4 DECEMBER 2018 PRESENTATION INTRODUCE INVESTOR DAY ABG

4 DECEMBER 2018 PRESENTATION INTRODUCE INVESTOR DAY ABG

AGENDA DEL 1 STENDÖRREN FASTIGHETER DEL 2 TREDJE KVARTALET 2018 DEL 3 FRAMTIDSUTSIKTER 2

DEL 1 STENDÖRREN FASTIGHETER

AFFÄRSIDÉ OCH MÅL OM STENDÖRREN AFFÄRSIDÉ Stendörren Fastigheter skapar långsiktig tillväxt och värdeökning genom att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter. Bolaget ska primärt verka i Storstockholm och Mälardalen med fokus på fastigheter för lager och lätt industri. MÅL Stendörren Fastigheter ska skapa en hög, riskjusterad avkastning för sina aktieägare genom att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter. UTDELDNINGS- POLICY Stendörren Fastigheters utdelningspolicy är att utdelningen långsiktigt ska uppgå till högst 50 % av Bolagets förvaltningsresultat efter avdrag för schablonskatt. Stendörrens utdelning lämnas kvartalsvis och har sedan verksamhetsåret 2015 skett i enlighet med Bolagets utdelnignspolicy. 4

KORT HISTORIK OM STENDÖRREN FASTIGHETSVÄRDE 2014 2,2 MDR 31 FASTIGHETER FASTIGHETSVÄRDE 2015 4,9 MDR 81 FASTIGHETER 2016 FASTIGHETSVÄRDE 2016 5,8 MDR 95 FASTIGHETER 2017 FASTIGHETSVÄRDE 2017 6,5 MDR 100 FASTIGHETER 2018 GreenHub-Bro lanseras med mål att bli Sveriges modernaste och grönaste logistikcentrum. FASTIGHETSVÄRDE Q3 2018 8 MDR 111 FASTIGHETER MOT 10 MILJARDER Bolagets aktie handlas från 10 april 2018 på Nasdaq Stockholms huvudlista. 2014 2015 Stendörren utökar sin närvaro i Upplands-Bro kommun med fokus på modern logistik. Noteras 6/11 2014 på Nasdaq Stockholm, First North med ett fastighetsbestånd på ca 2 miljarder och ca 275 000 m 2 uthyrningsbar yta. Under 2015 förvärvade Stendörren 50 fastigheter till ett värde om ca 2,5 Mdr 5

ORGANISATION SKAPAD FÖR TILLVÄXT ALLA CENTRALA FUNKTIONER MED EGEN PERSONAL 50 MEDARBETARE EGEN PERSONAL SKAPAR RELATIONER MED KUNDER OCH SÄKERSTÄLLER LEVERANSEN 6

4 GODA SKÄL ATT ÄGA EN STENDÖRREN AKTIE 1. STABILT KASSAFLÖDE 2. GOD TILLVÄXT Stendörrens bas utgörs av fastigheter för lager och lätt industri med hög uthyrningsgrad, många hyresgäster och långa hyresrelationer. Stendörren är verksamt i Stockholms och Mälardalens tillväxtregioner. Sedan starten har fastighetsvärdet och beståndets uthyrningsbara area tredubblats och förutsättningarna för fortsatt tillväxt är goda. 3. VÄRDETILLVÄXT I PROJEKT 4. HÖG OCH TRYGG AVKASTNING Vår fastighetsutveckling skapar förutsättningar för god värdetillväxt genom strategiskt placerade fastigheter med möjligheter till förädling via detaljplanearbete och nyproduktion. Genom en portföljstrategi som bygger på en bas av starkt kassaflöde och god värdetillväxt genom fastighetsutveckling, har vi kontinuerligt försett våra ägare med en hög avkastning. 7

1 STABILT KASSAFLÖDE 4 GODA SKÄL ATT ÄGA EN STENDÖRRENAKTIE BASERAT PÅ HYRA FÖRDELNING UTHYRBAR YTA, % AV TOTAL YTA GEOGRAFISK FÖRDELNING, HYRESINTÄKTER HYRESGÄSTER/FASTIGHET 1 HYRESGÄST, 23 % 2 5 HYRESGÄSTER, 45% 6 10 HYRESGÄSTER, 15 % 11 HYRESGÄSTER, 18 % LAGER OCH LOGISTIK, 44 % LÄTT INDUSTRI, 25 % KONTOR, 21 % SÄLLANKÖPSHANDEL, 9 % ANNAT, 1 % STOCKHOLM, 32 % UPPLANDS-BRO, 14 % JÄRFÄLLA, 12 % BOTKYRKA, 8 % ENKÖPING, 5 % SÖDERTÄLJE, 4 % TÄBY, 4 % ESKILSTUNA, 3 % FLEN, 3 % UPPSALA, 3 % NACKA, 3 % ÖVRIGT, 9 % 8

2 GOD TILLVÄXT 4 GODA SKÄL ATT ÄGA EN STENDÖRREN AKTIE STORSTOCKHOLM 85% AV BESTÅNDET FINNS I STORSTOCKHOLM UPPSALA VÄSTERÅS ESKILSTUNA STOCKHOLM SÖDERTÄLJE STOCKHOLM VARFÖR STOCKHOLM? SÖDERTÄLJE Stockholm växer snabbast i landet Prognosticerad befolkningsökning om ca 500 000 personer till år 2030 Jobben skapas inom service- och tjänstesektorn 9

3 VÄRDETILLVÄXT I PROJEKT 4 GODA SKÄL ATT ÄGA EN STENDÖRREN AKTIE STORA PROJEKT MARKNADSFÖRS MED EGNA VARUMÄRKEN SICKLA SICKLA SICKLA SICKLA SICKLA SICKLA SICKLA SICKLA 10 P INT HANINGE P INTNAC

4 HÖG OCH TRYGG AVKASTNING 4 GODA SKÄL ATT ÄGA EN STENDÖRREN AKTIE Storstockholm erbjuder Sveriges bästa tillväxt Över 600 hyresgäster Genomsnittlig kontraktslängd på 4,4 år Diversierad skuldsida med begränsad ränterisk Högavkastande fastigheter Stort kundfokus med egen organisation 11 85% AV BESTÅNDET FINNS I STORSTOCKHOLM

DEL 2 TREDJE KVARTALET 2018

TREDJE KVARTALET 2018 FINANSIELLA NYCKELTAL RESULTAT EFTER SKATT: 339 MKR HYRESINTÄKTER: 388 MSEK DRIFTNETTO: 265 MKR FASTIGHETSVÄRDE: 8 027 MSEK BELÅNINGSGRAD: 60 % UTHYRNINGSBAR YTA: 680 000 M 2 SOLIDITET: 33 % 13

TREDJE KVARTALET 2018 FINANSIELLA NYCKELTAL 20% 2,6x 33% AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL GENOMSNITTLIG 12 M RÄNTETECKNINGSGRAD GENOMSNITTLIG 12 M SOLIDITET, % 50 40 30 20 10 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 40 30 20 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2016 2017 Q1 Q2 Q3 2018 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2016 2017 2018 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2016 2017 2018 14

TREDJE KVARTALET 2018 FINANSIELLA NYCKELTAL SEKm 9000 FASTIGHETSVÄRDE UTHYRNINGSBAR YTA 000 kvm 900 8000 750 7000 6000 5000 4000 3000 600 450 300 150 2000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2015 2016 2017 2018 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 Q2 Q3 2018 15

TREDJE KVARTALET 2018 FINANSIELLA NYCKELTAL SEKm 100 DRIFTNETTO 400 3,00 RÄNTETECKNINGSGRAD 1) 75 300 2,25 50 200 1,50 25 100 0,75 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 Q2 Q3 2018 0 0,00 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2016 2017 Q1 Q2 Q3 2018 DRIFTNETTO SENASTE 12 M 16

TREDJE KVARTALET 2018 FINANSIELLA NYCKELTAL SEKm 2600 EGET KAPITAL % 40 BELÅNINGSGRAD % 100 1950 30 75 1300 20 50 650 10 25 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 Q2 Q3 2018 0 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2017 Q2 Q3 2018 EGET KAPITAL SOLIDITET 17

TREDJE KVARTALET 2018 FINANSIERINGSSTRUKTUR KAPITAL- OCH RÄNTEBINDNINGSSTRUKTUR SEKm 2500 2000 SKULD- FÖRDELNING - 4 937 MSEK 1500 1000 500 REVERSER 1% 0 2018 2019 2020 2021 2022 <2022 OBLIGATION 21% BANKLÅN 78% RÄNTEBINDNING KAPITALBINDNING SÄKERSTÄLLD SKULD 18

DEL 3 FRAMTIDSUTSIKTER

FRAMTIDSUTSIKTER FORTSATT FOKUS 20 Fortsatt expansion i Storstockholm och Mälardalen Fortsatt fokus på starkt kassaflöde Utveckla projektfastigheter med fokus på kundrelationen Stärka vår position som viktig aktör när vår region växer Skapa värden för våra ägare genom att vara proffessionella, engagerade och flexibla.

FRAMTIDSUTSIKTER En modern, miljövänlig logistikstad, attraktiv för alla som arbetar och vistas här Egen järnvägsanslutning Hög omlastningskapacitet och servicecenter för lastbilar Verksamhetsanpassade lokaler, automatiserade och högteknoligiska system Goda kommunikationer med buss och pendeltåg 25 minuter till Stockholm 28 minuter till Enköping Miljöcertifierade byggnader och möjlighet till gröna hyresavtal 21 PÅ VÄG MOT FRAMTIDENS HÅLLBARA LOGISTIK

NASDAQ STOCKHOLM, MID CAP 22 Förbättrad aktieanalys Bättre finansieringsvillkor Bräddat aktieägande Ökad tillgång till kapitalmarknaden Ökad aktielikviditet