antalet bostadsaffärer som förmedlats av OP-Fastighetscentralen steg under juli september till samma nivå som under det tidigare toppåret Vid slutet av rapportperioden uppgick konsumentkreditstocken till 3,8 miljarder euro (3,7). Konsumentkreditstocken ökade under ett år med 3,8 (11) och under rapportperioden med 2,0. Företagskreditstocken uppgick vid slutet av september till 13,6 miljarder euro (14) och garantistocken till 2,7 miljarder euro (2,6). Företagskreditstocken växte under ett år med 2,2, men minskade under rapportperioden med 1,3 (18). Efterfrågan på företagskrediter avtog klart under början av året till följd av minskade investeringar hos kundföretagen. Garantier och övriga åtaganden utanför balansräkningen ökade däremot under rapportperioden med 3,6. Marknadsandelen av företagskrediter var vid slutet av september 28,4, dvs. 2,4 -enheter större än ett år tidigare. Inlåningen uppgick vid slutet av september till 34,3 miljarder euro (34,5), dvs. 3,9 mer än ett år tidigare. Under rapportperioden minskade inlåningen emellertid med 0,7. Under rapportperioden skedde en klar övergång från placeringsinsättningar till dagligkonton. Placeringsinsättningarna minskade under ett år med 3 (39) och dagligkonton ökade med 12 (-1). Gruppens marknadsandel av inlåningen var vid slutet av september 33,7, dvs. 0,2 -enheter större än ett år tidigare. Kapitalet i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder var 12,2 miljarder euro (9,3). I takt med den allmänna marknadsutvecklingen ökade kapitalen under rapportperioden med 30,9 och på ett år med 9,2. Gruppens marknadsandel av kapitalet i de placeringsfonder som registrerats i Finland var vid slutet av september 23,5, dvs. 1,5 -enheter större än ett år tidigare. Nettoteckningarna i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder var 1,4 miljarder euro negativa (-2,3). Den förmögenhet som förvaltades av Pohjolas kapitalförvaltning uppgick vid slutet av september till 31,4 miljarder euro (25,3). Av det här stod kapitalet i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder för 10,9 miljarder euro (9,5). De företag som hör till OP-Pohjola-gruppen stod för en andel på 7,6 miljarder euro av den förvaltade förmögenheten. De medel som förvaltas enligt OP-Private-konceptet utgjorde 3,4 miljarder euro (2,7). För hushållen förmedlades under rapportperioden cirka aktieaffärer, vilket är 90 mer än ett år tidigare.

17 16 Resultat och riskposition Bank- och placeringsrörelsens resultat före skatt för januari-september var 379 miljoner euro, dvs. 17 mindre än ett år tidigare (459). Bonus som beviljats under rapportperioden ökade med 9 till 106 miljoner euro (98). Räntenettot växte med 8,9 till 762 miljoner euro (836) och nettoprovisionsintäkterna med 16 till 394 miljoner euro (341). Nedgången i räntenettot beror på de lägre räntorna. Nettointäkterna från handel och placeringsverksamhet uppgick till totalt 81 miljoner euro (3). Under rapportperioden utvecklades intäkterna från tradingverksamheten mycket positivt men samtidigt redovisades under rapportperioden värderingsförluster för värdepapper i tradingklassen. Intäkterna från placeringsverksamheten belastades under rapportperioden av nedskrivningar på 18 miljoner euro som gjordes på placeringar som kan säljas. Personalkostnaderna ökade med 9,7 och de övriga kostnaderna med 5,6. Ökningen i personalkostnaderna påverkades av att den personal som säljer försäkringar övergick i andelsbankernas tjänst i oktober. Provisionerna från försäljningen av försäkringar ingår i provisionsintäkterna. Kostnaderna i relation till intäkterna var 52 (51). Nedskrivningar av fordringar uppgick till 116 miljoner euro (27). Ökningen i nedskrivningarna beror på den klara försvagningen i den ekonomiska konjunkturen i förhållande till jämförelseåret. Beloppet av nedskrivningarna var emellertid fortfarande mycket måttligt i förhållande till rörelsevolymen och konjunkturläget. Beloppet av gruppens oreglerade fordringar och nollräntefordringar växte, men var fortfarande litet. Vid slutet av rapportperioden uppgick de här fordringarna till totalt 280 miljoner euro, vilket är 19 mer än ett år tidigare. I synnerhet ökade hushållens oreglerade fordringar. Från de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna har avdragits de individuella och gruppvisa nedskrivningar på 110 miljoner euro som riktar sig till dem (85). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i förhållande till kreditoch garantistocken var något större än ett år tidigare, dvs. 0,5 (0,4).

18 17 Bank- och placeringsrörelsens nyckeltal 1 9/ 1 9/ 1 12/ Räntenetto , Nedskrivningar av fordringar ,4 48 Övriga intäkter ,6 489 Personalkostnader ,7 381 Övriga kostnader ,6 494 Återföringar till ägarkunder och OPbonuskunder ,5 154 Resultat före skatt , / 1 9/ 1 12/ Uttagna bolån , Uttagna företagskrediter , Nettoteckningar i placeringsfonder Förmedlade fastighetsaffärer, st , Mrd. e Utlåningsstock Bolån ,5 24 Övriga krediter till hushåll ,4 10 Företagskrediter ,2 14 Övriga krediter 3 3 4,2 3 Totalt ,6 51 Garantistock 3,0 2,7 13,7 3 Insättningar Daglig- och betalningsrörelsekonton Hushåll ,7 10 Företag ,3 4 Övriga ,7 2 Daglig- och betalningsrörelsekonton totalt ,9 16 Placeringsinsättningar ,0 19 Inlåning totalt ,9 35 Placeringsfonder Aktie- och hedgefonder 3,5 2,9 20,5 2,1 Blandfonder 1,5 1,5-3,4 1,3 Långräntefonder 5,1 4,1 23,4 4,0 Korträntefonder 2,1 2,5-19,3 1,9 Placeringsfondernas värde totalt 12,2 11,1 9,2 9,3 Marknadsandelar () enh. Utlåningsstock 32,6 31,6 1,0 32,1 Bolån 36,0 35,7 0,3 35,9 Företagskrediter 28,4 26,0 2,4 26,8 Inlåningsstock 33,7 33,5 0,2 33,8 Kapital i placeringsfonder 23,5 22,0 1,5 22,5 Oreglerade fordringar och nollräntefordringar Hushåll ,5 122 Företag och bostadssammanslutningar ,6 63 Övriga ,0 18 Oreglerade fordringar och nollräntefordringar totalt ,4 203 Oreglerade fordringar och nollräntefordringar av kredit- och garantistocken, 0,5 0,4 0,1 0,4 * -enheter

19 18 Skadeförsäkring Skadeförsäkringens kundrörelse utvecklades under rapportperioden positivt. Vid slutet av rapportperioden hade rörelsesegmentet skadeförsäkring preferenskundshushåll, vilket är 8 fler än vid slutet av september. Premieintäkterna ökade med 2,2 till 712 miljoner euro (696). Privatkundernas premieintäkter ökade med 11 och uppgick till 320 miljoner euro. Försäljningen av försäkringar till privatkunder överfördes till andelsbankerna i oktober och försäljningsökningen har varit kraftig. I andelsbankerna ökade försäljningen av skadeförsäkringar till privatkunder i januari september med 22 jämfört med försäljningen i Pohjola-kontoren under motsvarande period. Säljnätverket stärktes ytterligare i år, då andelsbankerna ökade antalet försäkringsförsäljare och 12 nya andelsbanker inledde en självständig försäljning av försäkringar. Inom affärsområdet Företagskunder gjorde den ekonomiska recessionen tillväxten långsammare. Premieintäkterna minskade med 5 och uppgick till 347 miljoner euro (366). Premieintäkterna i Baltikum ökade med 2 och uppgick till 44,3 miljoner euro (44). Pohjola Försäkring är marknadsledare inom skadeförsäkring i Finland. Dess marknadsandel av premieintäkterna var 27,5 vid utgången av. År ökade marknadsandelen med 0,5 -enheter. Av Pohjolas preferenskundshushåll har redan över 52 koncentrerat sina bankärenden till andelsbankerna. I januari-september användes OP-bonus som samlats för bankärenden för betalning av försäkringspremier för totalt 44 miljoner euro (16). Bonus utnyttjades för betalning av närmare försäkringsräkningar och över räkningar betalades helt med bonus. Resultat och riskposition Skadeförsäkringens resultat före skatt för rapportperioden var 89 miljoner euro (73). Den försäkringstekniska lönsamheten under rapportperioden var klart bättre än under föregående år. Den operativa totalkostnadsprocenten var 86,7 (90,0). Premieintäkterna var 712 miljoner euro (696) och försäkringsersättningarna 421 miljoner euro (447). Nettointäkterna från placeringarna, som redovisats i resultatet, var 48 miljoner euro, dvs. 13 miljoner mindre än under jämförelseperioden (61). I intäkterna från placeringsrörelsen ingick nedskrivningar på 23 miljoner euro på värdepapper som kan säljas. Till följd av den gynnsamma skadeutvecklingen blev försäkringsersättningarna mindre än under jämförelseåret trots att den kraftiga ökningen av försäkringsbeståndet inom privatkunder ledde till ett ökat antal skador. Ersättningsverksamhetens effektivitet och ett framgångsrikt utnyttjande av samarbetsparter exempelvis i form av snabb vårdhänvisning och kostnadskontroll stödde den gynnsamma utvecklingen. Under januari september inträffade 141 (144) stora eller medelstora skador på över 0,1 miljoner euro och inom pensionsåtagandena över 0,5 miljoner euro, vilkas skadekostnad för egen räkning var totalt 66 miljoner euro (57). Riskprocenten var 58,1 (63,4). Skadeförsäkringssegmentets kostnader ökade med 6,3 till 230 miljoner euro (216). Personalkostnaderna förblev desamma, vilket berodde på att den personal som säljer försäkringar till privatkunder övergick i andelsbankernas tjänst.

20 19 Driftskostnaderna och skaderegleringskostnaderna växte till 204 miljoner euro (186). Kostnaderna ökade särskilt av en ökning i försäljningsprovisionerna samt av kostnader för produkt- och systemutveckling. Omkostnadsprocenten var 28,6 (26,7). Bland kundkretsen har antalet privatkunder ökat kraftigt. Det här förändrar kostnadsstrukturen inom affärsverksamheten och omkostnadsprocenten. Skadeförsäkringsrörelsens solvenskapital ökade i slutet av september till 831 miljoner euro (608). Solvenskapitalet i relation till premieintäkterna (solvensprocenten) var 89 (66). Solvenskapitalet ökade under det tredje kvartalet med 109 miljoner euro, vilket berodde på det goda resultatet från placerings- och försäkringsverksamheten. Till följd av det utmärkta försäkringstekniska resultatet ökade utjämningsbeloppet under det tredje kvartalet med 23 miljoner euro till 407 miljoner euro. Skadeförsäkringens placeringsbestånd uppgick vid utgången av september till 2,8 miljarder euro (2,4). Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 9,0 (-2,8). Ränteplaceringarnas andel av placeringsportföljen var 78 (81) medan andelen noterade aktier var 8 (4). Inklusive onoterade kapitalinvesteringar var aktiernas andel 10 (8). Ränteportföljens ratingfördelning var god, eftersom 82 av ränteplaceringarna var fordringar med en rating på minst A-. Ränteportföljens återstående genomsnittliga löptid var 4,9 år och durationen 3,1 år (4,3). Skadeförsäkringens nyckeltal 1 9/ 1 9/ 1 12/ Premieintäkter ,2 923 Försäkringsersättningar ,8 591 Nettointäkter från placeringsverksamhet ,4 59 Upplösning av diskontering och övriga poster hänförliga till nettointäkterna ,9-40 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse ,3 352 Övriga nettointäkter ,0 9 Personalkostnader ,4 111 Övriga kostnader ,9 195 Resultat före skatt ,2 55 Förändring i fonden för verkligt värde, brutto Resultat före skatt till verkligt värde / 1 9/ 1 12/ Premieintäkter Privatkunder ,4 380 Företag och samfund ,0 485 Baltikum ,0 58 Premieintäkter totalt ,2 923 Mrd. e Försäkringstekniska avsättningar Diskonterade försäkringstekniska avsättningar 1,3 1,3 1,3 1,3 Övriga försäkringstekniska avsättningar 0,9 0,9 0,9 0,8 Totalt 2,2 2,2 2,2 2,1 Placeringsbestånd Obligationslån och räntefonder 2,1 1,7 17,6 1,7 Penningmarknadslån 0,2 0,2-4,9 0,3 Aktier och aktiefonder 0,3 0,3-15,5 0,2 Fastighetsplaceringar *) 0,1 0,1 4,1 0,1 Alternativa placeringar 0,2 0,1 31,8 0,1 Totalt 2,8 2,5 11,6 2,4 *) inkluderar fastighetsfonder