OP-Pohjola-gruppens januari december Chefdirektör Reijo Karhinens kommentarer

Transkript

1 OP Pohjola gruppen OP-Pohjola-gruppens resultatkommuniké

2 1 OP-Centralen anl Företagsmeddelande kl (45) Kategori: Bokslutskommuniké OP-Pohjola-gruppens januari december Resultatet före skatt förbättrades med 25 till 464 miljoner euro. Resultatet till verkligt värde (1 140 miljoner euro) var det bästa någonsin. Intäkterna växte kraftigt, dvs. med 13. Ökningen av kostnaderna stannade under 1. De oreglerade fordringarnas andel av kredit- och garantistocken var lika små som året innan eller 0,4. Kreditförlusterna ökade som väntat och var 179 miljoner euro. Gruppens marknadsposition förstärktes klart inom företagskrediter (1,9 -enheter) och placeringsfonder (0,9 -enheter). Under blev andelsbankerna den största försäljningskanalen för skadeförsäkringar till privatkunder. Riskhanteringsförmågan är mycket stark. Primärkapitalrelationen var 12,6. Finansoch försäkringskonglomeratets kapitalbuffert växte till 2,1 miljarder euro. Gruppens resultat för 2010 uppskattas bli ungefär detsamma som. Den största osäkerheten finns i anslutning till utvecklingen hos kreditförlusterna, räntorna och omvärlden. Chefdirektör Reijo Karhinens kommentarer Vårt resultat blev som helhet sett glädjande gott. Trots den klara ökningen i kreditförluster och minskningen i räntenettot var vår resultatförbättring betydande. Med beaktande av omständigheterna var det en fin prestation. Den gynnsamma resultatutvecklingen förklaras med en exceptionell stark utveckling inom övriga intäkter och med en måttlig kostnadsutveckling. Vi tittade modigt förbi krisen in i framtiden. Vi panikbromsade inte. Det var ett klokt beslut. Vår branta ökning av marknadsandelen inom företagsfinansiering under fjolåret är ett konkret bevis på OP-Pohjola-gruppens vilja att växa och förmåga att långsiktigt bära ansvar. Vi lovade att för så många företag som möjligt bygga en bro över recessionen det löftet höll vi. I fråga om finanskrisen är det värsta över, men i den nya ekonomiska uppgången står vi först i startgroparna. Nedgången var brant och uppgången kommer att bli långsam. Ekonomiåret 2010 kommer fortfarande att vara krävande. Det som lugnar mig är att vår verksamhet står på en mycket stadig grund. Vår kapitaltäckning är utmärkt och kreditförlusterna verkar inte stiga till mer än en bråkdel av vår kapitalbas.

3 2 OP-Pohjola-gruppens resultatkommuniké OP-Pohjola-gruppens nyckeltal 2008 Förändring* Resultat före skatt, milj. e ,6 Bank- och placeringsrörelse ,6 Skadeförsäkring ,7 Livförsäkring ,9 Bonus som beviljats kunderna, milj. e ,7 Avkastning på eget kapital (ROE), 5,9 4,1 1,8 Avkastning på eget kapital till verkligt värde, 14,7-6,0 20,7 Kostnader/intäkter, (bank- och placeringsrörelse) Antal anställda i genomsnitt , Förändring * Omslutning, mrd. e 80,4 75,7 6,2 Kapitaltäckning, ** 12,6 12,6 0,0 Primärkapitalrelation, ** 12,6 12,6 0,0 Kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen*** 1,58 1,40 0,17 Oreglerade fordringar av kreditoch garantistocken, 0,4 0,4 0,0 Marknadsandel, Utlåningsstock 32,7 32,0 0,7 Inlåningsstock 33,2 33,8-0,6 Kapital i placeringsfonder 23,4 22,5 0,9 Besparingar i liv- och pensionsförsäkringar 20,0 19,4 0, Förändring * Premieinkomst från liv- och pensionsförsäkring, 25,0 29,3-4,3 * Förändringen i -enheter med undantag för resultatet före skatt, den bonus som beviljats kunder, omslutningen och antalet anställda i genomsnitt, där förändringen anges i procent, samt kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen, där förändringen anges som förändring av relationstalet. ** Enligt kreditinstitutslagen. *** Enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. Omvärlden Världsekonomin hamnade i den djupaste ekonomiska krisen på årtionden. Då finanskrisen tillspetsades i slutet av 2008 störtade världens olika ekonomiska områden i en tidigare oskådat samtidig dykning. Krisen spreds runt om i världen via misstroendet på finansmarknaden och genom den internationella handeln. Åtgärder av myndigheterna främjade en återhämtning av förtroendet på finansmarknaden. Världsekonomin visade tecken på en stabilisering redan under det andra kvartalet och under andra halvåret började produktionen efter det djupa fallet

4 3 igen försiktigt växa i industriländerna. Den djupaste fasen i världsekonomikrisen passerades under. Osäkerheten om den framtida ekonomiska utvecklingen är fortfarande exceptionellt stor. De centrala utmaningarna 2010 finns i anslutning till en behärskad avveckling av stimulansåtgärderna. Osäkerheten om den privata sektorns förmåga att verka som lokomotiv i en situation där offentliga åtgärder som stödjer den ekonomiska tillväxten oundvikligen minskar, kastar en skugga över utsikterna inom världsekonomin. År var i fråga om tillväxten i totalproduktionen i Finland ett av de sämsta genom tiderna. Den finländska exporten var cirka en fjärdedel mindre än ett år tidigare. Fallet inom den finländska ekonomin utjämnades, liksom i övriga industriländer, under det andra och tredje kvartalet. Man räknar med att 2010 är ett år av återhämtning i Finland. Både företagens och hushållens förtroende för ekonomin har stärkts. En piggare exportmarknad leder småningom till ökad export, och då arbetsmarknaden stabiliseras minskar hotet om arbetslöshet, vilket skapar förutsättningar för en starkare konsumtionsefterfrågan. Företagens investeringar torde vända uppåt först nästa år. Utvecklingen inom antalet bygglov och nybyggen av bostäder samt återhämtningen på bostadsmarknaden signalerar att bostadsbyggandet småningom återhämtar sig under Euribor sjönk under rekordlågt tillsammans med den Europeiska centralbankens styrränta. Också det återställda förtroendet på penningmarknaden, som minskade riskpremierna till samma nivå som före finanskrisen, medverkade till att euribor sjönk. Man räknar med att höjningarna av ECB:s styrränta sker i slutet av De korta marknadsräntorna väntas börja stiga långsamt redan under första halvåret År ökade kreditstocken i branschen något, då efterfrågan på bolån förblev pigg trots den svagare ekonomiska omvärlden. Man räknar med att den ekonomiska återhämtningen och de måttliga räntehöjningarna upprätthåller en lätt tillväxt inom kreditstocken också Den ekonomiska krisen avspeglade sig redan kraftigt på företagsfinansieringen, och någon tydlig förbättring av situationen är inte ännu i sikte. Aktieindexen steg runt om i världen kraftigt från bottennivån i början av mars. Fondkapitalen växte efter raset ett år tidigare igen kraftigt tack vare tillväxten i nettoteckningar och värdestegringen i fonder. Återhämtningen på kapitalmarknaden ökade också försäkringsbesparingarna. Livförsäkringsbolagens premieinkomst vände efter tre svaga år uppåt i synnerhet tack vare den ökade premieinkomsten från kapitaliseringsavtal. Tillväxten i inlåningsstocken stannade nästan upp efter den kraftiga ökningen under föregående år. Särskilt medel från tidsbundna insättningar överfördes till andra sparobjekt. Tillväxten i skadeförsäkringens premieinkomst minskade under med några procentenheter jämfört med Tillväxten i premieinkomsten dämpades i synnerhet till följd av att de anställdas lönesumma inom företagsförsäkringar minskade och av att företagens omsättning minskade. Recessionen minskade också på skadeförsäkringens skadekostnader.

5 4 OP-Pohjola-gruppens resultat och omslutning Januari december Resultatet före skatt överträffade tack vare den kraftiga tillväxten i övriga intäkter klart resultatet från 2008 och var 464 miljoner euro (372)*. Under hela året resultatfördes nedskrivningar som försvagade resultatet och förändringar i verkligt värde för totalt 417 miljoner euro (278). Till följd av att placeringsmarknaden återhämtade sig blev resultatet före skatt till verkligt värde det historiskt goda miljoner euro (-365). Bankrörelsens resultat före skatt sjönk till följd av minskningen i räntenettot och ökningen i kreditförlusterna från föregående år, men var med tanke på konjunkturläget emellertid fortfarande gott. Skadeförsäkringsrörelsens försäkringstekniska lönsamhet var mycket god, vilket tillsammans med tillväxten inom placeringsintäkter förbättrade segmentets totalresultat jämfört med året innan. Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent** förbättrades till 87,7 (91,5). Livförsäkringens resultat före skatt till verkligt värde var gott, dvs. 194 miljoner euro (-565). Resultatet före skatt minskades av resultatförda nedskrivningar av placeringar som gjorts i fonden för verkligt värde. Finansgruppens intäkter ökade med 13 till miljoner euro (1 823). Räntenettot var miljoner euro (1 189), dvs. 10 lägre än ett år tidigare. Övriga intäkter ökade kraftigt. De var 981 miljoner euro (634), dvs. 55 större än ett år tidigare. Nettointäkterna från bankrörelsens placeringar och handeln ökade med 202 miljoner euro i synnerhet då intäkterna från handeln med derivat ökat. I nettointäkterna från handeln hade under jämförelseåret resultatförts till verkligt värde en värdenedgång på 74 miljoner euro för värdepapper som ingår i likviditetsreserven. Provisionsintäkterna, 496 miljoner euro (433), var i synnerhet till följd av tillväxten av utlåningsprovisioner större än under föregående år. Fondprovisionerna minskade jämfört med Kostnaderna var miljoner euro (1 238), dvs. 0,8 större än ett år tidigare. Kostnadsökningen berodde huvudsakligen på uppgången i personalkostnaderna. Uppgången på 4,0 i personalkostnaderna berodde främst på avtalsenliga förhöjningar av lönerna under Övriga administrationskostnader och övriga rörelsekostnader minskade totalt med 15 miljoner euro trots en höjning av garantiavgiften till insättningsgarantifonden med 9 miljoner euro. Den bonus som betalades till ägarkunderna och OP-bonuskunderna ökade med 7,7 till 142 miljoner euro (132). Nedskrivningarna av lån och fordringar ökade till 179 miljoner euro netto (58). Nya nedskrivningar redovisades 212 miljoner euro brutto, dvs. 130 miljoner euro mer än ett år tidigare. Huvuddelen av kreditförlusterna redovisades för företagsexponeringar. Återföringar av gamla nedskrivningar och annulleringar av nedskrivningar uppgick till totalt 32 miljoner euro (23). Nedskrivningarna var dock fortfarande relativt små, dvs. 0,32 av kredit- och garantistocken (0,11 ). * Inom parentes står jämförelsetalet för För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari december För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten ( ). ** Totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet, vilka allokerats till rörelsesegmenten, och utan effekten av förändringarna i beräkningsgrunden.

6 5 Resultatanalys Milj. e 2008 milj. e Resultat före skatt ,6 Förändring i fonden för verkligt värde, brutto Resultat före skatt till verkligt värde Avkastning på eget kapital (ROE), 5,9 4,1 1,8* Avkastning på eget kapital till verkligt värde, 14,7-6,0 20,7* Intäkter Räntenetto ,0 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse ,8 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse ,0 Provisionsintäkter, netto ,5 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet Övriga rörelseintäkter ,3 Andel av intresseföretagens resultat ,5 Övriga intäkter totalt ,7 Intäkter totalt ,5 Kostnader Personalkostnader ,0 Övriga administrationskostnader ,4 Övriga rörelsekostnader ,0 Kostnader totalt ,8 Nedskrivningar av fordringar Återföringar till ägarkunder och OPbonuskunder Bonus ,7 Räntor på andels- och tilläggsandelskapital ,1 Återföringar totalt ,9 * -enheter OP-Pohjola-gruppens omslutning uppgick vid slutet av december till 80,4 miljarder euro (75,7). Fordringarna på kunder uppgick vid slutet av året till 53,0 miljarder euro (51,7) och inlåningen till 34,6 miljarder euro (34,5). Skuldebrev emitterade till allmänheten ökade med 9,8 till 19,9 miljarder euro (18,2). Pohjola Bank Abp emitterade under året på den internationella marknaden tre- och femåriga emissioner på 750 miljoner euro i maj och augusti. Dessutom emitterade OP-Bostadslånebanken Abp i november ett fem år långt obligationslån på 1,25 miljarder euro med säkerhet i fastighet på den internationella kapitalmarknaden. Det egna kapitalet ökade med 18,6 till 6,2 miljarder euro (5,2). Utöver av räkenskapsperiodens resultat och värdestegringen på investeringstillgångarna ökade det egna kapitalet med 171 miljoner euro av den nyemission med företrädesrätt på 308 miljoner euro som OPC:s dotterbolag Pohjola Bank Abp ordnade.

7 6 Fonden för verkligt värde var justerad med den uppskjutna skattefordran -54 miljoner euro (-556). Det negativa värdet för fonden för verkligt värde uppstår främst av liv- och skadeförsäkringsrörelsens placeringar. Den negativa fonden för verkligt värde upplöses genom värdestegringar på tillgångarna och resultatförda nedskrivningar. Ur fonden för verkligt värde resultatförs de värdeförändringar som efter ledningens prövning uppfyller förutsättningarna för nedskrivningar. Under året har sådana nedskrivningar av placeringar resultatförts för totalt 276 miljoner euro (51). Andelsbankernas ägarkunders placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital uppgick vid slutet av december till 750 miljoner euro (695). Andelsbankernas räntor på andelskapitalet och tilläggsandelskapitalet redovisades under till ett belopp av totalt 18 miljoner euro (22). Pohjola Bank Abp:s styrelse föreslår att bolaget för i utdelning betalar 0,34 euro per aktie i serie A och 0,31 euro per aktie i serie K. Enligt beslutet skulle utdelningen uppgå till totalt 107 miljoner euro (45). Oktober december Det fjärde kvartalets resultat före skatt var 70 miljoner euro (15). Intäkterna ökade med 16 främst till följd av en ökning i nettointäkterna från handel och skadeförsäkringsrörelse samt en minskning av livförsäkringens nettoförluster. Kostnaderna minskade med 11 miljoner euro. Personalkostnaderna ökade med 2,6, dvs. med 4,2 miljoner euro från oktober december ett år tidigare. Nedskrivningarna av fordringar uppgick till 52 miljoner euro, vilket är 21 miljoner euro mer än ett år tidigare. Fonden för verkligt värde (brutto) ökade med 131 miljoner euro, medan den ett år tidigare minskade med 299 miljoner euro. Nedskrivningar av placeringar resultatfördes under fjärde kvartalet för 65 miljoner euro. Räntenettot för oktober december minskade från föregående kvartal med 11 miljoner euro. Nedskrivningarna av fordringar var 0,3 miljoner euro mindre än i juli september. Livförsäkringens nettointäkter växte från föregående kvartal närmast till följd av ett bättre resultat för placeringsverksamheten. Resultatet före skatt var 42 miljoner euro mindre än under det föregående kvartalet. Resultatet före skatt till verkligt värde var 201 miljoner euro mot 480 miljoner euro föregående kvartal.

8 7 Det fjärde kvartalets resultatanalys Milj. e 10 12/ 10 12/ / Resultat före skatt ,3 Förändring i fonden för verkligt värde, brutto ,4 Resultat före skatt till verkligt värde ,1 Avkastning på eget kapital (ROE), 3,4-2,2 5,6* 5,8-2,4* Avkastning på eget kapital till verkligt 9,7-18,7 24,2 värde, 28,4* -14,6* Intäkter Räntenetto , ,3 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse , ,4 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse , ,9 Provisionsintäkter, netto , ,8 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet 30-9,7 Övriga rörelseintäkter , ,9 Andel av intresseföretagens resultat ,3 1-42,6 Övriga intäkter totalt ,9 Intäkter totalt , ,4 Kostnader Personalkostnader , ,5 Övriga administrationskostnader , ,5 Övriga rörelsekostnader , ,7 Kostnader totalt , ,4 Nedskrivningar av fordringar ,4 52-0,5 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder Bonus ,8 36 1,4 Räntor på andels- och tilläggsandelskapital ,4 Återföringar totalt ,9 39 1,2 Kapitaltäckning För OP-Pohjola-gruppen räknas två olika relationstal för kapitaltäckningen. Gruppens verksamhet baserar sig på lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform. På grund av lagbestämmelserna om solidariskt ansvar och gemensam trygghet har för sammanslutningen av andelsbanker ställts ett kapitalkrav, som räknas ut enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i kreditinstitutslagen. Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut (OP-Centralen anl, dvs. OPC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. Trots att OP-Pohjola-gruppens försäkringsbolag inte hör till sammanslutningen av andelsbanker, påverkar investeringarna i dem väsentligt den kapitaltäckning som räknas ut enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut. För den här kapitaltäckningen används termen kapitaltäckningen i sammanslutningen av andelsbanker. OP-Pohjola-gruppen bildar också ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För finans- och försäkringskonglomerat ställs ett separat kapitalkrav. OP-Pohjola-gruppens riskhanteringsförmåga är stark enligt båda kapitaltäckningsreglerna.

9 8 OP-Pohjola-gruppen övergår stegvis till internmetoden i beräkningen av kapitalkravet för kreditrisken. OP-Pohjola-gruppen har fått tillstånd av Finansinspektionen att från och med tillämpa internmetoden för att beräkna kapitalkravet för kreditrisken. Tillståndet gäller Pohjola Bank Abp:s exponeringar mot företags- och samfundskunder. Till övriga delar beräknas kapitalkravet för kreditrisken med schablonmetoden. Då internmetoden börjar tillämpas minskar OP-Pohjola-gruppens kapitalkrav. Tillämpningen av metoden ökar kapitalkravets känslighet för konjunkturfluktuationer. Beträffande marknadsrisker fortsätter OP-Pohjola-gruppen använda schablonmetoden. I fråga om operativa risker är målet att börja använda schablonmetoden Till följd av finanskrisen kommer bankernas kapitaltäckningsregler bli stramare. Målet med förändringarna är bland annat att förbättra kvaliteten på kapitalbasen och göra kapitalkravet mindre cykliskt. De förändringar som planerats träda i kraft under 2012 är fortfarande under beredning och deras eventuella effekter kan inte ännu helt bedömas. OP-Pohjola-gruppens starka kapitaltäckning ger emellertid ett starkt skydd också i händelse av betydande förändringar i bestämmelserna. Kapitaltäckningen i sammanslutningen av andelsbanker OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning och primärkapitalrelation enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av december 12,6, dvs. densamma som ett år tidigare. Den lagstadgade nedre gränsen för kapitaltäckningen är 8. Kapitalbas och kapitaltäckning Milj. e milj. e Kapitalbas Primärt kapital ,0 Supplementärt kapital - - Kapitalbas totalt ,0 Riskvägda poster totalt ,1 Kapitalkrav Kredit- och motpartsrisk ,1 Marknadsrisk ,1 Operativ risk ,3 Totalt ,1 Kapitaltäckning, 12,6 12,6 0,0* Primärkapitalrelation, 12,6 12,6 0,0* * -enheter Det primära kapitalet var vid slutet av december miljoner euro (4 884). Årets resultat med avdrag för den uppskattade vinstutdelningen har jämställts med det primära kapitalet. Under rapportperioden ökade OP-Pohjola-gruppens primära kapital med 7,0. Kapitalbasen minskade under första kvartalet av investeringar i försäkringsföretag, medan Pohjola Banks aktieemission under andra kvartalet ökade gruppens kapitalbas med 171 miljoner euro. Vid slutet av december var kapitallånens förhållande till det primära kapitalet före avdragsposter 3,2 (3,6). Till det primära kapitalet har inte räknats den tillväxt i de egna kapitalen som uppkommit genom värderingen av pensionsåtagandena och de tillgångsposter som utgör täckning för dem i enlighet med IFRS samt av värderingen till verkligt värde av förvaltningsfastigheterna.

10 9 Det supplementära kapitalet var vid utgången av efter de minskningar som hänför sig till posten noll. Till den del minskningarna översteg det supplementära kapitalet har de allokerats till det primära kapitalet. Pohjola fick under det andra kvartalet av Finansinspektionen tillstånd att från marknaden i förtid för totalt 150 miljoner euro återköpa skuldinstrument som ingår i det supplementära kapitalet. På basis av tillståndet återinlöstes lån för 7 miljoner euro. De återstående lånen hänfördes vid utgången av året till det supplementära kapitalet. Vid utgången av året ingick i kapitalbasen den finansiella företagsgruppens fond för verkligt värde som var 14 miljoner euro positiv (-84). De investeringar i försäkringsbolag som till hälften avdras från det primära och supplementära kapitalet var vid utgången av december miljoner euro (2 159). Som underskott för förväntade förluster och nedskrivningar har från kapitalbasen avdragits 162 miljoner euro. På basis av dispenser beviljade av Finansinspektionen har de placeringar som OP-Pohjola-gruppens företag gjort i kapitalfonder som förvaltas av Pohjola Capital Partners i kapitaltäckningsanalysen behandlats på samma sätt som en aktieplacering i en näringssammanslutning. Kapitalkravet var vid slutet av december miljoner euro (3 100). Under året ökade kapitalkravet 7,1. Den faktor som mest inverkade på tillväxten var ökningen av kapitalkravet i kredit- och garantistocken. Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som ska räknas till kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. Till kapitalbasen kan inte räknas sådana poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra företag som ingår i konglomeratet. Minimibeloppet av kapitalbasen för finans- och försäkringskonglomerat bildas av det konsoliderade kapitalkravet för kreditinstitut och minimikraven för försäkringsbolagens sammanräknade verksamhetskapital. OP-Pohjola-gruppens kapitalbas uträknad enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat överskred vid slutet av december lagens minimibelopp med miljoner euro (1 406). Till finans- och försäkringskonglomeratets kapitalbas har inte räknats försäkringsbolagens utjämningsbelopp. Vid slutet av december uppgick det totala utjämningsbeloppet minskat med skade- och livförsäkringens skatteskuld till 527 miljoner euro. Utjämningsbeloppet fungerar som försäkringsbolagens buffert för år med mycket skador, och är därmed en del av finansgruppens faktiska förlustbuffert.

11 10 Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat: Milj. e milj. e OP-Pohjola-gruppens egna kapital ,6 Branschposter ,6 Goodwill och immateriella tillgångar ,0 Utjämningsbelopp ,6 Övriga poster som ingår i eget kapital och branschposter, och som inte kan räknas till konglomeratets kapitalbas ,3 Konglomeratets kapitaltäckning totalt ,6 Kapitalkravet i kreditinstitutsverksamheten ,9 Kapitalkravet i försäkringsrörelsen ,8 Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas ,6 Konglomeratets kapitaltäckning ,9 Konglomeratets kapitaltäckningsgrad (kapitalbasen/minimibeloppet av kapitalbasen) 1,58 1,40 0,17* * Förändring i relationstalet Riskposition OP-Pohjola-gruppens riskhanteringsförmåga förblev stark och riskpositionen stabil, trots att konjunkturläget var svagt. Tack vare det starka resultatet till verkligt värde och Pohjolas aktiemission förstärktes gruppens riskhanteringsförmåga jämfört med OP- Pohjola-gruppens kreditriskposition är stabil. Recessionen försvagade kreditportföljens kvalitet och ökade kreditriskerna, men de oreglerade fordringarnas och problemfordringar av kredit- och garantistocken är fortfarande mycket liten. Gruppens finansieringsläge och likviditet hölls goda. De låga räntorna realiserade gruppens ränteresultatrisk och försvagade räntenettot. Den gynnsamma utvecklingen på placeringsmarknaden ökade intäkterna från placeringsverksamheten. Kredit- och garantistocken i OP-Pohjola-gruppen var vid slutet av året 55,6 miljarder euro (53,9), dvs. 3 större än ett år tidigare. Av tillväxten på 1,6 miljarder euro i kredit- och garantistocken stod hushållen för huvuddelen. Under ökade hushållens bolån med 6 till 25,7 miljarder euro, och deras andel var vid slutet av året 46 (45) av gruppens totala kredit- och garantistock. Sammanlagt var hushållens andel av kredit- och garantistocken 64 (63) och företagens och bostadssammanslutningarnas 34 (34). OP-Pohjola-gruppens kredit- och garantistock är spridd. Vid slutet av uppgick den största exponeringen som utgörs av en enskild motpart till 6,9 av gruppens kapitalbas (7,1). Den största branschen var uthyrning och förvaltning av bostäder, vars andel av företagsexponeringarna var 16. Gruppens klassificeringssystem för företagskrediter omfattar nästan alla kunder i bolagsform. Syftet med klassificeringen är att gruppera kunderna enligt risken. Modellerna för ratingen av kunderna bedöms alltid vid behov, dock minst en gång om året. Vid slutet av hade 97 av företagsexponeringarna klassificerats. Av exponeringarna hör 49 (51) i den kreditportfölj som indelats i 12 huvudklasser till de fem bästa kreditklasserna (s.k. investeringsnivå). Andelen exponeringar som hör till de sämsta kreditklasserna (9 12) var 6 (5).

12 11 Vid slutet av hade OP-Pohjola-gruppen oreglerade fordringar och nollräntefordringar för totalt 223 miljoner euro, vilket är 10 mer än ett år tidigare. De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i förhållande till kredit- och garantistocken var vid utgången av året 0,4, dvs. ungefär detsamma som Nedskrivningarna av fordringar var relativt små med tanke på konjunkturläget. Sådana nedskrivningar bokfördes för 212 miljoner euro brutto, vilket är 0,38 av kredit- och garantistocken. Gruppens finansieringsläge och likviditet är goda. Inlåningens andel av kapitalanskaffningen var cirka två tredjedelar. Andelen förblev under året nästan detsamma, trots att placeringskontonas popularitet minskade i tak med att räntorna sjönk. OP-Pohjola-gruppens finansiella ställning stärktes under året av de obligationslån som Pohjola Bank Abp och OP-Bostadslånebanken emitterade. Pohjola Bank Abp förvaltar OP-Pohjola-gruppens likviditetsreserver som främst består av skuldebrev som godtas som säkerhet för centralbanksfinansiering. Finansiella tillgångar som räknas till likviditetsreserven uppgick vid slutet av till 13,9 miljarder euro (13,1). Likviditetsreserven och åtgärder i enlighet med den beredskapsplan som ingår i OP- Pohjola-gruppens strategi för hantering av likviditeten räcker till för att trygga gruppens likviditet i minst 24 månader. De låga räntorna och den avtagande kredittillväxten försvagade OP-Pohjola-gruppens räntenetto. Nedgången i räntenettot påverkades av den smalare räntedifferensen mellan utlåning och inlåning samt av ökade kostnader för partikapitalanskaffning. I skade- och livförsäkringsrörelsen utgörs marknadsrisken av pris-, ränte- och valutakursrisker. Vid bedömning av marknadsrisker är det mest centrala marknadsrisker i anslutning till placeringar och marknadsrisker som ingår i de försäkringstekniska avsättningarna, varav den viktigaste är ränterisken. Placeringstillgångarna inom skadeförsäkringsrörelsen var vid utgången av året 2,9 miljarder euro (2,4) och inom livförsäkringsrörelsen 4,1 miljarder euro (3,9). Om fördelningen av och intäkterna från placeringstillgångarna inom försäkringsrörelsen samt om de försäkringstekniska avsättningarna berättas mer detaljerat i den delen av resultatkommunikén som gäller rörelsesegmenten. De ekonomiska förlusterna på grund av operativa risker var små. Ratingen är följande: Ratinginstitut Kortfristig kapitalanskaffning Långfristig kapitalanskaffning Fitch Rating (OP-Pohjola-gruppen och Pohjola) F1+ AA- Standard & Poor's (Pohjola) A-1+ AA- Moody's (Pohjola) P-1 Aa2 Fitch Ratings ger en rating åt både OP-Pohjola-gruppen och Pohjola Bank Abp. OP- Pohjola-gruppens ekonomiska ställning har en stor inverkan också på den rating som ges enbart Pohjola Bank Abp. Standard & Poor s fastställde Pohjolas rating och behöll utsikterna för ratingarna som stabila i januari 2010.

13 12 Moody's sänkte i september Pohjolas rating för långfristiga krediter till Aa2 och behöll ratingen för kortfristiga krediter som Prime-1-. Moody's behöll utsikterna för ratingarna som negativa. Fitch Ratings fastställde i juli Pohjolas rating, men ändrade ratingutsikterna för långfristig kapitalanskaffning till negativ. Motiveringen till både Moodys s och Fitchs ändringar var det snabbt försvagade allmänna ekonomiska läget i Finland och de effekter som de kan ha på Pohjola och OP-Pohjolagruppen, vars affärsrörelse har koncentrerats till Finland. Ny affärsrörelsestrategi OPC:s förvaltningsråd fastställde i juni den affärsrörelsestrategi som bestämmer riktlinjerna för utvecklingen av OP-Pohjola-gruppen på lång sikt. I den nya strategin integreras skadeförsäkringsrörelsen för första gången på det strategiska planet att ingå i den omfattande finansgruppshelheten. OP-Pohjola-gruppens existensberättigande utgår från ägarkundernas och kundernas fördel. Gruppens grunduppgift, värden, mål och kundlöfte förblev desamma. Gruppens framgångsfaktorer sammanfattas i fem konkurrensfördelar: övergripande finanstjänster, de bästa koncentreringsförmånerna, nära kunden, kooperativ grund och finländsk. En djupare integrering av bank- och skadeförsäkringsrörelsen utgör i strategin den centrala hörnstenen för affärsrörelsen och källan till tillväxt. I den nya strategin fastställs också tydligare än förut OP-Pohjola-gruppens mål inom företagskundrörelsen. Gruppens mål är att det i varje landskap ska finnas minst en andelsbank med tillräcklig servicekapacitet och som är kapabel att utveckla landskapets livskraft samt att erbjuda tjänster för också krävande behov hos privatkunder och företagskunder. Gruppens goda kapitaltäckning ger en stark grund för utveckling av och tillväxt i affärsrörelsen. Gruppen förhåller sig fortfarande moderat till risktagning. Finansgruppens mål är att vara minst lika effektiv i verksamheten som huvudkonkurrenterna. I samband med strategin preciserades också OP-Pohjola-gruppens ekonomiska mål på lång sikt. Målen fastställdes för att säkra finansgruppens verksamhetsförutsättningar på lång sikt. De har inte anpassats till den rådande ekonomiska miljön. Mål har på grupplanet ställts för riskhanteringsförmågan, lönsamheten och effektiviteten. Målet för riskhanteringsförmågan på lång sikt är att kapitaltäckningen är 1,5 beräknat enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat (kapitaltäckning enligt konglomeratlagen). I fråga om lönsamhet är målet 17 avkastning beräknat på det riskbaserade ekonomiska kapitalet. På finansgruppsnivå mäts effektiviteten med skillnaden i tillväxten för intäkter och kostnader. Målet är att intäkterna kontinuerligt växer snabbare än kostnaderna. OP-Pohjola-gruppens framgångsmätare : 2008 Mål Kapitaltäckning enligt konglomeratlagen 1,40 1,58 1,5 Avkastning på ekonomiskt kapital, (12 mån. glidande) 10,0 12,7 17 Tillväxtdifferensen mellan intäkter och kostnader, -enheter (12 mån. glidande) -28,8 -enh. 11,7 -enh. > 0 -enh.

14 13 Förändringar i OP-Pohjola-gruppens struktur I OP-Pohjola-gruppens bokslut konsolideras 220 andelsbanker (227), OPC-koncernen och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag. Kuusjoen Osuuspankki, Kiikalan Rekijoen Osuuspankki, Kiskon Osuuspankki, Perniön Osuuspankki och Salon Seudun Osuuspankki fusionerades och bildade genom en kombinationsfusion nya Salon Osuuspankki. Lieksan Osuuspankki, Nurmeksen Osuuspankki och Valtimon Osuuspankki bildade genom en kombinationsfusion Pielisen Osuuspankki. Fusionerna infördes i handelsregistret Kärsämäen Osuuspankki fusionerade sig med Haapaveden Osuuspankki Kiukaisten Osuuspankki och Hinnerjoen Osuuspankki har beslutat fusionera sig med Euran Osuuspankki. Den planerade fusionsdagen är OPC erbjöd i december 2008 sina medlemsandelsbanker att teckna en placering i OPC:s tilläggsandelskapital. Teckningstiden upphörde 2.2. och vid emissionen tecknades tilläggsandelskapital för totalt 444 miljoner euro. Pohjola Finance Ab fusionerades med sitt moderbolag Pohjola Bank Abp Ägarkunder och kunder Vid slutet av december hade andelsbankerna ägarkunder, dvs fler än ett år tidigare. Andelsbankerna och Helsingfors OP Bank Abp, som verkar i huvudstadsregionen, hade totalt OP-bonuskunder vid slutet av december. Värdet av den bonus som OP-bonuskunderna samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden var totalt 142 miljoner euro, dvs. 7,7 större än ett år tidigare. Den bonus som ägarkunderna samlat har redovisats i OP-Pohjola-gruppens resultaträkning i posten "Återföringar till ägarkunder". OP-bonuskunderna använde i januari december bonus för banktjänster för totalt 67 miljoner euro (56) och för Pohjolas skadeförsäkringspremier 58 miljoner euro (17). Under året har bonus använts för över försäkringsräkningar. Av de här betalades 24,9 helt med bonus. Antalet kunder i OP-Pohjola-gruppen i Finland var vid slutet av december Antalet privatkunder var och antalet företagskunder Dessutom har OP-Pohjola-gruppen totalt cirka skadeförsäkringskunder i Baltikum. I Finland ökade antalet gemensamma kunder inom bank- och skadeförsäkringsrörelsen tack vare korsförsäljningen från december föregående år med till Vid slutet av december var antalet preferenskundshushåll Antalet preferenskundshushåll ökade under året med från december Över hälften av preferenskundshushållen har koncentrerat sina bankärenden till andelsbankerna. Enligt den enkät som görs regelbundet överskred andelen privatpersoner som använder en bank som ingår i OP-Pohjola-gruppen som sin huvudsakliga bank hösten för första gången gränsen 40. Skillnaden till följande stora bankgrupp växte redan till 9 - enheter.

15 14 Personal och belöning Vid slutet av december hade OP-Pohjola-gruppen anställda, vilket är 248 färre än vid slutet av Till OP-Pohjola-gruppens personalfond hör cirka 94 av OP-Pohjolagruppens personal. Vid sidan av OP-Personalfonden används också ledningens belöningssystem på lång sikt. OPC:s förvaltning OPC är centralinstitut för sammanslutningen av andelsbanker, OPC-koncernens moderföretag samt företaget i toppen av det finans- och försäkringskonglomerat som utgörs av OP-Pohjola-gruppen. OPC fungerar som utvecklings- och servicecentral för hela OP-Pohjola-gruppen, som en strategisk ägarsammanslutning samt som det centralinstitut som svarar för gruppstyrning och tillsyn. OPC:s andelsstämma hölls Till nya ledamöter i förvaltningsrådet valdes för perioden 2012 verkställande direktör Kari Manninen, professor Jarmo Partanen, forstmästare Jorma Vierula, verkställande direktör Tomi Korpisaari, professor Paavo Pelkonen, landskapsrådet Jorma Pitkälä och verkställande direktör Jarmo Tuovinen. Dessutom valdes i stället för verkställande direktör Jari Laaksonen verkställande direktör Leif Laine för en period som upphör Förvaltningsrådet har sammanlagt 34 ledamöter. Förvaltningsrådet valde vid sitt konstituerande möte idrottsrådet Paavo Haapakoski till ordförande. Till vice ordföranden valdes professor Jaakko Pehkonen och verkställande direktör Jukka Hulkkonen. Till OPC:s och OP-Pohjola-gruppens revisor för räkenskapsåret valdes CGRsammanslutningen KPMG Oy Ab. Investeringar och tjänsteutveckling OPC och dess dotterföretag svarar för utvecklingen av OP-Pohjola-gruppens tjänster. Av totalkostnaderna på 78 miljoner euro för tjänsteutvecklingen består en betydande del av Av de här kostnaderna var ICT-investeringar som aktiverats i balansräkningen under året 46 miljoner euro (43). Av de här investeringarna ansluter sig 31 miljoner euro (26) till bank- och placeringsrörelsen, 9 miljoner euro (11) till skadeförsäkringsrörelsen och 6 miljoner euro (6) till livförsäkringsrörelsen. Solidariskt ansvar och gemensam trygghet Enligt lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform består sammanslutningen av andelsbanker av sammanslutningens centralinstitut (OP-Centralen anl, dvs. OPC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas konsoliderat. OPC och dess medlemsbanker svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Vid slutet av rapportperioden utgjordes OPC:s medlemmar av OP-Pohjola-gruppens 220 andelsbanker samt Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp, OP- Bostadslånebanken Abp och OP-Kotipankki Oyj. OP-Pohjola-gruppens försäkringsbolag omfattas inte av det solidariska ansvaret.

16 15 De inlåningsbanker som hör till OP-Pohjola-gruppen, dvs. andelsbankerna, Pohjola Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp och OP-Kotipankki Oyj, betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Också enligt lagstiftningen om ersättningsfonden för investerare betraktas OP-Pohjola-gruppen som en enda bank i fråga om investerarskyddet. Utsikter för 2010 Efter att den djupaste ekonomiska krisen på decennier började världsekonomin i fjol tack vare centralbankernas åtgärder och statliga stimulansåtgärder växa något. Man räknar med den ekonomiska tillväxten fortsätter långsamt Också om effekterna av den ekonomiska krisen på den finländska totalproduktionen var större än i genomsnitt, beräknas också den finländska ekonomin ha börjat växa under slutet av. Trots vändningen i ekonomin och stabiliseringen på finansmarknaden finns det fortfarande en större osäkerhet än normalt i anslutning till bedömningen av den kommande ekonomiska utvecklingen. Under 2010 försvagades resultatutvecklingen inom finansbranschen av en långsammare tillväxt, av exceptionellt låga räntor samt av att kreditförlusterna låg på en högre nivå. OP- Pohjola-gruppens resultat före skatt 2010 uppskattas bli ungefär densamma som ett år tidigare. Den största osäkerheten i uppskattningen finns i anslutning till utvecklingen hos kreditförlusterna, räntorna och omvärlden. Alla prognoser och bedömningar i den här bokslutskommunikén grundar sig på rådande uppfattning om OP-Pohjola-gruppens och dess olika verksamheters ekonomiska utveckling. De faktiska resultaten kan avvika betydligt. Verksamheten och resultatet per rörelsesegment OP-Pohjola-gruppens rörelsesegment är Bank- och placeringsrörelse, Skadeförsäkring och Livförsäkring. Den rörelse som inte hör till segmenten presenteras i gruppen "Övrig rörelse". Rapporteringen per rörelsesegment följer principerna för upprättandet av OP- Pohjola-gruppens bokslut. De avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet har allokerats till rörelsesegmenten. De företag som ingår i rörelsesegmentet Bank- och placeringsrörelse är andelsbankerna, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Kotipankki Oyj, OP-Bostadslånebanken Abp, OP- Fondbolaget Ab, Pohjola Kapitalförvaltning Ab, Pohjola Corporate Finance Ab, Pohjola Capital Partners Ab samt vissa mindre företag i sin helhet som stödjer bank- och placeringsrörelsen. Pohjola-koncernens rörelsesegment bankrörelse och kapitalförvaltning ingår också i rörelsesegmentet Bank- och placeringsrörelse, liksom också verksamheten hos Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag, eftersom merparten av bolagets affärsrörelse utgörs av de kreditförsäkringar som beviljats gruppens detaljistbanker. I rörelsesegmentet Skadeförsäkring ingår affärsrörelsen vid OP-Pohjola-gruppens skadeförsäkringsbolag, dvs. Pohjola Försäkring Ab, Försäkringsaktiebolaget Europeiska, A-Försäkring Ab, Seesam-bolagen i Baltikum samt verksamheten hos de tjänsteföretag som stöder skadeförsäkringen. Rörelsesegmentet Livförsäkring utgörs av OP-Livförsäkrings Ab som idkar gruppens livoch pensionsförsäkringsrörelse.

17 16 I Övrig rörelse allokeras alla funktioner som stödjer rörelsesegmenten, i synnerhet verksamheten i OP-Centralen och Pohjolas koncernadministration. Fram till maj 2008 ingick i övrig rörelse också verksamheten i FD Finanssidata. Kostnaderna för tjänster som stöder rörelsesegmenten allokeras till segmenten som tjänstedebiteringar. Också allokeringen av eget kapital till rörelsesegmenten görs med hjälp av den interna bank som ingår i övrig rörelse, varvid den positiva resultateffekten av eget kapital som överskrider den målsatta nivån visas i den övriga rörelsens resultat. Rörelsesegmentens resultatsammandrag Milj. e Intäkter Kostnader Övriga poster Resultat före skatt Resultat före skatt 2008 Bank- och placeringsrörelse Skadeförsäkring Livförsäkring Övrig rörelse Elimineringar Totalt Bank- och placeringsrörelse Fondkapitalen ökade med 37. Gruppens marknadsandel av placeringsfondernas värde steg med 0,9 -enheter till 23,4. Gruppens marknadsandel inom utlåningen växte med 0,7 -enheter till 32,7, men minskade inom inlåningen med 0,6 -enheter till 33,2. Resultatet före skatt minskade med 12 till 471 miljoner euro till följd av att räntenettot minskade och kreditförlusterna ökade. Nedskrivningarna av fordringar ökade till 167 miljoner euro (48). Bank- och placeringsrörelsens omvärld var under tudelad. Recessionen inom realekonomin ökade kundernas betalningssvårigheter och antalet nedskrivningar av krediter. Till följd av recessionen blev också tillväxten inom affärsrörelsen klart långsammare. Men samtidigt, med undantag för det första kvartalet, har den snabba och kraftiga återhämtningen på placeringsmarknaden ökat placeringsvolymerna och efterfrågan på kapitalförvaltningstjänster. De rekordlåga räntorna ledde till att räntenettot minskade kraftigt. OP-Pohjola-gruppen var 2008 Finlands största finansgrupp mätt både med marknadsandelen inom både inlåning och utlåning. År stärktes gruppens marknadsandel inom utlåning och fondkapital ytterligare, men minskade inom inlåning. OP-Pohjola-gruppens utlåningsstock uppgick vid slutet av december till 52,6 miljarder euro (51,0) och garantistocken till 3,0 miljarder euro (3,0). Utlåningsstocken växte under ett år med 3,2 (15). Marknadsandelen av kreditstocken växte jämfört med ett år tidigare med 0,7 -enheter till 32,7. Bolånestocken var vid slutet av december 25,7 miljarder euro (24,2). Under året växte bolånestocken med 6,4 (13). OP-Pohjola-gruppens marknadsandel av bolånestocken var vid slutet av året 35,9, dvs. densamma som ett år tidigare. Snittmarginalen för nya bolån var mer än det dubbla jämfört med ett år tidigare. Under det senaste kvartalet sjönk emellertid marginalerna något då priset på bankernas långfristiga finansiering börjat sjunka. Andelen lån med fast ränta av de nya bolånen var fortfarande liten, 1,9 (2,4).

18 17 Bostadsmarknaden piggnade klart till. Antalet bostadsaffärer som OP- Fastighetscentralerna förmedlade under andra hälften av var fler än under slutet av det tidigare toppåret Vid slutet av året uppgick konsumentkreditstocken till 3,7 miljarder euro (3,7). Konsumentkreditstocken växte under året med 2,3 (11). Företagskreditstocken uppgick vid slutet av december till 13,4 miljarder euro (14) och garantistocken till 2,7 miljarder euro (2,6). Företagskreditstocken minskade under året med 5,0 (+22). Efterfrågan på företagskrediter avtog klart under början av året till följd av minskade investeringar hos kundföretagen. Garantier och övriga åtaganden utanför balansräkningen ökade däremot under rapportperioden med 8,6. Marknadsandelen av företagskrediter var vid slutet av december 28,7, dvs. 1,9 -enheter större än ett år tidigare. Inlåningen uppgick vid slutet av december till 34,6 miljarder euro (34,5), dvs. 0,2 mer än ett år tidigare. Under skedde en klar övergång från placeringsinsättningar till dagligkonton. Placeringsinsättningarna minskade under året med 12,2 (39) och dagligkonton ökade med 15,5 (-1). Gruppens marknadsandel av inlåningen var vid slutet av december 33,2, dvs. 0,6 -enheter mindre än ett år tidigare. Kapitalet i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder var 12,7 miljarder euro (9,3). I takt med den allmänna marknadsutvecklingen ökade kapitalen under året med 36,8. Gruppens marknadsandel av kapitalet i de placeringsfonder som registrerats i Finland var vid slutet av december 23,4, dvs. 0,9 -enheter större än ett år tidigare. Nettoteckningarna i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder var 1,6 miljarder euro negativa (-2,3). Den förmögenhet som förvaltades av Pohjolas kapitalförvaltning uppgick vid slutet av december till 33,1 miljarder euro (25,3). Av det här stod kapitalet i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder för 11,4 miljarder euro (8,5). De företag som hör till OP-Pohjola-gruppen stod för en andel på 8,0 miljarder euro av den förvaltade förmögenheten. De medel som förvaltas enligt OP-Private-konceptet utgjorde 3,6 miljarder euro (2,7). För hushållen förmedlades under året cirka aktieaffärer, vilket är 59,2 mer än ett år tidigare.

19 18 Resultat och riskposition År var bank- och placeringsrörelsens resultat före skatt 471 miljoner euro, vilket är 12 mindre än ett år tidigare (532). Bonus som beviljats under rapportperioden ökade med 8 till 142 miljoner euro (132). Räntenettot minskade med 12,5 till 981 miljoner euro (1 121) och nettoprovisionsintäkterna med 19 till 538 miljoner euro (450). Nedgången i räntenettot berodde på de exceptionellt låga räntorna. Nettointäkterna från handel och placeringsverksamhet uppgick till totalt 111 miljoner euro (-27). Under året utvecklades intäkterna från tradingverksamheten mycket positivt men samtidigt redovisades under året värderingsförluster för värdepapper i tradingklassen. Intäkterna från placeringsverksamheten belastades av nedskrivningar på 19 miljoner euro som gjordes på placeringar som kan säljas. Personalkostnaderna ökade med 3,7 och de övriga kostnaderna med 2,7. Ökningen i personalkostnaderna påverkades av att den personal som säljer försäkringar övergick i andelsbankernas tjänst i oktober Provisionerna från försäljningen av försäkringar ingår i provisionsintäkterna. Kostnaderna i relation till intäkterna var 53 (54). Nedskrivningar av fordringar uppgick till 167 miljoner euro (48). Ökningen i nedskrivningarna beror på den klara försvagningen i den ekonomiska konjunkturen i förhållande till jämförelseåret. Beloppet av nedskrivningarna var emellertid fortfarande relativt lågt i förhållande till rörelsevolymen och konjunkturläget. Beloppet av gruppens oreglerade fordringar och nollräntefordringar växte, men var fortfarande litet. Vid slutet av året uppgick de här fordringarna till totalt 223 miljoner euro, vilket är 10 mer än ett år tidigare. Mest ökade hushållens oreglerade fordringar. Från de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna har avdragits individuella och gruppvisa nedskrivningar på 131 miljoner euro som riktar sig till dem (85). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i förhållande till kredit- och garantistocken var ungefär desamma som ett år tidigare, dvs. 0,4.

20 19 Bank- och placeringsrörelsens nyckeltal Milj. e 2008 Räntenetto ,5 Nedskrivningar av fordringar ,3 Övriga intäkter ,3 Personalkostnader ,7 Övriga kostnader ,7 Återföringar till ägarkunder och OP-bonuskunder ,9 Resultat före skatt ,6 Milj. e 2008 Uttagna bolån ,7 Uttagna företagskrediter ,5 Nettoteckningar i placeringsfonder ,1 Förmedlade fastighetsaffärer, st ,0 Mrd. e Utlåningsstock Bolån ,4 Övriga krediter till hushåll ,7 Företagskrediter ,0 Övriga krediter ,4 Totalt ,2 Garantistock 3 3 2,3 Insättningar Daglig- och betalningsrörelsekonton Hushåll ,0 Företag ,4 Övriga ,6 Daglig- och betalningsrörelsekonton totalt ,5 Placeringsinsättningar ,2 Inlåning totalt ,2 Placeringsfonder Aktie- och hedgefonder 3,9 2,1 87,5 Blandfonder 1,5 1,3 12,7 Långräntefonder 5,0 4,0 26,4 Korträntefonder 2,3 1,9 19,8 Placeringsfondernas värde totalt 12,7 9,3 36,8 Marknadsandelar () enh. Utlåningsstock 32,7 32,0 0,7 Bolån 35,9 35,9 0 Företagskrediter 28,7 26,8 1,9 Inlåningsstock 33,2 33,8-0,6 Kapital i placeringsfonder 23,4 22,5 0,9 Milj. e Oreglerade fordringar och nollräntefordringar Hushåll ,1 Företag och bostadssammanslutningar ,8 Övriga ,3 Oreglerade fordringar och nollräntefordringar totalt ,0 Oreglerade fordringar och nollräntefordringar av kredit- och garantistocken, 0,4 0,4 0,03* * -enheter

21 20 Skadeförsäkringen Premieintäkterna ökade med totalt 2. Premieintäkterna från privatkunder ökade med 12, men recessionen gjorde att intäkterna från privatkunderna sjönk. Antalet preferenskundshushåll ökade med 9 och var vid slutet av året Skadeförsäkringens resultat förbättrades till 102 miljoner euro (55). Den försäkringstekniska lönsamheten var mycket god. Den operativa totalkostnadsprocenten var 87,7 (91,5). Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 10,7 (-7,0). Skadeförsäkringens kundrörelse utvecklades under året positivt. Vid slutet av året hade rörelsesegmentet Skadeförsäkring preferenskundshushåll, vilket är 9 fler än vid slutet av december Premieintäkterna ökade med 2,1 till 943 miljoner euro (923). Tillväxten inom privatkundrörelsen baserade sig till stor del på andelsbankernas starka ökning inom försäljningen av försäkringar. Intäkterna från företagskundrörelsen och Baltikum minskade till följd av recessionen. Premieintäkterna från privatkunder ökade med 12 och uppgick till 424 miljoner euro. Försäljningen av försäkringar till privatkunder överfördes till andelsbankerna i oktober 2008 och försäljningsökningen har varit utmärkt. Försäljningen av skadeförsäkringar till privatkunder ökade under med 29. Säljnätverket stärktes ytterligare i år då allt fler andelsbanker har inlett försäljningen av försäkringar självständigt och ökat antalet försäkringsförsäljare. Under blev andelsbankerna den största säljkanalen för skadeförsäkringar till privatkunder. Premieintäkterna från affärsområdet Företagskunder sjönk med 5 till 461 miljoner euro (485). Nedgången var störst bland de lagstadgade olycksfallsförsäkringarna, där lönerna som utgör grunden för premierna minskade. Dessutom har företagens minskade omsättningar och täckningsbidrag avspeglats i försäkringspremierna. Premieintäkterna i Baltikum minskade med 2 och uppgick till 57 miljoner euro (58). Pohjola Försäkring är marknadsledare inom skadeförsäkring i Finland. Dess marknadsandel av premieintäkterna var 27,5 vid utgången av År 2008 ökade marknadsandelen med 0,5 -enheter. Man uppskattar att OP-Pohjola-gruppens ställning som den största skadeförsäkraren i Finland ytterligare har stärkts också under. Av Pohjolas preferenskundshushåll har redan 55 koncentrerat sina bankärenden till andelsbankerna. Under det gångna året användes OP-bonus som samlats för bankärenden för betalning av försäkringspremier för totalt 58 miljoner euro (18). Bonus utnyttjades för betalning av närmare försäkringsräkningar och cirka betalades helt med bonus.