Välkomna till presentation av delårsrapport för jan-sep 2015 Christian Hermelin, VD Fabege Åsa Bergström, vvd, ekonomi- och finanschef Fabege
VÄRMEFÖRBRUKNING 2003-2014 kwh/m2 160 140 120 100 80 60 Fabege SCB Lokaler 40 20 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
LEVANDE STADSDELAR SOCIAL HÅLLBARHET Carlsberg
HÅLLBARHETSARBETE I FRAMKANT Alla hus miljöcertifieras 86 % av nytecknade hyresavtal är gröna Fabege hållbarhetsgranskar leverantörer Våra kontor finns i bästa kollektivtrafikläge Vi har sänkt koldioxidutsläppen med 90 % Vårt arbete med levande stadsdelar är framgångsrikt
VILKET OCKSÅ UPPMÄRKSAMMATS Stora hyresgäster, med krav på hållbarhet GRESB rankar Fabege högst bland de nordiska fastighetsbolagen Grön finansiering från Europeiska Investeringsbanken Årets Cero Utmanare¹ Fabegeaktien är upptaget i OMX Nordic Sustainability Index och godkänd för både Roburs etiska fonder och Nordeas Star fonder ¹ Climate and Economic Research in Organizations (CERO). Fabege tilldelades priset för sina påverkansinsatser mot andra aktörer i samhället i arbetet mot ett hållbart transportsystem.
TREDJE KVARTALET I KORTHET Överskottsgrad 74 % (73) Kostnader av engångskaraktär i intressebolag Fortsatt god värdetillväxt i både förvaltnings- och projektportfölj Derivatportföljens undervärde ökade något Nettouthyrning 28 Mkr (-12) Belåningsgrad 55 %
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MKR JAN-SEP 2015 JAN-SEP 2014 Hyresintäkter 1 493 1 565 Fastighetskostnader -413-445 Driftsöverskott 1 080 1 120 Central administration -48-46 Finansnetto -436-509 Resultatandelar intressebolag -80-57 Förvaltningsresultat 516 508 Realiserade värdeförändringar fastigheter 4 135 Orealiserade värdeförändringar fastigheter 1 970 769 Värdeförändringar derivat och aktier 147-380 Resultat före skatt 2 637 1 032 Skatt -583-204 Positiv hyrestillväxt i identiskt bestånd cirka 4 % Överskottsgrad 72% (72) Avkastning projekt drygt 25 % Ackumulerad värdetillväxt 6 % Resultat per aktie 12:42 kr (5:01) PERIODENS RESULTAT 2 054 828
NYCKELTAL 2015-09-30 2014-09-30 Eget kapital, Mkr 15 299 12 883 Eget kapital per aktie, kr 93 78 EPRA NAV - Långsiktigt substansvärde per aktie, kr 107 89 Avkastning eget kapital, % 18,8 8,7 Soliditet, % 39 36 Belåningsgrad, % 55 59 Räntetäckningsgrad, ggr 2,1 2,2
VERKSAMHETENS RESULTATBIDRAG MKR 2015, Ack Q3 2014 2013 2012 2011 2010 Bidrag Förvaltning 2 146 1 755 944 1 230 1 256 1 347 Bidrag Förädling 340 266 409 872 401 278 Bidrag Transaktion 4 300 135 167 173 237 Bidrag från verksamheten 2 490 2 321 1 488 2 269 1 830 1 862 Bidrag per aktie 15kr 14 kr 9 kr 14 kr 11 kr 11 kr
Kapitalmarknaden
FINANSIERING 2015-09-30 Totala faciliteter 23,8 Mdkr Totala lån 20,5 Mdkr Varav obligationer 2,0 Mdkr Varav certifikat 4,9 Mdkr Outnyttjat 3,3 Mdkr Ny grön finansiering EIB 10-årig kredit om 939 Mkr Grönt ramverk i Nya SFF Refinansierat under perioden 9,4 Mdkr Kapitalbindning 4 år efter utbetalning kredit EIB Räntebindning 2,3 år efter nya räntebindningar
Hyresmarknaden
FORTSATT STARK HYRESMARKNAD 15 år sedan vi såg motsvarande hyresuppgång
Transaktionsmarknaden
TRANSAKTIONSMARKNADEN Transaktionsmarknaden är mycket stark Flera fastigheter till salu på marknaden bra värdemätare Vår värdetillväxt under perioden uppgick till 1 970 Mkr, motsvarande 6 % Ökade hyresnivåer och fallande avkastningskrav skapar värdeökning
Projektportföljen
PÅGÅENDE PROJEKT Drygt 180 000 kvm under produktion Uthyrningsgrad cirka 94 % Stor efterfrågan
The Winery VÅRA STORA PROJEKT ICA TeliaSonera Svenska Spel m.fl SEB Siemens Lagern/ Telenor
NYA PROJEKT UNDER TREDJE KVARTALET Signalen 3, Arenastaden 30 500 kvm, varav 23 000 kvm uthyrt till ICA Lagern 2, Råsunda 16 000 kvm kontor, varav 10 000 kvm uthyrt till Telenor
VÅRA ÖVRIGA BYGGRÄTTER Kommersiella byggrätter 350 000 kvm (varav 131 000 kvm i Arenastaden) Cirka 60 % laga kraft Bostadsbyggrätter 137 500 kvm Cirka 65 % laga kraft Stora Frösunda 2, Hagalund 2:2 Delägda byggrätter (vår andel) Kontor 23 000 kvm Bostad 80 000 kvm Cirka 56 % laga kraft Farao 15-17, Arenastaden
VÅRA FÖRUTSÄTTNINGAR Stockholm - en marknad i tillväxt Moderna hus i attraktiva lägen Potential i fastighetsutveckling Stark drivkraftig organisation
ÖVERSKOTTSGRAD 75% 70% 65% 60% 55% 50% Överskottsgrad 60-62 %
ÖVERSKOTTSGRAD 75% 70% 65% 60% 55% 50% Beslutade år 2007 om målsättning 70 % överskottsgrad
ÖVERSKOTTSGRAD 75% 70% 65% 60% 55% 50% Nu: väl över 70 %
INVESTERINGSVOLYM 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Investeringar innan uppsatt mål
INVESTERINGSVOLYM 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Beslutade år 2007 om målsättning 1,5 Mdkr i årlig investering
INVESTERINGSVOLYM 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Nu: väl över 1,5 Mdkr de närmaste 3-4 åren
28 VÅRA MEDARBETARE GÖR SKILLNAD
FRÅGOR
INTÄKTER 2014- Q2 2016 Mkr 560 540 520 500 480 460 440 420 Inklusive kända inflyttningar och avflyttningar Exklusive uthyrningsmål 400 Q1-2015 Q2-2015 Q3-2015 Q4-2015 Q1-2016 Q2-2016
FÖRUTSÄTTNING FÖR HYRESHÖJNING KPI-justerad hyra kr/kvm 6000 Real medelhyra Stockholm CBD (VS) Vakans CBD (HS) Vakansgrad % 16,0 5000 4000 14,0 12,0 10,0 3000 8,0 2000 1000 6,0 4,0 2,0 0 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 0,0 Källa: Cushman & Wakefield, Sweden