Handelsbanken Januari - mars 2008 22 april 2008
Sammanfattning Januari-mars 2008 jämfört med januari-mars 2007 Rörelseresultatet uppgick till 2 919 mdkr (3 714). Räntenettot ökade med 17% till 4 399 mnkr (3 763) Realiserade och orealiserade förluster i banken likviditetsportfölj påverkade intäkterna och rörelseresultatet negativt med 962 mnkr (-7) Resultat från försäljning av fastighet uppgick till 272 mnkr Finansinspektionens granskning av bankens interna kapitalutvärderingsprocess (IKU) slutfördes utan invändningar 2
Sammanfattning Första kvartalet 2008 jämfört med fjärde kvartalet 2007 Rörelseresultatet uppgick till 2 919 mnkr (3 101). Exklusive resultatet från likviditetsportföljen och fastighetsförsäljningen ökade resultatet med 11%. Räntenettot ökade med 10% till 4 399 mnkr (4 010) Kostnaderna minskade med 1% till 3 301 mnkr (3 349) Kontorsrörelsen i Sverige ökade resultatet med 4% till 2 401 mnkr (2 314) Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade resultatet med 13% till 563 mnkr (497) Banken öppnade 5 nya kontor under kvartalet och har 18 utsedda kontorschefer för ytterligare etableringar 3
Resultaträkning, kvartal 1 2008 mot kvartal 4 2007 Q1 Q4 Förändring mnkr 2008 2007 % Räntenetto 4 399 4 010 10 Provisionsnetto 1 739 1 956-11 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde -177 523 Riskresultat försäkring 39 10 290 Övriga intäkter 55 117-53 Summa intäkter 6 055 6 616-8 Personalkostnader -1 983-1 995-1 Övriga kostnader -1 318-1 354-3 Summa kostnader -3 301-3 349-1 Resultat före kreditförluster 2 754 3 267-16 Kreditförluster, netto -107-166 -36 Avyttring materiella / immateriella tillg 272 0 Rörelseresultat 2 919 3 101-6 4
Nyckeltal, januari mars 2008 2007 Räntabilitet total verksamhet, verklig skatt 12,3 % 17,1 % total verksamhet, schablonskatt 11,5 % 16,8 % K/I-tal, före kreditförluster total verksamhet 54,3 % 45,2 % Resultat per aktie total verksamhet, kr 3:68 4:48 rullande 12 mån 24:08 18:54 Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav* 131 % 128% Kapitaltäckningsgrad* 10,5 % 10,2% Primärkapitalrelation* 6,8 % 7,0% Primärkapitalrelation Basel II 10,5 % 11,3% 5 * Enligt övergångsregler 2008 resp. 2007
Primärkapitalrelation och kapitaltäckningsgrad 31 mars 2008 Primärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad Basel ll 10,5% 16,2% Övergångsregler 6,8% 10,5% Genomsnittlig riskvikt för IRK-volymer uppgår till 26% (28%) Kapitalkravet enligt Basel II (pelare 1) är 43% (42%) lägre än Basel I Handelsbanken fick som första bank sin IKU-process slutförd av FI 6
Rörelseresultat, underliggande verksamhet, kvartal 1 2008 Mnkr 4 000 962 16-272 3 625 3 500 3 000 2 919 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Rörelseresultat Likviditetsportfölj Övrigt Fastighetsförsäljning Justerat resultat 7
- Handelsbankskoncernen Förändring räntenetto mnkr Q1 2008 jmf Q4 2007 Inlåning SEK - marginal -66 - volym 69 Utlåning SEK - marginal 46 - volym 35 Volym & marginal kontorsrörelsen utanför Sverige 52 Övrigt* 254 Förändring räntenetto 389 * Inkluderar positiv finansieringseffekt av SPP-likvid 8
Räntenetto, kvartalsvis mnkr 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 Antal 660 640 620 600 580 560 540 520 1 500 Q1-04 Q2-04 Q3-04 Q4-04 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Q3-06 Q4-06 Q1-07 Q2-07 Q3-07 Q4-07 Q1-08 Regionbanker Övrigt Antal kontor i regionbanker 500 9
Utlåning till allmänheten Medelvolym, mdkr Jan-mars 2008 Ökning från Q4 2007 Ökning från Q1 2007 Kontorsrörelsen i Sverige Privat 442 3% 12% varav hypotekslån 386 3% 13% Företag 461 4% 12% Summa 903 3% 12% Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat 113 4% 18% Företag 275 9% 35% Summa 388 8% 29% Övrig verksamhet 20 0% -17% Summa 1 310 4% 16% 10
Utlåning till allmänheten, 1989 2008:Q1 mdkr 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Utlåning till allmänheten Förvärvad volym 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 11
Utlåning till allmänheten, ökning per kvartal medelvolym mdkr 60 50 40 30 20 10 0 Q1-04 Q2-04 Q3-04 Q4-04 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Q3-06 Q4-06 Q1-07 Q2-07 Q3-07 Q4-07 Q1-08 12 Årsmedel snitt 4 kvartal
Provisioner, Q1 08 jämfört med Q4 07 Mnkr Q1 08 Q4 07 Förändring % Courtage 436 525-17 Fonder och depå 444 546-19 Rådgivning 48 130-63 Försäkringar 136 111 23 Betalningar 553 565-2 -varav kort 349 367-5 Ut- och inlåning 205 192 7 Garantier 99 95 5 Övrigt 121 129-7 Provisionskostnader -303-337 -10 Summa 1 739 1 956-11 13
Totalt antal utestående kort Allkort, Företagskort och Frikort Antal kort 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Q1-05 Q3-05 Q1-06 Q3-06 Q1-07 Q3-07 Q1-08 14
Total köpvolym Allkort och Företagskort Mnkr 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1-05 Q3-05 Q1-06 Q3-06 Q1-07 Q3-07 Q1-08 15
Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde mnkr 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0-200 -400-600 -800-1 000-1 200 Trading Tillgängliga för försäljning, realiserat Övrigt Likviditetsportfölj 754 1 362 415 523 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2007 2007 2007 2007 2008-177 16
Kostnadsutveckling, januari mars 2008 2007 Förändring mnkr Kv 1 Kv 1 mnkr Förändring % Personalkostnader -1 983-1 710 273 Övriga kostnader -1 318-1 182 136 Summa kostnader -3 301-2 892 409 14,1 %-enheter Kostnader utanför Sverige 249 8,6 Kostnader i Sverige 160 5,5 409 14,1 17
Kostnadsutveckling, Q1 2008 Q4 2007 2008 2007 Förändring mnkr Kv 1 Kv 4 mnkr Förändring % Personalkostnader -1 983-1 995-12 Övriga kostnader -1 318-1 354-36 Summa kostnader -3 301-3 349-48 -1,4 %-enheter Kostnader utanför Sverige -10-0,3 Kostnader i Sverige -38-1,1-48 -1,4 18
Utvecklingsinvesteringar IT, 2003 2008 Mnkr 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2003 2004 2005 2006 2007 Q1 2008 19
Osäkra fordringar och kreditförlustnivå i % av utlåning Andel osäkra fordringar, netto Kreditförlustnivå % % 1,2 0,60 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-0,2-98 -99-00 -01-02 -03-04 -05-06 -07-08 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00-0,10 20
Rörelseresultat per segment 2008 2007 Räntabilitet mnkr Kv 1 Kv 4 +/- Kv 1 2008 Svensk kontorsrörelse 2 401 2 314 87 4% 17,5 Utomsvensk kontorsrörelse 563 497 66 13% 8,7 Capital Markets -533 66-599 - Kapitalförvaltning/ Handelsbanken Liv 46 207-161 -78% 2,7 Övrigt 442 17 425 Redovisat resultat 2 919 3 101-182 -6% 12,0 21
Stadshypotek Privatmarknad - marknadsandelar 2001 2008:Q1 % 32 30 PRIVAT andel av nettoökning PRIVAT marknadsandel 28 26 24 22 20 18 16 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Q1 2008 22 Källa: Bankföreningen. Ny definition av marknaden från den 1 januari 2008.
23 0,00 0,10 0,20 0,30 0,40 0,50 0,60 0,70 0,80 0,90 1,00 1,10 1,20 1,30 1,40 1,50 Q3 2003 Q4 2003 Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2007 Q1 2008 Marginal, total medelvolym % Handelsbankskoncernen Privatmarknad hypotekslån Nettomarginal
Räntemarginal rörlig hushållsinlåning SEK, kvartalsvis 24 mdkr 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 Medelvolym Marginal* Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2003 2004 2005 2006 *Kundränta jämfört med 1 månaders STIBOR 1,77% 2007 2,03% 4,50% 4,20% 3,90% 3,60% 3,30% 3,00% 2,70% 2,40% 2,10% 1,80% 1,50% 1,20% 0,90% 0,60%
Kontorsrörelsen utanför Sverige rörelseresultat 2008 2007 Förändring mnkr Kv 1 Kv 4 +/- Norge 371 360 11 +3% Danmark 80 63 17 +27% Finland 123 102 21 +21% Storbritannien 31-25 56 Handelsbanken International -20 33-53 Övrigt -22-36 14 +39% Summa 563 497 66 +13% 25
Utlåning utanför Sverige Medelvolym Jan-mars 2008 Jan-mars 2007 Förändring % Danmark, md dkr 31,2 28,6 9 Finland, mn euro 9 085 8 235 10 Norge, md nkr 132,8 102,9 29 Storbritannien, mn pund 4 452 3 152 41 Övriga världen, md sek 50 30 65 26
Räntenetto utanför Sverige, kvartalsvis mnkr 1 300 1 200 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Q1-04 Q2-04 Q3-04 Q4-04 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Q3-06 Q4-06 Q1-07 Q2-07 Q3-07 Q4-07 Q1-08 Antal 180 170 160 150 140 130 120 110 100 Kontorsrörelsen utanför Sverige Antal kontor i regionbankerna utanför Sverige 27
Expansion utanför Sverige GB DK FIN N Övriga Totalt Antal kontor 46 39 44 46 29 204 Varav öppnade under Q1 2008 4 - - - 1 5 Kontorschef utsedd 6 1-2 9 18 Antal kontor med positivt resultat 17 34 39 40 12 142 23 Resultatillväxt, Q1-08 / Q4-07 55%* 27% 21% 3% 145%* 13% Utlåningstillväxt, Q1-08 / Q4-07 12% 4% 4% 8% 15% 8% Inlåningstillväxt, Q1-08 / Q4-07 -7% -12% 2% 6% 6% -1% 28 In- och utlåning i Storbritannien, Danmark, Finland och Norge avser volymer i lokal valuta. * Avser resultat före kreditförluster.
Bästa arbetsgivaren i Storbritannien The Sunday Times 100 Best Companies to work for 2008 10:e plats i kategorin medelstora företag 868 företag och 180 000 anställda deltog i undersökningen Best Companies Ltd Högsta möjliga betyg tre stjärnor 29
30 Handelsbankskoncernen Dagslikviditet, svensk dagslånemarknad Miljoner kronor 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2008-01-02 2008-01-10 2008-01-18 2008-01-28 2008-02-05 2008-02-13 2008-02-21 2008-03-04 2008-03-12 2008-03-20 2008-04-01 2008-04-09
Placeringar i likviditetsportföljen Tillgångsklass, mdkr Min extern rating Marknadsvärde per Marknads- Anmärkning värde per 2007-12-31 2008-03-31 Banker AA 18.4 15.6 EU och US banker Säkerställda obligationer Aaa/AAA 16.4 15.7 Statsobligationer Aaa/AAA 8.2 8.2 Totalt 43.0 39.5 USA Kreditkort Aaa/AAA 12.3 - Sålda 2008-03-28 Fannie och Freddie Aaa/AAA 2.6 2.2 Företagsexponeringar Aaa/AAA 2.3 2.0 Banker A 6.4 5.5 Studentlån Aaa/AAA 4.9 4.2 Med statlig garanti Totalt USA 28.5 13.9 Europa & övrigt MBS Aaa/AAA 10.0 9.2 Banker A 6.0 2.6 Övrigt Aaa/AAA 0.6 0.5 Totalt Europa & övrigt 16.6 12.3 Totalt 88 66 31
Svenskt Kvalitetsindex Kundnöjdhet privatkunder i Sverige Index 75 2007 Q1 2008 70 65 60 Handelsbanken Swedbank SEB Nordea 32 Källa: Svenskt Kvalitetsindex
Svenskt Kvalitetsindex Lojalitet privatkunder i Sverige Index 85 2007 Q1 2008 80 75 70 65 60 Handelsbanken Swedbank SEB Nordea 33 Källa: Svenskt Kvalitetsindex
Svenskt Kvalitetsindex Kundnöjdhet företagskunder i Sverige Index 75 2007 Q1 2008 70 65 60 Handelsbanken Swedbank SEB Nordea 34 Källa: Svenskt Kvalitetsindex
Svenskt Kvalitetsindex Lojalitet företagskunder i Sverige Index 80 2007 Q1 2008 75 70 65 60 Handelsbanken Swedbank SEB Nordea 35 Källa: Svenskt Kvalitetsindex
36 Appendix
Konvertibelt förlagsbevis med hybridstatus Erbjudas anställda i hela koncernen På marknadsmässiga villkor Maximalt 2,3 mdkr Vid konvertering till ordinarie konverteringskurs är utspädningen maximerad till 2% Förväntas vara genomförd under kvartal 2 37
Resultaträkning, januari mars Förändring mnkr 2008 2007 % Räntenetto 4 399 3 763 17 Provisionsnetto 1 739 1 844-6 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde -177 754 Riskresultat försäkring 39 33 18 Övriga intäkter 55 141-61 Summa intäkter 6 055 6 535-7 Personalkostnader -1 983-1 710 16 Övriga kostnader -1 318-1 182 12 Summa kostnader -3 301-2 892 14 Resultat före kreditförluster 2 754 3 643-24 Kreditförluster, netto -107 70 Avyttring materiella / immateriella tillg 272 1 Avvecklad verksamhet 61 145-58 Rörelseresultat inkl avvecklad verks. 2 980 3 859-23 38
Resultaträkning, 5 kvartal Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 mnkr 2008 2007 2007 2007 2007 Räntenetto 4 399 4 010 3 967 3 868 3 763 Provisionsnetto 1 739 1 956 1 945 2 000 1 844 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde -177 523 415 1 362 754 Riskresultat försäkring 39 10 34 74 33 Övriga intäkter 55 117 66 244 141 Summa intäkter 6 055 6 616 6 427 7 548 6 535 Personalkostnader -1 983-1 995-1 802-2 021-1 710 Övriga kostnader -1 318-1 354-1 097-1 207-1 182 Summa kostnader -3 301-3 349-2 899-3 228-2 892 Resultat före kreditförluster 2 754 3 267 3 528 4 320 3 643 Kreditförluster, netto -107-166 4 65 70 Avyttr. materiella / immateriella tillg 272 0 0 0 1 Rörelseresultat kvarvarande verksamhet 2 919 3 101 3 532 4 385 3 714 Rörelseresultat avvecklad verksamhet 61 177 12 233 145 Reavinst avyttrad verksamhet 4 082 Totalt rörelseresultat 2 980 7 360 3 544 4 620 3 859 39
- Handelsbankskoncernen Förändring räntenetto mnkr Q1 2008 jmf Q1 2007 Inlåning SEK - marginal 84 - volym 196 Utlåning SEK - marginal -337 - volym 135 Volym & marginal kontorsrörelsen utanför Sverige 142 Övrigt* 469 Förändring räntenetto exkl IFRS effekt 689 IFRS effekt återköpta obligationer -53 Förändring räntenetto 636 * Inkluderar positiv finansieringseffekt av SPP-likvid 40
Effekt återköpta obligationer mnkr 2005 2006 2007 2008 2009 Totalt Q1 191 134 37-16 4 Q2 185 41 37-13 5 Q3 153 42 28 4 5 Q4 152 41-16 4 4 Totalt 681 258 86-21 18 1 022 41
Provisioner, januari mars Mnkr 2008 2007 Förändring % Courtage 436 547-20 Fonder och depå 444 475-7 Rådgivning 48 36 36 Försäkringar 136 162-16 Betalningar 553 510 8 -varav kort 349 309 13 Ut- och inlåning 205 195 5 Garantier 99 103-4 Övrigt 121 125-3 Provisionskostnader -303-309 -2 Summa 1 739 1 844-6 42
Aktiemarknadsrelaterade provisioner, januari mars Mnkr 2008 2007 Förändring % Aktiecourtage 424 524-19 - varav AIO emissioner 79 96-18 Fonder & depå 412 448-8 Corporate Finance 48 36 33 Provisionskostnader -71-70 1 Summa 813 938-13 43
Q1 2008 Q4 2007 Q3 2007 44 Handelsbankskoncernen Oktogonen per kvartal 2004-2008 mnkr 300 200 100 Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007 Q2 2007 0-100 -200-300 kostnad just avseende föreg år
Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effektiv skattesats för total verksamhet för Q1 är 23% (Q4 13% och Q3 28%) och för kvarvarande verksamhet 23% (Q4 28% och Q3 26%) 45
Balansräkning, 31 mars Förändring mdkr 2008 2007 % Utlåning till allmänheten 1 316 1 146 15 Utlåning till kreditinstitut 173 213-19 Räntebärande värdepapper 153 294-48 Övriga tillgångar 234 255-8 Summa tillgångar 1 876 1 908-2 In- och upplåning från allmänheten 497 523-5 Skulder till kreditinstitut 270 405-33 Emitterade värdepapper 751 643 17 Övriga skulder 282 268 5 Eget kapital 76 69 10 Summa skulder och eget kapital 1 876 1 908-2 46
Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 mdkr 2008 2007 2007 2007 2007 Kontorsrörelsen i Sverige 903 876 855 832 806 Kontorsrörelsen utanför Sverige 387 360 339 319 299 Privat 112 108 105 100 95 Företag 275 252 234 219 204 Övrig verksamhet 20 20 28 18 24 Totalt 1310 1256 1222 1169 1129 Privat 554 539 523 506 490 Företag 756 717 699 663 639 47
Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 mdkr 2008 2007 2007 2007 2007 Kontorsrörelsen i Sverige 273 256 252 239 230 Privat 135 130 126 119 111 Företag 138 126 126 120 119 Kontorsrörelsen utanför Sverige 140 141 133 122 129 Privat 34 33 32 31 31 Företag 106 108 101 91 98 Övrig verksamhet 81 81 85 75 82 Total 494 478 470 436 441 Privat 169 163 158 150 142 Företag 325 315 312 286 299 48
Utlåning till allmänheten Kontorsrörelsen i Sverige, kvartalsvis Medelvolym Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 mdkr 2008 2007 2007 2007 2007 Hypotekslån 529 518 506 494 484 Privat 386 375 364 352 342 Företag 143 143 142 142 142 Banklån 374 358 349 337 322 Privat 56 55 54 54 53 Företag 318 303 295 284 269 Totalt kontorsrörelsen i Sverige 903 876 855 832 806 Privat 442 424 418 406 395 Företag 461 452 437 426 411 49
Sparande i Handelsbanken Mdkr, per ultimo Q1 2008 Q4 2007 Q3 2007 Q2 2007 Q1 2007 Hushållsinlåning (medelvolym) 135 132 126 119 111 Traditionell försäkring 27 28 28 28 28 Fondförsäkring 32 35 36 36 33 Fonder, inkl. PPM 104 124 132 136 125 Aktieindexobligationer mm 27 26 25 26 22 Delsumma 325 345 347 345 319 Värdepapper 173 194 197 204 196 Totalt privat sparande i Sverige 498 539 544 549 515 Övrig kapitalförvaltning 91 99 109 94 95 SUMMA 589 638 653 643 610 50
Handelsbanken Liv Villkorad återbäring* i förhållande till totalt försäkringskapital mnkr Q1 2008 2007 2006 2005 2004 2003 Villkorad återbätring 3 488 4 824 5 713 4 874 3 552 3 248 % av totalt försäkringskapital 13,5 18,0 21,7 20,3 16,7 16,7 51 *Avser villkorad återbäring i kundrelationen
Kreditrisker enligt Intern Riskklassificering (IRK) 2008-03-31 Exponering, Riskvikt, Kapitalkrav, Exponeringsklass mnkr % mnkr Företag 733 202 40 % 23 425 Hushåll 531 570 8 % 3 490 Små företag 33 217 41 % 1 084 Institut 103 325 9 % 752 Övrigt 6 593 100 % 528 Totalt 1 407 907 26 % 29 279 52
Likviditetsportföljen, företagsexponering Rating Handelsbankens exponering: USD 344 m Rating: AAA Baa 36% NR 2% Aa 10% Antal företag i poolen: 94 A 52% 53 Kosmetik & toalettartiklar 4% Telecom mm. 5% Industriell utrustning 5% Övrigt 33% Branscher Försäkring 14% Elektronik 5% Finans 10% Läkemedel 8% Livsmedelsproduktion 6% El- & kraftbolag mm 10%