Handelsbanken januari september 21 oktober
Sammanfattning januari september Rörelseresultatet ökade till 14 942 mkr (14 901) Vinst per aktie uppgick till 6,21 kr (6,21) Räntabilitet på eget kapital uppgick till 13,1% (14,1) 12,7% under tredje kvartalet Intäkterna steg med 2% till 29 427 mkr (28 758) K/I talet uppgick till 45,4% (44,4) 45,2% under tredje kvartalet Kreditförlustnivån var 0,08% (0,08) 0,10% under tredje kvartalet Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 21,4% (21,1) och likviditetsreserven översteg 800 mdkr Åtta nya kontor i Storbritannien och ett nytt i Nederländerna i tredje kvartalet Banken har även de mest nöjda kunderna* Störst inom nysparande i den svenska fondmarknaden med 42% marknadsandel** * Källa: SKI/EPSI ** Källa: Moneymate 2
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 125 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 100 75 50 25 0 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Kv2 15 Kv3 15 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital 3
Resultaträkning, januari september mkr Jan-sep Jan-sep 2014 Förändring Räntenetto 20 769 20 361 2% Provisionsnetto 6 977 6 328 10% Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 105 1 513-27% Riskresultat försäkring 121 131-8% Övriga intäkter 455 425 7% Summa intäkter 29 427 28 758 2% Personalkostnader -9 228-8 740 6% Övriga kostnader -4 136-4 035 3% Summa kostnader -13 364-12 775 5% Resultat före kreditförluster 16 063 15 983 1% Kreditförluster, netto -1 122-1 084 4% Avyttring materiella / immateriella tillgångar 1 2-50% Rörelseresultat 14 942 14 901 0% Skatter -3 201-3 134 2% Nettoresultat från avvecklad verksamhet 101 75 35% Periodens resultat 11 842 11 842 0% 4
Räntenetto från inlåning och eget kapital mkr 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0-200 % 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% 6,6 mdkr lägre räntenetto i årstakt på grund av lägre räntenivå -400 Kv4 2011 Kv1 2012 Kv2 2012 Kv3 2012 Kv4 2012 Kv1 2013 Kv2 2013 Kv3 2013 Kv4 2013 Kv1 2014 Kv2 2014 Kv3 2014 Kv4 2014 Ränteintäkter på allokerat kapital i koncernen Räntenetto f rån inlåning i svensk kontorsrörelse 3M STIBOR, kvartalsgenomsnitt (höger y-axel) Kv1 Kv2 Kv3-1,0% 5
Provisionsnetto Provisionsnetto Provisionsnetto från fonder, kapitalförvaltning och försäkring mkr 7 200 mkr 1 100 7 000 1 000 6 800 6 600 +10% 900 800 +61% på 3 år 6 400 700 6 200 600 6 000 jan sep 2014 jan sep 500 2012 2013 2014 6
Störst inom nysparande i fonder i Sverige Nettoinflöden i svenska fondmarknaden 2010 september * mdkr 120 113 100 Handelsbanken 19,9 mdkr i nettoinflöde januari september 80 77 Bank 1 60 40 32 Bank 2 Bank 3 Motsvarar en marknadsandel på 42% 20 19 16 Bank 4 0-20 2010 2011 2012 2013 2014 jan-sep 7 Källa: Moneymate. Fondvolymerna inkluderar aktie-, mix-, hedge- och räntefonder. Inkluderade konkurrenter är Danske Bank Nordea, SEB and Swedbank * Ackumulerat från 2010
Finansiell stabilitet % 30 25 20 15 10 5 0 Kapitaltäckning 27,4 23,9 21,4 30 sep Kapital CRD IV 30 sep 30 sep 2014 Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 27,4 25,6 +1,8 Primärkapitalrelation, % 23,9 22,3 +1,6 Kärnprimärkapitalrelation, % 21,4 20,7 +0,7 Total kapitalbas, mdkr 129,5 124,5 +5,1 Kärnprimärkapital, mdkr 101,1 100,3 +0,8 Likviditet 30 sep LCR Totalt* 141% LCR EUR* 265% LCR USD* 127% LCR enligt EU-kommissionens delegerade akt 172% Kärnprimärkapitalrelation Primärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad * Enligt Finansinspektionens definition 8
Handelsbankens hemmamarknader Antal kontor, 30 september : Sverige 463 Storbritannien* 200 Danmark 57 Norge 51 Finland 46 Nederländerna 23 Totalt antal kontor** 840 Lillestrøm Roskilde Piteå * Inklusive fem rekryterade kontorschefer ** I hemmamarknaderna Kontor nummer 200 Helsingfors Gardet Apeldoorn 9
Räntabilitet i kontorsrörelsen Jan-sep Kontorsrörelsen i Storbritannien 17% Kontorsrörelsen i Sverige 15% Kontorsrörelsen i Finland 14% Kontorsrörelsen i Norge 14% Kontorsrörelsen i Danmark 11% Kontorsrörelsen i Nederländerna 6% Handelsbankenkoncernen 13% 10
Mer nöjda och lojala kunder i alla hemmamarknader Kundnöjdhet Privat Kundnöjdhet Företag Index Handelsbanken Genomsnitt för konkurrenter* Index Handelsbanken Genomsnitt för konkurrenter* 85 80 75 70 65 73,5 72,4 65,9 66,2 75,8 71,5 77,7 69,8 81,9 75,8 83,6 73 85 80 75 70 65 69,7 67,9 72,2 72,8 68,9 74,1 66,5 76,4 73,9 80,7 67,7 60 55 50 60 55 50 57,6 Källa: SKI and EPSI * Genomsnitt för Nordea, SEB och Swedbank i Sverige 11
Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet 200 kontor inklusive rekryterade kontorschefer Nästan 2 000 anställda i Storbritannien Rörelseresultatet ökade med 37% under januari september mkr per kontor Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien 60 50 ~55% av kontoren yngre än 4 år ~45% av kontoren äldre än 4 år 40 30 20 10 0 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år Intäkter Kostnader Intäktsprofil 2008 Kostnadsprofil 2008 12
Provisionsnetto Storbritannien Andel provisionsnetto av totala intäkter Provisionsnetto* 9% 8% 7% 8,5% m GBP 35 30 +276% på 3 år 6% 5% 4% 3,3% 25 20 Förvärv av Heartwood 3% 15 2% 1% 10 0% Kv 4 2012 5 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2012 2012 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 * 12 månaders rullande 13
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 125 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 100 75 50 25 0 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Kv2 15 Kv3 15 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital 14
Appendix
Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 30 september mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen 661 73% Hypotekslån 435 121% Övrig hushållsutlåning 160 138% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 235 164% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 170 183% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 91 193% Övrig företagsutlåning 222 218% Övriga tillgångar 131 232% Summa icke pantsatta tillgångar 2 105 232% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 57 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 782 Summa tillgångar, koncernen 2 944 * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC) 16
Resultaträkning, tredje kvartalet mkr Kv 2 Förändring 2014 Förändring Räntenetto 6 834 7 019-3% 7 004-2% Provisionsnetto 2 308 2 359-2% 2 133 8% Nettoresultat av finansiella transaktioner 226 451-50% 389-42% Riskresultat försäkring 40 55-27% 46-13% Övriga intäkter 53 337-84% 58-9% Summa intäkter 9 461 10 221-7% 9 630-2% Personalkostnader -2 953-3 149-6% -2 943 0% Övriga kostnader -1 323-1 458-9% -1 287 3% Summa kostnader -4 276-4 607-7% -4 230 1% Resultat före kreditförluster 5 185 5 614-8% 5 400-4% Kreditförluster, netto -458-359 28% -497-8% Avyttring materiella / immateriella tillgångar 4 1 1 Rörelseresultat 4 731 5 256-10% 4 904-4% Skatter -1 028-1 110-7% -1 022 1% Nettoresultat från avvecklad verksamhet 55 27 104% 17 224% Periodens resultat 3 758 4 173-10% 3 899-4% 17
Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 2 Kv 1 Kv 4 2014 2014 Räntenetto 6 834 7 019 6 916 6 883 7 004 Provisionsnetto 2 308 2 359 2 310 2 228 2 133 Nettoresultat av finansiella transaktioner 226 451 428 264 389 Riskresultat försäkring 40 55 26 34 46 Övriga intäkter 53 337 65 147 58 Summa intäkter 9 461 10 221 9 745 9 556 9 630 Personalkostnader -2 953-3 149-3 126-3 026-2 943 Övriga kostnader -1 323-1 458-1 355-1 526-1 287 Summa kostnader -4 276-4 607-4 481-4 552-4 230 Resultat före kreditförluster 5 185 5 614 5 264 5 004 5 400 Kreditförluster, netto -458-359 -305-697 -497 Avyttring materiella / immateriella tillgångar 4 1-4 4 1 Rörelseresultat 4 731 5 256 4 955 4 311 4 904 18
Förändring räntenetto Räntenetto kv 2, mkr 7 019 Förändring Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige -81 Inlåningsmarginal -68 Inlåningsvolym -9 Utlåningsmarginal -45 Utlåningsvolym 41 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 34 Inlåningsmarginal 7 Inlåningsvolym 4 Utlåningsmarginal -25 Utlåningsvolym 48 Totalt ut- och inlåning hemmamarknaderna -47-1% Övrig kontorsrörelse -25 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) 3 Benchmarkeffekt -41 Effekter av antal dagar 25 Valutakurseffekt -3 Övrigt -97 Övrigt -138-2% Räntenetto kv 3 6 834-3% 19
Förändring räntenetto Räntenetto jan-sep 2014, mkr 20 361 Förändring Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige -753 Inlåningsmarginal -1 416 Inlåningsvolym -64 Utlåningsmarginal 464 Utlåningsvolym 263 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 185 Inlåningsmarginal -127 Inlåningsvolym 65 Utlåningsmarginal -372 Utlåningsvolym 619 Totalt ut- och inlåning hemmamarknaderna -568-3% Övrig kontorsrörelse 222 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -62 Benchmarkeffekt -37 Effekter av antal dagar 0 Valutakurseffekt 589 Övrigt 264 Övrigt 976 5% Räntenetto jan-sep 20 769 2% 20
Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 21,3 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital -0,3 Resultat efter beräknad utdelning 0,2 Valutakurseffekter -0,1 IAS 19-0,5 Övrigt och avrundningar 0,1 Utlåningsvolym -0,1 Utlåningstillväxt -0,2 Valutakurseffekter 0,1 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,2 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,0 Övriga effekter, netto 0,3 Förändring kärnprimärkapitalrelation 0,1 Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 21,4 21
Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 3 2014, % 20,7 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 0,2 Resultat efter beräknad utdelning 0,1 Valutakurseffekter 0,2 IAS 19-0,9 AFS-innehav 0,6 Övrigt och avrundningar 0,2 Utlåningsvolym -0,8 Utlåningstillväxt -0,6 Valutakurseffekter -0,2 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,9 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,2 Övriga effekter, netto 0,2 Förändring kärnprimärkapitalrelation 0,7 Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 21,4 22
Långfristig upplåning, januari september Långfristig upplåning, mdkr Jan - sep Jan-sep 2014 Förändring Seniora obligationer 20 28-8 Säkerställda obligationer 89 97-8 Efterställda lån 10 16-6 Totalt 119 141-22 Emissioner under tredje kvartalet inkluderar: 300 m GBP 3 år säkerställd 66,6 md JPY 5 och 10 år senior 1,5 md USD 5 år senior 23
Statliga avgifter Jan sep, mkr Stabilitetsfond Insättargaranti Totalt Sverige -320-175 -495 Storbritannien -51-13 -64 Danmark -23-19 -42 Finland -30-10 -40 Norge -59-17 -76 Nederländerna -5 0-5 Capital Markets -48-1 -49 Övrigt -180 - -180 Totalt -716-235 -951 24
Provisioner mkr Jan-sep Jan-sep 2014 Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner 805 843-5% Fonder 2 244 1 808 24% Depå och övrig kapitalförvaltning 450 401 12% Rådgivning 237 162 46% Försäkringar 484 482 0% Betalningar 2 512 2 305 9% Ut- och inlåning 800 840-5% Garantier 313 318-2% Övrigt 349 336 4% Provisionsintäkter 8 194 7 495 9% Värdepapper -185-176 5% Betalningar -978-933 5% Övrigt -54-58 -7% Provisionskostnader -1 217-1 167 4% Provisionsnetto 6 977 6 328 10% 25
Oktogonen per kvartal mkr 350 300 250 200 150 100 50 0 Kv 1 2009 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 Kv 1 2010 2010 Kv 1 2011 2011 Kv 1 2012 2012 Kv 1 2013 2013 Kv 1 2014 2014 Kv 1 26
Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 2014 Kv3 2014 Kv2 2014 Kv1 2014 Kv4 2013 Kv3 2013 Per kvartal 21,7% 21,1% 21,5% 21,7% 20,8% 21,2% 21,1% 21,7% 21,8% Ackumulerat 21,4% 21,3% 21,5% 21,2% 21,0% 21,1% 21,1% 21,6% 21,6% 27
Balansräkning mdkr Jan-sep Jan-sep 2014 Förändring Kassa och centralbanker 526 437 20% Utlåning till allmänheten 1 855 1 781 4% Utlåning till övriga kreditinstitut 63 71-12% Räntebärande värdepapper 165 138 20% Övriga tillgångar 335 274 22% Summa tillgångar 2 944 2 701 9% In- och upplåning från allmänheten 1 049 934 12% Skulder till kreditinstitut 223 202 10% Emitterade värdepapper 1 258 1 184 6% Övriga skulder 287 261 10% Summa eget kapital 127 120 6% Summa skulder och eget kapital 2 944 2 701 9% 28
Utlåning till allmänheten* Kv 2 Kv 1 Kv 4 mdkr, vid periodens utgång 2014 2014 Hushåll 701 689 674 664 656 Företag 465 460 466 462 472 Kontorsrörelsen i Sverige 1 166 1 149 1 140 1 126 1 128 Hushåll 82 86 86 84 88 Företag 121 125 124 120 126 Kontorsrörelsen i Norge 203 211 210 204 214 Hushåll 64 62 59 54 50 Företag 131 130 126 116 111 Kontorsrörelsen i Storbritannien 195 192 185 170 161 Hushåll 36 35 35 35 34 Företag 80 79 78 83 77 Kontorsrörelsen i Finland 116 114 113 118 111 Hushåll 47 45 45 45 42 Företag 38 38 35 35 37 Kontorsrörelsen i Danmark 85 83 80 80 79 Hushåll 10 10 9 8 7 Företag 11 10 10 11 10 Kontorsrörelsen i Nederländerna 21 20 19 19 17 övrig verksamhet 65 68 73 72 64 Hushåll 946 933 914 896 883 Företag 905 904 906 893 891 Summa utlåning till allmänheten 1 851 1 837 1 820 1 789 1 774 29 * Exklusive utlåning till Riksgälden
Inlåning från allmänheten Kv 2 Kv 1 Kv 4 mdkr, vid periodens utgång 2014 2014 Hushåll 275 271 253 250 245 Företag 185 191 180 183 156 Kontorsrörelsen i Sverige 460 462 433 433 401 Hushåll 24 23 20 19 16 Företag 86 84 78 70 70 Kontorsrörelsen i Storbritannien 110 107 98 89 86 Hushåll 17 19 18 17 18 Företag 40 48 63 54 58 Kontorsrörelsen i Norge 57 67 81 71 76 Hushåll 13 13 12 13 12 Företag 18 23 19 26 29 Kontorsrörelsen i Finland 31 36 31 39 41 Hushåll 14 14 12 13 12 Företag 24 21 15 17 17 Kontorsrörelsen i Danmark 38 35 27 30 29 Hushåll 1 1 1 0 0 Företag 5 5 5 8 8 Kontorsrörelsen i Nederländerna 6 6 6 8 8 övrig verksamhet 348 381 380 352 294 Hushåll 351 349 324 319 311 Företag 698 745 731 704 623 Summa inlåning från allmänheten 1 049 1 094 1 055 1 022 934 30
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 2 Förändring Danmark, md dkr 37,0 36,3 1,9% Finland, m euro 3 959 3 948 0,3% Norge, md nkr 82,0 80,5 1,9% Storbritannien, m GBP 4 900 4 709 4,1% Nederländerna, m euro 1 067 980 8,9% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 29,9 30,3-1,3% Finland, m euro 8 556 8 558 0,0% Norge, md nkr 120,3 118,2 1,8% Storbritannien, m GBP 10 136 9 913 2,2% Nederländerna, m euro 1 117 1 132-1,3% 31
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-sep Jan-sep 2014 Förändring Danmark, md dkr 36,3 32,4 12,0% Finland, m euro 3 942 3 816 3,3% Norge, md nkr 80,7 75,8 6,5% Storbritannien, m GBP 4 714 3 941 19,6% Nederländerna, m euro 982 689 42,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 29,2 28,1 3,9% Finland, m euro 8 606 8 389 2,6% Norge, md nkr 118,3 113,2 4,5% Storbritannien, m GBP 9 915 8 950 10,8% Nederländerna, m euro 1 122 1 242-9,7% 32
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 2 Förändring Danmark, md dkr 11,5 11,3 1,8% Finland, m euro 1 386 1 366 1,5% Norge, md nkr 17,9 17,1 4,7% Storbritannien, m GBP 1 832 1 681 9,0% Nederländerna, m euro 48 47 2,1% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 18,4 16,6 10,8% Finland, m euro 2 205 2 384-7,5% Norge, md nkr 47,2 54,6-13,6% Storbritannien, m GBP 6 828 6 628 3,0% Nederländerna, m euro 703 698 0,7% 33
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-sep Jan-sep 2014 Förändring Danmark, md dkr 11,0 9,8 12,2% Finland, m euro 1 368 1 241 10,2% Norge, md nkr 17,2 15,2 13,2% Storbritannien, m GBP 1 680 1 196 40,5% Nederländerna, m euro 48 30 60,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 16,9 13,6 24,3% Finland, m euro 2 340 3 196-26,8% Norge, md nkr 52,4 46,2 13,4% Storbritannien, m GBP 6 520 6 088 7,1% Nederländerna, m euro 737 1 042-29,3% 34