Handelsbanken Första halvåret 2007 18 juli 2007
Sammanfattning, Januari - juni 2007 Rörelseresultatet uppgick till 8,5 mdkr (9,1). Exklusive försäkringsrörelsen ökade rörelseresultatet i bankrörelsen med 8% från 7,4 mdkr till 8,0 mdkr Räntabiliteten blev 20,0% I Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade rörelseresultatet med 41% Räntenettot ökade med 15% i Kontorsrörelsen utanför Sverige och med 2% i den svenska kontorsrörelsen 2
Sammanfattning, andra kvartalet 2007 Rörelseresultatet ökade till 4,6 mdkr (3,9) Intäkterna i Kontorsrörelsen i Sverige ökade med 6% - kostnaderna ökade med 1% Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 29% I den svenska kontorsrörelsen ökade rörelseresultatet med 3% - lika mycket som räntenettot ökade 3
Resultaträkning, januari juni Förändring mnkr 2007 2006 % Räntenetto 7 793 7 550 3 Provisionsnetto 4 581 4 135 11 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 1 998 3 177-37 Riskresultat försäkring 234 346-32 Övriga intäkter 330 371-11 Summa intäkter 14 936 15 579-4 Personalkostnader -4 003-4 183-4 Övriga kostnader -2 590-2 399 8 Summa kostnader -6 593-6 582 0 Resultat före kreditförluster 8 343 8 997-7 Kreditförluster / återvinningar 135 132 2 Avyttring materiella / immateriella tillg 1 1 - Rörelseresultat 8 479 9 130-7 4
Rörelseresultat per rörelsesegment Jan-jun Jan-jun Räntabilitet mnkr 2007 2006 +/- jan jun 2007 Svensk kontorsrörelse 5 059 5 215-156 -3% 21,5 Utomsvensk kontorsrörelse 1 485 1 052 433 41% 14,9 Capital Markets 641 689-48 -7% 16,3 Kapitalförvaltning 427 416 11 3% 59,6 Pension & Försäkring 456 1 708-1 252-73% 14,7 Övrigt 411 50 361 - Redovisat resultat 8 479 9 130-651 -7% Återköpta obligationer -72-175 103 LKT inkl hedge 58-1 402 1 460 Försäljning AFS-portfölj -487-163 -324 Elim. interna värdepapper 0-269 269 Oktogonen 126 374-248 5 Löpande affärsverksamhet 8 104 7 495 609 8%
Resultaträkning, 5 kvartal Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 mnkr 2007 2007 2006 2006 2006 Räntenetto 3 940 3 853 3 726 3 696 3 766 Provisionsnetto 2 368 2 213 2 749 2 072 1 793 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 1 320 678 1 607-247 1 340 Riskresultat försäkring 184 50 187 38 297 Övriga intäkter 211 119 78 74 194 Summa intäkter 8 023 6 913 8 347 5 633 7 390 Personalkostnader -2 159-1 844-1 988-1 543-2 142 Övriga kostnader -1 309-1 281-1 272-1 066-1 188 Summa kostnader -3 468-3 125-3 260-2 609-3 330 Resultat före kreditförluster 4 555 3 788 5 087 3 024 4 060 Kreditförluster / återvinningar 65 70-55 -22 53 Avyttr. materiella / immateriella tillg 0 1 0 0 1 Rörelseresultat 4 620 3 859 5 032 3 002 4 114 6
Rörelseresultat per rörelsesegment, Q2 2007 jämfört med Q1 2007 Räntabilitet mnkr Q2 Q1 +/- Q2 Q1 Svensk kontorsrörelse 2 572 2 487 85 3% 22,5 20,6 Utomsvensk kontorsrörelse 837 648 189 29% 16,5 13,3 Capital Markets 362 279 83 30% 17,4 15,0 Kapitalförvaltning 219 208 11 5% 64,7 55,1 Pension & Försäkring 270 186 84 45% 21,9 7,9 Övrigt 360 51 309 - Redovisat resultat 4 620 3 859 761 20% Återköpta obligationer -37-37 0 LKT inkl hedge -25 83-108 AFS -487 0-487 Oktogonen 126 0 126 Löpande affärsverksamhet 4 197 3 905 292 7% 7
Utlåning till allmänheten, ökning per kvartal Mdkr 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2004 2004 2004 2004 2005 2005 2005 2005 2006 2006 2006 2006 2007 2007 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 8
Utlåning till allmänheten Medelvolym, mdkr Jan-jun 2007 Ökning från Jan-jun 2006 Sverige 10% Privat 401 11% varav hypotekslån 347 12% Företag 457 858 9% Utomsvenska regionbanker 21% Privat 95 16% Företag 166 261 25% Övriga världen 31 41% Summa 1150 13% 9
Utlåning till allmänheten Medelvolym, mdkr Q2 2007 Ökning från Q1 2007 Sverige 2% Privat 406 3% varav hypotekslån 352 3% Företag 462 868 2% Utomsvenska regionbanker 6% Privat 97 4% Företag 171 268 7% Övriga världen 33 14% Summa 1169 4% 10
Nyckeltal, januari juni 2007 2006 Räntabilitet, verklig skatt 20,0 % 23,4 % efter schablonskatt 18,6 % 21,0 % K/I-tal, före kreditförluster 44,1 % 42,3 % Resultat per aktie, kr 10:47 11:29 rullande 12 mån 19:55 20:58 Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav* 126 % Kapitaltäckningsgrad* 10,0 % Primärkapitalrelation* 7,0 % * Enligt övergångsregler 2007 11
Återköp av aktier Vid årsstämman i april beslutades att dra in de 20,7 miljoner aktier banken återköpt sedan stämman 2006. Den 14 maj 2007 makulerades dessa aktier Totala antalet aktier uppgår därefter till 628,3 miljoner aktier Vid årsstämman fick bankens styrelse ett mandat att återköpa ytterligare 40 miljoner aktier fram till stämman i april 2008 Den 24 april 2007 påbörjades återköp enligt detta beslut och under andra kvartalet återköptes 4,8 miljoner aktier Antalet utestående aktier uppgick därefter till 623,5 miljoner aktier. Inklusive avdrag för innehav i handelslager 620,5 miljoner aktier. 12
Emission av hybridkapital I juni emitterade banken ett förlagslån klassat som primärkapitaltillskott på knappt 1,4 mdkr Emissionen har en struktur som ger stor flexibilitet vid bankens framtida kapitalplanering då den möjliggör för banken att lösa lånet redan efter sex år Primärkapitalet ökade till 63 893 mnkr, varav 6 794 mnkr utgörs av primärkapitaltillskott 13
Kreditrisker enligt Intern Riskklassificering (IRK) Exponering, Kapitalkrav, Riskvikt, Riskvägt belopp, Exponeringsklass mnkr mnkr % mnkr Företag 586 158 20 110 43 % 251 370 Hushåll 396 842 2 075 7 % 25 944 Små Företag 26 058 844 40 % 10 548 Övrigt 8 758 827 118 % 10 338 Totalt 1 017 816 23 856 29 % 298 200 14
Intäkternas fördelning, halvårsvis 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 Övriga intäkter Provisionsnetto 8 000 6 000 4 000 Räntenetto kontorsrörelse 2 000 0 H1 2004 H2 2004 H1 2005 H2 2005 H1 2006 H2 2006 H1 2007 15
- Förändring räntenetto mnkr Jan-jun 2007 jmf Jan-jun 2006 Q2 2007 jmf Q1 2007 Inlåning SEK - marginal 265-4 - volym 172 37 Utlåning SEK - marginal -409-91 - volym 254 49 Volym & marginal kontorsrörelsen utanför Sverige 92 17 Avkastning eget kapital 490 51 Övrigt -518 28 Förändring räntenetto exkl IFRS effekt 346 87 IFRS effekt återköpta obligationer -103 0 Förändring räntenetto 243 87 16
Räntenetto 2004-2007 mnkr 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 * 500 0 Q1-04 Q2-04 Q3-04 Q4-04 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Q3-06 Q4-06 Q1-07 Q2-07 Svensk kontorsrörelse Övr. enheter + dotterbolag Utomsvensk kontorsrörelse Riskhantering mm 17 * I Q1 2007 ingår för första gången Handelsbanken International i kontorsrörelsen utanför Sverige
Räntenetto 2004-2007 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% Övrigt Övriga enheter Utomsvensk kontorsrörelse* Svensk kontorsrörelse 10% 0% H1 04 H2 04 H1 05 H2 05 H1 06 H2 06 H1 07 18 * I Q1 2007 ingår för första gången Handelsbanken International i kontorsrörelsen utanför Sverige
Räntenetto 2000 2007, förändring i % per halvår 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% Q2 jämfört med Q1 +2% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% H2 00 H1 01 H2 01 H1 02 H2 02 H1 03 H2 03 H1 04 H2 04 H1 05 H2 05 H1 06 H2 06 H1 07 19 Exkl. återvinning obligationer Inkl återvinning obligationer
Provisioner, januari juni Mnkr Jan-jun 2007 Jan-jun 2006 Förändring % Courtage 1 116 1 087 3 Fonder och depå 1 177 1 057 11 Rådgivning 181 78 132 Försäkringar 886 702 26 Betalningar 1 029 949 8 -varav kort 652 561 16 Ut- och inlåning 415 429-3 Garantier 197 202-2 Övrigt 245 251-2 Provisionskostnader -665-620 7 Summa 4 581 4 135 11 20 =All time high
Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde mnkr 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0-200 -400-600 Trading LKT & Hedge Tillgängliga för försäljning, realiserat Övrigt 1 837 1 340-247 1 607 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2006 2006 2006 2006 2007 2007 678 1 320 21 I övrigt ingår säkringsredovisning, instrument klassificerade till verkligt värde samt anskaffningsvärderade lånefordringar och finansiella skulder.
Kostnadsutveckling, januari juni mnkr 2007 2006 Förändring % Personalkostnader -4 003-4 183 Övriga kostnader -2 315-2 120 Summa kostnader -6 318-6 303 0,2 Resultatbaserade kostnader -1,7 Oktogonen -3,9 Personalkostnader i Sverige 1,2 Personalkostnader utanför Sverige 1,5 Övrigt 3,1 0,2 22
Kostnadsutveckling, Q2 2007 jämfört med Q1 2007 mnkr 2007 Q2 2007 Q1 Förändring % Personalkostnader -2 159-1 844 Övriga kostnader -1 171-1 144 Summa kostnader -3 330-2 988 11,4 Resultatbaserade kostnader 5,9 Oktogonen 4,2 Övriga Personalkostnader 0,4 Övrigt 0,9 11,4 23
Bankutlåning icke-finansiella företag Januari 2000 maj 2007 Förändring av marknadsandel, %-enheter 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% Konfidensindikatorn 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-10% jan-00 dec-00 dec-01 dec-02 dec-03 dec-04 dec-05 dec-06-25 Förändring av Handelsbankens marknadsandel Konfidensindikatorn 24 Källa: SCB & Konjunkturinstitutet. Konfidensindikatorn avser tillverkningsindustrin och säsongskorrigerade kvartalssiffror, glidande medeltal (4 kvartal).
Stadshypotek Marknadsandel, hypotek privatmarknad % 34 32 30 28 26 24 22 20 Andel av nettoökningen Marknadsandel 18 25 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Stadshypotek Marknadsandel, hypotek privatmarknad % 34 32 30 28 26 24 22 20 Andel av nettoökningen Marknadsandel 18 26 jul-04 dec-04 maj-05 okt-05 mar-06 aug-06 jan-07 jun-07
Stadshypotek Privatmarknad hypotekslån Nettomarginal och andel rörlig utlåning Andel rörliga lån per ultimo (höger skala) % Marginal, total medelvolym (vänster skala) % 50 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 Q3 2003 Q4 2003 Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007 Q2 2007 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 27 Rörlig utlåning = 0-3 mån bindningstid
Stadshypotek Andel oreglerade krediter, månadsvis 2001-2007 Oreglerade krediter / total utlåning, i % 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00 JAN FEB MAR APR MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 28
Stadshypotek e-bud en stor aktör på fastighetsmarknaden Mäklade objekt via e-bud, jan-jun 2007 Småhus & bostadsrätter %-andel Antal mäklade objekt: 7 283 st 11,5% Omsättning mäklade objekt: 12,2 mdkr 12,3% 27 963 budgivare avgav 77 909 bud 1 000 800 Antal mäklare anslutna till e-bud 600 400 200 0 2003 2004 2005 2006 2007 29 Källa: Stadshypotek och www.maklarstatistik.se
Räntemarginal rörlig hushållsinlåning SEK, kvartalsvis mdkr 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 Medelvolym Marginal Snitt reporänta 1,57% 1,57% 1,49% 1,39% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 3,90% 3,60% 3,30% 3,00% 2,70% 2,40% 2,10% 1,80% 1,50% 1,20% 0,90% 0,60% 30 2003 2004 2006 2005 2007
Sparande i Handelsbanken volymer Mdkr, per ultimo 2007 Q2 2007 Q1 +/- +/-, mdkr Hushållsinlåning [medelvolym] 117 109 7% 8 Traditionell försäkring 123 114 8% 9 Fondförsäkring 67 62 8% 5 Fonder, inkl PPM 165 152 9% 13 Aktieindexobligationer mm 26 22 18% 4 Delsumma 498 459 8% 39 Direktägda aktier mm, privatkunder 204 196 4% 8 Totalt privat sparande i Sverige* 702 655 7% 47 Övrig kapitalförvaltning 112 118-5% -6 SUMMA 814 773 5% 41 31 * Avser i huvudsak privatpersoners sparande
Handelsbanken Finans Privat- och företagskort Ökade marknadsandelar Privatkort - marknadsandelar Md euro 3 2 1 0 14,1 % % Volym 14,1% 14,4% 2005 Q1 2006 Q1 2007 Q1 Miljoner 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Antal transaktioner 14,3% 14,1 % 13,9% 2005 Q1 2006 Q1 2007 Q1 Företagskort - marknadsandelar Mn euro 160 140 120 100 12,2 % Volym 13,0 % 13,4 % Tusental 1 600 1 400 1 200 1 000 12,7% Antal transaktioner 13,5% 14,4% 32 80 60 40 20 0 2005 Q1 2006 Q1 2007 Q1 800 600 400 200 0 2005 Q1 2006 Q1 2007 Q1
Handelsbankens kontorsrörelse i Sverige Mindre administration möjliggör mer tid för kundmöten Arbetstimmar per dag 1,85 Den genomsnittliga arbetstid som används till samtal med kunder har ökat med 20% sedan 2006. Det motsvarar cirka 150 heltidstjänster. 1,80 1,75 1,70 1,65 1,60 33 1,55 2006 2007 Avser samtal med kund och baseras på en frekvensstudie gjord i Sverige under våren 2007 på 17 000 observationer
Rörelseresultat från verksamhet utanför Sverige Jan-jun Jan-jun Förändring mnkr 2007 2006 06/07 % Kontorsrörelsen 1 485 1 052 41 Övrig verksamhet 244 211 16 Summa 1 729 1 263 37 Andel av totalt rörelseresultat 20% 14% 34
Kontorsrörelsen utanför Sverige rörelseresultat Jan-jun Jan-jun Förändring mnkr 2007 2006 06/07 % Norge 518 489 +6 Danmark 476 216 +120 Finland 273 229 +19 Storbritannien 129 85 +52 Handelsbanken International 126 66 +91 Övrigt -37-33 Summa 1 485 1 052 +41 35
Kontorsrörelsen i Storbritannien Antal kontor Varav nya under året Kontorschef utsedd Resultattillväxt, H1-07/H1-06 Utlåningstillväxt H1-07/H1-06 30 4 11 52% 56% Total intäkter, mnkr 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 Antal kontor 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007* 0 36 Intäkter *Intäkterna för 2007= H1 2007 x 2 kontor
Kontorsrörelsen i Danmark Antal kontor Varav nya under året Kontorschef utsedd Resultattillväxt, H1-07/H1-06 Utlåningstillväxt H1-07/H1-06 38 1-120% 14% Total intäkter, mnkr 1 200 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 35 30 25 20 15 10 5 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007* Intäkter *Intäkterna för 2007= H1 2007 x 2 kontor 37 Antal kontor 40
Kontorsrörelsen i Finland Antal kontor Varav nya under året Kontorschef utsedd Resultattillväxt, H1-07/H1-06 Utlåningstillväxt H1-07/H1-06 43 8-19% 16% Total intäkter, mnkr 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007* Intäkter *Intäkterna för 2007= H1 2007 x 2 kontor 38 Antal kontor 45
Kontorsrörelsen i Norge Antal kontor Varav nya under året Kontorschef utsedd Resultattillväxt, H1-07/H1-06 Utlåningstillväxt H1-07/H1-06 42 0 3 6% 26% Total intäkter, mnkr 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 Antal kontor 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007* 0 39 Intäkter *Intäkterna för 2007= H1 2007 x 2 kontor
Expansionstakten ökar utanför Sverige GB DK FIN N Övriga Totalt Antal kontor 30 38 43 42 17 170 Varav öppnade under året 4 1 8 0 1 14 Kontorschef utsedd 11 - - 3 6 20 Antal kontor med positivt resultat 14 35 38 35 7 129 Resultattillväxt, H1/H1 52% 120% 19% 6% 91% 41% Utlåningstillväxt, H1/H1 56% 14% 16% 26% 40% 23% Inlåningstillväxt, H1/H1 8% 5% 6% 19% 4% 8% In- och utlåning i Storbritannien, Danmark, Finland och Norge avser volymer i lokal valuta. 40
41 Nya kontor öppnade under andra kvartalet 2007
Kontorschefer utsedda till kommande kontorsetableringar Bodö Tees Valley Wakefield Exeter Portsmouth Northampton Croydon Coventry London West End Milton Keynes Enfield Basingstoke Lillehammer Kongsberg Riga 42 Stuttgart Wroclaw Warszawa Katowice x 2
Kapitalförvaltning, Totala intäkter Mnkr Jan-jun 2007 Jan-jun 2006 Förändring Handelsbanken Kapitalförvaltning 811 751 8% Fond & depåprovisioner, övriga rörelsegrenar 713 643 11% Totala intäkter 1 524 1 394 9% 43
Regelbundet månadssparande i fonder (Stående överföringar) Avser månaden juni åren 2004-2007 Mnkr 350 300 250 200 150 100 50 0 2004 2005 2006 2007 Antal, 1000-tal 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Månadssparande, Mnkr Antal stående överföringar 44
Morningstars 3-årsrating, aktiefonder per 30 juni 2007 Fondbolag Antal fonder med rating Genomsnittlig rating Handelsbanken 43 3,56 Folksam 13 3,54 SEB 56 3,52 Fidelity Investments 41 3,45 Swedbank Robur 42 3,33 Schroder 18 3,31 WestAM 10 3,23 Länsförsäkringar 13 3,23 Morgan Stanley 19 3,18 Danske Fonder 17 3,18...,, Nordea 39 2,82 45 Avser de 30 största fondbolagen (avseende antal fonder)
Rörelsegrenen Pension & Försäkring mnkr 2007 Jan-jun 2006 Jan-jun Administrationsresultat 115 39 Riskresultat 234 346 Finansiellt resultat 33 1 437 varav LKT inkl hedge -58 1 402 Övrigt 149-29 Summa 531 1 793 Varumärket SPP -75-85 Resultat 456 1 708 46
Handelsbanken Pension & Försäkring Premieinkomst och nyteckning, SPP Mnkr 3 500 Premieinkomst Nyteckning 3 000 * 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Q3-06 Q4-06 Q1-07 Q2-07 47 * Exklusive en större beståndsöverlåtelse på 7,7 mdkr.
Sammanfattning Januari-juni 2007, januari-juni 2006 Rörelseresultatet uppgick till 8,5 mdkr (9,1). Exklusive försäkringsrörelsen ökade rörelseresultatet i bankrörelsen med 8% från 7,4 mdkr till 8,0 mdkr Rörelseresultatet i Kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 41%, volymerna med 23% Andra kvartalet 2007, jämfört med första kvartalet 2007 Samtliga rörelsegrenar ökade resultat och räntabilitet Den svenska kontorsrörelsen ökade intäkterna med 6% - kostnaderna ökade med 1% 48
49 Appendix
Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 mdkr 2007 2007 2006 2006 2006 Sverige 868 847 825 809 791 Utomsvenska regionbanker 268 253 236 229 222 Privat 97 93 89 87 84 Företag 171 160 147 142 138 Övriga världen 33 29 25 25 23 Privat 3 3 2 2 2 Företag 30 26 23 23 21 Totalt 1169 1129 1086 1063 1036 Privat 506 491 475 463 450 Företag 663 638 611 600 586 50
Utlåning till allmänheten - Sverige, kvartalsvis Medelvolym Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 mdkr 2007 2007 2006 2006 2006 Hypotekslån 494 484 474 465 456 Privat 352 342 332 323 314 Företag 142 142 142 142 142 Banklån 374 363 351 344 335 Privat 54 53 52 51 50 Företag 320 310 299 293 285 Totalt Sverige 868 847 825 809 791 Privat 406 395 384 374 364 Företag 462 452 441 435 427 51
Utlåning utanför Sverige Medelvolym Jan-jun 2007 Jan-jun 2006 Förändring % Danmark, md dkr 29,3 25,7 14 Finland, mn euro 8 297 7 142 16 Norge, md nkr 106,0 84,0 26 Storbritannien, mn pund 3 261 2 093 56 Övriga världen, md sek 30,9 22,0 40 52
Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 mdkr 2007 2007 2006 2006 2006 Sverige 288 283 290 283 279 Privat 119 111 112 109 102 Företag 169 172 178 174 177 Utom Sverige 148 158 136 142 149 Privat 31 31 30 30 30 Företag 117 127 106 112 119 Totalt 436 441 426 425 428 Privat 150 142 142 139 132 Företag 286 299 284 286 296 53
Balansräkning, 30 juni Förändring mdkr 2007 2006 % Utlåning till allmänheten 1 197 1 048 14 Utlåning till kreditinstitut 195 180 8 Räntebärande värdepapper 285 234 22 Övriga tillgångar 288 251 15 Summa tillgångar 1 965 1 713 15 In- och upplåning från allmänheten 572 517 11 Skulder till kreditinstitut 378 300 26 Emitterade värdepapper 641 555 15 Övriga skulder 308 279 10 Eget kapital 66 62 6 Summa skulder och eget kapital 1 965 1 713 15 54
Räntenetto 2004-2007 Räntenetto kvartalsvis rensat för jämförelsestörande poster Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Svensk kontorsrörelse rensad 2 522 2 551 2 462 2 435 2 444 2 429 2 341 2 386 2 356 2 384 2 383 2 451 2 490 2523 Utomsvensk kontorsrörelse 478 498 529 560 578 606 658 682 683 750 761 757 950* 988 Övriga enheter och dotterbolag 362 344 352 360 344 336 319 380 466 466 446 424 334* 350 Riskhantering mm 371 320 344 320 439 359 444 345 279 166 106 94 79 79 Enligt bokslut 3 733 3 713 3 687 3 675 3 805 3 730 3 762 3 793 3 784 3 766 3 696 3 726 3 853 3940 * I Q1 2007 ingår för första gången Handelsbanken International i kontorsrörelsen utanför Sverige 55
Effekt återköpta obligationer mnkr 2005 2006 2007 2008 2009 Totalt Q1 191 134 37-16 4 Q2 185 41 37-13 5 Q3 153 42 28 4 5 Q4 152 41-16 4 4 Totalt 681 258 86-21 18 1 022 56
Oktogonen per kvartal 2004-2007 mnkr 300 200 100 0-100 Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007 Q2 2007-200 -300 kostnad just avs föreg år 57
Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Upplösning av avsättning till reserv för underfinansierade försäkringar får inga skattekonsekvenser Effektiv skattesats jan-juni 2007 är 23% (Q1 27% och Q2 19%) 58
Primärkapitalrelation och kapitaltäckningsgrad 30 juni 2007 Primärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad Basel ll 11,3% 16,2% Övergångsregler 7,0% 10,0% Basel l 6,6% 9,5% 59
SPP Förändring av latent kapitaltillskott inkl hedge, netto mnkr 1 200 1 000 800 600 400 200 0-200 2006 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2007 Q1 2007 Q2-400 -600 60
SPP Administrationsresultat (inkl. SPP Fondförsäkring) mnkr 100-100 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Q2-300 -500-700 -900-1 100 61
Avkastningsdelning försäkringsrörelsen mnkr 600 500 400 300 200 100 0-100 -200-300 -400 2006 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2007 Q1 2007 Q2 Handelsbanken Liv SPP 62
Handelsbanken Pension & Försäkring Avkastning, Handelsbanken Liv Tillgångsslag Placeringstillgångar per 30 juni Avkastning Q2 2007 Bidrag till totalavkastningen Jan-jun 2007 Bidrag till totalavkastningen Obligationer* 52,5% -2,1% -1,1% -1,2% Aktier 40,5% 5,0% +2,0% +3,4% Övrigt 7,0% 2,8% +0,2% +0,4% Totalt 100% +1,1% +2,55% * Värdeförändring -3,2% Löpande avkastning +1,1% Avkastning obligationer -2,0% Bidrag till totalavkastning 63-1,1%
Handelsbanken Pension & Försäkring Avkastning, SPP Tillgångsslag Placeringstillgångar per 30 juni Avkastning Q2 2007 Bidrag till totalavkastningen Jan-jun 2007 Bidrag till totalavkastningen Obligationer* 56,0% -2,1% -1,2% -1,2% Aktier ** 38,5% +5,3% +2,2% 3,2% Övrigt 5,5% +1,1% +0,1% 0,1% Totalt 100,0 +0,98% 2,15% * Värdeförändring -3,2% Löpande avkastning +1,1% Avkastning obligationer -2,1% Bidrag till totalavkastningen -1,2% 64 ** Aktier inklusive onoterade aktier 37%-enheter, aktieoptioner 1,5%-enheter motsvarande en aktieexponering på 5%-enheter.
Villkorad återbäring i förhållande till totalt försäkringskapital mnkr Q2 2007 2006 2005 2004 2003 Handelsbanken Liv 5 635 5 713 4 874 3 552 3 248 % av totalt försäkringskapital 20,7 21,7 20,3 16,7 16,7 SPP 7 614 7 821 - - - % av totalt försäkringskapital 9,3 9,6 - - - 65
Rörelsegrenen Pension & Försäkring SPP Handelsbanken Liv 2007 2007 2006 2007 2007 2006 mnkr Q2 Q1 Q2 Q2 Q1 Q2 Administrationsresultat 25 29 20 32 29 30 Riskresultat 110 18 190 74 32 107 Finansiellt resultat 8-11 104-5 41-68 Varav: Avkastningsdelning 55 81 0 12 36 0 Latent kapitaltillskott (LKT) 27-81 368-2 -2 0 Övrigt 33 42-116 30 43-30 Resultat 176 78 198 131 145 39 66