Handelsbanken Januari - mars 21 28 april 21
Sammanfattning första kvartalet 21 Stigande vinst per aktie upp 14% jämfört med fjärde kvartalet Rörelseresultatet ökade 18% jämfört med fjärde kvartalet och var oförändrat jämfört med föregående år trots ovanligt höga tradingintäkter i första kvartalet Lägre kostnader och sjunkande kreditförluster Osäkra fordringar faller Primärkapitalrelationen fortsatte stärkas till 14,6% och räntabiliteten steg i kvartalet till 13,5% trots stärkt kapitalisering Stabil inlåningsmarginal efter 5 kvartal med sjunkande trend Obligationsemissioner på 16 mdkr motsvarande två tredjedelar av förfallande volym 21 2
Resultaträkning, januari mars mnkr 21 Förändr % Räntenetto 5 316 5 393-1 Provisionsnetto 1 983 1 739 14 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 5 1 141-56 Övriga intäkter 21 113 86 Summa intäkter 8 9 8 386-4 Personalkostnader -2 356-2 442-4 Övriga kostnader -1 31-1 242 5 Summa kostnader -3 666-3 684 Resultat före kreditförluster 4 343 4 72-8 Kreditförluster -551-896 -39 Avyttring materiella/immateriella tillgångar Rörelseresultat 3 792 3 86 3
Resultaträkning, förändring kvartal mnkr Kv 1 21 Kv 4 Förändring % Räntenetto 5 316 5 359-1 Provisionsnetto 1 983 1 995-1 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 5 497 1 Riskresultat försäkring 37 31 19 Övriga intäkter 173 85 14 Summa intäkter 8 9 7 967 1 Personalkostnader -2 356-2 586-9 Övriga kostnader -1 31-1 472-11 Summa kostnader -3 666-4 58-1 Resultat före kreditförluster 4 343 3 99 11 Kreditförluster -551-691 -2 Avyttring materiella/immateriella tillgångar 3-1 Rörelseresultat 3 792 3 221 18 4
Nyckeltal, januari mars 21 Förändring Räntabilitet på eget kapital 13,5% 13,8% K/I-tal 45,8% 43,9% Resultat per aktie, kr 4,59 4,43 Kapitaltäckningsgrad, Basel II 19,6% 16,7% + 2,9 Primärkapitalrelation, Basel II 14,6% 11,6% + 3, Primärkapital, mdkr 86 81 + 5 Eget kapital, mdkr 85 78 + 7 5
Räntabilitet % 3 Handelsbanken Jämförbara banker 25 2 15 1 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 27 28 21 Handelsbanken: Publicerad räntabilitet kvarvarande verksamhet efter skatt Jämförelsebankerna (SEB, Nordea, Swedbank, Danske Bank, DnB NOR): Vägt snitt per kvartal på räntabiliteten efter skatt justerat för jämförelsestörande poster 6
Räntabilitet före kreditförluster % 3 Handelsbanken Jämförbara banker 25 2 15 1 5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 27 28 21 Handelsbanken: Publicerad räntabilitet kvarvarande verksamhet före kreditförluster efter skatt Jämförelsebankerna (SEB, Nordea, Swedbank, Danske Bank, DnB NOR): Vägt snitt per kvartal på räntabiliteten efter skatt justerat för jämförelsestörande poster och kreditförluster 7
Summan av räntenetto och kreditförluster 5 4 3 2 1 8 Kv3 6 Kv4 6 Kv1 7 Kv2 7 Kv3 7 Kv4 7 Kv1 8 Kv2 8 Kv3 8 Kv4 8 Kv1 9 Kv2 9 Kv3 9 Kv4 9 Kv1 1 mnkr
Intjäning kroninlåning för kontorsrörelsen i Sverige, kvartalsvis mnkr 14 12 1 8 % 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 6 2, 4 1,5 1, 2,5 Kv1 6 Kv2 6 Kv3 6 Kv4 6 Kv1 7 Kv2 7 Kv3 7 Kv4 7 Kv1 8 Kv2 8 Kv3 8 Kv4 8 Kv1 9 Kv2 9 Kv3 9 Kv4 9 Kv1 1 Kv2 1 Kv3 1 Kv4 1 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11, Inlåning 1M STIBOR Prognos 1M STIBOR * Referensränta 1M STIBOR t o m kv 2 28 därefter 3M STIBOR för rörlig ut- och inlåning * Källa: Forward räntor, Bloomberg 9
Förändring räntenetto mnkr Räntenetto Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -volym Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -volym In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) Valutakurseffekt Övrigt Förändring räntenetto Räntenetto 21 5 393-269 12 126 44 226 12-125 -13-77 5 316-1% Referensränta 3M Stibor 1
Provisioner, januari mars mnkr 21 Courtage 467 445 5% Fonder och depå 483 348 39% Rådgivning 39 51-24% Försäkringar 173 131 32% Betalningar 57 585-3% Ut- och inlåning 33 251 31% Garantier 129 134-4% Övrigt 85 94-1% Provisionskostnader -293-3 -2% Summa 1 983 1 739 14% 11
Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde mnkr 3 Trading* Polka Tillgängligt för försäljning, realiserat Övrigt Likviditetsportfölj 2 5 2 1 5 1 2229 5-177 1141 634 483 541 278 497 5-5 -1-1 5 Kv 1 Kv 2 28 28 * Inklusive fair value option. Kv 3 28 Kv 4 28 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 21 12
Kostnadsutveckling, januari mars Förändring Förändring Förändring mnkr 21 mnkr % Kv1-Kv4% Personalkostnader -2 356-2 442-86 -3,5-8,9 Övriga administrativa kostnader -1 195-1 122 73 6,5-13, Avskrivningar -115-12 -5-4,2 16,2 Summa kostnader - 3 666-3 684-18 -,5-9,7 %-enheter %-enheter Kostnad för rörliga ersättningar 91 2,5-1,4 IAS 19, pensioner, korridoreffekt -56-1,5-1,4 Oktogonen 24,6-1,8 Valutakursförändringar -85-2,3 -,9-26 -,7-5,5 Löpande kostnader 8,2-4,2-18 -,5-9,7 13
Osäkra fordringar och kreditförlustnivå i procent av utlåning Andel osäkra fordringar, netto Kreditförlustnivå, årstakt % % 1, 1,,8,8,6,6,4,4,2,2,, -,2-98 -99 - -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 -9-1 -,2 14
Kontorsrörelsen i Sverige Januari mars 21 Handelsbanken har kontor i Eriksberg, Göteborg Rörelseresultat, mnkr 2 523 Räntabilitet 17,5% K/I-tal före kreditförluster 39,6% Antal kontor 461 Medeltal antal anställda 4 346 Medelvolymer, mdkr Utlåning 981 Inlåning 328 och på ytterligare 46 platser i Sverige 15
Nyutlåning till företag i Sverige mdkr 4 2-2 -4-6 -8-1 -12-14 -16-18 -2-22 -24-26 -28-3 -32 Övriga banker -31,8 mdkr Handelsbanken +2, mdkr Sedan juni 28 har bankernas totala utlåning till företag i Sverige minskat med 3 mdkr. Under samma period har Handelsbanken ökat utlåningen till företag i Sverige med 2 mdkr. Källa: SCB Avser bank- och hypoteksutlåning till icke-finansiella företag i Sverige. Perioden jun 28 feb 21 16
Inlåning från hushåll i Sverige Ultimovolym i mdkr feb 21 dec feb Nyinlåning Andel av nyinlåning Handelsbanken 174, 169,9 162,2 +11,8 3% Övriga banker 783,3 772,2 755,3 +28, 7% Hela marknaden 957,3 942,1 917,5 +39,8 1% Nära 1/3-del av all ny hushållsinlåning i Sverige de senaste 12 månaderna har gått till Handelsbanken Källa: SCB Avser bankinlåning i total valuta 17
Kontorsrörelsen utanför Sverige Januari mars 21 Rörelseresultat, mnkr 699 Räntabilitet 7,7% - exkl driftsunderskott 8,8% Intäkterna ökade med 4% Räntenettot ökade med 4% K/I-tal före kreditförluster 5,% Antal kontor 244 Medel antal anställda 2 886 Handelsbanken has a branch in High Wycombe Medelvolymer, mdkr Utlåning 468 Inlåning 153 and in 65 other locations in Great Britain 18
Handelsbankens position mot Riksbanken mnkr Mnkr 14 12 1 8 6 4 2 V12 V8 V4 V52 V48 V44 V4 V36 V32 V28 V24 V2 V16 V12 V8 V4 V1 21 19
Obligationsförfall och emitterad volym 21 Obligationsemissioner i första kvartalet motsvarar två tredjedelar av 161 mdkr i förfallande volym 21 mdkr 18 16 14 12 55 Under första kvartalet emitterades: - 49 mdkr i säkerställda obligationer - 57 mdkr i bankobligationer - Löptider på 3-1 år 1 8 6 4 2 57 49 123 144 21 211 212 Förfallande obligationsvolym Emitterade bankobligationer Emitterade säkerställda obligationer 2
Appendix
Resultaträkning, 5 kvartal Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 mnkr 21 Räntenetto 5 316 5 359 5 61 5 638 5 393 Provisionsnetto 1 983 1 995 1 83 1 856 1 739 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 5 497 278 541 1 141 Riskresultat försäkring 37 31 47 36 57 Övriga intäkter 173 85 24 149 56 Summa intäkter 8 9 7 967 7 762 8 22 8 386 Personalkostnader -2 356-2 586-2 451-2 539-2 442 Övriga kostnader -1 31-1 472-1 191-1 297-1 242 Summa kostnader -3 666-4 58-3 642-3 836-3 684 Resultat före kreditförluster 4 343 3 99 4 12 4 384 4 72 Kreditförluster, netto -551-691 -866-939 -896 Avyttring materiella/immateriella tillgångar 3 1 Rörelseresultat kvarvarande verksamhet 3 792 3 221 3 255 3 445 3 86 Rörelseresultat avvecklad verksamhet 42 12 12 15 Totalt Rörelseresultat 3 834 3 233 3 267 3 445 3 821 22
Koncernens utveckling, 5 kvartal Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 mnkr 21 Summa intäkter 8 9 7 967 7 762 8 22 8 386 Summa kostnader -3 666-4 58-3 642-3 836-3 684 Resultat före kreditförluster 4 343 3 99 4 12 4 384 4 72 Kreditförluster, netto -551-691 -866-939 -896 Totalt Rörelseresultat 3 834 3 233 3 267 3 445 3 821 Resultat per aktie 4,59 4,4 3,91 4,6 4,43 23
Förändring räntenetto mnkr Räntenetto Q4 Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -volym Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -volym In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) Valutakurseffekt Övrigt Förändring räntenetto Räntenetto Q1 21 5 359 38 14-91 -4-31 31-43 5 316-1% Referensränta 3M Stibor 24
Svensk stabilitetsavgift, januari mars mdkr Totala skulder och eget kapital avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån avdrag för koncerninterna skulder Totalt avgiftsunderlag* 21 2 445-175 -281 1 989 mnkr Avgift,36% avdrag 5% under och 21 Total avgift år 21 Periodiserad avgift i Q1 716-358 358 9 * Avser de kreditinstitut inom koncernen som omfattas av den nya lagen om stabilitetsfonden. 25
Oktogonen per kvartal 24 21 mnkr 3 2 1-1 -2-3 Kv4 9 Kv1 1 Kv1 4 Kv2 4 Kv3 4 Kv4 4 Kv1 5 Kv2 5 Kv3 5 Kv4 5 Kv1 6 Kv2 6 Kv3 6 Kv4 6 Kv1 7 Kv2 7 Kv3 7 Kv4 7 Kv1 8 Kv2 8 Kv3 8 Kv4 8 Kv1 9 Kv2 9 Kv3 9 Kostnad Justering avseende föregående år 26
Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effektiv skattesats för första kvartalet 21: 25,5% (kvartal 4 : 22,4%, kvartal 3 : 25,5%, kvartal 1 : 27,6%) 27
Balansräkning, 31 mars mdkr 21 Förändring % Utlåning till allmänheten 1 468 1 518-3 Utlåning till kreditinstitut 178 198-1 Räntebärande värdepapper 191 242-21 Övriga tillgångar 385 317 21 Summa tillgångar 2 222 2 275-2 In- och upplåning från allmänheten 581 566 3 Skulder till kreditinstitut 218 366-4 Emitterade värdepapper 1 26 98 13 Övriga skulder 312 357-13 Eget kapital 85 78 9 Summa skulder och eget kapital 2 222 2 275-2 28
Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 mdkr 21 Kontorsrörelsen i Sverige 981 977 972 971 97 Privat 515 55 494 483 476 Företag 466 472 478 488 494 Kontorsrörelsen utanför Sverige 468 48 489 513 52 Privat 142 142 138 14 139 Företag 326 338 351 373 381 Övrig verksamhet 14 19 17 17 19 Totalt 1 463 1 476 1 478 1 51 1 59 Privat 657 647 632 622 615 Företag 86 829 846 879 894 29
Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 mdkr 21 Kontorsrörelsen i Sverige 328 329 324 313 314 Privat 173 173 17 165 162 Företag 155 156 154 148 152 Kontorsrörelsen utanför Sverige 153 186 178 174 168 Privat 42 42 44 46 46 Företag 111 144 134 128 122 Övrig verksamhet 69 34 34 49 5 Totalt 55 549 536 536 532 Privat 215 215 215 211 28 Företag 335 334 321 325 324 3
Finansiell styrka Tillgångar Skulder Rating Långfristig Kortfristig Moody s Aa2 P-1 S&P AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Utlåning mm Senior funding, inlåning mm Likviditetsreserv >45 mnkr Kapitalbas 19,6% 31