PRESSMEDDELANDE 17 juli Handelsbankens delårsrapport JANUARI JUNI Sammanfattning januari juni, jämfört med januari juni Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade med 11% till 6 762 (6 068) och resultatet per aktie steg med 11% till 10,81 kr (9,75) Rörelseresultatet för kvarvarande verksamhet ökade med 13% till 9 099 (8 066) Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 64% och för Kontorsrörelsen i Sverige med 7% Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet steg till 14,0% (13,6) Intäkterna ökade med 10% till 17 705 (16 107) Räntenettot ökade med 17% till 13 135 (11 190) K/I-talet förbättrades till 45,3% (47,3) Kreditförlustnivån uppgick till 0,07% (0,05) Primärkapitalrelationen steg till 19,4% (17,4). Kärnprimärkapitalrelationen steg till 16,8% (14,8) Samtliga obligationsförfall till och med första halvåret 2013 är förfinansierade och banken valde att utöka den totala likviditetsreserven till över 750 mdkr Sammanfattning andra kvartalet, jämfört med första kvartalet Periodens resultat efter skatt för total verksamhet steg med 2% till 3 414 (3 348) och resultatet per aktie uppgick till 5,44 kr (5,36) Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet uppgick till 14,4% (13,8) Intäkterna var i stort sett oförändrade och uppgick till 8 839 (8 866) Kreditförlustnivån var oförändrad och uppgick till 0,07% (0,07) Rörelseresultatet steg på samtliga hemmamarknader utanför Sverige
Innehållsförteckning Sidan Koncernen Översikt 3 Koncernens utveckling 4 Koncernen Segment 7 Kontorsrörelsen i Sverige 8 Kontorsrörelsen utanför Sverige 10 Kontorsrörelsen i Storbritannien 12 Kontorsrörelsen i Danmark 13 Kontorsrörelsen i Finland 14 Kontorsrörelsen i Norge 15 Handelsbanken International 16 Handelsbanken Capital Markets 17 Övrigt 19 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen 20 Nyckeltal 20 Resultaträkning 21 Resultat per aktie 21 Totalresultat 22 Utveckling per kvartal 22 Balansräkning 23 Förändring eget kapital 24 Kassaflödesanalys 24 Not 1 Redovisningsprinciper 24 Not 2 Provisionsnetto 25 Not 3 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 25 Not 4 Övriga administrativa kostnader 25 Not 5 Kreditförluster och osäkra fordringar 26 Not 6 Avvecklad verksamhet 27 Not 7 Utlåning och kreditexponering 28 Not 8 Derivat 29 Not 9 Goodwill och andra immateriella tillgångar 30 Not 10 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten 30 Not 11 Förvaltat kapital 30 Not 12 Omsättning av egna skuldinstrument och aktier 30 Not 13 Ställda säkerheter, ansvarsförbindelser och övriga åtaganden 31 Not 14 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder 31 Not 15 Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde 33 Not 16 Tillgångar och skulder i valuta 34 Not 17 Transaktioner med närstående 34 Not 18 Kapitalbas och kapitalkrav i den finansiella företagsgruppen 35 Not 19 Risk och kapitalhantering 38 Not 20 Handelsbanksaktien 40 Finansiella rapporter i sammandrag Moderbolaget 41 Granskningsrapport 44 Information telefonkonferens, med mera 45 Aktiekursutveckling och övrig information 46 2 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Koncernen Översikt Förändr Förändr Förändr Resultaträkning i sammandrag Räntenetto 6 575 5 683 16% 6 560 0% 13 135 11 190 17% 23 613 Provisionsnetto 1 825 1 949-6% 1 892-4% 3 717 3 893-5% 7 673 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 219 308-29% 344-36% 563 669-16% 1 016 Riskresultat försäkring 39 38 3% 36 8% 75 119-37% 209 Övriga utdelningsintäkter 142 141 1% 1 143 142 1% 146 Andelar i intresseföretags resultat 5 18-72% -5 0 20-100% 9 Övriga intäkter 34 32 6% 38-11% 72 74-3% 143 Summa intäkter 8 839 8 169 8% 8 866 0% 17 705 16 107 10% 32 809 Personalkostnader -2 670-2 477 8% -2 668 0% -5 338-4 934 8% -9 942 Övriga administrativa kostnader -1 236-1 273-3% -1 214 2% -2 450-2 462 0% -5 060 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar -117-112 4% -122-4% -239-230 4% -462 Summa kostnader -4 023-3 862 4% -4 004 0% -8 027-7 626 5% -15 464 Resultat före kreditförluster 4 816 4 307 12% 4 862-1% 9 678 8 481 14% 17 345 Kreditförluster, netto -288-172 67% -291-1% -579-416 39% -816 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 1-100% 0 0% 0 1-100% 7 Rörelseresultat 4 528 4 136 9% 4 571-1% 9 099 8 066 13% 16 536 Skatter -1 143-1 048 9% -1 272-10% -2 415-2 095 15% -4 372 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 3 385 3 088 10% 3 299 3% 6 684 5 971 12% 12 164 Periodens resultat från avvecklad verksamhet, efter skatt 29 48-40% 49-41% 78 97-20% 159 Periodens resultat 3 414 3 136 9% 3 348 2% 6 762 6 068 11% 12 323 Balansräkning i sammandrag Summa utlåning till allmänheten 1 632 464 1 567 152 4% 1 627 093 0% 1 632 464 1 567 152 4% 1 591 128 - varav hypoteksutlåning 856 736 795 344 8% 818 162 5% 856 736 795 344 8% 843 929 In- och upplåning från allmänheten 723 669 645 895 12% 683 182 6% 723 669 645 895 12% 724 888 - varav hushåll 266 199 249 245 7% 254 327 5% 266 199 249 245 7% 255 942 Summa eget kapital 97 014 89 275 9% 92 727 5% 97 014 89 275 9% 94 524 Summa tillgångar 2 546 583 2 249 823 13% 2 459 932 4% 2 546 583 2 249 823 13% 2 454 366 Nyckeltal i sammandrag Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 14,4% 14,0% 13,8% 14,0% 13,6% 13,5% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 14,3% 13,8% 13,6% 13,8% 13,4% 13,4% K/I-tal kvarvarande verksamhet 45,5% 47,3% 45,2% 45,3% 47,3% 47,1% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,44 5,04 5,36 10,81 9,75 19,78 - efter utspädning 5,34 4,95 5,22 10,54 9,59 19,39 Primärkapitalrelation enligt Basel II 19,4% 17,4% 19,1% 19,4% 17,4% 18,4% * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. 3 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Koncernens utveckling JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Periodens resultat efter skatt för total verksamhet steg under första halvåret med 11% till 6 762 (6 068) och resultatet per aktie ökade med 11% till 10,81 kr (9,75). Räntabiliteten på eget kapital för total verksamhet steg till 14,0% (13,6). Koncernens rörelseresultat steg med 13% till 9 099 (8 066) och i Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade rörelseresultatet med 64%. I Kontorsrörelsen i Sverige steg rörelseresultatet med 7%. K/I-talet i den kvarvarande verksamheten förbättrades till 45,3% (47,3). Intäkter Förändr Räntenetto 13 135 11 190 17% Provisionsnetto 3 717 3 893-5% Nettoresultat av finansiella poster 563 669-16% Övriga intäkter 290 355-18% Summa intäkter 17 705 16 107 10% Intäkterna ökade med 10% till 17 705 som ett resultat av ett förbättrat räntenetto. Valutakursförändringar påverkade intäkterna positivt med 97. Räntenettot steg med 17% till 13 135 till följd av såväl stigande affärsvolymer som räntemarginaler. Räntenettot steg med 31% i Kontorsrörelsen utanför Sverige och med 11% i den svenska kontorsrörelsen. Större affärsvolymer medförde att koncernens kostnader för olika statsavgifter som belastar räntenettot ökade till -569 (-499). Valutakurs-effekter påverkade räntenettot positivt med 73. Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 6% till 1 606 mdkr (1 519). Ökningen var 6% i såväl hushållssektorn som företagssektorn. Medelvolymen inlåning steg med 13% till 686 mdkr (605). Företagsinlåningen växte med 18% och hushållsinlåningen med 7%. Provisionsnettot sjönk med 176 eller 5% till 3 717 (3 893). Förändringen förklaras i sin helhet av minskade intäkter till följd av lägre omsättning och kursnivåer på aktiemarknaderna. Courtageintäkterna minskade med 20% eller 154 och fondförvaltningsprovisionerna sjönk med 6% eller 50. Den totala minskningen i provisionsnettot motverkades av en ökning i flertalet övriga provisionskällor. Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde minskade med 16% till 563 (669), främst till följd av lägre kundaktivitet jämfört med motsvarande period föregående år. Kostnader Förändr Personalkostnader -5 338-4 934 8% Övriga administrativa kostnader -2 450-2 462 0% Av- och nedskrivningar -239-230 4% Summa kostnader -8 027-7 626 5% De totala kostnaderna ökade med 5% till -8 027. Valutakursförändringar ökade kostnaderna med 47 och förklarar en procentenhet av ökningen. Personalkostnaderna steg med 8% till -5 338, varav valutakursförändringar förklarar en procentenhet. Ytterligare tre procentenheter förklaras av att avsättningen till Stiftelsen Oktogonen steg till -458 (-420), att kostnaden för korridoreffekten vid beräkning av pensioner enligt IAS 19 ökade till -110 (-10) samt av att en sänkning av diskonteringsräntan ökade pensionskostnaderna med 30. De rörliga ersättningarna, inklusive sociala avgifter och lönebikostnader, minskade till -64 (-130). Medelantalet anställda ökade till 11 115 medarbetare (11 078), framförallt till följd av expansionen i Storbritannien. Övriga administrativa kostnader minskade marginellt till -2 450 (-2 462), huvudsakligen till följd av lägre kostnader för köpta tjänster. Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto -579-416 -163 Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,07 0,05 0,02 Osäkra fordringar, netto 2 782 3 777-26% Andel osäkra fordringar, % 0,16 0,23-0,07 Kreditförlusterna uppgick till -579 (-416) och kreditkvaliteten var fortsatt stabil. Kreditförlustnivån uppgick till 0,07% (0,05). Osäkra fordringar netto minskade med 26% till 2 782 (3 777) motsvarande 0,16% av utlåningen (0,23). 4 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Periodens resultat efter skatt för total verksamhet ökade till 3 414 (3 348) och resultatet per aktie steg till 5,44 kr (5,36). Räntabiliteten på eget kapital steg till 14,4% (13,8). Rörelseresultatet minskade marginellt till 4 528 (4 571). I Kontorsrörelsen utanför Sverige steg rörelseresultatet på samtliga hemmamarknader. K/I-talet uppgick till 45,5% (45,2). Intäkter Förändr Räntenetto 6 575 6 560 0% Provisionsnetto 1 825 1 892-4% Nettoresultat av finansiella poster 219 344-36% Övriga intäkter 220 70 214% Summa intäkter 8 839 8 866 0% Räntenettot ökade något till 6 575. Ökade affärsvolymer, positiva valutakurseffekter och något förbättrade utlåningsmarginaler motverkades till stor del av lägre inlåningsmarginaler i den svenska kontorsrörelsen. Valutakursförändringar påverkade räntenettot positivt med 32. I Kontorsrörelsen utanför Sverige steg räntenettot med 6%, eller 122, och i den svenska kontorsrörelsen sjönk räntenettot med 3%, eller 120, till följd av att inlåningsmarginalerna minskade med 195 jämfört med föregående kvartal. Avgifter till stats- och insättargarantier steg till -291 (-278) till följd av ökade affärsvolymer. Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek uppgick till 17 (-11). Medelvolymen utlåning till allmänheten ökade med 2% till 1 622 mdkr (1 590). Ökningstakten steg något mot slutet av perioden. Den totala medelvolymen inlåning minskade med 2% till 680 mdkr (692) till följd av en lägre volym kortfristig företagsinlåning. Medelvolymen hushållsinlåning ökade med 2% samtidigt som företagsinlåningen minskade med 4%. Provisionsnettot minskade med 67, eller 4%, till 1 825 (1 892). Nedgången förklaras främst av att courtageintäkterna minskade med 89, eller 25%, till följd av lägre omsättning och aktivitet på aktiemarknaderna. Minskningen i provisionsnettot motverkades delvis av att fondförvaltnings- och betalningsprovisionerna ökade med 7% respektive 9% jämfört med föregående kvartal. Nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde sjönk till 219 (344). Kundaktiviteten var lägre än i det första kvartalet, vilket medförde ett minskat resultat i ränte- och valutahandeln. Kostnader Förändr Personalkostnader -2 670-2 668 0% Övriga administrativa kostnader -1 236-1 214 2% Av- och nedskrivningar -117-122 -4% Summa kostnader -4 023-4 004 0% De totala kostnaderna var i stort sett oförändrade och uppgick till -4 023. En tvåprocentig ökning av övriga administrativa kostnader motverkades av minskade av- och nedskrivningar. Personalkostnaderna var oförändrade jämfört med föregående kvartal. Periodens preliminära avsättning till rörliga ersättningar, inklusive sociala avgifter och löne-bikostnader, uppgick till -23 (-41) och avsättningen till vinstandelsstiftelsen Oktogonen uppgick till -229 (-229). Korridoreffekten vid beräkning av pensionskostnader enligt IAS 19 var oförändrad och uppgick till -55 (-55). Övriga administrativa kostnader steg med 2% till -1 236, främst till följd av ökade rese- och marknadsföringskostnader. Genomsnittligt antal anställda minskade till 11 095 medarbetare (11 135). Kreditförluster Förändr Kreditförluster, netto -288-291 3 Kreditförlustnivå i % av utlåning 0,07 0,07 0,00 Osäkra fordringar, netto 2 782 2 744 1% Andel osäkra fordringar, % 0,16 0,16 0,00 Kreditförlusterna minskade något till -288 och kreditförlustnivån uppgick oförändrat till 0,07% (0,07). Osäkra fordringar netto uppgick till 2 782 (2 744), motsvarande 0,16% (0,16) av utlåningen. UTVECKLING I SEGMENTEN (Kvartal 2 jämfört med kvartal 1 ) I Kontorsrörelsen i Sverige minskade rörelseresultatet med 6% till 3 221 (3 428), främst till följd av lägre inlåningsmarginaler. Kreditförlustnivån uppgick till 0,04% (0,03). I Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade rörelseresultatet med 13% till 1 150 (1 015) och resultatet steg i samtliga hemmamarknader. Intäkterna steg med 5%, främst till följd av ett ökat räntenetto, medan kostnaderna ökade med 3%. Kreditförlustnivån minskade till 0,16% (0,19). 5 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbanken Capital Markets ökade rörelseresultatet med 30% till 205 (158) till följd av ett högre nettoresultat av finansiella poster och minskade kostnader. Inom corporate finance var banken största nordiska aktör avseende köp och försäljning av bolag, såväl i Sverige som i Norden. Nettoinflödet till bankens fonder i Sverige uppgick under första halvåret till 9,8 mdkr, motsvarande en marknadsandel på 83%. FINANSIERING OCH LIKVIDITET Handelsbankens höga förtroende i fundingmarknaden innebar att bankens fundingkostnader och femåriga CDS-spread var bland de allra lägsta i den europeiska bankmarknaden. Under andra kvartalet stod Handelsbanken för två av de totalt fem seniora obligationsemissioner i benchmarkstorlek som genomfördes av europeiska banker. Totalt emitterade banken under andra kvartalet obligationer till ett värde av 53 mdkr, fördelat på 21 mdkr i seniora obligationer och 32 mdkr i säkerställda obligationer. Under det första halvåret uppgick den emitterade obligationsvolymen till 124 mdkr, varav 82 mdkr utgjordes av säkerställda obligationer och 42 mdkr av seniora obligationer. Den genomsnittliga löptiden uppgick till cirka 4,5 år. Periodens emitterade volym innebär att samtliga obligationsförfall till och med första halvåret 2013 är förfinansierade. Banken valde att utöka den totala likviditetsreserven till över 750 mdkr. Kassamedel och likvida tillgångar placerade i centralbanker steg under kvartalet med 97 mdkr till 438 mdkr och volymen likvida obligationer uppgick till 85 mdkr. Resterande del av reserven utgörs främst av outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer i Stadshypotek. Enligt gällande definition uppgick koncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR) vid halvårsskiftet till 178%. I USD och EUR var LCR 281% respektive 166%. KAPITAL 31 mar Förändr Kärnprimärkapitalrelation, Basel II 16,8% 16,4% 0,4 Primärkapitalrelation enligt Basel II 19,4% 19,1% 0,3 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 19,9% 19,9% 0,0 Eget kapital 97 014 92 727 5% Primärkapital 98 781 95 432 4% Kapitalbasen steg i kvartalet till 101 mdkr (99) och kapitaltäckningsgraden enligt Basel II uppgick oförändrat till 19,9% (19,9). Periodens vinst är den främsta förklaringen till att eget kapital ökade med 4,3 mdkr till 97,0 mdkr under andra kvartalet. Primärkapitalet ökade med 3,3 mdkr till 98,8 mdkr (95,4) och kärnprimärkapitalet steg till 85,6 mdkr (81,9). Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel II steg till 16,8% (16,4) och primärkapitalrelationen till 19,4% (19,1). Av ökningen i kvartalet på 0,3 procentenheter bidrog periodens vinst positivt med 0,4 procentenheter samtidigt som ökade utlåningsvolymer påverkade med -0,2 procentenheter. Nettot av övriga effekter påverkade primärkapitalrelationen positivt med 0,1 procentenhet. Basel III / IAS 19 Banken uppskattar att övergången från Basel II till Basel III vid kommande årsskifte kommer innebära en minskning av kärnprimärkapitalrelationen med 1,5 till 1,8 procentenheter. Vid utgången av andra kvartalet uppgick reduktionen till 1,8 procentenheter och kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III var därmed 15,0%. Om de förväntade förändringar i pensionsregelverket (IAS 19) tillämpats vid halvårsskiftet hade kärnprimärkapitalrelationen reducerats med ytterligare 0,2 procentenheter till 14,8%. RATING Såväl Handelsbankens lång- som kortfristiga rating var under perioden oförändrade med stabila utsikter hos Standard & Poor s, Fitch och DBRS. Som ett resultat av Moody s omvärdering av 114 europeiska banker, sänkte ratinginstitutet under kvartalet bankens långfristiga rating från Aa2 till Aa3 med stabila utsikter. Långfristig Kortfristig Standard & Poor's AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Moody's Aa3 P-1 C DBRS AA (low) VERKSAMHETER UNDER AVVECKLING Finansiell styrka Verksamheter under avveckling inkluderar verksamheter som övertagits för skyddande av fordran och som banken avser att avyttra. Resultatet efter skatt omfattar verksamheten i Plastal och uppgick under första halvåret till 78 (97). 6 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Koncernen Segment Januari - juni Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Övrigt Justeringar och elimineringar Koncernen Räntenetto 8 442 4 132 375 205-19 13 135 Provisionsnetto 1 709 721 1 262 25 3 717 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 293 184 297-211 563 Riskresultat försäkring 75 75 Andelar i intresseföretags resultat 0 0 Övriga intäkter 8 40 7 160 215 Summa intäkter 10 452 5 077 2 016 179-19 17 705 Personalkostnader -1 590-1 468-1 156-1 333 209-5 338 Övriga administrativa kostnader -582-468 -421-979 -2 450 Internt köpta och sålda tjänster -1 403-541 -49 1 974 19 Avskrivningar -44-40 -27-128 -239 Summa kostnader -3 619-2 517-1 653-466 228-8 027 Resultat före kreditförluster 6 833 2 560 363-287 209 9 678 Kreditförluster, netto -184-395 -579 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0 0 Rörelseresultat 6 649 2 165 363-287 209 9 099 Resultatutdelning 300 57-357 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning 6 949 2 222 6-287 209 9 099 Interna intäkter * -1 717-3 391-613 5 721 - Januari - juni Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige Capital Markets Övrigt Justeringar och elimineringar Koncernen Räntenetto 7 622 3 148 336 100-16 11 190 Provisionsnetto 1 846 730 1 334-17 3 893 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 254 223 434-242 0 669 Riskresultat försäkring 119 119 Andelar i intresseföretags resultat 20 20 Övriga intäkter 14 29 11 162 216 Summa intäkter 9 736 4 130 2 234 23-16 16 107 Personalkostnader -1 568-1 322-1 102-1 290 348-4 934 Övriga administrativa kostnader -575-476 -440-975 4-2 462 Internt köpta och sålda tjänster -1 386-505 -43 1 918 16 Avskrivningar -44-35 -22-129 -230 Summa kostnader -3 573-2 338-1 607-476 368-7 626 Resultat före kreditförluster 6 163 1 792 627-453 352 8 481 Kreditförluster, netto 58-474 -416 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 1 0 1 Rörelseresultat 6 221 1 319 627-453 352 8 066 Resultatutdelning 351 62-413 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning 6 572 1 381 214-453 352 8 066 Interna intäkter * -1 219-3 403-643 5 265 * Interna intäkter som ingår i summa intäkter består av intäkter från transaktioner med andra rörelsesegment. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern finansieringskostnad mellan segmenten. Segmenten utgörs av Kontorsrörelsen i Sverige, Kontorsrörelsen utanför Sverige samt Capital Markets. I segmentens resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Den del av Capital Markets rörelseresultat som inte innehåller risktagande resultatutdelas till kundansvarigt kontor i kontorsrörelsen. Räntabilitet på allokerat kapital för segmenten är beräknat på genomsnittligt allokerat kapital och skattesatsen 26,3%. För koncernen beräknas räntabilitet på eget kapital efter redovisad skatt. 7 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sex regionbanker samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter i Sverige. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren som har ansvar för bankens samtliga kunder. Regionbankerna tillhandahåller ett fullsortiment av banktjänster på 461 kontor i hela Sverige. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster och arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbeten med återförsäljare samt leverantörer. Stadshypotek är bankens hypoteksbolag och är helt integrerat i kontorsrörelsen. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 4 161 3 872 7% 4 281-3% 8 442 7 622 11% 15 827 Provisionsnetto 860 931-8% 849 1% 1 709 1 846-7% 3 630 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 137 100 37% 156-12% 293 254 15% 510 Övriga intäkter 1-1 7-86% 8 14-43% 20 Summa intäkter 5 159 4 902 5% 5 293-3% 10 452 9 736 7% 19 987 Personalkostnader -789-773 2% -801-1% -1 590-1 568 1% -3 118 Övriga administrativa kostnader -315-319 -1% -267 18% -582-575 1% -1 245 Internt köpta och sålda tjänster -703-638 10% -700 0% -1 403-1 386 1% -2 734 Avskrivningar -22-21 5% -22 0% -44-44 0% -91 Summa kostnader -1 829-1 751 4% -1 790 2% -3 619-3 573 1% -7 188 Resultat före kreditförluster 3 330 3 151 6% 3 503-5% 6 833 6 163 11% 12 799 Kreditförluster, netto -109 29-75 45% -184 58-47 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat 3 221 3 180 1% 3 428-6% 6 649 6 221 7% 12 752 Resultatutdelning 163 170-4% 137 19% 300 351-15% 664 Rörelseresultat efter resultatutdelning 3 384 3 350 1% 3 565-5% 6 949 6 572 6% 13 416 Interna intäkter -796-667 -19% -921 14% -1 717-1 219-41% -2 804 K/I-tal, % 34,4 34,5 33,0 33,7 35,4 34,8 Kreditförlustnivå, % 0,04-0,01 0,03 0,03-0,01 0,00 Allokerat kapital 51 592 48 744 6% 54 849-6% 51 592 48 744 6% 50 408 Räntabilitet på allokerat kapital, % 19,4 20,3 19,2 19,3 19,5 19,6 Medelantal anställda 4 293 4 449-4% 4 361-2% 4 327 4 422-2% 4 478 Antal kontor 461 461 0% 461 0% 461 461 0% 461 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten* Hushåll 584 566 3% 582 0% 583 562 4% 570 varav Hypotekslån 530 514 3% 528 0% 529 509 4% 517 Företag 483 479 1% 480 1% 482 469 3% 479 varav Hypotekslån 229 211 9% 224 2% 223 209 7% 215 Totalt 1 067 1 045 2% 1 062 0% 1 065 1 031 3% 1 049 Inlåning från allmänheten Hushåll 204 194 5% 203 0% 203 193 5% 196 Företag 165 155 6% 166-1% 166 155 7% 157 Totalt 369 349 6% 369 0% 369 348 6% 353 * Exklusive utlåning till Riksgälden. 8 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 7% till 6 649 (6 221) till följd av stigande intäkter samtidigt som kostnaderna var i stort sett oförändrade. Räntenettot steg med 11%, eller 820, till 8 442 (7 622). Effekten av större in- och utlåningsvolymer uppgick till 298. Förändringen i in- och utlåningsmarginaler påverkade räntenettot positivt med 290. Avkastningen på tilldelat kapital bidrog med 234 till räntenettoökningen. Avgifterna till Stabilitetsfonden och insättargarantin belastade räntenettot med -394 (-318). Den så kallade benchmarkeffekten i Stadshypotek uppgick till 6 (-17). Provisionsnettot minskade med 7% till 1 709 (1 846), främst till följd av lägre aktiemarknadsrelaterade provisioner. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde ökade med 15% till 293 (254). De totala kostnaderna steg med 1% till -3 619 (-3 573) och förändringarna var små i samtliga kostnadsslag. K/I-talet sjönk till 33,7% (35,4). Kreditförlusterna uppgick till -184 att jämföra med nettoåtervinningar på 58 i jämförelseperioden. Kreditförlustnivån uppgick till 0,03% (-0,01). Affärsutveckling Handelsbanken lägger stor vikt på att vara tillgänglig för kunderna. Det personliga mötet med kunden är centralt och för att komma ännu närmare kunderna planerar flera kontor att öppna nya fysiska mötesplatser. Under perioden har ett par nya lokaler öppnats och flera är planerade. Medelvolymen inlåning från hushåll fortsatte att öka och uppgick till 203 mdkr (193), en ökning med 5% jämfört med motsvarande period föregående år. Samtidigt visade Svensk Fondstatistik att Handelsbanken fortsätter ta marknadsandelar på fondmarknaden. Under årets första halvår uppgick nysparandet, netto, i bankens fonder i Sverige till 9,8 mdkr, motsvarande en marknadsandel på 83%. Medelvolymen hypoteksutlåning till privatpersoner växte med 4% till 529 mdkr (509). Medelvolymen utlåning till företag var 3% högre under första halvåret jämfört med motsvarade period föregående år och uppgick till 482 mdkr (469). KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet sjönk med 6% till 3 221 (3 428). Räntenettot föll med 3% till 4 161 (4 281). Minskningen på 120 förklaras framförallt av att inlåningsmarginalerna minskade med 195 till följd av sjunkande korträntenivåer. Den negativa effekten motverkades något av att utlåningsmarginalerna förbättrades med 59 i perioden. Benchmarkeffekten i Stadshypotek uppgick till 17 (-11) och avgifter till den svenska Stabilitetsfonden och insättargarantin ökade med 10 till -202 (-192). Utlåningen till hushåll fortsatte att växa även om tillväxttakten var fortsatt avtagande jämfört med föregående år. Medelvolymen hypotekslån till privatpersoner uppgick till 530 mdkr (528). Bruttomarginalen på hypoteksstocken före kostnader för rådgivning, administration och andra kostnader uppgick under andra kvartalet till 0,85% (0,84). Medelvolymen företagsutlåning ökade med 1% under kvartalet och uppgick till 483 mdkr (480). Provisionsnettot steg med 1% och uppgick till 860 (849). Högre kortprovisioner kompenserade för lägre aktiemarknadsrelaterade provisionsintäkter. Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde minskade till 137 (156). De totala kostnaderna ökade med 2% till 1 829 (1 790) till följd av en säsongsmässig ökning av övriga administrativa kostnader under årets andra kvartal. Personalkostnaderna minskade med 1% som en följd av att medelantalet anställda sjönk med 2%. Kreditförlusterna steg något till -109 (-75) och kreditförlustnivån uppgick till 0,04% (0,03). 9 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen utanför Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige består av de tre regionbankerna i Storbritannien samt regionbankerna i Danmark, Norge och Finland. Dessa betraktas tillsammans med Sverige som bankens hemmamarknader. Kontorsrörelsen i dessa länder bedrivs enligt samma princip som i Sverige, det vill säga ett fullsortiment av banktjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. I segmentet ingår också Handelsbanken International samt Handelsbanken Finans och Stadshypoteks verksamheter utanför Sverige. Handelsbanken International driver kontorsrörelse utanför bankens hemmamarknader. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 2 127 1 590 34% 2 005 6% 4 132 3 148 31% 6 863 Provisionsnetto 367 380-3% 354 4% 721 730-1% 1 428 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 92 136-32% 92 0% 184 223-17% 388 Övriga intäkter 20 20 0% 20 0% 40 29 38% 55 Summa intäkter 2 606 2 126 23% 2 471 5% 5 077 4 130 23% 8 734 Personalkostnader -746-676 10% -722 3% -1 468-1 322 11% -2 766 Övriga administrativa kostnader -240-243 -1% -228 5% -468-476 -2% -976 Internt köpta och sålda tjänster -271-294 -8% -270 0% -541-505 7% -1 059 Avskrivningar -20-17 18% -20 0% -40-35 14% -70 Summa kostnader -1 277-1 230 4% -1 240 3% -2 517-2 338 8% -4 871 Resultat före kreditförluster 1 329 896 48% 1 231 8% 2 560 1 792 43% 3 863 Kreditförluster, netto -179-201 -11% -216-17% -395-474 -17% -769 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 1-100% 0 0% 0 1-100% 1 Rörelseresultat 1 150 696 65% 1 015 13% 2 165 1 319 64% 3 095 Resultatutdelning 29 44-34% 28 4% 57 62-8% 145 Rörelseresultat efter resultatutdelning 1 179 740 59% 1 043 13% 2 222 1 381 61% 3 240 Interna intäkter -1 654-1 884 12% -1 737 5% -3 391-3 403 0% -6 425 K/I-tal, % 48,5 56,7 49,6 49,0 55,8 54,9 Kreditförlustnivå, % 0,16 0,19 0,19 0,17 0,22 0,18 Allokerat kapital 30 935 23 810 30% 28 452 9% 30 935 23 810 30% 28 053 Räntabilitet på allokerat kapital, % 11,2 9,2 10,8 11,1 8,3 9,4 Medelantal anställda 3 277 3 121 5% 3 226 2% 3 252 3 092 5% 3 144 Antal kontor 299 279 7% 294 2% 299 279 7% 285 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 172 153 12% 167 3% 170 150 13% 157 Företag 345 304 13% 328 5% 337 300 12% 311 Totalt 517 457 13% 495 4% 507 450 13% 468 Inlåning från allmänheten Hushåll 46 41 12% 44 5% 45 40 13% 42 Företag 127 103 23% 131-3% 129 103 25% 108 Totalt 173 144 20% 175-1% 174 143 22% 150 10 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet steg med 64% till 2 165 (1 319). Resultatförbättringen förklaras främst av ett stigande räntenetto. Intäkterna ökade med 23% medan kostnaderna endast steg med 8%. Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt med 25. Räntenettot ökade med 31%, eller 984 till 4 132 (3 148), främst till följd av ökade affärsvolymer men också av förbättrade marginaler. Valutakursförändringar påverkade räntenettot med 60. Avgifter till stats- och insättargarantier som belastar räntenettot uppgick till -160 (-163). Provisionsnettot uppgick till 721 (730) och nettoresultatet av finansiella poster minskade till 184 (223). Kostnaderna steg med 8% till -2 517 (-2 338), vilket främst förklaras av den fortsatta expansionen i Storbritannien. Kreditförlusterna minskade till -395 (-474) och kreditförlustnivån sjönk till 0,17% (0,22). Utlåningsvolymerna ökade på samtliga hemmamarknader. Medelvolymen utlåning steg med 13% till 507 mdkr (450). I lokal valuta steg medelvolymen med 11%. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet steg med 13% till 1 150 (1 015) till följd av fortsatt ökade intäkter. Rörelseresultatet steg i samtliga hemmamarknader. Resultat före kreditförluster steg med 8% till 1 329 (1 231). Räntenettot steg med 6% till 2 127 (2 005), främst genom fortsatt stigande ut- och inlåningsvolymer. Valutakursförändringar påverkade räntenettot positivt med 28 och förklarar en procentenhet av ökningen. Provisionsnettot ökade med 4% till 367 (354), medan nettoresultat av finansiella poster oförändrat uppgick till 92 (92). Kostnaderna ökade med 3% till -1 277 (-1 240). Valutakursförändringar ökade kostnaderna med 20, vilket förklarar halva kostnadsökningen i kvartalet. Expansionskostnaderna för nya kontor uppgick till -74 (-69). Kreditförlusterna minskade med 17% till -179 (-216) och kreditförlustnivån uppgick till 0,16% (0,19). 11 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Storbritannien RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 519 358 45% 477 9% 996 687 45% 1 540 Provisionsnetto 25 21 19% 23 9% 48 37 30% 81 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 23 19 21% 22 5% 45 36 25% 79 Övriga intäkter 4 0 4 0% 8 0 0 Summa intäkter 571 398 43% 526 9% 1 097 760 44% 1 700 Personalkostnader -200-147 36% -183 9% -383-287 33% -613 Övriga administrativa kostnader -45-36 25% -42 7% -87-66 32% -147 Internt köpta och sålda tjänster -50-38 32% -49 2% -99-71 39% -151 Avskrivningar -3-2 50% -4-25% -7-4 75% -8 Summa kostnader -298-223 34% -278 7% -576-428 35% -919 Resultat före kreditförluster 273 175 56% 248 10% 521 332 57% 781 Kreditförluster, netto -13-26 -50% 0-13 -82-84% -142 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0-0 0% 0-0 Rörelseresultat 260 149 74% 248 5% 508 250 103% 639 Resultatutdelning 3 5-40% 3 0% 6 8-25% 15 Rörelseresultat efter resultatutdelning 263 154 71% 251 5% 514 258 99% 654 Medelantal anställda 917 729 26% 873 5% 895 709 26% 753 Antal kontor 117 95 23% 112 4% 117 95 23% 104 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn GBP Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 2 441 1 851 32% 2 318 5% 2 380 1 759 35% 1 936 Företag 6 978 5 461 28% 6 468 8% 6 722 5 271 28% 5 692 Totalt 9 419 7 312 29% 8 786 7% 9 102 7 030 29% 7 628 Inlåning från allmänheten Hushåll 446 356 25% 415 7% 430 359 20% 367 Företag 2 228 1 335 67% 1 926 16% 2 077 1 222 70% 1 461 Totalt 2 674 1 691 58% 2 341 14% 2 507 1 581 59% 1 828 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 103% till 508 (250) som en följd av fortsatt expansion med stigande affärsvolymer och ökat antal kunder. Justerat för valutakursförändringar steg rörelseresultatet med 98%. Intäkterna steg med 44% medan kostnaderna ökade med 35%. Räntenettot steg med 45% till 996 (687), framförallt till följd av större affärsvolymer. Provisionsnettot växte med 30% till 48 (37) genom växande affärsvolymer. Även nettoresultat av finansiella poster ökade till följd av fler kundaffärer och uppgick till 45 (36). Kostnaderna steg med 35% till -576 (-428) genom den fortsatta expansionen av kontorsnätet och att medelantalet anställda ökade med 26% till 895 medarbetare (709). Kreditförlusterna sjönk till -13 (-82). Affärsutveckling Medelvolymen utlåning ökade 29% till 9 102 mn GBP (7 030), där utlåningen till hushåll ökade med 35% och företagsutlåningen med 28%. Inlåningsvolymen steg med 59% till 2 507 mn GBP (1 581), där företagsvolymen ökade med 70% och hushållsvolymen med 20%. Under årets första halvår öppnades 13 nya kontor och totalt hade banken vid periodens utgång öppnat 117 kontor i Storbritannien (95). KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 5% till 260 (248), till följd av stigande intäkter. Resultatet före kreditförluster steg med 10%. Räntenettot ökade med 9% eller 42 till 519 (477) tack vare högre affärsvolymer. Valutakurseffekter påverkade räntenettot med 17. Kreditförlusterna uppgick till -13 (0). 12 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Danmark RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 356 280 27% 339 5% 695 552 26% 1 225 Provisionsnetto 74 70 6% 75-1% 149 140 6% 269 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 14 19-26% 10 40% 24 27-11% 52 Övriga intäkter 7 8-13% 4 75% 11 10 10% 18 Summa intäkter 451 377 20% 428 5% 879 729 21% 1 564 Personalkostnader -136-131 4% -135 1% -271-262 3% -542 Övriga administrativa kostnader -45-79 -43% -41 10% -86-125 -31% -218 Internt köpta och sålda tjänster -66-58 14% -57 16% -123-105 17% -228 Avskrivningar -4-4 0% -4 0% -8-8 0% -17 Summa kostnader -251-272 -8% -237 6% -488-500 -2% -1 005 Resultat före kreditförluster 200 105 90% 191 5% 391 229 71% 559 Kreditförluster, netto -114-21 443% -144-21% -258-151 71% -210 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - - - - - Rörelseresultat 86 84 2% 47 83% 133 78 71% 349 Resultatutdelning 5 5 0% 6-17% 11 6 83% 18 Rörelseresultat efter resultatutdelning 91 89 2% 53 72% 144 84 71% 367 Medelantal anställda 614 625-2% 619-1% 617 624-1% 624 Antal kontor 54 54 0% 54 0% 54 54 0% 54 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md dkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 25,0 21,8 15% 23,9 5% 24,8 21,5 15% 21,9 Företag 27,6 20,8 33% 26,9 3% 26,9 20,9 29% 22,5 Totalt 52,6 42,6 23% 50,8 4% 51,7 42,4 22% 44,4 Inlåning från allmänheten Hushåll 8,7 8,3 5% 8,4 4% 8,5 8,2 4% 8,4 Företag 11,0 10,2 8% 13,2-17% 12,1 11,2 8% 11,6 Totalt 19,7 18,5 6% 21,6-9% 20,6 19,4 6% 20,0 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 71% till 133 (78). Intäkterna ökade med 21% medan kostnaderna sjönk med 2%. Räntenettot steg med 26%, eller 143 och uppgick till 695 (552). Ökningen förklaras främst av större utlåningsvolymer. Avgifter för den svenska Stabilitetsfonden och den danska insättargarantin belastade räntenettot med -20 (-17). Kostnaderna minskade med 2% till -488 (-500), vilket främst förklarades av att jämförelseperioden innehöll avgifter för att täcka förluster vid avveckling av danska banker vilket ökade kostnaderna med 22. Kreditförlusterna steg till -258 (-151). Affärsutveckling Banken fortsatte att ha ett stabilt inflöde av nya kunder och totalt ökade medelvolymen utlåning med 22% till 51,7 md dkr (42,4). Bankens utlåning till hushåll ökade med 15% och utlåningen till företag ökade med 29%. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade till 86 (47), till följd av ett ökat räntenetto i kombination med lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 5%. Räntenettot steg med 5% till 356 (339), främst till följd av ökade volymer. Valutakurseffekterna var marginella. Provisionsnettot var i stort sett oförändrat, medan nettoresultatet av finansiella poster steg till 14 (10). Kostnaderna ökade med 6%, främst på grund av högre kostnader för köpta tjänster. Kreditförlusterna minskade till -114 (-144). 13 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Finland RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 240 203 18% 255-6% 495 408 21% 896 Provisionsnetto 91 99-8% 92-1% 183 185-1% 356 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 7 29-76% 10-30% 17 38-55% 51 Övriga intäkter 1 2-50% 3-67% 4 4 0% 7 Summa intäkter 339 333 2% 360-6% 699 635 10% 1 310 Personalkostnader -84-79 6% -81 4% -165-160 3% -327 Övriga administrativa kostnader -34-17 100% -36-6% -70-61 15% -139 Internt köpta och sålda tjänster -51-63 -19% -47 9% -98-101 -3% -199 Avskrivningar -5-5 0% -6-17% -11-10 10% -20 Summa kostnader -174-164 6% -170 2% -344-332 4% -685 Resultat före kreditförluster 165 169-2% 190-13% 355 303 17% 625 Kreditförluster, netto -7 4-35 -80% -42-16 163% -29 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0-0 0% 0 - - Rörelseresultat 158 173-9% 155 2% 313 287 9% 596 Resultatutdelning 10 22-55% 8 25% 18 32-44% 63 Rörelseresultat efter resultatutdelning 168 195-14% 163 3% 331 319 4% 659 Medelantal anställda 484 469 3% 465 4% 475 473 0% 467 Antal kontor 45 45 0% 45 0% 45 45 0% 45 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mn euro Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 3 447 3 231 7% 3 260 6% 3 450 3 220 7% 3 239 Företag 7 066 6 728 5% 6 823 4% 6 847 6 664 3% 6 768 Totalt 10 513 9 959 6% 10 083 4% 10 297 9 884 4% 10 007 Inlåning från allmänheten Hushåll 1 272 1 227 4% 1 324-4% 1 298 1 220 6% 1 266 Företag 2 222 1 706 30% 2 318-4% 2 270 1 977 15% 1 936 Totalt 3 494 2 933 19% 3 642-4% 3 568 3 197 12% 3 202 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades med 9% till 313 (287) till följd av ett förbättrat räntenetto. Resultatet före kreditförluster ökade med 17% till 355 (303). Räntenettot ökade med 87, eller 21%, till följd av såväl högre volymer som stigande marginaler. Stabilitetsfondavgiften belastade räntenettot med -22 (-21). Provisionsnettot minskade med 1% till 183 (185). Nettoresultatet av finansiella poster minskade till 17 (38), vilket främst förklaras av ett högt resultat under jämförelseperiodens andra kvartal. De totala kostnaderna ökade med 4% och personalkostnaderna steg med 3%. Kreditförlusterna uppgick till -42 (-16). Affärsutveckling Jämfört med motsvarande period föregående år ökade medelvolymen utlåning med 4%. Den totala medelvolymen inlåning steg med 12%, vilket främst förklaras av att företagsinlåningen ökade med 15%. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 2% till 158 (155), främst till följd av lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster minskade med 25, eller 13%. Räntenettot sjönk med 6% till 240 (255). Kostnaderna steg med 2%, till -174 (-170) och kreditförlusterna minskade till -7 (-35). 14 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Kontorsrörelsen i Norge RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 757 564 34% 693 9% 1 450 1 119 30% 2 382 Provisionsnetto 86 86 0% 64 34% 150 156-4% 311 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 23 27-15% 24-4% 47 56-16% 112 Övriga intäkter 7 8-13% 8-13% 15 12 25% 24 Summa intäkter 873 685 27% 789 11% 1 662 1 343 24% 2 829 Personalkostnader -172-167 3% -173-1% -345-318 8% -667 Övriga administrativa kostnader -61-62 -2% -58 5% -119-126 -6% -254 Internt köpta och sålda tjänster -69-83 -17% -78-12% -147-139 6% -298 Avskrivningar -3-3 0% -3 0% -6-7 -14% -13 Summa kostnader -305-315 -3% -312-2% -617-590 5% -1 232 Resultat före kreditförluster 568 370 54% 477 19% 1 045 753 39% 1 597 Kreditförluster, netto -41-153 -73% -37 11% -78-234 -67% -389 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 1-100% 0 0% 0 1 1 Rörelseresultat 527 218 142% 440 20% 967 520 86% 1 209 Resultatutdelning 6 5 20% 7-14% 13 8 63% 30 Rörelseresultat efter resultatutdelning 533 223 139% 447 19% 980 528 86% 1 239 Medelantal anställda 651 664-2% 652 0% 651 655-1% 659 Antal kontor 49 50-2% 50-2% 49 50-2% 50 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, md nkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 67,3 62,8 7% 66,1 2% 67,0 61,8 8% 63,5 Företag 106,5 100,7 6% 105,4 1% 105,7 100,8 5% 101,0 Totalt 173,8 163,5 6% 171,5 1% 172,7 162,6 6% 164,5 Inlåning från allmänheten Hushåll 13,6 11,3 20% 12,1 12% 12,9 11,0 17% 11,5 Företag 33,7 39,6-15% 38,8-13% 36,2 39,0-7% 37,4 Totalt 47,3 50,9-7% 50,9-7% 49,1 50,0-2% 48,9 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 86% till 967 (520), framförallt till följd av högre räntenetto och lägre kreditförluster. Resultatet före kreditförluster ökade med 39%. Räntenettot steg med 30%, eller 331, främst till följd av stigande utlåningsvolymer och högre utlåningsmarginaler. Avgifterna för den svenska Stabilitetsfonden belastade räntenettot med -52 (-54). Provisionsnettot minskade till 150 (156) till följd av lägre aktiemarknadsrelaterade provisioner. Kostnaderna steg med 5% till -617 (-590). Justerat för valutakursförändringar på -15 ökade kostnaderna med 2%. Personalkostnaderna steg med 8%, bland annat till följd av årliga lönejusteringar och högre aktuariella pensionskostnader. Övriga kostnader var totalt sett oförändrade. Kreditförlusterna sjönk till -78 (-234). Affärsutveckling Affärsvolymerna gentemot privatkunder ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Inlåningen från hushåll steg med 17% och utlåningen med 8%. Utlåningen till företag steg med 5%, medan inlåningen från företag minskade med 7%. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet ökade med 20% till följd av högre intäkter och lägre kostnader. Resultatet före kreditförluster ökade med 19%. Räntenettot ökade med 9%, eller 64, till 757 (693) till följd av såväl ökade volymer som marginaler. Valutakursförändringar ökade räntenettot med 6. Provisionsnettot steg med 34% till 86 (64), efter att ha varit lägre än normalt under närmast föregående kvartal. Kostnaderna minskade med 2% till -305 (-312) till följd av färre antal anställda samt lägre kostnader för internt köpta tjänster. Kreditförlusterna uppgick till -41 (-37). 15 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbanken International Handelsbanken International har som huvuduppgift att stödja bankens kunder i Norden och i Storbritannien med deras internationella affärer, samt långsiktigt utveckla prioriterade länder till regionbanker enligt bankens affärsmodell. Banken har 34 bankkontor och fem representantkontor i totalt 17 länder utanför Norden och Storbritannien. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 255 185 38% 241 6% 496 382 30% 820 Provisionsnetto 91 104-13% 100-9% 191 212-10% 411 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 25 42-40% 26-4% 51 66-23% 94 Övriga intäkter 1 2-50% 1 0% 2 3-33% 6 Summa intäkter 372 333 12% 368 1% 740 663 12% 1 331 Personalkostnader -154-152 1% -150 3% -304-295 3% -617 Övriga administrativa kostnader -55-49 12% -51 8% -106-98 8% -218 Internt köpta och sålda tjänster -35-52 -33% -39-10% -74-89 -17% -183 Avskrivningar -5-3 67% -3 67% -8-6 33% -12 Summa kostnader -249-256 -3% -243 2% -492-488 1% -1 030 Resultat före kreditförluster 123 77 60% 125-2% 248 175 42% 301 Kreditförluster, netto -4-5 -20% 0-4 9 1 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat 119 72 65% 125-5% 244 184 33% 302 Resultatutdelning 5 7-29% 4 25% 9 8 13% 19 Rörelseresultat efter resultatutdelning 124 79 57% 129-4% 253 192 32% 321 Medelantal anställda 611 634-4% 617-1% 614 631-3% 641 Antal kontor 34 35-3% 33 3% 34 35-3% 32 AFFÄRSVOLYMER Medelvolymer, mdkr Förändr Förändr Förändr Utlåning till allmänheten Hushåll 5,5 4,2 31% 5,3 4% 5,4 4,1 32% 4,5 Företag 46,7 48,7-4% 46,9 0% 46,8 48,7-4% 48,7 Totalt 52,2 52,9-1% 52,2 0% 52,2 52,8-1% 53,2 Inlåning från allmänheten Hushåll 3,1 2,9 7% 3,3-6% 3,2 2,8 14% 3,0 Företag 29,9 16,0 87% 29,6 1% 29,8 14,5 106% 18,0 Totalt 33,0 18,9 75% 32,9 0% 33,0 17,3 91% 21,0 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Resultatutveckling Rörelseresultatet förbättrades till 244 (184) till följd av ett förbättrat räntenetto. Resultatet före kreditförluster ökade med 42%, eller 73, till 248 (175). Räntenettot förbättrades med 30%, eller 114, främst till följd av större inlåningsvolymer från företag och institutioner, vilket i sin tur är ett resultat av bankens höga kreditvärdighet. Kostnaderna steg med 1% till -492 (-488), bland annat till följd av en fortsatt expansion i Nederländerna. Kreditförlusterna uppgick till -4 (9). Affärsutveckling Medelvolymen utlåning sjönk med 1% till 52,2 mdkr (52,8) jämfört med motsvarande period föregående år. Inlåningen ökade med 91% till 33,0 mdkr (17,3), framförallt till följd av ökade volymer från företagssektorn. Kreditefterfrågan från bankens företagskunder med verksamhet i Asien var fortsatt stor. Handelsbanken har sedan tidigare tillstånd att bevilja krediter i den lokala valutan RMB och under andra kvartalet erhölls myndigheternas tillstånd att trefaldiga utlåningskapaciteten i lokal valuta i Kina. KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet minskade med 6 till 119 (125), främst till följd av något högre kreditförluster. Intäkterna ökade med 1% och kostnaderna steg med 2%. Kreditförlusterna uppgick till -4 (0). 16 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Handelsbanken Capital Markets Capital Markets består av Handelsbankens investmentbank och kapitalförvaltningsverksamhet inklusive försäkringssparande. Enheten har ett funktions- och produktansvar i hela koncernen för handel i finansiella instrument, strukturerade produkter, cash management, corporate finance och debt capital markets, ekonomisk och finansiell analys samt för samtliga sparprodukter förutom sparande på bankkonto. I tabellen nedan redovisas först intäkterna i hela koncernen för Capital Markets produkter och resultatkommentarer, därefter för segmentet Handelsbanken Capital Markets. INTÄKTSFÖRDELNING I KONCERNEN FÖR HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS PRODUKTER Januari - juni Kontorsrörelsen utanför Sverige Summa Capital Markets produkter i koncernen Capital Markets Kontorsrörelsen i Sverige Övrigt Förändr. / kv 1 Förändr. jan-jun / jan-jun Räntenetto 375 Provisionsintäkter 1 520 516 154-15 2 175 varav courtageintäkter 393 169 38 21 621-25% -20% varav fonder och depå 570 347 94-20 991 5% -7% varav försäkring 298 0 22-16 304-12% -5% Provisionsnetto 1 262 Nettoresultat av finansiella poster 297 178 89 564 16% -21% Riskresultat försäkring 75 Övriga intäkter 7 Summa intäkter 2 016 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Koncernens courtageintäkter minskade med 20% till 621 (775), främst till följd av lägre omsättning och negativ kursutveckling på aktiemarknaderna. Kapitalförvaltningsprovisionerna sjönk med 7% till 991 (1 064), varav fondprovisionerna sjönk med 6% till 817 (867). Nedgången förklaras av sjunkande börskurser och av ett skifte från aktierelaterade till en högre andel ränterelaterade fonder med lägre avgifter. Försäkringsprovisionerna minskade till 304 (320). Nettoresultatet av finansiella poster minskade till 564 (711) främst till följd av att volatila marknadsförhållanden skapade goda affärsflöden i jämförelseperioden. Valutaaffärer relaterade till kontorsrörelsen, vilket ingår i nettoresultatet av finansiella poster, gav ett valutaagio på 267 (277). KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Courtageintäkterna minskade med 25% till 265 (355) till följd av lägre börsomsättning och lägre kundaktivitet. Kapitalförvaltningsprovisionerna ökade med 5% till 507 (484) tack vare högre genomsnittlig förvaltningsvolym. Nettoresultatet av finansiella poster ökade till 303 (261). Valutaaffärer för kunder i kontorsrörelsen gav ett nettoresultat på 135 (132). Affärsutveckling Enligt Greenwich Associates rankade amerikanska kunder Handelsbanken som bäst på nordiska aktier och i Storbritannien var banken topprankad avseende nordiska aktier, enligt Thomson Reuter Extel. Enheten Large Corporates, med ansvar för det samlade erbjudandet till de allra största internationella företagen på den nordiska marknaden, etablerades planenligt under det andra kvartalet. Inom corporate finance var banken största nordiska aktör avseende köp och försäljning av bolag, såväl i Sverige som i Norden. Totalt förvaltat kapital inom koncernen minskade under kvartalet med 5% till 549 mdkr (577). Banken var under första halvåret störst på nysparande i fonder i Sverige med ett nettoinflöde på 9,8 mdkr, vilket motsvarade en marknadsandel på 83%. Utvärderingsföretaget Morningstar rankade i sin treårsutvärdering Handels-bankens fonder som tvåa i Sverige och som bäst bland de stora svenska bankernas fonder. Totalt i koncernen uppgick nettosparandet i fonder till 11,2 mdkr under första halvåret. XACT Fonders marknadsandel avseende börshandlade fonder i Norden uppgick till 86% av förvaltat kapital. Handelsbankens totala fondvolym, inklusive XACT Fonder, uppgick till 202 mdkr jämfört med 199 mdkr vid utgången av andra kvartalet. 17 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI RESULTATRÄKNING I SEGMENTET HANDELSBANKEN CAPITAL MARKETS Förändr Förändr Förändr Räntenetto 195 174 12% 180 8% 375 336 12% 711 Provisionsnetto 607 713-15% 655-7% 1 262 1 334-5% 2 611 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 168 177-5% 129 30% 297 434-32% 628 Riskresultat försäkring 39 38 3% 36 8% 75 119-37% 209 Övriga intäkter 3 7-57% 4-25% 7 11-36% 18 Summa intäkter 1 012 1 109-9% 1 004 1% 2 016 2 234-10% 4 177 Personalkostnader -573-541 6% -583-2% -1 156-1 102 5% -2 111 Övriga administrativa kostnader -204-226 -10% -217-6% -421-440 -4% -889 Internt köpta och sålda tjänster -18-21 -14% -31-42% -49-43 14% -77 Avskrivningar -12-10 20% -15-20% -27-22 23% -49 Summa kostnader -807-798 1% -846-5% -1 653-1 607 3% -3 126 Resultat före kreditförluster 205 311-34% 158 30% 363 627-42% 1 051 Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar - - - - - - Rörelseresultat 205 311-34% 158 30% 363 627-42% 1 051 Resultatutdelning -192-214 -10% -165 16% -357-413 -14% -809 Rörelseresultat efter resultatutdelning 13 97-87% -7 6 214-97% 242 Interna intäkter -316-365 13% -297-6% -613-643 5% -911 K/I-tal, % 98,4 89,2 100,8 99,6 88,2 92,8 Allokerat kapital 4 811 6 263-23% 6 195-22% 4 811 6 263-23% 7 174 Räntabilitet på allokerat kapital, % 0,8 4,5-0,1 5,1 2,7 Medelantal anställda 1 563 1 610-3% 1 605-3% 1 584 1 618-2% 1 626 INTÄKTSFÖRDELNING Förändr Förändr Förändr Kapitalförvaltning * 433 430 1% 389 11% 822 843-2% 1 701 Investmentbanken 579 679-15% 615-6% 1 194 1 391-14% 2 476 Totala intäkter 1 012 1 109-9% 1 004 1% 2 016 2 234-10% 4 177 * Inklusive Handelsbanken Liv. JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Rörelseresultatet sjönk till 363 (627). Investmentbanken stod för 30 (218) av resultatet och kapitalförvaltningsverksamheten för 333 (409). Provisionsnettot minskade med 5% till 1 262 (1 334). Nedgången förklaras främst av lägre courtageintäkter till följd av låg omsättning och aktivitet i aktiemarknaden. Nettoresultatet av finansiella poster minskade till 297 (434), främst beroende på lägre kundaktivitet och minskade affärsflöden än under motsvarande period föregående år. Kapitaltillskott i försäkringar med garanterad ränta i Handelsbanken Liv uppgick oförändrat till -10 (-10). Riskresultatet i Handelsbanken Liv minskade till 75 (119). Totalt sjönk intäkterna med 10% till 2 016 (2 234), varav kapitalförvaltningsverksamheten minskade med 2% och investmentbanken med 14%. Kostnaderna steg med 3% till -1 653 (-1 607), främst till följd av avtalsenliga löneökningar och ökade lokalkostnader. Medelantalet anställda minskade till 1 584 medarbetare (1 618). KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet steg till 205 (158). I kapitalförvaltningsverksamheten uppgick rörelseresultatet till 191 (142) och i investmentbanken till 14 (16). Provisionsnettot sjönk med 7% till 607 (655), främst till följd av lägre courtageintäkter. Nettoresultatet av finansiella poster ökade till 168 (129). Den främsta förklaringen till ökningen var att kapitaltillskott i försäkringar med garanterad ränta i Handelsbanken Liv minskade med 26. Kostnaderna minskade med 5% och uppgick till -807 (-846). Minskningen var generell över samtliga kostnadsslag. Medelantalet anställda sjönk med 3% till 1 563 (1 605). 18 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Övrigt Nedan redovisas intäkter och kostnader hänförliga till finansförvaltning och centrala stabsavdelningar samt avsättningar till vinstandelsstiftelsen Oktogonen. Dessutom redovisas realisationsresultat, utdelningar samt andra intäkter och kostnader som inte kan hänföras till något segment. RESULTATRÄKNING Förändr Förändr Förändr Räntenetto 102 50 104% 103-1% 205 100 105% 246 Provisionsnetto -9-75 88% 34 25-17 4 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde -178-105 -70% -33-439% -211-242 13% -510 Andelar i intresseföretags resultat 5 18-72% -5 0 20-100% 9 Övriga intäkter 152 148 3% 8 160 162-1% 196 Summa intäkter 72 36 100% 107-33% 179 23-55 Personalkostnader -654-652 0% -679-4% -1 333-1 290 3% -2 632 Övriga administrativa kostnader -477-488 -2% -502-5% -979-975 0% -1 950 Internt köpta och sålda tjänster 982 950 3% 992-1% 1 974 1 918 3% 3 836 Avskrivningar -63-66 -5% -65-3% -128-129 -1% -252 Summa kostnader -212-256 -17% -254-17% -466-476 -2% -998 Resultat före kreditförluster -140-220 36% -147 5% -287-453 37% -1 053 Kreditförluster, netto Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 6 Rörelseresultat -140-220 36% -147 5% -287-453 37% -1 047 Resultatutdelning 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0 Rörelseresultat efter resultatutdelning -140-220 36% -147 5% -287-453 37% -1 047 Interna intäkter 2 766 2 916-5% 2 955-6% 5 721 5 265 9% 10 140 Medelantal anställda 1 962 1 911 3% 1 943 1% 1 952 1 946 0% 1 936 JANUARI JUNI JÄMFÖRT MED JANUARI JUNI Rörelseresultatet förbättrades till -287 (-453) till följd av högre räntenetto och ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster. Intäkterna steg till 179 (23), bland annat till följd av ett ökat räntenetto från likviditetsportföljen. Kostnaderna minskade något till -466 (-476). Avsättningen till Stiftelsen Oktogonen ökade till -458 (-420). KVARTAL 2 JÄMFÖRT MED KVARTAL 1 Rörelseresultatet förbättrades till -140 (-147). Högre utdelningsintäkter motverkades av ett minskat resultat från likviditetsportföljen. 19 Handelsbanken
DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen NYCKELTAL KONCERNEN Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet * 14,4% 14,0% 13,8% 14,0% 13,6% 13,5% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet * 14,3% 13,8% 13,6% 13,8% 13,4% 13,4% K/I-tal kvarvarande verksamhet 45,5% 47,3% 45,2% 45,3% 47,3% 47,1% K/I-tal kvarvarande verksamhet, inkl kreditförluster 48,8% 49,4% 48,4% 48,6% 49,9% 49,6% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,44 5,04 5,36 10,81 9,75 19,78 - efter utspädning 5,34 4,95 5,22 10,54 9,59 19,39 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr 5,40 4,96 5,28 10,68 9,59 19,52 - efter utspädning 5,30 4,88 5,15 10,42 9,43 19,14 Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr 0,04 0,08 0,08 0,13 0,16 0,26 - efter utspädning 0,04 0,07 0,07 0,12 0,16 0,25 Utdelning, kr 9,75 Justerat eget kapital per aktie, kr ** 154,24 144,21 150,00 154,24 144,21 152,71 Genomsnittligt antal utestående aktier 627 201 423 622 409 614 624 382 825 625 800 443 622 490 425 623 079 301 - efter utspädning 647 549 966 638 711 811 650 119 620 649 923 304 636 762 122 642 427 248 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 19,9% 19,7% 19,9% 19,9% 19,7% 20,9% Primärkapitalrelation enligt Basel II 19,4% 17,4% 19,1% 19,4% 17,4% 18,4% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 249% 246% 249% 249% 246% 261% Medelantal anställda, kvarvarande verksamhet 11 095 11 091 11 135 11 115 11 078 11 184 Antal kontor i Sverige 461 461 461 461 461 461 Antal kontor utanför Sverige 299 279 294 299 279 285 * Vid beräkning av räntabilitet på eget kapital justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som "Tillgängliga för försäljning" samt för kassaflödessäkringar. ** Vid beräkning av eget kapital per aktie justeras eget kapital för påverkan av kassaflödessäkringar samt för utspädningseffekter. 20 Handelsbanken