Handelsbanken Januari - Mars 2009 28 april 2009
Sammanfattning Första kartalet 2009 jämfört med första kartalet 2008 Rörelseresultatet ökade 30% till 3 806 mnkr Räntabiliteten förbättrades till 13,8% Räntenettot ökade med 23% till 5 393 mnkr K/I-talet förbättrades till 43,9% Medelolymen utlåning steg med 15% Hushållsinlåning ökade med 23% Kapitaltäckningsgraden ökade till 16,7% Primärkapitalrelationen enligt Basel II ökade till 11,6% Likiditetsreseren uppgår till öer 400 mdkr 2
Resultat, första kartalet 2009 jämfört med fjärde kartalet 2008 mnkr 2009 K 1 2008 K 4 Rörelseresultat 3 806 5 216 Reainst NCSD - -716 Stabilitetsagift 117 - US dollar arbitrage -325-900 Justerat resultat 3 598 3 600 3
Resultaträkning, januari mars Förändring mnkr 2009 2008 % Räntenetto 5 393 4 399 23 Proisionsnetto 1 739 1 739 0 Nettoresultat a finansiella poster ärderade till erkligt ärde 1 141-177 Öriga intäkter 113 94 20 Summa intäkter 8 386 6 055 38 Personalkostnader -2 442-1 983 23 Öriga kostnader -1 242-1 318-6 Summa kostnader -3 684-3 301 12 Resultat före kreditförluster 4 702 2 754 71 Kreditförluster, netto -896-107 Ayttring materiella/immateriella tillg 0 272 Rörelseresultat 3 806 2 919 30 4
Nyckeltal K 1 2009 K 1 2008 Räntabilitet total erksamhet, erklig skatt 13,8% 12,3% Räntabilitet total erksamhet, schablonskatt 14,1% 11,5% K/I-tal före kreditförluster, kararande erksamhet 43,9% 54,5% Resultat per aktie total erksamhet, kr 4:43 3:68 rullande 12 mån 20:22 24:08 Kapitaltäckningsgrad, Basel II 16,7% 16,2% Primärkapitalrelation, Basel II 11,6% 10,5% Förändring primärkapital under kartalet, mnkr 5 532 Förändring eget kapital under kartalet, mnkr 2 971 5
Illustration - finansiell styrka Tillgångar Skulder Rating Långfr Kortfr Moody s Aa1 P-1 S&P AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Utlåning m m Senior funding, inlåning m m Likiditetsreser >400 mdkr Kapitalbas 16,7% 6
7 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q1-98 Q3-98 Q1-99 Q3-99 Q1-00 Q3-00 Q1-01 Q3-01 Q1-02 Q3-02 Q1-03 Q3-03 Q1-04 Q3-04 Q1-05 Q3-05 Q1-06 Q3-06 Q1-07 Q3-07 Q1-08 Q3-08 Q1-09 Räntenetto, kartalsis Mnkr Från och med 2004 enligt IFRS
Inlåning från allmänheten Medelolym, mdkr k 1 2009 Förändring från k 4 2008 Förändring från k 1 2008 Kontorsrörelsen i Serige Priat 162 3% 20% Företag 152 4% 10% Summa 314 4% 15% Kontorsrörelsen utanför Serige Priat 46 10% 34% Företag 122 6% 15% Summa 168 7% 20% Örig erksamhet 50 7% -39% Summa 532 5% 8% 8
Utlåning till allmänheten Medelolym, mdkr k 1 2009 Förändring från k 4 2008 Förändring från k 1 2008 Kontorsrörelsen i Serige Priat 476 1% 8% ara hypotekslån 418 1% 9% Företag 494 1% 7% Summa 970 1% 8% Kontorsrörelsen utanför Serige Priat 139 6% 23% Företag 381 7% 39% Summa 520 6% 34% Örig erksamhet 19 +35% -5% Summa 1 509 3% 15% 9
Proisioner, januari mars mnkr 2009 2008 Förändring % Courtage 445 436 2 Fonder och depå 348 444-22 Rådgining 51 48 6 Försäkringar 131 136-4 Betalningar 585 553 6 Ut- och inlåning 251 205 22 Garantier 134 99 35 Örigt 94 121-22 Proisionskostnader -300-303 -1 Summa 1 739 1 739 0 10
Nettoresultat a finansiella poster ärderade till erkligt ärde mnkr 3 000 Trading* Column 2 Tillgängligt för försäljning, realiserat Örigt Likiditetsportfölj 2 500 2 000 1 500 1 000 2229 500 0 754 1362 415 523-177 634 483 1141-500 -1 000-1 500 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 11 * Inklusie fair alue option.
Kostnadsuteckling, januari mars 2009 2008 Förändring Förändring mnkr K1 K1 mnkr % Personalkostnader -2 442-1 983 459 23,1 Öriga administratia kostnader -1 122-1 221-99 -8,1 Askriningar -120-97 23 23,7 Summa kostnader -3 684-3 301 383 11,6 %-enheter Oktogonen 163 4,9 IAS 19 77 2,3 Valutakursförändringar 112 3,4 Lokalbanken 71 2,2 423 12,8 Löpande personalkostnader 113 3,4 Öriga kostnader -153-4,6 12 383 11,6
Kostnadsuteckling, kartal 1 2009 mot kartal 4 2008 2009 2008 Förändring mnkr K 1 K 4 mnkr Förändring % Personalkostnader -2 442-2 170 272 12,5 Öriga kostnader -1 122-1 309-187 -14,3 Askriningar -120-121 -1 0,8 Summa kostnader -3 684-3 600 84 2,3 %-enheter Oktogonen 163 4,5 IAS 19 77 2,1 Valutakursförändringar 152 4,2 392 10,9 Löpande personalkostnader -21-0,5 Öriga kostnader -287-8,0 84 2,3 13
Kreditförluster i procent a utlåningen % 1,75 1,50 1,25 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00 Handelsbanken Öriga senska banker* -0,25 1994 1997 2000 2003 2006 2009 14 * För Q1 2009 banker som har lämnat delårsrapport för kartalet
Kontorsrörelsen i Serige Januari mars 2009 Rörelseresultat, mnkr 2 312 Räntabilitet 17,8% Intäkterna ökade med 9% Räntenettot ökade med 13% K/I-tal före kreditförluster 36,0% Antal kontor 461 Medeltal antal anställda 4 536 Medelolymer, mdkr Utlåning 970 Inlåning 314 15
Räntenetto sensk kontorsrörelse K 1 2009 K 4 2008 Förändring % Ränteintäkter, mnkr 9 554 13 163-27 Räntekostnader, mnkr -6 103-9 381-35 Räntenetto 3 452 3 781-9 Medelolym utlåning, mdkr 970 959 1 16
Kontorsrörelsen utanför Serige Januari mars 2009 Rörelseresultat, mnkr 667 Räntabilitet 7,5% - exkl driftsunderskott 8,9% Intäkterna ökade med 32% Räntenettot ökade med 37% K/I-tal före kreditförluster 55% Antal kontor 245 Medel antal anställda 3 023 Medelolymer, mdkr Utlåning 520 Inlåning 168 17
Handelsbanken har mest nöjda kunder - äen i Storbritannien Priatkunder 18 Källa: EPSI Rating 2009
Handelsbanken har mest nöjda kunder - äen i Storbritannien Företagskunder 19 Källa: EPSI Rating 2009
Kontorsrörelsen i Danmark, Finland, Norge och Storbritannien Intäkts- och kostnadsuteckling, 151 kontor öppnade 1995-2009 Mnkr, per kontor* 40 35 30 25 20 15 10 5 Antal kontor Intäkter Omkostnader Antal kontor, 31 mar 2009 40 35 30 25 20 15 10 5 0 ** år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år 11 år 12 år 13 0 20 * Aser resultat åren 2000-2008 ** Aser perioden januari mars 2009
Sammanfattning Stabil underliggande intjäning i niå med föregående kartal Räntenettot ökade med 23% Stärkt kapital- och likiditetssituation Primärkapitalrelation ökade till 11,6% enligt Basel II Kapitaltäckningsgraden steg till 16,7% enligt Basel II Öer 400 mdkr i likiditetsreserer Räntabiliteten på eget kapital ökade till 13,8% 21
22 Appendix
Resultaträkning, 5 kartal Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 mnkr 2009 2008 2008 2008 2008 Räntenetto 5 393 5 474 4 856 4 494 4 399 Proisionsnetto 1 739 1 694 1 656 1 706 1 739 Nettoresultat a finansiella poster ärderade till erkligt ärde 1 141 2 229 483 634-177 Riskresultat försäkring 57 50 55 71 39 Öriga intäkter 56 65 74 294 55 Summa intäkter 8 386 9 512 7 124 7 199 6 055 Personalkostnader -2 442-2 170-2 015-1 946-1 983 Öriga kostnader -1 242-1 430-1 118-1 249-1 318 Summa kostnader -3 684-3 600-3 133-3 195-3 301 Resultat före kreditförluster 4 702 5 912 3 991 4 004 2 754 Kreditförluster, netto -896-696 -231-571 -107 Ayttring materiella/immateriella tillgångar 0 0-2 0 272 Rörelseresultat kararande erksamhet 3 806 5 216 3 758 3 433 2 919 Rörelseresultat aecklad erksamhet 15 61 70 68 61 Totalt Rörelseresultat 3 821 5 277 3 828 3 501 2 980 23
Resultaträkning, kartal 1 mot kartal 4 Q1 Q4 Förändring mnkr 2009 2008 % Räntenetto 5 393 5 474 Proisionsnetto 1 739 1 694 Nettoresultat a finansiella poster ärderade till erkligt ärde 1 141 2 229 Riskresultat försäkring 57 50 Öriga intäkter 56 65 Summa intäkter 8 386 9 512 Personalkostnader -2 442-2 170 Öriga kostnader -1 242-1 430 Summa kostnader -3 684-3 600 Resultat före kreditförluster 4 702 5 912 Kreditförluster, netto -896-696 Ayttring materiella/immateriella tillg 0 0 Rörelseresultat 3 806 5 216-27 24
- Förändring räntenetto, kartal 1 2009 mot kartal 4 2008 mnkr Räntenetto Q4 2008 5 474 Inlåning i Serige - marginal -640 - olym 18 Utlåning i Serige - marginal 437 - olym 19 Volym och marginal kontorsrörelsen utanför Serige 82 Insättarskydd, stabilitetsfond och dansk statsgaranti -117 Örigt 120 Förändring räntenetto -81 Räntenetto Q1 2009 5 393-1,5% RR 25 3M STIBOR ref.ränta i resp kartal.
- Förändring räntenetto, kartal 1 2009 mot kartal 1 2008 mnkr Räntenetto Q1 2008 4 399 Inlåning i Serige - marginal -691 - olym 70 Utlåning i Serige - marginal 730 - olym 145 Volym och marginal kontorsrörelsen utanför Serige 512 Insättarskydd, stabilitetsfond och dansk statsgaranti -140 Örigt 368 Förändring räntenetto 994 Räntenetto Q1 2009 5 393 +23% RR 26 Referensränta Q1 2008, 1M STIBOR och under Q1 2009 har anänts 3M STIBOR
- Förändring räntenetto, kartal 1 2009 mot kartal 1 2008 mnkr 2009 jmf 2008 Inlåning i Serige - marginal -691 - olym 70 Utlåning i Serige - marginal 730 - olym 145 Volym och marginal Kontorsrörelsen utanför Serige 512 Insättarskydd, stabilitetsfond och dansk statsgaranti -140 Örigt 368 Förändring räntenetto 994 27 Referensränta Q1 2008, 1M STIBOR och under Q1 2009 har anänts 3M STIBOR
Räntenetto utanför Serige, kartalsis Mnkr Antal 1 800 1 600 1 400 1 200 Kontorsrörelsen utanför Serige Antal kontor i regionbankerna utanför Serige 210 200 190 180 170 1 000 160 800 150 600 400 200 140 130 120 110 0 100 k1 04 k2 04 k3 04 k4 04 k1 05 k2 05 k3 05 k4 05 k1 06 k2 06 k3 06 k4 06 k1 07 k2 07 k3 07 k4 07 k1 08 k2 08 k3 08 k4 08 k1 09 28 * Lokalbankens kontorsnät, med 14 kontor, ingår fr o m 21 oktober 2008.
Stabilitetsagift, januari mars 2009 Totala skulder och eget kapital (mdkr) 2 467 adrag för eget kapital -152 adrag för koncerninterna skulder -217 Totalt agiftsunderlag* 2 098 Agift 0,036% (mnkr) 755 adrag 50% under 2009 och 2010-377 Total agift år 2009 378 Periodiserad agift i Q1 94 29 * Aser de kreditinstitut inom koncernen som omfattas a den nya lagen om stabilitetsfonden
Proisioner, kartal 1 2009 mot kartal 4 2008 mnkr K 1 K 4 Förändring % Courtage 445 453-2 Fonder och depå 348 317 10 Rådgining 51 49 4 Försäkringar 131 122 7 Betalningar 585 564 4 Ut- och inlåning 251 248 1 Garantier 134 124 8 Örigt 94 126-25 Proisionskostnader -300-309 -3 Summa 1 739 1 694 3 30
Aktiemarknadsrelaterade proisioner, januari mars mnkr 2009 2008 Förändring % Aktiecourtage 395 424-7 Fonder och depå 317 412-23 Rådgining 51 48 6 Proisionskostnader -59-71 -17 Summa 704 813-13 31
Oktogonen per kartal 2004-2009 Mnkr 300 200 100 0-100 -200-300 k1 04 k3 04 k1 05 k3 05 k1 06 k3 06 k1 07 k3 07 k1 08 k3 08 k1 09 kostnad justering aseende föregående år 32
Öriga administratia kostnader 2009 2008 Förändring 2009 2008 Förändring mnkr K1 K1 % K1 K4 % Lokal- och fastighetskostnader -260-234 11-260 -290-10 Externa datakostnader -330-338 -2-330 -348-18 Kommunikationskostnader -108-112 -4-108 -105 3 Rese- och marknadsföringskostnader -84-107 -21-84 -124-40 Köpta tjänster -199-178 12-199 -212-13 Materialanskaffning -59-64 -8-59 -60-1 Andra omkostnader -82-188 -56-82 -170-88 Öriga administratia kostnader -1 122-1 221-8 -1 122-1 309-14 33
Osäkra fordringar och kreditförlustniå i % a utlåning Andel osäkra fordringar, netto Kreditförlustniå % % 1,0 1,0 0,8 0,8 0,6 0,6 0,4 0,4 0,2 0,2 0,0 0,0-0,2-98 -99-00 -01-02 -03-04 -05-06 -07-08 -09-0,2 34
Effekti skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administratit resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Akastningsdelning är redan belastad med akastningsskatt Bolagsskatt på akastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effekti skattesats för 2009: 27,6%, kartal 4 2008: 13,5%, kartal 1 2008: 23,1% Den lägre skattesatsen fjärde kartalet 2008 förklaras a Ej skattepliktig inst id försäljning a fastighet och aktier i NCSD AB Ändrad bolagsskattesats från och med 2009 som påerkar de uppskjutna skatterna 35
Balansräkning, 31 mars Förändring mdkr 2009 2008 % Utlåning till allmänheten 1 519 1 316 15 Utlåning till kreditinstitut 198 173 14 Räntebärande ärdepapper 242 153 58 Öriga tillgångar 316 234 35 Summa tillgångar 2 275 1 876 21 In- och upplåning från allmänheten 566 497 14 Skulder till kreditinstitut 366 270 36 Emitterade ärdepapper 908 751 21 Öriga skulder 357 282 27 Eget kapital 78 76 3 Summa skulder och eget kapital 2 275 1 876 21 36
Utlåning till allmänheten, kartalsis Medelolym K1 K4 K3 K2 K1 mdkr 2009 2008 2008 2008 2008 Kontorsrörelsen i Serige 970 960 938 921 903 Kontorsrörelsen utanför Serige 520 489 447 410 387 Priat 139 131 121 115 112 Företag 381 358 326 295 275 Örig erksamhet 19 13 14 15 20 Totalt 1 509 1 462 1 399 1 346 1 310 Priat 625 602 586 568 554 Företag 884 860 813 778 756 37
Utlåning utanför Serige Medelolym Jan-mars 2009 Jan-mars 2008 Förändring % *Danmark, md dkr 40,0 31,2 28 Finland, mn euro 10 462 9 085 15 Norge, md nkr 153,2 132,8 15 Storbritannien, mn pund 5 395 4 450 21 Öriga ärlden, md sek 94 51 85 74% tilläxt i lokalaluta 38 * Inklusie Lokalbanken fr o m den 21 oktober 2008
Inlåning från allmänheten, kartalsis Medelolym K1 K4 K3 K2 K1 mdkr 2009 2008 2008 2008 2008 Kontorsrörelsen i Serige 314 303 283 278 273 Priat 162 157 147 141 135 Företag 152 146 136 137 138 Kontorsrörelsen utanför Serige 168 157 142 139 140 Priat 46 41 38 37 34 Företag 122 116 104 102 106 Örig erksamhet 50 47 54 62 81 Total 532 507 479 479 494 Priat 208 199 185 177 169 Företag 324 308 294 302 325 39
Utlåning till allmänheten Kontorsrörelsen i Serige, kartalsis Medelolym K1 K4 K3 K2 K1 mdkr 2009 2008 2008 2008 2008 Hypotekslån 574 563 552 540 529 Priat 418 413 406 396 386 Företag 156 150 146 144 143 Banklån 396 396 385 380 374 Priat 58 58 59 57 56 Företag 338 338 327 323 318 Totalt Kontorsrörelsen i Serige 970 960 938 921 903 Priat 476 472 465 454 442 Företag 494 488 473 467 461 40
Villkorad återbäring* i förhållande till totalt försäkringskapital Per ultimo mnkr 2009:Q1 2008 2007 2006 2005 2004 Villkorad återbäring 2 240 3 327 4 824 5 713 4 874 3 552 % a totalt försäkringskapital 8,9 12,8 18,0 21,7 20,3 16,7 41 * Aser illkorad återbäring i kundrelationen
Nettoutlåning i den senska dagslånemarknaden 2008 januari 2008 31 mars 2009, eckois Mnkr 70 000 60 000 Vid kartalets slut uppgick likiditetsreseren till öer 400 mdkr 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 01 04 07 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 02 05 08 11 14 42