Annika Falkengren Resultatpresentation Jan Sep 28 1
Extremt krävande marknader Utvalda aktieindex OMX NORDIC FTSE W.EUROPE BANKS 13 MSCI World 12 11 1 9 8 7 6 5 4 jan-7 apr-7 jul-7 okt-7 jan-8 apr-8 jul-8 okt-8 Svensk 3-mån interbank spread jmf statsränta Bps 25 2 15 1 5 jan-7 apr-7 jul-7 okt-7 jan-8 apr-8 jul-8 okt-8 Stibor Tomorrow Next % 7, 6,5 6, 5,5 5, 4,5 4, 3,5 3, Spread mellan svensk 5-års bostadsobligation och swapkurva 12 1 8 6 4 2 jan-7 apr-7 jul-7 okt-7 jan-8 apr-8 jul-8 okt-8-2 jan-7 apr-7 jul-7 okt-7 jan-8 apr-8 jul-8 okt-8 2
Kvartalet i korthet 28 Stark kapitalbas och god likviditet Tålig underliggande verksamhet Robust kundaffär Stark volymtillväxt Stärkt marknadsposition Negativa finansiella effekter pga finanskrisen SEK m Intäkter 8 75 Kostnader -5 97 Rörelseresultat 2 1 Nettoresultat 1 514 Räntabilitet på eget kapital, % 8, K/I tal,69 Kreditförlustnivå, %,27 Ökade kreditreserveringar i Baltikum 3
Uthållig underliggande verksamhet Mkr Finanskrisen påverkar vinsten 5 4 3 2 men den underliggande intjäningen är stabil 1 8 6 4 1 2 27 Kv2 Kv4 28 Kv2 27 Kv2 Kv4 28 Kv2 Lehman Brothers-relaterade förluster Portföljförluster Rapporterat rörelseresutat* Räntenetto Övriga intäkter** Provisionsnetto * Justerat för försäljning av Baltiska fastigheter för 785 mkr under Kv4 27 ** Nettoresultat av finansiella transaktioner, Livförsäkringsintäkter netto och Övriga intäkter 4
Räntenetto Koncernen, mkr Totalt räntenetto Kunddrivet* 11 623 1 676 +14% +12% 13 197 11 911 Utlåning till allmänheten Miljarder kr 1 4 1 2 1 8 6 4 25 26 +18% År mot År 27 28 Jan-Sep 7 Jan-Sep 8 * Volymer och marginaler på in- och utlåning Inlåning från allmänheten Miljarder kr 9 8 7 6 5 4 25 26 +12% År mot År 27 28 5
Provisionsnetto Bruttointäkter Jan-Sep 28 jmf Jan-Sep 27, mkr +3% -6% 5 42 5 376 5 557 5 91-14% -35% 3 163 2 729 1 431 936 769 524 Börsintroduktion & rådgivning Aktiemarknad och derivat Jan-Sep 7 Jan-Sep 8 Depåförvaring och fondförvaltning Betalningar, kort, utoch inlåning och garantier Övrigt 6
Mkr 1 Nettoresultat av finansiella transaktioner Koncernen 5-5 -1 + corp fin intäkter I marknaden? Valutahandel Aktiehandel Penning- och Kreditportfölj Treasury kapitalmarknad förvaltning & övrigt 7 Kv2 8 8 Investeringsportfölj inom Stora Företag & Institutioner Miljarder kr 55 12 63 Strukturerade krediter Finansiella institutioner Säkerställda obligationer etc Mkr 8 Kv2 8 8 Intäkter -872-66 -348 Eget kapital -1 63-56 -2 134-2 52-122 -2 482 7
Kostnadsutveckling Kostnadsförändring, +7% Jan Sep 28 jmf Jan Sep 27, mkr Kostnadsprogram 27 29 1 4 1 2 1 8 6 4 Övrigt Baltikum Förvärv Pensionsavsättningar * Uppnått -865 mkr Mål 1,5 2, miljarder kr 2 One IT Roadmap * 27 28 29 8
Kreditkvalitet Koncernens kreditexponering Total exponering = 1 85 miljarder kr Norden 66% Litauen 5% Estland 3% Lettland 2% Tyskland 24% Osäkra fordringar % av låneportföljen 3% 2% 1% % 1,,8,6,4,2, Mar '6 SEB Koncernen Norden Jun '6 Sep '6 Kreditförluster % av lånen *Årsbasis Dec Mar Jun '6 '7 '7 Tyskland Norden Sep '7 26 27 28* Tyskland Baltikum Dec Mar Jun Sep '7 '8 '8 '8 Baltikum SEB-koncernen -Kv2 28* 1.5% 1.4%.6%.2% Estland 1.31 Lettland.96 Litauen.43 Baltikum.85-28* 9
Uthålliga intäkter skapar buffert för inbromsande ekonomier Kreditförluster Mkr 4 Estland Lettland Litauen Vinst före kreditförluster Mkr 4 Estland Lettland Litauen 3 3 2 2 1 1 25 26 27 Jan-Sep 28 25 26 27 Jan-Sep 28 1
Stark kapitalisering möjliggör växande kundaffär Primärkapitalrelation Procent Riskvägda tillgångar Miljarder kr 15% Utan övergångsregler 1 2 Basel I Basel II Med övergångsregler 9 1% 6 5% 6% Stabilitetspaketet 4% FI:s minimiregler 3 % september 28 Kv4 24 Kv4 25 Kv4 26 Kv4 27 28 11
God likviditet och matchning Nettolikviditet - förfallostruktur Miljarder kr 3 Balansräkningsstruktur 25 2 SEB har ett 12- månaders matchat kassaflöde Likvida tillgångar Kortfristiga skulder 15 1 5 Utlåning Inlåning och långfristiga skulder 1v 2v 4v 2m 3m 4m 5m 6m 9m 12m Matchfinansiering kring 12 månader med antagande om ingen nyanskaffning av likviditet och ingen refinanansiering av förfallande skulder. Tillgångar Eget kapital & skulder 12
Nettoutlåning i den svenska dagslånemarknaden Veckovis utveckling under 28, miljarder kronor 3 25 2 15 1 5-5 -1-15 V1 V4 V7 V1 V13 V16 V19 V22 V25 V28 V31 V34 V37 V4 SEB har netto lånat ut över 1 4 miljarder kronor under året perioden januari 16 oktober 28. 13
Hög aktivitet Stora Företag & Institutioner Marknadsandelar, Nordiska börser Jan Sep 28 SEB 9.2% Vinsttillväxt på valutahandel drivs av ökat fokus på rådgivning Index 18 Glitnir 5,4% 16 14 Morgan Stanley 5,4% 12 SHB 5,3% 1 Carnegie Källa: OMX Nordic 4,6% 8 Kv4 26 27 Kv2 Kv4 28 Kv2 Nr. 1 Kundnöjdhet inom cash management globalt 14
Hög aktivitet Kontorsrörelsen Kontorsrörelsen Sverige livförsäljning Jan - Sep 28 jmf 27, mkr 2 1 5 1 5 27 28 Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Kontorsrörelsen Sverige, små och medelstora företag Cash managementkunder (tusental) 9 8 7 6 Intäktstillväxt + 5 3 5 25 26 27 28 +7% Attraktiva sparkontoerbjudanden Kontorsrörelsen Estland: nytt paketerbjudande Sålda paket sedan starten i maj 35 3 25 2 15 1 5 Nya kunder står för 5% av försäljningen maj-8 jun-8 jul-8 aug-8 sep-8 okt-8 15
Hög aktivitet långsiktigt sparande Svenska fonder nettoinflöden Jan-Sep, miljarder kr Liv Total försäljning Miljarder kr 5,9 12, 1,7 9,7 12, 13,3 11,9 1,7-1,1-7,3-11,6-17, Robur SHB Nordea SEB Övriga - 7 Kv2 Kv4-8 Kv2 Private Banking Nettoförsäljning Miljarder kr 4,1 2,9 2,6 3,5 5,8 4,9 5,3 27 Kv2 Kv4 28 Kv2 16
Framåt Global avmattning och... Stark kapitalbas och god likviditet Robust kundaffär Intensifierad rådgivning den finansiella oron har gått in i en ny fas Lägre absoluta kostnader 17
18