ODIN Energi. Fondkommentar november 2015

Transkript

1 ODIN Energi Fondkommentar november 2015

2 ODIN Offshore blir ODIN Energi Den 30 november 2015 fusionerades ODIN Maritim in i ODIN Offshore och ODIN Offshore bytte samtidigt namn till ODIN Energi. ODIN Energi kommer att investera i solida kvalitetsbolag med anknytning till energisektorn. Vidare kommer fonden att investera i bolag inom olje- och gasutvinning, utveckling av alternativ energi, vidareförädling, transport och distribution samt leverantörer till sådana bolag. Vi skiljer oss från de flesta andra energifonder genom att vi inte bara investerar i bolag inom olje- och gasbranschen, utan i hela näringskedjan och tvärs över flera energiformer. Historiskt sett har det visat sig att energi- och energirelaterade bolag haft en högre Sharpe-kvot än genomsnittet. Det innebär att sådana bolag har bättre avkastning i förhållande till risk över tid. Enligt vår mening beror detta på att energi är en nödvändighet för ekonomisk tillväxt och inte ett resultat av ekonomisk tillväxt. 0,3 0,25 0,2 0,15 0,1 0,05 Annual sharp ratio Trots energieffektiviserande åtgärder kommer efterfrågan på energi att fortsätta växa i många decennier till. Vill du ta del av denna tillväxt är ODIN Energi ett bra alternativ för dig. 0 MSCI World MSCI Industrials MSCI Energy ODIN Energi Benchmark MSCI Utilities 2

3 Nyckeltal och nyheter från portföljen presenteras på engelska

4 Return Last 5 years % (SEK)- ODIN Offshore ODIN Offshore Index Historical Return % (SEK)* Last Month YTD 1 Y 3 Y 5 Y 10 Y Since inception Portfolio 2,60-19,69-26,23-10,21-8,64-2,84 2,79 Benchmark 2,59-5,61-11,50 2,45-0,29 0,54 1,11 Exess Return 0,01-14,08-14,73-12,66-8,35-3,38 1,68 OBS: ODIN Energi bytte namn och investeringsmandat med verkan från den 30 november Fonden är därför att betrakta som en ny fond från och med detta datum. Avkastningen före tidpunkten för ändringen uppnåddes på andra premisser än idag.

5 Investment Objective Long term value creation We prefer performing companies, with strong long term prospects, available at favourable prices

6 Investment Philosophy Performance - prospects - price Performance Operating excellence «Doing good business with bad people simply doesn t work» Warren E. Buffet Prospects Strong competitive position «We don t focus at beating the market short term. We want our holdings to beat their competitors long term» Börje Ekholm Price Favourable valuation «The bitterness of poor quality remains long after the sweetness of a nice price is forgotten» Unknown

7 Om ODIN Energi ODIN Fonder är en aktiv och ansvarsfull fondförvaltare med fokus på långsiktigt värdeskapande. Energiförbruk och global tillväxt går hand i hand även om energieffektivisering kommer dämpa detta sammanhang framöver. Men världen kommer fortsätta att ha ett energibehov från flera olika typer av energikällor. ODIN Energi är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i företag inom energisektorn över hela världen. Fonden har en bred exponering i företag som sysslar med energiproduktion och distribution och fonden kan även inkludera underleverantörer till sådana företag. Fakta om fonden Ansvarig förvaltare Lars Mohagen Förvaltare sedan Referensindex Basvaluta Philadelphia Oil Service Index NOK Förvaltningsavgift 2 % Tecknings-/inlösenavgift 0 % Minsta teckningsbelopp NOK 7

8 Om förvaltaren Förvaltare Lars Mohagen kom till ODIN år Han är civilekonom och auktoriserad finansanalytiker med lång erfarenhet av portföljförvaltning och analys av sjöfarts- och offshoresektorn. Utöver sin mångåriga erfarenhet som portföljförvaltare hos ODIN har han även bred erfarenhet som investerare, aktiemäklare och finansanalytiker. 8

9 Använd våra tjänster Kontrollera innehav, avkastning m.m. Logga in på dina fondsidor hos ODIN Online Sätt dina pengar i arbete Teckna andelar i våra fonder på nätet med BankID Håll dig uppdaterad Anmäl dig till vårt nyhetsbrev Prata med oss kundeservice@odinfond.no

10 Vi påminner om att. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning, som bland annat beror på marknadsutvecklingen, förvaltarens skicklighet, fondens risk samt kostnader för förvaltning. Avkastningen kan bli negativ om aktiekurserna faller. Fondens värde kan variera kraftigt på grund av dess sammansättning och de förvaltningsmetoder ODIN Fonder använder sig av. Uttalandena i denna rapport speglar ODINs syn på marknaden vid den tidpunkt då rapporten utarbetats. Vi har använt källor som bedöms vara pålitliga, men vi kan inte garantera att uppgifterna från dessa källor är korrekta eller fullständiga. Anställda hos ODIN Forvaltning AS får handla för egen räkning med flera slags finansiella instrument. Det innebär att anställda hos ODIN Forvaltning AS kan äga värdepapper i företag som omnämns i den här rapporten, liksom andelar i ODINs fonder. Anställdas egenhandel ska följa ODIN Forvaltning AS interna riktlinjer för anställdas egenhandel, som har utarbetats i enlighet med den norska lagen om handel med värdepapper ("verdipapirhandelloven") och Verdipapirfondenes forenings branschstandard. Faktablad och informationsbroschyr för fonden finns på

11