Delårsrapport Januari September
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Handelsbankens delårsrapport januari - september Sammanfattning januari september, jämfört med januari september Rörelseresultatet ökade med 9% till 13 504 (12 426) Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade med 8% till 10 008 (9 277) och resultatet per aktie steg med 7% till 15,95 kr (14,90) Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen utanför Sverige steg med 50% och i Kontorsrörelsen i Sverige med 6% Eget kapital ökade med 10% och räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet var i stort sett oförändrad och uppgick till 13,7% (13,8) Intäkterna ökade med 7% till 26 171 (24 435) Räntenettot ökade med 14% till 19 597 (17 256) K/I-talet förbättrades till 45,1% (46,8) Kreditförlustnivån uppgick till 0,07% (0,05) Primärkapitalrelationen enligt Basel II steg till 20,5% (17,4) och kärnprimärkapitalrelationen ökade till 17,9% (14,7) Samtliga obligationsförfall till och med utgången av 2013 är förfinansierade och bankens likviditetsreserv översteg 750 mdkr I Storbritannien öppnades 20 nya kontor till totalt 124 och ytterligare 13 är i öppningsfasen Sammanfattning tredje kvartalet, jämfört med andra kvartalet Rörelseresultatet minskade säsongsmässigt med 3% till 4 405 (4 528) och ökade med 1% jämfört med tredje kvartalet Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen utanför Sverige, det enskilt bästa kvartalsresultatet, steg med 8% i lokal valuta Intäkterna uppgick till 8 466 (8 839) K/I-talet förbättrades till 44,7% (45,5) i koncernen och till 32,9% (34,4) i den svenska kontorsrörelsen Periodens resultat efter skatt för total verksamhet minskade med 5% till 3 246 (3 414) och resultatet per aktie uppgick till 5,15 kr (5,44) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 13,2% (14,4) Kreditförlustnivån var oförändrad och uppgick till 0,07% (0,07) 2 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Innehållsförteckning Sidan Koncernen Översikt 4 Koncernens utveckling 5 Koncernen Segment 8 Kontorsrörelsen i Sverige 9 Kontorsrörelsen utanför Sverige 11 Kontorsrörelsen i Storbritannien 13 Kontorsrörelsen i Danmark 14 Kontorsrörelsen i Finland 15 Kontorsrörelsen i Norge 16 Handelsbanken International 17 Handelsbanken Capital Markets 18 Övrigt 20 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen 21 Nyckeltal 21 Resultaträkning 22 Resultat per aktie 22 Totalresultat 23 Utveckling per kvartal 23 Balansräkning 24 Förändring eget kapital 25 Kassaflödesanalys 25 Not 1 Redovisningsprinciper 26 Not 2 Räntenetto 26 Not 3 Provisionsnetto 27 Not 4 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 27 Not 5 Övriga administrativa kostnader 27 Not 6 Kreditförluster och osäkra fordringar 28 Not 7 Avvecklad verksamhet 29 Not 8 Utlåning och kreditexponering 30 Not 9 Derivat 31 Not 10 Goodwill och andra immateriella tillgångar 32 Not 11 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten 32 Not 12 Förvaltat kapital 32 Not 13 Omsättning av egna skuldinstrument och aktier 32 Not 14 Ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och övriga åtaganden 33 Not 15 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 33 Not 16 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde 35 Not 17 Tillgångar och skulder i valuta 36 Not 18 Transaktioner med närstående 36 Not 19 Kapitalbas och kapitalkrav i den finansiella företagsgruppen 37 Not 20 Risk och kapitalhantering 40 Not 21 Handelsbanksaktien 42 Finansiella rapporter i sammandrag Moderbolaget 43 Information telefonkonferens, med mera 45 Granskningsrapport 46 Aktiekursutveckling och övrig information 47 3 Handelsbanken 2 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Koncernen Översikt Förändr Förändr Förändr Resultaträkning i sammandrag Räntenetto 6 462 6 066 7% 6 575-2% 19 597 17 256 14% 23 613 Provisionsnetto 1 742 1 903-8% 1 825-5% 5 459 5 796-6% 7 673 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 191 284-33% 219-13% 754 953-21% 1 016 Riskresultat försäkring 33 52-37% 39-15% 108 171-37% 209 Övriga utdelningsintäkter 8 4 100% 142-94% 151 146 3% 146 Andelar i intresseföretags resultat 1-8 5-80% 1 12-92% 9 Övriga intäkter 29 27 7% 34-15% 101 101 0% 143 Summa intäkter 8 466 8 328 2% 8 839-4% 26 171 24 435 7% 32 809 Personalkostnader -2 562-2 498 3% -2 670-4% -7 900-7 432 6% -9 942 Övriga administrativa kostnader -1 108-1 206-8% -1 236-10% -3 558-3 668-3% -5 060 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar -113-112 1% -117-3% -352-342 3% -462 Summa kostnader -3 783-3 816-1% -4 023-6% -11 810-11 442 3% -15 464 Resultat före kreditförluster 4 683 4 512 4% 4 816-3% 14 361 12 993 11% 17 345 Kreditförluster, netto -277-157 76% -288-4% -856-573 49% -816 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar -1 5 0-1 6 7 Rörelseresultat 4 405 4 360 1% 4 528-3% 13 504 12 426 9% 16 536 Skatter -1 167-1 181-1% -1 143 2% -3 582-3 276 9% -4 372 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 3 238 3 179 2% 3 385-4% 9 922 9 150 8% 12 164 Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt 8 30-73% 29-72% 86 127-32% 159 Periodens resultat 3 246 3 209 1% 3 414-5% 10 008 9 277 8% 12 323 Balansräkning i sammandrag Summa utlåning till allmänheten 1 620 505 1 598 737 1% 1 632 464-1% 1 620 505 1 598 737 1% 1 591 128 - varav hypoteksutlåning 868 726 837 533 4% 856 736 1% 868 726 837 533 4% 843 929 In- och upplåning från allmänheten 728 572 720 482 1% 723 669 1% 728 572 720 482 1% 724 888 - varav hushåll 266 233 253 210 5% 266 199 0% 266 233 253 210 5% 255 942 Summa eget kapital 100 987 91 696 10% 97 014 4% 100 987 91 696 10% 94 524 Summa tillgångar 2 513 322 2 475 566 2% 2 546 583-1% 2 513 322 2 475 566 2% 2 454 366 Nyckeltal i sammandrag Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 13,2% 14,1% 14,4% 13,7% 13,8% 13,5% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 13,2% 14,0% 14,3% 13,5% 13,6% 13,4% K/I-tal kvarvarande verksamhet 44,7% 45,8% 45,5% 45,1% 46,8% 47,1% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,15 5,15 5,44 15,95 14,90 19,78 - efter utspädning 5,07 5,00 5,34 15,59 14,60 19,39 Primärkapitalrelation enligt Basel II 20,5% 17,4% 19,4% 20,5% 17,4% 18,4% * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. 4 Handelsbanken 3 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Koncernens utveckling JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Koncernens rörelseresultat steg med 9% till 13 504 (12 426). I Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade rörelseresultatet med 50% och i den svenska kontorsrörelsen steg rörelseresultatet med 6%. Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade under perioden med 8% till 10 008 (9 277) och resultatet per aktie steg med 7% till 15,95 kr (14,90). Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet var i stort sett oförändrad och uppgick till 13,7% (13,8) trots att det egna kapitalet växte med 10%. K/I-talet i den kvarvarande verksamheten förbättrades till 45,1% (46,8). Intäkter Förändr Räntenetto 19 597 17 256 14% Provisionsnetto 5 459 5 796-6% Nettoresultat av finansiella poster 754 953-21% Övriga intäkter 361 430-16% Summa intäkter 26 171 24 435 7% Intäkterna ökade med 7% till 26 171 som ett resultat av ett stigande räntenetto. Valutakursförändringar hade endast marginell påverkan på intäkterna. Räntenettot steg med 14% till 19 597 till följd av såväl stigande affärsvolymer som räntemarginaler. Räntenettot steg med 28% i Kontorsrörelsen utanför Sverige och med 8% i den svenska kontorsrörelsen. Koncernens kostnader för Stabilitetsfonden och olika insättargarantier belastade räntenettot med -811 (-805). Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 5% till 1 608 mdkr (1 538). Ökningen var 5% i hushållssektorn och 4% i företagssektorn. Medelvolymen inlåning steg med 11% till 690 mdkr (623). Företagsinlåningen växte med 13% och hushållsinlåningen med 7%. Provisionsnettot sjönk med 337, eller 6%, till 5 459 (5 796), främst till följd av lägre aktiemarknadsrelaterade intäkter. Två tredjedelar, eller 221, av minskningen förklaras av lägre courtageintäkter. Ytterligare 77 förklaras av lägre försäkringsprovisioner till följd av lägre avkastningsdelning. Trenden med låg kundaktivitet fortsatte även i det tredje kvartalet och nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade med 21% till 754 (953). Kostnader Förändr Personalkostnader -7 900-7 432 6% Övriga administrativa kostnader -3 558-3 668-3% Av- och nedskrivningar -352-342 3% Summa kostnader -11 810-11 442 3% De totala kostnaderna steg med 3% till -11 810. Personalkostnaderna steg med 6% samtidigt som övriga administrativa kostnader minskade med 3%. Av personalkostnadsökningen förklaras tre procentenheter av att avsättningen till Stiftelsen Oktogonen steg till -688 (-631) samt att kostnaden för korridoreffekten vid beräkning av pensioner enligt IAS 19 ökade till -165 (-15). De rörliga ersättningarna, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, minskade till -86 (-178). Resterande del av personalkostnadsökningen förklaras av ökat antal anställda och den årliga lönejusteringen. Medelantalet anställda ökade till 11 204 medarbetare (11 197). Övriga administrativa kostnader sjönk med 3% till -3 558 (-3 668) till följd av oförändrade eller minskade kostnader i de flesta kostnadsslag. Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto -856-573 -283 Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,07 0,05 0,02 Osäkra fordringar, netto 3 067 2 804 9% Andel osäkra fordringar, % 0,18 0,17 0,01 Kreditförlusterna uppgick till -856 (-573) och kreditkvaliteten var fortsatt stabil. Kreditförlustnivån uppgick till 0,07% (0,05). Osäkra fordringar netto steg till 3 067 (2 804) motsvarande 0,18% av utlåningen (0,17). 5 Handelsbanken 4 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Årets tredje kvartal påverkas av säsongseffekter och rörelseresultatet minskade med 3% till 4 405 (4 528). Jämfört med tredje kvartalet föregående år steg resultatet med 1% och var det högsta som uppnåtts i ett enskilt tredje kvartal. I Kontorsrörelsen utanför Sverige steg rörelseresultatet på samtliga hemmamarknader såväl sekventiellt som jämfört med tredje kvartalet. K/I-talet uppgick till 44,7% (45,5) och periodens resultat efter skatt för total verksamhet minskade med 5% till 3 246 (3 414). Resultatet per aktie uppgick till 5,15 kr (5,44) och räntabiliteten på eget kapital sjönk till 13,2% (14,4). Intäkter Förändr Räntenetto 6 462 6 575-2% Provisionsnetto 1 742 1 825-5% Nettoresultat av finansiella poster 191 219-13% Övriga intäkter 71 220-68% Summa intäkter 8 466 8 839-4% Intäkterna minskade till 8 466 eller med 4%, varav en procentenhet förklaras av den svenska kronans förstärkning. Räntenettot minskade med 113, eller 2%, till 6 462. Valutakursförändringar påverkade räntenettot negativt med 81 och en lägre räntenivå innebar att inlåningsmarginalerna i den svenska kontorsrörelsen minskade med 87 jämfört med föregående kvartal. Koncernens kostnader för Stabilitetsfonden och olika insättargarantier minskade samtidigt med 49 till -242 (-291). Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek sjönk till -4 (17). I Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade räntenettot med 2% och i den svenska kontorsrörelsen steg räntenettot med 1%. Medelvolymen utlåning till allmänheten minskade med 1% till 1 611 mdkr (1 622) på grund av att valutakursförändringar påverkade medelvolymen med -20 mdkr. I lokal valuta steg medelvolymen med 1%. Den totala medelvolymen inlåning ökade med 3% till 698 mdkr (680). Medelvolymen hushållsinlåning steg med 2% och företagsinlåningen växte med 3%. Provisionsnettot minskade med 5%, eller 83, till 1 742 (1 825). Nedgången förklaras främst av minskade utlånings- och garantiprovisioner samt av lägre aktiecourtage och rådgivningsprovisioner. Minskningen i provisionsnettot motverkades delvis av att betalningsprovisionerna netto steg med 1% jämfört med föregående kvartal. Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde sjönk till 191 (219) till följd av en säsongsmässig nedgång i kundaktiviteten i det tredje kvartalet. Kostnader Förändr Personalkostnader -2 562-2 670-4% Övriga administrativa kostnader -1 108-1 236-10% Av- och nedskrivningar -113-117 -3% Summa kostnader -3 783-4 023-6% Bankens kostnader är normalt säsongsmässigt lägre i det tredje kvartalet och de totala kostnaderna sjönk med 6% till -3 783. Valutakursförändringar på 62 förklarar två procentenheter av minskningen. Personalkostnaderna minskade med 108, eller 4%, varav en tredjedel förklaras av valutakursförändringar. Resterande minskning är främst hänförlig till lägre kostnader i Handelsbanken Capital Markets. Periodens preliminära avsättning till rörliga ersättningar, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, uppgick till -22 (-23) och avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen uppgick till -229 (-229). Korridoreffekten vid beräkning av pensionskostnader enligt IAS 19 var oförändrad -55 (-55). Övriga administrativa kostnader sjönk med 10% till -1 108 till följd av generellt lägre kostnader inom de flesta kostnadsslag. Genomsnittligt antal anställda ökade till 11 381 medarbetare (11 095), främst till följd av ett ökat antal visstidsanställda under semesterperioden. Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto -277-288 11 Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,07 0,07 0,00 Osäkra fordringar, netto 3 067 2 782 10% Andel osäkra fordringar, % 0,18 0,16 0,02 Kreditförlusterna minskade till -277 och kreditförlustnivån uppgick oförändrad till 0,07% (0,07). Osäkra fordringar netto uppgick till 3 067 (2 782), motsvarande 0,18% (0,16) av utlåningen. UTVECKLING I SEGMENTEN (Kvartal 3 jämfört med kvartal 2 ) I Kontorsrörelsen i Sverige steg rörelseresultatet med 3% till 3 324 (3 221) till följd av lägre kostnader och ett stigande räntenetto. Kreditförlustnivån sjönk till 0,03% (0,04). I Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade rörelseresultatet med 5% till 1 208 (1 150), det högsta i ett enskilt kvartal. Resultatet steg i samtliga hemmamarknader. Räntenettot steg med 2% och kostnaderna minskade med 7%. Kreditförlustnivån uppgick till 0,18% (0,16). 6 Handelsbanken 5 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Handelsbanken Capital Markets minskade rörelseresultatet till 56 (205) till följd av minskade intäkter. Banken var under året störst på nysparande i fonder i Sverige med ett nettoinflöde på 14,5 mdkr. Totalt för hela marknaden uppgick nettoinflödet till 11,7 mdkr. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Efterfrågan på bankens emissioner av korta och långa räntebärande värdepapper var stor under perioden och Handelsbankens fundingkostnad var fortsatt den lägsta i den europeiska bankmarknaden. Totalt emitterade banken under tredje kvartalet obligationer till ett värde av 79 mdkr, fördelat på 34 mdkr i seniora obligationer och 45 mdkr i säkerställda obligationer. Bland annat emitterades marknadens första sjuåriga säkerställda obligation på den amerikanska marknaden sedan 2008 och bankens första säkerställda obligation på den australiensiska marknaden. Under årets nio första månader uppgick den emitterade obligationsvolymen till 203 mdkr, varav 127 mdkr utgjordes av säkerställda obligationer och 76 mdkr av seniora obligationer. Den genomsnittliga löptiden på emitterad volym uppgick till 4,7 år. Periodens emitterade volym innebär att samtliga obligationsförfall till och med utgången av 2013 nu är förfinansierade. I början av oktober emitterade banken ett sekundärkapitallån i svenska kronor på 3 mdkr. Lånets villkor är anpassade för att uppfylla kraven i kommande kapitalregelverk. Bankens totala likviditetsreserv bibehölls på en hög nivå och översteg 750 mdkr. Kassamedel och likvida tillgångar placerade i centralbanker uppgick till 377 mdkr och volymen likvida obligationer uppgick till 100 mdkr. Resterande del av reserven utgörs främst av outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer i Stadshypotek. Enligt gällande definition uppgick koncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR) vid utgången av perioden till 139%. I USD och EUR var LCR 209% respektive 114%. KAPITAL 30 jun Förändr Kärnprimärkapitalrelation, Basel II 17,9% 16,8% 1,1 Primärkapitalrelation enligt Basel II 20,5% 19,4% 1,1 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 21,0% 19,9% 1,1 Eget kapital 100 987 97 014 4% Primärkapital 99 971 98 781 1% Kapitalbasen steg i kvartalet till 102 mdkr (101) och kapitaltäckningsgraden enligt Basel II ökade till 21,0% (19,9). Periodens vinst är den främsta förklaringen till att eget kapital ökade med 4,0 mdkr till 101,0 mdkr under tredje kvartalet. Primärkapitalet ökade till 100,0 mdkr (98,8) och kärnprimärkapitalet växte med 2,0 mdkr till 87,6 mdkr (85,6). Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel II steg i kvartalet till 17,9% (16,8) och primärkapitalrelationen till 20,5% (19,4). Av ökningen i primärkapitalrelationen på 1,1 procentenheter bidrog periodens vinst positivt med 0,4 procentenheter och minskade utlåningsvolymer med ytterligare 0,1 procentenhet. Mixeffekten av att nya utlåningsvolymer var av bättre kreditkvalitet än genomsnittet i portföljen påverkade positivt med 0,3 procentenheter och valutakurseffekter hade en positiv inverkan med 0,2 procentenheter. CRD 4 / IAS 19 Banken uppskattar att övergången från Basel II till Basel III kommer innebära en minskning av kärnprimärkapitalrelationen med 1,5 till 2,0 procentenheter. Vid utgången av tredje kvartalet uppgick reduktionen till 2,0 procentenheter och kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III var därmed 15,9%. Om förändringarna i pensionsregelverket (IAS 19) tillämpats vid utgången av tredje kvartalet hade kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III uppgått till 15,8%. För övriga effekter av förändringen i IAS 19, se Not 1. RATING Såväl Handelsbankens lång- som kortfristiga rating var under perioden oförändrade med stabila utsikter hos de ratinginstitut som följer banken. Långfristig Kortfristig Standard & Poor's AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Moody's Aa3 P-1 C DBRS AA (low) Finansiell styrka 7 Handelsbanken 6 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Koncernen Segment Januari - september Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Övrigt Justeringar och elimineringar Koncernen Räntenetto 12 633 6 294 473 226-29 19 597 Provisionsnetto 2 528 1 059 1 801 71 5 459 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 428 266 416-356 754 Riskresultat försäkring 108 108 Andelar i intresseföretags resultat 1 1 Övriga intäkter 11 54 8 179 252 Summa intäkter 15 600 7 673 2 806 121-29 26 171 Personalkostnader -2 375-2 183-1 672-1 986 316-7 900 Övriga administrativa kostnader -860-678 -579-1 441-3 558 Internt köpta och sålda tjänster -2 062-789 -96 2 918 29 Avskrivningar -65-58 -40-189 -352 Summa kostnader -5 362-3 708-2 387-698 345-11 810 Resultat före kreditförluster 10 238 3 965 419-577 316 14 361 Kreditförluster, netto -265-591 -856 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0-1 0-1 Rörelseresultat 9 973 3 373 419-577 316 13 504 Resultatutdelning 444 83-527 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning 10 417 3 456-108 -577 316 13 504 Interna intäkter * -2 366-4 932-870 8 168 - Januari - september Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Övrigt Justeringar och elimineringar Koncernen Räntenetto 11 655 4 924 503 199-25 17 256 Provisionsnetto 2 742 1 076 1 986-8 5 796 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 352 296 701-396 0 953 Riskresultat försäkring 171 171 Andelar i intresseföretags resultat 12 12 Övriga intäkter 17 43 13 174 247 Summa intäkter 14 766 6 339 3 374-19 -25 24 435 Personalkostnader -2 348-2 024-1 650-1 923 513-7 432 Övriga administrativa kostnader -904-705 -625-1 434-3 668 Internt köpta och sålda tjänster -2 025-761 -57 2 818 25 Avskrivningar -68-52 -34-188 -342 Summa kostnader -5 345-3 542-2 366-727 538-11 442 Resultat före kreditförluster 9 421 2 797 1 008-746 513 12 993 Kreditförluster, netto -18-555 -573 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 1 5 6 Rörelseresultat 9 403 2 243 1 008-741 513 12 426 Resultatutdelning 478 94-572 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning 9 881 2 337 436-741 513 12 426 Interna intäkter * -1 942-5 391-749 8 082 * Interna intäkter som ingår i summa intäkter består av intäkter från transaktioner med andra rörelsesegment. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten. Segmenten utgörs av Kontorsrörelsen i Sverige, Kontorsrörelsen utanför Sverige samt Capital Markets. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Den del av Capital Markets rörelseresultat som inte innehåller risktagande resultatutdelas till kundansvarigt kontor i kontorsrörelsen. 8 7 Handelsbanken Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sex regionbanker samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Sverige. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 461 kontor i hela Sverige. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbeten med återförsäljare samt leverantörer. Stadshypotek är bankens hypoteksbolag och är helt integrerat i kontorsrörelsen. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 4 191 4 033 4% 4 161 1% 12 633 11 655 8% 15 827 Provisionsnetto 819 896-9% 860-5% 2 528 2 742-8% 3 630 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 135 98 38% 137-1% 428 352 22% 510 Övriga intäkter 3 3 0% 1 200% 11 17-35% 20 Summa intäkter 5 148 5 030 2% 5 159 0% 15 600 14 766 6% 19 987 Personalkostnader -785-780 1% -789-1% -2 375-2 348 1% -3 118 Övriga administrativa kostnader -278-329 -16% -315-12% -860-904 -5% -1 245 Internt köpta och sålda tjänster -659-639 3% -703-6% -2 062-2 025 2% -2 734 Avskrivningar -21-24 -13% -22-5% -65-68 -4% -91 Summa kostnader -1 743-1 772-2% -1 829-5% -5 362-5 345 0% -7 188 Resultat före kreditförluster 3 405 3 258 5% 3 330 2% 10 238 9 421 9% 12 799 Kreditförluster, netto -81-76 7% -109-26% -265-18 -47 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat 3 324 3 182 4% 3 221 3% 9 973 9 403 6% 12 752 Resultatutdelning 144 127 13% 163-12% 444 478-7% 664 Rörelseresultat efter resultatutdelning 3 468 3 309 5% 3 384 2% 10 417 9 881 5% 13 416 Interna intäkter -649-723 10% -796 18% -2 366-1 942-22% -2 804 K/I-tal, % 32,9 34,4 34,4 33,4 35,1 34,8 Kreditförlustnivå, % 0,03 0,03 0,04 0,03 0,00 0,00 Allokerat kapital 54 124 51 609 5% 51 592 5% 54 124 51 609 5% 50 408 Räntabilitet på allokerat kapital, % 18,9 18,9 19,3 19,1 19,3 19,6 Medelantal anställda 4 527 4 679-3% 4 293 5% 4 394 4 508-3% 4 478 Antal kontor 461 461 0% 461 0% 461 461 0% 461 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten* Hushåll 588 575 2% 584 1% 585 566 3% 570 varav Hypotekslån 535 522 2% 530 1% 531 513 4% 517 Företag 480 487-1% 483-1% 481 475 1% 479 varav Hypotekslån 226 219 3% 229-1% 224 212 6% 215 Totalt 1 068 1 062 1% 1 067 0% 1 066 1 041 2% 1 049 Inlåning från allmänheten Hushåll 210 198 6% 204 3% 206 194 6% 196 Företag 160 157 2% 165-3% 164 156 5% 157 Totalt 370 355 4% 369 0% 370 350 6% 353 * Exklusive utlåning till Riksgälden. 9 Handelsbanken 8 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 6% till 9 973 (9 403) till följd av högre intäkter och i stort oförändrade kostnader. Räntenettot steg med 8%, eller 978, till 12 663 (11 655). Effekten av större in- och utlåningsvolymer uppgick till 354 och förändringen i in- och utlåningsmarginaler påverkade räntenettot positivt med 170. Avgifterna till Stabilitetsfonden och insättargarantin ökade med 34 och belastade räntenettot med -531 (-497). Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek uppgick till 2 (-8). Provisionsnettot minskade med 8% till 2 528 (2 742), främst till följd av lägre värdepappersrelaterade provisioner. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde ökade med 22% till 428 (352). De totala kostnaderna var i stort oförändrade och uppgick till -5 362 (-5 345). K/I-talet förbättrades till 33,4% (35,1). Kreditförlusterna uppgick till -265 (-18). Kreditförlustnivån uppgick till 0,03% (0,00). Affärsutveckling I början av oktober presenterade Svenskt Kvalitetsindex (SKI) årets undersökning av kundnöjdhet i banksektorn och Handelsbanken behöll sin ledande position med god marginal till konkurrenterna såväl på företagssidan som på privatsidan. Handelsbanken lägger stor vikt vid att vara tillgänglig för kunderna. Det personliga mötet med kunden är centralt och för att komma ännu närmare kunderna planerar flera kontor att öppna nya fysiska mötesplatser. Under perioden öppnades sex nya mötesplatser och fler är planerade. Medelvolymen inlåning från hushåll fortsatte att öka och uppgick till 206 mdkr (194), en ökning med 6% jämfört med motsvarande period föregående år. Samtidigt visade Svensk Fondstatistik att Handelsbanken fortsatte att ta marknadsandelar på fondmarknaden. Under årets första nio månader uppgick nysparandet, netto, i bankens fonder i Sverige till 14,5 mdkr, vilket ska jämföras med att nettoinflödet för totalmarknaden uppgick till 11,7 mdkr i Sverige. Medelvolymen hypoteksutlåning till privatpersoner växte med 4% till 531 mdkr (513). Medelvolymen utlåning till företag var 1% högre under årets nio första månader jämfört med motsvarade period föregående år och uppgick till 481 mdkr (475). KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet ökade med 3% till 3 324 (3 221). Räntenettot ökade med 1% till 4 191 (4 161). Inlåningsmarginalerna minskade med 87 till följd av sjunkande korträntenivåer. Den negativa effekten motverkades något av att utlåningsmarginalerna förbättrades med 28 i perioden, samt av att avgifter till den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin minskade med 66 till -136 (-202). Benchmarkeffekten i Stadshypotek minskade till -4 (17). Utlåningen till hushåll fortsatte att växa även om tillväxttakten var fortsatt avtagande jämfört med föregående år. Medelvolymen hypotekslån till privatpersoner ökade till 535 mdkr (530). Bruttomarginalen på hypoteksstocken före kostnader för rådgivning, administration och andra kostnader uppgick under tredje kvartalet till 0,86% (0,85). Medelvolymen företagsutlåning minskade med 1% under kvartalet och uppgick till 480 mdkr (483). Provisionsnettot minskade med 5% till 819 (860), främst till följd av lägre värdepappersprovisioner samt utlånings- och garantiprovisioner. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade till 135 (137). De totala kostnaderna minskade med 5% till 1 743 (1 829) till följd av säsongsmässigt lägre övriga administrativa kostnader under årets tredje kvartal. K/I-talet förbättrades till 32,9% (34,4). Medelantalet anställda ökade under kvartalet till följd av fler tillfälligt anställda under sommarperioden. Kreditförlusterna minskade till -81 (-109) och kreditförlustnivån uppgick till 0,03% (0,04). 10 Handelsbanken 9 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kontorsrörelsen utanför Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige består av de tre regionbankerna i Storbritannien samt regionbankerna i Danmark, Norge och Finland. Dessa betraktas tillsammans med Sverige som bankens hemmamarknader. Kontorsrörelsen i dessa länder bedrivs enligt samma princip som i Sverige, det vill säga ett fullsortiment av banktjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. I segmentet ingår också Handelsbanken International samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter utanför Sverige. Handelsbanken International driver kontorsrörelse utanför bankens hemmamarknader. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 2 162 1 776 22% 2 127 2% 6 294 4 924 28% 6 863 Provisionsnetto 338 346-2% 367-8% 1 059 1 076-2% 1 428 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 82 73 12% 92-11% 266 296-10% 388 Övriga intäkter 14 14 0% 20-30% 54 43 26% 55 Summa intäkter 2 596 2 209 18% 2 606 0% 7 673 6 339 21% 8 734 Personalkostnader -715-702 2% -746-4% -2 183-2 024 8% -2 766 Övriga administrativa kostnader -210-229 -8% -240-13% -678-705 -4% -976 Internt köpta och sålda tjänster -248-256 -3% -271-8% -789-761 4% -1 059 Avskrivningar -18-17 6% -20-10% -58-52 12% -70 Summa kostnader -1 191-1 204-1% -1 277-7% -3 708-3 542 5% -4 871 Resultat före kreditförluster 1 405 1 005 40% 1 329 6% 3 965 2 797 42% 3 863 Kreditförluster, netto -196-81 142% -179 9% -591-555 6% -769 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar -1 0 0-1 1 1 Rörelseresultat 1 208 924 31% 1 150 5% 3 373 2 243 50% 3 095 Resultatutdelning 26 32-19% 29-10% 83 94-12% 145 Rörelseresultat efter resultatutdelning 1 234 956 29% 1 179 5% 3 456 2 337 48% 3 240 Interna intäkter -1 541-1 988 22% -1 654 7% -4 932-5 391 9% -6 425 K/I-tal, % 45,4 53,7 48,5 47,8 55,1 54,9 Kreditförlustnivå, % 0,18 0,08 0,16 0,18 0,17 0,18 Allokerat kapital 32 082 24 267 32% 30 935 4% 32 082 24 267 32% 28 053 Räntabilitet på allokerat kapital, % 11,3 11,6 11,2 11,1 9,4 9,4 Medelantal anställda 3 335 3 188 5% 3 277 2% 3 279 3 124 5% 3 144 Antal kontor 304 283 7% 299 2% 304 283 7% 285 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 170 161 6% 172-1% 170 154 10% 157 Företag 340 317 7% 345-1% 338 306 10% 311 Totalt 510 478 7% 517-1% 508 460 10% 468 Inlåning från allmänheten Hushåll 45 43 5% 46-2% 45 41 10% 42 Företag 131 109 20% 127 3% 130 105 24% 108 Totalt 176 152 16% 173 2% 175 146 20% 150 11 Handelsbanken 10 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet steg med 50% till 3 373 (2 243). Resultatförbättringen förklaras främst av ett stigande räntenetto. Intäkterna ökade med 21% medan kostnaderna endast steg med 5%. Valutakurseffekterna var marginella. Räntenettot ökade med 28%, eller 1 370, till 6 294 (4 924) till följd av såväl ökade affärsvolymer som förbättrade marginaler. Avgifter till statsoch insättargarantier som belastar räntenettot uppgick till -215 (-255). Provisionsnettot uppgick till 1 059 (1 076) och nettoresultatet av finansiella poster minskade till 266 (296). Kostnaderna steg med 5% till -3 708 (-3 542), vilket till stor del förklaras av den fortsatta expansionen i Storbritannien. Kreditförlusterna ökade något till -591 (-555) och kreditförlustnivån uppgick till 0,18% (0,17). Utlåningsvolymerna ökade på samtliga hemmamarknader och medelvolymen utlåning steg med 10% till 508 mdkr (460). KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet steg med 5% till 1 208 (1 150) till följd av minskade kostnader. Kvartalsresultatet var det högsta hittills i Kontorsrörelsen utanför Sverige och rörelseresultatet steg i samtliga hemmamarknader. Förstärkningen av den svenska kronan minskade resultatet med 33 och i lokal valuta steg rörelseresultatet med 8%. Resultat före kreditförluster steg med 6% till 1 405 (1 329). Räntenettot steg med 2% till 2 162 (2 127), främst genom stigande ut- och inlåningsvolymer. Valutakursförändringar påverkade räntenettot negativt med -75 och i lokal valuta ökade räntenettot med 5%. Provisionsnettot minskade med 8% till 338 (367) och nettoresultat av finansiella poster sjönk till 82 (92). Kostnaderna minskade med 86, eller 7%, till -1 191 (-1 277). Valutakursförändringar förklarar fyra procentenheter av minskningen. Expansionskostnaderna för nya kontor uppgick till -72 (-74). Kreditförlusterna steg till -196 (-179) och kreditförlustnivån uppgick till 0,18% (0,16). 12 Handelsbanken 11 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kontorsrörelsen i Storbritannien RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 544 402 35% 519 5% 1 540 1 089 41% 1 540 Provisionsnetto 25 22 14% 25 0% 73 59 24% 81 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 22 18 22% 23-4% 67 54 24% 79 Övriga intäkter 4 0 4 0% 12 0 0 Summa intäkter 595 442 35% 571 4% 1 692 1 202 41% 1 700 Personalkostnader -200-157 27% -200 0% -583-444 31% -613 Övriga administrativa kostnader -42-37 14% -45-7% -129-103 25% -147 Internt köpta och sålda tjänster -46-38 21% -50-8% -145-109 33% -151 Avskrivningar -2-2 0% -3-33% -9-6 50% -8 Summa kostnader -290-234 24% -298-3% -866-662 31% -919 Resultat före kreditförluster 305 208 47% 273 12% 826 540 53% 781 Kreditförluster, netto -37-43 -14% -13 185% -50-125 -60% -142 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0-0 0% 0-0 Rörelseresultat 268 165 62% 260 3% 776 415 87% 639 Resultatutdelning 3 2 50% 3 0% 9 10-10% 15 Rörelseresultat efter resultatutdelning 271 167 62% 263 3% 785 425 85% 654 Medelantal anställda 964 777 24% 917 5% 918 732 25% 753 Antal kontor 124 101 23% 117 6% 124 101 23% 104 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn GBP Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 2 608 2 029 29% 2 441 7% 2 456 1 849 33% 1 936 Företag 7 327 5 900 24% 6 978 5% 6 924 5 480 26% 5 692 Totalt 9 935 7 929 25% 9 419 5% 9 380 7 329 28% 7 628 Inlåning från allmänheten Hushåll 483 353 37% 446 8% 448 357 25% 367 Företag 2 564 1 636 57% 2 228 15% 2 239 1 360 65% 1 461 Totalt 3 047 1 989 53% 2 674 14% 2 687 1 717 56% 1 828 JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 87% till 776 (415) som en följd av fortsatt expansion med stigande affärsvolymer och ökat antal kunder. Justerat för valutakursförändringar steg rörelseresultatet med 80%. Intäkterna steg med 41% medan kostnaderna ökade med 31%. Räntenettot steg med 41% till 1 540 (1 089), framförallt till följd av större affärsvolymer. Provisionsnettot växte med 24% till 73 (59) genom att större affärsvolymer bidrog till ökade betalningsprovisioner. Även nettoresultat av finansiella poster ökade till följd av fler kundaffärer och uppgick till 67 (54). Kostnaderna steg med 31% till -866 (-662) genom den fortsatta expansionen av kontorsnätet och medelantalet anställda ökade med 25% till 918 medarbetare (732). Kreditförlusterna sjönk till -50 (-125). Affärsutveckling I EPSI:s oberoende undersökning av kundnöjdhet rankades Handelsbanken, för fjärde året i rad, högst av bankerna i Storbritannien avseende kundnöjdhet och lojalitet såväl avseende privat- som företagskunder. Affärsvolymerna fortsatte att öka och för sjätte kvartalet i rad växte inlåningen med en högre ökningstakt än utlåningen. Medelvolymen utlåning ökade med 28% och inlåningsvolymen ökade med 56%. Under årets nio första månader öppnades 20 nya kontor och totalt hade banken vid periodens utgång öppnat 124 kontor i Storbritannien (101). KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet steg med 3% till 268 (260), men justerat för valutakursförändringar var ökningen 6%. Resultatet före kreditförluster steg i lokal valuta med 15% till följd av stigande intäkter och lägre kostnader. Intäkterna ökade med 4% samtidigt som kostnaderna sjönk med 3%. Räntenettot ökade med 5% till 544 (519) och valutakurseffekten uppgick till -16. Kreditförlusterna uppgick till -37 (-13). 13 Handelsbanken 12 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kontorsrörelsen i Danmark RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 342 317 8% 356-4% 1 037 869 19% 1 225 Provisionsnetto 68 56 21% 74-8% 217 196 11% 269 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 17 13 31% 14 21% 41 40 2% 52 Övriga intäkter 3 8-63% 7-57% 14 18-22% 18 Summa intäkter 430 394 9% 451-5% 1 309 1 123 17% 1 564 Personalkostnader -129-137 -6% -136-5% -400-399 0% -542 Övriga administrativa kostnader -37-46 -20% -45-18% -123-171 -28% -218 Internt köpta och sålda tjänster -53-56 -5% -66-20% -176-161 9% -228 Avskrivningar -4-4 0% -4 0% -12-12 0% -17 Summa kostnader -223-243 -8% -251-11% -711-743 -4% -1 005 Resultat före kreditförluster 207 151 37% 200 3% 598 380 57% 559 Kreditförluster, netto -23 10-114 -80% -281-141 99% -210 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - - - - - Rörelseresultat 184 161 14% 86 114% 317 239 33% 349 Resultatutdelning 6 4 50% 5 20% 17 10 70% 18 Rörelseresultat efter resultatutdelning 190 165 15% 91 109% 334 249 34% 367 Medelantal anställda 617 628-2% 614 0% 617 625-1% 624 Antal kontor 54 54 0% 54 0% 54 54 0% 54 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md dkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 25,7 22,1 16% 25,0 3% 25,1 21,7 16% 21,9 Företag 28,1 23,1 22% 27,6 2% 27,3 21,6 26% 22,5 Totalt 53,8 45,2 19% 52,6 2% 52,4 43,3 21% 44,4 Inlåning från allmänheten Hushåll 8,8 8,7 1% 8,7 1% 8,6 8,4 2% 8,4 Företag 15,2 11,2 36% 11,0 38% 13,1 11,2 17% 11,6 Totalt 24,0 19,9 21% 19,7 22% 21,7 19,6 11% 20,0 JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 33% till 317 (239). Intäkterna ökade med 17% medan kostnaderna sjönk med 4%. Justerat för valutakurseffekter ökade rörelseresultatet med 34%. Räntenettot steg med 19%, eller 168, till 1 037 (869). Ökningen förklaras av större utlåningsvolymer. Avgifter för den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin samt den danska insättargarantin belastade räntenettot med -35 (-36). Kostnaderna minskade med 4% till -711 (-743), vilket främst förklarades av att jämförelseperioden innehöll avgifter för att täcka förluster vid avveckling av danska banker, vilket ökade kostnaderna med 22. Kreditförlusterna steg till -281 (-141). Affärsutveckling EPSI:s årliga undersökning av kundnöjdhet i Danmark visade att Handelsbanken har de mest nöjda kunderna. Banken fortsatte att ha ett stabilt inflöde av nya kunder. Medelvolymen utlåning ökade totalt med 21% till 52,4 md dkr (43,3). Bankens utlåning till hushåll ökade med 16% och utlåningen till företag ökade med 26%. KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet ökade med 114% till 184 (86), till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 3%. Räntenettot minskade med 4% till 342 (356), vilket helt förklarades av förstärkningen av den svenska valutan. Justerat för valutakursförändringar ökade räntenettot med drygt 1%. Intäkterna minskade med 5%, eller med 21, till 430 (451). Justerat för valutakursförändringar ökade dock intäkterna med 1%. Kostnaderna minskade med 11% till 223 (251) och uttryckt i lokal valuta var kostnadsminskningen 6%. Kreditförlusterna minskade till -23 (-114). 14 Handelsbanken 13 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kontorsrörelsen i Finland RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 260 237 10% 240 8% 755 645 17% 896 Provisionsnetto 85 87-2% 91-7% 268 272-1% 356 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 6 6 0% 7-14% 23 44-48% 51 Övriga intäkter 1 1 0% 1 0% 5 5 0% 7 Summa intäkter 352 331 6% 339 4% 1 051 966 9% 1 310 Personalkostnader -75-79 -5% -84-11% -240-239 0% -327 Övriga administrativa kostnader -30-33 -9% -34-12% -100-94 6% -139 Internt köpta och sålda tjänster -45-47 -4% -51-12% -143-148 -3% -199 Avskrivningar -5-5 0% -5 0% -16-15 7% -20 Summa kostnader -155-164 -5% -174-11% -499-496 1% -685 Resultat före kreditförluster 197 167 18% 165 19% 552 470 17% 625 Kreditförluster, netto -28-1 -7 300% -70-17 312% -29 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - 0 0 - - Rörelseresultat 169 166 2% 158 7% 482 453 6% 596 Resultatutdelning 8 11-27% 10-20% 26 43-40% 63 Rörelseresultat efter resultatutdelning 177 177 0% 168 5% 508 496 2% 659 Medelantal anställda 489 464 5% 484 1% 479 470 2% 467 Antal kontor 45 45 0% 45 0% 45 45 0% 45 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn euro Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 3 486 3 253 7% 3 447 1% 3 462 3 231 7% 3 239 Företag 7 391 6 855 8% 7 066 5% 7 029 6 727 4% 6 768 Totalt 10 877 10 108 8% 10 513 3% 10 491 9 958 5% 10 007 Inlåning från allmänheten Hushåll 1 276 1 277 0% 1 272 0% 1 291 1 239 4% 1 266 Företag 2 051 1 671 23% 2 222-8% 2 197 1 875 17% 1 936 Totalt 3 327 2 948 13% 3 494-5% 3 488 3 114 12% 3 202 JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades med 6% till 482 (453) till följd av ett stigande räntenetto. Resultatet före kreditförluster ökade med 17% till 552 (470). Räntenettot ökade med 110, eller 17%, till följd av såväl högre volymer som marginaler i utlåningsverksamheten. I lokal valuta steg räntenettot med 21%. Stabilitetsfondavgiften belastade räntenettot med -29 (-34). Provisionsnettot uppgick till 268 (272) och nettoresultatet av finansiella poster minskade till 23 (44), vilket främst förklaras av ett högt resultat under jämförelseperiodens andra kvartal. De totala kostnaderna ökade med 1% till följd av en ökning i övriga administrativa kostnader. Personalkostnaderna var oförändrade. I lokal valuta steg de totala kostnaderna med knappt 4%. Kreditförlusterna ökade till -70 (-17). Affärsutveckling Enligt EPSI:s undersökning av kundnöjdhet hade Handelsbanken, liksom tidigare år, de nöjdaste privatoch företagskunderna bland affärsbankerna i Finland. Medelvolymen utlåning ökade med 5% jämfört med motsvarande period föregående år. Den totala medelvolymen inlåning steg med 12%, vilket främst förklaras av att företagsinlåningen ökade med 17%. KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet ökade med 7% till 169 (158). Intäkterna steg med 4% samtidigt som kostnaderna minskade med 11%. Resultatet före kreditförluster ökade med 32, eller 19%. Räntenettot steg med 8% till 260 (240) som ett resultat av såväl stigande utlåningsvolymer som marginaler. I lokal valuta var räntenettoökningen 14%. Kostnaderna minskade till -155 (-174). Minskningen på 11% förklaras till hälften av valutakursförändringar och till resterande del av säsongsvariationer. Kreditförlusterna ökade till -28 (-7). 15 Handelsbanken 14 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Kontorsrörelsen i Norge RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 783 607 29% 757 3% 2 233 1 726 29% 2 382 Provisionsnetto 84 82 2% 86-2% 234 238-2% 311 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 19 30-37% 23-17% 66 86-23% 112 Övriga intäkter 5 4 25% 7-29% 20 16 25% 24 Summa intäkter 891 723 23% 873 2% 2 553 2 066 24% 2 829 Personalkostnader -173-173 0% -172 1% -518-491 5% -667 Övriga administrativa kostnader -53-60 -12% -61-13% -172-186 -8% -254 Internt köpta och sålda tjänster -71-74 -4% -69 3% -218-213 2% -298 Avskrivningar -3-3 0% -3 0% -9-10 -10% -13 Summa kostnader -300-310 -3% -305-2% -917-900 2% -1 232 Resultat före kreditförluster 591 413 43% 568 4% 1 636 1 166 40% 1 597 Kreditförluster, netto -63-62 2% -41 54% -141-296 -52% -389 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 1 1 Rörelseresultat 528 351 50% 527 0% 1 495 871 72% 1 209 Resultatutdelning 6 10-40% 6 0% 19 18 6% 30 Rörelseresultat efter resultatutdelning 534 361 48% 533 0% 1 514 889 70% 1 239 Medelantal anställda 645 666-3% 651-1% 649 659-2% 659 Antal kontor 49 50-2% 49 0% 49 50-2% 50 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md nkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 68,2 64,6 6% 67,3 1% 67,4 62,7 7% 63,5 Företag 106,8 100,3 6% 106,5 0% 106,0 100,7 5% 101,0 Totalt 175,0 164,9 6% 173,8 1% 173,4 163,4 6% 164,5 Inlåning från allmänheten Hushåll 14,2 12,0 18% 13,6 4% 13,3 11,3 18% 11,5 Företag 33,6 35,9-6% 33,7 0% 35,3 37,9-7% 37,4 Totalt 47,8 47,9 0% 47,3 1% 48,6 49,2-1% 48,9 JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 72% till 1 495 (871), framförallt till följd av högre räntenetto och lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 40%. Räntenettot steg med 29%, eller 507, till följd av stigande utlåningsvolymer och högre utlåningsmarginaler. Avgifterna för den svenska Stabilitetsfonden belastade räntenettot med -68 (-85). Provisionsnettot minskade något till 234 (238). Kostnaderna steg med 2% till -917 (-900). Personalkostnaderna steg med 5%, bland annat till följd av årliga lönejusteringar och högre aktuariella pensionskostnader. Övriga kostnader minskade med 2%. Kreditförlusterna sjönk till -141 (-296). Affärsutveckling Enligt EPSI är Handelsbanken bäst av alla banker i Norge på upplevd servicekvalitet av både privat- och företagskunder. Medelvolymen inlåning från hushåll steg med 18% och utlåningen med 7%. Utlåningen till företag steg med 5%, medan inlåningen från företag minskade med 7%. KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet var i stort sett oförändrat och uppgick till 528 (527). Resultatet före kreditförluster ökade med 4%. Räntenettot ökade med 3%, eller 26, till 783 (757), främst till följd av ökade utlåningsmarginaler. Valutakursförändringar uppgick till -22 och i lokal valuta steg räntenettot med 7%. Provisionsnettot uppgick till 84 (86) och minskningen förklaras helt av valutakursförändringar. Kostnaderna sjönk med 2% till -300 (-305) till följd av förstärkningen av den svenska kronan. Kreditförlusterna ökade till -63 (-41). 16 Handelsbanken 15 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Handelsbanken International Handelsbanken International har som huvuduppgift att stödja bankens kunder i Norden och i Storbritannien med deras internationella affärer, samt långsiktigt utveckla prioriterade länder till regionbanker enligt bankens affärsmodell. Banken har 32 bankkontor och åtta representantkontor i totalt 19 länder utanför Norden och Storbritannien. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 233 213 9% 255-9% 729 595 23% 820 Provisionsnetto 76 99-23% 91-16% 267 311-14% 411 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 18 6 200% 25-28% 69 72-4% 94 Övriga intäkter 1 1 0% 1 0% 3 4-25% 6 Summa intäkter 328 319 3% 372-12% 1 068 982 9% 1 331 Personalkostnader -138-156 -12% -154-10% -442-451 -2% -617 Övriga administrativa kostnader -48-53 -9% -55-13% -154-151 2% -218 Internt köpta och sålda tjänster -33-41 -20% -35-6% -107-130 -18% -183 Avskrivningar -4-3 33% -5-20% -12-9 33% -12 Summa kostnader -223-253 -12% -249-10% -715-741 -4% -1 030 Resultat före kreditförluster 105 66 59% 123-15% 353 241 46% 301 Kreditförluster, netto -45 15-4 -49 24 1 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar -1 0 0-1 0 0 Rörelseresultat 59 81-27% 119-50% 303 265 14% 302 Resultatutdelning 3 5-40% 5-40% 12 13-8% 19 Rörelseresultat efter resultatutdelning 62 86-28% 124-50% 315 278 13% 321 Medelantal anställda 620 653-5% 611 1% 616 638-3% 641 Antal kontor 32 33-3% 34-6% 32 33-3% 32 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 5,6 4,8 17% 5,5 2% 5,5 4,3 28% 4,5 Företag 45,6 48,5-6% 46,7-2% 46,4 48,6-5% 48,7 Totalt 51,2 53,3-4% 52,2-2% 51,9 52,9-2% 53,2 Inlåning från allmänheten Hushåll 2,9 3,0-3% 3,1-6% 3,1 2,8 11% 3,0 Företag 31,1 20,2 54% 29,9 4% 30,2 16,4 84% 18,0 Totalt 34,0 23,2 47% 33,0 3% 33,3 19,2 73% 21,0 JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades till 303 (265) till följd av ett förbättrat räntenetto och lägre kostnader. Resultatet före kreditförluster ökade med 46% till 353 (241). Räntenettot steg med 23%, eller 134, främst till följd av ett ökat räntenetto i Nederländerna samt att bankens goda kreditvärdighet attraherade stora inlåningsvolymer från företag och institutioner. Kostnaderna minskade med 4% till -715 (-741), framförallt till följd av lägre kostnader för internt köpta tjänster. Kreditförlusterna ökade till -49 att jämföra med nettoåtervinningar på 24 i jämförelseperioden. Affärsutveckling Medelvolymen utlåning sjönk med 2% till 51,9 mdkr (52,9) jämfört med motsvarande period föregående år. Inlåningen ökade samtidigt med 73% till 33,3 mdkr (19,2), framförallt till följd av ökade volymer från företagssektorn. Under tredje kvartalet har banken etablerat representantkontor i São Paulo, Brasilien och i Sydney, Australien. Därmed har banken verksamhet i 24 länder. KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Rörelseresultatet minskade med 60 till 59 (119), främst till följd av högre kreditförluster. Intäkterna sjönk med 12% och kostnaderna minskade med 10%. Kreditförlusterna uppgick till -45 (-4). 17 Handelsbanken 16 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Handelsbanken Capital Markets Capital Markets består av Handelsbankens investmentbank och kapitalförvaltningsverksamhet inklusive försäkringssparande. Enheten har ett funktions- och produktansvar i hela koncernen för handel i finansiella instrument, strukturerade produkter, cash management, corporate finance och debt capital markets, ekonomisk och finansiell analys samt för samtliga sparprodukter förutom sparande på bankkonto. I tabellen nedan redovisas först intäkterna i hela koncernen för Capital Markets produkter och resultatkommentarer, därefter för segmentet Handelsbanken Capital Markets. INTÄKTSFÖRDELNING I KONCERNEN FÖR HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS PRODUKTER Januari - september Capital Markets Räntenetto 473 Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Övrigt Summa Capital Markets produkter i koncernen Provisionsintäkter 2 181 750 222 13 3 166 Förändr. / kv 2 Förändr. jan-sep / jan-sep varav courtageintäkter 515 231 54 64 864-9% -20% varav fonder och depå 868 519 137-26 1 498 0% -4% varav försäkring 440 0 31-25 446 0% -15% Provisionsnetto 1 801 Nettoresultat av finansiella poster 416 253 127-1 795-24% -29% Riskresultat försäkring 108 Övriga intäkter 8 Summa intäkter 2 806 JANUARI SEPTEMBER JÄMFÖRT MED JANUARI SEPTEMBER Koncernens courtageintäkter minskade med 20% till 864 (1 085), främst till följd av låg aktivitet på aktiemarknaderna. Kapitalförvaltningsprovisionerna sjönk med 4% till 1 498 (1 555), varav fondprovisionerna sjönk med 2% till 1 242 (1 269). Nedgången förklaras främst av ett skifte från aktierelaterade till en högre andel ränterelaterade fonder med lägre avgifter. Försäkringsprovisionerna minskade till 446 (523) till följd av lägre resultat från försäkringar med garanterad ränta. Nettoresultatet av finansiella poster minskade till 795 (1 118) främst till följd av att volatila marknadsförhållanden skapade goda affärsflöden i jämförelseperioden. Valutaaffärer relaterade till kontorsrörelsen, vilket ingår i nettoresultatet av finansiella poster, gav ett valutaagio på 380 (417). KVARTAL 3 JÄMFÖRT MED KVARTAL 2 Courtageintäkterna minskade med 9% till 243 (266) till följd av säsongsmässigt lägre börsomsättning och kundaktivitet. Kapitalförvaltningsprovisionerna var oförändrade och uppgick till 507 (507). Nettoresultatet av finansiella poster minskade till 231 (303). Valutaaffärer för kunder i kontorsrörelsen gav ett nettoresultat på 113 (135). Affärsutveckling Banken var under året störst på nysparande i fonder i Sverige med ett nettoinflöde på 14,5 mdkr. Totalt för hela marknaden uppgick nettoinflödet i Sverige till 11,7 mdkr. Under tredje kvartalet startade banken fem generationsfonder som är fria från förvaltningsavgifter i premiepensionssystemet. Totalt i koncernen uppgick nettosparandet i fonder till 16,9 mdkr under årets första nio månader. Utvärderingsföretaget Morningstar rankade i sin treårsutvärdering Handelsbankens fonder som bäst bland de stora svenska bankernas fonder. XACT Fonder är störst på den nordiska marknaden för börshandlade fonder med en marknadsandel på 86% av förvaltat kapital. Handelsbankens totala fondvolym, inklusive XACT Fonder, uppgick till 212 mdkr (201) och det totala förvaltade kapitalet inom koncernen ökade under året med 47 mdkr från 529 mdkr till 576 mdkr. Enligt Greenwich Associates rankade amerikanska kunder Handelsbanken som bäst på nordiska aktier. Inom corporate finance fortsatte aktivitetsnivån i den nordiska marknaden att vara relativt låg. Banken var största nordiska aktör avseende köp och försäljning av bolag, såväl i Sverige som i Norden. 18 Handelsbanken 17 Handelsbanken