DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Delårsrapport januari mars 1 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Handelsbankens delårsrapport januari - mars Sammanfattning januari MARS, jämfört med januari mars Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet ökade med 4% till 3 930 (3 792) Resultatet efter skatt för total verksamhet ökade med 3% till 2 932 (2 853) och resultatet per aktie steg med 3% till 4,71 kr (4,59) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 13,2% (13,5) Intäkterna minskade till 7 938 (8 009) Räntenettot ökade med 4% till 5 507 (5 316) och med 7% exklusive valutakurseffekter Provisionsnettot minskade med 2% till 1 944 (1 983) Kreditförlustnivån mer än halverades till 0,06% (0,14) och kreditförlusterna uppgick till -244 (-551) Primärkapitalet ökade till 88,8 mdkr (86,0) och primärkapitalrelationen enligt Basel II steg till 17,2% (14,6) Totala statsavgifter steg till -243 (-161). Stabilitetsfondsavgiften fördubblades Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 2% Sammanfattning FÖRSTA kvartalet, jämfört med FJÄRDE kvartalet Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet ökade med 3% till 3 930 (3 833) Resultatet efter skatt för total verksamhet steg med 1% till 2 932 (2 892) och resultatet per aktie ökade med 1% till 4,71 kr (4,65) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 13,2% (13,4) Intäkterna minskade med 2% till 7 938 (8 128) Räntenettot minskade med 2% till 5 507 (5 612) Provisionsnettot minskade med 9% till 1 944 (2 127) Medelvolymen utlåning ökade med 1% till 1 486 mdkr (1 475) och medelvolymen inlåning med 10% till 595 mdkr (541) Tidigareläggningen av bankens refinansiering fortsatte och samtliga obligationsförfall till april 2012 är nu förfinansierade Likviditetsreserven ökade och översteg 600 mdkr 2 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Innehållsförteckning Sidan Koncernen Översikt 4 Segment 5 Koncernens utveckling 6 Kontorsrörelsen i Sverige 9 Kontorsrörelsen utanför Sverige 11 Kontorsrörelsen i Storbritannien 13 Kontorsrörelsen i Danmark 14 Kontorsrörelsen i Finland 15 Kontorsrörelsen i Norge 16 Handelsbanken International 17 Handelsbanken Capital Markets 18 Övrigt 21 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen 22 Nyckeltal 22 Resultaträkning 23 Resultat per aktie 23 Totalresultat 24 Utveckling per kvartal 24 Balansräkning 25 Förändring eget kapital 26 Kassaflödesanalys i sammandrag 26 Not 1 Redovisningsprinciper 26 Not 2 Provisionsnetto 27 Not 3 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 27 Not 4 Övriga administrativa kostnader 27 Not 5 Kreditförluster, osäkra fordringar och övertagna panter 28 Not 6 Utlåning till allmänheten 30 Not 7 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 32 Not 8 Värdering av finansiella tillgånga och skulder till verkligt värde 34 Not 9 Kapitalbas och kapitalkrav i den finansiella företagsgruppen 35 Not 10 Goodwill och andra immateriella tillgångar 37 Not 11 Derivat 37 Not 12 Risk och osäkerhetsfaktorer 38 Not 13 Likviditet och finansiering 38 Not 14 Handelsbanksaktien 40 Not 15 Omsättning egna skuldinstrument och aktier 40 Not 16 Ansvarsförbindelser 40 Not 17 Transaktioner med närstående 40 Not 18 Avvecklad verksamhet 40 Moderbolaget 41 Information telefonkonferens med mera 43 Aktiekursutveckling och övrig information 44 3 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Koncernen Översikt Förändr. Förändr. Förändr. Resultaträkning i sammandrag Räntenetto 5 507 5 316 4% 5 612-2% 5 507 5 316 4% 21 337 Provisionsnetto 1 944 1 983-2% 2 127-9% 1 944 1 983-2% 8 022 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 361 500-28% 276 31% 361 500-28% 1 377 Riskresultat försäkring 81 37 119% 67 21% 81 37 119% 205 Övriga utdelningsintäkter 1 131-99% 1 0% 1 131-99% 190 Andelar i intresseföretags resultat 2 7-71% -4 2 7-71% 11 Övriga intäkter 42 35 20% 49-14% 42 35 20% 154 Summa intäkter 7 938 8 009-1% 8 128-2% 7 938 8 009-1% 31 296 Personalkostnader -2 457-2 356 4% -2 466 0% -2 457-2 356 4% -9 504 Övriga administrativa kostnader -1 189-1 195-1% -1 425-17% -1 189-1 195-1% -5 062 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar -118-115 3% -106 11% -118-115 3% -452 Summa kostnader -3 764-3 666 3% -3 997-6% -3 764-3 666 3% -15 018 Resultat före kreditförluster 4 174 4 343-4% 4 131 1% 4 174 4 343-4% 16 278 Kreditförluster, netto -244-551 -56% -293-17% -244-551 -56% -1 507 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% -5 0 0 0% -1 Rörelseresultat 3 930 3 792 4% 3 833 3% 3 930 3 792 4% 14 770 Skatter -1 047-968 8% -1 030 2% -1 047-968 8% -3 962 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 2 883 2 824 2% 2 803 3% 2 883 2 824 2% 10 808 Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt 49 29 69% 89-45% 49 29 69% 217 Periodens resultat 2 932 2 853 3% 2 892 1% 2 932 2 853 3% 11 025 Balansräkning i sammandrag Summa utlåning till allmänheten 1 531 500 1 490 097 3% 1 513 687 1% 1 531 500 1 490 097 3% 1 513 687 - varav hypoteksutlåning 772 800 698 363 11% 758 847 2% 772 800 698 363 11% 758 847 In- och upplåning från allmänheten 641 709 596 027 8% 564 142 14% 641 709 596 027 8% 564 142 - varav hushåll 242 831 231 195 5% 243 930 0% 242 831 231 195 5% 243 930 Summa eget kapital 85 312 85 316 0% 88 391-3% 85 312 85 316 0% 88 391 Summa tillgångar 2 249 549 2 221 785 1% 2 153 530 4% 2 249 549 2 221 785 1% 2 153 530 Nyckeltal i sammandrag Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 13,2% 13,5% 13,4% 13,2% 13,5% 12,9% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 12,9% 13,3% 13,0% 12,9% 13,3% 12,6% K/I-tal kvarvarande verksamhet 47,4% 45,8% 49,2% 47,4% 45,8% 48,0% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 4,71 4,59 4,65 4,71 4,59 17,72 - efter utspädning 4,63 4,51 4,60 4,63 4,51 17,44 Primärkapitalrelation enligt Basel II 17,2% 14,6% 16,5% 17,2% 14,6% 16,5% * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. 4 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Segment KONCERNENS RESULTATRÄKNING FÖRDELAD PER SEGMENT JANUARI MARS Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Övrigt Justeringar och elimineringar Koncernen Koncernen Räntenetto 3 750 1 558 162 50-13 5 507 5 316 Provisionsnetto 915 350 621 58 1 944 1 983 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 154 87 257-137 0 361 500 Riskresultat försäkring 81 81 37 Andelar i intresseföretags resultat 2 2 7 Övriga intäkter 15 9 4 14 1 43 166 Summa intäkter 4 834 2 004 1 125-13 -12 7 938 8 009 Personalkostnader -795-646 -561-638 183-2 457-2 356 Övriga administrativa kostnader -256-233 -214-487 1-1 189-1 195 Internt köpta och sålda tjänster -748-211 -22 968 13 Avskrivningar -23-18 -12-63 -2-118 -115 Summa kostnader -1 822-1 108-809 -220 195-3 764-3 666 Resultat före kreditförluster 3 012 896 316-233 183 4 174 4 343 Kreditförluster, netto 29-273 -244-551 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat 3 041 623 316-233 183 3 930 3 792 Resultatutdelning 181 18-199 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning 3 222 641 117-233 183 3 930 3 792 Interna intäkter * -552-1 519-278 2 349 - K/I-tal, % 36,3 54,8 87,4 47,4 45,8 Kreditförlustnivå, % -0,01 0,26 0,06 0,14 Allokerat kapital 50 634 24 992 6 197 3 516 85 312 85 316 Räntabilitet på allokerat kapital, % 18,8 7,6 5,6 12,9 13,3 Medelantal anställda 4 395 3 062 1 625 1 984 11 066 10 636 * Interna intäkter som ingår i summa intäkter består av intäkter från transaktioner med andra rörelsesegment. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten. Rörelsesegmenten redovisas i enlighet med IFRS 8 Rörelsesegment, vilket innebär att segmentinformationen presenteras på motsvarande sätt som tillämpas internt i styrningssyfte. Handelsbankens verksamhet består av segmenten Kontorsrörelsen i Sverige, Kontorsrörelsen utanför Sverige och Capital Markets. Segmentens resultat visas före och efter intern resultatutdelning. Den interna resultatutdelningen innebär att kundansvarig enhet tilldelas allt resultat som härrör från dess kunders transaktioner med banken oavsett inom vilket segment transaktionen är genomförd. Dessutom redovisas intäkter och kostnader för internt utförda tjänster netto på raden Internt köpta och sålda tjänster. Transaktioner mellan segmenten redovisas huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. I kolumnerna Övrigt och Justeringar och elimineringar visas poster som inte hör till något specifikt segment eller elimineras på koncernnivå. I kolumnen Justeringar och elimineringar redovisas bland annat omräkningsdifferenser och justeringar för personalkostnader. I justeringar för personalkostnader ingår skillnaden mellan koncernens pensionskostnader beräknade enligt IAS 19 Ersättningar till anställda och segmentens schablonmässiga pensionskostnader. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Räntabilitet på allokerat kapital för segmenten är beräknad på genomsnittligt allokerat kapital och skattesatsen 26,3%. För koncernen beräknas räntabilitet på eget kapital efter redovisad skatt. 5 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Koncernens utveckling JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Rörelseresultatet steg med 4% till 3 930 (3 792), främst till följd av lägre kreditförluster. Justerat för valutakursförändringar på -69 ökade resultatet med 6%. K/I-talet i den kvarvarande verksamheten uppgick till 47,4% (45,8). Resultatet efter skatt för total verksamhet ökade med 3% till 2 932 (2 853) och resultatet per aktie ökade till 4,71 kr (4,59). Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 13,2% (13,5). Intäkter Förändr. Räntenetto 5 507 5 316 4% Provisionsnetto 1 944 1 983-2% Nettoresultat av finansiella poster 361 500-28% Övriga intäkter 126 210-40% Summa intäkter 7 938 8 009-1% Intäkterna minskade med 1% till 7 938, vilket främst förklaras av valutakursförändringar, ökade statsavgifter samt av att banken i jämförelseperioden erhöll en utdelning av engångskaraktär på 130. Justerat för detta steg intäkterna med 4%. Räntenettot ökade med 4% till 5 507, framförallt tack vare stigande inlåningsmarginaler och ökande in- och utlåningsvolymer. Valutakursförändringar påverkade räntenettot med -158 och även en ökad tidigareläggning av bankens refinansiering påverkade räntenettot negativt med cirka -120. Koncernens kostnader för den svenska Stabilitetsfonden samt olika insättningsgarantier som belastar räntenettot ökade med 82 till -243 (-161). Ökningen förklaras främst av att det från och med utgår full ordinarie avgift till den svenska stabilitetsfonden jämfört med halv avgift under 2009 och. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 2% till 1 486 mdkr (1 463). Justerat för valutakurseffekter i den utomsvenska kontorsrörelsen var ökningen 5%. Medelvolymen inlåning ökade med 8%, varav 7% i hushållssektorn och 9% i företagssegmentet. Provisionsnettot sjönk med 2% till 1 944 (1 983). Minskningen förklaras framförallt av lägre courtage på strukturerade produkter, lägre försäkringsintäkter samt av minskade utlåningsprovisioner. Nedgången motverkades av att fondförvaltningsprovisionerna ökade med 23% eller 86. Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade till 361 (500), främst till följd av ett högre latent kapitaltillskott i Handelsbanken Liv samt ett lägre aktierelaterat resultat. Kostnader Förändr. Personalkostnader -2 457-2 356 4% Övriga administrativa kostnader -1 189-1 195-1% Av- och nedskrivningar -118-115 3% Summa kostnader -3 764-3 666 3% De totala kostnaderna ökade med 3% till -3 764. Personalkostnaderna steg med 4%, främst till följd av den årliga lönejusteringen och ökat antal anställda. Avsättningen till Stiftelsen Oktogonen ökade till -210 (-187). De rörliga ersättningarna, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, minskade till -66 (-91). Medelantalet anställda ökade med 4% till 11 066 medarbetare (10 636). Övriga administrativa kostnader var oförändrade och uppgick till -1 189 (-1 195) och förändringarna var små i de flesta kostnadsslagen. Kreditförluster Förändr. Kreditförluster, netto -244-551 307 Kreditförlustnivå i % av utlåning, årstakt 0,06 0,14-0,08 Osäkra fordringar, netto 3 615 2 143 1 472 Andel osäkra fordringar, % 0,23 0,14 0,09 Kreditförlusterna minskade till -244 och kreditförlustnivån sjönk till 0,06% (0,14). Osäkra fordringar netto steg till 3 615 (2 143) motsvarande 0,23% (0,14) av utlåningen, men nivån var oförändrade jämfört med det fjärde kvartalet. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet ökade med 3% till 3 930 (3 833), främst till följd säsongsmässigt lägre kostnader i det första kvartalet. Resultatet efter skatt för total verksamhet ökade med 1% till 2 932 (2 892) och resultatet per aktie för total verksamhet steg till 4,71 kr (4,65). Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 13,2% (13,4). Intäkter Förändr. Räntenetto 5 507 5 612-2% Provisionsnetto 1 944 2 127-9% Nettoresultat av finansiella poster 361 276 31% Övriga intäkter 126 113 12% Summa intäkter 7 938 8 128-2% Räntenettot sjönk med 2% eller 105 till 5 507. Minskningen förklaras av att avgiften till den svenska stabilitetsfonden och andra statsavgifter ökade med 117 till 243 (-126) och att den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek minskade 6 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS med 42 till -10 (32). Valutakursförändringar påverkade räntenettot med -39. Det faktum att första kvartalet är två räntedagar kortare än fjärde kvartalet påverkade räntenettot med -29. Tidigareläggningen av fundingen ökade räntekostnaderna med cirka 30. Justerat för detta ökade räntenettot med 3%. En nedgång i utlåningsmarginalerna noterades under kvartalet i den norska verksamheten. Samtidigt bidrog det fortsatt stigande ränteläget till att intjäningen i den svenska inlåningsverksamheten förbättrades med 193 under perioden. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade till 1 486 mdkr (1 475). En viss ökning av kreditefterfrågan från företag noterades i slutet av perioden och ultimovolymen steg under kvartalet med 2% justerat för valutakursförändringar. Den totala medelvolymen inlåning ökade med 10% till 595 mdkr (541). Medelvolymen hushållsinlåning var i stort sett oförändrad medan företagsinlåningen ökade med 17%. Provisionsnettot minskade med 183 eller 9% till 1 944 (2 127). Courtagintäkterna minskade med 109 till följd av lägre emissionsvolymer av strukturerade produkter, vilket också förklarar varför de aktiemarknadsrelaterade provisionerna minskade med 12% till 921 (1 042). Kortprovisionerna är säsongsmässigt lägre i det första kvartalet och uppgick till 391 (442). Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde ökade till 361 (276), bland annat till följd av att en ökad kundaktivitet förbättrade resultatet i ränte- och valutahandeln. Kostnader Förändr. Personalkostnader -2 457-2 466 0% Övriga administrativa kostnader -1 189-1 425-17% Av- och nedskrivningar -118-106 11% Summa kostnader -3 764-3 997-6% De totala kostnaderna sjönk med 6% till -3 764. Personalkostnaderna minskade marginellt. Avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen uppgick till -210 (-281). De rörliga ersättningarna ökade till -66 jämfört med -61 under föregående kvartal. Genomsnittligt antal anställda ökade till 11 066 medarbetare (10 947). Kreditförluster Förändr. Kreditförluster, netto -244-293 49 Kreditförlustnivå i % av utlåning, årstakt 0,06 0,07-0,01 Osäkra fordringar, netto 3 615 3 620-5 Andel osäkra fordringar, % 0,23 0,23 0,00 Kreditförlusterna minskade till -244 (-293). Kreditförlustnivån i relation till utlåningen sjönk till 0,06% (0,07). Osäkra fordringar minskade marginellt till 3 615 (3 620) motsvarande 0,23% (0,23) av utlåningen. UTVECKLING I SEGMENTEN (Kvartal 1 jämfört med kvartal 4 ) Kontorsrörelsen i Sverige ökade rörelseresultatet med 2% till 3 041 (2 975), främst till följd av att räntenettot steg med 7% och att kostnaderna minskade med 2%. Kreditförlustnivån uppgick till -0,01% (-0,01). I Kontorsrörelsen utanför Sverige sjönk rörelseresultatet med 6% till 623 (665). Justerat för stigande statsavgifter och färre räntedagar ökade rörelseresultatet med 1%. Kreditförlustnivån uppgick till 0,26% (0,25). Handelsbanken Capital Markets rörelseresultat ökade med 44% till 316 (220), främst till följd av högre fondförvaltningsprovisioner och ett ökat resultat i Handelsbanken Liv. Av det totala rörelseresultatet stod investmentbanken för 128 (122) och kapitalförvaltningsverksamheten för 188 (98). Nettosparandet i Handelsbankens fonder uppgick i det första kvartalet till 2,7 mdkr. Bankens andel av nysparandet på den svenska fondmarknaden uppgick till 25%. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Handelsbanken fortsätter att ha en stark position i fundingmarknaden. Vid kvartalets slut låg bankens femåriga CDS-spread på 59 baspunkter. Detta är den lägsta nivån bland europeiska banker och kan jämföras med indexet för större europeiska banker och försäkringsbolag, ITRAXX Financials, vilket låg på 145 baspunkter. Den låga CDS-spreaden medför att banken kan emittera obligationer till lägre priser än konkurrenterna. I syfte att säkerställa en långsiktigt god och stabil position i fundingmarknaden fortsätter banken att emittera seniora obligationer även om emissionsutrymmet av billigare säkerställda obligationer är stort. En balans mellan seniora och säkerställda obligationer är central för att inte subordinera seniora fordringsägare i för stor utsträckning, samtidigt som det outnyttjade utrymmet att emittera säkerställda obligationer stärker bankens likviditetsberedskap. Emissionsvolymen av obligationer uppgick under det första kvartalet till 68 mdkr fördelat på 36 mdkr i senior upplåning och 32 mdkr i säkerställda obligationer. Under och första kvartalet har banken emitterat en obligationsvolym som refinansierar samtliga obligationsförfall fram till första kvartalet 2012. Under kvartalet emitterade Handelsbanken som första bank i Norden en obligation i den kinesiska valutan Yuan. Emissionen genomfördes i Hong Kong och tilldrog sig ett mycket stort intresse. 7 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Bankens likviditetssituation är mycket god och likviditetsreserven översteg vid periodens slut 600 mdkr. Reserven täcker bankens likviditetsbehov i över två år även om tillgången till ny marknadsfinansiering skulle försvinna. Av reserven ökade likvida tillgångar placerade i centralbanker till 227 mdkr, pantvärdet av likvida obligationer uppgick till 71 mdkr. Därtill tillkommer outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer i Stadshypotek. KAPITAL 31 dec Förändr. Primärkapitalrelation enligt Basel II 17,2% 16,5% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 20,4% 20,9% Eget kapital 85 312 88 391-3% Primärkapital 88 819 87 796 1% Kapitalbasen uppgick till 105 mdkr (111) och kapitaltäckningsgraden enligt Basel II uppgick till 20,4% jämfört med 20,9% vid årsskiftet. Under första kvartalet återbetalades ett förlagslån på 800 mn USD, vilket förklarar minskningen under kvartalet. Som en följd av att bankens utdelning på 5,6 mdkr utbetalades redan under det första kvartalet minskade eget kapital med 3% och uppgick till 85,3 mdkr. Primärkapitalet ökade till 88,8 mdkr (87,8) och primärkapitalrelationen enligt Basel II ökade under det första kvartalet med 0,7 procentenheter till 17,2%. Periodens vinst förklarar 0,3 procentenheter och minskade riskvägda tillgångar, bland annat till följd av valutakurseffekter och förbättrad kreditkvalitet, förklarar resterade del av ökningen. RATING Såväl Handelsbankens lång- som kortfristiga rating var under perioden oförändrade hos de fyra ratinginstituten som följer banken. Utsikterna var stabila (stable outlook) hos samtliga institut. Långfristig Kortfristig Standard & Poor's AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Moody's Aa2 P-1 C+ DBRS AA (low) Finansiell styrka VERKSAMHETER UNDER AVVECKLING Verksamheter under avveckling inkluderar verksamheter som banken övertagit för skyddande av fordran och avser att avyttra. Resultatet efter skatt uppgick under det första kvartalet till 49 jämfört med 29 motsvarande period föregående år. 8 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sex regionbanker samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Sverige. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller universalbankstjänster och drivs med målet att leverera högre lönsamhet än jämförbara banker. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster. Handelsbanken Finans arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbete med återförsäljare och leverantörer. Stadshypotek är bankens hypoteksbolag och är helt integrerat i kontorsrörelsen. RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 3 750 3 212 17% 3 498 7% 3 750 3 212 17% 12 993 Provisionsnetto 915 907 1% 1 060-14% 915 907 1% 3 819 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 154 122 26% 250-38% 154 122 26% 704 Övriga intäkter 15 4 275% 8 88% 15 4 275% 16 Summa intäkter 4 834 4 245 14% 4 816 0% 4 834 4 245 14% 17 532 Personalkostnader -795-762 4% -762 4% -795-762 4% -3 012 Övriga administrativa kostnader -256-235 9% -294-13% -256-235 9% -1 010 Internt köpta och sålda tjänster -748-708 6% -777-4% -748-708 6% -2 958 Avskrivningar -23-21 10% -22 5% -23-21 10% -85 Summa kostnader -1 822-1 726 6% -1 855-2% -1 822-1 726 6% -7 065 Resultat före kreditförluster 3 012 2 519 20% 2 961 2% 3 012 2 519 20% 10 467 Kreditförluster, netto 29-115 14 107% 29-115 -99 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat 3 041 2 404 26% 2 975 2% 3 041 2 404 26% 10 368 Resultatutdelning 181 119 52% 263-31% 181 119 52% 811 Rörelseresultat efter resultatutdelning 3 222 2 523 28% 3 238 0% 3 222 2 523 28% 11 179 Interna intäkter -552-491 -12% -571 3% -552-491 -12% -2 004 K/I-tal, % 36,3 39,6 36,5 36,3 39,6 38,5 Kreditförlustnivå, % -0,01 0,05-0,01-0,01 0,05 0,01 Allokerat kapital 50 634 42 527 19% 43 880 15% 50 634 42 527 19% 43 880 Räntabilitet på allokerat kapital, % 18,8 17,5 21,8 18,8 17,5 19,5 Medelantal anställda 4 395 4 346 1% 4 338 1% 4 395 4 346 1% 4 386 Antal kontor 461 461 0% 461 0% 461 461 0% 461 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr. Förändr. Förändr. Utlåning till allmänheten* Hushåll 557 515 8% 552 1% 557 515 8% 534 varav Hypotekslån 505 460 10% 495 2% 505 460 10% 478 Företag 460 466-1% 457 1% 460 466-1% 464 varav Hypotekslån 206 181 14% 198 4% 206 181 14% 190 Totalt 1 017 981 4% 1 009 1% 1 017 981 4% 998 Inlåning från allmänheten Hushåll 191 173 10% 190 1% 191 173 10% 182 Företag 156 155 1% 148 5% 156 155 1% 150 Totalt 347 328 6% 338 3% 347 328 6% 332 * exkl utlåning till Riksgälden 9 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 26% till 3 041 (2 404), främst till följd av ett förbättrat räntenetto men även som ett resultat av lägre kreditförluster. Räntenettot ökade med 17% eller 538 till 3 750 (3 212). Högre inlåningsmarginaler till följd av ett högre ränteläge förbättrade räntenettot med 686. Effekten av större inlåningsvolymer uppgick till 59. Utlåningsmarginalerna minskade något, främst till följd av en förändrad produktmix. Avgiften till Stabilitetsfonden belastade räntenettot med -104 (-51). Provisionsnettot ökade med 1%, till följd av högre kapitalförvaltnings- och betalningsprovisioner. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde, som huvudsakligen består av valutaväxlingar och ränteskillnadsersättningar, ökade till 154 (122). De totala kostnaderna ökade med 6% till -1 822 (-1 726). Personalkostnaderna ökade med 4% som ett resultat av att den årliga lönejusteringen för samt av ett ökat antal anställda. K/I-talet förbättrades till 36,3% (39,6). Återvinningarna översteg kvartalets kreditförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 29 att jämföras med kreditförluster på -115 i jämförelseperioden. Kreditförlustnivån förbättrades därmed till -0,01% (0,05). Affärsutveckling Medelvolymen inlåning från hushåll fortsatte att öka och uppgick till 191 mdkr (173), en ökning med 10% jämfört med föregående år. Samtidigt visade Svensk Fondstatistik att Handelsbanken fortsätter ta marknadsandelar på fondmarknaden. Under årets första kvartal uppgick bankens andel av nysparandet på fondmarknaden till 25% av det totala nettoinflödet. Denna andel är mer än dubbelt så hög som bankens marknadsandel av den totala utestående fondvolymen. Medelvolymen hypoteksutlåning till privatpersoner växte med 10% till 505 mdkr (460). Utlåningen till företag minskade med 1% jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 460 mdkr (466). KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet ökade med 2% till 3 041 (2 975), främst till följd av ett förbättrat räntenetto. Resultatet före kreditförluster ökade med 2% till 3 012 (2 961). Räntenettot ökade med 252, eller med 7%, mellan kvartalen. Inlåningsverksamheten förklarar 213 av ökningen, där förbättrade marginaler till följd av ett högre ränteläge förklarar 193 och stigande volymer 20. Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek påverkade räntenettot negativt med -10 (32). Förändringen i utlåningsmix, med en ökande andel hypotekslån, påverkade räntenettot negativt. Avgifter till den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin ökade till -155 (-83). Utlåningen till hushåll fortsatte att växa och medelvolymen hypotekslån till privatpersoner ökade med 10 mdkr (11) till 505 mdkr (495). Marginalen på bolånestocken var stabil och uppgick till 0,68% (0,68). Medelvolymen företagsutlåning ökade med 3 mdkr till 460 mdkr (457). Provisionsnettot minskade med 145 till 915 (1 060), främst till följd av att betalningsprovisionerna säsongsmässigt är högre under jämförelsekvartalet. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade till 154 (250), bland annat som följd av ett lägre valutarelaterat resultat. En minskning av övriga administrativa kostnader, som säsongsmässigt är högre i det fjärde kvartalet, är den främsta förklaringen till att totala kostnader minskade med 2% till -1 822 (-1 855). Personal-kostnaderna steg med 4% till följd av den årliga lönejusteringen och en ökning av medeltalet anställda med 1%. Återvinningarna översteg kvartalets kreditförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 29 (14). Kreditförlustnivån uppgick oförändrat till -0,01%. 10 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Kontorsrörelsen utanför Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige består av regionbankerna i Danmark, Norge och Finland samt de tre regionbankerna i Storbritannien. Dessa betraktas tillsammans med Sverige som bankens hemmamarknader. Kontorsrörelsen i dessa länder bedrivs enligt samma princip som i Sverige universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. I segmentet ingår också Handelsbanken International samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter utanför Sverige. Handelsbanken International driver kontorsrörelse utanför bankens hemmamarknader. RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 1 558 1 765-12% 1 689-8% 1 558 1 765-12% 6 933 Provisionsnetto 350 400-13% 379-8% 350 400-13% 1 537 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 87 61 43% 125-30% 87 61 43% 273 Övriga intäkter 9 17-47% 14-36% 9 17-47% 66 Summa intäkter 2 004 2 243-11% 2 207-9% 2 004 2 243-11% 8 809 Personalkostnader -646-658 -2% -636 2% -646-658 -2% -2 590 Övriga administrativa kostnader -233-248 -6% -306-24% -233-248 -6% -1 054 Internt köpta och sålda tjänster -211-208 1% -278-24% -211-208 1% -900 Avskrivningar -18-20 -10% -15 20% -18-20 -10% -73 Summa kostnader -1 108-1 134-2% -1 235-10% -1 108-1 134-2% -4 617 Resultat före kreditförluster 896 1 109-19% 972-8% 896 1 109-19% 4 192 Kreditförluster, netto -273-436 -37% -307-11% -273-436 -37% -1 408 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat 623 673-7% 665-6% 623 673-7% 2 784 Resultatutdelning 18 26-31% 64-72% 18 26-31% 202 Rörelseresultat efter resultatutdelning 641 699-8% 729-12% 641 699-8% 2 986 Interna intäkter -1 519-1 323-15% -1 529 1% -1 519-1 323-15% -5 954 K/I-tal, % 54,8 50,0 54,4 54,8 50,0 51,2 Kreditförlustnivå, % 0,26 0,35 0,25 0,26 0,35 0,28 Allokerat kapital 24 992 26 794-7% 25 117 0% 24 992 26 794-7% 25 117 Räntabilitet på allokerat kapital, % 7,6 7,7 8,6 7,6 7,7 8,4 Medelantal anställda 3 062 2 886 6% 3 003 2% 3 062 2 886 6% 2 931 Antal kontor 273 244 12% 262 4% 273 244 12% 262 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr. Förändr. Förändr. Utlåning till allmänheten Hushåll 146 142 3% 143 2% 146 142 3% 143 Företag 296 326-9% 306-3% 296 326-9% 318 Totalt 442 468-6% 449-2% 442 468-6% 461 Inlåning från allmänheten Hushåll 39 42-7% 40-3% 39 42-7% 42 Företag 103 111-7% 102 1% 103 111-7% 103 Totalt 142 153-7% 142 0% 142 153-7% 145 11 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 50 eller 7% och uppgick till 623 (673). Valutakursförändringar till följd av den svenska kronans förstärkning påverkade resultatet med -52 och förklarar hela resultatminskningen. Räntenettot minskade med 207, eller 12%, till 1 558 (1 765), varav valutakursförändringar förklarar tre fjärdedelar eller 145 av nedgången. Avgifter till stats- och insättningsgarantier ökade med 18 till -80 (-62). Räntenettot påverkades även negativt av lägre utlåningsvolymer i Handelsbanken International. Kostnaderna minskade med 2%, vilket helt förklaras av valutakursförändringar. Kreditförlusterna var lägre och uppgick till -273 (-436) och kreditförlustnivån uppgick till 0,26% (0,35). Medelvolymen utlåning minskade med 6% till 442 mdkr (468), vilket i sin helhet förklaras av växelkursförändringar och av den medvetna neddragningen av utlåningsvolymerna i Handelsbanken International. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet minskade med 6% till 623 (665). Justerat för stigande statsavgifter och färre räntedagar ökade rörelseresultatet med 2%. Kreditförlustnivån uppgick till 0,26% (0,25). Räntenettot minskade med 131 eller 8% till 1 558 (1 689), varav valutakursförändringar förklarar 38 av nedgången. Avgiften för den svenska Stabilitetsfonden och den svenska insättargarantin ökade med 39 jämfört med föregående kvartal. Justerat för dessa poster minskade räntenettot med 1%. I lokal valuta ökade utlåningsvolymerna i Storbritannien och i Norge. Kostnaderna minskade med 10% eller 127, varav 44 förklaras av valutakursförändringar. Expansionskostnaderna för nya kontor uppgick till -34 (-24). Kreditförlusterna minskade till -273 (-307) och kreditförlustnivån uppgick till 0,26% (0,25). 12 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Kontorsrörelsen i Storbritannien RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 329 279 18% 339-3% 329 279 18% 1 270 Provisionsnetto 16 18-11% 17-6% 16 18-11% 73 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 17 11 55% 22-23% 17 11 55% 61 Övriga intäkter 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Summa intäkter 362 308 18% 378-4% 362 308 18% 1 404 Personalkostnader -140-121 16% -140 0% -140-121 16% -523 Övriga administrativa kostnader -30-31 -3% -35-14% -30-31 -3% -133 Internt köpta och sålda tjänster -33-23 43% -35-6% -33-23 43% -108 Avskrivningar -2-2 0% -1 100% -2-2 0% -9 Summa kostnader -205-177 16% -211-3% -205-177 16% -773 Resultat före kreditförluster 157 131 20% 167-6% 157 131 20% 631 Kreditförluster, netto -56 - -37 51% -56 - -220 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat 101 131-23% 130-22% 101 131-23% 411 Resultatutdelning 3 7-57% 7-57% 3 7-57% 20 Rörelseresultat efter resultatutdelning 104 138-25% 137-24% 104 138-25% 431 Medelantal anställda 689 531 30% 645 7% 689 531 30% 585 Antal kontor 90 66 36% 83 8% 90 66 36% 83 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn GBP Förändr. Förändr. Förändr. Utlåning till allmänheten Hushåll 1 667 1 165 43% 1 516 10% 1 667 1 165 43% 1 324 Företag 5 081 4 519 12% 4 972 2% 5 081 4 519 12% 4 769 Totalt 6 748 5 684 19% 6 488 4% 6 748 5 684 19% 6 093 Inlåning från allmänheten Hushåll 361 315 15% 347 4% 361 315 15% 335 Företag 1 110 1 035 7% 1 158-4% 1 110 1 035 7% 1 071 Totalt 1 471 1 350 9% 1 505-2% 1 471 1 350 9% 1 406 JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 23% till 101 (131), till följd av högre kreditförluster. Även förstärkningen av den svenska kronan påverkade resultatet negativt. I lokal valuta ökade resultatet före kreditförluster med 30%. Intäkterna ökade med 18% och räntenettot steg med 18% till 329 (279), vilket förklaras av högre utlåningsmarginaler och större affärsvolymer. Inlåningen ökade med 9% och utlåningen med 19%. Valutakurseffekter påverkade räntenettot med -25 och i lokal valuta steg räntenettot med 28%. Nettoresultat av finansiella poster ökade med 55% till 17 (11) till följd av fler valutaaffärer. Kostnaderna ökade med 16% till -205 (-177), till följd av fortsatt expansion av kontorsnätet. Utbyggnaden av kontorsnätet ökade medelantalet anställda med 36% till 689 medarbetare (531). I lokal valuta steg kostnaderna med 25%. Kreditförlusterna uppgick till -56 (-). Affärsutveckling Medelvolymen utlåning ökade 19% till 6 748 mn GBP (5 684), där utlåningen till hushåll ökade med 43%. Inlåningsvolymen ökade med 9% till 1 471 mn GBP (1 350), där inlåningen från hushåll ökade med 15%. Under de senaste 12 månaderna har 24 nya kontor öppnats och under årets tre första månader öppnades sju nya kontor. Därutöver har ytterligare sju chefer anställts för kommande kontorsetableringar. Den brittiska kontorsrörelsen är från och med den 1 januari organiserad i tre regionbanker samt ett huvudkontor i London. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet minskade till 101 (130), dels till följd av valutakursförändringar, dels till följd av högre reserveringar för befarade kreditförluster. Resultatet före kreditförluster sjönk med 6% till 157 (167). Minskningen förklaras av ökade expansionskostnader och valutakurseffekter. Justerat för kronförstärkningen samt högre avgifter för den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin, ökade räntenettot med 3%. 13 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Kontorsrörelsen i Danmark RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 272 308-12% 302-10% 272 308-12% 1 199 Provisionsnetto 70 71-1% 67 4% 70 71-1% 290 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 8 16-50% 10-20% 8 16-50% 55 Övriga intäkter 2 2 0% 5-60% 2 2 0% 16 Summa intäkter 352 397-11% 384-8% 352 397-11% 1 560 Personalkostnader -131-142 -8% -136-4% -131-142 -8% -551 Övriga administrativa kostnader -46-50 -8% -74-38% -46-50 -8% -229 Internt köpta och sålda tjänster -47-50 -6% -61-23% -47-50 -6% -204 Avskrivningar -4-5 -20% -3 33% -4-5 -20% -17 Summa kostnader -228-247 -8% -274-17% -228-247 -8% -1 001 Resultat före kreditförluster 124 150-17% 110 13% 124 150-17% 559 Kreditförluster, netto -130-19 -302-57% -130-19 -367 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat -6 131-192 97% -6 131 192 Resultatutdelning 1 2-50% 7-86% 1 2-50% 12 Rörelseresultat efter resultatutdelning -5 133-185 97% -5 133 204 Medelantal anställda 621 633-2% 623 0% 621 633-2% 627 Antal kontor 54 53 2% 53 2% 54 53 2% 53 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md dkr Förändr. Förändr. Förändr. Utlåning till allmänheten Hushåll 21,2 19,0 12% 20,3 4% 21,2 19,0 12% 19,5 Företag 19,4 20,2-4% 20,3-4% 19,4 20,2-4% 20,1 Totalt 40,6 39,2 4% 40,6 0% 40,6 39,2 4% 39,6 Inlåning från allmänheten Hushåll 8,1 8,4-4% 8,4-4% 8,1 8,4-4% 8,5 Företag 12,2 12,1 1% 12,0 2% 12,2 12,1 1% 12,3 Totalt 20,3 20,5-1% 20,4 0% 20,3 20,5-1% 20,8 JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade till -6 (131), främst till följd av högre kreditförluster. Såväl intäkter som kostnader påverkades av att den svenska kronan stärktes med 11%. Justerat för valutakursförändringar minskade resultatet före kreditförluster med 7%. Intäkterna minskade med 11%, vilket i sin helhet förklaras av förstärkningen av den svenska kronan. Räntenettot minskade med 36, varav 33 förklaras av valutakursförändringar. Avgifter för den svenska Stabilitetsfonden belastade räntenettot med -8 (-4). Kreditförlusterna uppgick till -130 (-19). Kreditförlusterna är till huvudsak hänförliga till reserveringar på ett kundengagemang. Affärsutveckling Under de senaste 12 månaderna ökade utlåningen till hushåll med 12% och banken tog marknadsandelar. Utlåningen till företag minskade med 4% till följd av en låg kreditefterfrågan i marknaden. Totalt ökade medelvolymen utlåning med 4% till 40,6 md dkr (39,2). Fondvolymen i Handelsinvest ökade med 39%, vilket i sin helhet förklarades av ökat nysparande. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet förbättrades till -6 (-192), bland annat till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 13%, främst till följd av att kostnaderna är säsongsmässigt lägre i det första kvartalet. Räntenettot minskade med 10% eller 30, varav valutakursförändringar förklarar 10. Högre avgifter för den svenska Stabilitetsfonden samt det faktum att första kvartalet har färre antal dagar hade också en negativ effekt på räntenettot. Kostnaderna minskade med 17%, vilket dels förklaras av valutakurseffekter, dels av att kostnaderna är säsongsmässigt högre under jämförelsekvartalet. Kreditförlusterna sjönk till -130 (-302). 14 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Kontorsrörelsen i Finland RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 205 262-22% 220-7% 205 262-22% 974 Provisionsnetto 86 92-7% 105-18% 86 92-7% 392 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 9 1 10-10% 9 1 27 Övriga intäkter 2 2 0% 3-33% 2 2 0% 7 Summa intäkter 302 357-15% 338-11% 302 357-15% 1 400 Personalkostnader -81-97 -16% -90-10% -81-97 -16% -354 Övriga administrativa kostnader -44-53 -17% -57-23% -44-53 -17% -212 Internt köpta och sålda tjänster -38-42 -10% -53-28% -38-42 -10% -189 Avskrivningar -5-6 -17% -4 25% -5-6 -17% -20 Summa kostnader -168-198 -15% -204-18% -168-198 -15% -775 Resultat före kreditförluster 134 159-16% 134 0% 134 159-16% 625 Kreditförluster, netto -20-29 -31% 40-20 -29-31% -427 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - - - - - Rörelseresultat 114 130-12% 174-34% 114 130-12% 198 Resultatutdelning 10 5 100% 23-57% 10 5 100% 55 Rörelseresultat efter resultatutdelning 124 135-8% 197-37% 124 135-8% 253 Medelantal anställda 477 496-4% 483-1% 477 496-4% 487 Antal kontor 45 45 0% 45 0% 45 45 0% 45 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn euro Förändr. Förändr. Förändr. Utlåning till allmänheten Hushåll 3 209 3 122 3% 3 196 0% 3 209 3 122 3% 3 160 Företag 6 600 6 747-2% 6 684-1% 6 600 6 747-2% 6 745 Totalt 9 809 9 869-1% 9 880-1% 9 809 9 869-1% 9 905 Inlåning från allmänheten Hushåll 1 214 1 267-4% 1 248-3% 1 214 1 267-4% 1 263 Företag 2 249 2 604-14% 2 512-10% 2 249 2 604-14% 2 515 Totalt 3 463 3 871-11% 3 760-8% 3 463 3 871-11% 3 778 JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 12% till 114 (130), vilket nästan helt förklaras av att den svenska kronan stärktes med 11% mot euron. Justerat för ökade statsavgifter ökade resultatet i lokal valuta med 2%. Räntenettot minskade med 22%, men justerat för valutakursförändringar var nedgången 12%, vilket bland annat förklaras av högre avgift för den svenska Stabilitetsfonden och lägre inlåningsvolymer. Provisionsnettot, uttryckt i lokal valuta, steg med 5%, främst till följd av ökade värdepappersprovisioner. Kostnaderna minskade med 15% eller 30, varav drygt 20 förklaras av den starkare svenska kronan. I lokal valuta sjönk kostnaderna med 5% vilket främst förklaras av att medelantalet anställda minskade med 19 personer eller 4%. Kreditförlusterna sjönk till -20 (-29). Affärsutveckling Kreditefterfrågan från företag var svag och medelvolymen utlåning till företag minskade med 2% till 6,6 md euro (6,7) jämfört med föregående år. Utlåningen till hushåll ökade dock med 3% och uppgick till 3,2 md euro (3,1). Inlåningen från allmänheten minskade med 11%, främst till följd av lägre företagsinlåning. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet minskade med 34% till 114 (174), vilket i sin helhet förklaras av att för jämförelsekvartalet redovisades nettoåtervinningar. Resultat före kreditförluster var oförändrat 134 mellan kvartalen. Justerat för valutakursförändringar ökade resultatet före kreditförluster med 3%. Räntenettot minskade med 15 eller 7%. Justerat för valutakursförändringar, att kvartalet har färre dagar samt högre statsavgifter, ökade räntenettot med 2%. Kostnaderna minskade säsongsmässigt, och uttryckt i lokal valuta var nedgången 14%. Personalkostnaderna sjönk till följd av att personalstyrkan minskade med 1%. 15 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Kontorsrörelsen i Norge RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 555 687-19% 614-10% 555 687-19% 2 564 Provisionsnetto 70 75-7% 75-7% 70 75-7% 301 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 29 26 12% 55-47% 29 26 12% 109 Övriga intäkter 4 12-67% 5-20% 4 12-67% 38 Summa intäkter 658 800-18% 749-12% 658 800-18% 3 012 Personalkostnader -151-152 -1% -118 28% -151-152 -1% -570 Övriga administrativa kostnader -64-65 -2% -70-9% -64-65 -2% -255 Internt köpta och sålda tjänster -56-53 6% -66-15% -56-53 6% -216 Avskrivningar -4-4 0% -4 0% -4-4 0% -15 Summa kostnader -275-274 0% -258 7% -275-274 0% -1 056 Resultat före kreditförluster 383 526-27% 491-22% 383 526-27% 1 956 Kreditförluster, netto -81-48 69% -30 170% -81-48 69% -101 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0-90% 1-100% 0 0 1 Rörelseresultat 302 478-37% 462-35% 302 478-37% 1 856 Resultatutdelning 3 8-63% 15-80% 3 8-63% 65 Rörelseresultat efter resultatutdelning 305 486-37% 477-36% 305 486-37% 1 921 Medelantal anställda 647 621 4% 633 2% 647 621 4% 622 Antal kontor 50 48 4% 49 2% 50 48 4% 49 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md nkr Förändr. Förändr. Förändr. Utlåning till allmänheten Hushåll 60,9 53,3 14% 57,5 6% 60,9 53,3 14% 55,3 Företag 100,9 101,3 0% 103,7-3% 100,9 101,3 0% 102,1 Totalt 161,8 154,6 5% 161,2 0% 161,8 154,6 5% 157,4 Inlåning från allmänheten Hushåll 10,8 9,0 20% 10,3 5% 10,8 9,0 20% 9,6 Företag 38,4 35,7 8% 34,5 11% 38,4 35,7 8% 33,2 Totalt 49,2 44,7 10% 44,8 10% 49,2 44,7 10% 42,8 JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet minskade med 37% till 302 (478). Såväl valutakursförändringar som högre kreditförluster påverkade resultatet negativt. Uttryckt i lokal valuta minskade resultatet före kreditförluster med 21%, främst till följd av ett lägre räntenetto. Räntenettot minskade med 132 eller 19%, varav 49 förklaras av förstärkningen av den svenska kronan. En ökande prispress medförde att utlåningsmarginalerna minskade. Avgifterna för den svenska Stabilitetsfonden ökade med 14 och belastade räntenettot med -26 (-12). Kostnaderna var i stort oförändrade och uppgick till -275 (274). Justerat för valutakursförändringar ökade kostnaderna med 9%, där personalkostnaderna ökade med 8% bland annat till följd av att medelantalet medarbetare ökade med 4%. Kreditförlusterna ökade till -81 (-48). Affärsutveckling Affärsvolymerna gentemot privatkunder ökade, inlåningen med 20% och utlåningen med 14%, jämfört med föregående år. Även inlåningen från företag ökade, med 8%, medan utlåningen till företag i stort var oförändrad. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet minskade med 35% till följd av lägre intäkter och högre kostnader och kreditförluster. Räntenettot minskade med 10% eller 59 till 555 (614), varav -6 förklaras av valutakursförändringar. Såväl in- som utlåningsmarginalerna gick ned. Färre räntedagar än föregående kvartal påverkade räntenettot negativt med -13 och ökade statsavgifter med -15. Personalkostnaderna ökade med 33. Under föregående kvartal uppstod en positiv engångseffekt på 38 till följd av en förändring av den norska pensionslagen. 16 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Handelsbanken International RESULTATRÄKNING Förändr. Förändr. Förändr. Räntenetto 197 229-14% 214-8% 197 229-14% 926 Provisionsnetto 108 144-25% 115-6% 108 144-25% 481 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 24 7 243% 28-14% 24 7 243% 21 Övriga intäkter 1 1 0% 1 0% 1 1 0% 5 Summa intäkter 330 381-13% 358-8% 330 381-13% 1 433 Personalkostnader -143-146 -2% -152-6% -143-146 -2% -592 Övriga administrativa kostnader -49-49 0% -70-30% -49-49 0% -225 Internt köpta och sålda tjänster -37-40 -8% -63-41% -37-40 -8% -183 Avskrivningar -3-3 0% -3 0% -3-3 0% -12 Summa kostnader -232-238 -3% -288-19% -232-238 -3% -1 012 Resultat före kreditförluster 98 143-31% 70 40% 98 143-31% 421 Kreditförluster, netto 14-343 22-36% 14-343 -299 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% -1 0 0 0% -1 Rörelseresultat 112-200 91 23% 112-200 121 Resultatutdelning 1 4-75% 12-92% 1 4-75% 50 Rörelseresultat efter resultatutdelning 113-196 103 10% 113-196 171 Medelantal anställda 628 605 4% 619 1% 628 605 4% 610 Antal kontor 34 32 6% 32 6% 34 32 6% 32 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr. Förändr. Förändr. Utlåning till allmänheten Hushåll 4,0 4,0 0% 4,0 0% 4,0 4,0 0% 4,0 Företag 48,8 59,6-18% 51,7-6% 48,8 59,6-18% 56,7 Totalt 52,8 63,6-17% 55,7-5% 52,8 63,6-17% 60,7 Inlåning från allmänheten Hushåll 2,7 3,4-21% 3,0-10% 2,7 3,4-21% 3,3 Företag 13,0 14,0-7% 14,1-8% 13,0 14,0-7% 13,5 Totalt 15,7 17,4-10% 17,1-8% 15,7 17,4-10% 16,8 JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades till 112 (-200), främst till följd av att banken under första kvartalet föregående år reserverade 335 på ett tidigare identifierat riskengagemang. Resultatet före kreditförluster minskade med 45, till 98 (143), bland annat till följd av förstärkningen av den svenska kronan. Intäkterna sjönk med 13%, främst till följd av ett lägre räntenetto, vilket i sin tur till stor del förklaras av en medveten minskning av utlåningsvolymerna. Kostnaderna minskade med 3% till följd av valutakursförändringar. Medelantalet anställda ökade med 4% eller 23 personer, vilket främst är ett resultat av expansionen av kontorsrörelsen i Nederländerna där antalet medarbetare ökade med 19 personer. Affärsutveckling Handelsbanken International har som huvuduppgift att stödja bankens kunder i Norden och Storbritannien med deras internationella affärer, samt långsiktigt utveckla prioriterade länder till regionbanker enligt bankens affärsmodell. Banken hade 34 bankkontor och fem representantkontor i 17 länder utanför Norden och Storbritannien. Medelvolymen utlåning minskade med 17% till 52,8 mdkr (63,6) jämfört med motsvarande period föregående år, vilket delvis förklaras av valutakursförändringar, men också som en följd av en medveten neddragning av utlåningsvolymerna i syfte att mer lönsamt utnyttja bankens kapital. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 Rörelseresultatet ökade med 21 till 112 (91), som en följd av lägre kostnader, vilket bland annat förklaras av att kostnaderna under jämförelsekvartalet var höga på grund av en säsongsmässig ökning av övriga administrativa kostnader. Resultatet påverkades negativt av att den svenska kronan stärktes mot de flesta andra valutor. Återvinningarna översteg kvartalets kreditförluster och nettoåtervinningarna uppgick till 14 (22). 17 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Handelsbanken Capital Markets Capital Markets består av Handelsbankens investmentbanks- och kapitalförvaltningsverksamhet inklusive försäkringssparande. Enheten har ett funktions- och produktansvar i hela koncernen för handel i finansiella instrument, strukturerade produkter, cash management, corporate finance och debt capital markets, ekonomisk och finansiell analys samt för samtliga sparprodukter förutom kontosparande. Genom en distributionsersättning fördelas en del av intäkterna till kontorsrörelsen och allt kvarvarande rörelseresultat som inte innehåller risktagande resultatutdelas till kundansvarigt kontor i kontorsrörelsen. Nedan redovisas först intäkterna i hela koncernen för Capital Markets produkter med påföljande resultatkommentarer och därefter segmentet Handelsbanken Capital Markets. INTÄKTSFÖRDELNING I KONCERNEN FÖR HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS PRODUKTER Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital markets produkter i koncernen Januari - mars Capital Markets Kontorsrörelsen i Sverige Övrigt Förändr. / kv 4 Förändr. jan-mar / jan-mar Räntenetto 162 Provisionsintäkter 776 1 118 varav courtageintäkter 196 126 32 59 413-21% -12% varav fonder och depå 301 210 43-1 553 3% 14% varav försäkring 152 1 9-10 152 43% -12% Provisionsnetto 621 Nettoresultat av finansiella poster 257 91 41 0 389 20% -39% Riskresultat försäkring 81 Övriga intäkter 4 Summa intäkter 1 125 JANUARI MARS JÄMFÖRT MED JANUARI MARS De totala courtageintäkterna minskade med 12% till 413 (467), främst till följd av lägre intäkter från strukturerade produkter. Inom aktiehandeln minskade courtaget med 5% till följd av lägre intäkter i handeln med utländska aktier. Kapitalförvaltningsprovisionerna i koncernen ökade med 14% till 553 (483). Ökningen var helt hänförlig till att fondprovisionerna steg med 23% till 452 (366), medan intäkterna från depåverksamheten minskade med 14% till 101 (117). Inom försäkringsverksamheten minskade provisionsintäkterna med 12%, vilket helt förklaras av en lägre avkastningsdelning i den traditionella livförsäkringsverksamheten. Valutaaffärer relaterade till kunder i kontorsrörelsen gav ett valutaagio på 132 jämfört med 120 i jämförelseperioden. KVARTAL 1 JÄMFÖRT MED KVARTAL 4 De totala courtageintäkterna uppgick till 413 (522). Minskningen var helt hänförlig till strukturerade produkter, där emissionsvolymen var lägre än föregående kvartal. Courtaget från handeln med aktier var oförändrat och ökade courtageintäkter från svenska aktier kompenserade för en minskning av intäkterna från aktier noterade i andra marknader. Inom aktiehandeln fortsatte den internationella positionen att stärkas och banken rankades som bäst i USA på nordiska aktier enligt Greenwich Associates. Handelsbanken var fortsatt marknadsledare inom strukturerade produkter. Marknadsandelen av nyförsäljningen av aktieindexobligationer och certifikat i Sverige uppgick till 21%. Bankens börsomsättning på warrant- och ETN-marknaden (Exchange Traded Note) uppgick till 55% i Sverige och 54% i Norden. Rådgivningsprovisionerna minskade med 29 till 44, men ökade med 13% jämfört med första kvartalet. Marknaden för nyemissioner var fortsatt stark. Inom ränte- och valutamarknaden bibehöll banken sina volymer trots en ökad konkurrens. Nettoresultatet av valutaaffärer för kunder i kontorsrörelsen minskade till 132 (172) till följd av en lägre kundaktivitet än under fjärde kvartalet. Efter att tidigare, som första nordiska bank, fått tillstånd att genomföra valutatransaktioner i den kinesiska valutan Yuan lokalt i Hong Kong kan nu banken även erbjuda detta till kunder internationellt. Positionen på kreditmarknaden stärktes och institutionella kreditinvesterare rankar banken som bäst enligt Prospera. Banken genomförde under kvartalet 34 obligationsemissioner till ett värde av över 6 md euro samt sju syndikeringar till ett värde av 9 md euro. Kundernas intresse för råvarumarknaden kvarstod. Betalnings- och cash managementaffären utvecklas väl och banken försvarade sina marknadsandelar. Totalt förvaltat kapital inom koncernen var oförändrat jämfört med föregående kvartal och uppgick till 596 mdkr. Också fondkapitalet var oförändrat och uppgick till 193 mdkr. Den genomsnittliga volymen ökade dock något och fondförvaltningsprovisionerna 18 Handelsbanken