Andelsbankscentralen Anl Börsmeddelande kl (42) OP-GRUPPENS RESULTATKOMMUNIKE OCH CHEFDIREKTÖRENS KOMMENTARER

Transkript

1 Andelsbankscentralen Anl Börsmeddelande kl (42) OP-GRUPPENS RESULTATKOMMUNIKE 1.1 OCH CHEFDIREKTÖRENS KOMMENTARER Chefdirektörens kommentarer "Den första hela räkenskapsperioden efter Pohjola-köpet var en stor framgång för OPgruppen. Vårt kundantal växte avsevärt, och i enlighet med vår strategi uppnådde vi en snabbare tillväxt än marknaden inom nästan alla delområden i affärsrörelsen. Samtidigt gjorde vi vårt bästa resultat någonsin. De mål för korsförsäljning som ställdes i samband med Pohjola-köpet uppnåddes utmärkt det första året. Vid sidan av den lyckade Pohjola-integreringen utvecklades OP-gruppens affärsrörelse också i övrigt mycket positivt. Inom den traditionella bankrörelsen växte våra marknadsandelar klart. Särskilt uppmuntrande var det att vi efter en liten paus igen lyckades vända vår marknadsandel inom bostadsfinansieringen mot en kraftig uppgång. Trots att vi växte kraftigt inom fondsparande, räckte det inte till för att öka vår marknadsandel. Bakom det rekordartade resultatet på 800 miljoner euro finns vår affärsrörelse som utvidgats med skadeförsäkring. Vårt resultat stärktes dessutom på ett avgörande sätt av den positiva utvecklingen inom de övriga rörelsegrenarna. Som en del av OP-gruppens totala resultat gjorde också andelsbankerna sitt bästa resultat genom tiderna. Vi ser med tillit på framtiden, vår strategi är tydlig. Vi vill fortstätta växa snabbare än marknaden och vi förhåller oss moderat till risktagning. Kooperationen och det breda finländska ägarunderlaget är klara konkurrensfördelar för oss. Den stabila kapitaltäckningen, det starka resultatet och den balanserade kostnadsutvecklingen ger våra detaljistbanker möjlighet att återbetala en allt större del av överskottet av verksamheten till våra bonuskunder. Jag är övertygad om att vi genom att infria vårt nya kundlöfte kommer att nå framgång också 2007." Helsingfors den 15 februari 2007 Reijo Karhinen 1

2 OP-gruppens resultatkommuniké 1.1 OP-gruppen gjorde sitt bästa årsresultat någonsin, resultatet före skatt växte med 38 till 800 miljoner euro. Samtidigt förstärktes OP-gruppens marknadsposition ytterligare. Marknadsandelarna växte inom utlåningen, inlåningen samt liv- och pensionsförsäkringen. Marknadsandelen bland placeringsfonderna minskade en aning. Korsförsäljningen av bank- och försäkringstjänster började med stor framgång. Tillväxten snabbare än branschens tillväxt Marknadsandelen av utlåningen i euro växte med 0,6 -enheter och av inlåningen med 0,8 -enheter. Marknadsandelarna ökade inom både bolånen och företagskrediterna. Marknadsandelen av försäkringsbesparingarna i liv- och pensionsförsäkringar ökade med 1,3 -enheter, marknadsandelen bland placeringsfonderna minskade med 0,5 -enheter. Antalet kunder ökade med , vilket är klart mer än den jämförbara ökningen ett år tidigare. Rekordresultat Resultatet före skatt ökade med 38 till 800 miljoner euro. Intäkterna och kostnaderna ökade bägge med 37 Bland intäkterna ökade räntenettot med 11 och de övriga intäkterna med 69. Riskhanteringsförmågan stark och riskpositionen stabil Kapitalbasen var 1,6 gånger så stor som det lagstadgade minimibeloppet. De oreglerade fordringarna minskade till den historiskt låga andelen på 0,3 av kredit- och garantistocken. OP-Pohjola-samgången fortskrider bra De överlappande funktionerna förenades och koncernstrukturen förtydligades. Vid slutet av året tillhandahöll 175 av OP-gruppens kontor både bank- och skadeförsäkringstjänster. Korsförsäljningen av bank- och försäkringstjänster började lovande. Antalet gemensamma kunder inom bank- och försäkringsrörelsen ökade med till , och antalet preferenskundshushåll hos Pohjola ökade med mer än till OP-gruppens resultat före skatt 2007 väntas bli ungefär lika stort som. 2

3 OP-gruppens nyckeltal Förändring* Resultat före skatt, milj. e Kostnaderna i relation till intäkterna, 55,4 55,3 0,1 Nedskrivningar av kredit- och garantistocken, 0,02 0,02 0,0 Avkastning på eget kapital (ROE), 12,1 11,2 0,9 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, 11,4 13,5-2,1 Antal anställda i genomsnitt Förändring * Omslutning, mrd. e 59,5 52,8 13 Kapitaltäckning Kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen** 1,56 1,69-0,13 Primärkapitalrelationen, *** 12,7 13,1-0,4 Marknadsandel, Utlåningsstocken 31,1 30,5 0,6 Inlåningsstocken 32,7 31,9 0,8 Kapitalet i placeringsfonderna 21,8 22,3-0,5 Besparingarna i liv- och pensionsförsäkringar 19,1 17,8 1,3 * Förändringen i -enheter med undantag för resultatet före skatt, omslutningen och antalet anställda, där förändringen anges i procent, samt kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen, där förändringen anges som förändring av relationstalet. ** Enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. *** Enligt kreditinstitutslagen. Omvärlden OP-gruppens omvärld var gynnsam. Den snabba ekonomiska tillväxten förbättrade kundernas ekonomi, vilket återspeglade sig i en kraftig efterfrågan på bank- och försäkringstjänster. År 2007 väntas konjunkturerna försvagas en aning. Tillväxten i efterfrågan på finanstjänster avtar dock inte nämnvärt. År växte den internationella ekonomin en aning snabbare än året innan. Inom euroområdet och de övriga länderna inom Europeiska unionen accelererade tillväxten något i och med att exporten och den privata konsumtionen återhämtade sig. I Förenta staterna började räntestegringen dämpa bostadsmarknaden och de skuldsatta hushållens konsumtion, men tillväxten höll sig måttlig. Den snabba tillväxten på den expanderande marknaden i Ryssland och Asien fortsatte. De ekonomiska utsikterna har försvagats nästan på alla håll i världen. I den internationella ekonomin väntar vi oss dock snarare en lätt sluttande nedgång än en brant nedförsbacke. I Finlands ekonomi rådde högkonjunktur. Totalproduktionen växte med över 5. Tillväxten fick stöd av att exporten ökade med en tiondel tack vare den internationella efterfrågan och det låga utgångsläget till följd av pappersindustrins arbetskonflikt. Också på hemmamarknaden var efterfrågan kraftig. Konjunkturtoppen har passerats. År 2007 väntas tillväxten gå tillbaka till genomsnittet på lång sikt. Det innebär bl.a. att förbättringen av sysselsättningen och uppgången i löntagarnas inkomstnivå blir långsammare. Konjunkturläget höll sig bättre än normalt inom alla huvudbranscher. Inom industrin avtog produktionstillväxten visserligen under slutet av året. Enligt företagsförfrågningar väntas högkonjunkturen fortsätta åtminstone första hälften av Produktions- och exporttillväxten 3

4 väntas dock avta under slutet av året. Också den privata konsumtionen väntas växa långsammare. De finländska konsumenternas förtroende för utvecklingen i deras ekonomi har redan länge hållit sig gott. År ansåg så många som fyra av fem hushåll att de kunde spara av sina inkomster. Konsumentpriserna har stigit återhållsamt, även om uppgången var en aning snabbare. Priserna höjdes främst av räntestegringen och de dyrare bostäderna. Prisstegringen väntas hålla sig måttlig också i år. Uppgången i bostadspriserna torde avta. Räntorna steg en aning. Europeiska centralbanken (ECB) höjde sin styrränta fem gånger, och motiverade höjningen med att tillväxten skulle accelerera och inflationen hålla sig över målet. I bankrörelsen har tillväxten hållit sig snabb redan för fjärde året i rad. Tillväxten väntas inte nämnvärt bromsas upp År växte de finansiella institutens kreditstock med 12. Trots räntestegringen var efterfrågan på bolån fortfarande stark, och bolånestocken växte med 14. Uppgången i bostadspriserna kompenserades delvis av att bankernas lånemarginaler blev mindre samt av att hushållens inkomster och förmögenhet ökade. Tillväxten i företagskreditstocken ökade till 9, och antalet företagsköp och generationsväxlingar var fortfarande stort. Företagens lönsamhet förbättrades, och de ökade investeringarna finansierades i stor utsträckning genom inkomstfinansiering. På kapitalmarknaden har utvecklingen varit jämförelsevis gynnsam, och utsikterna för att den positiva utvecklingen fortsätter den närmaste framtiden är måttliga. På aktiemarknaden har kursstegringen fortsatt. Kapitalen i placeringsfonderna växte med 36 genom värdeuppgången och de rekordartade nettoteckningarna på 12 miljarder euro. Premieinkomsten från livförsäkringar sjönk 4,7 från. Försäkringsbesparingarna ökade dock med nästan en tiondel. Tillväxten i skadeförsäkringens premieinkomst var till följd av den strama konkurrensen långsammare än den ekonomiska tillväxten, dvs. cirka 4. Till det här bidrog tariffändringar och de premierabatter som försäkringsbolagen beviljade sina kunder. OP-gruppens resultat och omslutning OP-gruppen gjorde sitt bästa resultat någonsin under sin över 100-åriga historia. Resultatet före skatt uppgick till 800 miljoner euro (579)*, vilket är 38 mer än ett år tidigare. Pohjolaköpet hösten inverkade avsevärt på ökningen, eftersom Pohjola-bolagen ingår i uppgifterna för jämförelseperioden för endast två månader. Även om en betydande del av resultatförbättringen förklaras av Pohjola-köpet, växte också OP-gruppens jämförbara resultat (exkl. Pohjola) klart från året innan. * Inom parentes står jämförelsetalet för år. För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari december. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten (). Avkastningen på OP-gruppens eget kapital steg till 12,1 från 11,2 året innan. Med beaktande av förändringen i fonden för verkligt värde sjönk dock avkastningen på eget kapital med 2,1 - enheter till 11,4. Kostnads-intäktsrelationen var 55, dvs. lika stor som ett år tidigare. Räntenetto Räntenettot var 883 miljoner euro (794). Det ökade med 11 från året innan trots finansieringskostnaderna för Pohjola-köpet, som bromsade upp räntenettots tillväxt med cirka 4 - enheter. Räntenettot ökade varje kvartal från det föregående kvartalet. Det sista kvartalet var räntenettot 24 större än ett år tidigare. Räntenettoutvecklingen stöddes i synnerhet av affärsrörelsens tillväxt: var utlåningsstocken i genomsnitt 14 och inlåningsstocken 6,9 större än ett år tidigare. Den nominella räntedifferensen mellan ut- och inlåningsstocken växte under året. Den genomsnittliga räntedifferensen var vid slutet av året 0,14 -enheter större än den genomsnittliga 4

5 räntedifferensen under året, vilket indikerar ett starkt räntenetto också för De allt mindre kundmarginalerna och den allt större andelen partikapitalanskaffning till marknadsvillkor vid finansieringen av utlåningen bromsar dock upp tillväxten i räntenettot. Nedskrivningarna av fordringar ökade med 62 till 9,3 miljoner euro (5,7), men de var fortfarande mycket små. Trots tillväxten utgjorde de bara 0,02 av kredit- och garantistocken vid slutet av året. Nya nedskrivningar av fordringar bokfördes för 39 miljoner euro (52), och återföringar och återvinningar avseende utlåningen bokfördes för 30 miljoner euro (46). Räntenettot efter nedskrivningar var 874 miljoner euro mot 789 miljoner ett år tidigare. Resultatanalys 1 12/ 1 12/ milj. e Resultat före skatt ,2 Avkastning på eget kapital (ROE) 12,1 11,2 0,9* Intäkter Räntenetto ,2 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Nettointäkter från livförsäkringsrörelse ,7 Provisionsintäkter, netto ,7 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet ,9 Övriga rörelseintäkter ,1 Andel av intresseföretagens resultat Övriga intäkter totalt ,5 Totalt ,0 Kostnader Personalkostnader ,2 Övriga administrationskostnader ,5 Övriga rörelsekostnader ,1 Totalt ,2 Kostnaderna i relation till intäkterna, 55,4 55,3 0,1* Nedskrivningar av fordringar ,3 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder Bonus ,6 Räntor på andels- och tilläggsandelskapital ,8 Totalt ,8 * Procentenheter. Övriga intäkter och kostnader Intäkterna ökade med 37 till miljoner euro (1 427). De övriga intäkterna än räntentettot ökade med 69 till miljoner euro. Kostnaderna ökade i samma takt som intäkterna, dvs. med 37. Pohjola-bolagens intäkter och kostnader ingår i jämförelseårets intäkter och kostnader endast för november december. Nettointäkterna från skadeförsäkringsrörelsen var 328 miljoner euro (68) och nettointäkterna från livförsäkringsrörelsen 110 miljoner euro (67). Nettoprovisionsintäkterna uppgick till 396 miljoner euro (340), vilket är 17 mer än ett år tidigare. Speciellt mycket ökade provisionerna från placeringsfonderna och kapitalförvaltningen. Nettointäkterna från handeln var 32 miljoner euro (27) och nettointäkterna från placeringsverksamheten var 112 miljoner euro (62). Nettointäkterna från placeringsverksamheten ökade av att OKO Bank Abp (OKO) bokförde sammanlagt över 10 miljoner euro i realisationsvinster för aktierna i börskoncernen OMX och Eurocard Oy samt av att ABC-koncernen bokförde en realisationsvinst på 15 miljoner euro för aktierna i affärs- och 5

6 kreditupplysningsföretaget Suomen Asiakastieto Oy. Nettointäkterna från placeringsverksamheten ökade också på grund av en orealiserad värdestegring på 25 miljoner euro på förvaltningsfastigheterna. Kostnaderna var miljoner euro (790), dvs. 37 större än året innan. Personalkostnaderna var 527 miljoner euro (387) och de övriga administrationskostnaderna 290 miljoner euro (220). De övriga rörelsekostnaderna var 267 miljoner euro (183). I de övriga rörelsekostnaderna ingår 49 miljoner euro i avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjolaköpet. OP-gruppens resultat oktober december Resultatet före skatt det sista kvartalet var 202 miljoner euro, vilket är 7 miljoner euro mindre än det föregående kvartalet. Det sista kvartalets kostnader var närmast till följd av säsongvariationer 55 miljoner euro större än det tredje kvartalet. På grund av en realisationsvinst av engångsnatur på 15 miljoner euro det tredje kvartalet var nettointäkterna från placeringsverksamheten i oktober december 11 miljoner euro mindre än det föregående kvartalet. Till övriga delar ökade intäkterna i oktober december. Räntenettot var 15 miljoner euro, nettointäkterna från skadeförsäkringsrörelsen 17 miljoner euro, nettointäkterna från handeln 6 miljoner euro samt nettointäkterna och provisionsintäkterna från livförsäkringsrörelsen vardera cirka 9 miljoner euro större än det föregående kvartalet. Resultatet före skatt det sista kvartalet ökade med nästan 60, dvs. 75 miljoner euro från motsvarande period året innan. Ökningen i resultatet och enskilda resultatposter påverkas betydligt av att Pohjola-bolagens resultat har konsoliderats i det sista kvartalet endast för två månader. Resultatanalys för det fjärde kvartalet 10 12/ 10 12/ 7 9/ Resultat före skatt , ,6 Avkastning på eget kapital (ROE) 11,9 11,2 0,7* 14,0-2,2* Intäkter Räntenetto , ,8 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Nettointäkter från livförsäkringsrörelse , ,7 Provisionsintäkter, netto ,0 92 9,7 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet ,5 Övriga rörelseintäkter ,0 24 2,1 Andel av intresseföretagens resultat Övriga intäkter totalt , ,3 Totalt , ,7 Kostnader Personalkostnader , ,8 Övriga administrationskostnader , ,7 Övriga rörelsekostnader ,3 62 7,1 Totalt , ,1 Kostnaderna i relation till intäkterna, 56,8 64,9-8,1* 51,0 5,8* Nedskrivningar av fordringar ,6 3 70,3 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder Bonus ,3 12 3,4 Räntor på andels- och tilläggsandelskapital ,8 7-4,9 Totalt ,2 19 0,5 * Procentenheter. 6

7 Omslutning och poster utanför balansräkningen OP-gruppens omslutning uppgick vid slutet av året till 59,5 miljarder euro (52,8), vilket är 6,7 miljarder euro mer än vid slutet av. Mest ökade fordringarna på kunder och skuldebreven emitterade till allmänheten. Fordringarna på kunder ökade med 4,8 miljarder euro och skuldebreven emitterade till allmänheten med 4,6 miljarder euro från slutet av. Fordringarna på kunder, dvs. kreditstocken ökade med 14 till 39,6 miljarder euro (34,8). Kreditstockens andel av omslutningen växte till 67 (66). Tillgångarna i livförsäkringsrörelsen ökade med 13 till 6,1 miljarder euro. Tillgångarna i skadeförsäkringsrörelsen var vid årets slut 2,8 miljarder euro, dvs. en aning större än ett år tidigare. Summan av de mest likvida tillgångarna, dvs. de kontanta medlen, fordringarna på kreditinstitut och de finansiella tillgångarna för handel, ökade med 1,1 miljarder till 6,2 miljarder euro. Investeringstillgångarna var vid årets slut 1,4 miljarder euro (1,7). I investeringstillgångarna ingick fastigheter för 0,5 miljarder euro, vilket är lika mycket som ett år tidigare. De finansiella tillgångarna som kan säljas minskade med nästan 0,2 miljarder euro till 0,8 miljarder euro. De immateriella tillgångarna uppgick till 1,3 miljarder euro (1,2). I dem ingick goodwill och andra immateriella tillgångar som uppstått i anslutning till elimineringen av köpesumman vid Pohjolaköpet för 1,2 miljarder euro (1,1). Skulder till kunderna fanns vid årets slut för 27,7 miljarder euro, dvs. 1,2 miljarder euro mer än ett år tidigare. Inlåningens andel av skulderna till kunder var 25,8 miljarder, och de ökade med 1,6 miljarder euro från året innan. Skuldebreven emitterade till allmänheten ökade från 8,9 miljarder euro till 13,5 miljarder. De masskuldebrev som räknas till skuldebreven emitterade till allmänheten ökade med 2,9 miljarder euro till 7,6 miljarder euro. Det egna kapitalet överskred under året fem miljarder euro och var vid årets slut 5,1 miljarder euro. Från slutet av växte OP-gruppens eget kapital med 366 miljoner euro. Tillväxten av eget kapital bromsades upp i och med att OP-gruppens innehav i Pohjola-Gruppen Abp ökade till 100, vilket minskade den minoritetsandel som räknas till eget kapital med närmare 200 miljoner euro. Det egna kapitalet ökade framför allt tack vare räkenskapsperiodens resultat på 598 miljoner euro. Uppgången i marknadsräntorna och realisering av tillgångar minskade fonden för verkligt värde med 34 miljoner euro till 144 miljoner euro. Andelsbankernas andelskapital ingick vid slutet av året i OP-gruppens egna kapital till ett belopp på 99 miljoner euro, medan inget andelskapital ingick i de egna kapitalen ett år tidigare. En andelsbanks egentliga andelskapital har enligt IFRSstandarderna kunnat betraktas som OP-gruppens eget kapital efter det att andelsbanken har gjort de ändringar som behövs i sina stadgar. Stadgeändringsprocessen var ännu på hälft i några medlemsandelsbanker vid årets slut. Centrala balans- och åtagandeposter Mrd. e Omslutning 59,5 52,8 12,7 Utlåning 39,6 34,8 13,7 Inlåning 25,8 24,2 6,5 Skulder för skadeförsäkringsrörelse 2,1 1,9 9,1 Skulder för livförsäkringsrörelse 5,7 4,9 15,2 Eget kapital 5,1 4,8 7,7 Åtaganden utanför balansräkningen 10,3 8,0 29,3 Derivatinstrument 55,3 38,7 42,8 Andelsbankernas medlemmars placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital uppgick vid slutet av året till 696 miljoner euro (717). Andelsbankerna betalar enligt preliminära uppgifter ränta 7

8 på andelskapitalet och tilläggsandelskapitalet för räkenskapsperioden till ett totalt belopp på cirka 21 miljoner euro. På aktierna i OKO föreslås för räkenskapsperioden en utdelning på totalt 131 miljoner euro (120), 0,65 euro per aktie i serie A (0,60) och 0,62 euro per aktie i serie K (0,57). Förändringar i OP-gruppens struktur I OP-gruppens bokslut konsolideras 232 andelsbanker, ABC-koncernen och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag samt 6 av andelsbankernas dotterföretag. Under minskade antalet andelsbanker i OP-gruppen genom fusioner med sex till 232. Hämeenkosken Osuuspankki fusionerades med Päijät-Hämeen Osuuspankki och Viekin Osuuspankki med Lieksan Osuuspankki. I september fusionerades Eurajoen Osuuspankki, Kankaanpään Osuuspankki, Porin Seudun Osuuspankki och Rauman Seudun Osuuspankki till den nya Länsi-Suomen Osuuspankki. I slutet av året fusionerades Loimaan Seudun Osuuspankki och Loimaan Osuuspankki till den nya Loimaan Seudun Osuuspankki. Dessutom godkände Pyhännän Osuuspankkis andelsstämma och Oulun Osuuspankkis fullmäktige i september att Pyhännän Osuuspankki fusioneras med Oulun Osuuspankki. Fusionen äger rum våren Integreringen av Pohjolas funktioner med OP-gruppen förändrade avsevärt ABC-koncernens struktur. För att förenkla koncernstrukturen och förena överlappande funktioner köpte ABC av Pohjola-Gruppen Abp i januari aktiestocken i Livförsäkringsaktiebolaget Pohjola och det av bolaget emitterade kapitallånet. Den totala köpesumman var 281,0 miljoner euro. Vid slutet av året fusionerades Livförsäkringsaktiebolaget Pohjola med OP-Livförsäkrings Ab. I januari köpte OKO av Pohjola-Gruppen Abp aktiestocken i Pohjola Kapitalförvaltning Ab för 118,5 miljoner euro. Företagets namn ändrades till OKO Kapitalförvaltning Ab. Corporate financerörelsen hos OKOs dotterföretag Opstock Ab, som bedrivit investeringsbanksrörelse, överfördes till det nygrundade bolaget OKO Corporate Finance Ab och kapitalförvaltningsrörelsen till OKO Kapitalförvaltning Ab. Återstoden av Opstock Ab fusionerades i september med OKO. Våren överförde Pohjola Fondbolag Ab sin affärsrörelse och förvaltningen av bolagets placeringsfonder till OP-Fondbolaget Ab. Pohjola Fondbolag Ab:s firma ändrades till OR-Holding Oy, och bolaget fusionerades med OP-Fondbolaget Ab i oktober. Pohjola Systeemipalvelu Oy fusionerades med ABC vid slutet av året. I december inledde OP IT-hankinta Oy sin verksamhet. Företaget ägs till 100 av ABC och det är ett tjänsteföretag inom OP-gruppen. Vid slutet av året fusionerades Pohjola-Gruppen Ab med OKO Bank Abp. Efter fusionen är alla skadeförsäkringsbolag inom OKO-koncernen med undantag för Skadeförsäkringsaktiebolaget Europeiska direkta dotterföretag till OKO. I juni köpte ABC medlemsandelsbankernas alla aktier i OP-Bostadslånebanken Abp. ABC:s innehav i banken steg efter köpet till 100. Kapitaltäckning Två olika kapitaltäckningsregler För OP-gruppen räknas två olika relationstal för kapitaltäckningen. OP-gruppens verksamhet baserar sig på lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform. På grund av lagbestämmelserna om solidariskt ansvar och gemensam trygghet har för sammanslutningen av andelsbanker ställts ett kapitalkrav, som räknas ut enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i kreditinstitutslagen. Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut (Andelsbankscentralen Anl, dvs. ABC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras konsolideringsgrupper. Trots att OP-gruppens försäkringsbolag inte hör till sammanslutningen av andelsbanker, påverkar investeringarna i dem väsentligt den 8

9 kapitaltäckning som räknas ut enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut. Den här kapitaltäckningen benämns OP-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen. Efter Pohjola-köpet blev OP-gruppen ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För konglomeratet ställs ett separat kapitalkrav. OP-gruppen rapporterade för första gången kapitaltäckningen enligt den här lagen över läget vid slutet av. Kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen OP-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av året 14,3 (14,6). Primärkapitalrelationen var 12,7, dvs. 0,3 -enheter lägre än vid slutet av. Kapitaltäckningen sjönk under början av året, men vände igen uppåt under den andra hälften av året. Trots att kapitaltäckningen minskade, är OP-gruppens riskhanteringsförmåga fortfarande stark. Det primära kapitalet var vid slutet av året miljoner euro (3 951). Räkenskapsperiodens resultat med avdrag för den uppskattade vinstutdelningen har jämställts med det primära kapitalet. Det primära kapitalet minskade på grund av att OKOs innehav i Pohjola-Gruppen Abp ökade, vilket medförde att de immateriella tillgångar som dras av från det primära kapitalet ökade, samt av att det andelskapital som räknas till kapitalbasen minskade med 21 miljoner euro till 693 miljoner euro. I andelskapitalen ingick uppsagt andelskapital för 83 miljoner euro (88). OKOs innehav i Pohjola-Gruppen Abp ökade vid början av från 86,3 till 100. En skiljedomstol som utsetts av Centralhandelskammarens inlösningsnämnd fattar beslut om inlösningspriset för aktierna för de av Pohjolas tidigare minoritetsaktieägare som inte godkände OKOs inlösningsanbud. Som anskaffningspris för de här aktierna har i bokföringen och kapitaltäckningsanalysen använts priset i OKOs köpeanbud (13,35 euro per aktie). Då innehavet har ökat från 86,3 till 100 har värdet av de immateriella tillgångar som dras av från det primära kapitalet ökat med cirka 140 miljoner euro och beloppet av de investeringar i försäkringsföretag som dras av från summan av det primära och supplementära kapitalet med cirka 30 miljoner euro. Vid slutet av var kapitallånens förhållande till det primära kapitalet 5,3 (5,6). I det primära kapitalet har inte räknats den tillväxt i de egna kapitalen som uppkommit genom värderingen av pensionsåtaganden och de tillgångsposter som utgör täckning för dem i enlighet med IFRS samt av värderingen till verkligt värde av förvaltningsfastigheterna. Pensionsstiftelsen OP-Eläkesäätiö återbetalade i mars totalt 56 miljoner euro av överskottet till de företag som konsolideras i OPgruppens bokslut. Återbetalningen av överskottet minskade den ovan nämnda tillgångspost som uppkommit genom värderingen enligt IFRS av pensionsåtaganden och de tillgångsposter som utgör täckning för dem och ökade beloppet av de kapital som räknas till kapitalbasen lika mycket. Det supplementära kapitalet ökade med 17 till 885 miljoner euro (760). Ökningen beror på emissionen av ett lån på 325 miljoner US-dollar som räknas till OKOs undre supplementära kapital. Vid slutet av året ingick i det supplementära kapitalet 144 miljoner euro i orealiserad värdestegring som bokförts i fonden för verkligt värde. Vid slutet av var motsvarande tal 34 miljoner euro större. Investeringarna i försäkringsföretag som dras av från summan av det primära och supplementära kapitalet var vid slutet av året 339 miljoner euro (290). Som investeringar i försäkringsföretag har dragits av en andel av minimibeloppet av verksamhetskapitalet i försäkringsbolagen som motsvarar innehavet. De riskvägda åtagandena ökade under året med 12 till 33,7 miljarder euro vid slutet av året (30,1). 9

10 OP-gruppens kapitalbas och kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen milj. e Kapitalbas Eget kapital Minoritetsandel i Pohjola -196 Andelskapital som inte ingår i eget kapital Kapitallån Immateriella tillgångar Fonden för verkligt värde och övriga fonder Planerad vinstutdelning Övriga poster (bl.a. överskott i pensionsåtaganden och värdering av förvaltningsfastigheter till verkligt värde) Primärt kapital Fonden för verkligt värde och övriga fonder Efterställda skulder som ingår i det övre supplementära kapitalet Efterställda skulder som ingår i det undre supplementära kapitalet Supplementärt kapital totalt Investeringar i försäkringsföretag Övriga avdragsposter Avdragsposter totalt Kapitalbas totalt Riskgruppering av omslutningen för kapitaltäckningsanalysen (före riskviktskoefficienterna) Riskgrupp I (riskvikt 0 ) Riskgrupp V (riskvikt 10 ) Riskgrupp II (riskvikt 20 ) Riskgrupp III (riskvikt 50 ) Riskgrupp IV (riskvikt 100 ) Avdragsposter från kapitalbasen Övriga poster (bl.a. tillgångar i skadeförsäkringsrörelse) Omslutning totalt Riskvägda fordringar, investeringar och åtaganden utanför balansräkningen Fordringar och investeringar Poster utanför balansräkningen Marknadsrisken Riskvägda fordringar, investeringar och åtaganden utanför balansräkningen totalt Kapitaltäckning, 14,3 14,6-0,3* Primärkapitalrelation, 12,7 13,1-0,4* * Procentenheter. Kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat OP-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som skall räknas till kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. Till kapitalbasen kan inte räknas sådana poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra företag som ingår i konglomeratet. 10

11 OP-gruppens kapitalbas uträknad enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat överskred vid slutet av året lagens minimibelopp med miljoner euro (1 799). Förhållandet mellan OP-gruppens kapitalbas och minimibeloppet av kapitalbasen var 1,56. milj. e OP-gruppens egna kapital ,7 Branschposter ,9 Goodwill och immateriella tillgångar ,0 Poster som ingår i eget kapital och branschposter, och som inte kan räknas till konglomeratets kapitalbas ,7 Konglomeratets kapitalbas totalt ,8 Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas (= kapitalkravet) ,0 Konglomeratets kapitaltäckning ,5 Konglomeratets kapitaltäckningsgrad (kapitalbasen / minimibeloppet av kapitalbasen) 1,56 1,69-0,13* * Förändring i relationstalet. Riskhantering De viktigaste målen och principerna för riskhanteringen och uppläggningen av den i huvuddrag Det viktigaste målet för OP-gruppens riskhantering är att trygga riskhanteringsförmågan hos alla företag som ingår i gruppen och att säkerställa att de inte i sin verksamhet tar så stora risker att deras eller hela OP-gruppens lönsamhet, kapitaltäckning eller verksamhet äventyras. OPgruppens inställning till risktagning är moderat. För det mest betydande enskilda riskslaget i OPgruppen, dvs. kreditrisken, är målet att nettokreditförlusterna i gruppen på lång sikt inte skall överskrida 0,25 av kredit- och garantistocken per år. ABC ansvarar för den interna kontrollen och riskhanteringen på OP-grupplanet och för att OPgruppens riskhanteringssystem är tillräckliga och tidsenliga. ABC skall ge de företag som ingår i gruppen anvisningar för att säkerställa riskhanteringen och övervaka företagens verksamhet. Varje företag som ingår i OP-gruppen skall svara för den egna interna kontrollen och riskhanteringen inom de ramar som ABC ställt upp. OP-gruppens riskgränssystem har en betydande ställning inom gruppens riskhantering. ABC:s förvaltningsråd sätter ut riskgränser för OP-gruppens riskhanteringsförmåga samt för kredit- och marknadsriskerna. De här riskgränserna begränsar OP-gruppens risktagning. På basis av OPgruppens riskgränser ställer ABC och dess dotterföretag upp egna riskgränssystem. OP-gruppens riskgränssystem utgör också grunden för de kontrollgränser som gäller medlemsandelsbankerna (inkl. Helsingfors OP Bank Abp). ABC styr och övervakar medlemsandelsbankerna främst på basis av kontrollgränssystemet. Medlemsandelsbankerna delas upp i interna riskklasser på basis av antalet överskridningar av kontrollgränser och deras karaktär. På basis av kontrollgränserna fastställer medlemsandelsbankerna för sin verksamhet riskgränser som är snävare än kontrollgränserna. Centrala uppgifter inom OP-gruppens riskhantering var att integrera skade- och livförsäkringsrörelsens riskhantering till en del av OP-gruppens övergripande riskhantering. OP-gruppens nuvarande riskgränssystem baserar sig på den affärsstrategi som godkändes. I systemet beaktas skade- och livförsäkringsrörelsen. OP-gruppens riskposition Riskhanteringsförmåga Som mätare för OP-gruppens riskhanteringsförmåga används förhållandet mellan kapitalbasen och minimibeloppet av kapitalbasen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. OP-gruppens riskgräns för den här kapitaltäckningen är 1,2, medan 11

12 kravet enligt lag är 1. Vid slutet av året var förhållandet mellan kapitalbasen och minimibeloppet 1,56 mot 1,69 vid slutet av det föregående året. Vid slutet av var OP-gruppens kapitalbas miljoner euro större än gruppens riskgräns hade förutsatt och miljoner euro större än den lagstadgade gränsen. Ett år tidigare var motsvarande belopp miljoner euro och miljoner euro. Den starka riskhanteringsförmågan fungerar som en buffert mot oförutsedda förluster och skapar förutsättningar för tillväxt i affärsrörelsen. Kreditrisker Kredit- och garantistocken i OP-gruppens bankrörelse var vid slutet av rapportåret 41,8 miljarder euro, dvs. 14 större än ett år tidigare (36,5). Av tillväxten på 5,3 miljarder euro i kredit- och garantistocken stod hushållen för 3,3 miljarder euro och företagen och bostadssammanslutningarna för 1,5 miljarder. Under ökade hushållens bolån med 15 till 18,9 miljarder euro, och deras andel var vid slutet av året 45 av OP-gruppens totala kredit- och garantistock. Sammanlagt var hushållens andel av kredit- och garantistocken 65 (66) och företagens och bostadssammanslutningarnas 31 (31). OP-gruppens kredit- och garantistock är spridd. Vid slutet av år uppgick OP-gruppens största exponering som utgörs av en enskild motpart till 10 av OP-gruppens kapitalbas (7,8). OPgruppens riskgräns för enskilda stora exponeringar är 15. OP-gruppens största branschvisa exponering är fastighetsrörelsen, vars totala åtaganden uppgick till 2,1 miljarder euro, dvs. 44,3 av kapitalbasen. Riskgränsen för OP-gruppens interna branschrisk har fastställts till 50 av kapitalbasen. OP-gruppens kreditklassificeringssystem för företagskrediter omfattar nästan alla kunder i bolagsform. Av de här kundernas åtaganden hade 95 klassificerats vid slutet av. Av de klassificerade åtagandena hörde 41 till klassen "investment grade", och 18 till den nästbästa klassen (motsvarar klassen BB enligt S&P:s rating). Ett år tidigare var motsvarande tal 37 och 21. Andelen åtaganden hos kunder med svag låneskötselförmåga förblev oförändrad. Vid slutet av hade OP-gruppen oreglerade fordringar och nollräntefordringar för totalt 128 miljoner euro, vilket är 2,7 mindre än ett år tidigare. Från de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna har dragits av de individuella och gruppvisa nedskrivningar på 91 miljoner euro som hänför sig till dem (95). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i förhållande till kredit- och garantistocken var vid slutet av rapportåret 0,3, dvs. 0,1 -enheter mindre än ett år tidigare och 0,9 -enheter mindre än den riskgräns som fastställts för relationstalet. Nedskrivningarna av fordringar var fortfarande små. Sådana bokfördes för 39 miljoner euro brutto, vilket är 0,09 av kredit- och garantistocken. OP-gruppens kreditriskposition är stabil och kreditriskerna har hållits små. Den positiva uppskattningen stöds av de enskilda kreditbeslut samt analyser och rapporter av kreditportföljen som kreditstocksförsäkrings- och kreditriskkommittén behandlat. Beloppet av de oreglerade fordringarna och de övriga problemfordringarna, som är litet och som fortfarande minskar, stärker tillsammans med resultaten av riskförfrågningarna ytterligare uppskattningen av kreditportföljens kvalitet. Marknadsrisker På grund av att utlåningsstocken växte snabbare än inlåningsstocken och finansieringen av Pohjola-köpet ökade beloppet av OP-gruppens partikapitalanskaffning till marknadsvillkor och dess andel av den totala kapitalanskaffningen. Som riskgränsmätare för finansieringsrisken i OPgruppens bankrörelse användes skillnaden mellan de fordringar och skulder som förfaller i förhållande till balansomslutningen i perioder på under ett år, ett till tre år, tre till fem år och över fem år. Förhållandet beräknades kumulativt enligt mätningstidpunkten. Det nya systemet innehåller också uppskattningar av hur insättningarna på brukskonton förfaller. Inlåningsanskaffningens andel av omslutningen samt inlåningens produktfördelning följdes dessutom upp med separata nyckeltal. I riskgränssystemet har som mätare för ränterisken fastställts effekten av en uppgång på 1,0 - enhet i räntorna på nuvärdet av ränteriskpositionen. Riskgränssystemets marknadsriskkontroll omfattar också försäkringsrörelsen. I riskgränsmätaren ställs ränterisken i euro i relation till OPgruppens ekonomiska kapital. Vid slutet av året var värdet på ränteriskmätaren 0,1 (0,8). OP- 12

13 gruppens ränterisk skall hållas inom OP-gruppens riskgränser, ± 10. Ränterisken i bankrörelsen kan betraktas som rimlig, och den ansluter sig till detaljistbanksrörelsens strukturella ränterisk, som i praktiken uppkommer av att utlåningens genomsnittliga omprissättningsdröjsmål är kortare än omprissättningsdröjsmålet för inlåningen. OP-gruppens mest betydande ränterisk ansluter sig till försäkringsbolagens placeringsverksamhet. Marknadsvärdet för OP-gruppens noterade aktier och fondandelar var vid slutet av året miljoner euro (882). Förhållandet mellan aktieplaceringarna och det ekonomiska kapitalet var 31 (30), dvs. 19 -enheter mindre än den riskgräns som fastställts för nyckeltalet. OP-gruppens valutakursrisk mäts enligt den totala nettovalutapositionen i förhållande till det ekonomiska kapitalet. OP-gruppens valutakursrisk i förhållande till det ekonomiska kapitalet var 8,9 (9,0). OP-gruppens fastighetsinnehav i anslutning till bankrörelsen minskade ytterligare. Vid slutet av året var kapitalet uppbundet i fastigheter inom bankrörelsen 1,3 miljarder euro, dvs. 45 miljoner euro mindre än ett år tidigare. Inom försäkringsbolagens placeringsverksamhet uppgick fastighetsinvesteringarnas marknadsvärde till 300 miljoner euro (289). Försäkringsrörelsens fastighetsinvesteringar väntas öka i och med att liv- och skadeförsäkringsrörelsen växer. Fastighetsinnehavet i förhållande till det ekonomiska kapitalet var 38,5 (45,2), dvs. 31,5 - enheter mindre än riskgränsen för fastighetsrisken. Skadeförsäkring Solvenskapitalet för skadeförsäkringen uppgick vid slutet av året till 592 miljoner euro (874). Solvenskapitalet utgjorde 75 (112) av premieintäkterna (netto). Solvenskapitalet sänktes genom intern vinstutdelning inom OKO-koncernen närmare målet på 70. Solvenskapitalet elimineras nästan i sin helhet på OP-grupplanet. OKOs styrelse har fastställt målet för skadeförsäkringens rating till A. Standard & Poor s har gett Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola rating A+. Försäkringsriskerna inom skadeförsäkringen var diversifierade. Återförsäkringen av skadeförsäkringen sköts centralt. En del av riskerna var överförda till återförsäkrare. Den självbehållna risken var per risk högst 5 miljoner euro och i katastrofåterförsäkringen 7,5 miljoner euro. Inom skadeförsäkringen utgörs största delen av de försäkringstekniska avsättningarna av ersättningar som på basis av lagstadgade försäkringar betalas ut i form av pensioner. Den prognostiserade dödligheten har en betydande inverkan på beloppet av de försäkringstekniska avsättningarna för pensioner. En ökning av den genomsnittliga livslängden med ett år ökar de försäkringstekniska avsättningarnas belopp med cirka 28 miljoner euro (27). I den så kallade kohortmodellen som används inom skadeförsäkringen är dödligheten utöver ålder och kön också beroende av födelseåret. Den här modellen beaktar att den förväntade livslängden är längre i de yngre åldersklasserna. År inträffade 11 (7) storskador på över 2 miljoner euro. Nettoskadekostnaden för dem var totalt 35 miljoner euro (31). Skadekostnaden för stora och medelstora skador som Pohjola bär ansvar för var 80 miljoner euro, dvs. 18 miljoner euro större än. Skadeförsäkringens placeringstillgångar uppgick vid slutet av till 2,5 miljarder euro (2,6). Ränteplaceringarna utgjorde det största tillgångsslaget. Ränteplaceringarnas andel av placeringstillgångarna var 75 (78). Den genomsnittliga ratingen för skadeförsäkringens ränteportfölj var enligt S&P:s rating AA (AA). Andelen ränteplaceringar under investment grade - nivå var under 9 (4) i ränteportföljen. Aktiernas andel av hela placeringsportföljen var 18 (16), fastigheternas 4 (3) och de alternativa placeringarnas 4 (3). Skadeförsäkringens totala nettovalutaposition var något över 1 av placeringstillgångarna (2). 13

14 Livförsäkring Inom livförsäkringsrörelsen ansluter sig de viktigaste riskerna till placeringsverksamheten. För placeringsverksamheten har fastställts separata regler och förfaranden gällande riskhanteringen. För placeringsverksamheten fastställs årligen en placeringsplan, där de ekonomiska målen för placeringsverksamheten definieras och kvantitativa och kvalitativa begränsningar slås fast. Placeringstillgångarna inom livförsäkringen uppgick vid slutet av till 4,1 miljarder euro (3,9). Ränteinstrumentens andel av placeringstillgångarna var 71 (76). En betydande del av ränteplaceringarna fanns i räntefonder. Av masslånen hade 81 (89) värderingen investment grade. Aktiernas andel av de totala placeringstillgångarna var 15 (12), fastigheternas 5 (5) och de alternativa placeringarnas 8 (7). Livförsäkringens totala nettovalutaposition var en aning över 7 (4) av placeringstillgångarna. Pensionssamfund Till placeringsverksamheten hos OP-gruppens pensionssamfund (OP-Eläkekassa och OP- Eläkesäätiö) ansluter sig marknadsrisker. Pensionssamfundens riskhanteringsförmåga är stark, vilket har gjort det möjligt att placera mer i aktier och andra egetkapitalinstrument än gruppens övriga företag. Avkastningen på placeringarna har varit god, varför pensionskostnaderna för OPgruppens arbetsgivare har varit lägre än genomsnittet. Operativa risker och rättegångar De ekonomiska förlusterna på grund av operativa risker var små. Så gott som alla skador anslöt sig till misstag i verksamhetsprocessen eller hanteringen av den. De mest betydande tvistemål som pågår är skiljeförfarandet gällande Pohjola-Gruppen Abp:s inlösningspris och en tvist gällande hävningen av Pohjolas sparbankssamarbete. Rating Av de internationella ratinginstituten ger Fitch Ratings en rating åt både OP-gruppen och dess centralbank OKO. OP-gruppens ekonomiska ställning har en stor inverkan också på den rating som ges enbart OKO. Vid slutet av var ratingen följande: Ratinginstitut Kortfristig kapitalanskaffning Långfristig kapitalanskaffning Fitch Ratings (OP-gruppen och OKO) F1+ AA- Standard & Poor's (OKO) A-1+ AA- Moody's (OKO) P-1 Aa2 Efter förvärvet av aktiemajoriteten i Pohjola höll alla de ratinginstitut som nämns ovan OKOs rating oförändrad. Standard & Poor's och Moody's satte dock OKOs kreditvärdighet under observation och ändrade utsikterna från stabila till negativa. I september ändrade Standard & Poor's sin bedömning av OKOs utsikter tillbaka från negativa till stabila. Standard & Poor's rating av Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola per är A+ (negativa utsikter). Ägarkunder och kunder Andelsbankerna hade vid slutet av året ägarkunder. År ökade antalet ägarkunder med Ett år tidigare var ökningen Av andelsbankernas ägarkunder var OP-bonuskunder, som beviljades bonus. Helsingfors OP Bank Abp, som verkar i huvudstadsregionen och som på grund av sin bolagsform inte har ägarkunder, hade OPbonuskunder vid slutet av. Värdet av den bonus som OP-bonuskunderna samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden var 48 miljoner euro, vilket är 14 mer än ett år tidigare. Den bonus som 14

15 ägarkunderna samlat har bokförts i OP-gruppens resultaträkning på posten "Återföringar till ägarkunder". OP-bonuskunderna använde bonus för banktjänster för totalt 36 miljoner euro (34) och till dem betalades i pengar bonus som samlats under tidigare år för totalt 9 miljoner euro (8). Antalet kunder i hela OP-gruppen ökade med och uppgick vid slutet av året i Finland till Antalet gemensamma bank- och försäkringskunder ökade genom korsförsäljning med till Vid slutet av året hade OP-gruppen bankkunder och Pohjola försäkringskunder. Dessutom har OP-gruppen cirka skadförsäkringskunder i Baltikum. Pohjolas preferenskundshushåll ökade med mer än från slutet av och uppgick vid slutet av till OP-gruppens mål är att öka Pohjolas preferenskundshushåll till före Marknadsandelar År fortsatte OP-gruppens marknadsposition att förstärkas liksom den har gjort redan flera år i följd. OP-gruppens marknadsandel av de centrala bank- samt liv- och pensionsförsäkringsprodukterna (utlåningen, inlåningen, placeringsfonderna samt besparingarna i liv- och pensionsförsäkringar) var vid slutet av året 28,5, dvs. 0,2 -enheter större än ett år tidigare. Marknadsandelarna växte inom utlåningen, inlåningen samt liv- och pensionsförsäkringen. Inom placeringsfonderna minskade marknadsandelen en aning. OP-gruppens marknadsandel av utlåningen växte med 0,6 -enheter till 31,1 Marknadsandelarna förstärktes inom såväl bolånen som företagskrediterna. Marknadsandelen av bolånen växte med 0,4 -enheter och av företagens krediter i euro med 0,9 -enheter. Marknadsandelen av inlåningen var vid slutet av året 32,7, dvs. 0,8 -enheter större än vid slutet av. OP-gruppens marknadsandel av kapitalet i de placeringsfonder som registrerats i Finland var vid slutet av året 21,8, dvs. 0,5 -enheter mindre än vid slutet av. OPgruppens marknadsandel av besparingarna i liv- och pensionsförsäkringar ökade med 1,3 - enheter till 19,1. Marknadsandelen av premieinkomsten från liv- och pensionsförsäkringar var 28,4, dvs. 2,0 - enheter mindre än OP-Livförsäkrings Ab:s och Livförsäkringsaktiebolaget Pohjolas sammanlagda marknadsandel ett år tidigare. Marknadsandelarna av premieinkomsten från skadeförsäkringar fås bara en gång per år efter det att bokslutet har blivit färdigt. Pohjolas marknadsandel av premieinkomsten från skadeförsäkringen var 26,0. Information om marknadsandelen finns inte tillgänglig då den här kommunikén upprättas. Marknadsandelar Förändring Utlåningsstock 31,1 30,5 0,6 Bolån 34,4 34,0 0,4 Företagskrediter 25,8 24,9 0,9 Inlåningsstock 32,7 31,9 0,8 Placeringsfondernas kapital 21,8 22,3-0,5 Liv- och pensionsförsäkringsbesparingar 19,1 17,8 1,3 Premieinkomst från liv- och pensionsförsäkringar 28,4 30,4-2,0 Premieinkomst från skadeförsäkringar, Pohjola* 26,0 Förändringstalen anges i procentenheter. * Uppgiften för är inte ännu tillgänglig. 15

16 Servicenätet OP-gruppens flerkanalsbaserade servicenät består av kontoren, nättjänsterna och kontaktcentralsverksamheten. Vid slutet av året hade OP-gruppen 670 kontor (783). Antalet kontor har minskat i synnerhet genom att andelsbanken och Pohjola har infört gemensamma kontor på många orter. Vid slutet av året tillhandahöll redan 175 kontor både bank- och skadeförsäkringstjänster, ett år tidigare var antalet 6. Mer än vart fjärde av OP-gruppens kontor tillhandahöll vid årets slut både bank- och skadeförsäkringstjänster. Antalet kontor minskade också på grund av att andelsbankerna sammanslog verksamheten vid sina bankkontor. Under året minskade antalet kontor vid andelsbankerna och Helsingfors OP Bank Abp med 39 till 640. OP-Fastighetscentralerna hade totalt 174 kontor. Bankkundernas nättjänstavtal ökade fortfarande. Vid slutet av året hade kunder ett nättjänstavtal ( ). Under året betalades 12 mera räkningar via internet än ett år tidigare. Av OP-gruppens kunders alla räkningar betalades redan över 71 via internet. Bara cirka 4 av räkningarna betalades längre som direkt kundbetjäning i kontoren. Kontaktcentralen på grupplanet är OP-gruppens centraliserade servicekanal för bankkunder. Den erbjuder personlig betjäning åt bankkunderna och säljstöd åt andelsbankerna. Antalet kundkontakter som Kontaktcentralen skötte per telefon eller via elektroniska kanaler var , vilket är 13 mer än ett år tidigare. Pohjolas telefontjänst erbjuder företags- och privatkunder heltäckande försäkrings- och ersättningstjänster. Under året skötte Pohjolas telefontjänst cirka kundkontakter, dvs. 10 mer än ett år tidigare. OP-gruppens servicenät Förändring från årets början, st. Bank- och försäkringsrörelsens kontor med enbart banktjänster med enbart försäkringstjänster med bank- och försäkringstjänster OP-Fastighetscentralernas kontor Internetkundterminaler Betalautomater Nättjänstavtal Personal och belöning Vid slutet av året hade OP-gruppen (utan säsonganställda) anställda, vilket är 165 fler än vid slutet av. Antalet anställda i andelsbankerna ökade med 101 till och i ABCkoncernen (inklusive Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag) med 64 till I OKOkoncernen, som hör till ABC-koncernen, minskade antalet anställda med 335 till En orsak till att antalet anställda minskade är förändringarna i ABC-koncernens interna arbetsfördelning. OP-gruppens personalfond, som inledde sin verksamhet från början av, hade vid slutet av cirka medlemmar, dvs. cirka 93 av OP-gruppens personal (exkl. Pohjola). De vinstpremier som betalades till personalfonden för det första verksamhetsåret uppgick till totalt 6,0 miljoner euro. I början av 2007 kom också Pohjola-bolagen med i personalfonden, vilket ökar medlemsantalet till cirka , dvs. 94 av hela OP-gruppens personal. 16

17 Ledningens belöningssystem, som togs i bruk, omfattade 134 företag i OP-gruppen vid slutet av december. I företagen i OP-gruppen uppgick premierna enligt systemet för till totalt 2,2 miljoner euro. Premierna betalas våren 2008 till de personer som har rätt till dem och som vid betalningstidpunkten fortfarande står i anställningsförhållande till ett företag i OP-gruppen. På premiernas slutliga belopp inverkar kursutvecklingen för OKOs A-aktie. ABC:s förvaltning ABC är centralinstitut för sammanslutningen av andelsbanker, ABC-koncernens moderföretag samt företaget i toppen av det finans- och försäkringskonglomerat som utgörs av OP-gruppen. ABC fungerar som hela OP-gruppens utvecklings- och servicecentral samt som strategisk ägarsammanslutning. ABC har en central roll inom utvecklingen och styrningen av OP-gruppens affärsrörelse. ABC:s andelsstämma hölls Av de ledamöter i förvaltningsrådet som stod i tur att avgå återvaldes professor Seppo Penttinen, verkställande direktör Pekka Vilhunen, verkställande direktör Jukka Hulkkonen, generalsekreterare Seppo Junttila, kommundirektör Markku Lappalainen, verkställande direktör Timo Levo, verkställande direktör Pentti Mäkelä, rektor Teuvo Mäkinen, styrelseordförande Matti Niemelä, verkställande direktör Jukka Ramstedt, verkställande direktör Heikki Rosti och byggnadsrådet Juhani Suoramaa för perioden Till nya ledamöter i förvaltningsrådet för perioden 2009 valdes ekonomidirektör Keijo Sulkko, förvaltningsdirektör Päivi Nerg, verkställande direktör Kari Puro, agrolog Kyösti Harju, verkställande direktör Markku Salomaa, verkställande direktör Marjo Partio, verkställande direktör Antti Hult, diplomingenjör Mauri Kontu, kommunalrådet Markku Lehtosaari, verkställande direktör Irja Hirsinummi och rektor Timo Viitanen. I stället för verkställande direktör Jorma Pere, som anhållit om att få avgå, valdes magistern i hälsovård Marita Marttila för perioden Förvaltningsrådet har sammanlagt 36 ledamöter. Vid sitt konstituerande möte återvalde förvaltningsrådet professor Seppo Penttinen till ordförande. Till vice ordföranden valdes skolföreståndare Paavo Haapakoski och verkställande direktör Jukka Hulkkonen. Till ABC:s revisor för räkenskapsåret valde andelsstämman CGR-sammanslutningen KPMG Oy Ab. ABC:s förvaltningsråd utnämnde ABC:s dåvarande verkställande direktör Reijo Karhinen till chefdirektör för OP-gruppen från och med då chefdirektör Antti Tanskanen gick i pension i enlighet med sitt tidigare meddelande. Förvaltningsrådet utnämnde Tony Vepsäläinen till verkställande direktör för ABC från och med och till ledamot av ABC:s direktion från och med Tony Vepsäläinen verkade tidigare som verkställande direktör för Tampereen Seudun Osuuspankki. I december utnämnde ABC:s förvaltningsråd direktionsledamöterna Heikki Vitie och Erkki Böös till vice verkställande direktörer för ABC. Vitie fungerar som ställföreträdare för verkställande direktör Tony Vepsäläinen. Samtidigt utnämndes till nya direktionsledamöter Harri Nummela från och med och Harri Luhtala från och med Båda har tidigare verkat som avdelningschefer inom ABC. Direktionsledamot Pekka Jaakkola blir från och med avdelningschef för Avdelningen för styrning av medlemsbanker. Solidariskt ansvar och gemensam trygghet Enligt lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform består sammanslutningen av andelsbanker av sammanslutningens centralinstitut (Andelsbankscentralen Anl, dvs. ABC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras konsolideringsgrupper. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas konsoliderat. ABC och dess 236 medlemsbanker svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Vid slutet av året utgjordes ABC:s 17