Sundsvall, 3 april 2019
D A G E N S P R E S E N TAT Ö R E R Stina Lindh Hök Operativ chef Anders Hörnqvist Förvaltningschef Ann-Sofie Lindroth Ekonomichef 2
Nyfosa är ett svenskt opportunistiskt fastighetsbolag som söker värden andra inte ser. 3
NYFOSAS BAKGRUND I september 2018 beslutade Hemfosas extra bolagsstämma att alla aktier I Nyfosa AB skulle delas ut till Hemfosas stamaktieägare. 23 november 2018 delades Nyfosa ut till Hemfosas stamaktieägare och noterades på Nasdaq Stockholm, Large Cap Ett bolag specialiserat på samhällsfastigheter Ett transaktionsbaserat, opportunistiskt bolag baserat på Hemfosas kommersiella fastighetsportfölj 4
AFFÄRS idé Nyfosa ska vara ett transaktionsintensivt, opportunistiskt fastighetsbolag med stark drivkraft. Nyfosa ska vara följsamt med fastighetsmarknadens förändringar för att alltid hitta de bästa affärerna och ta tillvara affärsmöjligheter där de uppstår. Nyfosa ska generera en uthållig och hög avkastning samt vara kassaflödesdrivet med ambitionen att växa vad avser både kassaflöde och fastighetsbestånd. 5
Fastighetsportfölj 6
TO TA L A FA S T I G H E T S P O R T F Ö L J E N 7
B E F I N T L I G T B E S T Å N D FASTIGHETSVÄRDE PER REGION ) FASTIGHETSVÄRDE PER KATEGORI 10 STÖRSTA HYRESGÄSTERNA 23% 18% 13% 7% 15 582 MSEK 15% 15 582 MSEK 49% 38% 11% 14% 12% Småland, 2 845 MSEK Norrlandskusten, 2 427 MSEK Stor-Stockholm, 2 248 MSEK Stor-Göteborg, 1 762 MSEK Mälardalen, 1 654 MSEK Stor-Malmö, 1 131 MSEK Övriga, 3 515 MSEK Kontor, 7 603 MSEK Logistik/Lager, 6 001 MSEK Övrigt, 1 977 MSEK Per 31 december 2018 8
B E F I N T L I G T B E S T Å N D I N O R R L A N D Kiruna Luleå Skellefteå Umeå Östersund Örnsköldsvik Sundsvall 9
NYFOSA i Sundsvall Saturnus 7, Bankgatan 13 Norrmalm 4:6, Heffnersvägen 22 Nyfosa äger nio kontorsfastigheter i Sundsvall Öskaret 10, Skepparegatan 3 Ljusta 7:2, Antennvägen 2 Köpstaden 24, Bultgatan 14 Köpstaden 25, Bultgatan 10B Köpstaden 26, Bultgatan 8 Högom 3:178, Mejselvägen 9 10 Granlo 3:220, Kalmarvägen 48
N Y F O S A I S U N D S VA L L 11
K O N T O R NYCKELTAL KONTOR FASTIGHETSVÄRDE KONTOR PER REGION 9% 7% 70 568 tkvm 10% 7 603 MSEK 31% 11% 7,6 MDSEK 48,8% 15% 17% 0,69 MDSEK 90,4% 3,35 år Norrlandskusten, 2 372 MSEK Stor-Stockholm, 1 324 MSEK Småland, 1 155 MSEK Stor-Göteborg, 809 MSEK Stor-Malmö, 729 MSEK Mälardalen, 698 MSEK Övrigt, 516 MSEK 12
NYCKELTAL LOGISTIK/LAGER L O G I S T I K / L A G E R FASTIGHETSVÄRDE LOGISTIK/LAGER PER REGION 16% 71 805 tkvm 40% 6 001 MSEK 15% 6,0 MDSEK 38,5% 0% 7% 7% 15% 0,52 MDSEK 93,6% 4,77 år Småland, 970 MSEK Stor-Göteborg, 902 MSEK Mälardalen, 900 MSEK Stor-Stockholm, 438 MSEK Stor-Malmö, 402 MSEK Norrlandskusten, 30 MSEK Övrigt, 2 359 MSEK 13
Ö V R I G T NYCKELTAL ÖVRIGT FASTIGHETSVÄRDE ÖVRIGT PER REGION 36 204 tkvm 32% 1 978 MSEK 37% 1,98 MDSEK 1% 3% 12,7% 27% 0,2 MDSEK 89,9% Småland, 721 MSEK Stor-Göteborg, 537 MSEK Mälardalen, 56 MSEK Norrlandskusten, 25 MSEK Övrigt, 639 MSEK 4,58 år 14
J O I N T V E N T U R E S Ö D E R P O R T Joint venture med Sagax med fokus på industri- och kontorsfastigheter i Stockholm och Göteborg FASTIGHETSVÄRDE PER ORT 7 683 MSEK FASTIGHETSVÄRDE PER FASTIGHETSKATEGORI 7 683 MSEK Per 31 december 2018 Stor-Stockholm, 5 172 MSEK Stor-Göteborg, 2 063 MSEK Övrigt, 448 MSEK Industri, 5 830 MSEK Kontor, 1 853 MSEK 15
T R A N S A K T I O N S H J U L 1. IDENTIFIERAD AFFÄRSMÖJLIGHET 5. BEHÅLLA OCH UTVECKLA ALTERNATIVT AVYTTRA 2. ANALYS AV KASSAFLÖDE, UTVECKLINGSPOTENTIAL OCH RISKER 4. LÖPANDE ANALYS AV AVKASTNING OCH UTVECKLINGSPOTENTIAL 3. BESLUT OM FÖRVÄRV 16
Finansiell översikt 17
+3,5MDSEK Fastighetsvärde N Y F O S A 2018 Nyckeltal 2018 2017 Hyresintäkter, mkr 1060 870 Övriga fastighetsintäkter, mkr 4 161 Intäkter, mkr 1 064 1 031 Driftnetto, mkr 728 746 Överskottsgrad, % 68,4 72,4 Förvaltningsresultat, mkr 918 1 013 - per aktie, kr 5,47 6,04 Resultat efter skatt, mkr 1 615 1 215 - per aktie, kr 9,63 7,24 Fastighetsvärde, mdkr 15 582 12 090 +22% Hyresintäkter 18
S TA R K F I N A N S I E L L S T Ä L L N I N G Nyckeltal 31 dec 2018 31 dec 2017 Avkastning på eget kapital, % 27,2 37,9 Soliditet, % 48,3 25,5 Långsiktigt substansvärde, EPRA/NAV, kr 55,36 25,64 Belåningsgrad, % 52,9 53,4 Räntetäckningsgrad, ggr 4,9 7,0 Kassaflöde från löpande verksamhet (jan-dec), mkr 1 207 477 - per aktie, kr 7,20 2,84 Stark finansiell ställning och goda finansieringsmöjligheter ger oss kapacitet för expansion 19
F I N A N S I E R I N G O C H K A P I TA L S T R U K T U R Nyckeltal 31 dec 2018 Räntebärande skulder, MSEK 8 240 Likvida medel, MSEK 192 Outnyttjade checkkrediter, MSEK 176 Genomsnittlig ränta, % 1,7 Genomsnittlig återstående räntebindning, år 1,6 Genomsnittlig återstående kapitalbindning, år 3,2 Räntesäkrad andel av skulderna, % 54,1 Räntebindning År MSEK Andel, % Inom ett år 4 423 53 1-2 år 182 2 2-3 år 1 610 19 3-4 år 800 10 4-5 år 1 275 15 > 5 år - - Totalt 8 015 100 Förfallostruktur räntebärande skulder 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2 616 2 393 2 125 858 298 0 0-1 år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år >5 år 20
V Ä X A N D E I N T J Ä N I N G S F Ö R M Å G A MSEK 31 dec 2018 31 dec 2017 Hyresintäkter 1 267 984 Fastighetskostnader -362-263 Fastighetsadministration -32-26 Driftnetto 872 696 Centraladministration -65-36 Andel i joint ventures resultat 180 132 Finansiella kostnader -153-112 Förvaltningsresultat 834 680 +23% Intjäningsförmåga Syftet med att visa aktuell intjäningsförmåga är att presentera intäkter och kostnader på årsbasis givet fastighetsbestånd, lånekostnader, kapitalstruktur och organisation vid en bestämd tidpunkt. 21
M Å L, F I N A N S I E L L A R I S K B E G R Ä N S N I N G A R O C H U T D E L D N I N G S P O L I C Y Mål/ Riskbegränsningar 31 dec 2018 Övergripande mål Generera en långsiktigt hög och stabil avkastning med fokus på tillväxt TILLVÄXT- OCH LÖNSAMHETS- MÅL FINANSIELLA RIKSBEGRÄNS- NINGAR UTDELNINGS- POLICY Tillväxt i resultat och fastighetsbestånd årligen i genomsnitt upp till ett totalt fastighetsvärde om 25 MDSEK (exklusive andelar i joint ventures) 20% Avkastning på eget kapital över tid, minst 15% 27,2% Soliditet, långsiktigt uppgå till minst Belåningsgrad, ej överstiga Räntetäckningsgrad, ej understiga två ggr I huvudsak återinvesteras vinsterna för att ta tillvara affärsmöjligheter och uppnå tillväxtmålet om ett totalt fastighetsvärde på 25 MDSEK. Därefter avses en betydande andel av resultatet distribueras till ägarna i form av utdelning, inlösen och/eller återköp av aktier. 25% 65% 2,0x 48,3% 52,9% 4,9x 22
Fokus framåt 23
E N S T R AT E G I F Ö R V Ä R D E T I L LV Ä X T / L Å N G S I K T I G L Ö N S A M H E T Hålla en hög aktivitet på transaktionsmarknaden Fortsatt hög aktivitetsnivå på transaktionsmarknaden och kreativt utvärdera nya affärsmöjligheter. Fokus på kommersiella fastigheter Befintlig portfölj med fokus på kommersiella fastigheter i svenska tillväxtkommuner. Addera värde till befintlig portfölj Identifiera, utveckla och addera värde till fastighetsbeståndet. Optimera hyressammansättning och uthyrningsgrad Agera långsiktigt och nära hyresgästerna Vara en pålitlig och lyhörd partner med ett långsiktigt agerande och ett stort etablerat nätverk. Attrahera och behålla de bästa medarbetarna Rekrytera och behålla innovativa, erfarna och affärsorienterade ledningspersoner och medarbetare. 24
F O K U S F R A M Å T Fullt fokus på transaktioner/förvaltning för att nå tillväxtmål om 20% och lönsamhetsmål om 15% avkastning på eget kapital, (kan jämföras med en ungefärlig tillväxt om 3,5 MDSEK i fastighetsvärde) Flertal affärer inom olika sektorer under utvärdering, hitta den bästa avkastningen justerad för risk Noga följa fastighetsmarknadens utveckling för att hitta nya möjligheter Fokus på förvaltning för att öka intjäningsförmågan och identifiera utvecklingsmöjligheter i befintlig portfölj Optimera finansieringslösningar 25
26
27