Delårsrapport JANUARI - SEPTEMBER Rörelseresultatet förbättrades med 10% till 12,1 mdkr (11,0)

Transkript

1 Delårsrapport JANUARI - SEPTEMBER 2006 Rörelseresultatet förbättrades med 10% till 12,1 mdkr (11,0) Resultatet efter skatt ökade med 18% till 9,5 mdkr (8,0) Resultatet per aktie ökade med 22% till 14,63 kronor (12,00) Räntabiliteten blev 20,2% (17,1) Intäkterna steg med 12% till 21,2 mdkr (18,9) Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade med 1,3 mdkr mellan andra och tredje kvartalet Affärsvolymerna ökade; utlåningen med 13% och inlåningen med 15% Handelsbanken har Nordens mest nöjda kunder

2 Koncernen Rörelseresultatet ökade 10% till mnkr (11 041) Rörelseresultatet uppgick till mnkr (11 041), en ökning med 10%. Intäkterna ökade med 12% till mnkr (18 911) och kostnaderna ökade med drygt 13% till mnkr (8 098). Räntabiliteten uppgick till 20,2% (17,1) och resultatet per aktie blev 14,63 kronor (12,00). För rullande tolvmånadersperiod var resultatet per aktie 19,62 kronor. K/I-talet var 43,3% (42,8). Resultatet för tredje kvartalet minskade och uppgick till mnkr jämfört med mnkr för det andra kvartalet. Högre affärsvolymer och intäkter Affärsvolymerna fortsatte att öka både i Sverige och i verksamheterna utanför Sverige. Medelvolymen utlåning till allmänheten uppgick till mdkr (917), en ökning med 13%. I Sverige var ökningen knappt 10% och i kontorsrörelsen utanför Sverige var den 27%. Inlåning från hushåll ökade med drygt 11% både i och utanför Sverige. Räntenettot uppgick till mnkr (11 297). Volymökningar och högre inlåningsmarginaler kompenserade försämringar i utlåningsmarginalerna. Under tredje kvartalet uppgick räntenettot till mnkr jämfört med mnkr under andra kvartalet. Provisionsnettot ökade med 28% till mnkr (5 076). Ökningen berodde främst på högre försäkringsprovisioner, courtage och provisioner från fond- och depåverksamheten. För tredje kvartalet uppgick provisionsnettot till mnkr jämfört med mnkr under andra kvartalet. Mest ökade försäkrings- och betalningsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade mellan andra och tredje kvartalet med drygt 1,3 mdkr Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde uppgick till mnkr (1 942), en ökning med 37%. För tredje kvartalet uppgick denna post till -247 mnkr, en försämring med mnkr jämfört med föregående kvartal. Försämringen berodde huvudsakligen på periodisering av resultateffekter av innehav i egna obligationer, avsättningar i försäkringsrörelsen och ett sämre tradingnetto. I såväl Handelsbanken Markets som bankens finansfunktion investeras i koncernens egna värdepapper, företrädesvis obligationer emitterade av Stadshypotek. Detta är en del i en normal affärsverksamhet. I koncernen periodiseras resultateffekter av bankens innehav av egna obligationer. Detta gav en negativ resultateffekt mellan andra och tredje kvartalet på 693 mnkr. Dessa effekter har varit osedvanligt stora och åtgärder har därför vidtagits för att de i framtiden vara väsentligt mindre. Över niomånadersperioden är den samlade effekten 6 mnkr. När SPP ombildades var vissa försäkringar underfinansierade. Dessa kapitaliserades genom det kapitaltillskott banken gjorde vid ombildningen. Vid beräkning av försäkringsskulden används en lång marknadsränta som diskonteringsränta. Denna gick ned under kvartalet med 43 bp och därmed ökade behovet av reserveringar för de försäkringar som var underfinansierade vid ombildandet. Ökningen av det latenta kapitaltillskottet och andra poster inom försäkringsrörelsen påverkade nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde negativt med 233 mnkr. Beloppet hade varit högre om inte banken hade säkrat sig mot förändringar i den långa räntan. Avsikten är att ytterligare minska de finansiella riskerna i SPP. Slutligen visade bankens tradingrörelse lägre intäkter om 194 mnkr. Det var en minskning från en hög nivå under årets två första kvartal. Dessutom är normalt det tredje kvartalet säsongsmässigt något sämre vad avser tradingintäkter. Kostnaderna minskade mellan andra och tredje kvartalen Kostnaderna minskade med 22% mellan andra och tredje kvartalet till mnkr (3 330). Vid varje kvartalsskifte bedömer banken hur stor en eventuell avsättning till bankens resultatandelssystem Oktogonen ska vara. Efter tredje kvartalets lägre resultat reviderades denna bedömning vilket ledde till att banken löste upp delar av den tidigare gjorda reserveringen för årets eventuella avsättning till bankens resultatandelssystem Oktogonen. Upplösningen uppgick till 272 mnkr och förändringen mot föregående kvartal var 478 mnkr. Såväl personalkostnaderna som de administrativa kostnaderna minskade i tredje kvartalet jämfört med kvartalet före. Kostnaderna för niomånadersperioden ökade till mnkr (8 098), en ökning med 13,5%. Av ökningen svarade konsolideringen av SPP för 7,3 %-enheter, en ökning av resultatberoende ersättningar för 1,9 %-enheter och ombyggnader av fastigheter samt valutakursförändringar för 1,2 %-enheter. Resterande ökning, 3,1 %-enheter, berodde i huvudsak på ökat antal anställda och löneökningar. Återvinningarna översteg kreditförlusterna Återvinningarna översteg periodens kreditförluster och totalt uppgick nettoåtervinningarna till 110 mnkr (224). Kreditförlustnivån var -0,01% (-0,03). Osäkra fordringar netto uppgick till mnkr (1 423), vilket motsvarade 0,09% (0,14) av utlåningen. I tredje kvartalet uppgick kreditförlusterna till 22 mnkr. Kapitaltäckning, återköp och rating Kapitaltäckningsgraden var 9,7% (9,9) och primärkapitalrelationen 6,8% (7,4). Vid årsstämman 2006 bemyndigades bankens styrelse att återköpa 40 miljoner aktier fram till årsstämman Under andra och tredje kvartalet utnyttjade banken mandatet och totalt återköpte banken 14,8 miljoner aktier. Totala antalet aktier är 649,0 miljoner och antalet utestående aktier vid utgången av tredje kvartalet var således 634,2 miljoner. Handelsbankens rating var oförändrad hos de tre ratingföretag som betygsätter banken. Ratingen var från Moody s Aa1 och från Fitch och Standard & Poor s AA-. 2 Handelsbanken

3 Nöjda kunder gör mer affärer Hur nöjda bankkunderna är, både privat- och företagskunder, mäts numera på ett likartat sätt i Sverige, Danmark, Finland och Norge. Resultaten från årets undersökningar redovisades i början av oktober och sammantaget har banken Nordens mest nöjda kunder, både vad gäller privat- och företagskunder. I samtliga länder uppvisar banken resultat som ligger väl över de stora konkurrenterna. Nöjda kunder leder också till rekordvolymer inom en serie affärsområden. Banken har aldrig tidigare sålt så många kort som nu, aldrig tidigare haft så många och så höga volymer av stående överföringar till fonder som nu och aldrig tidigare emitterat så stora belopp strukturerade produkter. Dessutom tar banken marknadsandelar på bolånemarknaden och bankens andel av nyförsäljning på den svenska fondmarknaden ökade under året. Banken öppnade 6 nya kontor Under tredje kvartalet öppnade banken kontor på Sotra utanför Bergen i Norge, i Oxford, Swindon och Leicester i Storbritannien, Poznan i Polen och i Mumbai, Indien. Pär Boman Verkställande direktör och koncernchef Handelsbanken 3

4 Nyckeltal för koncernen Kv 3 Kv 2 Kv 3 Jan-sep Jan-sep Helår Resultat före kreditförluster, mnkr Kreditförluster/återvinningar, mnkr Rörelseresultat, mnkr Periodens resultat, mnkr Balansomslutning, mnkr Eget kapital, mnkr Räntabilitet, efter verklig skatt 1 13,6% 20,3% 18,2% 20,2% 17,1% 17,9% Räntabilitet, efter schablonskatt 13,9% 18,7% 17,9% 18,7% 16,9% 17,8% K/I-tal 46,3% 45,1% 42,1% 43,3% 42,8% 41,6% Resultat per aktie, kr 2 3,31 4,97 4,33 14,63 12,00 16,98 - rullande 12 månader 19,62 20,58 15,77 19,62 15,77 16,98 Utdelning per aktie, kr 7,00 Justerat eget kapital per aktie, kr 99,11 96,51 98,41 99,11 98,41 100,23 Antal utestående aktier, ultimo Antal återköpta aktier, ultimo Genomsnittligt antal utestående aktier Primärt kapital, mnkr Primärt kapital, mnkr Riskvägd volym, mnkr Kapitaltäckningsgrad 3 9,5% 9,6% 9,7% 9,5% 9,7% 11,6% Primärkapitalrelation 3 6,7% 7,1% 7,1% 6,7% 7,1% 7,6% Kapitaltäckningsgrad 4 9,7% 9,6% 9,9% 9,7% 9,9% 11,6% Primärkapitalrelation 4 6,8% 7,1% 7,4% 6,8% 7,4% 7,6% Medelantal anställda Antal kontor i Norden och Storbritannien, ultimo Vid beräkning av räntabilitet justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. Vid beräkning av eget kapital per aktie justeras eget kapital för påverkan av kassaflödessäkringar. 2 Ingen utspädning. 3 Exklusive under kvartalet upparbetade vinstmedel. 4 Inklusive under kvartalet upparbetade vinstmedel. 4 Handelsbanken

5 Koncernens resultaträkning Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 % % 2005 Räntenetto Not Provisionsnetto Not Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Not Riskresultat försäkring Övriga utdelningsintäkter Andelar i intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrativa kostnader Not Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Not Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Skatter Periodens resultat Varav tillhör Stamaktieägare Minoritet Resultat per aktie, kr * 3,31 4, , ,63 12, ,98 * Ingen utspädning. Not 1 Provisionsnetto Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 % % 2005 Courtage Fonder och depå Försäkringar Betalningar Ut- och inlåning Garantier Övrigt Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto För att uppnå en bruttoredovisning av provisionsnettot har en ändring av metoden gjorts avseende depåintäkter (avser SPP). Provisionsnettot är oförändrat men förändringen påverkar intäktsraden Fonder och depå och kostnadsraden Provisionskostnader. Förändringen har gjorts med verkan från och med 1 januari Den ändrade redovisningen innebär att raderna Fonder och depå och Provisionskostnader ökar med 55 mnkr i första kvartalet 2006 och med 57 mnkr i andra kvartalet Handelsbanken 5

6 Not 2 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 % % 2005 Tillgängliga för försäljning, realiserat Säkringsredovisning Säkring av verkligt värde Instrument klassificerade att värderas till verkligt värde Lånefordringar, anskaffningsvärderade Finansiella skulder, anskaffningsvärderade Vinst/förlust på dekomponerade försäkringskontrakt Trading Summa Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde visar resultatet relaterat till de poster som helt eller delvis är beroende av marknadsvärdesförändringar. Tillgängliga för försäljning, realiserat, motsvaras av det realiserade resultatet från avyttringar av finansiella tillgångar klassificerade som Tillgängliga för försäljning. I säkring av verkligt värde ingår nettoresultatet av orealiserade och realiserade marknadsvärdeförändringar på finansiella tillgångar och skulder som ingår i säkringspaket. Ränteintäkter och räntekostnader avseende dessa instrument redovisas i räntenettot. Instrument klassificerade att värderas till verkligt värde innehåller verkligt värde för ett litet antal utlåningsportföljer utanför Sverige. Förändringen i verkligt värde av dessa utlåningsportföljer motsvaras normalt sett av lika stora motsatta värdeförändringar på andra finansiella instrument, vilka redovisas under posten Trading. Ränteintäkter redovisas i räntenettot. Lånefordringar, anskaffningsvärderade, består av realisationsresultat som uppstår vid förtidsinlöst utlåning. Finansiella skulder, anskaffningsvärderade, innehåller realisationsresultat som genereras vid återköp av egna emitterade värdepapper. Vinst/förlust på dekomponerade försäkringskontrakt motsvaras främst av det resultat som har uppkommit vid omvärdering av skulden till försäkringstagarna på grund av förändringar i värderingsräntan. I delposten ingår också negativ avkastningsdelning innebärande att avkastningen på finansiella tillgångar i försäkringsrörelsen understiger den garanterade skulduppräkningen. Trading innehåller aktieutdelningar, orealiserade och realiserade marknadsvärdesförändringar på derivatinstrument som ej används som säkring samt marknadsvärdeförändringar på övriga finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Under året har en mindre justering gjorts retroaktivt för kvartal ett och två. Justeringen avser felklassificerade belopp mellan räntenetto och nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde. Effekten av detta är att räntenettot har minskat. För 2005 finns inte motsvarande felklassificering. Not 3 Övriga administrativa kostnader Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 % % 2005 Fastigheter och lokaler Externa datakostnader Kommunikation Resor och marknadsföring Köpta tjänster Materialanskaffning Andra kostnader Övriga administrativa kostnader Handelsbanken

7 Not 4 Kreditförluster/återvinningar Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 % % 2005 A. Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar: Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster Periodens reservering avseende sannolika kreditförluster Återfört på tidigare års konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar B. Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar: Avsättning/upplösning av gruppvis reservering C. Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk: Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar D. Transfereringsrisk: Avsättning/upplösning av reserv för transfereringsrisker Periodens nettokostnad för kreditförluster (A+B+C+D) Värdeförändring på övertagen egendom Kreditförluster/återvinningar Handelsbanken 7

8 Koncernens utveckling per kvartal Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga utdelningsintäkter Andelar i intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrativa kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Skatter Periodens resultat Resultat per aktie, kr * 3,31 4,97 6,32 4,98 4,33 * Ingen utspädning. 8 Handelsbanken

9 Segmentinformation Kontors- Kapital- Pension & Övrig Elimi- Jan-sep Jan-sep mnkr rörelsen Markets förvalt. Försäkr. verksamhet neringar Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkringar Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 18,7 14,1 30,9 28,0 20,2 17,1 Medelantal anställda Interna intäkter och kostnader ingår i respektive resultatrad. De interna intäkterna består av ersättningar för utförda tjänster enligt självkostnadsprincipen. Bland kostnaderna ingår de fördelningar av kostnader som sker internt inom koncernen avseende tjänster från affärsstödjande verksamheter. I segmentet Övrig verksamhet ingår Finansförvaltning samt Centrala huvudkontorets stabsavdelningar. Vidare ingår realisationsresultat, utdelningar samt intäkter och kostnader som inte kan hänföras till något specifikt segment. Räntabiliteten är för segmenten beräknad efter schablonskatt, medan den för hela koncernen samt för Pension & Försäkring är beräknad efter verklig skatt. Det egna kapitalet, som ligger till grund för räntabilitetsberäkningen, motsvarar den bedömning som följer av koncernens samlade kapitalbehov. Handelsbanken 9

10 Kontorsrörelsen Kontorsrörelsen består av elva regionbanker och Handelsbanken Finans. Av regionbankerna finns sju i Sverige och en i vardera Storbritannien, Danmark, Finland och Norge. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren och där samordnas tjänsterna för bankens samtliga kunder, även de allra största företagen. Regionbankerna drivs med lönsamhetsansvar enligt samma koncept överallt - universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster i de fyra nordiska länderna och i Storbritannien. Handelsbanken Finans arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbete med återförsäljare och leverantörer. Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 % % 2005 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 18,1 18,5 18,4 18,7 16,8 16,6 Medelantal anställda Resultatutveckling Kontorsrörelsen minskade rörelseresultatet med 3% till mnkr (9 278). Provisionsnettot ökade med 10%, men totalt var intäkterna oförändrade. Kostnaderna ökade med 3% och uppgick till mnkr (5 949). Ökningen berodde främst på fortsatt satsning i kontorsrörelsen utanför Sverige där kostnadsökningen var 223 mnkr. Under tredje kvartalet uppvisade kontorsrörelsen, för första gången på 18 månader kreditförluster. Räntabiliteten uppgick till 18,7% (16,8). Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige omfattar sju regionbanker med totalt 456 kontor. Resultatet minskade med 5% till mnkr (7 913). Intäkterna sjönk med 3% medan omkostnaderna var oförändrade. Affärsvolymerna fortsatte att växa. Medelvolymen utlåning till allmänheten, exklusive den till Riksgäldskontoret, ökade med knappt 10% till 788 mdkr (719). Utlåningen till hushåll växte med 11% till 364 mdkr (328) medan företagsutlåningen ökade till 424 mdkr (391), en ökning med drygt 8%. Hypoteksutlåningen uppgick totalt till 456 mdkr (422), varav till hushåll 314 mdkr (280). Volymutvecklingen mellan de två senaste kvartalen tyder på en i stort sett oförändrad ökningstakt jämfört med helårssiffrorna. Medelvolymen inlåning ökade med drygt 12% till 273 mdkr (243), varav hushållsinlåningen uppgick till 102 mdkr (92). Hushållsinlåningen ökade särskilt starkt under tredje kvartalet jämfört med kvartalet före och ökningen uppgick till drygt 6%. Inlåningsmarginalerna ökade medan det var en fortsatt marginalpress på utlåningen. Den genomsnittliga hypoteksmarginalen för utlåning till privatmarknaden uppgick till 75,0 bp under tredje kvartalet jämfört med föregående kvartal då den var 79,5 bp. Förbättrade inlåningsmarginaler kunde dock kompensera försämrade utlåningsmarginaler under tredje kvartalet. Så var dock ej fallet för perioden i sin helhet. Handelsbanken Finans, som ingår i kontorsrörelsen, ökade nyförsäljningen med drygt 15% till 15 mdkr (13). Såväl nyförsäljning av Leasing- och avbetalningsprodukter som affärsområdet Säljfinans ökade ännu mer. Den totala kreditvolymen uppgick till 46 mdkr, en ökning med 13%. I syfte att utöka tillgängligheten för bankens befintliga och potentiella kunder lanserades Handelsbanken Direkt den 1 oktober. Genom att använda och utveckla bankens Internettjänst ska fler affärer genereras via Internettjänsten och den kompletteras med personlig service via telefon. Svenskt Kvalitetsindex presenterade sin årliga mätning av hur nöjda bankkunderna är. Undersökningen har utförts sedan 1989 och då var det bara de fyra största bankerna som ingick. Bland dessa har Handelsbanken alltid legat i topp, både bland privatkunder och bland företagskunder. Det var fallet även i årets mätning. 10 Handelsbanken

11 Kontorsrörelsen i Sverige Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 Intäkter Kostnader Kreditförluster Avyttr. materiella/ immateriella tillg Rörelseresultat Kontorsrörelsen utanför Sverige Storbritannien Rörelseresultatet gick ned med 12% till 110 mnkr (125) främst på grund av en reservering för en sannolik kreditförlust. Resultatet före kreditförluster ökade trots den snabba expansionen, vilken bland annat har inneburit att antalet anställda ökade med 23%. Affärsvolymerna fortsatte att växa, både i de nyöppnade kontoren men också i de sedan tidigare etablerade kontoren. Medelvolymen utlåning steg med 44% till 2,3 md pund (1,6), varav till hushåll till 0,4 md pund (0,3) och till företag 1,9 md pund (1,3). Medelvolymen inlåning ökade med 33%. Sedan ett par år tillbaka är Handelsbanken Finans etablerade i Storbritannien. Antalet affärer liksom affärsvolymerna utvecklades positivt med en snabb ökning av affärsvolymerna. Under tredje kvartalet öppnades kontor i Oxford, Leicester och Swindon. Därmed uppgick antalet kontor till 25 av vilka fem har öppnats under året. Under fjärde kvartalet öppnas ett kontor i Wolverhampton. Kontorsrörelsen i Storbritannien Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 Intäkter Kostnader Kreditförluster Rörelseresultat Danmark Rörelseresultatet ökade till 314 mnkr (313). En fortsatt marginalpress vägdes upp av större affärsvolymer. Provisionsintäkterna påverkades negativt av en lägre aktivitetsnivå avseende värdepappershandel där dock en förbättring noterades i slutet av kvartalet. Intäkterna ökade med 5% medan omkostnaderna ökade med 11%. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 20% till 25,9 md dkr (21,6), varav till hushåll 11,3 md dkr (9,3) och till företag 14,6 md dkr (12,3). Inlåningen ökade med 22% till 19,3 md dkr (15,8). I Danmark svarar Dansk KundeIndex för den i Norden samordnade undersökningen om hur nöjda bankkunderna är. Banken behöll en stark position bland privatkunderna med ett i förhållande till förra året oförändrat indextal för hur nöjda kunderna är, ett indextal som låg väl över ett vägt genomsnitt för marknaden och väsentligt bättre än de största bankerna. För första gången i Danmark mättes även hur nöjda företagskunderna är och där kom Handelsbanken på en delad andra plats. Handelsbanken hade vid periodens utgång 37 kontor i Danmark. Kontorsrörelsen i Danmark Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 Intäkter Kostnader Kreditförluster Avyttr. materiella/ immateriella tillg Rörelseresultat Finland Rörelseresultatet ökade med 20% till 340 mnkr (283). Större affärsvolymer ledde till ett ökat räntenetto samtidigt som provisionsintäkterna från fond- och placeringsverksamhet gick upp. Intäkterna steg med 17%. Kostnadsökningen på 11% förklaras främst av investering i ett nytt banksystem. Medelvolymerna utlåning till allmänheten ökade med 9% till 7,2 md euro (6,6). Utlåningen till hushåll ökade väsentligt snabbare än den till företag. Utlåningen till hushåll gick upp med 21% till 2,3 md euro (1,9) och till företag med 4% till 4,9 md euro (4,7). Under kvartalet accepterades Handelsbankens offert som huvudfinansiär i en affär att finansiera lokaltåg till ett värde av miljoner euro. Det är den hittills största leasingaffären för Handelsbanken i Finland. En kapitalskyddad indexobligation emitterades. I Finland svarar EPSI för undersökningen om hur nöjda bankkunderna är. Handelsbanken var i år, liksom tidigare år, den bank som hade de mest nöjda kunderna, både vad gäller privatoch företagskunder. Ett nytt kontor ska öppnas i St Michel. Det beräknas kunna börja ta emot kunder i början av Inga nya kontor öppnades under kvartalet och antalet kontor i Finland var vid utgången av perioden 36. Kontorsrörelsen i Finland Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 Intäkter Kostnader Kreditförluster Rörelseresultat Norge Rörelseresultatet ökade med 15% till 717 mnkr som ett resultat av bland annat större affärsvolymer men till marginaler som var utsatta för en stark press. Övriga rörelseintäkter, framförallt inom placeringsområdet, ökade. Intäkterna ökade med 18% medan kostnaderna ökade med 15%. Till stor del berodde kostnadsökningen på etablering av nya kontor och den underliggande kostnadsökningen var moderat. Rörelseresultatet påverkades även av kreditförluster. Handelsbanken 11

12 Medelvolymen utlåning ökade med 32% till 87,0 md nkr. Utlåningen till hushåll ökade med 23% till 34,2 md nkr (27,9) och till företag med 39% till 52,8 md nkr (38,0). Kredittillväxten på den norska marknaden var cirka 15% på årsbasis, vilket innebar att Handelsbanken fortsatte att ta marknadsandelar. Inlåningen ökade med 28% till 33,6 md nkr, varav hushållsinlåningen uppgick till 7,3 md nkr (6,0). I Norge, liksom i Finland, svarar EPSI för undersökningen om hur nöjda bankkunderna är. I undersökningens sammanfattning framgår bland annat att Handelsbanken är den suveräna vinnaren vad avser företagsmarknaden. Generellt har företagskunderna i Norge blivit mer nöjda och Handelsbankens kunder har blivit ännu mer nöjda eller såsom det uttrycks i undersökningen Handelsbanken spelar i en egen division när det gäller att ha greppet om sina kunder. På privatmarknaden gick kundnöjdheten ner något generellt medan den ökade bland Handelsban- kens kunder. Handelsbanken bibehöll här sin position som god tvåa på den norska marknaden, långt bättre än genomsnittet och framförallt hade Handelsbanken väsentligt nöjdare kunder än de två största aktörerna på den norska marknaden. Under tredje kvartalet öppnades ett nytt kontor på Sotra utanför Bergen. Handelsbanken hade därmed 41 kontor i Norge. Ett nytt kontor i Molde är under etablering. Kontorsrörelsen i Norge Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 Intäkter Kostnader Kreditförluster Rörelseresultat Handelsbanken

13 Handelsbanken Markets Handelsbanken Markets är organiserad i fyra affärsområden: Capital Markets, Markets International, Financial Institutions och Payments and Cash Management. Capital Markets är bankens investmentbank och består av Corporate Finance inklusive Debt Capital Markets, aktie-, ränte-, råvaru- och valutahandel, strukturerade produkter samt analys. Dessutom ingår stöd till kontorsrörelsen för produkter inom samma områden. Markets International består av bankrörelsen utanför Norden och Storbritannien, handelsfinansiering, export- och projektfinansiering. Financial Institutions ansvarar för utländska marknader, banker och andra finansiella institut. Payments and Cash Management är bankens centrala funktion för utveckling och säljstöd av betalningsprodukter. Antalet medarbetare i Handelsbanken Markets uppgick till drygt i 16 länder. Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 % % 2005 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 10,0 14,8 11,8 14,1 12,9 13,8 Medelantal anställda Resultatutveckling Rörelseresultatet uppgick till 971 mnkr (671), en ökning med 45%. Intäkterna gick upp med 34% till mnkr (2 496) och kostnaderna ökade med 30% till mnkr (1 828). Kostnadsökningen berodde i huvudsak på högre resultatbaserade ersättningar och en viss ökning av antalet anställda. Resultatet för tredje kvartalet var något högre än motsvarande kvartal föregående år men däremot lägre än det andra kvartalet i år. Handelsbanken Capital Markets Resultatet ökade med 54% till 699 mnkr (453). Intäkterna steg med 31% till mnkr (1 774) och kostnaderna med 23% till mnkr (1 321). De flesta affärsområdena visade ökade resultat. Handeln med räntor och valutor samt området strukturerade produkter uppvisade en kraftigt ökad intjäning. Under tredje kvartalet gick dock resultatet i tradingrörelsen ned i förhållande till kvartalet före. Resultatet minskade från en hög nivå och säsongsmässigt är tredje kvartalet normalt något sämre än kvartalet före. Aktiehandeln utvecklades positivt och aktierelaterade courtageintäkter ökade med 40%. Intäkterna minskade något för Corporate Finance samt för enheterna i New York och Singapore. I september övertog banken verksamheten i Nordens ledande råvarumäklare, Svenska Metallbörsen. Redan före övertagandet hade banken förmedlat råvaruinvesteringar för över 3 mdkr och är nu Sveriges största råvarumäklare. Handelsbanken Capital Markets Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 Intäkter Kostnader Kreditförluster Rörelseresultat Handelsbanken 13

14 Handelsbanken Markets International Intäkterna ökade med 7% till 407 mnkr (382) främst beroende på de större affärsvolymerna. Kostnaderna ökade dock med 16% till följd av nya etableringar samt utveckling av verksamheten i de relativt nystartade enheterna i Moskva och Shanghai. Sammantaget minskade rörelseresultatet med 27% till 62 mnkr. Under tredje kvartalet öppnades ett kontor i Poznan, det tredje kontoret i Polen och ett representantkontor i Mumbai (Bombay), Indien. Representantkontoret i S:t Petersburg bedöms kunna bli ombildat till filial under första kvartalet I Polen började banken erbjuda leasingtjänster och i Ryssland korttransaktioner on-line. Handelsbanken Markets International Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 Intäkter Kostnader Kreditförluster Rörelseresultat Handelsbanken

15 Handelsbanken Kapitalförvaltning Handelsbanken Kapitalförvaltning omfattar Fondförvaltning, Diskretionär förvaltning och Nordiska depåtjänster. Utöver verksamhet riktad till företag, institutioner och privatpersoner ger Kapitalförvaltningen stöd till kontorsrörelsen beträffande kapitalplacering, portföljsystem och stiftelseredovisning. Verksamheten bedrivs i de fyra nordiska länderna samt i Luxemburg, Schweiz, Frankrike, Spanien och Singapore. Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 % % 2005 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 30,8 32,6 25,4 30,9 22,4 23,2 Medelantal anställda Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 39% och uppgick till 615 mnkr (441). Intäkterna steg med 25% till följd av högre börsvärden, ökat antal transaktioner och nyförsäljning. Kostnaderna ökade med 11%, vilket främst förklarades av förstärkning av förvaltningsorganisationen och nya fonder. Den av Handelsbanken Kapitalförvaltning förvaltade volymen växte till 344 mdkr (311). Totalt förvaltat kapital i koncernen uppgick till 407 mdkr (368). Fondförvaltning Bankens fondbolag förvaltade 105 fonder (103) till ett sammanlagt värde av 201 mdkr (193). Av det förvaltade kapitalet var 50% (49) placerat i aktiefonder, 24% (25) i räntefonder, 24% (24) i blandfonder och knappt 2% (2) i hedgefonder. Genomsnittligt förvaltad volym, som ligger till grund för provisionsintäkterna, ökade med 29% till 195 mdkr (151). Sverige Nysparandet i bankens fonder i Sverige uppgick till 9 mdkr (9), vilket motsvarade en marknadsandel på 17,4% (11). Av nysparandet gick 34% (44) till räntefonder. I aktie- och blandfonderna, där nysparandet var negativt i samband med börsnedgången i maj, låg nysparandet under tredje kvartalet åter på samma nivåer som innan nedgången. Handelsbanken behöll den i mars uppnådda positionen som tredje största fondförvaltare i Sverige med en marknadsandel på 13,8% av total fondvolym. I början av juni lanserades Handelsbankens Garantifond Plus, den första fonden i Sverige i sitt slag. Fonden har en daglig garanti på 80% av den högsta fondandelskursen någonsin. Vid periodens utgång uppgick antalet sparare i fonden till nära och fondens förvaltade volym var ca 800 mnkr. Det oberoende ratingföretaget Morningstars rating av Handelsbankens aktiefonder var stabil under perioden. För både aktie- och räntefonder var Handelsbankens snittrating näst bäst bland storbankerna. Norge och Finland Nettosparandet i Handelsbankens fonder i Finland uppgick till 60 mn euro. Förvaltat kapital i Finland ökade med 28% sedan årsskiftet till 344 mn euro (269). I Norge var nettosparandet negativt och utflödet uppgick till -663 mn nkr (304). Förvaltat kapital i Handelsbankens fonder i Norge uppgick till 1,5 md nkr (2,2). Börshandlade fonder Det förvaltade kapitalet i XACT Fonder ökade till 18,4 mdkr (9,4), en ökning med 28% sedan årsskiftet och 96% högre än motsvarande period förra året. Den genomsnittliga dagsomsättningen uppgick till 175 mnkr (200). Minskningen förklaras med den exceptionellt höga omsättningen i fonden OMXSB under tredje kvartalet 2005, då det förvaltade kapitalet ökade kraftigt. För övriga börshandlade fonder ökade dagsomsättningen jämfört med tredje kvartalet Handelsbanken 15

16 I september lanserades en ny börshandlad Europafond. Den följer det nya FTSE RAFI Eurozone indexet baserat på fundamentala nyckeltal. Det är den första börshandlade fonden i Europa som följer detta index. Diskretionär förvaltning Den diskretionärt förvaltade volymen uppgick till 167 mdkr (160) varav 39% (33) var exponerade mot aktiemarknaden och resten mot räntemarknaden. Av det förvaltade kapitalet var 36 mdkr (28) placerade i Handelsbankens fonder. Nyförsäljning påverkade den förvaltade volymen positivt med 4 mdkr. Kapitalförvaltning utanför Norden och Storbritannien Private Banking utanför Norden och Storbritannien bedrivs genom Svenska Handelsbanken S.A. i Luxemburg med filial i Zürich, en representant i Singapore, samt representantkontor i Marbella (Costa del Sol), La Nucia (Costa Blanca) och Nice (Côte d Azur). Representantkontoren marknadsför private-banking tjänster till utflyttade nordbor. Volymen utanför Norden och Storbritannien uppgick till 12 mdkr (11), en ökning med 6%. Nordiska depåtjänster Depåinnehavet uppgick till 913 mdkr, en ökning med 25% och antalet värdepapperstransaktioner ökade med 70%. Antalet kunder ökade med 11% under året. 16 Handelsbanken

17 Handelsbanken Pension & Försäkring I rörelsegrenen Handelsbanken Pension & Försäkring ingår Handelsbanken Liv och SPP. Tillsammans är bolagen en av de ledande aktörerna på marknaden med ett komplett sortiment av livförsäkringsprodukter för tjänste- och privatpension samt förmögenhetslösningar för företag, organisationer och privatpersoner. Bolagen distribuerar sina produkter via Handelsbankens kontorsrörelse, egen försäljningsorganisation, försäkringsmäklare, kundföretagens arbetsplatser samt genom direktmarknadsföring. Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Föränd. Kv 3 Föränd. Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2005 % % 2005 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % -8,0 6,2 37,4 28,0 38,0 35,9 Medelantal anställda Resultatutveckling för Pension & Försäkring Rörelseresultatet uppgick till mnkr (416). Sedan den 1 januari 2006 ingår SPP i koncernens resultat. Resultatet för det tredje kvartalet var -54 mnkr och påverkades negativt av räntenedgången som ökade reserveringsbehovet för de av SPPs försäkringar som före ombildningen var underfinansierade. Under perioden ökade försäljningen av främst kapitalpensioner och tjänstepensioner, vilket bidrog till att inbetalda premier ökade med 7% till 12 mdkr. Det förvaltade kapitalet fortsatte att öka och uppgick till 163 mdkr (150). Handelsbanken Liv sålde den 1 januari 2006 SPP Liv Fondförsäkring AB till SPP. För ökad jämförbarhet redovisas fondförsäkringsbolagets volymsiffror för jämförelseperioden under SPP. Euroben som är ett dotterbolag till Handelsbanken Liv, distribuerar tjänstepensionsplaner via SPP. Volymsiffror för dessa produkter redovisas under SPP. I rörelsegrenen Pension & Försäkring ingår förutom Handelsbanken Liv och SPP även varumärket SPP, vilket ligger i ett särskilt bolag. Handelsbanken Liv Resultatet uppgick till 336 mnkr (416). Administrationsresultatet, som är skillnaden mellan de avgifter som tas ut på försäkringar och bolagets faktiska kostnader, förbättrades och uppgick till 70 mnkr (56). Förbättringen berodde på stigande intäkter, som en följd av ökade affärsvolymer. Inbetalda premier ökade med 14% till 5,9 mdkr. Premieinkomsten, redovisad enligt IFRS 4, var 599 mnkr (516). Det finansiella resultatet uppgick till 53 mnkr (193). Totalavkastningen på försäkringstagarnas kapital blev 3,41% (8,14). Av den förvaltade volymen löper cirka 40% med en garanterad årsränta på 3%. Eftersom avkastningen var högre än den garanterade räntan erhöll bolaget avkastningsdelning på 39 mnkr för dessa. Övriga kontrakt löper med en garanterad ränta på 5%, på vilka det dock i stor utsträckning sedan tidigare fanns ett överskott. Bolagets reservering för att infria garantin stannade därför på 1 mnkr, vilket belastade nettoresultat av finansiella transaktioner. Riskresultatet, som består av skillnaden mellan de avgifter bolaget tar ut för att täcka försäkringsrisker (död, långt liv, sjukoch olycksfall) och den faktiska kostnaden för dessa, är sedan 2004 positivt och uppgick till 164 mnkr (156). Försäkringsutbetalningarna redovisade enligt IFRS 4 uppgick till 309 mnkr (353). Det förvaltade kapitalet ökade med 17% till 55 mdkr (47), varav 29 mdkr (23) var placerat i fondförsäkring. Ökningen berodde främst på fortsatt positivt nettoinflöde men även på en positiv värdeförändring av kapitalet. Kapitalbasen, inklusive periodens resultat, uppgick till mnkr. Den ska ställas i relation till erforderlig solvens som uppgick till mnkr, vilket innebar att solvenskvoten var 2,41 (1,42). Handelsbanken 17

18 Vid kvartalets utgång var 39% av kapitalet placerat i aktier, varav 11 %-enheter i svenska aktier och 28 %-enheter i utländska aktier. Handelsbanken Liv, placeringstillgångar Genomsnittlig Jan-sep Jan-sep Helår exponering i % Aktier Räntebärande Fastigheter Övrigt Summa Handelsbanken Liv, delresultat och nyckeltal Jan-sep Jan-sep Helår Administrationsresultat, mnkr Riskresultat, mnkr Finansiellt resultat, mnkr Övrigt, mnkr Rörelseresultat, mnkr Totalavkastning, % 3,41 8,14 11,65 Förvaltat kapital, mdkr, per ultimo Solvenskvot, per ultimo 2,41 1,42 1,39 SPP SPPs resultat uppgick till mnkr. Administrationsresultatet uppgick till 24 mnkr. Det var en kraftig förbättring jämfört med föregående år, främst till följd av lägre kostnader. Driftskostnaderna minskade med 30% till 615 mnkr. Riskresultatet uppgick till 220 mnkr. Försäkringsutbetalningarna redovisade enligt IFRS 4 uppgick till 204 mnkr. Det finansiella resultatet uppgick till mnkr. Totalavkastningen uppgick till 2,97% (5,73). Av den förvaltade volymen löper drygt 70% med en garanterad årsränta på 3,50% eller lägre. Avkastningen var sålunda högre än den garanterade räntan och SPP fick avkastningsdelning på dessa kontrakt på 188 mnkr. Före ombildningen, vid utgången av 2005, var vissa försäkringar i SPP underfinansierade. Då beräknades, utifrån då gällande ränteläge, underskottet till 3,6 mdkr. Vid beräkning av försäkringsskulden används en lång marknadsränta som diskonteringsränta. Vid utgången av perioden var denna 41 bp högre än vid årsskiftet. Det medförde att värdet på försäkringsskulden för tidigare underfinansierade försäkringar var lägre än vid årsskiftet vilket påverkade det finansiella resultatet positivt med 911 mnkr. Diskonteringsräntan var dock lägre vid tredje kvartalets utgång än vid kvartalets ingång, vilket var den främsta orsaken till att reserveringsbehovet för dessa försäkringar ökade under kvartalet och därmed påverkade det finansiella resultatet negativt med 562 mnkr under tredje kvartalet. Bolaget har dock delvis säkrat sig mot resultatpåverkan till följd av förändringar i den långa räntan. Därmed blev nettoeffekten på rörelseresultatet mindre än det ovan nämnda beloppet. Delresultatet Övrigt, vilket till övervägande del består av avkastning på bolagets egna kapital och räntekostnader, uppgick till 52 mnkr. Avskrivningar på immateriella tillgångar och räntekostnader belastade resultatet med 161 mnkr. Inbetalda premier uppgick till 6,1 mdkr (6,1), varav fondförsäkring svarade för 2,4 mdkr (2,4). Nyförsäljningen ökade med 19%, främst inom tjänstepensionsområdet. Premieinkomsten, redovisad enligt IFRS 4, uppgick till 339 mnkr. Det förvaltade kapitalet var 108 mdkr (103), varav 25 mdkr (21) var placerat i fondförsäkring, totalt en ökning med 5%. Kapitalbasen, inklusive kvartalets resultat, uppgick till 10,1 mdkr. Den ska ställas i relation till erforderlig solvens som uppgick till 3,4 mdkr, vilket innebar en solvenskvot på 3,03 (1,50). Vid kvartalets utgång var 41% av kapitalet placerat i aktier, varav 13 %-enheter i svenska aktier och 28 %-enheter i utländska aktier. SPP, placeringstillgångar Genomsnittlig Jan-sep Jan-sep Helår exponering i % Aktier Räntebärande Fastigheter Övrigt Summa SPP, delresultat och nyckeltal Jan-sep Jan-sep Helår Administrationsresultat, mnkr 24 (-318)* (-498)* Riskresultat, mnkr 220 Finansiellt resultat, mnkr Övrigt, mnkr 52 Rörelseresultat, mnkr Totalavkastning, % 2,97 5,73 6,60 Förvaltat kapital, mdkr, per ultimo varav fondförsäkring Solvenskvot, per ultimo 3,03 1,50 1,44 * Administrationsresultatet för SPP 2005 är beräknat proforma. 18 Handelsbanken

19 Koncernens balansräkning 30 sep 30 jun 31 dec 30 sep mnkr Utlåning till allmänheten Not Utlåning till kreditinstitut Räntebärande värdepapper Övriga tillgångar Summa tillgångar In- och upplåning från allmänheten Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper m m Efterställda skulder Övriga skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital Not 1 Utlåning till allmänheten 30 sep 30 jun 31 dec 30 sep mnkr Utlåning i svenska kronor - till hushåll till företag m fl * Utlåning i utländsk valuta - till hushåll till företag m fl * Reserv för sannolika kreditförluster Summa utlåning till allmänheten * Varav Riksgälden Utlåning före Reserveringar Utlåning efter beaktande av för sannolika beaktande av mnkr reserveringar kreditförluster reserveringar Privatpersoner Varav hypotekslån Fastighetsförvaltning Varav hypotekslån Tillverkningsindustri Handel Transport och kommunikation Byggnadsverksamhet Kommuner Jordbruk, jakt och skogsbruk Hotell- och restaurangverksamhet Övriga sektorer/branscher Summa utlåning till allmänheten, före beaktande av gruppvis reservering Gruppvis reservering -352 Summa utlåning till allmänheten Handelsbanken 19