Välkommen till analytikermöte 11 februari 216
Året i korthet Positivt i Stockholm och Göteborg Koncernens nettoomsättning 1 689 mnkr (1 665) Omförhandlingar +6 % (+6) Hyresvakans 4,5 % (5,6) Rekordomsättning NK-varuhusen Fastighetsförvaltningens bruttoresultat 1 144 mnkr (1 145) Året i korthet Årets resultat 3 47 mnkr (2 1) Marknadsvärde 31,7 mdkr (27,8) Substansvärde 118 kr per aktie (1) Stark resultatutveckling i Parkaden Topplacering i NKI Intensifierad satsning på projekt
Q4 i korthet Bruttoresultat fastighetsförvaltning +5 % Hyresvakans 4,5 % jmf 5,2 % Q3 215 Koncernens nettoomsättning +5 % Värdeförändring +1 755 mnkr (1 15) King flyttar in och Starbreeze utökar i Stockholm Chanel hyr i Bibliotekstan Michael Kors hyr i Fredstan, Göteborg Året i korthet 215 214 Bruttoresultat, mnkr 1 172 1 164 Resultat efter skatt, mnkr 3 47 2 1 Soliditet, % 61 59 Räntetäckningsgrad, ggr 9,1 8,5 Nettobelåningsgrad, % 17 19 Förslag till utdelning, kr/aktie 3,1 2,9
Nettovinst löpande verksamhet och ordinarie utdelning 1) Utdelning, kr 3,5 3, 2,5 2, +1% 1,5 +9% +9% +11% +1% +7% +6% +6% +5% Nettovinst, mnkr 1 +7% 9 8 7 6 1, 5,5 4, 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 Förslag Ordinarie utdelning Nettovinst från löpande verksamhet 1) Jämförbart bestånd 3 1) Jämförbart bestånd NKI 215 Över tiden 9 85 8 75 7 65 6 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 FB-index Högsta betyg Hufvudstaden Källa: CFI Group
Real hyresutveckling kontor Marknadshyra exklusive fastighetsskattetillägg Kr/kvm 7 6 5 4 3 2 1 Bibliotekstan Övriga CBD Stockholm Nordstan/City Övriga CBD Göteborg Kontorshyror i Europa Bästa läge, december 215 Kr/kvm Källa: JLL 25 2 15 1 5 December 214 December 215
Vakanser kontor Stockholm Stockholm, februari 216 (Vakans februari 215) Arenastaden Kista 3% 13% (13) 4-5% (4-5) 8% (4) 3% (3) 3-4% (5) 3% (3) Alvik Strand 11% (18) 3% (2) Liljeholmen & Marie vik 3% (5) 5% (4) Nacka Strand 7% (19) Globen 7% (9) Marknadshyresnivåer, Stockholm Stockholm Kontor (kr/kvm) Kontor (kr/kvm) Stockholm, februari 216, exklusive fastighetsskattetillägg (februari 215) Arenastaden 2 2-2 7 (2 1-2 6) Kista 1 9-2 5 (1 8-2 4) 2 7-3 7 (2 4-3 2) 2 1-2 9 (2 1-2 8) 2 4-4 (2 3-3 6) 4 4-5 8 (4-5 2) 3 2-4 7 (3-3 9) Alvik Strand 1 9-2 2 (1 9-2 1) 2 8-3 5 (2 8-3 5) Liljeholmen & Marie vik 2-2 6 (2-2 4) 2 4-3 6 (2 3-3 2) Nacka Strand 1 4-2 (1 4-2 ) Globen 1 8-2 7 (1 7-2 4)
Göteborg, februari 216 Vakanser kontor Göteborg (Vakans februari 215) Nordstan, City 4 % (4-5) 4 7 % (5-9) 4 % (3-4) Gårda 6 8 % (4-6) Marknadshyresnivåer, Göteborg Kontor (kr/kvm) Göteborg, februari 216, exklusive fastighetsskattetillägg (februari 215) Nordstan, City 2 5-3 (2 5-3 ) 1 6-2 3 (1 6 2 3) 2 2-2 8 (2-2 6) Gårda 1 8-2 5 (1 7-2 2)
Hufvudstaden Yt- och hyresvakanser Procent 12 1 8 6 4 2 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213214215 Ytvakans Hyresvakans Hyresvakans exkl planerad vakans Real hyresutveckling butiker Marknadshyra exklusive fastighetsskattetillägg Kr/kvm 25 2 15 1 5 Bibliotekstan Topphyra Stockholm Nordstan/City Topphyra Göteborg
Utfall omförhandlingar Mnkr 3 25 2 15 % 6% +13% +9% +2% +8% +1% +4% +6% +6% 1 5 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 Årshyra omförhandlingar Faktiskt utfall omförhandling Förfallostruktur årshyra 31 december 215 Mnkr 4 35 22% 21% 3 18% 25 2 15 9% 9% 1 5 Löptid 217 218 219 22 221-
Omsättning & Nettoomsättning NK-varuhuset i Göteborg Omsättning, Mnkr 7 Nettoomsättning, Mnkr 8 6 7 5 6 4 5 3 4 2 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 3 Omsättning Hufvudstadens nettoomsättning för NK-varuhuset Gbg KPI Index Exklusive kundförluster Omsättning & Nettoomsättning NK-varuhusen butiker Omsättning, Mnkr Nettoomsättning, Mnkr 34 32 3 28 26 24 22 2 18 16 14 12 1 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 Omsättning Hufvudstadens nettoomsättning för NK-varuhusen KPI Index 375 35 325 3 275 25 225 2 175 15
Yield utveckling Europeiska städer % 12 1 8 6 4 2 Q4 214 Q4 215 Källa: JLL Marknadsvärdering dec 215 Mdkr Procent 33, 31, 31,7 5,4% 5,2% 29, 27, 25, 23, 22,3 23,1 25,9 4,7% 27,8 5,% 4,8% 4,6% 21, 19, 2,5 19,1 18,1 2,1 4,4% 4,1% 4,2% 17, 4,% Fastighetsvärde Yield, snitt
Direktavkastning kontor Stockholm % 7 6 5 4 3 2 1 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 Yield gap, % Prime yield kontor Stockholm CBD, % 5-årig swapränta (SEK), % Källa: Leimdörfer Framtid Positiv utveckling Stockholm och Göteborg Intensifierad satsning på projekt Fortsatta satsningar på detaljhandeln Bibehållen hög kvalitet och långsiktighet i förvaltningen Förstärkt organisation Kompletterande förvärv eftersträvas Förbättra resultatet från den löpande verksamheten Stabil utdelningstillväxt över tiden
Ägarfördelning 26-215 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 Lundbergs Svenska aktieägare Utländska aktieägare Upplåning 28-215 Mnkr 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Banklån Obligationer Certifikat
Ränte- och kapitalbindning Månader 6 5 4 3 2 1 Kapitalbindning Räntebindning Snittränta / Räntebindningstid 215-12-31 jmf förändring mot 214-12-31 Snittränta, % 5,5 5, 4,5 4, 3,5 3, 3,2 (-1,8) 2,9 (-,5) 2,8 (-,4) 2,8 (-,4) Hufvudstaden Atrium Ljungberg Q3 Castellum 2,5 2, 2,1 (-,1) 2,6 (-,5) 2,1 (-,4) Fabege Kungsleden Q3 Vasakronan 1,5 Wihlborgs 1,,5,, 1, 2, 3, 4, 5, 6, Räntebindningstid (År)
Soliditet 7% 6% 5% 4% Hufvudstaden 3% 2% Snitt övriga branschen 1% % 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 - Övriga bolag avser: Atrium Ljungberg 1), Castellum, Fabege, Kungsleden 1), Vasakronan, Wallenstam 1) och Wihlborgs 1) 215 = Q3 Räntetäckningsgrad 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, Hufvudstaden Snitt övriga branschen 2, 1,, 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 - Övriga bolag avser: Atrium Ljungberg 1), Castellum, Fabege, Kungsleden 1), Vasakronan, Wallenstam 1) och Wihlborgs 1) 215 = Q3
Nettobelåningsgrad 6% 5% 4% 3% Hufvudstaden 2% Snitt övriga branschen 1% % 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 - Övriga bolag avser: Atrium Ljungberg 1), Castellum, Fabege, Kungsleden 1), Vasakronan, Wallenstam 1) och Wihlborgs 1) 215 = Q3