Handelsbanken januari juni 17 juli
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 300 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 2
Sammanfattning Resultat efter skatt ökade första halvåret med 11% jämfört med och rörelseresultatet steg med 10% Rörelseresultatet i hemmamarknaderna utanför Sverige steg första halvåret med 17% jämfört med Expansionen i UK och Nederländerna självfinansierad genom produktivitetsförbättringar i övriga hemmamarknader Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 15,1% i andra kvartalet och 14,3% under första halvåret K/I talet för första halvåret förbättrades till 44,7% från 46,5% föregående år Kreditförluster och osäkra fordringar minskade Banken har beslutat att starta en femte regionbank i Storbritannien med säte i Leeds Kärnprimärkapitalrelationen enligt CRD IV steg till 20,1% 3
Resultaträkning, januari juni mkr Jan-jun Jan-jun Förändring Räntenetto 13 357 13 214 1% Provisionsnetto 4 195 3 801 10% Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 124 699 61% Riskresultat försäkring 85 77 10% Övriga intäkter 367 249 47% Summa intäkter 19 128 18 040 6% Personalkostnader -5 797-5 579 4% Övriga kostnader -2 748-2 818-2% Summa kostnader -8 545-8 397 2% Resultat före kreditförluster 10 583 9 643 10% Kreditförluster, netto -587-589 0% Avyttring materiella / immateriella tillgångar 1 5 Rörelseresultat 9 997 9 059 10% Skatter -2 112-1 952 8% Nettoresultat från avvecklad verksamhet 58 54 7% Periodens resultat 7 943 7 161 11% 4
Finansiell stabilitet % 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 Kärnprimärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad Kapitaltäckning 25,0 21,7 20,1 Kv 2 Primärkapitalrelation Kapital CRD IV 30 jun 31 dec Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 25,0 21,6 +3,4 Primärkapitalrelation, % 21,7 21,0 +0,7 Kärnprimärkapitalrelation, % 20,1 18,9 +1,2 Total kapitalbas, mdkr 124,2 106,4 +17,8 Kärnprimärkapital, mdkr 99,8 93,0 +6,8 Likviditet 30 jun LCR Totalt* 149% LCR EUR* 190% LCR USD* 127% LCR enligt CRD IV 162% * Enligt Finansinspektionens definition 5
Handelsbankens hemmamarknader Antal kontor, 30 juni : Sverige 462 Storbritannien* 176 Danmark 57 Norge 50 Finland 46 Nederländerna** 20 Totalt antal kontor*** 811 Jessheim Grankulla * Inklusive sex rekryterade kontorschefer ** Inklusive två rekryterade kontorschefer *** I hemmamarknaderna Aalborg Syd Tierp London Bridge Emmen 6
Räntabilitet per segment Jan-jun Kontorsrörelsen i Sverige 15,5% Kontorsrörelsen i Storbritannien 15,1% Kontorsrörelsen i Danmark 14,9% Kontorsrörelsen i Finland 12,1% Kontorsrörelsen i Norge 16,1% Kontorsrörelsen i Nederländerna 10,6% Handelsbankskoncernen 14,3% 7
Oförändrad kostnadsbas trots expansion Tolv månaders rullande kostnader mdkr 17,5 17,0 16,5 16,0 15,5 15,0 14,5 14,0 13,5 Nederländerna UK Övrig verksamhet Kostnaderna utanför tillväxtregionerna ned 3% från kvartal 3 13,0 Kv4 2011 Kv1 2012 Kv2 2012 Kv3 2012 Kv4 2012 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 8
Organisk tillväxt i marknader utanför Sverige 36% 34% av resultatet före kreditförluster i kontorsrörelsen kommer från hemmarknader utanför Sverige* 34% 32% 30% 28% 26% 22% till 34% på 2,5 år 24% 22% 20% Kv 4 2011 Kv 1 2012 Kv 2 2012 Kv 3 2012 Kv 4 2012 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 * Tolv månaders rullande 9
Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet 176 kontor inklusive rekryterade kontorschefer Över 1 600 anställda i Storbritannien Resultatet i lokal valuta ökade med 38% under första halvåret jämfört med Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien* mkr per kontor 60 50 ~60% av kontoren yngre än 4 år ~40% av kontoren äldre än 4 år 40 30 K/I tal <30% 20 10 0 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år Intäkter Kostnader Intäktsprofil 5 år sedan Kostnadsprofil 5 år sedan 10 * Stabil förklaringsvariabel för vinsttillväxt
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 300 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 11
Appendix
Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 30 juni mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen 578 71% Hypotekslån 377 117% Övrig hushållsutlåning 142 135% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 208 160% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 164 180% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 74 189% Övrig företagsutlåning 216 216% Övriga tillgångar 108 229% Summa icke pantsatta tillgångar 1 867 229% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 57 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 756 Summa tillgångar, koncernen 2 680 * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC) 13
Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Räntenetto 6 704 6 653 6 772 6 683 6 673 Provisionsnetto 2 135 2 060 2 107 1 896 1 924 Nettoresultat av finansiella transaktioner 466 658 304 354 440 Riskresultat försäkring 43 42 35 30 26 Övriga intäkter 299 68 60 46 177 Summa intäkter 9 647 9 481 9 278 9 009 9 240 Personalkostnader -2 910-2 887-2 980-2 845-2 796 Övriga kostnader -1 389-1 359-1 527-1 312-1 419 Summa kostnader -4 299-4 246-4 507-4 157-4 215 Resultat före kreditförluster 5 348 5 235 4 771 4 852 5 025 Kreditförluster, netto -272-315 -322-284 -306 Avyttring materiella / immateriella tillgångar 1 0 9 3 4 Rörelseresultat 5 077 4 920 4 458 4 571 4 723 14
Förändring räntenetto Räntenetto kv 1, mkr 6 653 Förändr Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige 15 Inlåningsmarginal -43 Inlåningsvolym 0 Utlåningsmarginal 27 Utlåningsvolym 31 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 23 Inlåningsmarginal 12 Inlåningsvolym 17 Utlåningsmarginal -37 Utlåningsvolym 31 Övrigt -96 Övrig kontorsrörelse -14 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -19 Benchmarkeffekt -25 Övrigt -38 Räntenetto kv 2, underliggande 6 595-1% Effekter av antal dagar 24 Valutakurseffekt 85 Räntenetto kv 2 6 704 1% 15
Förändring räntenetto Räntenetto jan-jun, mkr 13 214 Förändr Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige 79 Inlåningsmarginal -156 Inlåningsvolym 32 Utlåningsmarginal 35 Utlåningsvolym 168 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 579 Inlåningsmarginal 45 Inlåningsvolym 136 Utlåningsmarginal 94 Utlåningsvolym 304 Övrigt -622 Övrig kontorsrörelse 31 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -63 Benchmarkeffekt -58 Övrigt -532 Räntenetto jan-jun, underliggande 13 250 0% Valutakurseffekt 107 Räntenetto jan-jun 13 357 1% 16
Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 19,5 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 0,9 Resultat efter beräknad utdelning 0,4 Valutakurseffekter 0,3 IAS 19 0,1 Övrigt och avrundningar 0,1 Utlåningsvolym -0,6 Utlåningstillväxt -0,4 Valutakurseffekter -0,2 Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 0,1 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,1 Övriga effekter, netto 0,3 Förändring kärnprimärkapitalrelation 0,6 Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 20,1 17
Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 17,8 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 1,8 Resultat efter beräknad utdelning 0,7 Valutakurseffekter 0,4 IAS 19 0,3 Övrigt och avrundningar 0,4 Utlåningsvolym -0,6 Utlåningstillväxt -0,3 Valutakurseffekter -0,3 Nettoeffekt av olika kvalitet på in- och utflöden i utlåningsportföljen 0,7 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen -0,1 Övriga effekter, netto 0,5 Förändring kärnprimärkapitalrelation 2,3 Kärnprimärkapitalrelation kv 2, % 20,1 18
Statliga avgifter Första halvåret, mkr Stabiliseringsfond Insättargaranti Totalt Sverige -220-116 -336 Storbritannien -26-6 -32 Danmark -14-11 -25 Finland -19-6 -25 Norge -39-13 -52 Nederländerna -4 0-4 International -7 0-7 Övrigt -117 0-117 Totalt -446-152 -598 19
Provisioner mkr Jan-jun Jan-jun Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner 623 627-1% Fonder 1 159 958 21% Depå och övrig kapitalförvaltning 263 192 37% Rådgivning 111 175-37% Försäkringar 321 281 14% Betalningar 1 491 1 299 15% Ut- och inlåning 568 568 0% Garantier 209 215-3% Övrigt 220 211 4% Provisionsintäkter 4 965 4 526 10% Värdepapper -130-118 10% Betalningar -602-561 7% Övrigt -38-46 -17% Provisionskostnader -770-725 6% Provisionsnetto 4 195 3 801 10% 20
Oktogonen per kvartal Kvartal 1 2009 kvartal 2 mkr 350 300 250 200 150 100 50 0 Kv 1 2009 Kv 3 2009 Kv 1 2010 Kv 3 2010 Kv 1 2011 Kv 3 2011 Kv 1 2012 Kv 3 2012 Kv 1 Kv 3 Kv 1 21
Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 2012* Per kvartal 21,2% 21,1% 21,6% 21,8% 22,6% 20,4% -10,1% 26,5% 25,2% 27,9% Ackumulerat 21,1% 21,1% 21,6% 21,6% 21,5% 20,4% 18,1% 26,5% 26,5% 27,9% Kv3 2012 Kv2 2012 Kv1 2012 * Negativ skattesats för kvartal 4 2012 beror på omräkning av latenta skatter till följd av förändrad bolagsskattesats i Sverige 22
Balansräkning mdkr Jan-jun Jan-jun Förändring Kassa och centralbanker 477 246 94% Utlåning till allmänheten 1 765 1 686 5% Utlåning till övriga kreditinstitut 77 72 6% Räntebärande värdepapper 110 121-9% Övriga tillgångar 255 262-3% Summa tillgångar 2 684 2 385 13% In- och upplåning från allmänheten 943 637 48% Skulder till kreditinstitut 206 197 5% Emitterade värdepapper 1 175 1 210-3% Övriga skulder 243 239 2% Summa eget kapital 117 102 15% Summa skulder och eget kapital 2 684 2 385 13% 23
Långfristig upplåning januari juni Långfristig upplåning, mdkr Jan-jun Jan-jun Seniora obligationer 22 28 Extendible notes (X-notes) - 40 Säkerställda obligationer 73 95 Efterställda lån 16 - Totalt 111 163 Emissioner under andra kvartalet inkluderar: 650 m AUD 5 år senior 1,4 md USD 5 år senior 3,2 mdkr personalkonvertibel 24
Balansräkningens finansiering Finansieringskällor 100% 90% 80% Minskad andel marknadsfinansiering 70% 60% 51% 44% Eget kapital Övriga skulder 50% Skulder till kreditinstitut 40% 30% Emitterade värdepapper In- och upplåning från allmänheten Ökad andel inlåningsfinansiering 20% 27% 35% 10% 0% 25 Jan-jun Jan-jun
Utlåning till allmänheten* Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll 648 635 627 620 614 Företag 482 484 485 489 493 Kontorsrörelsen i Sverige 1 130 1 119 1 111 1 110 1 107 Hushåll 85 83 81 79 81 Företag 123 121 117 117 121 Kontorsrörelsen i Norge 208 204 198 197 202 Hushåll 46 42 39 36 33 Företag 103 95 92 89 86 Kontorsrörelsen i Storbritannien 149 137 132 125 119 Hushåll 35 34 34 33 33 Företag 80 74 74 70 71 Kontorsrörelsen i Finland 115 108 107 103 103 Hushåll 41 38 38 35 34 Företag 35 35 34 35 38 Kontorsrörelsen i Danmark 76 74 72 70 73 Hushåll 6 6 5 5 4 Företag 11 9 13 10 11 Kontorsrörelsen i Nederländerna 17 15 18 15 15 övrig verksamhet 58 58 53 61 64 Hushåll 865 842 827 811 803 Företag 888 873 864 870 880 Summa utlåning till allmänheten 1 753 1 715 1 691 1 681 1 683 26 * Exklusive utlåning till Riksgälden
Inlåning från allmänheten Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll 245 234 233 228 228 Företag 159 164 171 163 156 Kontorsrörelsen i Sverige 404 398 404 391 384 Hushåll 17 16 15 15 16 Företag 49 49 44 37 33 Kontorsrörelsen i Norge 66 65 59 52 49 Hushåll 15 12 9 8 7 Företag 77 58 49 36 27 Kontorsrörelsen i Storbritannien 92 71 58 45 34 Hushåll 11 11 11 11 11 Företag 30 30 23 17 13 Kontorsrörelsen i Finland 41 41 34 28 24 Hushåll 12 12 12 11 11 Företag 14 13 16 15 14 Kontorsrörelsen i Danmark 26 24 28 26 25 Hushåll 0 0 0 0 0 Företag 10 9 6 11 7 Kontorsrörelsen i Nederländerna 10 9 6 11 8 övrig verksamhet 304 259 236 255 113 Hushåll 309 291 287 280 281 Företag 634 576 538 528 356 Summa inlåning från allmänheten 943 867 825 808 637 27
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 2 Kv 1 Förändring Danmark, md dkr 32,4 31,4 3,2% Finland, m euro 3 811 3 787 0,6% Norge, md nkr 75,8 75,0 1,1% Storbritannien, m GBP 3 921 3 763 4,2% Nederländerna, m euro 682 625 9,1% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,2 28,0 0,7% Finland, m euro 8 369 8 207 2,0% Norge, md nkr 113,3 113,4-0,1% Storbritannien, m GBP 8 924 8 782 1,6% Nederländerna, m euro 1 145 1 460-21,6% 28
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-jun Jan-jun Förändring Danmark, md dkr 31,9 28,3 12,7% Finland, m euro 3 799 3 632 4,6% Norge, md nkr 75,4 70,7 6,6% Storbritannien, m GBP 3 842 3 042 26,3% Nederländerna, m euro 653 415 57,3% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,1 31,1-9,6% Finland, m euro 8 288 7 881 5,2% Norge, md nkr 113,3 109,8 3,2% Storbritannien, m GBP 8 853 8 169 8,4% Nederländerna, m euro 1 303 1 240 5,1% 29
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 2 Kv 1 Förändring Danmark, md dkr 10,0 9,4 6,4% Finland, m euro 1 235 1 249-1,1% Norge, md nkr 15,0 14,6 2,7% Storbritannien, m GBP 1 222 1 032 18,4% Nederländerna, m euro 29 27 7,4% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 12,2 15,2-19,7% Finland, m euro 3 119 3 043 2,5% Norge, md nkr 45,1 43,7 3,2% Storbritannien, m GBP 6 431 5 366 19,8% Nederländerna, m euro 1 067 960 11,1% 30
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-jun Jan-jun Förändring Danmark, md dkr 9,7 9,0 7,8% Finland, m euro 1 242 1 264-1,7% Norge, md nkr 14,8 13,6 8,8% Storbritannien, m GBP 1 127 576 95,7% Nederländerna, m euro 28 25 12,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 13,7 13,7 0,0% Finland, m euro 3 081 1 502 105,1% Norge, md nkr 44,4 35,6 24,7% Storbritannien, m GBP 5 899 2 363 149,6% Nederländerna, m euro 1 014 787 28,8% 31