Handelsbanken januari september 22 oktober
Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 2
Sammanfattning januari september Resultat efter skatt ökade med 10% Rörelseresultatet steg med 9% och i hemmamarknader utanför Sverige med 14% Fortsatt självfinansierad expansion i UK och Nederländerna genom produktivitetsförbättringar i övriga hemmamarknader Räntabiliteten på eget kapital var 14,1% Räntenettot ökade med 2% och i hemmamarknader utanför Sverige med 12% K/I talet förbättrades till 44,4% från 46,4% föregående år Kärnprimärkapitalrelationen enligt CRD IV steg till 20,7% Fortsatt hög likviditetsreserv och stigande inlåningsvolymer minskar strukturellt behovet av marknadsfinansiering 3
Resultaträkning, januari september mkr Jan-sep Jan-sep Förändring Räntenetto 20 361 19 897 2% Provisionsnetto 6 328 5 697 11% Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 513 1 053 44% Riskresultat försäkring 131 107 22% Övriga intäkter 425 295 44% Summa intäkter 28 758 27 049 6% Personalkostnader -8 740-8 424 4% Övriga kostnader -4 035-4 130-2% Summa kostnader -12 775-12 554 2% Resultat före kreditförluster 15 983 14 495 10% Kreditförluster, netto -1 084-873 24% Avyttring materiella / immateriella tillgångar 2 8-75% Rörelseresultat 14 901 13 630 9% Skatter -3 134-2 949 6% Nettoresultat från avvecklad verksamhet 75 87-14% Periodens resultat 11 842 10 768 10% 4
Resultaträkning, tredje kvartalet mkr Kv 3 Kv 3 Förändring Räntenetto 7 004 6 683 5% Provisionsnetto 2 133 1 896 13% Nettoresultat av finansiella transaktioner 389 354 10% Riskresultat försäkring 46 30 53% Övriga intäkter 58 46 26% Summa intäkter 9 630 9 009 7% Personalkostnader -2 943-2 845 3% Övriga kostnader -1 287-1 312-2% Summa kostnader -4 230-4 157 2% Resultat före kreditförluster 5 400 4 852 11% Kreditförluster, netto -497-284 75% Avyttring materiella / immateriella tillgångar 1 3-67% Rörelseresultat 4 904 4 571 7% Skatter -1 022-997 3% Nettoresultat från avvecklad verksamhet 17 33-48% Periodens resultat 3 899 3 607 8% 5
Rörelseresultat, jan uari september mkr 16 000 Rörelseresultat januari september 15 000 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 2009 2010 2011 2012 6
Finansiell stabilitet % 30 25 20 Kapitaltäckning 25,6 22,3 Kapital CRD IV 30 sep 31 dec Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 25,6 21,6 +4 Primärkapitalrelation, % 22,3 21,0 +1,3 Kärnprimärkapitalrelation, % 20,7 18,9 +1,8 Total kapitalbas, mdkr 124,5 106,4 +18,1 Kärnprimärkapital, mdkr 100,3 93,0 +7,3 15 10 5 0 20,7 Kv 3 Likviditet 30 sep LCR Totalt* 133% LCR EUR* 143% LCR USD* 175% LCR enligt CRD IV 151% Kärnprimärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad Primärkapitalrelation * Enligt Finansinspektionens definition 7
Handelsbankens hemmamarknader Antal kontor, 30 september : Sverige 462 Storbritannien* 179 Danmark 57 Norge 51 Finland 46 Nederländerna** 21 Totalt antal kontor*** 816 * Inklusive sex rekryterade kontorschefer ** Inklusive en rekryterad kontorschef *** I hemmamarknaderna København City Kolbotn Träskända Insjön Rugby Barendrecht 8
Räntabilitet per segment Jan-sep Kontorsrörelsen i Sverige 16% Kontorsrörelsen i Storbritannien 16% Kontorsrörelsen i Danmark 13% Kontorsrörelsen i Finland 14% Kontorsrörelsen i Norge 16% Kontorsrörelsen i Nederländerna 10% Handelsbankskoncernen 14% 9
Strukturellt minskat behov av marknadsfinansiering 140% Inlånings- och marknadsfinansiering i relation till utlåning till allmänheten 120% +9%- enheter 119% 100% 110% Utlåning Minskat behov av marknadsfinansiering 80% 72% -6%- enheter 66% Emitterade värdepapper 60% 40% In- och upplåning från allmänheten eftersom inlåningen ökar mer än utlåningen 20% 38% +14%- enheter 52% 10 0% 30 jun 30 sep
Hushållsinlåning i Sverige, marknadsandelar Marknadsandelar inlåning från hushåll i Sverige, december 2006 augusti Marknadsandelar inlåning från hushåll i Sverige, december augusti % % 28 22 26 20 24-0,3 22-5,9 18 +0,3 20 18 +1,8 16-0,6 16-2,9 14 14 12-0,4 12 0,0 10 10 Handelsbanken Nordea Bank 1 Bank SEB2 Swedbank Bank 3 Handelsbanken Nordea Bank 1 Bank SEB2 Swedbank Bank 3 11 Källa: SCB Statistiska Centralbyrån. www.statistikdatabasen.scb.se Avser In-/upplåning, Sv. Hushåll, Total valuta för Handelsbanken, SEB, Swedbank och Nordea
Oförändrad kostnadsbas trots expansion mdkr 17,5 Tolv månaders rullande kostnader 17,0 16,5 16,0 15,5 15,0 Nederländerna UK Övrig verksamhet 14,5 14,0 13,5 Kostnaderna utanför tillväxtregionerna ned 3% från kvartal 3 13,0 Kv4 2011 Kv1 2012 Kv2 2012 Kv3 2012 Kv4 2012 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 12
Organisk tillväxt i marknader utanför Sverige 34% av resultatet före kreditförluster i kontorsrörelsen kommer från hemmarknader utanför Sverige* 36% 36% i tredje kvartalet 34% 32% 30% 28% 26% 22% till 34% på mindre än 3 år 24% 22% 20% Kv 4 2011 Kv 1 2012 Kv 2 2012 Kv 3 2012 Kv 4 2012 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 * Tolv månaders rullande 13
Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet 179 kontor inklusive rekryterade kontorschefer Över 1 600 anställda i Storbritannien Resultatet i lokal valuta ökade med 36% under januari-september Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien* mkr per kontor 60 50 ~60% av kontoren yngre än 4 år ~40% av kontoren äldre än 4 år 40 30 20 K/I tal <30% 10 0 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år Intäkter Kostnader Intäktsprofil 5 år sedan Kostnadsprofil 5 år sedan 14 * Stabil förklaringsvariabel för vinsttillväxt
Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 15
Appendix
Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 30 september mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen 555 68% Hypotekslån 384 116% Övrig hushållsutlåning 146 134% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 216 160% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 169 181% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 71 190% Övrig företagsutlåning 221 217% Övriga tillgångar 116 231% Summa icke pantsatta tillgångar 1 878 231% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 57 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 766 Summa tillgångar, koncernen 2 701 * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC) 17
Långfristig upplåning januari september Jan-sep Jan-sep Långfristig upplåning, mdkr Seniora obligationer 28 61 Extendible notes (X-notes) - 40 Säkerställda obligationer 97 134 Efterställda lån 16 - Totalt 141 235 Emissioner under tredje kvartalet inkluderar: 75 md JPY 3, 5 och 10 år senior 18
Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Räntenetto 7 004 6 704 6 653 6 772 6 683 Provisionsnetto 2 133 2 135 2 060 2 107 1 896 Nettoresultat av finansiella transaktioner 389 466 658 304 354 Riskresultat försäkring 46 43 42 35 30 Övriga intäkter 58 299 68 60 46 Summa intäkter 9 630 9 647 9 481 9 278 9 009 Personalkostnader -2 943-2 910-2 887-2 980-2 845 Övriga kostnader -1 287-1 389-1 359-1 527-1 312 Summa kostnader -4 230-4 299-4 246-4 507-4 157 Resultat före kreditförluster 5 400 5 348 5 235 4 771 4 852 Kreditförluster, netto -497-272 -315-322 -284 Avyttring materiella / immateriella tillgångar 1 1 0 9 3 Rörelseresultat 4 904 5 077 4 920 4 458 4 571 19
Förändring räntenetto Räntenetto kv 2, mkr 6 704 Förändr Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige -22 Inlåningsmarginal -155 Inlåningsvolym 2 Utlåningsmarginal 113 Utlåningsvolym 18 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 12 Inlåningsmarginal -10 Inlåningsvolym 11 Utlåningsmarginal -31 Utlåningsvolym 42 Övrigt 216 Övrig kontorsrörelse 8 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) 17 Benchmarkeffekt 68 Övrigt 123 Räntenetto kv 3, underliggande 6 910 3% Effekter av antal dagar 24 Valutakurseffekt 70 Räntenetto kv 3 7 004 4% 20
Förändring räntenetto Räntenetto jan-sep, mkr 19 897 Förändr Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige 36 Inlåningsmarginal -464 Inlåningsvolym 39 Utlåningsmarginal 216 Utlåningsvolym 245 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 737 Inlåningsmarginal 68 Inlåningsvolym 219 Utlåningsmarginal -4 Utlåningsvolym 454 Övrigt -587 Övrig kontorsrörelse 5 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -69 Benchmarkeffekt 1 Övrigt -524 Räntenetto jan-sep, underliggande 20 083 1% Valutakurseffekt 278 Räntenetto jan-sep 20 361 2% 21
Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 20,1 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 0,1 Resultat efter beräknad utdelning 0,3 Valutakurseffekter 0,2 IAS 19-0,5 Övrigt och avrundningar 0,1 Utlåningsvolym -0,1 Utlåningstillväxt 0,1 Valutakurseffekter -0,2 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,2 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,0 Övriga effekter, netto 0,4 Förändring kärnprimärkapitalrelation 0,6 Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 20,7 22
Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 18,8 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 1,4 Resultat efter beräknad utdelning 0,7 Valutakurseffekter 0,7 IAS 19-0,3 Övrigt och avrundningar 0,3 Utlåningsvolym -0,7 Utlåningstillväxt -0,2 Valutakurseffekter -0,5 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,8 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,1 Övriga effekter, netto 0,5 Förändring kärnprimärkapitalrelation 1,9 Kärnprimärkapitalrelation kv 3, % 20,7 23
Statliga avgifter Jan - sep, mkr Stabiliseringsfond Insättargaranti Totalt Sverige -320-173 -493 Storbritannien -40-9 -49 Danmark -21-17 -38 Finland -29-9 -38 Norge -58-18 -76 Nederländerna -5 0-5 International -10-1 -11 Övrigt -179 - -179 Totalt -662-227 -889 24
Provisioner mkr Jan-sep Jan-sep Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner 843 877-4% Fonder 1 808 1 471 23% Depå och övrig kapitalförvaltning 401 303 32% Rådgivning 162 210-23% Försäkringar 482 423 14% Betalningar 2 305 2 037 13% Ut- och inlåning 840 840 0% Garantier 318 330-4% Övrigt 336 319 5% Provisionsintäkter 7 495 6 810 10% Värdepapper -176-181 -3% Betalningar -933-865 8% Övrigt -58-67 -13% Provisionskostnader -1 167-1 113 5% Provisionsnetto 6 328 5 697 11% 25
Oktogonen per kvartal Kvartal 1 2009 kvartal 3 mkr 350 300 250 200 150 100 50 0 Kv 1 2009 Kv 3 2009 Kv 1 2010 Kv 3 2010 Kv 1 2011 Kv 3 2011 Kv 1 2012 Kv 3 2012 Kv 1 Kv 3 Kv 1 Kv 3 26
Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Per kvartal 20,8% 21,0% 21,1% 21,6% 21,8% 22,6% 20,4% Ackumulerat 21,0% 21,1% 21,1% 21,6% 21,6% 21,5% 20,4% 27
Balansräkning mdkr Jan-sep Jan-sep Förändring Kassa och centralbanker 437 380 15% Utlåning till allmänheten 1 781 1 683 6% Utlåning till övriga kreditinstitut 71 73-4% Räntebärande värdepapper 138 127 8% Övriga tillgångar 274 249 10% Summa tillgångar 2 701 2 512 8% In- och upplåning från allmänheten 934 808 16% Skulder till kreditinstitut 202 170 19% Emitterade värdepapper 1 184 1 180 0% Övriga skulder 261 247 6% Summa eget kapital 120 107 12% Summa skulder och eget kapital 2 701 2 512 8% 28
Utlåning till allmänheten* Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mdkr, vid periodens utgång Hushåll 656 648 635 627 620 Företag 481 482 484 485 489 Kontorsrörelsen i Sverige 1 137 1 130 1 119 1 111 1 110 Hushåll 88 85 83 81 79 Företag 126 123 121 117 117 Kontorsrörelsen i Norge 214 208 204 198 197 Hushåll 50 46 42 39 36 Företag 111 103 95 92 89 Kontorsrörelsen i Storbritannien 161 149 137 132 125 Hushåll 34 35 34 34 33 Företag 77 80 74 74 70 Kontorsrörelsen i Finland 111 115 108 107 103 Hushåll 42 41 38 38 35 Företag 37 35 35 34 35 Kontorsrörelsen i Danmark 79 76 74 72 70 Hushåll 7 6 6 5 5 Företag 10 11 9 13 10 Kontorsrörelsen i Nederländerna 17 17 15 18 15 övrig verksamhet 55 58 58 53 61 Hushåll 883 865 842 827 811 Företag 891 888 873 864 870 Summa utlåning till allmänheten 1 774 1 753 1 715 1 691 1 681 29 * Exklusive utlåning till Riksgälden
Inlåning från allmänheten Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mdkr, vid periodens utgång Hushåll 246 245 234 233 228 Företag 162 159 164 171 163 Kontorsrörelsen i Sverige 408 404 398 404 391 Hushåll 18 17 16 15 15 Företag 58 49 49 44 37 Kontorsrörelsen i Norge 76 66 65 59 52 Hushåll 16 15 12 9 8 Företag 70 77 58 49 36 Kontorsrörelsen i Storbritannien 86 92 71 58 45 Hushåll 12 11 11 11 11 Företag 29 30 30 23 17 Kontorsrörelsen i Finland 41 41 41 34 28 Hushåll 12 12 12 12 11 Företag 17 14 13 16 15 Kontorsrörelsen i Danmark 29 26 24 28 26 Hushåll 0 0 0 0 0 Företag 8 10 9 6 11 Kontorsrörelsen i Nederländerna 8 10 9 6 11 övrig verksamhet 287 304 259 236 255 Hushåll 311 309 291 287 280 Företag 623 634 576 538 528 Summa inlåning från allmänheten 934 943 867 825 808 30
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 3 Kv 2 Förändring Danmark, md dkr 33,3 32,4 2,8% Finland, m euro 3 790 3 811-0,6% Norge, md nkr 76,6 75,8 1,1% Storbritannien, m GBP 4 138 3 921 5,5% Nederländerna, m euro 760 682 11,4% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,2 28,2 0,0% Finland, m euro 8 590 8 369 2,6% Norge, md nkr 112,9 113,3-0,4% Storbritannien, m GBP 9 144 8 924 2,5% Nederländerna, m euro 1 121 1 145-2,1% 31
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-sep Jan-sep Förändring Danmark, md dkr 32,4 28,7 12,9% Finland, m euro 3 796 3 667 3,5% Norge, md nkr 75,8 71,3 6,3% Storbritannien, m GBP 3 941 3 143 25,4% Nederländerna, m euro 689 448 53,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,1 30,7-8,5% Finland, m euro 8 389 7 917 6,0% Norge, md nkr 113,2 110,4 2,5% Storbritannien, m GBP 8 950 8 282 8,1% Nederländerna, m euro 1 242 1 246-0,3% 32
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 3 Kv 2 Förändring Danmark, md dkr 10,1 10,0 1,0% Finland, m euro 1 240 1 235 0,4% Norge, md nkr 15,9 15,0 6,0% Storbritannien, m GBP 1 335 1 222 9,2% Nederländerna, m euro 34 29 17,2% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 13,4 12,2 9,8% Finland, m euro 3 426 3 119 9,8% Norge, md nkr 49,8 45,1 10,4% Storbritannien, m GBP 6 466 6 431 0,5% Nederländerna, m euro 1 099 1 067 3,0% 33
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-sep Jan-sep Förändring Danmark, md dkr 9,8 9,1 7,7% Finland, m euro 1 241 1 258-1,4% Norge, md nkr 15,2 13,8 10,1% Storbritannien, m GBP 1 196 644 85,7% Nederländerna, m euro 30 25 20,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 13,6 13,2 3,0% Finland, m euro 3 196 1 533 108,5% Norge, md nkr 46,2 34,3 34,7% Storbritannien, m GBP 6 088 2 606 133,6% Nederländerna, m euro 1 042 803 29,8% 34