OP-Pohjola-gruppens delårsrapport

Transkript

1 OP-Pohjola-gruppens delårsrapport Q2

2 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport OP-Pohjola-gruppens år fortsatte starkt: resultatet före skatt ökade med 36 % Gruppens resultat före skatt ökade med 36 procent till 362 miljoner euro (266) varje rörelsesegment förbättrade sitt resultat. Intäkterna var 12 procent större än ett år tidigare. Räntenettot ökade med 9 procent och de övriga intäkterna med 14 procent. Kostnaderna ökade med 7 procent. Nedskrivningar av fordringar minskade med 29 procent jämfört med ett år tidigare och de var 0,18 procent av kredit- och garantistocken. Den starka tillväxten inom affärsrörelsen fortsatte. Särskilt snabb var tillväxten inom inlåning, företagskrediter och premieintäkter från skadeförsäkring. De strategiska prioriteringarna, dvs. integrationen av bank- och skadeförsäkringsrörelsen samt utvecklingen av företagskundrörelsen avancerade bra. Bank- och försäkringsrörelsens gemensamma kunder ökade under rapportperioden med och företagskreditstocken med 6 procent. Gruppens kapitaltäckning är mycket stark. Enligt det stresstest som den europeiska banktillsynsmyndigheten utfört hör kapitaltäckningen i gruppens bankrörelse till de klart bästa bland bankerna i Europa. Gruppens resultat för 2011 uppskattas bli bättre än Utsikterna finns i sin helhet under rubriken Utsikter för återstoden av året. OP-Pohjola-gruppens nyckeltal 1 6/ /2010 % 1 12/2010 Resultat före skatt, milj. e ,4 575 Bankrörelse ,5 367 Skadeförsäkring ,1 83 Livförsäkring Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder , % Kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen (Konglomeratlagen) 1,61 1,60 0,01* 1,70 Primärkapitalrelation, % 12,0 12,4-0,4* 12,8 Oreglerade fordringar av kredit- och garantistocken, % 0,45 0,45 0,00* 0,34 Bank- och försäkringsrörelsens gemensamma kunder, (1000) , * förändring i relationstalet 250 milj.e Resultat före skatt 14,0 % Primärkapitalrelation, % 12, , , ,0 4,0 50 2,0 0 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 0,0 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 1) Förvärvet av aktier i Pohjola Bank Abp och inlösningen av ett debenturlån minskade primärkapitalrelationen med totalt 0,9 procentenheter 2

3 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Chefdirektör Reijo Karhinens kommentar Kännetecknande drag för OP-Pohjola-gruppen är långsiktighet och stark grundkondition. De här egenskaperna framhävdes i de centrala utvecklingstalen för resultatet, kapitaltäckningen och tillväxten under början av året. I det rådande läget kan vår framgång anses vara utmärkt. Resultatförbättringen var betydande och vårt halvårsresultat var det bästa sedan rekordåret 2007 före finanskrisen. Resultatet förbättrades med över en tredjedel tack vare en stark ökning av intäkterna. Särskilt glädjande var att ökningen av räntenettot accelererade. Den sjunkande trenden inom kreditförlusterna fortsatte, vilket också talar för att resultatet för hela 2011 blir bättre än i fjol. Som motvikt till den starka ökningen av intäkterna accelererade också ökningen av kostnaderna. Vi har ökat våra utvecklingssatsningar i takt med att vår resultatkapacitet har normaliserats efter finanskrisen. Ett konkret exempel på det här är utvecklingsenheten som vi grundat i Uleåborg och som har fått ett mycket positivt mottagande. Vårt strategiska mål på lång sikt är att se till att ökningen av våra kostnader inte överstiger ökningen av intäkterna. klara strategiska framgångarna under rapportperioden. Under sommaren 2011 har vi både i Europa och USA genomlevt en period där politiska beslutfattares avgörande makt och samtidigt deras ansvar för att skapa en stabil omvärld i finansvärlden har accentuerats. Offentliga ekonomier som har skötts dåligt i kombination med euroländernas svaga interna styrdisciplin och ett dåligt gemensamt beslutsfattande försvagar på ett oroväckande sätt stabiliteten i eurosystemet. Vägen ut ur skuldkrisen kommer att vara lång och gropig. Det gäller att förbereda sig på att nya besvärliga beslut ska fattas och på att instabiliteten på marknaden fortsätter. För OP-Pohjolas del ser jag emellertid med tillförsikt på framtiden. Färska resultat från stresstestet visar att vår rörelse ligger på en hållbar grund också under besvärliga förhållanden. De resultat från stresstestet som offentliggjordes i juli visade igen styrkan i vår ekonomiska grund. Att vi igen placerade oss bland de tio starkaste bankerna i Europa ger en motiverad anledning till stor tillfredsställelse. Den här prestationen framhävs ytterligare i en situation då flera osäkerhetsfaktorer kastar en skugga på den globala finansmarknadens funktionsduglighet och då vi står inför mycket betydande förändringar i bestämmelserna. På den internationella kapitalanskaffningsmarknaden är vi en pålitlig aktör, vilket märks i tillgången och priset på vår kapitalanskaffning. Våra kunder får fördelar av vår ekonomiska position. Att tillväxten i vår affärsrörelse fortsätter och delvis accelererar under instabila marknadsförhållanden är ett bevis på att våra kunder vill visa sitt förtroende för en nationellt stark, långsiktig aktör som ägs av sina kunder. Den betydande accelerationen inom inlåningstillväxten samt den fortsatt stabila och starka ökningen av gemensamma kunder inom bank- och skadeförsäkringsrörelsen hör till de 3

4 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport OP-Pohjola-gruppens delårsrapport Innehållsförteckning Omvärlden... 5 Gruppens resultat och omslutning... 6 Kapitaltäckning, riskposition och rating... 7 Verksamheten och resultatet per rörelsesegment Bankrörelse Skadeförsäkring Livförsäkring Övrig rörelse Utsikter för återstoden av året Händelser efter rapportperioden Förändringar i OP-Pohjola-gruppens struktur Personal och belöning OP-Pohjola anl:s förvaltning Investeringar och tjänsteutveckling Resultaträkning Rapport över totalresultatet Omslutning Rapport över förändringar i eget kapital Kassaflödesanalys Noter: Not 1. Redovisningsprinciper Not 2. Nyckeltal och formler Not 3. Resultatutvecklingen kvartalsvis Not 4. Räntenetto Not 5. Nedskrivningar av fordringar Not 6. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse Not 7. Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Not 8. Provisionsintäkter och -kostnader, netto Not 9. Nettointäkter från handel Not 10. Nettointäkter från placeringsverksamhet Not 11. Övriga rörelseintäkter Not 12. Klassificering i balansräkningen Not 13. Klassificering av finansiella instrument värderade till verkligt värde enligt värderingsmetod Not 14. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse Not 15. Tillgångar i livförsäkringsrörelse Not 16. Skulder för skadeförsäkringsrörelse Not 17. Skulder för livförsäkringsrörelse Not 18. Skuldebrev emitterade till allmänheten Not 19. Fonden för verkligt värde efter skatt Not 20. Kapitalbas och kapitaltäckning Not 21. Kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat Not 22. Ställda säkerheter Not 23. Åtaganden utanför balansräkningen Not 24. Derivatinstrument Not 25. Närståendetransaktioner 4

5 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Omvärlden Tillväxten inom världsekonominn minskade något under andra kvartalet 2011, men var i genomsnitt god. Den långsammare tillväxten berodde på den dyra oljan, följderna av naturkatastrofen i Japan samt av att den snabba tillväxten på tillväxtmarknaderna dämpades något. Tillspetsningen av skuldproblemen i Förenta staterna och Euroområdet har klart ökat osäkerheten i anslutning till de ekonomiska utsikterna också i Finland. utvecklingen. Ökningen Ö av skadekostnaderna utjämnades under andra kvartalet, men var under början av året fortfarande klartt snabbare änn ökningen av premieinkomsten till följd av den svåra s vintern. I Förenta staternaa var tillväxten under början av året liten, men man räknar med att ekonomin återhämtar sig under slutet av året. Tillväxten inom euroområdet fortsatte måttfullt. Den accelererande inflationen kastar en skugga över den snabba tillväxten på tillväxtmarknaderna, vilket har lett till att många länder har stramat åt sin ekonomiska politik. Under början av året hade Finland en snabb ekonomisk tillväxt, men den snabbaste tillväxten håller på att vara förbi. Tillväxten fortsätter ändå på bred front. Tillväxten inom investeringar har småningom spritt sig från bostadsinvesteringar också till andra investeringar. Försäljningen inom detaljhandeln ökade piggt under våren och tillväxtutsikterna inom konsumtion är stabila, trots att den högre inflationen tär på köpkraften. De korta marknadsräntorna steg under början av året då Europeiska centralbanken börjat höja styrräntan. Man räknar med att räntorna ytterligare stiger något under slutet av året. På marknaden för statslån har osäkerheten inom euroområdet fortsatt. Centralbanken har med specialåtgärder fortsatt att trygga likviditeten på marknaden. Bankerna i krisländerna är i stor utsträckning beroende av finansiering från ECB. Den långsammare tillväxten inom världsekonomin och de tillspetsade problemen i Grekland avspegladee sig på utvecklingen på penning- och kapitalmarknaden under slutet av rapportperioden. Under andra kvartalet sjönk de viktigaste aktiekurserna i världen med nästann 10 procent och i Finland något mer eller med cirka 13 procent. Kreditstocken i branschen fortsatte att växa stabilt s under början av året med en årstakt på cirka 6 procent. Trots uppgången i de korta marknadsräntorna fortsatte den stabila ökningen av krediter som beviljas till hushållen, och handeln på bostadsmarkna aden var livlig. Återhämtningen inom investeringarna har inte ännu märkts som en ökning i företagskreditstocken, där ökningen har varit något långsammare än hos hushållskrediterna. Euriborräntor och styrräntan 6,5 % 5,5 4,5 3,5 ECB:s styrränta 2,5 1,5 0, mån. euribor 3 mån. euribor Källa: Finlands Bank Långa räntor Statsobligationer (10 år) 20 % Grekland Irland Portugal Spanien Italien Finland Tyskland 2011 Tillväxten inom fond- och försäkringsbesparingar utjämnades i branschen till följd av den svagaa utvecklingenn på placeringsmark knaden. Nettoteckningarna av fonder blevv negativa under årets andra kvartal. Också nyförsäljningen av livförsäkringar var under början av året mindre än ett år tidigare. Däremot fortsatte tillväxten i inlåningsstocken ganska stabilt. Tillväxten för daglig- och betalningsrörelsekonton utjämnades då de tidsbundna insättningarna ökade i takt med de höjda penningmarknadsräntorna. Premieinkomsten från skadeförsäkring ökade i branschen under början av året med en årstakt på 5 procent. Tillväxten förväntas förbli snabbare än genomsnittet också under slutet av året med stöd av den gynnsamma ekonomiska Källa: Reuters EcoWin 20 % Källa: Statistikcentralen Investeringarna volymförändring från året innan

6 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Gruppens resultat och omslutning 1 6/ /2010 % 4 6/ /2010 % 1 3/2011 Resultatanalys, milj. e Bankrörelse , ,2 133 Skadeförsäkring , ,6 19 Livförsäkring ,5 37 Resultat före skatt , ,6 208 Förändring i fonden för verkligt värde, brutto Resultat före skatt till verkligt värde , Avkastning på ekonomiskt kapital, % *) 15,8 11,8 4,0 15,5 Avkastning på ekonomiskt kapital till verkligt värde, % *) 16,4 23,1-6,7 14,2 Avkastning Räntenetto , ,8 238 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse , ,1 92 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse , ,6 50 Provisionsintäkter, netto , ,6 156 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet , ,6 46 Övriga rörelseintäkter , ,1 27 Övriga intäkter totalt , ,4 371 Intäkter totalt , ,5 609 Kostnader Personalkostnader , ,9 178 Övriga administrationskostnader , ,6 80 Övriga rörelsekostnader , ,4 78 Kostnader totalt , ,1 336 Nedskrivningar av fordringar , ,6 23 Återföringar till ägarkunder och OPbonuskunder Bonus , ,5 40 Räntor på andels- och tilläggsandelskapital , ,3 3 Återföringar totalt , ,2 42 *) 12 mån. glidande, förändringen anges som förändring av relationstalet Övriga nyckeltal, milj. e % % Fordringar på kunder , ,3 Tillgångar i livförsäkringsrörelse , ,0 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse , ,2 Skulder till kunder , ,6 Skuldebrev emitterade till allmänheten , ,8 Eget kapital , ,1 Omslutning totalt , ,6 Primärt kapital (Tier 1) , ,5 6

7 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Januari juni Gruppens resultat före skatt ökade med 36 procent och var 362 miljoner euro (266). Halvårsresultatet var det största sedan andra halvåret Resultatökningen baserade sig på att nedskrivningarna minskade, placeringsintäkterna ökade och på att räntenettot började öka med de högre marknadsräntorna. Den resultatförda bonusen till ägarkunder och OP-bonuskunder ökade med 7,6 procent från jämförelseperioden till 80 miljoner euro. Samtliga egentliga rörelsesegment förbättrade sitt resultat. Finansgruppens lönsamhet håller efter recessionen på att nå sin genomsnittliga målnivå på lång sikt. Resultatet före skatt till verkligt värde minskade till följd av den nedgång i marknadspriser som osäkerheten på placeringsmarknaden och höjningen av räntorna förorsakade. Gruppens fond för verkligt värde minskade under rapportperioden med 86 miljoner euro, medan den ett år tidigare ökade med 55 miljoner euro. Bankrörelsens resultat före skatt ökade nästan med 40 procent och intäkterna med nästan 10 procent. Provisionsintäkterna ökade i synnerhet till följd av att provisioner från utlåning, betalningsrörelse och kapitalförvaltning ökade. Nettointäkterna från handeln nästan fördubblades och också nettointäkterna från placeringsverksamheten ökade från jämförelseperioden. Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent 91,6 % var ungefär densamma som under jämförelseperioden. Skadeförsäkringsrörelsens resultat före skatt förbättrades jämfört med ett år tidigare främst till följd av en ökning av de nettointäkter från placeringsverksamheten som bokförts i resultatet. Resultatet från livförsäkringsrörelsen före skatt ökade tack vare ökningen av nettointäkter från placeringsverksamheten. Kostnaderna ökade från jämförelseperioden med 7,1 procent främst på grund av ökade personalkostnader. Av ökningen i personalkostnaderna förorsakades cirka en tredjedel av poster av engångsnatur. Under rapportperioden resultatfördes olika nedskrivningar i resultaträkningsposter för totalt 63 miljoner euro (175), varav 55 miljoner euro (77) resultatfördes i krediter och andra åtaganden. Nettonedskrivningarna av krediter och andra åtaganden var 0,18 procent (0,27) av kredit- och garantistocken. Vid slutet av rapportperioden var det egna kapitalet miljoner euro. Det egna kapitalet ökade av rapportperiodens resultat och det minskade av nedgången inom fonden för verkligt värde och utdelning, av gruppens centralinstituts ökade innehav i Pohjola Bank Abp och av vinstutdelning. Andelsbankernas ägarkunders placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital uppgick vid slutet av rapportperioden till 797 miljoner euro (778). Antalet kunder i OP-Pohjola-gruppen i Finland var vid slutet av juni Antalet privatkunder var och antalet företagskunder I Finland ökade antalet gemensamma kunder inom bank- och skadeförsäkringsrörelsen tack vare korsförsäljningen från årsskiftet med till April juni Resultatet före skatt det andra kvartalet ökade med 13 procent från året innan. Räntenettot fortsatte att öka och räntenettot var 7,0 procent högre än under det föregående kvartalet. Nettointäkterna från skadeförsäkringen ökade från föregående kvartal tack vare en bättre skadeprocent. Under det andra kvartalet låg den operativa totalkostnadsprocenten på en historiskt bra nivå, dvs. 83,3 procent. De ökade kostnaderna under det andra kvartalet jämfört med det första kvartalet och ett år tidigare berodde i stor utsträckning på poster av engångsnatur som inföll under rapportperioden. OP-Pohjolagruppens ekonomiska mål på lång sikt Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat Avkastning på ekonomiskt kapital, % (12 mån. glidande) Tillväxtdiff. mellan intäkter och kostnader, %-enh. (12 mån. glidande) Mål 1,61 1,60 1,5 15,8 11,8 17 6,4 7,0 > 0 Kapitaltäckning, riskposition och rating Kapitaltäckning OP-Pohjola-gruppens kapitalbas uträknad enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat överskred vid slutet av juni lagens minimibelopp med miljoner euro (2 666). Minskningen av kapitaltäckningsbufferten beror på det ökade innehavet i Pohjola Bank Abp samt på en inlösning i juni av ett debenturlån på 150 miljoner euro som ingår i det supplementära kapitalet. Ovan nämnda åtgärder av gruppen minskade kapitaltäckningen med 0,10 enheter Kapitaltäckning enligt konglomeratlagen milj. 1,60 1,70 1,70 1,67 1,61 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 Kapitalkrav Kapitaltäckning Kapitaltäckningsbuffert Till följd av finanskrisen kommer kapitaltäckningsreglerna för banker att skärpas. Målet med ändringarna är bland annat att förbättra kvaliteten på kapitalbasen, öka kapitalbufferterna, minska cykliskheten i kapitalkravet och bankernas skuldsättning samt att fastställa kvantitativa begränsningar för likviditetsrisk. Ändringarna träder enligt planerna i kraft under Enligt en analys som OP- Pohjola-gruppen gjort utgående från nuvarande tolkningar 2,0 1,6 1,2 0,8 0,4 0,0 7

8 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport förmår gruppen uppfylla kapitalkraven vid samtliga alternativ. De mest betydande ändringarna i de nya bestämmelserna ur OP-Pohjola-gruppens synvinkel finns i anslutning till hanteringen av investeringar i försäkringsföretag och tilläggsandelskapitalet i kapitaltäckningsanalysens kapitalbas, till den icke-riskvägda skuldsättningskvoten och likviditetsriskkravet. Riskposition OP-Pohjola-gruppens riskposition är stabil och riskhanteringsförmågan stark. Den gynnsamma ekonomiska utvecklingen har stärkt det ekonomiska läget för både företags- och privatkunder. Gruppens kreditriskposition var fortfarande stabil. Kreditriskpositionen för bankrörelsen beskrivs utförligare i segmentdelen i den här rapporten. Det har inte skett några väsentliga ändringar i skade- och livförsäkringens försäkringstekniska risker och i placeringsportföljens riskposition under rapportperioden. Riskpositionen beskrivs utförligare i segmentdelen i den här rapporten. OP-Pohjola-gruppens marknadsriskposition under rapportperioden var stabil samt gruppens finansieringsläge och likviditet var goda. OP-Bostadslånebanken emitterade under rapportperioden ett obligationslån på en miljard euro med säkerhet i fastighet och efter rapportperioden igen i juli ett till obligationslån på en miljard euro. Gruppens centralbank Pohjola Bank Abp (Pohjola) ökade sin långfristiga kapitalanskaffning genom att emittera ett obligationslån på 0,5 miljarder euro. Pohjolas kortfristiga kapitalanskaffning fungerade under rapportperioden bra. OP-Pohjola-gruppen tryggar sin likviditet med likviditetsreserver och sådana finansieringskällor som avses i beredskapsplanen. Likviditetsreserverna har placerats främst i skuldebrev emitterade av stater, kommuner, finansiella institut och företag med god rating samt i värdepapperiserade fordringar. Ränte- och valutarisken i likviditetsreservsportföljen är skyddad. Likviditetsreserven och andra källor i enlighet med den beredskapsplan som ingår i OP-Pohjola-gruppens strategi för hantering av likviditeten räcker till för att trygga likviditeten i gruppen i minst 24 månader i situationer där partikapitalanskaffningen inte skulle fungera och där inlåningsstocken skulle minska måttligt Likviditetsreserv, milj. e Förändring Nominellt värde Säkerhetsvärde Placeringstillgångar, milj. e Förändring Pohjola Bank Abp Skadeförsäkring Livförsäkring Andelsbanker Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag Totalt Stresstester Fördelningen av de finansiella tillgångar som ingår i likviditetsreserven enligt rating till marknadsvärden , milj Aaa 925 Aa1 Aa A1 A3 Baa1 Baa3 B1 eller lägre Intern rating Fördelningen av de finansiella tillgångar som ingår i likviditetsreserven enligt maturitet till marknadsvärden , milj år 1 3 år 3 5 år 5 7 år 7 10 år 10 år OP-Pohjola-gruppen genomför regelbundet för att säkra kontinuiteten i verksamhetsförutsättningarna olika stresstest. Tillsynsmyndigheterna genomför dessutom egna stresstester både på nationellt och europeiskt plan för att klarlägga både bank- och försäkringsbranschens och enskilda aktörers förmåga att klara en sämre ekonomisk utveckling än väntat, men som ändå är möjlig. I det europeiska stresstest som Europeiska bankmyndigheten (EBA) genomförde var kapitaltäckningen i OP-Pohjola-gruppens bankrörelse enligt förväntningarna mycket stark. Också i Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten (EIOPA) stresstest av solvensen i OP-Pohjola-gruppens skadeförsäkringsrörelse uppfylldes de solvenskrav i bestämmelserna i Solvens II som börjar gälla från ingången av

9 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Rating Ratinginstitut Kortfristig kapitalanskaffning Långfristig kapitalanskaffning Fitch Ratings (OP-Pohjola-gruppen F1+ AAoch Pohjola) Standard & Poor's (Pohjola) A-1+ AA- Moody's (Pohjola) P-1 Aa2 Fitch Ratings ger en rating åt både OP-Pohjola-gruppen och Pohjola. OP-Pohjola-gruppens ekonomiska ställning har en stor inverkan också på den rating som ges enbart Pohjola. Standard & Poor's ratingutsikter för Pohjola är stabila, Fitchs ratingutsikter för långfristig kapitalanskaffning är negativa och Moody's ratingutsikter är negativa. Inga ändringar har skett i ratingarna under

10 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Verksamheten och resultatet per rörelsesegment OP-Pohjola-gruppens rörelsesegment är Bankrörelse, Skadeförsäkring och Livförsäkring. Den rörelse som inte hör till segmenten presenteras i gruppen "Övrig rörelse". Rapporteringen per rörelsesegment följer principerna för upprättandet av OP-Pohjolagruppens bokslut. Rörelsesegmentens resultatsammandrag Milj. e Intäkter Kostnader Övriga poster *) Resultat före skatt 1 6/2011 Resultat före skatt 1 6/2010 % Bankrörelse ,5 Skadeförsäkring ,1 Livförsäkring ,2 Övrig rörelse ,7 Elimineringar ,0 Totalt ,4 *) Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder samt nedskrivningar av fordringar har redovisats i Övriga poster Bankrörelse Resultatet före skatt ökade med 39 procent och var 226 miljoner euro. Intäkterna ökade totalt med 9 procent. Räntenettot ökade med 13 procent och provisionsintäkterna med nästan 4 procent. Nedskrivningarna av fordringar minskade ytterligare; under rapportperioden minskade nedskrivningarna med 29 procent. Den goda tillväxten inom bankrörelsen fortsatte. Särskilt stark var tillväxten inom inlåning och företagskrediter. Bankrörelsens nyckeltal Milj. e 1 6/ /2010 % 1 12/2010 Räntenetto ,8 852 Nedskrivningar av fordringar ,1 149 Övriga intäkter ,2 745 Personalkostnader ,2 405 Övriga kostnader ,6 513 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder ,7 163 Resultat före skatt ,5 367 Milj. e Uttagna bolån , Uttagna företagskrediter , Nettoteckningar i placeringsfonder Förmedlade fastighetsaffärer, st , Mrd. e % Utlåningsstock Bolån 28,2 26,4 6,5 27,3 Krediter till företag 14,8 13,8 7,2 14,0 Övriga krediter 14,9 14,3 4,5 14,4 Utlåning totalt 57,9 54,6 6,2 55,7 Garantistock 2,8 3,1-9 2,8 Inlåning Daglig- och betalningsrörelsekonton 20,1 18,6 7,7 19,2 Placeringsinsättningar 18,8 16,8 12,0 17,2 Inlåning totalt 38,8 35,4 9,7 36,4 Marknadsandel, % Utlåningsstock 32,8 32,6 0,2 33,0 Inlåningsstock 33,1 32,4 0,7 32,5 Kapital i placeringsfonder 22,2 23,3-1,1 23,4 10

11 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Bankrörelsens omvärld var under rapportperioden som helhet betraktad relativt gynnsam trots att skuldkrisen i euroområdet fortsätter. Konkurrensläget förblev stramt särskilt på inlåningsmarknaden. De faktorer som främst ökar konkurrensen om inlåningen är den allmänna osäkerheten på kapitalmarknaden och de stramare likviditetsbestämmelserna för bankerna. OP-Pohjola-gruppens inlåning ökade under ett år med 9,7 procent och rapportperioden totalt med 6,6 procent. Ökningen inom betalningsrörelsekonton var under rapportperioden 4,5 procent och inom placeringsinsättningar 8,9 procent. Inlåningens ökning i euro översteg ökningen inom utlåningen och minskade därigenom gruppens behov av kapitalanskaffning på partimarknaden. Under rapportperioden började de korta marknadsräntorna långsamt stiga, men det inverkade inte på bostadshandelns volym. Bostadshandeln var fortfarande livlig. Antalet bostadsaffärer som förmedlats av OP-Fastighetscentralerna var under rapportperioden något större än under jämförelseperioden. Antalet nya bolån som tagits ut ökade med 11 procent jämfört med ett år tidigare. Marginalen för nya bolån sjönk något under rapportperioden. Gruppens marknadsandel av bolånestocken var vid utgången av rapportperioden 35,8 procent (35,8). Tillväxten inom konsumentkreditstocken ökade klart snabbare. Volymerna inom företagens betalningsrörelse har ökat tydligt då ekonomin har återhämtat sig. Antalet betalningsrörelsetransaktioner som OP-Pohjola-gruppen förmedlade ökade med 9 procent. Företagens kreditstock växte under ett år med 7,2 procent och under rapportperioden med 5,9 procent. Gruppens marknadsandel av företagens och bostadssammanslutningarnas kreditstock ökade under ett år till 29,2 procent från 28,7 procent. Kapitalet i de placeringsfonder som OP-Pohjola-gruppen förvaltar var 13,4 miljarder euro (14,4). Kapitalen ökade under ett år med 3,1 procent. Under rapportperioden minskade kapitalen med 6,7 procent till följd av den allmänna marknadsutvecklingen. 5,8 1,9 Placeringsfonder ,13,4 mrd. 4,2 1,4 Aktie- och hedgefonder Blandfonder Långräntefonder Korträntefonder Nettoteckningarna i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder var 673 miljoner euro negativa (7). Den förmögenhet som förvaltades av OP-Pohjola-gruppens kapitalförvaltning uppgick vid slutet av juni till 33,9 miljarder euro (35,0). Av det här stod kapitalet i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder för 11,6 miljarder euro (12,0). De företag som hör till OP-Pohjola-gruppen stod för en andel på 8,5 miljarder euro av den förvaltade förmögenheten. Vid slutet av juni hade andelsbankerna 1,3 miljoner ägarkunder, dvs fler än ett år tidigare. Andelsbankerna och Helsingfors OP Bank Abp, som verkar i huvudstadsregionen, hade totalt OP-bonuskunder vid slutet av juni. Värdet av den bonus som OP-bonuskunderna samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden var totalt 80 miljoner euro, dvs. 7,6 procent större än ett år tidigare. OPbonuskunderna använde i januari juni bonus för banktjänster för totalt 41 miljoner euro (39) och för Pohjolas skadeförsäkringspremier för 31 miljoner euro (27). Bonus användes för försäkringsräkningar. Av räkningarna betalades 14 procent helt och hållet med OP-bonus. Skattemyndigheten tänker under slutet av året förnya instruktionerna i anslutning till bonusförfaranden i företag. OP-Pohjola-gruppen har utrett hur ändringarna eventuellt inverkar på gruppens bonussystem. Resultat och riskposition Bankrörelsens resultat före skatt ökade med 39 % till 226 miljoner euro tack vare en stark resultatutveckling och en minskning av nedskrivningar av fordringar. Bankrörelsen intäkter ökade med 9,3 % till 857 miljoner euro. Räntenettot ökade med 13 procent. De högre korta marknadsräntorna stödde ökningen av räntenettot. Ökningen av nettoprovisionsintäkterna fortsatte. Bakom ökningen av provisionerna med 3,6 % låg särskilt volymtillväxten inom kapitalförvaltningen och aktieförmedlingen. Också provisionsintäkterna från utlåningen ökade klart från jämförelseperioden. Nettointäkterna från handeln och placeringsverksamheten totalt ökade från jämförelseperioden med 10 miljoner euro, dvs. med 25 procent. Nedskrivningar av fordringar minskade i förhållande till jämförelseperioden med 23 miljoner euro. Under rapportperioden var nedskrivningarnas förhållande till kreditoch garantistocken omräknat på årsnivå 0,18 procent, medan den efter finanskrisen var som högst 0,32 procent. Bankrörelsens kreditriskposition var stabil. Nedskrivningar av fordringar minskade med nästan en tredjedel jämfört med ett år tidigare, då den raska ekonomiska tillväxten och den förbättrade sysselsättningen stärkte både företagens och hushållens kreditbetalningsförmåga. Av OP-Pohjolagruppens företagsexponeringar hör 44 procent till de fem bästa klasserna (s.k. investeringsnivå) i den kreditportfölj som indelats i 12 huvudklasser. 11

12 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Problemfordringar av kredit- och garantistocken Milj. e % Milj. e % Milj. e % Oreglerade fordringar och nollräntefordringar, netto 271 0, , ,34 Nedskrivningar av fordringar från årets början, netto 55 0, , ,25 Kapitaltäckning Både OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning beräknat enligt kreditinstitutslagen och enligt primärkapitalrelationen var vid slutet av juni 12,0 procent (12,8). Den lagstadgade nedre gränsen för kapitaltäckningen är 8 procent och för primärkapitalrelationen 4 procent. milj ,4 12,7 12,8 12, Kapitalbas och kapitaltäckning 12,0 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 % 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 kreditrisken för Pohjola Bank Abp:s företags- och samfundskunders exponeringar. Ifråga om andra exponeringar är målet att övergå till att tillämpa internmetoden i september 2011, fram till dess beräknas kapitalkravet för de här posterna enligt schablonmetoden. Tillämpningen av internmetoden i större omfattning än nu minskar OP-Pohjola-gruppens kapitalkrav, men den ökar kapitalkravets känslighet för konjunkturfluktuationer jämfört med schablonmetoden. Om myndigheterna godkänner enligt ansökan, räknar man med att övergången till internmetoden förbättrar gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen med cirka 2,5 3,0 procentenheter och gruppens kapitaltäckning enligt konglomeratlagen med cirka 0,3 enheter. Beträffande marknadsrisker fortsätter OP-Pohjolagruppen att använda schablonmetoden. I fråga om operativa risker har gruppen övergått från basmetoden till schablonmetoden under sista kvartalet Kapitalkrav Kapitaltäckning, % Kapitaltäckningsbuffert Gruppens primära kapital var vid slutet av juni miljoner euro (5 454). Nedgången i kapitalbasen var främst en följd av OP-Pohjola anl:s förvärv av Suomi-bolagets innehav av aktier i Pohjola Bank Abp. Aktieförvärvet försvagade gruppens kapitaltäckning med 0,5 %-enheter. Den förtida inlösning av ett debenturlån på 150 miljoner euro som ingår i det supplementära kapitalet och som genomfördes i mars försvagade kapitaltäckningen med 0,3 %-enheter. Om de här åtgärderna inte skulle ha genomförts skulle kapitaltäckningen ha förblivit densamma som vid årsskiftet. De investeringar i försäkringsföretag som till hälften avdras från det primära och supplementära kapitalet var miljoner euro (2 330). Som underskott för förväntade förluster och nedskrivningar har från kapitalbasen avdragits 103 miljoner euro. Avdragen som hänför sig till det supplementära kapitalet överskred det supplementära kapitalet med 280 miljoner euro (135) och har avdragits från det primära kapitalet. Kapitalkravet var vid slutet av juni miljoner euro (3 418). Under rapportperioden ökade kapitalkravet med 1,8 procent. Den faktor som mest inverkade på tillväxten var ökningen av kapitalkravet i kredit- och garantistocken. Kredit- och motpartsriskens andel av kapitalkravet var 91,6 procent (92,2). Den operativa riskens andel av kapitalkravet var 6,7 procent (6,7) och marknadsriskens andel var 1,7 procent (1,1). OP-Pohjola-gruppens bankrörelse (sammanslutningen) tillämpar internmetoden för att beräkna kapitalkravet för 12

13 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Skadeförsäkring Skadeförsäkringens resultat före skatt var 68 miljoner euro (42). Premieintäkterna ökade med 7 procent (0). Den försäkringstekniska lönsamheten utvecklades gynnsamt under det andra kvartalet. Rapportperiodens operativa totalkostnadsprocent var 91,6 (91,6). Antalet preferenskundshushåll ökade med hushåll (17 900). Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 1,0 procent (2,6). Skadeförsäkringens nyckeltal Milj. e 1 6/ /2010 % 1 12/2010 Premieintäkter ,2 964 Försäkringsersättningar ,2 637 Nettointäkter från placeringsverksamheten ,7 87 Upplösning av diskontering och övriga poster hänförliga till nettointäkterna ,9-30 Skadeförsäkringens nettointäkter ,2 383 Övriga nettointäkter ,0 16 Personalkostnader ,1 109 Övriga kostnader ,3 208 Resultat före skatt ,1 83 Förändring i fonden för verkligt värde, brutto Resultat före skatt till verkligt värde ,9 139 Premieintäkter Privatkunder ,1 470 Företag och samfund ,8 445 Baltikum ,1 49 Premieintäkter totalt ,2 964 Skadeförsäkringens nyckeltal, % Avkastningen på placeringar till verkligt värde*, % 1,0 2,6 5,1 Operativ totalkostnadsprocent* 91,6 91,6 89,7 Operativ driftskostnadsprocent* 21,5 22,0 21,3 Operativ skadeprocent* 70,1 69,6 68,4 * De operativa nyckeltalen innehåller inte förändringar i beräkningsgrunden och de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköpet. Skadeförsäkringens positiva utveckling fortsatte under rapportperioden. Inom privatkunder fortsatte tillväxten och också inom företagskunder började premieintäkterna öka. Ökningen var kraftigast bland små och medelstora företag. Antalet sådana kunder ökade. Antalet preferenskundshushåll ökade med (17 900) och var vid slutet av rapportperioden Av preferenskundshushållen har redan 64 procent koncentrerat också sina bankärenden till andelsbankerna. Ägarkunderna i andelsbankerna och bonuskunderna i Helsingfors OP Bank kan använda den bonus som samlas för banktjänsterna också för betalning av Pohjolas skadeförsäkringar. Under rapportperioden har OP-bonus använts för försäkringsräkningar, av vilka har betalats helt med bonus. Försäkringspremier som betalats med bonus uppgick till 31 miljoner euro. OP-Pohjola-gruppen är mätt med premieinkomsten marknadsledare inom skadeförsäkring i Finland. Vid utgången av 2010 var gruppens marknadsandel 27,8 procent. Marknadspositionen bland privatkunder stärktes under rapportperioden. Resultat och riskposition Tillväxten av premieintäkter fortsatte och den försäkringstekniska lönsamheten utvecklades gynnsamt då tillväxten av försäkringsersättningar jämnade ut sig. Lönsamheten i privatkunder förblev enligt förväntningarna ungefär densamma som under jämförelseperioden. Den operativa totalkostnadsprocenten inom företagskunder förbättrades från jämförelseperioden. Den operativa totalkostnadsprocenten var 91,6 (91,6). Tillväxten inom försäkringsbeståndet, den ökade ekonomiska aktiviteten och den andra svåra vintern i rad ökade antalet skador. Antalet anmälda skador ökade med 7 procent. Riskprocenten exkl. skaderegleringskostnader var 64,0 (63,4). Den ökning av skadekostnader som förorsakas av storskador utjämnades under andra kvartaltalet. Under januari juni registrerades det 113 (102) stora eller medelstora skador, vilkas skadekostnad för egen räkning var totalt 52 miljoner euro (50). Till den här klassen räknas skador på över 0,1 miljoner euro och beträffande pensionsåtaganden skador över 0,5 miljoner euro. Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 1,0 procent (2,6). Nettointäkterna från placeringsverksamheten till verkligt värde var 32 miljoner euro (70). Nedskrivningar 13

14 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport från fonden för verkligt värde resultatfördes för 2 miljoner euro (25). Placeringstillgångar 2,9 mrd euro Skadeförsäkringsrörelsens riskhanteringsförmåga var fortfarande god. Skadeförsäkringens solvenskapital uppgick vid utgången av rapportperioden till 857 miljoner euro (832). Utjämningsbeloppet som hänförs till solvenskapitalet ökade till 429 miljoner euro (424). 0,2 0,2 2,0 Obligationslån och räntefonder Penningmarknadslån Solvenskapital och solvensprosent milj , ,7 84,9 84,0 85,9 600 % ,4 0,1 Aktier och aktiefonder Fastighetsplaceringar inkl. fastighets fonder Alternativa placeringar Q2/ 2010 Q3/ 2010 Q4/ 2010 Q1/ 2011 Q2/ 2011 Överskridning av kapitalkrav Solvenskapitalets minimibelopp Solvensprocent 0 Ränteportföljens ratingfördelning var god. Placeringar av investeringsgraden stod för 90 procent (91) och 77 procent av placeringarna har en rating på minst A-. Ränteportföljens återstående genomsnittliga löptid var 4,8 år (5,3) och durationen 3,9 år (4,1). Skadeförsäkringsrörelsens placeringsbestånd var vid utgången av rapportperioden 2,9 miljarder euro (2,9) med följande fördelning (miljarder euro): 14

15 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Livförsäkring Resultatet före skatt ökade klart och var 52 miljoner euro (20). Marknadsandelen av fondanknutna försäkringsbesparingar förstärktes från årsskiftet med 0,4 procentenheter. De fondanknutna försäkringarnas andel av försäkringsbesparingarna ökade till 47 procent (41). Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 0,9 procent (4,3). Livförsäkringens nyckeltal Milj. e 1 6/ /2010 % 1 12/2010 Premieinkomst från försäkringsavtal , fondanknutna ,7 508 Nettointäkter från placeringsverksamhet fondanknutna Förändring av försäkringstekniska avsättningar fondanknutna ,4 755 Försäkringsersättningar ,1 588 Övriga poster Nettointäkter från livförsäkringsrörelse ,4 109 Övriga intäkter ,2 16 Personalkostnader 6 5 9,8 9 Övriga kostnader ,6 72 Resultat före skatt ,2 43 Förändring i fonden för verkligt värde, brutto Resultat före skatt till verkligt värde % Marknadsandel av försäkringsbesparingar, % 21,4 20,6 0,8 21,3 Marknadsandel av fondanknutna försäkringsbesparingar, % 24,9 24,6 0,3 24,5 Mrd. e Försäkringsbesparingar 7,1 6,5 9,8 7,1 fondanknutna 3,3 2,7 23,7 3,1 I enlighet med strategin flyttades tyngdpunkten i livförsäkringsrörelsen allt mer till fondanknutna försäkringar. De fondanknutna försäkringarnas andel ökade till 46,7 procent av försäkringsbeståndet. Ett år tidigare var siffran 5,3 procentenheter mindre. Den fondanknutna premieinkomsten ökade med 19,7 procent och de fondanknutna försäkringsbesparingarna med 23,7 procent. Resultat och riskposition Resultatet före skatt 2,5-faldigades till 52 miljoner euro (20). Resultatet till verkligt värde före skatt minskade klart till följd av instabiliteten på placeringsmarknaden. Nettointäkterna från placeringsverksamheten utan intäkter som hänför sig till fondanknutna försäkringar var 105 miljoner euro (66). Placeringsverksamhetens resultat förbättrades i synnerhet av en minskning i nedskrivningar med 52 miljoner euro samt av en ökning av realisationsvinster och utdelningar. Under rapportperioden effektiviserades bolagets balanshantering genom att man skyddade sig mot ränterisken i de försäkringstekniska avsättningarna med ränteswappar med säkerhet. Effektiviteten i affärsrörelsen förbättrades något då intäkterna ökade. Omkostnadsprocenten var 29,9 procent (30,9), då samtliga inkomster som är avsedda att täcka omkostnaderna beaktats och säljkanalernas provisioner avdragits. Den ökade osäkerheten på placeringsmarknaden och högre långa räntor ledde emellertid till att resultatet till verkligt värde blev något negativt. Avkastningen på placeringarna till verkligt värde var 0,9 procent (4,3). Livförsäkringsrörelsens placeringstillgångar utan de tillgångar som utgör täckning för fondanknutna försäkringar uppgick till 4,5 miljarder euro (4,7) fördelat enligt följande (miljarder euro): 15

16 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Placeringstillgångar 4,5 mrd euro, ,8 Obligationslån och 2,3 räntefonder Penningmarknadslån Livförsäkringens solvens förblev god. Verksamhetskapitalet var 712 miljoner euro, vilket var 3,3-faldigt i förhållande till minimibeloppet i verksamhetskapitalet. Solvensnivån, dvs. solvenskapitalet i förhållande till de vägda försäkringstekniska avsättningarna, var 15,8 procent (15,9). Verksamhetskapital och solvensnivå 0,4 0,8 0,2 Aktier och aktiefonder Fastighetsplaceringa r inkl. fastighetsfonder Alternativa placeringar milj. % 15,1 15,5 15,9 15,8 15,8 Q2/ 2010 Q3/ 2010 Q4/ 2010 Q1/ 2011 Q2/ Andelen placeringar i ränteportföljen som till sin rating räknas till investeringsnivån var 75 procent (72). Ränteplaceringarnas modifierade duration vid utgången av juni var 3,2 (3,8). Överskridning av kapitalkrav Verksamhetskapitalets minimibelopp Solvensnivå, % 16

17 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Övrig rörelse Nyckeltal för övrig rörelse Milj. e 1 6/ /2010 % 1 12/2010 Räntenetto ,9 61 Nettointäkter från handel ,9-8 Nettointäkter från placeringsverksamhet ,0 40 Övriga intäkter ,6 342 Kostnader ,4 349 Nedskrivningar av fordringar Resultat före skatt ,7 86 Mrd. e % Fordringar på kreditinstitut 7,8 7,5 3,1 7,8 Finansiella tillgångar för handel -0,1 0,4-117,4-0,1 Investeringstillgångar 8,3 7,7 7,5 7,3 Skulder till kreditinstitut 5,4 5,1 4,7 4,0 Skuldebrev emitterade till allmänheten 16,4 17,6-6,7 17,0 Resultatet före skatt för övrig rörelse var under januari juni 20 miljoner euro (45). I nettointäkterna från placeringsverksamheten ingick realisationsvinster från skuldebrev på 6,2 miljoner euro (16,4). För aktier och andelar som klassificerats bland finansiella tillgångar som kan säljas resultatfördes under rapportperioden nedskrivningar på totalt 0,6 miljoner euro (4). Intäkterna från övrig rörelse består till betydande delar av gruppens interna tjänstedebiteringar, vilka på motsvarande sätt redovisas som rörelsesegmentens kostnader. Av kostnaderna i övrig rörelse var 71 miljoner euro (62) personalkostnader och 53 miljoner euro ICT-kostnader (43). Utsikter för återstoden av året Grundutsikten för både världsekonomin och den finländska ekonomin är positiv. En betydande risk i de här ekonomiska utsikterna är emellertid att den offentliga ekonomin håller på att gå i kris i vissa euroländer. Om krisen eventuellt tillspetsas kan den med konsekvenser även snabbt och väsentligt inverka på hela finansbranschens verksamhetsförutsättningar. OP-Pohjola-gruppens resultat före skatt 2011 uppskattas bli bättre än Man räknar med att resultatet förbättras främst tack vare att räntenettot och provisionsintäkterna ökar samt till följd av att nedskrivningarna av fordringar och placeringar minskar. Den största osäkerheten i prognosen finns i anslutning till de ovan beskrivna problem inom de offentliga ekonomierna. Alla prognoser och bedömningar i den här kvartalsrapporten grundar sig på rådande uppfattning om OP-Pohjolagruppens ekonomiska utveckling. De faktiska resultaten kan avvika betydligt. Händelser efter rapportperioden Europeiska bankmyndigheten EBA offentliggjorde i juli resultatet från sitt stresstest som omfattade Europa. OP- Pohjola-gruppens kapitaltäckning översteg precis som ifjol klart den kvalificeringsgräns som fastställts för stresstestet. Gruppens kapitaltäckning klarar väl av en sådan negativ utveckling som ingick i det scenario som användes i stresstestet och överstiger klart det minimikrav som uppställts för testet. Relationen mellan gruppens bästa kapital, dvs. det obegränsade primära kapitalet (Core Tier 1), och de riskvägda förbindelserna skulle som lägst sjunka till bara 11,5 %. Minimikravet i testet var 5 %. Vid utgången av 2012 var gruppens Core Tier-1-kapitaltäckning i stresscenariet 11,6 %. Pohjola Bank Abp emitterade i juli ett lån på 100 miljoner schweiziska franc som ingår i det undre supplementära kapitalet. Lånets motvärde i euro är 83 miljoner euro och dess inverkan på gruppens kapitaltäckning är cirka +0,2 %- enheter. OP-Bostadslånebanken emitterade i juli ett sjuårigt lån på 1,0 miljard euro med säkerhet i fastighet. Regeringscheferna i euroområdet och EU-organ offentliggjorde en kommuniké om stabiliteten i euroområdet samt den grekiska statslånekrisen. I kommunikén finns ställningstaganden om den privata sektorns frivilliga deltagande i stödåtgärder för Grekland. OP-Pohjola-gruppen inväntar mer detaljerad information om arrangemangen, och har inte ännu beslutat om den deltar i arrangemanget. OP-Pohjola-gruppens direkta placeringar i lån till GIIPSstater hade vid utgången av juli ett marknadsvärde på totalt 197 miljoner euro, dvs. 0,2 procent av gruppens omslutning. Placeringarna fördelade sig enligt följande: Milj. e Livförsäkring Skadeförsäkring Bankoch annan rörelse Grekland Irland Portugal Italien Spanien Totalt

18 OP-Pohjola-gruppen Företagsmeddelande kl Kategori: delårsrapport Förändringar i OP-Pohjola-gruppens struktur I OP-Pohjola-gruppens bokslut konsolideras 209 andelsbanker (213), OP-Pohjola-centralinstitutskoncernen och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag. OP-Pohjola anl (OP-Pohjola) förvärvade i maj de A-aktier som Ömsesidiga Livförsäkringsbolaget Suomi innehaft i Pohjola Bank Abp (Pohjola). Ifrågavarande aktier motsvarar en andel på 7,26 procent av aktiestocken och 3,91 procent av röstetalet i Pohjola. Affären inverkade på OP-Pohjolagruppens kapitaltäckning och på avtalet om medlemskap i Pohjolas styrelse. Genom förvärvet steg OP-Pohjolagruppens centralinstitut OP-Pohjolas anl:s andel av aktierna i Pohjola från 29,98 procent till 37,24 procent och andelen av det röstetal som aktierna medför steg från 57,05 procent till 60,96 procent. Pohjola Försäkring Ab köpte i maj tjänsteföretaget Excenta av bolagets operativa ledning och Elisa Abp. Företagsförvärvet stärker Pohjolas nya affärsrörelse inom välbefinnandetjänster och utökar Pohjola Hälsas tjänster för företagssektorn. Excenta sysselsätter 30 experter i branschen och dess omsättning 2010 var cirka 2 miljoner euro. Kestilän Osuuspankki och Rantsilan Osuuspankki bildade med en kombinationsfusion nya Siikalatvan Osuuspankki Pieksämäen Osuuspankki, Etelä-Savon Osuuspankki, Juvan Osuuspankki och Savonlinnan Osuuspankki fusionerades och bildade nya Suur-Savon Osuuspankki Varpaisjärven Osuuspankki har beslutat att fusionera sig med Koillis-Savon Osuuspankkiin Kokemäen Osuuspankki och Harjavallan Osuuspankki har beslutat att fusionera sig med Huittisten Osuuspankki Haapajärven Osuuspankki har beslutat fusionera sig med Pyhäjärven Osuuspankki överstiger minimikraven. Till utbetalningen av belöning ansluter sig villkor som gäller anställningstiden. OP-Pohjola anl:s förvaltning OP-Pohjola-gruppens centralinstituts (OP-Pohjola anl) ordinarie andelsstämma hölls Av de ledamöter i förvaltningsrådet som stod i tur att avgå återvaldes ledande skötare Marita Marttila, professor Jaakko Pehkonen och styrelseordförande Timo Parmasuo för en period som löper ut Till nya ledamöter i förvaltningsrådet valdes för perioden verkställande direktör Ari Kakkori, rektor Seppo Laaninen och verkställande direktör Vesa Lehikoinen. Dessutom valdes verkställande direktör Juha Pullinen till förvaltningsrådet för den period som löper ut Förvaltningsrådet har sammanlagt 33 ledamöter. Förvaltningsrådet återvalde vid sitt konstituerande möte idrottsrådet Paavo Haapakoski till ordförande. Till vice ordföranden återvaldes professor Jaakko Pehkonen och verkställande direktör Vesa Lehikoinen. Investeringar och tjänsteutveckling OP-Pohjola anl och dess dotterföretag svarar för utvecklingen av OP-Pohjola-gruppens tjänster. Av kostnaderna i anslutning till tjänsteutveckling består en betydande del av ICT-investeringar och definitioner i anslutning till dem. Av de här kostnaderna uppgick ICTinvesteringar som aktiverats i balansräkningen under räkenskapsperioden till 28,1 miljoner euro (17,9). Av de här investeringarna ansluter sig 15,6 miljoner euro (13,2) till bankrörelsen, 10,0 miljoner euro (3,2) till skadeförsäkringen och 2,5 miljoner euro (1,6) till livförsäkringen. Personal och belöning Vid slutet av juni hade OP-Pohjola-gruppen anställda (12 504). Antal anställda var i genomsnitt (12 468) Under rapportperioden gick 202 personer (149) i pension från OP-Pohjola-gruppen. Medelåldern för de pensionerade var 61,6 år (61,25). OP-Pohjola-gruppens långsiktiga belöningssystem som gällde upphörde vid årsskiftet. Det nya långsiktiga belöningssystemet på grupplan består av ett belöningssystem avsett för ledningen, samt en personalfond avsedd för den övriga personalen. Belöningssystemet för ledningen består av tre ettåriga intjäningsperioder av vilka den första infaller Cirka 400 personer i OP-Pohjola-gruppen omfattas av det aktiebaserade systemet. De personer som omfattas av belöningssystemet kan få ett visst antal A-aktier i Pohjola Bank Abp om de för intjäningsperioden uppställda målen som baserar sig på OP-Pohjola-gruppens strategi uppnås. Belöningen betalas ut som en kombination av aktier och pengar och i tre lika stora poster efter det att intjäningsperioden gått ut 2015, 2016 och 2017, förutsatt att gruppens kapitaltäckning vid betalningsögonblicket 18