PRESSMEDDELANDE 26 april Handelsbankens delårsrapport JANUARI MARS Sammanfattning januari mars, jämfört med januari mars Rörelseresultatet steg med 8% till 5 347 (4 967) Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade med 2% till 4 111 (4 043) Resultatet per aktie för total verksamhet uppgick till 2,11 kr (2,12) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet sjönk till 12,4% (13,1) Intäkterna sjönk med 2% till 10 036 (10 243), men steg med 7% justerat för realisationsvinster i jämförelseperioden Räntenettot steg med 4% till 7 081 (6 795) K/I-talet minskade till 44,8% (49,8) Kreditförlustnivån var oförändrad och uppgick till 0,04% (0,04) Nya PD-modeller godkändes av Finansinspektionen Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 23,8% (22,7) och den totala kapitalrelationen uppgick till 29,7% (28,8) Sammanfattning första kvartalet, jämfört med fjärde kvartalet Rörelseresultatet ökade med 14% till 5 347 (4 698) Periodens resultat efter skatt för total verksamhet steg med 19% till 4 111 (3 444) och resultatet per aktie ökade till 2,11 kr (1,77) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet ökade till 12,4% (10,6) Intäkterna sjönk med 1% till 10 036 (10 125) Räntenettot minskade med 3% till 7 081 (7 299), främst till följd av fördubblad avgift till resolutionsfonden Kreditförlustnivån minskade till 0,04% (0,17)
Innehållsförteckning Sidan Koncernen Översikt 3 Koncernens utveckling 4 Koncernen Segment 8 Handelsbanken Sverige 9 Handelsbanken Storbritannien 11 Handelsbanken Danmark 13 Handelsbanken Finland 15 Handelsbanken Norge 17 Handelsbanken Nederländerna 19 Handelsbanken Capital Markets 21 Övriga enheter som inte redovisas i segmenten 23 Nyckeltal 24 Handelsbanksaktien 24 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen 25 Resultaträkning 25 Resultat per aktie 25 Totalresultat 26 Utveckling per kvartal 27 Balansräkning 28 Förändring eget kapital 29 Kassaflödesanalys 30 Not 1 Redovisningsprinciper 30 Not 2 Räntenetto 31 Not 3 Provisionsnetto 31 Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner 32 Not 5 Övriga kostnader 32 Not 6 Kreditförluster och osäkra fordringar 33 Not 7 Avvecklad verksamhet 34 Not 8 Utlåning och kreditexponering 34 Not 9 Derivat 36 Not 10 Kvittning av finansiella instrument 37 Not 11 Goodwill och andra immateriella tillgångar 38 Not 12 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten 38 Not 13 Emitterade värdepapper 38 Not 14 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och övriga åtaganden 38 Not 15 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 39 Not 16 Värdering av finansiella instrument till verkligt värde 41 Not 17 Tillgångar och skulder i valuta 43 Not 18 Kapitalbas och kapitalkrav i den konsoliderade situationen 44 Not 19 Risk och likviditet 48 Not 20 Transaktioner med närstående 52 Not 21 Segmentinformation 52 Not 22 Händelser efter balansdagen 52 Finansiella rapporter i sammandrag Moderbolaget 53 Information telefonkonferens, med mera 59 Revisorernas rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport 60 Aktiekursutveckling och övrig information 61 För definitioner och beräkning av alternativa nyckeltal, samt specifikationer av särskilda poster och engångsposter, hänvisas till Faktaboken som finns tillgänglig på handelsbanken.se/ir. 2 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Koncernen Översikt Kv 4 Helår Resultaträkning i sammandrag Räntenetto 7 081 7 299-3% 6 795 4% 7 081 6 795 4% 27 943 Provisionsnetto 2 354 2 447-4% 2 170 8% 2 354 2 170 8% 9 156 Nettoresultat av finansiella transaktioner 547 269 103% 1 162-53% 547 1 162-53% 3 066 Riskresultat försäkring 36 6 500% 76-53% 36 76-53% 142 Övriga utdelningsintäkter 2 2 0% 3-33% 2 3-33% 228 Andelar i intresseföretags resultat -27 0 2-27 2 25 Övriga intäkter 43 102-58% 35 23% 43 35 23% 203 Summa intäkter 10 036 10 125-1% 10 243-2% 10 036 10 243-2% 40 763 Personalkostnader -2 918-2 981-2% -3 668-20% -2 918-3 668-20% -12 542 Övriga kostnader -1 430-1 518-6% -1 303 10% -1 430-1 303 10% -5 401 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -150-114 32% -125 20% -150-125 20% -495 Summa kostnader -4 498-4 613-2% -5 096-12% -4 498-5 096-12% -18 438 Resultat före kreditförluster 5 538 5 512 0% 5 147 8% 5 538 5 147 8% 22 325 Kreditförluster, netto -196-832 -76% -187 5% -196-187 5% -1 724 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 5 18-72% 7-29% 5 7-29% 32 Rörelseresultat 5 347 4 698 14% 4 967 8% 5 347 4 967 8% 20 633 Skatter -1 236-1 254-1% -929 33% -1 236-929 33% -4 401 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 4 111 3 444 19% 4 038 2% 4 111 4 038 2% 16 232 Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet, efter skatt - - 5-5 13 Periodens resultat 4 111 3 444 19% 4 043 2% 4 111 4 043 2% 16 245 Balansräkning i sammandrag Summa utlåning till allmänheten 1 991 434 1 963 622 1% 1 902 479 5% 1 991 434 1 902 479 5% 1 963 622 - varav hypoteksutlåning 1 163 833 1 150 594 1% 1 095 711 6% 1 163 833 1 095 711 6% 1 150 594 In- och upplåning från allmänheten 1 049 699 829 336 27% 1 042 076 1% 1 049 699 1 042 076 1% 829 336 - varav hushåll 409 694 404 112 1% 364 890 12% 409 694 364 890 12% 404 112 Summa eget kapital 131 741 136 381-3% 122 777 7% 131 741 122 777 7% 136 381 Summa tillgångar 2 922 929 2 627 580 11% 2 856 843 2% 2 922 929 2 856 843 2% 2 627 580 Nyckeltal i sammandrag Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet 12,4% 10,6% 13,1% 12,4% 13,1% 13,1% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet 12,4% 10,6% 13,1% 12,4% 13,1% 13,1% K/I-tal kvarvarande verksamhet 44,8% 45,6% 49,8% 44,8% 49,8% 45,2% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 2,11 1,77 2,12 2,11 2,12 8,43 - efter utspädning 2,10 1,76 2,07 2,10 2,07 8,31 Kärnprimärkapitalrelation, CRR 23,8% 25,1% 22,7% 23,8% 22,7% 25,1% Total kapitalrelation, CRR 29,7% 31,4% 28,8% 29,7% 28,8% 31,4% 3 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Koncernens utveckling JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Koncernens rörelseresultat steg med 8% till 5 347 (4 967). Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade med 2% till 4 111 (4 043) och resultatet per aktie uppgick till 2,11 kr (2,12). Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 23,8% (22,7) och räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet sjönk till 12,4% (13,1). K/I-talet minskade till 44,8% (49,8). Intäkter Intäkterna minskade med 2% till 10 036 (10 243), men ökade med 7% justerat för realisationsvinster vid försäljning av aktier i jämförelseperioden. Valutakurseffekterna var marginella. Räntenettot steg med 4% till 7 081 (6 795). Från och med definierar banken ut- och inlåningsmarginalerna som kundräntan minus de internräntor som debiteras respektive krediteras kontorsrörelsen. Högre utlåningsvolymer ökade räntenettot med 277. Utlåningsmarginalerna i kontorsrörelsen påverkade samtidigt negativt med -18. Räntenettot från inlåningsverksamheten ökade med 76. Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek minskade till -8 (35) och den dubblerade avgiften till Resolutionsfonden uppgick till -438 (-255). Inklusive avgifter till olika insättningsgarantier ökade statliga avgifter med 191 till -527 (-336). Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 5% till 1 988 mdkr (1 895). Valutakurseffekterna var marginella. Utlåningen till hushållssektorn steg med 7% till 1 039 mdkr (970) och företagsutlåningen ökade med 3% till 948 mdkr (925). I lokal valuta ökade utlåningen i samtliga hemmamarknader. Medelvolymen in- och upplåning minskade med 2% till 962 mdkr (979). Medelvolymen hushållsinlåning steg med 13% till 403 mdkr (357), medan inlåningen från företag minskade med 10% till 559 mdkr (621). Provisionsnettot ökade med 8% till 2 354 (2 170), huvudsakligen till följd av högre fondförvaltningsprovisioner och ökade betalningsprovisioner. Fondförvaltningsprovisionerna ökade med 22% till 849 (695) och övriga depå- och kapitalförvaltningsprovisioner ökade med 12%. Courtageintäkterna steg med 12% till 261 (233) och betalningsprovisionerna ökade netto med 3% till 429 (418). Provisionsnettot från kortverksamheten minskade till 266 (279). Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till 547 (1 162) och förklaras framförallt av att jämförelseperioden inkluderade realisationsvinster vid försäljning av aktier om 827. Övriga intäkter minskade till 54 (116). Minskningen förklaras främst av lägre riskresultat i försäkringsrörelsen och lägre resultatandelar från intresseföretag. Kostnader De totala kostnaderna minskade med 12% till -4 498 (-5 096). Valutakurseffekterna var marginella. Personalkostnaderna minskade med 20% till -2 918 (-3 668), men justerat för jämförelsestörande poster i kvartalet och för föregående års reservering på -700 minskade personalkostnaderna med 2%. En övergång till premiebaserad pensionsplan i den norska verksamheten resulterade i en engångspost som minskade personalkostnaderna med 239. Avsättningen till Oktogonen återupptogs i det första kvartalet och uppgick till 243 (-). De rörliga ersättningarna, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, sjönk till -20 (-31). Genomsnittligt antal anställda minskade med 2%, eller 251 personer, till 11 584 medarbetare (11 835). Exklusive de expanderande verksamheterna i Storbritannien och Nederländerna minskade medelantalet anställda med 4% och det pågående effektiviseringsarbetet fortsätter enligt plan. Övriga kostnader ökade med 10% till -1 430 (-1 303), främst till följd av högre kostnader för ITutveckling. Banken bedömer att investeringarna i ITutveckling under kommer öka med cirka 200 jämfört med föregående år. Kreditförluster Räntenetto 7 081 6 795 4% Provisionsnetto 2 354 2 170 8% Nettoresultat av finansiella trans. 547 1 162-53% Övriga intäkter 54 116-53% Summa intäkter 10 036 10 243-2% Personalkostnader -2 918-3 668-20% Övriga kostnader -1 430-1 303 10% Av- och nedskrivningar -150-125 20% Summa kostnader -4 498-5 096-12% Kreditförluster, netto -196-187 9 Kreditförlustnivå i % av utlåning, ack. 0,04 0,04 0,00 Osäkra fordringar, netto 3 164 3 508-10% Andel osäkra fordringar, % 0,16 0,18-0,02 Kreditförlusterna ökade marginellt till -196 (-187) och kreditförlustnivån uppgick till 0,04% (0,04). Osäkra fordringar netto minskade med 10% till 3 164 (3 508), motsvarande 0,16% av utlåningen (0,18). 4 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet ökade med 14% till 5 347 (4 698). Periodens resultat efter skatt för total verksamhet steg med 19% till 4 111 (3 444). Resultatet per aktie ökade till 2,11 kr (1,77) och räntabiliteten på eget kapital uppgick till 12,4% (10,6). K/I-talet sjönk till 44,8% (45,6). Intäkter Intäkterna minskade med 1% till 10 036 (10 125). Minskningen förklaras främst av ökade avgifter till den svenska resolutionsfonden samt av valutakurseffekter på -72. Räntenettot sjönk med 3%, eller 218, till 7 081 (7 299), varav -54 förklaras av valutakurseffekter och -55 av färre antal dagar i kvartalet. Avgifter till den svenska Resolutionsfonden ökade med 198 och uppgick till -438 (-240). Tillsammans med kostnader för insättningsgarantier steg statliga avgifter till -527 (-320). Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek minskade till -8 (37). Stigande utlåningsvolymer bidrog positivt med 75 medan utlåningsmarginalerna i kontorsrörelsen minskade räntenettot med -29. Ökade inlåningsvolymer bidrog med 6 medan inlåningsmarginalerna påverkade negativt med -2. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade marginellt till 1 988 mdkr (1 981). Valutakurseffekter minskade utlåningen med 15 mdkr. Hushållsutlåningen steg med 1% och medelvolymen företagsutlåning var oförändrad. Den totala medelvolymen in- och upplåning ökade med 1% till 962 mdkr (957). Valutakurseffekter minskade inlåningsvolymen med 7 mdkr. Hushållsinlåningen ökade med 1%, medan medelvolymen företagsinlåning var i stort sett oförändrad. Provisionsnettot minskade med 4% till 2 354 (2 447). Minskningen förklaras framförallt av säsongsmässigt lägre betalningsprovisioner. Fondförvaltningsprovisionerna ökade med 2% till 849 (835). Provisionerna från depå och övrig kapitalförvaltning minskade till 164 (183) och förklaras främst av så kallade performance fees i Optimix på 15 i jämförelseperioden. Betalningsprovisionerna minskade netto med 15% till 429 (502), där nettot från kortverksamheten minskade till 266 (313). Nettoresultatet av finansiella transaktioner ökade till 547 (269). Resultatet i jämförelsekvartalet påverkades negativt av marknadsturbulensen vid årsskiftet. Effekten reverserades i början på första kvartalet när marknaden normaliserades. Övriga intäkter uppgick till 54 (110). Kostnader Kostnaderna minskade med 2% till -4 498 (-4 613). Valutakurseffekter minskade kostnaderna med 44. Personalkostnaderna sjönk med 2% till -2 918 (-2 981). Valutakurseffekterna uppgick till 25. Avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen uppgick till -243 (-). Den norska verksamheten övergick i det första kvartalet till en premiebaserad pensionsplan. Övergången medförde en engångspost som minskade personalkostnaderna med 239 i kvartalet. Periodens avsättning till rörliga ersättningar minskade till -20 (-34). Genomsnittligt antal anställda minskade till 11 584 (11 615). Övriga kostnader minskade med 6% till -1 430 (-1 518) och förklaras framförallt av säsongsmässigt högre kostnader i det fjärde kvartalet. Kreditförluster Kv 4 Räntenetto 7 081 7 299-3% Provisionsnetto 2 354 2 447-4% Nettoresultat av finansiella trans. 547 269 103% Övriga intäkter 54 110-51% Summa intäkter 10 036 10 125-1% Kv 4 Personalkostnader -2 918-2 981-2% Övriga kostnader -1 430-1 518-6% Av- och nedskrivningar -150-114 32% Summa kostnader -4 498-4 613-2% Kv 4 Kreditförluster, netto -196-832 -636 Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,04 0,17-0,13 Osäkra fordringar, netto 3 164 3 103 2% Andel osäkra fordringar, % 0,16 0,16 0,00 Kreditförlusterna minskade till -196 (-832) och kreditförlustnivån sjönk till 0,04% (0,17). Den underliggande kreditkvaliteten var fortsatt stabil. Osäkra fordringar netto uppgick till 3 164 (3 103), motsvarande 0,16% (0,16) av utlåningen. Skatter Skattesatsen i det första kvartalet uppgick till 23,1% (26,7). En normal skattesats för koncernen uppgår till 22-23%. Nytt för är att räntekostnaderna på förlagslån inte längre är avdragsgilla, vilket på årsbasis ökar bankens bolagsskatt med cirka 280. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Emissionsvolymen av obligationer minskade under kvartalet till 57 mdkr (70), varav 47 mdkr (49) i säkerställda obligationer och 10 mdkr (21) i seniora obligationer. Banken har stora volymer likvida medel, hypotekslån och andra tillgångar som inte är pantsatta och som därmed utgör ett skydd för bankens seniora långivare. Kvoten mellan icke pantsatta tillgångar och all icke 5 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS säkerställd marknadsfinansiering uppgick vid periodens slut till 227% (210% vid utgången av ). Banken har en stark likviditetssituation. Kassamedel och likvida tillgångar placerade i centralbanker uppgick till 465 mdkr och volymen likvida obligationer och övriga likvida tillgångar till 156 mdkr. Enligt gällande svensk definition från januari 2013 uppgick koncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR) vid utgången av första kvartalet till 148% (126). I USD uppgick LCR till 236% (322) och i EUR till 178% (136). Koncernens LCR, beräknat enligt EU-kommissionens delegerade akt, uppgick till 169% (170). Net stable funding ratio (NSFR) uppgick vid utgången av första kvartalet till 106% (102% vid årsskiftet). KAPITAL Bankens mål är att kärnprimärkapitalrelationen under normala förhållanden ska överstiga det kärnprimärkapitalbehov som Finansinspektionen kommunicerar till banken med 1-3 procentenheter. I slutet av mars godkände Finansinspektionen bankens nya PD-modeller för företagsexponeringar och beräknat enligt dessa uppgick bankens kärnprimärkapitalrelation vid utgången av det första kvartalet till 23,8%. Baserat på de nya modellerna samt på den i mars höjda kontracykliska buffertnivån i Sverige, bedömer banken att Finansinspektionens kärnprimärkapitalkrav vid utgången av det första kvartalet uppgick till 20,3%. Bankens kärnprimärkapitalrelation låg därmed 0,5 procentenheter över styrelsens målintervall. Banken ser fortsatt god tillväxtpotential, inte minst i hemmamarknaderna utanför Sverige. Samtidigt fortsätter banken att kontinuerligt generera kapital. Bankens kapitalmål ligger fast och målsättningen är att kärnprimärkapitalrelationen ska ligga inom målintervallet på 1-3 procentenheter över Finansinspektionerns kravnivå. Om det nuvarande läget med en kapitalisering ovanför målintervallet består kommer en kalibrering av kapitalnivån ske genom återköp av aktier, extra utdelning eller en kombination av dessa åtgärder. Kapitalsituationen s jämfört med s Kapitalbasen ökade till 145 mdkr (131) och bankens totala kapitalrelation ökade till 29,7% (28,8). Kärnprimärkapitalet steg till 117 mdkr (104) och kärnprimärkapitalrelationen steg med 1,1 procentenheter till 23,8% (22,7). Konverteringar av 2011-års personalkonvertibel ökade relationen med 0,6 procentenheter. Periodens vinst, efter avdrag för upparbetad utdelning bidrog med 1,7 procentenheter. Införandet av nya PD-modeller minskade kärnprimärkapitalrelationen med 1,9 procentenheter. Högre utlåningsvolymer minskade kärnprimärkapitalrelationen med 0,4 procentenheter och kreditriskmigration i låneportföljen påverkade med ytterligare -0,4 procentenheter. Samtidigt innebar effekten av att nya utlåningsvolymer har lägre risk än de exponeringar som lämnar kreditportföljen, så kallad volymmigration, att kärnprimärkapitalrelationen ökade med 0,9 procentenheter. Effekten av IAS 19 ökade kärnprimärkapitalrelationen med 1,0 procentenhet, till följd av såväl högre tillgångsvärden som höjda diskonteringsräntor. Försäljning av AFS-aktier påverkade positivt med 0,6 procentenheter. Valutakurseffekter var neutrala och nettoeffekten av övriga faktorer minskade kärnprimärkapitalrelationen med 1,0 procentenhet. Kapitalsituationen s jämfört med ember Kärnprimärkapitalrelation, CRR 23,8% 22,7% 1,1 Total kapitalrelation, CRR 29,7% 28,8% 0,9 Riskexponeringsbelopp CRR, 489 456 456 104 7% Kärnprimärkapital 116 529 103 624 12% Total kapitalbas 145 291 131 176 11% Kapitalkrav, Basel I-golv 98 946 95 358 4% Total kapitalbas, Basel I-golv 147 561 132 628 11% Kärnprimärkapitalrelation, CRR 23,8% 25,1% -1,3 Total kapitalrelation, CRR 29,7% 31,4% -1,7 Riskexponeringsbelopp CRR, 489 456 458 787 7% Kärnprimärkapital 116 529 115 240 1% Total kapitalbas 145 291 144 233 1% Kapitalkrav, Basel I-golv 98 946 98 235 1% Total kapitalbas, Basel I-golv 147 561 145 760 1% Kapitalbasen ökade till 145 mdkr (144) och den totala kapitalrelationen sjönk till 29,7% (31,4) till följd av införandet av nya PD-modeller för företagsexponeringar. Kärnprimärkapitalet steg till 117 mdkr (115) och kärnprimärkapitalrelationen enligt CRR minskade med 1,3 procentenheter till 23,8% (25,1). Införandet av nya PD-modeller minskade kärnprimärkapitalrelationen med 1,8 procentenheter. Periodens vinst, efter avdrag för upparbetad utdelning, bidrog med 0,3 procentenheter. Ändrade utlåningsvolymer och effekten av kreditriskoch volymmigration hade sammantaget endast marginell påverkan på kärnprimärkapitalrelationen. Effekten av IAS 19 ökade kärnprimärkapitalrelationen med 0,5 procentenheter, främst till följd av ökade tillgångsvärden. Diskonteringsräntan i Sverige sänktes till 2,30% (2,40). Valutakurseffekterna var marginella och nettoeffekten av övriga faktorer var -0,3 procentenheter. Ekonomiskt kapital och tillgängliga finansiella resurser Handelsbankens interna bedömning av kapitalbehovet utgår från bankens kapitalkrav, stresstester samt bankens modell för ekonomiskt kapital (Economic Capital, EC). Ekonomiskt kapital ställs i relation till 6 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS bankens tillgängliga finansiella resurser (Available Financial Resources, AFR). Den av styrelsen fastställda målsättningen är att kvoten mellan AFR och EC för koncernen ska överstiga 120%. Vid utgången av det första kvartalet uppgick EC för koncernen till 60,4 mdkr och AFR till 152,2 mdkr. Kvoten mellan AFR och EC var därmed 252%. För moderbolaget uppgick EC till 51,5 mdkr och AFR till 128,3 mdkr. För konsoliderad situation uppgick EC till 33,4 mdkr och AFR till 151,5 mdkr. negativa. I övrigt var Handelsbankens lång- och kortfristiga rating oförändrad hos de ratinginstitut som följer banken. Långfristig Kortfristig Counterparty risk assessment Standard & Poor's AA- A-1+ Fitch AA F1+ Moody's Aa2 P-1 Aa1 DBRS AA (low) RATING Under första kvartalet ändrade Standard & Poor s utsikterna för Handelsbanken till stabila från tidigare 7 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Koncernen Segment Januari - mars Hemmamarknader Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna Capital Markets Övrigt Just. & elim. Koncernen Räntenetto 3 946 1 079 417 292 885 125 118 219 7 081 Provisionsnetto 1 058 140 108 113 103 32 782 18 2 354 Nettoresultat av finansiella transaktioner 147 46 24 14 27 2 399-112 547 Riskresultat försäkring 36 36 Andelar i intresseföretags resultat 1-28 -27 Övriga intäkter 11 0 7 4 4 0 7 12 45 Summa intäkter 5 162 1 265 556 423 1 019 160 1 342 109 10 036 Personalkostnader -856-453 -166-94 15-67 -544-698 -55-2 918 Övriga kostnader -279-112 -39-42 -54-18 -223-663 -1 430 Internt köpta och sålda tjänster -792-150 -80-73 -97-22 19 1 195 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -27-16 -3-4 -4-2 -18-65 -11-150 Summa kostnader -1 954-731 -288-213 -140-109 -766-231 -66-4 498 Resultat före kreditförluster 3 208 534 268 210 879 51 576-122 -66 5 538 Kreditförluster, netto -60-12 -4 3-46 -2-75 -196 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0-1 6-0 - - 0 5 Rörelseresultat 3 148 521 270 213 833 49 501-122 -66 5 347 Resultatutdelning 294 8 24 32 21 0-379 - Rörelseresultat efter resultatutdelning 3 442 529 294 245 854 49 122-122 -66 5 347 Interna intäkter* -16-298 -88-87 -666-60 -750 1 965 Januari - mars Hemmamarknader Sverige Storbritannien Danmark Finland Norge Nederländerna Capital Markets Övrigt Just. & elim. Koncernen Räntenetto 3 759 1 116 409 318 769 95 137 192 6 795 Provisionsnetto 1 004 119 98 93 84 5 742 25 2 170 Nettoresultat av finansiella transaktioner 132 50 17 13 38 1 240 671 1 162 Riskresultat försäkring 76 76 Andelar i intresseföretags resultat 2 2 Övriga intäkter 11 1 3 3 4-2 14 38 Summa intäkter 4 906 1 286 527 427 895 101 1 197 904 10 243 Personalkostnader -1 606-473 -159-90 -163-44 -610-469 -54-3 668 Övriga kostnader -280-106 -44-70 -48-8 -212-535 -1 303 Internt köpta och sålda tjänster -658-120 -69-58 -86-20 0 1 011 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -20-13 -3-3 -3-1 -20-62 -125 Summa kostnader -2 564-712 -275-221 -300-73 -842-55 -54-5 096 Resultat före kreditförluster 2 342 574 252 206 595 28 355 849-54 5 147 Kreditförluster, netto -24-41 -6-23 -103 0 10-187 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar -1 3 0 0 0 - - 5 7 Rörelseresultat 2 317 536 246 183 492 28 365 854-54 4 967 Resultatutdelning 202 8 19 32 23 0-284 Rörelseresultat efter resultatutdelning 2 519 544 265 215 515 28 81 854-54 4 967 Interna intäkter* -111-350 -104-85 -684-52 -579 1 965 * Interna intäkter som ingår i Summa intäkter består av intäkter från transaktioner mellan andra rörelsesegment och Övrigt. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten och Övrigt. Segmenten utgörs av Handelsbanken Sverige, Handelsbanken Storbritannien, Handelsbanken Danmark, Handelsbanken Finland, Handelsbanken Norge och Handelsbanken Nederländerna samt av Handelsbanken Capital Markets. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Den del av Handelsbanken Capital Markets rörelseresultat som inte innehåller risktagande resultatutdelas till kundansvarigt kontor. 8 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Handelsbanken Sverige Handelsbanken Sverige består av kontorsrörelsen i fem regionbanker samt av Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Sverige. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 425 kontor och mötesplatser i hela Sverige. Handelsbanken Finans erbjuder finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor. RESULTATRÄKNING AFFÄRSVOLYMER Kv 4 Helår Räntenetto 3 946 4 018-2% 3 759 5% 3 946 3 759 5% 15 519 Provisionsnetto 1 058 1 102-4% 1 004 5% 1 058 1 004 5% 4 233 Nettoresultat av finansiella transaktioner 147 184-20% 132 11% 147 132 11% 725 Övriga intäkter 11 28-61% 11 0% 11 11 0% 47 Summa intäkter 5 162 5 332-3% 4 906 5% 5 162 4 906 5% 20 524 Personalkostnader -856-867 -1% -1 606-47% -856-1 606-47% -3 671 Övriga kostnader -279-302 -8% -280 0% -279-280 0% -1 153 Internt köpta och sålda tjänster -792-680 16% -658 20% -792-658 20% -2 645 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -27-11 145% -20 35% -27-20 35% -67 Summa kostnader -1 954-1 860 5% -2 564-24% -1 954-2 564-24% -7 536 Resultat före kreditförluster 3 208 3 472-8% 2 342 37% 3 208 2 342 37% 12 988 Kreditförluster, netto -60-180 -67% -24 150% -60-24 150% -416 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0-1 -1 0-1 0 Rörelseresultat 3 148 3 291-4% 2 317 36% 3 148 2 317 36% 12 572 Resultatutdelning 294 300-2% 202 46% 294 202 46% 997 Rörelseresultat efter resultatutdelning 3 442 3 591-4% 2 519 37% 3 442 2 519 37% 13 569 Interna intäkter -16 35-111 86% -16-111 86% 116 K/I-tal, % 35,8 33,0 50,2 35,8 50,2 35,0 Kreditförlustnivå, % 0,02 0,06 0,01 0,02 0,01 0,03 Allokerat kapital 78 736 77 800 1% 74 375 6% 78 736 74 375 6% 77 800 Räntabilitet på allokerat kapital, % 13,6 14,4 10,6 13,6 10,6 14,7 Medelantal anställda 4 006 4 109-3% 4 412-9% 4 006 4 412-9% 4 293 Antal kontor och mötesplatser 425 435-2% 473-10% 425 473-10% 435 Medelvolymer, mdkr Kv 4 Helår Utlåning till allmänheten* Hushåll 765 757 1% 721 6% 765 721 6% 740 varav Hypotekslån 714 705 1% 667 7% 714 667 7% 687 Företag 479 473 1% 482-1% 479 482-1% 479 varav Hypotekslån 275 269 2% 274 0% 275 274 0% 271 Totalt 1 244 1 230 1% 1 203 3% 1 244 1 203 3% 1 219 Inlåning från allmänheten Hushåll 307 306 0% 281 9% 307 281 9% 295 Företag 217 209 4% 197 10% 217 197 10% 201 Totalt 524 515 2% 478 10% 524 478 10% 496 * Exklusive utlåning till Riksgälden. 9 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet steg med 36% till 3 148 (2 317). Justerat för personalkostnadsreserveringen på -700 i första kvartalet var ökningen 4%. Räntenettot ökade med 5% till 3 946 (3 759). Avgifter till Resolutionsfonden och insättningsgarantin ökade med 105 till -274 (-169) och benchmarkeffekten i Stadshypotek uppgick till -8 (35). Högre utlåningsvolymer ökade räntenettot med 120 och förbättrade utlåningsmarginaler med ytterligare 52. Inlåningsverksamheten bidrog med 29 i volymeffekt och med 7 från förbättrade marginaler. Resterande del av räntenettoökningen förklaras främst av lägre upplåningskostnader. Provisionsnettot steg med 5% till 1 058 (1 004). Ökningen förklaras framförallt av högre kapitalförvaltnings- och försäkringsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella transaktioner steg med 11% och uppgick till 147 (132), främst till följd av ett högre resultat i valutaaffären. De totala kostnaderna minskade med 24% till -1 954 (-2 564), vilket främst förklaras av föregående års personalkostnadsreservering på -700. Justerat för reserveringen minskade personalkostnaderna med 6% till -856 (-906). Medelantalet anställda minskade med 9% till 4 006 (4 412). Kostnaden för internt köpta och sålda tjänster ökade med 20% till -792, främst till följd av ökade kostnader för ITutveckling samt av högre intäkter från sålda tjänster i jämförelsekvartalet. K/I-talet minskade till 35,8% (50,2). Kreditförlusterna steg till -60 (-24) och kreditförlustnivån uppgick till 0,02% (0,01). Affärsutveckling I början av april presenterade Kantar Sifo årets Anseendeindex Företag, som visar vilken tilltro och kvalitet den svenska allmänheten tillskriver olika företag. Liksom tidigare år var Handelsbanken den av de stora bankerna som allmänheten har störst förtroende för. Handelsbanken är den enda bank som finns bland de tio mest ansedda företagen i Sverige. I år ökade dessutom förtroendet för banken och Handelsbanken fick indexvärdet 58 (54), vilket ska jämföras med genomsnittet för de övriga tre stora bankerna som sjönk till 31 (35). Under första kvartalet uppgick nysparandet i bankens fonder i Sverige till 5,6 mdkr (7,6), vilket motsvarade en marknadsandel på 23%. Medelvolymen inlåning från hushåll ökade med 9% och uppgick till 307 mdkr (281). Medelvolymen hypoteksutlåning till privatpersoner växte med 7% till 714 mdkr (667), medan medelvolymen utlåning till företag minskade något till 479 mdkr (482). Under första kvartalet fortsatte anpassningen av kontorsrörelsen, bland annat till följd av de förändrade kundbeteenden som den digitala utvecklingen medför. Verksamheten vid elva kontor slogs samman med närliggande större kontor. Därmed hade Handelsbanken 415 kontor (463) och tio mötesplatser (11) i Sverige. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet minskade med 4% till 3 148 (3 291) och räntabiliteten uppgick till 13,6% (14,4). Räntenettot sjönk med 2%, eller 72, till 3 946 (4 018). Minskningen förklaras helt av att avgiften till Resolutionsfonden och insättningsgarantin ökade med 110 till -274 (-164). Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek minskade till -8 (37). Ökade utlåningsvolymer bidrog positivt med 40, vilket motverkades av att press på utlåningsmarginalerna påverkade negativt med 47. Räntenettot från inlåningsverksamheten minskade med 2. Medelvolymen hypotekslån till privatpersoner ökade med 1% till 714 mdkr (705). Bruttomarginalen på hypoteksstocken, före kostnader för rådgivning och administration, uppgick till 1,06% (1,07). Medelvolymen utlåning till företag steg med 1% till 479 mdkr (473). Provisionsnettot minskade med 4% till 1 058 (1 102) till följd av lägre betalningsprovisioner. Minskningen motverkades av stigande fondförvaltningsprovisioner Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till 147 (184), främst som en följd av minskade ränteskillnadsersättningar. Kostnaderna ökade med 5% till -1 954 (-1 860) och ökningen förklaras helt av ökade kostnader för internt köpta tjänster samt av att jämförelseperioden innehöll högre intäkter från sålda tjänster. Personalkostnaderna minskade med 1% och medelantalet anställda sjönk med 3%, eller 103 personer, till 4 006 medarbetare (4 109). Kreditförlusterna minskade till -60 (-180) och kreditförlustnivån uppgick till 0,02% (0,06). 10 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Handelsbanken Storbritannien Handelsbanken Storbritannien består av den brittiska kontorsrörelsen med fem regionbanker samt av kapitalförvaltaren Heartwood. Dessutom ingår Handelsbanken Finans verksamhet i Storbritannien. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller banktjänster på 207 kontor och mötesplatser i hela Storbritannien. RESULTATRÄKNING AFFÄRSVOLYMER Kv 4 Helår Räntenetto 1 079 1 111-3% 1 116-3% 1 079 1 116-3% 4 414 Provisionsnetto 140 147-5% 119 18% 140 119 18% 519 Nettoresultat av finansiella transaktioner 46 59-22% 50-8% 46 50-8% 219 Övriga intäkter 0 3-100% 1-100% 0 1-100% 3 Summa intäkter 1 265 1 320-4% 1 286-2% 1 265 1 286-2% 5 155 Personalkostnader -453-470 -4% -473-4% -453-473 -4% -1 849 Övriga kostnader -112-143 -22% -106 6% -112-106 6% -463 Internt köpta och sålda tjänster -150-151 -1% -120 25% -150-120 25% -545 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -16-11 45% -13 23% -16-13 23% -46 Summa kostnader -731-775 -6% -712 3% -731-712 3% -2 903 Resultat före kreditförluster 534 545-2% 574-7% 534 574-7% 2 252 Kreditförluster, netto -12-73 -84% -41-71% -12-41 -71% -160 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar -1 0 3-1 3 2 Rörelseresultat 521 472 10% 536-3% 521 536-3% 2 094 Resultatutdelning 8 9-11% 8 0% 8 8 0% 35 Rörelseresultat efter resultatutdelning 529 481 10% 544-3% 529 544-3% 2 129 Interna intäkter -298-208 -43% -350 15% -298-350 15% -1 195 K/I-tal, % 57,4 58,3 55,0 57,4 55,0 55,9 Kreditförlustnivå, % 0,02 0,15 0,08 0,02 0,08 0,08 Allokerat kapital 12 914 11 426 13% 10 911 18% 12 914 10 911 18% 11 426 Räntabilitet på allokerat kapital, % 12,8 13,1 15,6 12,8 15,6 15,4 Medelantal anställda 1 991 1 980 1% 1 912 4% 1 991 1 912 4% 1 959 Antal kontor och mötesplatser 207 207 0% 201 3% 207 201 3% 207 Medelvolymer, m GBP Kv 4 Helår Utlåning till allmänheten Hushåll 5 916 5 754 3% 5 288 12% 5 916 5 288 12% 5 527 Företag 11 719 11 418 3% 10 566 11% 11 719 10 566 11% 11 007 Totalt 17 635 17 172 3% 15 854 11% 17 635 15 854 11% 16 534 Inlåning från allmänheten Hushåll 3 297 3 039 8% 2 060 60% 3 297 2 060 60% 2 569 Företag 7 840 7 550 4% 6 744 16% 7 840 6 744 16% 7 218 Totalt 11 137 10 589 5% 8 804 26% 11 137 8 804 26% 9 787 11 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 3% till 521 (536). Valutakurseffekter påverkade rörelseresultatet negativt med -46 och i lokal valuta ökade rörelseresultatet med 7%. Räntabiliteten uppgick till 12,8% (15,6). Intäkterna minskade med 2%, helt till följd av en försvagning av det brittiska pundet. I lokal valuta steg intäkterna med 8%. Räntenettot minskade med 3% till 1 079 (1 116). Valutakurseffekter påverkade räntenettot negativt med -95 och i lokal valuta ökade räntenettot med 6%. Ut- och inlåningsmarginalerna är under press och den underliggande tillväxten förklaras helt av ökade affärsvolymer. Ökade utlåningsvolymer bidrog med 86 och inlåningsvolymerna med 27. Lägre utlåningsmarginaler påverkade räntenettot negativt med -41 och inlåningsmarginalerna med -6. Statliga avgifter som påverkar räntenettot ökade till -45 (-22). Provisionsnettot ökade med 18% till 140 (119). I lokal valuta var ökningen 30% och förklaras främst av högre betalnings- och kapitalförvaltningsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till 46 (50). Kostnaderna steg med 3% till -731 (-712). I lokal valuta ökade kostnaderna med 12% och förklaras av den expanderande verksamheten. Medelantalet anställda ökade med 4% till 1 991 medarbetare (1 912). Kreditförlusterna minskade till -12 (-41) och kreditförlustnivån sjönk till 0,02% (0,08). Affärsutveckling Affärsvolymerna fortsatte att öka. Medelvolymen inlåning från hushåll ökade under året med 60%, medan utlåningen till hushåll ökade med 12% jämfört med första kvartalet. Totalt ökade medelvolymen utlåning med 11% till 17,6 md GBP, samtidigt som den totala inlåningen växte med 26% till 11,1 md GBP. Relationen utlåning/inlåning fortsatte att minska och uppgick vid utgången av det första kvartalet till 158%, att jämföras med 180% vid motsvarande kvartal. Det förvaltade kapitalet i Heartwood uppgick till 3,1 md GBP, att jämföras med 2,9 md GBP vid årsskiftet. Antalet kontor och mötesplatser i Storbritannien uppgick oförändrat till 207. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet ökade med 10% till 521 (472), främst till följd av lägre kreditförluster. Valutakurseffekterna minskade rörelseresultatet med 6. Räntabiliteten uppgick till 12,8% (13,1). Intäkterna minskade med 4% till 1 265 (1 320). Räntenettot sjönk med 3%, eller -32, till 1 079 (1 111), varav -16 förklaras av valutakurseffekter, -21 av färre antal dagar i kvartalet och -20 av ökade kostnader till den svenska Resolutionsfonden. Justerat för dessa tre poster ökade räntenettot med 2%. Ökade affärsvolymer bidrog positivt med 31, medan lägre ut- och inlåningsmarginaler påverkade räntenettot med -10. Provisionsnettot sjönk till 140 (147), främst till följd av lägre betalningsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till 46 (59) till följd av ett lägre valutaagio. Kostnaderna minskade med 6% till -731 (-775). Minskningen förklaras främst av tillfälligt högre kostnader i jämförelsekvartalet. Valutakurseffekter minskade kostnaderna med 12. Medelantalet anställda ökade till 1 991 personer (1 980). Kreditförlusterna minskade till -12 (-73) och kreditförlustnivån uppgick till 0,02% (0,15). 12 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Handelsbanken Danmark Handelsbanken Danmark består av kontorsrörelsen i Danmark som är organiserad i en regionbank samt av Stadshypoteks verksamhet i Danmark. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbanken tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 57 kontor i hela Danmark. RESULTATRÄKNING AFFÄRSVOLYMER Kv 4 Helår Räntenetto 417 447-7% 409 2% 417 409 2% 1 686 Provisionsnetto 108 95 14% 98 10% 108 98 10% 379 Nettoresultat av finansiella transaktioner 24 21 14% 17 41% 24 17 41% 75 Övriga intäkter 7 3 133% 3 133% 7 3 133% 15 Summa intäkter 556 566-2% 527 6% 556 527 6% 2 155 Personalkostnader -166-177 -6% -159 4% -166-159 4% -655 Övriga kostnader -39-66 -41% -44-11% -39-44 -11% -194 Internt köpta och sålda tjänster -80-78 3% -69 16% -80-69 16% -287 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -3-4 -25% -3 0% -3-3 0% -14 Summa kostnader -288-325 -11% -275 5% -288-275 5% -1 150 Resultat före kreditförluster 268 241 11% 252 6% 268 252 6% 1 005 Kreditförluster, netto -4-478 -99% -6-33% -4-6 -33% -716 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 6 1 500% 0 6 0 7 Rörelseresultat 270-236 246 10% 270 246 10% 296 Resultatutdelning 24 22 9% 19 26% 24 19 26% 85 Rörelseresultat efter resultatutdelning 294-214 265 11% 294 265 11% 381 Interna intäkter -88-43 -105% -104 15% -88-104 15% -334 K/I-tal, % 49,7 55,3 50,4 49,7 50,4 51,3 Kreditförlustnivå, % 0,02 2,26 0,03 0,02 0,03 0,85 Allokerat kapital 6 382 6 221 3% 6 023 6% 6 382 6 023 6% 6 221 Räntabilitet på allokerat kapital, % 14,4-10,7 13,7 14,4 13,7 4,8 Medelantal anställda 611 617-1% 626-2% 611 626-2% 624 Antal kontor 57 57 0% 57 0% 57 57 0% 57 Medelvolymer, md dkr Kv 4 Helår Utlåning till allmänheten Hushåll 43,4 42,5 2% 39,1 11% 43,4 39,1 11% 40,8 Företag 29,6 29,0 2% 28,7 3% 29,6 28,7 3% 28,8 Totalt 73,0 71,5 2% 67,8 8% 73,0 67,8 8% 69,6 Inlåning från allmänheten Hushåll 12,2 12,4-2% 11,3 8% 12,2 11,3 8% 11,9 Företag 18,5 16,2 14% 17,1 8% 18,5 17,1 8% 15,7 Totalt 30,7 28,6 7% 28,4 8% 30,7 28,4 8% 27,6 13 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 10% till 270 (246), främst till följd av ökade intäkter. Räntabiliteten uppgick till 14,4% (13,7). Räntenettot steg med 2% till 417 (409). Justerat för valutakurseffekter var räntenettot i stort sett oförändrat. Ökade utlåningsvolymer bidrog positivt med 24, vilket dock motverkades av att lägre utlåningsmarginaler minskade räntenettot med -16. Inlåningsmarginalerna var oförändrade och högre inlåningsvolymer ökade räntenettot med 1. Avgifter för den svenska Resolutionsfonden och insättningsgarantin ökade med 7 och belastade räntenettot med -19 (-12). Provisionsnettot ökade med 10% till 108 (98). Ökningen förklaras framförallt av högre courtageintäkter och ökade kapitalförvaltningsprovisioner till följd av hög kundaktivitet. Nettoresultatet av finansiella transaktioner ökade till 24 (17) till följd av ett förbättrat valutaagio. Kostnaderna steg med 5% till -288 (-275). Justerat för valutakursförändringar var ökningen 3%. Kreditförlusterna uppgick till -4 (-6) och kreditförlustnivån minskade till 0,02% (0,03). Affärsutveckling Banken fortsatte att ha ett stabilt inflöde av nya kunder och affärsvolymerna fortsatte att öka. Under året ökade medelvolymen utlåning till hushåll med 11%, medan inlåningen från hushåll ökade med 8%. Företagsutlåningen växte med 3% och inlåningen från företag steg med 8%. Totalt ökade medelvolymen utlåning med 8% till 73,0 md dkr (67,8), medan inlåningen ökade med 8% till 30,7 md dkr (28,4). KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet ökade till 270 (-236) till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 11% till 268 (241), främst till följd av lägre kostnader. Räntenettot minskade med 7% till 417 (447). Justerat för valutakurseffekter på -10, dageffekt på -7 och -10 i ökade statsavgifter, var minskningen 1%. Växande utlåningsvolymer ökade räntenettot med 5 och utlåningsmarginalerna minskade med knappt 2. Inlåningsräntenettot steg med knappt 2. Provisionsnettot steg med 14% och uppgick till 108 (95). Ökningen förklaras bland annat av högre courtageintäkter och ökade kapitalförvaltningsprovisioner till följd av hög kundaktivitet. Nettoresultatet av finansiella transaktioner ökade till 24 (21). Kostnaderna minskade med 11% till -288 (-325) och förklaras bland annat av höga övriga kostnader i jämförelsekvartalet relaterat till en genomförd organisationsförändring. Personalkostnaderna minskade med 6%. Valutakurseffekter minskade kostnaderna med 7. Kreditförlusterna minskade till -4 (-478). Den underliggande kreditkvaliteten bedöms som fortsatt god. Kreditförlustnivån sjönk till 0,02% (2,26). 14 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Handelsbanken Finland Handelsbanken Finland består av kontorsrörelsen i Finland som är organiserad i en regionbank samt av Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Finland. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbanken tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 45 kontor i hela Finland. Handelsbanken Finans erbjuder finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor. RESULTATRÄKNING AFFÄRSVOLYMER Kv 4 Helår Räntenetto 292 302-3% 318-8% 292 318-8% 1 218 Provisionsnetto 113 116-3% 93 22% 113 93 22% 419 Nettoresultat av finansiella transaktioner 14 21-33% 13 8% 14 13 8% 87 Övriga intäkter 4 3 33% 3 33% 4 3 33% 10 Summa intäkter 423 442-4% 427-1% 423 427-1% 1 734 Personalkostnader -94-101 -7% -90 4% -94-90 4% -380 Övriga kostnader -42-53 -21% -70-40% -42-70 -40% -210 Internt köpta och sålda tjänster -73-62 18% -58 26% -73-58 26% -239 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -4-4 0% -3 33% -4-3 33% -14 Summa kostnader -213-220 -3% -221-4% -213-221 -4% -843 Resultat före kreditförluster 210 222-5% 206 2% 210 206 2% 891 Kreditförluster, netto 3 14-79% -23 3-23 -36 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - 0 0-0 0 Rörelseresultat 213 236-10% 183 16% 213 183 16% 855 Resultatutdelning 32 38-16% 32 0% 32 32 0% 131 Rörelseresultat efter resultatutdelning 245 274-11% 215 14% 245 215 14% 986 Interna intäkter -87-25 -248% -85-2% -87-85 -2% -262 K/I-tal, % 46,8 45,8 48,1 46,8 48,1 45,2 Kreditförlustnivå, % -0,01-0,05 0,08-0,01 0,08 0,03 Allokerat kapital 6 169 6 252-1% 5 970 3% 6 169 5 970 3% 6 252 Räntabilitet på allokerat kapital, % 12,4 13,7 11,2 12,4 11,2 13,0 Medelantal anställda 482 482 0% 489-1% 482 489-1% 491 Antal kontor 45 45 0% 46-2% 45 46-2% 45 Medelvolymer, m euro Kv 4 Helår Utlåning till allmänheten Hushåll 4 024 3 997 1% 3 952 2% 4 024 3 952 2% 3 975 Företag 8 922 8 822 1% 8 742 2% 8 922 8 742 2% 8 761 Totalt 12 946 12 819 1% 12 694 2% 12 946 12 694 2% 12 736 Inlåning från allmänheten Hushåll 1 625 1 508 8% 1 381 18% 1 625 1 381 18% 1 451 Företag 2 771 2 211 25% 2 052 35% 2 771 2 052 35% 1 991 Totalt 4 396 3 719 18% 3 433 28% 4 396 3 433 28% 3 442 15 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 16% till 213 (183). Valutakurseffekterna ökade resultatet med 4. Räntabiliteten uppgick till 12,4% (11,2). Intäkterna sjönk med 1%. Räntenettot minskade med 8% och uppgick till 292 (318). Minskningen förklaras helt av minskade utlåningsmarginaler, vilka påverkade räntenettot negativt med 36. Statliga avgifter till Resolutionsfonden och insättningsgarantin belastade räntenettot med -27 (-14). Provisionsnettot ökade med 22% till 113 (93) till följd av högre betalningsprovisioner och nettoresultatet av finansiella transaktioner steg till 14 (13). De totala kostnaderna minskade med 4% till -213 (-221). Justerat för valutakursförändringar minskade de totala kostnaderna med 2%. Personalkostnaderna steg med 4%, varav hälften av ökningen förklaras av valutakurseffekter. Medelantalet anställda minskade något till 482 medarbetare (489). Kreditförlusterna bestod av nettoåtervinningar och uppgick till 3 (-23) och kreditförlustnivån uppgick till -0,01% (0,08). Affärsutveckling Medelvolymen inlåning från hushåll var 18% högre jämfört med motsvarande period föregående år samtidigt som utlåningen till hushåll steg med 2%. Medelvolymen inlåning från företag ökade med 35% samtidigt som företagsutlåningen steg med 2% jämfört med motsvarande period föregående år. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet minskade med 10% till 213 (236), bland annat till följd av högre nettoåtervinningar under föregående kvartal. Justerat för negativa valutakurseffekter på 4 minskade rörelseresultatet med 8%. Räntenettot minskade till 292 (302). Justerat för valutakurseffekter, färre antal dagar i kvartalet samt ökade statsavgifter ökade räntenettot med 5%. Provisionsnettot minskade med 3% till 113 (116), vilket helt förklarades av förstärkningen av den svenska kronan. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade till 14 (21) som ett resultat av högre kundaktivitet inom valutaaffären under jämförelsekvartalet. Kostnaderna minskade med 3% och uppgick till -213 (-220). Justerat för valutakursförändringar minskade kostnader i lokal valuta med 6%, vilket bland annat förklaras av kostnader under fjärde kvartalet i samband med flytt av huvudkontoret. Kreditförlusterna bestod av nettoåtervinningar och uppgick till 3 (14). Kreditförlustnivån uppgick till -0,01% (-0,05). 16 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Handelsbanken Norge Handelsbanken Norge består av kontorsrörelsen i Norge som är organiserad i en regionbank samt av Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Norge. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbanken tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 49 kontor i hela Norge. Handelsbanken Finans erbjuder finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor. RESULTATRÄKNING AFFÄRSVOLYMER Kv 4 Helår Räntenetto 885 933-5% 769 15% 885 769 15% 3 355 Provisionsnetto 103 107-4% 84 23% 103 84 23% 381 Nettoresultat av finansiella transaktioner 27 21 29% 38-29% 27 38-29% 114 Övriga intäkter 4 5-20% 4 0% 4 4 0% 81 Summa intäkter 1 019 1 066-4% 895 14% 1 019 895 14% 3 931 Personalkostnader 15-180 -163 15-163 -676 Övriga kostnader -54-62 -13% -48 13% -54-48 13% -206 Internt köpta och sålda tjänster -97-107 -9% -86 13% -97-86 13% -379 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -4-6 -33% -3 33% -4-3 33% -8 Summa kostnader -140-355 -61% -300-53% -140-300 -53% -1 269 Resultat före kreditförluster 879 711 24% 595 48% 879 595 48% 2 662 Kreditförluster, netto -46-107 -57% -103-55% -46-103 -55% -347 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat 833 604 38% 492 69% 833 492 69% 2 315 Resultatutdelning 21 30-30% 23-9% 21 23-9% 91 Rörelseresultat efter resultatutdelning 854 634 35% 515 66% 854 515 66% 2 406 Interna intäkter -666-592 -13% -684 3% -666-684 3% -2 463 K/I-tal, % 13,5 32,4 32,7 13,5 32,7 31,6 Kreditförlustnivå, % 0,08 0,20 0,20 0,08 0,20 0,17 Allokerat kapital 16 808 15 883 6% 13 383 26% 16 808 13 383 26% 15 883 Räntabilitet på allokerat kapital, % 15,9 12,4 12,0 15,9 12,0 13,3 Medelantal anställda 662 667-1% 665 0% 662 665 0% 668 Antal kontor 49 50-2% 50-2% 49 50-2% 50 Medelvolymer, md nkr Kv 4 Helår Utlåning till allmänheten Hushåll 88,0 87,6 0% 84,3 4% 88,0 84,3 4% 85,9 Företag 145,8 146,1 0% 139,4 5% 145,8 139,4 5% 143,1 Totalt 233,8 233,7 0% 223,7 5% 233,8 223,7 5% 229,0 Inlåning från allmänheten Hushåll 19,6 19,7-1% 18,6 5% 19,6 18,6 5% 19,3 Företag 48,8 54,2-10% 40,8 20% 48,8 40,8 20% 46,3 Totalt 68,4 73,9-7% 59,4 15% 68,4 59,4 15% 65,6 17 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 69% till 833 (492), och påverkades av en engångspost som minskade personalkostnaderna med 206 till följd av en övergång till premiebaserad pensionsplan i den norska verksamheten. Även lägre kreditförluster och valuta-kursförändringar påverkade resultatet positivt, och uttryckt i lokal valuta, justerat för ovan nämnda poster, förbättrades reslutatet före kreditförluster med 5%. Räntabiliteten uppgick till 15,9% (12,0). Intäkterna steg, justerat för valutakurseffekter, med 6%. Räntenettot ökade med 116, eller 15%, till 885 (769), varav 57 förklarades av valutakursförändringar. Utlåningsmarginalerna ökade med 27 samtidigt som ökade utlåningsvolymer bidrog positivt till räntenettot med 12. Förbättrade inlåningsmarginaler påverkade räntenettot positivt med 9. Avgifterna för den svenska Resolutionsfonden och insättningsgarantin belastade räntenettot med -49 (-27). Provisionsnettot ökade med 23% till 103 (84). Justerat för valutakursförändringar steg provisionsnettot med 14%, främst till följd av högre betalnings- och fondförvaltningsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade med 29% till 27 (38). Minskningen förklaras framförallt av att jämförelseperioden innehöll realisationsvinster relaterat till försäljningen av Visa Europe. Justerat för den ovan nämnda övergången till premiebaserad pensionsplan, steg personalkostnaderna med 28, eller 17%, varav 13 förklaras av valutakurseffekter. Den nya finansskatten i Norge, som utgår med 5% av underlaget för arbetsgivaravgifter, påverkade personalkostnaderna med -8. Justerat för dessa effekter ökade personalkostnaderna med 4% jämfört med motsvarande period föregående år. Medelantalet anställda minskade marginellt och uppgick till 662 medarbetare (665). Kreditförlusterna minskade till -46 (-103) och kreditförlustnivån uppgick till 0,08% (0,20). Affärsutveckling Affärsvolymerna fortsatte att öka under första kvartalet. Medelvolymen inlåning från hushåll växte med 5% jämfört med motsvarande period föregående år, medan utlåningen till hushåll ökade med 4%. Medelvolymen utlåning till företag ökade med 5%, medan inlåningen från företag växte med 20%. Totalt ökade medelvolymen utlåning med 5% till 233,8 md nkr (223,7), medan den totala inlåningen ökade med 15% till 68,4 md nkr (59,4). Efter sammanslagning av två kontor i Bergen uppgick antalet kontor i Norge vid utgången av kvartalet till 49 (50). KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet ökade med 229, eller 38%, till 833 (604), varav 206 förklaras av övergången till premiebaserad pensionsplan. Valutakurseffeter påverkade rörelseresultatet negativt med 9. Justerat för dessa båda effekter ökade således rörelseresultatet med drygt 5%, vilket i sin helhet förklarades av lägre kreditförluster. Räntenettot minskade med 5%, eller 48, till 885 (933). Valutakurseffekter påverkade negativt med 15 och två färre dagar i kvartalet påverkade räntenettot negativt med 17. Avgiften för den svenska Resolutionsfonden och insättningsgarantin ökade med 30. Justerat för dessa tre poster ökade räntenettot med 2%. Högre utlåningsmarginaler bidrog positivt med 16 och högre inlåningsmarginaler med 7. Provisionsnettot minskade till 103 (107), främst till följd av lägre betalningsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella transaktioner ökade till 27 (21), främst till följd av ett högre resultat i valutaaffären. Kostnaderna minskade med 215 till -140 (-355). Justerat för engångsposten som minskade personalkostnaderna med 206 och valutakurseffekter på -7, var kostnaderna i stort oförändrade. Kreditförlusterna minskade till -46 (-107) och kreditförlustnivån uppgick till 0,08% (0,20). 18 Handelsbanken