KVARTALSRAPPORT Q2 2019
HÄNDELSER ANDRA KVARTALET 2019 Slutligt godkännande i Stockholms kommunfullmäktige avseende affären i Slakthusområdet. Tillträde av första etappen med 14 fastigheter. Beslut om att påbörja ett projekt Gränby Park kvarter 1 i Gränbystaden (hyresrätter) Byggstart av tre projekt Bas Barkarby i Järfälla Life City i Hagastaden Brf Sicklaståket på Nobelberget samt Panncentralen (förskola) på Nobelberget Utmärkelse för hållbar stadsutveckling av Nacka kommun. Kylhuset 15, fd bostadshus för maskinister och förmän
ATRIUM LJUNGBERG I KORTHET Antal fastigheter 68 st Fastighetsvärde 47 mdkr 12% 73% UPPSALA STOCKHOLM Kontrakterad årshyra Uthyrningsbar yta 2,6 mdkr 1 216 000 kvm Uthyrningsgrad 93 % Kontrakterad årshyra per lokaltyp GÖTEBORG 6% Kontor 50 %, 1 289 mkr Handel 25 %, 660 mkr Dagligvaror 6 %, 164 mkr Restaurang 5 %, 122 mkr Kultur/utbildning 4 %, 105 mkr Bostad 4 %, 97 mkr Hälsa/vård 4 %, 95 mkr Övrigt 3 %, 66 mkr MALMÖ 8%
MARKNADSLÄGET Kontor: Låga vakanser håller uppe efterfrågan. Topphyrorna i Stockholm CBD har stabiliserat, men stark hyresökning i takt med omförhandlingar. Fortsatt stort intresse för fastighetsinvesteringar pressar ner yielderna ytterligare. Handeln: Försäljningen på våra fyra största regionala handelsplatser ökade med 3,8 % janmaj, jämfört med föregående år. Kan konstateras att flera aktörer inom detaljhandeln har det tufft och stort medialt fokus. Bostäder: Bostadsrättspriserna på våra delmarknader stabila efter nedgången 2017 men marknaden för nyproduktion fortsatt avvaktande.
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Belopp i mkr 2019 Jan-Jun 2018 Jan-Jun Δ % Hyresintäkter 1 280 1 198 +6,9 % Kostnader fastighetsförvaltning* -416-367 +13,4 % Driftnetto* 864 831 +4,0 % Central administration (fastighetsförvaltning) -40-34 Projekt- och entreprenadverksamhet -24-22 Räntenetto* -174-155 Resultat före värdeförändringar 626 621 +0,8 % Värdeförändringar i fastigheter, orealiserade 1 314 1 216 Värdeförändringar i fastigheter, realiserade 10 11 Värdeförändringar i derivat, orealiserade -374-72 Resultat före skatt 1 576 1 776 Skatt -350-43 Periodens resultat 1 227 1 733 *exkl effekt av införande av IFRS 16
HYRESINTÄKTER OCH FASTIGHETSKOSTNADER Utveckling hyresintäkter (mkr) Jämförbart bestånd Hyresintäkter ökade med 6,5 % Fastighetskostnader ökade med 16,4 % EPRA vakansgrad 7 % Nettouthyrningen uppgick under kvartalet till 19 mkr varav 13 mkr i projektfastigheter. För helåret -14 mkr, påverkad av förberedelser för projektfas. Vissa kundförluster Nya koncept Fastighetsskatt, ökad utdebitering och ökad kostnad 2019 1/1-30/6 2018 1/1-30/6 Δ % Jämförbart bestånd 1 143 1 073 + 6,5 % Engångsersättningar 3 3 Projektfastigheter 91 48 Förvärvade fastigheter 44 0 Sålda fastigheter -0 75 Hyresintäkter 1 280 1 198 + 6,9 % Utveckling fastighetskostnader (mkr) 2019 1/1-30/6 2018 1/1-30/6 Δ % Jämförbart bestånd -379-326 + 16,4 % Projektfastigheter -30-22 Förvärvade fastigheter -7 0 Sålda fastigheter 0-20 Fastighetskostnader -416-367 + 13,4 %
HYRESINTÄKTER OCH ÖVERSKOTTSGRAD Utveckling hyresintäkter i jämförbart bestånd Driftöverskott och överskottsgrad 7,9% mkr % 500 75 450 5,7% 6,5% 400 350 300 70 65 250 200 60 150 100 55 50 Kontorsfastighter Handelsfastigheter Bostadsfastigheter Totalt 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2017 2018 Driftöverskott, mkr Överskottsgrad, % Q2 2019 50
INVETSTERINGAR OM 815 MKR I EGNA FASTIGHETER mkr 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1 758 1 593 1 002 707 768 815 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Life City i Hagastaden
ÖKADE FASTIGHETSVÄRDEN MED 3 % Orealiserade värdeförändringar fastigheter, mkr 2019 Jan-Jun 2018 Jan-Jun Förändrade avkastningskrav 439 355 Förändrade driftnetton m.m. 829 861 Byggrätter 46 - Summa 1 314 1 216 Sjömansinstitutet och Glashuset i Slussen
TILLGÅNGAR I SAMMANDRAG (mkr) 2019 30/6 2018 30/6 Förvaltningsfastigheter 46 547 42 012 Tomträtt 1 375 - Goodwill 225 240 Övriga anläggningstillgångar 51 48 Summa anläggningstillgångar 48 198 42 300 Exploateringsfastigheter 943 880 Omsättningstillgångar 393 362 Likvida medel 390 100 Summa omsättningstillgångar 1 726 1 342 Summa tillgångar 49 924 43 642
ÖKANDE ANDEL KAPITALMARKNADSFINANSIERING Utveckling finansieringskällor 2014-2019, mdkr Räntebärande skulder 22 20 18 Banklån 36 %, 7 395 mkr Direktlån 5 %, 1 029 mkr 16 Gröna banklån 3 %, 659 mkr 14 12 10 8 Grön obligation 28 %, 5 747 mkr Obligation 14 %, 2 947 mkr Företagscertifikat 13 %, 2 729 mkr 6 4 2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Banklån Direktlån Gröna banklån Gröna obligationer Obligationer Företagscertifikat Säkerställda lån motsvarar 18 % av totala tillgångarna
LÅG FINANSIELL RISK OCH STARKA NYCKELTAL Räntebärande skulder om 20,5 mdkr % år 6 6 Belåningsgrad om 43,2 % 5 5 Genomsnittlig ränta 1,7 % Genomsnittlig räntebindningstid 4,2 år 4 4 Genomsnittlig kapitalbindningstid 4,5 år 3 3 Lån hos fem nordiska banker, kapitalmarknaden och genom direktfinansiering 2 2 Emitterade certifikat täcks av lånelöften 1 1 Kreditrating Baa2 av Moody s (bekräftades i april 2019) 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0 Snittränta (%) Kapitalbindning (år) Räntebindning (år)
PROGNOS 2019 OFÖRÄNDRAD Resultat före värdeförändringar 1 200 mkr (1 214 mkr) Investering 2 000 mkr (1 758 mkr)
STOR PROJEKTPORTFÖLJ Återstående investeringar (mkr) Beslutade projekt 3 630 Möjliga projekt (ca) 24 000 Totalt (ca) 28 000 Möjlig projektarea per verksamhetstyp Kontor 51 % Bostäder 34 % Handel 11 % Kultur/utbildning 4 % Visionsbild Sickla Station
PROJEKT VID BEFINTLIGA OCH KOMMANDE T-BANESTATIONER
CURANTEN BESLUTADE PROJEKT Area 11 700 kvm Investering 530 mkr Färdigställs 2020 Vård- och hälsodestination
TAPETFABRIKEN BESLUTADE PROJEKT Area 9 800 kvm Investering 400 mkr Färdigställs 2020 Nordic Choise Hotels som hyresgäst
NOBELBERGET BESLUTADE PROJEKT 68 bostadsrätter + garage Investering 360 mkr Färdigställs 2020
GRÄNBYSTADEN ENTRÉ, HUS 1, 2 OCH 3 BESLUTADE PROJEKT Area 17 200 kvm, 200 lägenheter Investering 710 mkr Färdigställs 2019 Lägenheter, kontor, handel och restauranger
GRÄNBY PARK KVARTER 1 BESLUTADE PROJEKT Beslut om att påbörja kvarter 1 i Gränby Park, med 44 hyreslägenheter och kommersiella lokaler i bottenvåningen. Byggstart hösten 2019 och färdigställs fjärde kvartalet 2020. Egen kompetens med TL Bygg som entreprenör. Gränby Park kvarter 1 i Gränbystaden
MOBILIA TORGHUSET BESLUTADE PROJEKT Area 13 200 kvm Investering 540 mkr Hyresvärde exkl. tillägg 37 mkr Färdigställs 2020 Lägenheter, biograf, handel och kulturhus för barn
LIFE CITY BESLUTADE PROJEKT Area 27 500 kvm Total investering 1 870 mkr Hyresvärde exkl. tillägg 109 mkr Färdigställs 2022 Academic Work tecknat avtal om 17 000 kvm
BAS BARKARBY BESLUTADE PROJEKT Area 24 400 kvm Investering 830 mkr Färdigställs 2022 För lärande, kultur, idrott och näringsliv
TILLTRÄDE SLAKTHUSOMRÅDET Visionsbild Slakthusområdet Tillträde av första etappen med 14 fastigheter med 51 000 kvm uthyrbar area. Detaljplanearbete pågår redan för första etappen med bostäder, skola, förskola, idrottshall och kommersiella lokaler. Till hösten påbörjas detaljplanearbetet för fler etapper. Evakuering pågår. Första byggstart planerad till 2021. Stort intresse från potentiella hyresgäster. Aktiveringar av platsen med tex Parkteatern, Gather och Brilliant Minds Block party. Ytterligare optioner på att förvärva Palmfeldt Center och markanvisningar om ca 100 000 kvm BTA. Total ytterligare investering om ca 7 mdkr fram till 2030.
SLAKTHUSOMRÅDET
Q&A KVARTALSRAPPORT Q2 2019 ATRIUM LJUNGBERG