OP-GRUPPEN. Delårsrapport

Transkript

1 OP-GRUPPEN Delårsrapport OP-gruppens affärsrörelse fortsatte att växa kraftigt. Sedan juni i fjol har kreditstocken växt med 13 procent och inlåningsstocken med 8 procent. Försäkringsbesparingarna växte med 22 procent och placeringsfondernas kapital med 71 procent. Marknadsandelen av placeringsfondernas kapital växte sedan slutet av juni i fjol med 2,4 procentenheter. För liv- och pensionsförsäkringsbesparingarnas del växte marknadsandelen med 1,1 procentenheter. Marknadsandelen av premieinkomsten från livoch pensionsförsäkringar var under januari juni 4,0 procentenheter större än ett år tidigare. Bankgruppens marknadsandel av insättningarna växte under ett år med 0,5 procentenheter och av krediterna med 0,1 procentenheter. Företagskrediternas andel växte med 0,9 och bolånens minskade med 0,5 procentenheter. Lönsamheten var fortsatt stark under rapportperioden. Resultatet före skatt var 293 miljoner euro, dvs. 6,7 procent större än ett år tidigare (275). Resultatförbättringen berodde på att räntenettot växte med 5,5 procent och på att de övriga intäkterna växte med 3,6 procent. Kostnaderna växte med 2,3 procent. Riskhanteringsförmågan förstärktes ytterligare. Primärkapitalrelationen var 14,0 procent. Riskpositionen förblev stabil. Beloppet av de oreglerade krediterna minskade ytterligare jämfört med ett år tidigare. Standard & Poor s höjde OKOs kreditklassificeringar i juli. På höjningen inverkade den positiva utvecklingen hos hela OP-gruppens lönsamhet och marknadsposition. OP-gruppens mål är att ytterligare förstärka sin marknadsposition. Resultatet före skatt år 2005 beräknas bli ungefär lika stort som eller något större än år OP-gruppen övergick till IFRS-bokslutspraxis OP-gruppens nyckeltal 1-6/ /2004 Förändring Mål på lång sikt Resultat före skatt, milj ,7* Kostnaderna i relation till intäkterna, ,2 Högst 55 Nedskrivningar av kredit- och garantistocken, 0,01 0,00 0,01 Högst 0,25 ROE, 12,6 13,6-1,0 Över Förändring från årets början 12 mån. förändring Omslutning, mrd. 44,1 6,4* 12,8* Marknadsandelar, Krediter 30,2-0,2 0,1 Inlåning 32,7 0,5 0,5 Fonder 16,2-0,3 2,4 Försäkringsbesparingar 11,6 0,6 1,1 Primärkapitalrelation, 14,0-0,1 0,1 * Procent. De övriga förändringstalen är procentenheter. 1

2 Omvärlden Den ekonomiska utvecklingen i de förmögna länderna i väst avtog något under årets första hälft. I USA har tillväxten fortfarande varit relativt stark, men den baserar sig fortfarande på ökad skuldsättning. Inom euroområdet har tillväxten i produktionen ytterligare avtagit. Under den senaste tiden har euron visserligen försvagats gentemot dollarn, vilket har förbättrat priskonkurrenskraften hos exporten från euroområdet och på så sätt förbättrat tillväxtmöjligheterna i ekonomin en aning. Den anspråkslösa ekonomiska tillväxten och EU:s politiska tvister skapar en allt starkare grund för de låga räntorna inom euroområdet. Den dyra oljan kan inte under de här ekonomiska omständigheterna öka inflationen väsentligt, så perioden med synnerligen låga räntor förlängs inom euroområdet. I Finland sjönk totalproduktionen under det andra kvartalet på grund av det långa produktionsstoppet som berodde på arbetskonflikten i pappersindustrin. I pappersindustrin kommer produktionen snabbt att återställa sig, men den ekonomiska tillväxten för hela året kommer dock att bli klart långsammare än väntat. Sysselsättningen har förbättrats under innevarande år, trots att rätt stora uppsägningar samtidigt har infallit. Lönesumman har fortsatt att öka och hushållens ekonomiska ställning är totalt sett rätt god. De synnerligen låga räntorna och de allt längre nya lånen har upprätthållit en snabb ökning i bolånestocken. Bostadspriserna steg under årets första hälft några procent jämfört med motsvarande period i fjol. Det här var rätt lite jämfört med den kraftiga tillväxten hos bolånen. Bankernas räntenetto har inte längre försvagats av att räntorna stabiliserats på en låg nivå, eftersom krediterna och insättningarna har ökat kraftigt. Den positiva trenden på aktiemarknaden har tillsammans med de större inkomsterna ökat efterfrågan på bankernas förmögenhetsförvaltningstjänster. Värdet på den finansförmögenhet som de finländska bankerna innehar har redan överskridit gränsen på hundra miljarder euro. OP-gruppens resultat OP-gruppens resultat före skatt för januari juni uppgick till 293 miljoner euro (275) 1, dvs. 6,7 procent mer än ett år tidigare. Resultatet förbättrades särskilt av tillväxten i räntenettot och nettoprovisionsintäkterna. Kostnaderna ökade med drygt 2 procent. Räntenettot växte nästan 6 procent Räntenettot för rapportperioden var 394 miljoner euro (373), dvs. 5,5 procent större än ett år tidigare. Under det andra kvartalet var räntenettot 3,2 procent större än under det första kvartalet och 6,4 procent större än under det andra kvartalet år Räntenettot växte på grund av att kredit- och inlåningsstocken samt de egna kapitalen växte, trots att räntedifferensen mellan placeringarna och kapitalanskaffningen fortsatte att minska. Räntenettot i förhållande till omslutningen i genomsnitt var 1,8 procent under rapportperioden då den ett år tidigare var 1,9 procent. 1 Inom parentes står jämförelsetalet för år För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari juni För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten ( ). 2

3 Resultatanalys Resultat före skatt ,7 511 ROE, 12,6 13,6-1,0* 12,0 Intäkter Räntenetto ,5 758 Provisionsintäkter, netto ,6 314 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet ,1 100 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse ,3 51 Övriga rörelseintäkter ,2 46 Andel av intresseföretagens resultat ,3 5 Övriga intäkter totalt ,6 516 Totalt , Kostnader Personalkostnader ,1 354 Övriga administrationskostnader ,3 197 Övriga rörelsekostnader ,0 155 Totalt ,3 706 Kostnaderna i relation till intäkterna, ,2* 55 Nedskrivningar Fordringar Koncerngoodwill Totalt Återföringar till ägarkunder Bonus ,1 33 Räntor på andelskapital 7 7-1,3 15 Totalt ,8 48 * Procentenheter. Övriga intäkter ökade Övriga intäkter totalt ökade med 3,6 procent till 282 miljoner euro (272). Nettoprovisionsintäkterna ökade med 7,6 procent. Särskilt ökade provisionerna från förmedlingen av försäkringar, placeringsfondsrörelsen och utlåningen. Nettointäkterna från placeringsverksamheten ökade med 8,0 procent, men nettointäkterna från handeln minskade med över en tredjedel. Nettointäkterna från livförsäkringsrörelsen och de övriga rörelseintäkterna var lika stora som ett år tidigare. Kostnaderna ökade drygt 2 procent De totala kostnaderna ökade från jämförelsetidpunkten med 2,3 procent till 356 miljoner euro (348). Personalkostnaderna ökade med 5,1 procent. Det här berodde inte bara på att lönerna steg utan också på personalens nya långsiktiga belöningssystem. De övriga administrationskostnaderna ökade med 1,3 procent. De övriga rörelsekostnaderna minskade däremot med 3,0 procent främst på grund av att fastighetskostnaderna minskade. Fortfarande få nedskrivningar av fordringar Nedskrivningarna av fordringar var 1,6 miljoner euro större än ett år tidigare. Ökningen påverkades av de nya gruppvisa nedskrivningarna som togs i bruk Sådana nedskrivningar bokfördes i resultaträkningen för januari juni till ett belopp av 7,0 miljoner euro. 3

4 OP-gruppens resultatutveckling kvartalsvis Milj. 4 6/05 4 6/04 Förändring, 1 3/05 Förändring, Resultat före skatt , ,1 ROE, 11,5 14,4-2,9* 13,7-2,2* Intäkter Räntenetto , ,2 Provisionsintäkter, netto , ,7 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet ,1 28-7,4 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse ,5 15 6,2 Övriga rörelseintäkter , ,8 Andel av intresseföretagens resultat ,8 0 Övriga intäkter , ,8 Totalt , ,4 Kostnader Personalkostnader ,8 97-9,4 Övriga administrationskostnader ,2 49 4,1 Övriga rörelsekostnader , ,3 Totalt , ,0 Kostnaderna i relation till intäkterna, ,9* 53-1,4* Nedskrivningar Fordringar Koncerngoodwill Totalt Återföringar till ägarkunder Bonus ,8 9 5,7 Räntor på andelskapital 4 4-5,3 4-7,8 Totalt ,5 13 1,7 * Procentenheter. Resultatet det andra kvartalet större än det första kvartalet OP-gruppens resultat före skatt för det andra kvartalet var 148 miljoner euro, dvs. 3,0 miljoner euro större än för det första kvartalet. Resultatet förbättrades av att räntenettot ökade med 6 miljoner euro och kostnaderna minskade med 11 miljoner euro. Resultatökningen avtog genom att nettoprovisionsintäkterna minskade med 13 miljoner euro. Merparten av minskningen i provisionsintäkter berodde på en enskild provisionsintäkt som bokförts under det första kvartalet. Resultatet före skatt för det andra kvartalet ökade med 13 miljoner euro från motsvarande period i fjol. Ökningen berodde på att intäkterna ökade. Kostnaderna var lika stora som ett år tidigare. Räntenettot ökade med 12 miljoner euro och nettoprovisionsintäkterna, nettointäkterna från placeringsverksamheten och nettointäkterna från livförsäkringsrörelsen ökade med 4 miljoner euro vardera. Nettointäkterna från handel var däremot 9 miljoner euro mindre än ett år tidigare. Omslutning och poster utanför balansräkningen OP-gruppens omslutning fortsatte att växa och uppgick till 44,1 miljarder euro vid slutet av juni. Kreditstockens andel av omslutningen var 74 procent och inlåningens andel 53 procent. Beloppet av de skuldebrev som emitterats till allmänheten genom OKOs masslåneemissioner växte under rapportperioden med 19 procent till 7,5 miljarder euro. Det egna kapitalet växte på grund av periodens vinst, 218 miljoner euro, och av att skillnaden mellan anskaffningsvärdet för finansiella tillgångar som är tillgängliga för 4

5 försäljning och det verkliga värdet bokfördes i fonden för verkligt värde i enlighet med IFRS. Centrala balans- och åtagandeposter Mrd Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Omslutning 44,1 6,4 12,8 Kreditstock 32,8 6,0 12,9 Inlåning 23,4 2,8 7,8 Eget kapital 3,7 10,2 15,9 Åtaganden utanför balansräkningen 7,6 21,6 23,1 Derivatinstrument 31,6 66,4 59,9 Andelsbankernas medlemmars placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital växte från årets början med 3,0 procent till 739 miljoner euro. Andelsbankerna betalade totalt 16 miljoner euro i ränta på andelskapitalet för räkenskapsperioden På aktierna i OKO betalades totalt 52 miljoner euro i utdelning för räkenskapsperioden Utdelningen uppgick till 0,53 euro per aktie i serie A och 0,50 euro per aktie i serie K. Alla 239 andelsbanker som konsolideras i OP-gruppens bokslut uppvisade ett positivt rörelseresultat för januari juni. Deras totala rörelsevinst var 195 miljoner euro (186). Räntenettot uppgick till 309 miljoner euro (300) och de övriga intäkterna till 169 miljoner euro (168). De totala kostnaderna uppgick till 281 miljoner euro (282). Nedskrivningsförlusterna för krediter och andra åtaganden var 0,5 miljoner euro. Dessutom konsolideras ABC-koncernen, Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag och 4 andelsbankers dotterföretag i gruppens bokslut. Riskhanteringsförmåga och riskhantering Kapitaltäckningen stark I slutet av juni var OP-gruppens kapitaltäckning 15,6 procent (15,5), och det primära kapitalet i förhållande till riskvägda fordringar och åtaganden var 14,0 procent (14,1). På grund av OKOs kapitallåneemission i februari ökade de kapitallån som räknas till det primära kapitalet till 124 miljoner euro. Rapportperiodens resultat på 218 miljoner euro med avdrag av den uppskattade vinstutdelningen har räknats till det primära kapitalet. Till kapitalbasen har inte räknats den tillväxt i de egna kapitalen som förorsakats av värderingen av pensionsåtaganden och de egendomsposter som utgör täckning för dem samt av värderingen till verkligt värde av förvaltningsfastigheter enligt IFRSprinciperna. Kapitalbas och kapitaltäckning Milj Förändring, Kapitalbas Primärt kapital , varav kapitallån ,9 74 Supplementärt kapital ,8 455 Avdrag ,7-92 Totalt , Riskvägda fordringar, investeringar och åtaganden utanför balansräkningen , Kapitaltäckning, 15,6 15,0 0,6* 15,5 Primärt kapital i förhållande till riskvägda poster totalt, 14,0 13,8 0,1* 14,1 * Procentenheter. 5

6 Det primära kapitalet uppgick vid slutet av rapportperioden till 3,9 miljarder euro (3,6). I det primära kapitalet ingick 25 miljoner euro (90) i insatser som andelsbankernas ägarkunder sagt upp. Riskpositionen stabil Bankgruppens riskposition är stabil. De nyckeltal som beskriver riskpositionen var klart bättre än de riskgränser som gruppen ställt upp. Oreglerade fordringar och nollräntefordringar fanns vid slutet av juni för 160 miljoner euro, vilket var 16 procent mindre än ett år tidigare. Från de här fordringarna har dragits av de fordringsvisa nedskrivningar som riktat sig till dem, till ett belopp som vid slutet av juni uppgick till 98 miljoner euro (91). Bankgruppens riskposition är stabil också mätt med de övriga mätare som beskriver kreditrisken. Nyckeltalet som beskriver bankgruppens finansieringsrisk förbättrades under rapportperioden med 1,5 procentenheter till 0,8 procent. Den riskgräns som fastställts för finansieringsrisken är -3 procent. Nyckeltalet för ränterisken var 0,7 procent. För ränterisken har som riskgränser fastställts ± 2 procent av kapitalbasen. OP-gruppens riskmätare Milj Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Oreglerade fordringar och nollräntefordringar Hushåll 92-2,0-23,3 Företag 64 16,8-4,0 Bostadssammanslutningar och övriga 3 56,4 Totalt 160 6,3-15,6 Oreglerade fordringar av kredit- och garantistocken, 0,5 0,0* -0,2* 1-6/2005 Förändring från ett år tidigare Nedskrivningar av kredit- och garantistocken, 0,01 0,01 * * Procentenheter. Kreditklassificeringarna goda Av de internationella ratinginstituten ger Fitch Ratings en klassificering åt både OPgruppen och gruppens centralbank OKO. Bankgruppens finansiella ställning har en stor inverkan också på de kreditklassificeringar som enbart ges OKO. Standard & Poor s höjde OKOs kreditklassificeringar i juli. Höjningarna baserade sig på den stabila utvecklingen hos OKOs intäkter och resultat, hela OP-gruppens förstärkta marknadsposition samt på att den positiva utvecklingen hos lönsamheten har uppnåtts utan att äventyra OKOs eller OP-gruppens moderata riskposition och starka kapitaltäckning. Klassificeringarna är för närvarande följande: Ratingsinstitut Kortfristig kapitalanskaffning Långfristig kapitalanskaffning Fitch Ratings (OP-gruppen och OKO) F1+ AA- Standard & Poor's (OKO) A-1+ AA- Moody's (OKO) P-1 Aa2 6

7 Ägarkunder och kunder Antalet ägarkunder i andelsbankerna ökade sedan juni i fjol med till Dessutom har Okopankki Oyj, som verkar i huvudstadsregionen, preferenskunder. Värdet av den bonus som ägarkunderna och Okopankki Oyj:s preferenskunder samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden var 21 miljoner euro, vilket är 12 procent större än ett år tidigare (19). Den bonus som ägarkunderna samlat har bokförts i bankgruppens resultaträkning i posten "Återföringar till ägarkunder". Ägarkunderna och preferenskunderna använde bonus för banktjänster till ett värde av totalt 18 miljoner euro (13) och till dem betalades i pengar bonus som samlats under tidigare år för totalt 8 miljoner euro (7). Vid slutet av juni hade OP-gruppen 3,1 miljoner kunder, vilket är fler än ett år tidigare. Hushållens andel var 84 procent, företagens och samfundens 12 procent samt jord- och skogsbrukskundernas 4 procent. Marknadsandelar OP-gruppens affärsrörelse fortsatte att växa kraftigt. Placeringsfonderna och försäkringsbesparingarna har under tolv månader klart vuxit snabbare än branschen som helhet. Kredit- och inlåningsstocken växte också mer än branschen i snitt. OP-gruppens marknadsandel av krediterna växte under 12 månader med 0,1 procentenheter och andelen av inlåningen växte med 0,5 procentenheter. Företagskrediternas marknadsandel växer, medan bolånens andel minskade. Marknadsandelen av placeringsfondernas kapital växte med 2,4 procentenheter och andelen av liv- och pensionsförsäkringsbesparingarna med 1,1 procentenheter. Marknadsandelen av premieinkomsten från liv- och pensionsförsäkringar var under januari juni 4,0 procentenheter större än ett år tidigare. Marknadsandelen av antalet förmedlade aktieaffärer var under januari juni 5,0 procent (5,1) och av omsättningen i euro 1,9 procent (2,1). Marknadsandelar Tidpunkt Marknadsandel, Förändring från årets början 12 mån. förändring Kreditstock ,2-0,2 0,1 Bolån ,1-0,4-0,5 Företagskrediter ,2-0,5 0,9 Inlåningsstock ,7 0,5 0,5 Placeringsfonder ,2-0,3 2,4 Liv- och pensionsförsäkringsbesparingar ,6 0,6 1,1 Premieinkomst från liv- och pensionsförsäkringar 1-6/ ,1 4,0* Förändringstalen anges i procentenheter. *Förändring från ett år tidigare. Servicenätet OP-gruppens flerkanalsbaserade servicenät består av kontor, nättjänster och kontaktcentralen. Antalet kontor och betalautomater minskade under rapportperioden. Nättjänstavtalen ökade däremot, likaså internetkundterminalerna. Enligt Taloustutkimus Internet Tracking-undersökning uppgick OP-gruppens andel dem som anlitade internetbanktjänster till 42 procent, vilket är större än någon annan bank i Finland. 7

8 Under rapportperioden betalades 17 procent mera räkningar via internet än ett år tidigare. Av privatkundernas räkningar betalades 59 procent via internet. Av OP-gruppens kunders räkningar betalades bara cirka 5 procent som direkt kundbetjäning i kontoren. Ett år tidigare var andelen 6 procent. Kontaktcentralen är OP-gruppens centraliserade servicekanal som erbjuder personlig betjäning åt kunderna och säljstöd åt andelsbankerna. Antalet kundkontakter som Kontaktcentralen skötte per telefon eller via elektroniska kanaler ökade från ett år tidigare med en tredjedel till OP-gruppens servicenät Förändring från årets början, st. 12 mån. förändring, st. Kontor Betalautomater Internetkundterminaler Otto.-kontantautomater Nättjänstavtal Personal Vid slutet av juni hade OP-gruppen (utan säsonganställda) anställda, vilket är 116 fler än vid slutet av år Andelsbankerna hade vid slutet av juni anställda (6 592), OKO-koncernen (1 242) och resten av OP-centralen (1 317). Pensionskassan OP-Eläkekassas 34 anställda (33) ingår i "resten av OP-centralen", men inte i det totala antalet för OP-gruppen, eftersom OP-Eläkekassa inte konsolideras i OP-gruppens bokslut. OP-gruppens personalfond, som inledde sin verksamhet från början av år 2005, omfattade vid slutet av juni 259 företag i OP-gruppen och medlemmar, dvs. nästan 95 procent av OP-gruppens personal. Ledningens belöningssystem, som togs i bruk samtidigt, omfattade vid slutet av juni 132 företag i OP-gruppen. Solidariskt ansvar och gemensam trygghet Enligt andelsbankslagen övervakas OP-gruppen (sammanslutningen av andelsbanker) konsoliderat, och gruppens centralinstitut Andelsbankscentralen Anl och dess 243 medlemsbanker svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Vid slutet av juni utgjordes ABC:s medlemmar av OP-gruppens 239 andelsbanker samt OKO, Okopankki Oyj, OP-Bostadslånebanken Abp och OP-Hembanken Abp. Enligt kreditinstitutslagen skall depositionsbankerna höra till insättningsgarantifonden. De depositionsbanker som hör till OP-gruppen betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Insättningsgarantifonden ersätter insättarnas fordringar på depositionsbankerna inom OP-gruppen upp till euro. I OP-gruppen utgörs depositionsbankerna av andelsbankerna, OKO, Okopankki Oyj och OP-Hembanken Abp. Utsikter för år 2005 OP-gruppens marknadsposition har förstärkts i flera års tid. Gruppen har som mål att ytterligare stärka sin marknadsposition. OP-gruppens resultat före skatt år 2005 beräknas bli ungefär lika stort som eller något större än år Uppskattningen av resultatutvecklingen baserar sig på antagandet att inga väsentliga förändringar inträffar på aktiemarknaden och i den övriga omvärlden. 8

9 Affärsområden OP-gruppens affärsområden är detaljistbanken, förmögenhetsförvaltningen, företagsbanken och treasury. Detaljistbanken består av andelsbankernas och Okopankki Oyj:s kundrörelse (finansieringstjänster, betalningsrörelsetjänster och kassahanteringstjänster) frånsett förmögenhetsförvaltningstjänster. I detaljistbanksrörelsen ingår också hela OP-Hembanken Abp:s, OP-Bostadslånebanken Abp:s och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolags verksamhet samt Optum Ab:s indrivningstjänster. I förmögenhetsförvaltningen ingår hela OP-Livförsäkrings Ab:s och OP-Fondbolaget Ab:s verksamhet, Opstock Ab:s förmögenhetsförvaltningstjänster samt andelsbankernas och Okopankki Oyj:s förmögenhetsförvaltningstjänster. I företagsbanksrörelsen ingår OKO-koncernens företagsbanksrörelse och Opstock Ab:s corporate finance-tjänster. I praktiken omfattar företagsbanksrörelsen tjänsterna för OP-gruppens största företags- och samfundskunder samt finansieringen mot objektoch fordringssäkerhet. I treasury ingår ABC:s, OKOs, andelsbankernas och Optum Ab:s egen placeringsverksamhet samt verksamheten på kapital- och penningmarknaden. Av OKOs affärsområden omfattar treasury centralbanksrörelse och treasury. Utanför affärsområdena stannar merparten av ABC:s funktioner, hela FD Finanssidata Oy, OKO-koncernens koncernadministration och de poster som inte riktats till andelsbankernas affärsområden, främst poster som gäller bankernas administration och stödfunktioner för rörelsen. Kostnaderna för tjänster som stöder ABC:s och FD:s affärsrörelse riktas till affärsområdena som interna debiteringar. Till affärsområdena riktas som eget kapital 11 procent av de riskvägda åtagandena enligt kreditinstitutslagen. Det egna kapital som inte allokerats riktas till området "övrigt" utanför affärsområdena. På grund av att redovisningspraxisen har preciserats har de affärsområdesvisa talen för år 2004 och januari-mars 2005 förändrats. Affärsområden, sammandrag Milj. Intäkter Kostnader Nedskrivningar Övriga poster Detaljistbanken Förmögenhetsförvaltningen varav liv- och pensionsförsäkring Företagsbanken Treasury Övrigt, inkl. elimineringar Totalt Resultat före skatt, milj. 1 6/ /2004 Förändring, 1 12/2004 Detaljistbanken ,3 442 Förmögenhetsförvaltningen ,0 31 varav liv- och pensionsförsäkring ,2 26 Företagsbanken ,0 70 Treasury ,1 65 Övrigt, inkl. elimineringar ,7-97 Totalt ,

10 Detaljistbanksrörelsen växte OP-gruppens hushållskunder tog under rapportperioden ut mer bolån än någonsin: 3,1 miljarder euro (2,6). Under det andra kvartalet togs 1,8 miljarder euro ut i bolån. Det är cirka 50 procent mer än under det första kvartalet (1,2). Snittmarginalen på nya bolån sjönk fortsättningsvis och var under rapportperioden drygt 0,1 procentenheter lägre än ett år tidigare. Bolånestocken växte 7,1 procent från början av året och 15 procent från juni i fjol. Antalet affärer som OP-Fastighetscentralerna förmedlade i januari juni var nästan en femtedel större än ett år tidigare. Hushållens konsumentkrediter ökade med 10,5 procent från slutet av juni i fjol. Hushållens insättningar på daglig- och betalningsrörelsekonton ökade med 3,2 procent till 10,5 miljarder euro sedan juni i fjol. Vid slutet av juni hade kunderna 2 miljoner kort. Andelen kort som lämpar sig för betalning uppgick till 91 procent av alla kort. De internationella kortens andel var 55 procent. Den företagsfinansiering som ingår i detaljistbanksrörelsen växte med 6,0 procent från slutet av juni i fjol till 3,5 miljarder euro. Detaljistbankens företagskunder tog ut nya krediter i euro för 15 procent mer än ett år tidigare. Företagens betalningsrörelseinsättningar växte med 8,7 procent på 12 månader och uppgick vid slutet av juni till 2,2 miljarder euro. Detaljistbanksrörelsens resultat före skatt för januari juni var 247 miljoner euro, dvs. 8,3 procent större än ett år tidigare. Intäkterna uppgick till 444 miljoner euro, vilket är 4,6 procent större än ett år tidigare. Kostnaderna ökade med 1,1 procent. Detaljistbanken Milj. 1-6/2005 Förändring från ett år tidigare, 4 6/2005 Resultat före skatt 247 8,3 123 Uttagna bostadslån , Uttagna företagskrediter ,0 395 Förmedlade fastighetsaffärer, st , Mrd Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Kreditstock Bostadslån 15,3 7,1 14,5 Övriga krediter till hushållen 6,8 4,3 8,2 Företagskrediter 3,5 3,5 6,0 Övriga krediter 0,9 12,1 28,1 Totalt 26,4 6,0 12,1 Garantistock 0,4 5,4-2,9 Insättningar på daglig- och betalningsrörelsekonton Hushåll 10,5 2,3 3,2 Företag 2,2 1,4 8,7 Övriga 1,1 9,8 11,3 Totalt 13,9 2,7 4,7 Volymen växte i förmögenhetsförvaltningen Tillväxten i premieinkomsten från OP-gruppens liv- och pensionsförsäkringar var 297 miljoner euro, dvs. mer än en tredjedel större än ett år tidigare. De fondanknutna försäkringarnas premieinkomst ökade med 62 procent. Premieinkomsten i OP-gruppen ökade klart snabbare än i hela branschen i snitt. OP-gruppens marknadsandel av premieinkomsten från liv- och pensionsförsäkringar ökade med 4,0 procentenheter. 10

11 Mätt i stycken såldes nya pensionsförsäkringar (3 700) i OP-gruppen i januarijuni. Bankgruppens marknadsandel av alla pensionsförsäkringar som sålts i Finland var 27 procent. Vid slutet av juni uppgick försäkringsbesparingarna till 2,9 miljarder euro, dvs. 22 procent mer än ett år tidigare. Nettoteckningarna i placeringsfonder uppgick i januari juni till miljoner euro, vilket var över en och en halv gång mer än ett år tidigare. Nettoteckningarna under det andra kvartalet var drygt 600 miljoner euro. Korträntefondernas andel av nettoteckningarna var 32 procent, liksom aktiefondernas andel. Fondernas kapital växte med 27 procent från början av året och med 71 procent från juni i fjol. OP-gruppens andel av placeringsfondskunderna var 19,0 procent. OP-gruppen förvaltade vid slutet av juni 39 placeringsfonder, vilket var 2 fler än vid årsskiftet. Förmögenhetsförvaltningens resultat före skatt för januari juni uppgick till 10 miljoner euro, medan det ett år tidigare var 18 miljoner euro. Intäkterna var 86 miljoner euro, dvs. 0,9 miljoner euro mindre än ett år tidigare. Kostnaderna växte med 10,4 procent. Det resultat före skatt som skall konsolideras i OP-gruppens IFRS-bokslut för OP- Livförsäkrings Ab, som ingår i affärsområdet, uppgick till 15 miljoner euro (18). Premieinkomsten ökade med 35 procent och nettointäkterna från placeringsverksamheten med 51 procent från januari-juni i fjol. Den orealiserade värdeförändringen i placeringstillgångarna har bokförts bland det egna kapitalet i fonden för verkligt värde. Det negativa värderingsresultatet för derivatinstrument som använts för att säkra värdepapper som är tillgängliga för försäljning, 9 miljoner euro, har bokförts i resultaträkningen. Värderingsresultatets inverkan elimineras i det egna kapitalet som en positiv förändring i fonden för verkligt värde. Ansvarsskulden för liv- och pensionsförsäkringarna uppgick till 3,0 miljarder euro (2,7) vid slutet av juni, vilket var 11 procent mer är vid slutet av år De fondanknutna försäkringarnas andel av ansvarsskulden var 26 procent (23). Bokföringsvärdet på OP- Livförsäkrings Ab:s placeringstillgångar utan den egendom som utgör täckning för fondanknutna försäkringar uppgick till 2,5 miljarder euro (2,3). Ränteplaceringarnas andel var vid slutet av 77 procent (78), aktiernas och aktiefondernas 11 procent (11), fastighetsplaceringarnas 4 procent (3) och de alternativa placeringarnas 9 procent (8). Bolagets verksamhetskapital var vid slutet av juni 3,6 gånger så stor som minimibeloppet på verksamhetskapitalet enligt lagen om försäkringsbolag. OP-Livförsäkrings resultatanalys Milj. 1 6/ /2004 Förändring, 1 12/2004 Premieinkomst ,4 478 Nettointäkter från placeringsverksamhet ,1 168 Utbetalda ersättningar ,8 161 Förändring av ansvarsskulden före tilläggsförmåner ,3 410 Tilläggsförmåner ,2 25 Driftskostnader ,7 22 Resultat före skatt ,4 27 De privat- och samfundskunders medel som förvaltas av bankgruppens investeringsbank, Opstock Ab, ökade med 17 procent till 12,7 miljarder euro (9,0). Av de här medlen utgörs 8,6 miljarder euro (5,6) av OP-placeringsfondernas, OP-Livförsäkrings Ab:s och OKOs placeringstillgångar. Antalet förmedlade aktieaffärer ökade med 10 procent till affärer från ett år tidigare. Värdet av affärerna minskade däremot med 4 procent till 3,9 miljarder euro. Andelen uppdrag som förmedlades via internet var 71 procent (70). 11

12 Förmögenhetsförvaltningen Milj. 1-6/2005 Förändring från ett år tidigare, 4 6/2005 Resultat före skatt 10-45,0 5 Premieinkomst ,4 140 Nettoteckningar i placeringsfonder ,2 608 Mrd Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Placeringsinsättningar 9,0 4,1 11,7 Sparlivförsäkring 2,5 10,5 19,9 Pensionsförsäkring 0,4 14,4 37,9 Kapitaliseringsavtal 0,1 5,0 10,7 Försäkringsbesparingar totalt 2,9 10,8 21,5 varav fondanknutna 0,7 20,4 43,7 Aktie- och hedgefonder 2,1 21,6 69,9 Blandfonder 1,0 27,0 47,4 Långräntefonder 1,3 55,0 178,8 Korträntefonder 2,1 18,1 45,4 Placeringsfondernas värde totalt 6,5 26,8 70,5 Förvaltade kundmedel (exkl. OPplaceringsfondernas, OP-Livförsäkrings Ab:s och OKOs placeringstillgångar) 4,1 8,6 20,8 Företagsbanksrörelsen förstärktes Kredit- och garantistocken i företagsbanksrörelsen växte från slutet av juni i fjol med 15 procent och uppgick vid slutet av rapportperioden till 7,5 miljarder euro. Krediterna till företag och samfund växte med 16 procent och finansieringen mot fordrings- och objektsäkerhet med 14 procent. För företagen och samfunden ordnades under rapportperioden drygt 1,3 miljarder euro i ny långfristig finansiering och knappt 0,6 miljarder euro i ny finansiering mot objektsäkerhet. OP-gruppen fungerade som huvudarrangör för tre syndikerade krediter och deltog i finansieringen av vissa betydande företagsarrangemang. OKO håller på att bilda ett dotterföretag i Ryssland för att tillhandahålla Corporate Finance-tjänster. Företagsbanksrörelsens resultat före skatt för januari juni var 38 miljoner euro, vilket är 4,0 procent bättre än ett år tidigare. Intäkterna var 69 miljoner euro, dvs. 14,5 procent större än ett år tidigare. Kostnaderna ökade med 21 procent. Företagsbanken Milj. 1-6/2005 Förändring från ett år tidigare, 4 6/2005 Resultat före skatt 38 4,0 19 Mrd Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Kreditstock 6,3 5,4 16,9 Garantistock 1,2-2,3 8,5 Inlåningsstock 0,3-5,4 25,6 12

13 Treasurys resultat växte OKO arrangerade i mars en skuldemission på en miljard euro som riktades till den internationella kapitalmarknaden. Lånets löptid är tre år. Beloppet på de skuldebrev emitterade till allmänheten som riktats till treasury uppgick till 7,5 miljarder euro, vilket är 20,8 procent större än ett år tidigare. Värdet på förvaltningsfastigheterna var 557 miljoner euro vid slutet av juni, dvs. 10 procent mindre än ett år tidigare. Nettoavkastningen av det i förvaltningsfastigheter uppbundna kapitalet var 7,3 procent och fastigheternas uthyrningsgrad 89 procent. De skuldebrev som riktats till treasury omfattade vid slutet av juni 2,8 miljoner euro (2,8) och aktieinnehavet 0,9 miljoner euro (0,6). Treasurys resultat före skatt för januari juni var 43 miljoner euro, dvs. 9,1 procent större än ett år tidigare. Intäkterna minskade med 5,1 procent till 52 miljoner euro. Kostnaderna minskade med 36 procent. ABC-koncernen ABC-koncernens resultat före skatt i enlighet med IFRS-principerna uppgick till 103 miljoner euro (108). Räntenettot växte främst på grund av att företagsbanksrörelsens räntenetto växte. Bland provisionsintäkterna växte i synnerhet provisionerna från utlåningen, fondrörelsen och förmedlingen av försäkringar. Nettointäkterna från livförsäkringsrörelsen var något mindre än ett år tidigare. Nettointäkterna från handel var under rapportperioden 50 procent mindre än ett år tidigare. Koncernens kostnader växte med 4,5 procent till 173 miljoner euro. Ökningen i personalkostnader berodde både på att lönerna steg och på personalens nya belöningssystem. Antalet anställda vid koncernen uppgick till vid slutet av juni, vilket är 3,7 procent större än vid årsskiftet. De övriga rörelsekostnaderna ökade med 5,8 procent. De övriga administrationskostnaderna var lika stora som ett år tidigare. Nettot av nedskrivningar av fordringar uppgick till 1,7 miljoner euro. ABC-koncernens resultaträkning Ränteintäkter ,9 436 Räntekostnader Räntenetto ,7 158 Nedskrivningar av fordringar Räntenetto efter nedskrivningar av fordringar ,6 156 Provisionsintäkter, netto ,4 88 Nettointäkter från handel ,4 8 Nettointäkter från placeringsverksamhet ,7 34 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse ,8 43 Övriga rörelseintäkter ,5 252 Personalkostnader ,4 125 Övriga administrationskostnader ,2 124 Övriga rörelsekostnader ,8 82 Återföringar till ägarkunder Andel av intresseföretagens resultat ,3 5 Resultat före skatt ,7 250 Omslutningen ökade från årsskiftet med 8,5 procent till 21,5 miljarder euro. Kreditstocken var 9,6 miljarder euro (9,1) och inlåningsstocken 2,4 miljarder euro (2,4). Skuldebrev emitterade till allmänheten uppgick till 7,4 miljarder euro (6,2). Det egna kapita- 13

14 let växte till 1,2 miljoner euro (1,0). ABC:s andelskapital räknas tills vidare som främmande kapital. Kapitaltäckningen uppgick vid slutet av juni till 12,5 procent (11,5) och kapitalbasen till 1,4 miljarder euro (1,2). Rapportperiodens resultat har efter avdrag av den uppskattade vinstutdelningen jämställts med kapitalbasen. I ABC:s andelskapital och i konsolideringsgruppens kapitalbas ingår inga uppsagda insatser. Koncernens riskvägda fordringar, placeringar och poster utanför balansräkningen växte med 9,2 procent till 11,4 miljarder euro. I ABC-koncernens bokslut har utöver moderföretaget ABC:s (Andelsbankscentralen Anl) bokslut konsoliderats OKO-koncernens, OP-Livförsäkrings Ab:s, OP-Hembanken Abp:s, OP-Fondbolaget Ab:s, FD Finanssidata Oy:s, OP-Bostadslånebanken Abp:s och Optum Ab:s bokslut. Dessutom konsolideras i koncernbokslutet med kapitalandelsmetoden fastighetsinvesteringsbolaget Oy Realinvest Ab:s och Automatia Pankkiautomaatit Oy:s bokslut. Andelsbankscentralen Anl ABC-koncernens moderföretag Andelsbankscentralen Anl:s (ABC) rörelsevinst ökade med 16 procent till 49 miljoner euro. Ökningen påverkades främst av att dividendintäkterna var större än under jämförelseperioden. Personalkostnaderna växte bland annat på grund av omorganiseringen av ICT-funktionerna. I samband med den övergick 216 personer från FD Finanssidata i ABC:s tjänst ABC:s IT-kostnader minskade till följd av omorganiseringen jämfört med januari juni i fjol. ABC investerade under januari juni 6,7 miljoner euro i utveckling av produkter och tjänster som betjänar hela bankgruppen. Vidareutvecklingen av nätbaserade tjänster och bassystem för riskhanteringen utgjorde betydande projekt. ABC:s omslutning uppgick till 490 miljoner euro. ABC:s bokslut är upprättat enligt finsk bokslutsstandard FAS. ABC:s andelsstämma hölls Av de medlemmar i förvaltningsrådet som stod i tur att avgå återvaldes verkställande direktör Jari Laaksonen, professor Erkki Laatikainen, verkställande direktör Juhani Leminen, verkställande direktör Jorma Pere, ordförande Esa Härmälä och ordförande Tuire Santamäki-Vuori. Till ny medlem i förvaltningsrådet valdes verkställande direktör Tony Vepsäläinen. Förvaltningsrådet har sammanlagt 36 medlemmar. Vid sitt konstituerande möte återvalde förvaltningsrådet professor Seppo Penttinen till ordförande. Till vice ordförande återvaldes sjukhusfysiker Pertti Ruotsalainen och verkställande direktör Simo Kauppi. Till ABC:s revisor för räkenskapsåret 2005 valdes CGR-sammanslutningen KPMG Oy Ab. OKO-koncernen ABC:s viktigaste dotterföretag är OKO Andelsbankernas Centralbank Abp som med sina dotterföretag bildar OKO-koncernen. OKO-koncernens resultat före skatt, räknat enligt IFRS-principerna, växte med 7,2 procent till 75 miljoner euro (70). Resultatet per aktie var 0,58 euro/aktie liksom ett år tidigare. Koncernens primärkapitalrelation var vid slutet av juni 7,8 procent och kostnaderna i relation till intäkterna var 50 procent. OKO har publicerat en egen delårsrapport för januari-juni

15 Övergången till IFRS-bokslut OP-gruppen övergick till IFRS-bokslutspraxis från början av år Jämförelseuppgifterna för den ekonomiska informationen från år 2004 har ändrats så att de motsvarar den information som upprättats enligt IFRS-principerna. OP-gruppen publicerade ett börsmeddelande om övergången till IFRS-rapportering I meddelandet redogjordes för de centrala förändringarna för bankgruppens ekonomiska information år 2004 som följer av övergången och presenterades avstämningskalkyler för bokslutsuppgifterna enligt finsk bokslutspraxis (FAS) och IFRS-principerna. I tabelldelen till den här delårsrapporten presenteras uppdaterade avstämningskalkyler för rapportperiodens jämförelseuppgifter. I det börsmeddelande som publicerades på våren redogjordes också för de centrala förändringarna i redovisningsprinciperna som följer av övergången. I enlighet med det undantag som tillämpades vid IFRS-övergången i fråga om standarden IAS 39 om finansiella instrument, ändrades jämförelseuppgifterna för år 2004 inte enligt IFRS. Effekten av standarden IAS 39 beaktades i de egna kapitalen i öppningsbalansen Effekterna av IAS 39 på OP-gruppens egna kapital Den totala effekten i euro av övergången på de egna kapitalen per var 77 miljoner euro positiv. Effekten av de gruppvisa nedskrivningar som bokförts för fordringar var 10 miljoner euro negativ. Effekten av värderingen till verkligt värde av finansiella tillgångar som är tillgängliga för försäljning var 80 miljoner euro positiv. I samband med övergången klassificerades vissa finansiella tillgångar som finansiella tillgångar för handel av engångsnatur. Effekten av den här omklassificeringen på de egna kapitalen var liten. Gruppvisa nedskrivningar bokförs för grupper av fordringar som består av fordringar med liknande kreditrisker och som visar objektiva tecken på ett nedskrivningsbehov. Storleken på den nedskrivning som skall bokföras för fordringsgrupperna baserar sig på en erfarenhetsbaserad procentuell andel av kapitalet i respektive grupp. Enligt huvudregeln skall nedskrivningarna av fordringar fortsättningsvis bokföras fordran för fordran och de gruppvisa nedskrivningarna skall bokföras för fordringar som antingen är för små eller som inte annars har riktats till den fordringsvisa nedskrivningsgranskningen. I samband med övergången till IAS 39 bokfördes som avdrag av egna kapital de fordringsgruppsvisa nedskrivningar som enligt de principer som nu gäller skulle ha bokförts som kostnader före räkenskapsperiodens början. Finansiella tillgångar som är tillgängliga för försäljning utgörs av andra tillgångar än finansiella tillgångar för handel, lån och fordringar eller investeringar som hålls till förfall. I enlighet med IFRS-principerna skall de värderas till verkligt värde. Aktier, andelar och skuldebrev som klassificerats som finansiella tillgångar för handel värderades i enlighet med finsk bokslutspraxis enligt den ursprungliga anskaffningsutgiften eller den periodiserade anskaffningsutgiften med avdrag av nedskrivningar. Vid övergångstidpunkten bokfördes den positiva differensen mellan det verkliga värdet och värdena enligt den tidigare finska värderingspraxisen i Fonden för verkligt värde bland de egna kapitalen. 15

16 OP-gruppens resultaträkning Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto (Not 1) Nedskrivningar av fordringar (Not 2) Räntenetto efter nedskrivningar Provisionsintäkter, netto (Not 3) Nettointäkter från handel (Not 4) Nettointäkter från placeringsverksamhet (Not 5) Nettointäkter från livförsäkringsrörelse (Not 6) Övriga rörelseintäkter (Not 7) Personalkostnader (Not 8) Övriga administrationskostnader (Not 9) Övriga rörelsekostnader (Not 10) Återföringar till ägarkunder (Not 11) Andel av intresseföretagens resultat Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens vinst OP-gruppens ägares andel av periodens resultat Minoritetsandel av periodens resultat Totalt Nyckeltal 1-6/ /2004 Avkastning på eget kapital (ROE), 12,6 13,6 12,0 Avkastning på totalt kapital (ROA), 1,03 1,09 0,96 Kostnadernas andel av intäkterna, Antalet anställda i genomsnitt Avkastning på eget kapital (ROE) = Periodens vinst omvandlad till vinst på årsplanet / Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Avkastning på totalt kapital (ROA) = Periodens vinst omvandlad till vinst på årsplanet / Balansomslutning i genomsnitt (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Kostnadernas andel av intäkterna, = Personalkostnader + övriga administrationskostnader + övriga rörelsekostnader / Räntenetto + nettoprovisionsintäkter + nettointäkter från handel + nettointäkter från placeringsverksamhet + nettointäkter från livförsäkringsrörelse + övriga rörelseintäkter + andel av intresseföretagens resultat x 100 OP-gruppens resultatutveckling kvartalsvis Milj. 4 6/04 7 9/ /04 1 3/05 4 6/05 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Nedskrivningar av fordringar Räntenetto efter nedskrivningar Provisionsintäkter, netto Nettointäkter från handel Nettointäkter från placeringsverksamhet Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Övriga rörelseintäkter Personalkostnader Övriga administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Återföringar till ägarkunder Andel av intresseföretagens resultat Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens vinst

17 FAS/IFRS-avstämningskalkyl över resultatet för jämförelseperioderna Milj. 1 6/ /2004 Periodens vinst, FAS Bokföring av förmånsbestämda pensionsplaner enligt IFRS-principer 17 9 Fastigheter 5 2 Periodisering av provisioner för återbetalningsskyddsförsäkringar enligt IFRS-principer -4-2 Uppskjutna skatter Övriga förändringar -9-5 Periodens vinst, IFRS OP-gruppens balansräkning Milj Förändring, Kontanta medel Fordringar på kreditinstitut Finansiella tillgångar för handel (Not 12) Derivatinstrument Fordringar på kunder Investeringstillgångar (Not 13) Investeringar i intresseföretag Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Tillgångar i försäkringsrörelse (Not 14) Skattefordringar Tillgångar totalt Skulder till kreditinstitut Finansiella skulder för handel Derivatinstrument Skulder till kunder Skuldebrev emitterade till allmänheten (Not 15) Avsättningar och övriga skulder Skulder för livförsäkringsrörelse (Not 16) Skatteskulder Andelskapital Efterställda skulder (Not 17) Skulder totalt Eget kapital OP-gruppens ägares andel Aktiekapital Aktieemission Fonder Ackumulerade vinstmedel Minoritetsandel Eget kapital totalt Skulder och eget kapital totalt Kalkyl över förändringar i eget kapital Milj. Fonder Aktiekapital Ackumulerade vinstmedel Minoritetsandel Eget kapital totalt Eget kapital Ökning av aktiekapitalet Fonden för verkligt värde Fondöverföringar Vinstutdelning Räkenskapsperiodens vinst Övriga Eget kapital

18 Eget kapital Ändringar i redovisningsprinciperna Ökning av aktiekapitalet Fonden för verkligt värde Fondöverföringar Vinstutdelning Räkenskapsperiodens vinst Övriga Eget kapital FAS/IFRS-avstämningskalkyl över eget kapital vid jämförelsetidpunkten Milj Eget kapital, FAS Bokföring av förmånsbestämda pensionsplaner enligt IFRS-principer 341 Fastigheter 52 Periodisering av provisioner för återbetalningsskyddsförsäkringar enligt IFRS-principer -90 Uppskjutna skatter -43 Överföring av kapitallån till skulder -76 Överföring av andelskapitalet till skulder -718 Övriga förändringar -7 Eget kapital, IFRS Kassaflödeskalkyl Milj. 1-6/ /2004 Kassa Affärsrörelsens kassaflöde Investeringarnas kassaflöde Finansieringens kassaflöde Kassa Med kassaflödeskalkylen presenteras periodens kassabaserade penningflöde uppdelat i kassaflöde för affärsrörelse, investeringar och finansiering. I affärsrörelsens kassaflöde ingår kassaflöde som uppstår till följd av den löpande verksamheten. I investeringarnas kassaflöde ingår betalningar i anslutning till immateriella och materiella tillgångar, placeringar som hålls till förfall samt aktier som inte anses höra till affärsrörelsens kassaflöde. Finansieringens kassaflöde innehåller det penningflöde som uppstår av finansieringen av verksamheten antingen med eget eller främmande kapital på penning- eller kapitalmarknaden. I kassan ingår kontanta medel och på anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut. Kalkylen har upprättats genom att tillämpa den indirekta metoden. Noter Not 1 Räntenetto Ränteintäkter från Fordringar på kreditinstitut Fordringar på kunder Övriga Totalt Räntekostnader för Skulder till kreditinstitut Skulder till kunder Övriga Totalt Räntenetto På grund av att boknings- och presentationssättet för ränteintäkterna och -kostnaderna har ändrats är specifikationen av ränteintäkterna och -kostnaderna för år 2004 och 2005 inte jämförbara med varandra. 18

19 Not 2 Nedskrivningar av fordringar Nedskrivningar av fordringar Annulleringar av nedskrivningar av fordringar Betalningar av avskrivna fordringar Nettoförändringen av gruppvisa nedskrivningar Totalt Not 3 Provisionsintäkter och -kostnader Provisionsintäkter från Kreditgivning Inlåning Betalningsrörelse Värdepappersförmedling Värdepappersemission Fonder Förmögenhetsförvaltning och juridiska ärenden Försäkringsförmedling Garantier Övriga Totalt Provisionskostnader Provisionskostnader, netto Not 4 Nettointäkter från handel Försäljningsvinster och -förluster Skuldebrev Aktier och andelar Derivatinstrument Värdeförändringar Skuldebrev Aktier och andelar Derivatinstrument Nettointäkter från säkringsredovisning Nettoresultat av säkrande instrument Nettoresultat av säkringsobjekt Dividendintäkter Nettointäkter från valutaverksamhet Totalt Not 5 Nettointäkter från placeringsverksamhet Finansiella tillgångar som är tillgängliga för försäljning Försäljningsvinster och -förluster Skuldebrev Aktier och andelar Övriga Nettointäkter från säkringsredovisning Nettointäkter från säkrande instrument Nettointäkter från säkringsobjekt Dividendintäkter Nedskrivningsförluster Totalt Förvaltningsfastigheter 19

20 Hyresintäkter Kostnader för vederlag och skötsel Värdeförändringar, försäljningsvinster och -förluster Övriga Totalt Övriga Nettointäkter från placeringsverksamhet Not 6 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Fondanknuten Premieinkomst Ersättningskostnader Ändring av ansvarsskuld Bunden till beräkningsgrundsränta Premieinkomst Ersättningskostnader Ändring av ansvarsskuld Nettointäkter från placeringsverksamhet av vilken fondanknuten Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Not 7 Övriga rörelseintäkter Intäkter från övriga fastigheter Övriga Totalt Not 8 Personalkostnader Löner och arvoden Pensionskostnader Övriga lönebikostnader Totalt Not 9 Övriga administrationskostnader Kontorskostnader IT-kostnader Kontaktkostnader Marknadsföringskostnader Kostnader för administration Totalt Not 10 Övriga rörelsekostnader Kostnader för övriga fastigheter Avskrivningar Övriga Totalt