Handelsbanken januari - juni 2009 21 juli 2009
Sammanfattning Januari - juni 2009 jämfört med januari - juni 2008 Rörelseresultatet ökade 14% till 7 251 mnkr (6 352) Räntabiliteten förbättrades till 13,1% (12,9) Räntenettot ökade med 24% till 11 031 mnkr (8 893) K/I-talet förbättrades till 45,3% (49,0) Medelvolymen utlåning steg med 13% Hushållsinlåning ökade med 21% Kapitaltäckningsgraden ökade till 18,4% (16,1) Primärkapitalrelationen enligt Basel II ökade till 12,6% (10,6) Likviditetsreserven ökade till över 450 mdkr 2
Resultaträkning, januari - juni Förändring mnkr 2009 2008 % Räntenetto 11 031 8 893 24 Provisionsnetto 3 595 3 445 4 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 1 682 457 268 Övriga intäkter 298 459-35 Summa intäkter 16 606 13 254 25 Personalkostnader -4 981-3 929 27 Övriga kostnader -2 539-2 567-1 Summa kostnader -7 520-6 496 16 Resultat före kreditförluster 9 086 6 758 34 Kreditförluster, netto -1 835-678 171 Avyttring materiella/immateriella tillgångar 0 272-100 Rörelseresultat 7 251 6 352 14 3
Resultaträkning, kvartal 2 jämfört med kvartal 1 Kv2 Kv1 Förändring mnkr 2009 2009 % Räntenetto 5 638 5 393 5 Provisionsnetto 1 856 1 739 7 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 541 1 141-53 Riskresultat försäkring 36 57-37 Övriga intäkter 149 56 166 Summa intäkter 8 220 8 386-2 Personalkostnader -2 539-2 442 4 Övriga kostnader -1 297-1 242 4 Summa kostnader -3 836-3 684 4 Resultat före kreditförluster 4 384 4 702-7 Kreditförluster, netto -939-896 5 Avyttring materiella/immateriella tillgångar 0 0 0 Rörelseresultat 3 445 3 806-9 4
Nyckeltal, januari - juni 2009 2008 Räntabilitet på eget kapital, verklig skatt 13,1% 12,9% Räntabilitet på eget kapital, schablonskatt 13,3% 12,6% K/I-tal 45,3% 49,0% Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 8:47 7:51 rullande 12 mån 20:14 15:30 5
Primärkapitalrelation och kapitaltäckningsgrad, 30 juni 2009 2008 Förändring Kapitaltäckningsgrad, Basel II 18,4% 16,1% + 2,3 Primärkapitalrelation, Basel II 12,6% 10,6% + 2,0 Kapitalbas, mdkr 122 105 + 17 Primärkapital, mdkr 83 69 + 14 Eget kapital, mdkr 77 70 + 7 6
Finansiell styrka Tillgångar Skulder Rating Långfr Kortfr Moody s Aa1 P-1 S&P AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Utlåning mm Senior funding, inlåning mm Likviditetsreserv >450 mnkr Kapitalbas 18,4% 7
8 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Kv2 98 Kv4 98 Kv2 99 Kv4 99 Kv2 00 Kv4 00 Kv2 01 Kv4 01 Kv2 02 Kv4 02 Kv2 03 Kv4 03 Kv2 04 Kv4 04 Kv2 05 Kv4 05 Kv2 06 Kv4 06 Kv2 07 Kv4 07 Kv2 08 Kv4 08 Kv2 09 Handelsbankskoncernen Räntenetto, kvartalsvis mnkr Från och med 2004 enligt IFRS
- Handelsbankskoncernen Förändring räntenetto, kvartal 2 jämfört med kvartal 1 mnkr Räntenetto Q1 2009 5 393 Inlåning i Sverige - marginal -40 - volym 1 Utlåning i Sverige - marginal 13 - volym 9 Volym och marginal kontorsrörelsen utanför Sverige 149 Obligatoriskt insättarskydd, stabilitetsfond 46 Övrigt 67 Förändring räntenetto 245 Räntenetto Q2 2009 5 638 5% RR 9 3M STIBOR ref.ränta i resp kvartal.
- Handelsbankskoncernen Förändring räntenetto, januari - juni mnkr 2009 jmf 2008 Inlåning i Sverige - marginal -1 444 - volym 128 Utlåning i Sverige - marginal 1 467 - volym 257 Volym och marginal Kontorsrörelsen utanför Sverige 1 016 Obligatoriskt insättarskydd, stabilitetsfond -234 Övrigt 948 Förändring räntenetto 2 138 10 Ref.ränta H1 2008, 1M STIBOR och under H1 2009 har använts 3M STIBOR
Betydande potential i högre räntor Påverkan på räntenettot, mnkr Illustration av hur förändringar i räntenivån påverkar det räntenetto som genereras av svensk hushållsinlåning och koncernens eget kapital 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 0% +0,25% +0,50% +0,75% +1,00% +1,25% +1,50% +1,75% +2,00% +2,25% +2,50% +2,75% +3,00% Förändring av räntenivån 11
Inlåning från allmänheten, januari - juni Medelvolym, mdkr 2009 2008 Förändring % Kontorsrörelsen i Sverige Privat 164 138 19 Företag 150 138 9 Summa 314 276 14 Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat 46 35 30 Företag 125 104 20 Summa 171 139 23 Övrig verksamhet 49 72-33 Summa 534 487 10 12
Utlåning till allmänheten, januari - juni Medelvolym, mdkr 2009 2008 Förändring % Kontorsrörelsen i Sverige Privat 479 447 7 varav hypotekslån 422 391 8 Företag 491 464 6 Summa 970 911 7 Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat 139 114 22 Företag 377 285 33 Summa 516 399 30 Övrig verksamhet 19 18 3 Summa 1 505 1 328 13 13
Provisioner mnkr Kv 2 Kv 1 Courtage 504 445 13% Fonder och depå 359 348 3% Rådgivning 58 51 14% Försäkringar 132 131 1% Betalningar 584 585 0% Ut- och inlåning 269 251 7% Garantier 134 134 0% Övrigt 131 94 39% Provisionskostnader -315-300 5% jan - jun 09/ jan - jun 08 Kv2 09/ Kv2 08 Summa 1 856 1 739 7% 4% 9% 14
Aktiemarknadsrelaterade provisioner Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mnkr 2009 2009 2008 2008 2008 Aktiecourtage 486 395 449 334 434 Fonder och depå 334 317 288 351 398 Rådgivning 58 51 49 58 37 Provisionskostnader -51-59 -60-58 -69 Summa 827 704 726 685 800 Marknadsandel Stockholmsbörsen Omsättning, % 8,37 6,48 7,92 7,60 7,63 Antal affärer, % 6,48 6,30 6,20 5,89 5,67 15
Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde mnkr 3 000 Trading* Stapel 2 Tillgängligt för försäljning, realiserat Övrigt Likviditetsportfölj 2 500 2 000 1 500 1 000 2229 500 0 1362 415 523-177 634 483 1141 541-500 -1 000-1 500 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 16 * Inklusive fair value option
Halverade marknadsrisker Bankens kapitalkrav för marknadsrisker Basel II, mnkr 6 000 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 jun-06 sep-06 dec-06 mar-07 jun-07 sep-07 dec-07 mar-08 jun-08 sep-08 dec-08 mar-09 jun-09 Marknadsrisk total 17
Kostnadsutveckling, januari - juni Förändring Förändring Förändring mnkr 2009 2008 mnkr % Kv2-Kv1 % Personalkostnader -4 981-3 929 1 052 26,8 4,0 Övriga administrativa kostnader -2 300-2 368-68 -2,9 5,0 Avskrivningar -239-199 40 20,1-0,8 Summa kostnader -7 520-6 496 1 024 15,8 4,1 %-enheter %-enheter Oktogonen 319 4,9 0,0 Resultatbaserade kostnader 107 1,6 5,3 IAS 19 155 2,4 0,0 Valutakursförändringar 218 3,4-0,4 Lokalbanken 145 2,2 0,0 944 14,5 4,9 Löpande kostnader 80 1,3-0,5 18 1 024 15,8 4,1
Osäkra fordringar och kreditförlustnivå i procent av utlåning Andel osäkra fordringar, netto Kreditförlustnivå % % 1,0 1,0 0,8 0,8 0,6 0,6 0,4 0,4 0,2 0,2 0,0 0,0-0,2-98 -99-00 -01-02 -03-04 -05-06 -07-08 -09-0,2 19
Andel osäkra fordringar 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% SHB osäkra fordringar / Totala osäkra fordringar, SHB och jämförelsebanker* 14% 13% 12% 11% 10% SHB utlåning till allmänheten / Total utlåning till allmänheten, SHB och jämförelsebanker* Kv1 06 Kv3 06 Kv1 07 Kv3 07 Kv1 08 Kv3 08 Kv1 09 Kv1 06 Kv3 06 Kv1 07 Kv3 07 Kv1 08 Kv3 08 Kv1 09 20 * Jämförelsebanker: SEB, Nordea, Swedbank, Danske Bank och DnB NOR Växelkurs per juni 09 (EUR, DKK och NOK) har använts vid omräkning av alla kvartal
Kreditförlustnivån andra kvartalet 2009 % Sverige 0,31 Norge 0,09 Finland 0,13 Danmark 0,31 Storbritannien 0,13 International 0,12 Koncern 0,24 21
Kreditförluster i procent av utlåningen % 1,75 1,50 1,25 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00 Handelsbanken Övriga svenska banker* -0,25 1994 1997 2000 2003 2006 2009 ** 22 *Övriga svenska banker: SEB, Nordea och Swedbank ** Nordea ingår med utfall kv 1 2009
Summan av räntenetto och kreditförluster Handelsbanken Jämförelsebanker * mnkr 5 000 mnkr 40 000 4 000 35 000 30 000 3 000 25 000 20 000 2 000 15 000 1 000 10 000 5 000 0 Kv2 06 Kv4 06 Kv2 07 Kv4 07 Kv2 08 Kv4 08 Kv2 09 0 Kv2 06 Kv4 06 Kv2 07 Kv4 07 Kv2 08 Kv4 08 Kv2 09** 23 * SEB, Nordea, Swedbank, Danske Bank och DnB NOR ** Danske Bank och Nordea ingår med utfall Kv1 2009
Kontorsrörelsen i Sverige januari - juni 2009 Rörelseresultat, mnkr 4 516 Räntabilitet 17,5% Intäkterna ökade med 5% Räntenettot ökade med 10% K/I-tal före kreditförl 36,1% Antal kontor 461 Medeltal antal anställda 4 489 Medelvolymer, mdkr Utlåning 970 Inlåning 314 24
Kontorsrörelsen i Sverige ökad produktivitet Den genomsnittliga arbetstid som används till samtal med kunder har ökat med 51% sedan Index 2006 = 100 150 +51% 151 2006 Målet att öka tiden med 100 100 kund med 50% mellan 2006 och 2010 har 50 uppnåtts redan 2009 Potential för ytterligare förbättring finns 0 2006 2009 25
Utlåning till företag i Sverige Ultimovolym i mdkr dec 2008 maj 2009 Nyutlåning Handelsbanken 425,6 428,1 +2,5 Övriga banker 1 207,4 1 188,4-19,0 Hela marknaden 1 633,0 1 616,5-16,5 26 Källa: SCB Avser bank- och hypoteksutlåning till icke-finansiella företag i Sverige.
Kontorsrörelsen i Sverige antal aktiva kunder Privatkunder, tusental 2,000 Företagskunder, tusental 170 1,900 160 150 1,800 140 1,700 130 1,600 2004 2005 2006 2007 2008 2009 120 2004 2005 2006 2007 2008 2009 27 per den sista juni respektive år.
Kontorsrörelsen utanför Sverige januari juni 2009 Rörelseresultat, mnkr 1 583 Räntabilitet 8,6% - exkl driftsunderskott 10,3% Intäkterna ökade med 31% Räntenettot ökade med 40% K/I-tal före kreditförluster 54,0% Antal kontor 245 Medel antal anställda 3 013 Medelvolymer, mdkr Utlåning 516 Inlåning 171 28
Handelsbanken har kontor på 62 platser i Storbritannien 29 januari - juni 2009 Räntenettot steg med 24% (kv2 mot kv1 +25%) Utlåningen ökade med 18% Kreditförlustnivån var 0,12% 1988 London 1988 London 1989 Manchester 1989 Manchester 1994 Birmingham 1994 Birmingham 2000 Nottingham 2000 Nottingham 2001 Leeds 2001 Reading Leeds Reading 2002 Bristol 2002 Newcastle Bristol upon Tyne Newcastle upon Tyne 2003 Cardiff 2003 Southampton Cardiff Southampton 2004 Norwich 2004 Guildford Norwich Chelmsford Guildford Stoke Chelmsford Hull Stoke Hull 2005 Liverpool 2005 Bournemouth Liverpool Plymouth Bournemouth Maidstone Plymouth Cambridge Maidstone Cambridge 2006 Slough 2006 Sheffield Slough Wolverhampton Sheffield Oxford Wolverhampton Leicester Oxford Swindon Leicester Swindon 2007 Doncaster 2007 Brighton Doncaster Preston Brighton Bath Preston Tees Bath Valley Croydon Tees Valley Portsmouth Croydon London Portsmouth West End Milton London Keynes West End Northampton Milton Keynes Wakefield Northampton Enfield Wakefield Coventry Enfield Basingstoke Coventry Carlisle Basingstoke Chester Carlisle Chester 2008 Exeter 2008 Swansea Exeter St Swansea Albans Crawley St Albans Bradford Crawley Grimsby Bradford Dartford Grimsby Kingston Dartford Shrewsbury Kingston Harrogate Shrewsbury Lincoln Harrogate Scarborough Lincoln Stockport Scarborough Tunbridge Stockport Wells Tunbridge Wells 2009 Derby 2009 Huddersfield Derby Warrington Huddersfield Harrow Warrington Glasgow Harrow Edinburgh Glasgow Edinburgh
Räntenetto utanför Sverige, kvartalsvis mnkr Antal 2 000 210 1 800 200 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 0 100 Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kontorsrörelsen utanför Sverige Antal kontor i regionbankerna utanför Sverige 30 * Lokalbankens kontorsnät, med 14 kontor, ingår fr o m 21 oktober 2008.
Löpande emissioner i turbulent marknad Mnkr 30 000 LEH ansöker om Chapter 11 Ekonomiska problem i Baltikum 1,25 md USD 5 år 144A/Reg S offering Private placements i SEK och NOK 25 000 Fed tar över 80% av AIG mot ett lån på $85mdr 1,25 md EUR 5 år den första nordiska icke garanterade emissionen sedan Lehmans kollaps 550 mn GBP 7 år. Den första icke garanterade, icke-brittiska pundemissionen 2009 20 000 Globalt fall i orderingång SHB öppnar hybridmarknaden Private placements i SEK och NOK 15 000 10 000 5 000 0 jul-08 aug-08 sep-08 okt-08 nov-08 dec-08 jan-09 feb-09 mar-09 apr-09 maj-09 jun-09 Säkerställda obligationer, netto Seniora obligationer Hybridlån 31 Source: Bloomberg, Handelsbanken.
Nettoutlåning i den svenska dagslånemarknaden 2008 januari 2008 30 juni 2009, veckovis Vid kvartalets slut översteg likviditetsreserven 450 mdkr Handelsbankens nettoutlåning i SEK på den svenska interbankmarknaden Mnkr 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 V1 V4 V8 V12 V16 V20 V24 V28 V32 V36 V40 V44 V48 V52 V1 V4 V8 V12 V16 V20 V24 V27 32 2008 2009
Sammanfattning andra kvartalet 2009 Kontorsrörelsen aktiva kunder Privatkunder, tusental 2,300 Företagskunder, tusental 220 2,200 2,100 210 200 190 2,000 180 1,900 170 1,800 2004 2005 2006 2007 2008 2009 160 2004 2005 2006 2007 2008 2009 33 per den sista juni respektive år.
Sammanfattning Utlåning till svenska företag ökade med 2,3 mdkr under april och maj, totalmarknaden minskade med 28,5 mdkr 39% av nyutlåningen till svenska företag under perioden juni 2008 till maj 2009 1/3-del av ny svensk hushållsinlåning under januari-maj Storbritannien: Räntenettot stiger, nya kontor öppnas, kreditförlustnivån 0,13% i andra kvartalet Under andra kvartalet emitterades 91 mdkr i ny lång obligationsfinansiering, utan statlig garanti Likviditetsreserven finansierar banken i mer än 2 år, utan tillgång till kapitalmarknaden Kreditförlustnivån utanför Sverige uppgick i andra kvartalet till 0,13% Svensk kontorsrörelse har ökat tiden med kund med 51% sedan 2006 Antalet aktiva kunder ökar 34
35 Appendix
- Kontorsrörelsen i Danmark, Finland, Norge och Storbritannien Intäkts- och kostnadsutveckling: 153 kontor öppnade 1995-2009 mnkr, per kontor* 40 35 30 25 20 15 10 5 Antal kontor Intäkter Omkostnader Antal kontor, 30 juni 2009 40 35 30 25 20 15 10 5 0 ** år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år 11 år 12 år 13 0 36 * Avser resultat åren 2000-2008 ** Avser perioden januari juni 2009
Resultaträkning, 5 kvartal Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mnkr 2009 2009 2008 2008 2008 Räntenetto 5 638 5 393 5 474 4 856 4 494 Provisionsnetto 1 856 1 739 1 694 1 656 1 706 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 541 1 141 2 229 483 634 Riskresultat försäkring 36 57 50 55 71 Övriga intäkter 149 56 65 74 294 Summa intäkter 8 220 8 386 9 512 7 124 7 199 Personalkostnader -2 539-2 442-2 170-2 015-1 946 Övriga kostnader -1 297-1 242-1 430-1 118-1 249 Summa kostnader -3 836-3 684-3 600-3 133-3 195 Resultat före kreditförluster 4 384 4 702 5 912 3 991 4 004 Kreditförluster, netto -939-896 -696-231 -571 Avyttring materiella/immateriella tillgångar 0 0 0-2 0 Rörelseresultat kvarvarande verksamhet 3 445 3 806 5 216 3 758 3 433 Rörelseresultat avvecklad verksamhet 0 15 61 70 68 Totalt Rörelseresultat 3 445 3 821 5 277 3 828 3 501 37
Stabilitetsavgift, januari - juni mdkr 2009 Totala skulder och eget kapital 2 304 avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån -145 avdrag för koncerninterna skulder -201 Totalt avgiftsunderlag* 1 958 mnkr Avgift 0,036% 705 avdrag 50% under 2009 och 2010-352 Total avgift år 2009 353 Periodiserad avgift ack jun 177 38 * Avser de kreditinstitut inom koncernen som omfattas av den nya lagen om stabilitetsfonden
39 Handelsbankskoncernen Oktogonen per kvartal 2004-2009 300 200 100 0-100 -200-300 Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 mnkr Kostnad Justering avseende föregående år
Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effektiv skattesats för januari-juni 2009: 27,1% och januari-juni 2008: 26,4% (kvartal 2 2009: 26,6%, kvartal 1 2009: 27,6%, kvartal 2 2008: 29,2%) 40
Balansräkning, 30 juni Förändring mdkr 2009 2008 % Utlåning till allmänheten 1 499 1 369 9 Utlåning till kreditinstitut 221 185 19 Räntebärande värdepapper 115 139-17 Övriga tillgångar 320 204 57 Summa tillgångar 2 155 1 897 14 In- och upplåning från allmänheten 566 494 15 Skulder till kreditinstitut 209 283-26 Emitterade värdepapper 1 006 783 28 Övriga skulder 297 267 11 Eget kapital 77 70 10 Summa skulder och eget kapital 2 155 1 897 14 41
Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mdkr 2009 2009 2008 2008 2008 Kontorsrörelsen i Sverige 971 970 960 938 921 Kontorsrörelsen utanför Sverige 513 520 489 447 410 Privat 140 139 131 121 115 Företag 373 381 358 326 295 Övrig verksamhet 17 19 13 14 15 Totalt 1 501 1 509 1 462 1 399 1 346 Privat 622 615 602 586 568 Företag 879 894 860 813 778 42
Utlåning utanför Sverige, januari - juni Medelvolym 2009 2008 Förändring % Danmark*, md dkr 39,9 32,4 23 Finland, mn euro 10 463 9 352 12 Norge, md nkr 154,4 136,3 13 Storbritannien, mn pund 5 392 4 554 18 Övriga världen, md sek 91 55 65 43 * Inkl Lokalbanken fr o m den 21 oktober 2008
Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mdkr 2009 2009 2008 2008 2008 Kontorsrörelsen i Sverige 313 314 303 283 278 Privat 165 162 157 147 141 Företag 148 152 146 136 137 Kontorsrörelsen utanför Sverige 174 168 157 142 139 Privat 46 46 41 38 37 Företag 128 122 116 104 102 Övrig verksamhet 49 50 47 54 62 Total 536 532 507 479 479 Privat 211 208 199 185 177 Företag 325 324 308 294 302 44
Utlåning till allmänheten Kontorsrörelsen i Sverige, kvartalsvis Medelvolym Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mdkr 2009 2009 2008 2008 2008 Hypotekslån 588 574 563 552 540 Privat 426 418 413 406 346 Företag 162 156 150 146 144 Banklån 383 396 396 385 380 Privat 57 58 58 59 57 Företag 326 338 338 327 323 Totalt Kontorsrörelsen i Sverige 971 970 960 938 921 Privat 483 476 472 465 454 Företag 488 494 488 473 467 45
Villkorad återbäring* i förhållande till totalt försäkringskapital mnkr 2009:2 2008 2007 2006 2005 2004 Villkorad återbäring 1 757 3 327 4 824 5 713 4 874 3 552 % av totalt försäkringskapital 7,1 12,8 18,0 21,7 20,3 16,7 46 * Avser villkorad återbäring i kundrelationen