Handelsbanken januari mars 2019 17 april 2019
Så ska vi växa lönsamt i framtiden CB Utlåning Räntenetto Provisionsintäkter Kostnader Övrigt Utlåning familjeägda företag, ej fastigheter Historiska kreditförluster Fastighetsutlåning banken ~27% Relationer Fastighetsutlåning Stadshypotek ~60% Övrigt Kort Rådgivning Enkelhet Kapitalförvaltning Domestik 2
Sammanfattning januari mars 2019 Rörelseresultatet ökade med 18% till 6 110 mkr (5 161). Vid en samlad bedömning av bankens utveckling under 2018, har styrelsen beslutat att någon avsättning till resultatandelssystemet Oktogonen inte ska göras för 2018. Den tidigare gjorda reserveringen till Oktogonen 2018 om -827 mkr har lösts upp. Justerat för detta, engångs- och valutaeffekter var rörelseresultatet i stort sett oförändrat. Periodens resultat efter skatt steg med 19% till 4 756 mkr (4 004) Resultatet per aktie steg till 2,45 kr (2,06) Räntabiliteten på eget kapital ökade till 13,4% (11,7) Intäkterna steg med 5% till 10 791 mkr (10 324) Räntenettot ökade med 4% till 7 934 mkr (7 648) Provisionsnettot ökade med 2% till 2 512 mkr (2 461) K/I-talet sjönk till 40,8% (48,6) Kreditförlustnivån uppgick till 0,05% (0,03) Kärnprimärkapitalrelationen minskade till 16,4% (21,6) 3
Resultaträkning Jämfört med föregående år mkr Jan-mar 2019 Jan-mar 2018 Förändring Räntenetto 7 934 7 648 4% Provisionsnetto 2 512 2 461 2% Nettoresultat av finansiella transaktioner 260 129 102% Riskresultat försäkring 34 41-17% Övriga intäkter 51 45 13% Summa intäkter 10 791 10 324 5% Personalkostnader -2 516-3 217-22% Övriga kostnader -1 887-1 797 5% Summa kostnader -4 403-5 014-12% Resultat före kreditförluster 6 388 5 310 20% Kreditförluster, netto -288-153 88% Avyttring materiella / immateriella tillgångar 10 4 150% Rörelseresultat 6 110 5 161 18% Skatter -1 354-1 157 17% Nettoresultat från avvecklad verksamhet - - Periodens resultat 4 756 4 004 19% Volymeffekt: + 395 mkr Nettoeffekt förändrade marginaler i hemmamarknaderna och finansieringskostnader: - 257 mkr Statliga avgifter: Valutaeffekt: +161 mkr +163 mkr + 3% justerat för Oktogonen, valutakurseffekt och positiv engångspost* kvartal 1 2018 Oförändrat justerat för Oktogonen och för engångsposter kvartal 1 2018 4 * Ändrad pensionsplan i UK (141 mkr)
Resultaträkning Jämfört med föregående kvartal Kv 4 Kv Nettoeffekt 1 förändrade marginaler mkr 2019 2018 Förändring 2018 i hemmamarknaderna Förändring och finansieringskostnader: - 56 mkr Räntenetto 7 934 7 872 1% 7 648 4% Statliga avgifter: +135 mkr Provisionsnetto 2 512 2 611-4% 2 461 2% Valuta- och dageffekt: -33 mkr Nettoresultat av finansiella transaktioner 260 303-14% 129 102% Riskresultat försäkring 34 40-15% 41-17% Utdelning VISA kvartal 4 2018 Övriga intäkter 51 257-80% 45 13% 0,2 mdkr Summa intäkter 10 791 11 083-3% 10 324 5% Personalkostnader -2 516-3 464-27% -3 217-22% Övriga kostnader -1 887-2 060-8% -1 797 5% -2% justerat för Oktogonen och Summa kostnader -4 403-5 524-20% -5 014-12% valutakurseffekt Resultat före kreditförluster 6 388 5 559 15% 5 310 20% Kreditförluster, netto -288-276 4% -153 88% Avyttring materiella / immateriella tillgångar 10 5 100% Oförändrat 4 justerat 150% för Oktogonen och Rörelseresultat 6 110 5 288 16% 5 161 för engångsposter* 18% Skatter -1 354-1 272 6% -1 157 kvartal 17% 4 2018 Nettoresultat från avvecklad verksamhet - - - Volymeffekt: Periodens resultat 4 756 4 016 18% 4 004 19% + 91 mkr 5 * Utdelning Visa Sverige Ekonomisk Förening 198 mkr samt ändrad pensionsplan i Norge 26 mkr
Räntenettotillväxt drivet av affärsvolymer Kvartal 1 2019 jämfört med föregående kvartal mkr 8 200 91 Varav: Nettoeffekt förändrade marginaler i hemmamarknaderna och finansieringskostnader: -56 mkr Införande av IFRS 16: -18 mkr 8 100-33 8 000 135-131 7 900 57 11 23 7 800 7 700 7 872 7 934 7 600 7 500 Räntenetto Kv4 2018 Volym Sverige Volym UK Volym övriga hemmamarknader Statliga avgifter Dageffekt och valuta Övrigt Räntenetto Kv1 2019 6
Utlåningstillväxt i hemmamarknaderna Lokal valuta, medelvolym per kvartal Index=100 kvartal 1 2017 140 136 130 120 120 110 111 106 109 105 100 90 80 Sverige Storbritannien Finland Norge Danmark Nederländerna Kv1 2017 Kv2 2017 Kv3 2017 Kv4 2017 Kv1 2018 Kv2 2018 Kv3 2018 Kv4 2018 Kv1 2019 7
Stabil provisionsnettoökning i koncernen Provisionsnetto Kvartal 1 2016 kvartal 1 2019 Provisionsnetto Kvartal 1 2016 kvartal 1 2019 mkr mkr 2 600 2 600 2 500 2 500-61 72-1 0 2 400 2 400-29 31 2 300 2 300 330 2 200 2 200 2 512 2 512 2 100 2 100 2 000 2 170 2 000 2 170 1 900 1 900 1 800 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2019 1 800 8
Nysparande i fonder i Sverige mdkr 180 160 Ackumulerade nettoinflöden i svenska fondmarknaden 169 Marknadsandel nettoinflöde i svenska marknaden: 2019 t.o.m. mars: 24% Sedan 2010: 23% 140 Handelsbanken 120 100 80 110 Nordea Bank 1Fonder SEB Bank 2 Marknadsandel i Sverige av total utestående fondvolym: 11% 60 Danske Bank 3Invest 40 20 35 38 21 Swedbank Bank 4 Robur Fondnettoinflöden sedan kvartal 1 2018: 0 Sverige: +11,0 mdkr -20-40 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 jan-mars Heartwood: +2,0 mdkr Övriga länder: +6,0 mdkr 9 Källa: Fondbolagens Förening. Fondvolymerna inkluderar aktie-, mix-, hedge- och räntefonder. Inkluderade konkurrenter är Danske Bank, Nordea, SEB and Swedbank
Private Banking Sverige Tillväxt kvartal 1 2009 kvartal 1 2019 +394% +138% Antal kunder Kunders kapital i banken Tillhandahålls på ett flertal orter i Sverige Stor potential att utveckla affären i Sverige samt övriga hemmamarknader ytterligare 10 * Nr 1 i Norden och Nr 3 i Sverige i Kantar Sifos årliga undersökning av Private Banking aktörer Källa: Kantar Sifo Prospera Private Banking Nordic 2018 samt Private Banking Sweden 2018
Nysparande i övriga Norden 11 Sverige mdkr 446 487 11,0 30,0 400 410 420 430 440 450 460 470 480 490 500 4,0-1,0 13 16 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 1,8 0,2 25 27 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 18 19 0,8 0,2 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 Finland Norge Danmark mdkr
Tillväxt i tillväxtmarknaderna Handelsbanken UK Handelsbanken Nederländerna mkr 1 800 mkr 250 1 600 1 400 663 mkr 200 72 mkr 1 200 150 1 000 800 100 600 288 mkr 400 50 18 mkr 200 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Intäkter Kostnader* Intäkter Kostnader 12 * Justerat för engångseffekt i kvartal 1 2018 av ändrad pensionslösning (141 mkr)
Kostnader kv1 2018 Övriga kostnader (inkl av- och nedskr.) Utvecklingskostnader UK och Nederländerna* AML Oktogonen Poster av engångskaraktär** Valutakurseffekter Kostnader kv1 2019 Kostnadsutveckling Kvartal 1 jämfört med motsvarande period föregående år mkr 5 400 +3,3% -15,5% 5 200 5 000 1,7% -1,3% 0,9% 87-65 47 1,9% -21,1% 97 4 800 4 600-1 060 4 400 5 014 2,8% 2,8% -12,2% 142 4 200 141 4 403 4 000 13 * Exklusive valutakurseffekter, effekt av ändrad pensionsplan och AML-kostnader ** Ändrad pensionslösning i UK under första kvartalet 2018 (-141 mkr)
Finansiell stabilitet 22% 20% Kärnprimärkapitalrelation kvartal 1 2019 mdkr 160 150 31 mar 31 dec Kapital CRR/CRD IV 2019 2018 Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 20,8 21,0-0,2%-enheter Primärkapitalrelation, % 18,5 18,6-0,1%-enheter Kärnprimärkapitalrelation, % 16,4 16,8-0,4%-enheter 18% 16% 14% 15,1% 16,4% 140 130 120 110 100 Målintervall: 16,1 18,1 Total kapitalbas, mdkr 154,8 148,7 6,1 Kärnprimärkapital, mdkr 121,7 118,8 +2,9 Bruttosoliditetskvot, % 4,3 4,4-0,1 12% 10% 8% 6% 112 122 90 80 70 60 50 40 31 mar Likviditet, % 2019 LCR 157 NSFR 103 4% 30 2% 20 10 0% Regulatoriskt minimum* Kärnprimärkapital 0 14 * Uppskattat krav från Finansinspektionen vid utgången av kvartal 1 2019
Kundmötet Kontor Distansrådgivning Digital sparguide Rådgivningsverktyg 15
Bolånet allt högre tillgänglighet, bättre funktionalitet för kunden effektivare för banken Okomplicerade lån - helt digital process Ansökan Löfte Beslut Utbetalning 2018 2019 2020 2021 Kund som önskar rådgivning Nuläge Lokala kontoret 16
17 Appendix
Utvecklingsutgifter* mkr 350 300 250 200 150 100 50 0 Regelverksanpassning Teknisk utveckling Affärsutveckling UK + NL Övrigt -50 Kv1 2017 Kv2 2017 Kv3 2017 Kv4 2017 Kv1 2018 Kv2 2018 Kv3 2018 Kv4 2018 Kv1 2019 18 * Utvecklingskostnader plus aktiveringar
Resultaträkning, fem kvartal mkr 2019 Kv 4 2018 Kv 3 2018 Kv 2 2018 2018 Räntenetto 7 934 7 872 7 862 7 904 7 648 Provisionsnetto 2 512 2 611 2 624 2 551 2 461 Nettoresultat av finansiella transaktioner 260 303 186 290 129 Riskresultat försäkring 34 40 10 15 41 Övriga intäkter 51 257 46 875 45 Summa intäkter 10 791 11 083 10 728 11 635 10 324 Personalkostnader -2 516-3 464-3 421-3 363-3 217 Övriga kostnader -1 887-2 060-1 735-1 833-1 797 Summa kostnader -4 403-5 524-5 156-5 196-5 014 Resultat före kreditförluster 6 388 5 559 5 572 6 439 5 310 Kreditförluster, netto -288-276 -230-222 -153 Avyttring materiella / immateriella tillgångar 10 5 2 3 4 Rörelseresultat 6 110 5 288 5 344 6 220 5 161 19
Kostnader kv4 2018 Övriga kostnader (inkl av- och nedskr.) Utvecklingskostnader UK och Nederländerna* AML Oktogonen Poster av engångskaraktär** Valutakurseffekter Kostnader kv1 2019 Kostnadsutveckling Kvartal 1 jämfört med föregående kvartal -0,2% -20,1% mkr 5 800 5 600 5 400 0,6% -0,9% 35-49 -0,7% 0,7% -18,9% -38 40 5 200 5 000-1 045 4 800 5 524 4 600 4 400 4 200-2,0% -108 0,8% -20,3% 44 4 403 4 000 20 * Exklusive valutakurseffekter och AML-kostnader ** I kvartal 4 2018: ändrad pensionslösning i Norge (-26 mkr) och ökade expeditionsavgifter, clearingsystem i Danmark och ny lag kring personalkostnader i Danmark (+134 mkr)
Kostnadsutveckling mkr 6 000 5 000 133 550 230 485 Oktogonen AML 4 000 1 045 1 092 Utvecklingskostnader 3 000 2 000 1 000 0 +3% 3 336 3 423 UK och Nederländerna* Övriga kostnader (inkl av- och nedskr.) Valutakurseffekter (baserat på kurser per kv1 2019) Poster av engångskaraktär** -1 000 Q118 Q119 21 * Exklusive valutakurseffekter, effekt av ändrad pensionsplan kvartal 1 2018 samt AML ** Justerat för positiv engångseffekt kvartal 1 2018 från ändrad pensionslösning i UK
Övriga löpande kostnader Utvecklingskostnader, ink avskrivningar UK och Nederländerna* AML Oktogonen Poster av engångskaraktär** Valutaeffekt (omräknat till kurser per kv1 2019) Kostnadsutveckling Kvartal 1 2017 kvartal 1 2019 mkr 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0-500 -1 000-1 500 22 * Justerat för valutaeffekter, effekt av ändrad pensionsplan och AML ** Ändrade pensionsplaner i UK och Norge och ökade expeditionsavgifter, clearingsystem i Danmark och ny lag kring personalkostnader i Danmark
Räntenettotillväxt drivet av affärsvolymer Kvartal 1 2019 jämfört med föregående år mkr 8 600 Varav: Nettoeffekt av förändrade marginaler och finansieringskostnader: -257 mkr Införande av IFRS 16: -18 mkr 8 400 163 8 200 161-433 8 000 101 70 7 800 224 7 600 7 400 7 648 7 934 7 200 7 000 Räntenetto Kv1 2018 Volym Sverige Volym UK Volym övriga hemmamarknader Statliga avgifter Dageffekt och valuta Övrigt Räntenetto Kv1 2019 23
Förändring räntenetto från föregående kvartal Räntenetto kvartal 4 2018, mkr 7 872 Utlåningsvolym 52 Inlåningsvolym 5 Nettoeffekt av marginaler och finansieringskostnader 5 Dageffekt -20 Statliga avgifter 56 Övrigt 19 Handelsbanken Sverige 117 1% Utlåningsvolym 36 Inlåningsvolym -2 Nettoeffekt av marginaler och finansieringskostnader -51 Dageffekt -63 Statliga avgifter 42 Valutakursförändringar 39 Övrigt -6 Hemmamarknader utanför Sverige -5 0% Netto av marginaler i hemmamarknaderna och finansieringskostnader: -56m Capital Markets 14 0% Netto av finansieringskostnader och utallokerat till affärssegmenten -10 Övrigt -31 Centrala Treasuryenheten -41 Övriga enheter och övrigt -22 0% Förändring räntenetto 63 1% Varav: Volymer i hemmamarknaderna 91 1,2% Dageffekt -75-1,0% Valutaeffekter 42 0,5% Statliga avgifter 135 1,7% Nettoeffekt av marginaler och finansieringskostnader -56-0,7% IFRS 16-18 -0,2% Övrigt -56-0,7% Räntenetto kvartal 1 2019 7 934 Räntekostnad för leasing i och med införandet av IFRS 16: -18 mkr 24
Förändring räntenetto från föregående år Räntenetto jan - mar 2018, mkr 7 648 Utlåningsvolym 195 Inlåningsvolym 29 Nettoeffekt av marginaler och finansieringskostnader -168 Dageffekt 0 Statliga avgifter 75 Övrigt -18 Handelsbanken Sverige 115 2% Utlåningsvolym 143 Inlåningsvolym 28 Nettoeffekt av marginaler och finansieringskostnader -69 Dageffekt 0 Statliga avgifter 47 Valutakursförändringar 141 Övrigt -13 Hemmamarknader utanför Sverige 277 4% Netto av marginaler i hemmamarknaderna och finansieringskostnader: -257m Capital Markets 3 0% Netto av finansieringskostnader och utallokerat till affärssegmenten -19 Övrigt -66 Centrala Treasuryenheten -85 Övriga enheter och övrigt -24 0% Förändring räntenetto 286 4% Varav: Volymer i hemmamarknaderna 395 5,2% Dageffekt 0 0,0% Valutaeffekter 163 2,1% Statliga avgifter 161 2,1% Nettoeffekt av marginaler och finansieringskostnader -257-3,4% IFRS 16-18 -0,2% Övrigt -158-2,1% Räntenetto jan - mar 2019 7 934 Räntekostnad för leasing i och med införandet av IFRS 16: -18 mkr 25
Räntenettotillväxt drivet av affärsvolymer Räntenettotillväxt sekventiellt Kvartal 1 2017 kvartal 1 2019 mkr 250 200 150 135 100 91 50 42 0-50 -100-56 -33-75 -18-23 -150-200 -250 Volymer i hemmamarknaderna Nettoeffekt av marginaler och finansieringskostnader Likviditetsportfölj Dageffekt Statliga avgifter Valutaeffekter IFRS 16 Övrigt 26
Statliga avgifter jämfört med föregående kvartal 2019, mkr Svenska Resolutionsfonden Brittisk bankavgift Svenska insättningsgarantin Brittisk insättningsgaranti Norsk insättargaranti Summa Sverige -210-57 -267 Storbritannien -40-5 - -2-47 Danmark -17-4 -21 Finland -22-3 -25 Norge -46-4 -1-51 Nederländerna -8 0-8 Capital Markets -17 0-17 Övrigt -98 - -98 Totalt -458-5 -68-2 -1-534 Kv 4 2018, mkr Svenska Resolutionsfonden Brittisk bankavgift Svenska insättningsgarantin Brittisk insättningsgaranti Norsk insättargaranti Summa Sverige -288-35 -323 Storbritannien -53-3 -56 Danmark -24-2 -26 Finland -30-2 -32 Norge -66-3 -1-70 Nederländerna -9 0-9 Capital Markets -21 0-21 Övrigt -132 - -132 Totalt -623-45 -1-669 27
Statliga avgifter jämfört med föregående år Jan-mar 2019, mkr Svenska Resolutionsfonden Brittisk bankavgift Svenska insättningsgarantin Brittisk insättningsgaranti Norsk insättargaranti Summa Sverige -210-57 -267 Storbritannien -40-5 - -2-47 Danmark -17-4 -21 Finland -22-3 -25 Norge -46-4 -1-51 Nederländerna -8 0-8 Capital Markets -17 0-17 Övrigt -98 - -98 Totalt -458-5 -68-2 -1-534 Jan-mar 2018, mkr Svenska Resolutionsfonden Brittisk bankavgift Svenska insättningsgarantin Brittisk insättningsgaranti Norsk insättargaranti Summa Sverige -284-60 -344 Storbritannien -53-6 -59 Danmark -23-4 -27 Finland -30-3 -33 Norge -65-5 0-70 Nederländerna -9 0-9 Capital Markets -21 0-21 Övrigt -132 - -132 Totalt -617-78 0-695 28
Provisioner mkr Jan-mar 2019 Jan-mar 2018 Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner 171 181-6% Fonder 888 889 0% Depå och övrig kapitalförvaltning 256 245 4% Rådgivning 75 62 21% Försäkringar 186 176 6% Betalningar 848 826 3% Ut- och inlåning 352 330 7% Garantier 98 93 5% Övrigt 128 125 2% Summa provisionsintäkter 3 002 2 927 3% Värdepapper -65-59 10% Betalningar -399-384 4% Övrigt -26-23 13% Summa provisionskostnader -490-466 5% Provisionsnetto 2 512 2 461 2% 29
Kostnader mkr Jan-mar 2019 Jan-mar 2018 Utvecklingsutgifter -680-654 4% varav personal -345-285 21% varav övriga kostnader -335-369 -9% Aktiveringar 293 165 78% Utvecklingsutgifter efter aktiveringar -387-489 -21% Av- och nedskrivningar -98-61 61% Utvecklingskostnader -485-550 -12% mkr Jan-mar 2019 Jan-mar 2018 Storbritannien och Nederländerna* -1 121-1 048 7% Ändrad pensionsplan, Norge och UK - 141 Utvecklingskostnader -485-550 -12% Valutaeffekt -142 Övriga löpande kostnader, inkl. Oktogonen -2 655-3 557-25% Summa kostnader -4 403-5 014-12% * Justerat för valuta och ändrad pensionsplan. Förändr. Förändr. 30
Förändring kostnader från föregående kvartal Personalkostnader kv 4 2018, mkr 3 464 Personalkostnader Sverige 55 2% Personalkostnader utländska hemmamarknader, exkl valutaeffekt -20-1% Personalkostnad övriga enheter -30-1% Ändrad pensionsplan i Norge och UK 21 1% Oktogonen -1 045-30% Valuta 27 1% Övrigt och elimineringar 44 1% Personalkostnader kv 1 2019, mkr 2 516-27% Övriga kostnader kv 4 2018, mkr 2 060 Externa datakostnader -72-3% Köpta tjänster -69-3% Fastigheter och lokaler -177-9% Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 220 11% Valuta 17 1% Övriga kostnader* -92-4% Övriga kostnader kv 1 2019, mkr 1 887-8% 31 * Kommunikationskostnader, rese- och marknadsföringskostnader, materialanskaffning och andra omkostnader
Förändring kostnader från föregående år Personalkostnader jan-mar 2018, mkr 3 217 Personalkostnader Sverige -7 0% Personalkostnader utländska hemmamarknader, exkl valutaeffekt 53 2% Personalkostnad övriga enheter 39 1% Ändrad pensionsplan i Norge och UK 141 4% Oktogonen -1 060-33% Valuta 94 3% Övrigt och elimineringar 39 1% Personalkostnader jan-mar 2019, mkr 2 516-22% Övriga kostnader jan-mar 2018, mkr 1 797 Externa datakostnader -44-2% Köpta tjänster 39 2% Fastigheter och lokaler -152-8% Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 216 12% Valuta 48 3% Övriga kostnader* -17-1% Övriga kostnader jan-mar 2019, mkr 1 887 5% 32 * Kommunikationskostnader, rese- och marknadsföringskostnader, materialanskaffning och andra omkostnader
Oktogonen per kvartal mkr 600 400 200 0-200 -400-600 -800-1000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 33
Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv1 2019 Kv4 2018 Kv3 2018 Kv2 2018 Kv1 2018 Kv4 2017 Kv3 2017 Kv2 2017 Kv1 2017 Per kvartal 22,2% 24,1% 23,2% 15,9% 22,4% 24,7% 23,1% 22,8% 23,1% Ackumulerat 22,2% 21,1% 20,2% 18,9% 22,4% 23,4% 23,0% 23,0% 23,1% 34
Förändring kärnprimärkapitalrelation från föregående kvartal CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 4 2018, % 16,8 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 0,4 Periodens resultat 0,6 Avdragen utdelning -0,4 Valutakurseffekter 0,3 IAS 19 0,0 Övrigt och avrundningar -0,1 Utlåningsvolym -0,7 Utlåningstillväxt -0,4 Valutakurseffekter -0,3 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,1 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,1 Effekt IFRS 16-0,1 Övriga effekter, netto 0,0 Förändring kärnprimärkapitalrelation -0,4 Kärnprimärkapitalrelation kv 1 2019, % 16,4 35
Förändring kärnprimärkapitalrelation från föregående år CRR/CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 1 2018, % 21,6 Förändring, procentenheter: Kärnprimärkapital 0,7 Periodens resultat 3,2 Avdragen utdelning -1,9 Valutakurseffekter 0,2 IAS 19-0,4 Övrigt och avrundningar -0,4 Utlåningsvolym -1,2 Utlåningstillväxt -0,9 Valutakurseffekter -0,3 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,8 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,4 Effekt IFRS 16-0,2 Effekt riskviktsgolv svenska bolån -5,1 Övriga effekter, netto 0,2 Förändring kärnprimärkapitalrelation -5,2 Kärnprimärkapitalrelation kv 1 2019, % 16,4 36
Balansräkning mdkr Jan-mar 2019 Jan-mar 2018 Förändring Kassa och centralbanker 392 377 4% Utlåning till allmänheten 2 258 2 143 5% Utlåning till övriga kreditinstitut 50 35 41% Räntebärande värdepapper 208 163 28% Övriga tillgångar 262 246 7% Summa tillgångar 3 170 2 964 7% In- och upplåning från allmänheten 1 120 1 066 5% Skulder till kreditinstitut 197 194 2% Emitterade värdepapper 1 449 1 332 9% Övriga skulder 264 241 10% Summa eget kapital 140 132 6% Summa skulder och eget kapital 3 170 2 964 7% 37
Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 31 mars 2019 mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Behållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen*** 607 61% Hypotekslån 625 123% Övrig hushållsutlåning 194 142% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 305 173% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 156 188% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 31 192% Övrig företagsutlåning 291 221% Övriga tillgångar 12 222% Summa icke pantsatta tillgångar 2,221 222% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 63 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 886 Summa tillgångar, koncernen 3,170 38 * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC) *** Avser i centralbank pantsättningsbart värde
Långfristig obligationsupplåning Långfristig obligationsupplåning, mdkr Jan-mar 2019 Jan-mar 2018 Förändring Seniora obligationer 2 8-6 Säkerställda obligationer 56 53 3 Efterställda lån 5 8-3 Totalt 63 69-6 39
Utlåning till allmänheten* Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång 2019 2018 2018 2018 2018 Hushåll 853 845 839 832 819 Företag 529 520 512 514 506 Handelsbanken Sverige 1 382 1 365 1 351 1 346 1 325 Hushåll 102 96 101 101 95 Företag 176 162 173 176 167 Handelsbanken Norge 278 258 274 277 262 Hushåll 80 76 77 77 76 Företag 173 159 161 161 157 Handelsbanken Storbritannien 253 235 238 238 233 Hushåll 45 44 44 44 43 Företag 99 95 96 96 93 Handelsbanken Finland 144 139 140 140 136 Hushåll 67 65 65 65 64 Företag 45 41 42 42 41 Handelsbanken Danmark 112 106 107 107 105 Hushåll 29 28 26 25 24 Företag 21 20 21 21 21 Handelsbanken Nederländerna 50 48 47 46 45 Övrig verksamhet 37 38 37 39 37 Hushåll 1 183 1 162 1 158 1 151 1 129 Företag 1 073 1 027 1 035 1 043 1 014 Summa utlåning till allmänheten 2 256 2 189 2 193 2 194 2 143 40 * Exklusive utlåning till Riksgälden
Inlåning från allmänheten Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång 2019 2018 2018 2018 2018 Hushåll 370 362 360 356 344 Företag 264 244 247 238 245 Handelsbanken Sverige 634 606 607 595 590 Hushåll 55 56 56 56 52 Företag 119 113 103 106 101 Handelsbanken Storbritannien 174 169 159 162 153 Hushåll 23 21 23 24 21 Företag 49 43 44 45 44 Handelsbanken Norge 72 64 67 69 65 Hushåll 17 17 17 17 16 Företag 27 31 28 28 30 Handelsbanken Finland 44 48 45 45 46 Hushåll 20 20 19 20 18 Företag 24 26 26 31 22 Handelsbanken Danmark 44 46 45 51 40 Hushåll 2 2 2 2 1 Företag 13 5 8 10 12 Handelsbanken Nederländerna 15 7 10 12 13 Övrig verksamhet 137 68 166 193 159 Hushåll 497 486 485 481 459 Företag 622 522 615 644 606 Summa inlåning från allmänheten 1 120 1 008 1 099 1 126 1 066 41
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta 2019 Kv 4 2018 Förändring Danmark, md dkr 47,4 46,9 1,1% Finland, m euro 4 303 4 277 0,6% Norge, md nkr 93,7 92,9 0,9% Storbritannien, m GBP 6 676 6 654 0,3% Nederländerna, m euro 2 751 2 599 5,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 29,2 28,5 2,5% Finland, m euro 9 375 9 292 0,9% Norge, md nkr 160,9 158,7 1,4% Storbritannien, m GBP 14 449 14 231 1,5% Nederländerna, m euro 1 961 1 969-0,4% 42
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-mar 2019 Jan-mar 2018 Förändring Danmark, md dkr 47,4 46,0 3,0% Finland, m euro 4 303 4 125 4,3% Norge, md nkr 93,7 90,2 3,9% Storbritannien, m GBP 6 676 6 416 4,1% Nederländerna, m euro 2 751 2 218 24,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 29,2 28,9 1,0% Finland, m euro 9 375 8 879 5,6% Norge, md nkr 160,9 156,2 3,0% Storbritannien, m GBP 14 449 13 247 9,1% Nederländerna, m euro 1 961 1 997-1,8% 43
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta 2019 Kv 4 2018 Förändring Danmark, md dkr 14,8 14,5 2,1% Finland, m euro 1 652 1 625 1,7% Norge, md nkr 20,9 20,6 1,5% Storbritannien, m GBP 4 645 4 868-4,6% Nederländerna, m euro 171 147 16,3% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 21,2 18,9 12,2% Finland, m euro 2 750 2 947-6,7% Norge, md nkr 44,7 45,4-1,5% Storbritannien, m GBP 9 961 9 940 0,2% Nederländerna, m euro 1 095 1 044 4,9% 44
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-mar 2019 Jan-mar 2018 Förändring Danmark, md dkr 14,8 13,2 12,1% Finland, m euro 1 652 1 511 9,3% Norge, md nkr 20,9 20,1 4,0% Storbritannien, m GBP 4 645 4 336 7,1% Nederländerna, m euro 171 118 44,9% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 21,2 21,4-0,9% Finland, m euro 2 750 3 006-8,5% Norge, md nkr 44,7 43,0 4,0% Storbritannien, m GBP 9 961 8 851 12,5% Nederländerna, m euro 1 095 1 077 1,7% 45
Disclaimer Certain statements made in this presentation are forward looking statements. Such statements are based on current expectations and are subject to a number of risks and uncertainties that could cause actual results and performance to differ materially from any expected future results or performance, express or implied, by the forward looking statements. Factors that might cause forward looking statements to differ materially from actual results include, among other things, regulatory and economic factors. Handelsbanken Group assumes no responsibility to update any of the forward looking statements contained herein. No representation or warranty, express or implied, is made or given by or on behalf of Handelsbanken Group or its directors, officers or employees or any other person as to the accuracy, completeness or fairness of the information or opinions contained in this presentation. None of Handelsbanken Group or any of its directors, officers or employees nor any other person accepts any liability whatsoever for any loss howsoever arising from any use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection therewith. This presentation does not constitute or form part of any offer or invitation to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of Handelsbanken Group, nor shall it or any part of it nor the fact of its distribution form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or investment decision. 46