Handelsbanken januari - juni 2 juli
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Ackumulerade utdelningar sedan 26 kr Justerat eget kapital per aktie 2 175 15 125 1 75 5 2 CAGR: 15,1% Kv2 6 Kv3 6 Kv4 6 Kv1 7 Kv2 7 Kv3 7 Kv4 7 Kv1 8 Kv2 8 Kv3 8 Kv4 8 Kv1 9 Kv2 9 Kv3 9 Kv4 9 Kv1 1 Kv2 1 CAGR, compounded annual growth rate
Sammanfattning första halvåret Vinst per aktie ökade med 3 procent till 8,73 kronor Årlig tillväxt i justerat eget kapital per aktie senaste fyra åren 15,1 procent (inklusive utdelning) Rörelseresultatet ökade med 1 procent till 7 331 miljoner kronor Kreditförlustnivån halverades till,12 procent Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 12,8 procent Primärkapitalrelationen enligt Basel II ökade med 2,2 procentenheter till 14,8 procent Tidigarelagd refinansiering av samtliga obligationsförfall fram till februari 211 2 nya kontor etablerade i Storbritannien 3
Resultaträkning, januari juni mnkr 29 Förändr % Räntenetto 1 398 11 31-6 Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 3 971 924 3 595 1 682 1-45 Minskade inlånings marginaler -42 mnkr Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader 369 15 662-4 78 298 16 66-4 981 24-6 -5 Marknadsturbulens pga finansoro +ca 8 mnkr Övriga kostnader -2 73-2 539 6 Summa kostnader -7 411-7 52-1 Resultat före kreditförluster Kreditförluster 8 251-92 9 86-1 835-9 -5 Kreditförlustnivå minskar från,23% till,12% Avyttring materiella/immateriella tillgångar Rörelseresultat 7 331 7 251 1 4
Affärsläget under andra kvartalet Gradvis stigande kreditefterfrågan Kraftig ökning av kreditlöften, upp 11 procent eller 1 miljarder kronor i Sverige sedan första kvartalet Fortsatt finansiell oro, ITRAXX Financials åter upp till Lehman-nivåer Under första halvåret emitterade banken 17 miljarder kronor i obligationer med upp till tio års löptid och med en genomsnittlig löptid på 4,4 år Stark och stabil finansiell situation, primärkapitalrelationen ökade till 14,8 procent 5
Utlåning till allmänheten, ökning per kvartal medelvolym mdkr 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 6 Q1-4 Q2-4 Q3-4 Q4-4 Q1-5 Q2-5 Q3-5 Q4-5 Q1-6 Q2-6 Q3-6 Q4-6 Q1-7 Q2-7 Q3-7 Q4-7 Q1-8 Q2-8 Q3-8 Q4-8 Q1-9 Q2-9 Q3-9 Q4-9 Q1-1 Q2-1
Itraxx Senior Financial* (CDS index) 225 2 Kv 2 175 15 Index 163 125 1 75 SHB 73 5 jun-8 aug-8 okt-8 dec-8 feb-9 apr-9 jun-9 aug-9 okt-9 dec-9 feb-1 apr-1 jun-1 Källa: Bloomberg 7
Kreditlöften till allmänheten mdkr mdkr 22 215 21 25 +6,4 % under Q2 2 195 31 mars 3 april 31 maj 3 juni 8
Finansiell styrka Tillgångar Skulder Nyckeltal kapital Kapitaltäckningsgrad, Basel II, % juni 19,9 29 juni 18,4 Förändr +1,5 Utlåning mm Senior funding, inlåning mm Primärkapitalrelation, Basel II, % Primärkapital, mdkr Eget Kapital, mdkr 14,8 87 83 12,6 83 77 +2,2 +4 +5 Likviditetsreserv >55 mdkr Rating Långfristig Kortfristig Moody s Aa2 P-2 S&P AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Kapitalbas 19,9% DBRS AA (low) 9
Upplåning med ursprunglig löptid överstigande 1 år Senior upplåning Marknad mdkr Euromarknaden Sverige/Norden H1 27 8 Under första halvåret emitterades 17 mdkr i obligationer: - Löptider på upp till 1 år - 4,4 år i genomsnittlig löptid USA 26 Obligationsemissioner H1 Säkerställd upplåning Stadshypotek Säkerställda obligationer Sverige Säkerställda obligationer 95 14 36% 61 mdkr Euromarknaden 19 mdkr 64% Totalt 17 Säkerställda obligationer Seniora obligationer 1
Resultaträkning, förändring kvartal Kv 2 Kv 1 mnkr Förändr % Räntenetto 5 82 5 316-4 Provisionsnetto 1 988 1 983 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 424 5-15 Riskresultat försäkring 59 37 59 Övriga intäkter 1 173-42 Summa intäkter 7 653 8 9-4 Personalkostnader -2 352-2 356 Övriga kostnader -1 393-1 31 6 Summa kostnader -3 745-3 666 2 Resultat före kreditförluster 3 98 4 343-1 Kreditförluster -369-551 -33 Avyttring materiella/immateriella tillgångar Rörelseresultat 3 539 3 792-7 11
Summan av räntenetto och kreditförluster 5 4 3 2 1 Kv3 6 Kv4 6 Kv1 7 Kv2 7 Kv3 7 Kv4 7 Kv1 8 Kv2 8 Kv3 8 Kv4 8 Kv1 9 Kv2 9 Kv3 9 Kv4 9 Kv1 1 Kv2 1 mnkr 12
Intjäning: ut- och inlåning för kontorsrörelsen i Sverige mnkr % 3 6. 25 5. 2 4. 15 3. 1 2. 5 1. Kv1 6 Kv2 6 Kv3 6 Kv4 6 Kv1 7 Kv2 7 Kv3 7 Kv4 7 Kv1 8 Kv2 8 Kv3 8 Kv4 8 Kv1 9 Kv2 9 Kv3 9 Kv4 9 Kv1 1 Kv2 1 Kv3 1 Kv4 1 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 kv1 12. Inlåning Utlåning 1M STIBOR Prognos 1M STIBOR * Referensränta 1M STIBOR t o m kv 2 28 därefter 3M STIBOR för rörlig ut- och inlåning * Källa: Bloomberg, 13
Provisioner mnkr Jan-jun 29 Jan-jun Förändr % Kv 2 Kv 1 Förändr % Courtage, fonder och depå 1 91 1 656 15% 951 95 1% Rådgivning 98 19-1% 6 39 54% Försäkringar 342 263 3% 169 173-2% Betalningar 1 177 1 169 1% 67 57 6% Garantier, utoch inlåning 88 788 12% 421 459-8% Övrigt 199 225-11% 113 85 33% Provisionskostnader -626-615 2% -333-293 14% Summa 3 971 3 595 1% 1 988 1 983 % 14
Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde mnkr 3 Trading* Polka Tillgängligt för försäljning, realiserat Övrigt Likviditetsportfölj 2 5 2 1 5 1 2 229 1 141 5 634 54 483 1 278 497 5 424-5 Kv 2 28 Kv 3 28 Kv 4 28 Kv 1 29 Kv 2 29 Kv 3 29 Kv 4 29 Kv 1 Kv 2 * Inklusive fair value option. 15
Kostnadsutveckling, januari juni Förändring Förändring Förändring mnkr 29 mnkr % Kv2/Kv1 % Personalkostnader -4 78-4 981-273 -5,5 -,2 Övriga administrativa kostnader -2 471-2 3 171 7,4 6,8 Avskrivningar -232-239 -7-3,1 1,7 Summa kostnader -7 411-7 52-19 -1,5 2,2 16
Kontorsrörelsen i Sverige januari juni Rörelseresultat, mnkr 5 199 Räntabilitet 18,4% K/I-tal före kreditförluster 39,9% Antal kontor 46 Medeltal antal anställda 4 327 Handelsbanken har kontor i Kungsbacka Medelvolymer, mdkr Utlåning 997 Inlåning 327 och på ytterligare 459 platser i Sverige 17
Kontorsrörelsen i Sverige fortsatt kundtillströmning Marknadsandelar i Sverige 31 maj Hushållsinlåning 18,7% Hushållsutlåning 22,8% Företagsinlåning 21,6% Företagsutlåning 26,7% Nära hälften (47 procent) av all ny hushållsinlåning i Sverige under perioden maj 29 till maj har gått till Handelsbanken 18
Kontorsrörelsen utanför Sverige Januari juni Rörelseresultat, mnkr 1 418 Räntabilitet, inkl nystartade kontor 7,8% K/I-tal före kreditförluster 49,6% Antal kontor 25 Medel antal anställda 2 89 Handelsbanken has a branch in Plymouth Medelvolymer, mdkr Utlåning 468 Inlåning 142 and in 71 other locations in Great Britain 19
Regionbanker utanför Sverige medelvolym utlåning Företag Privat Q2 jmf Q1 Q2 jmf Q1 Storbritannien, mn GBP 4 722 + 4,5% 1 25 + 7,3% Norge, mn NOK 11 785 +,4% 54 519 + 2,4% Finland, mn EUR 6 817 + 1,% 3 153 + 1,% Danmark, mn DKR 2 27 +,2% 19 162 + 1,% 2
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Ackumulerade utdelningar sedan 26 Justerat eget kapital per aktie kr 2 175 15 125 Inflationsjusterad CAGR: 13,3% CAGR: 15,1% +48 mdkr 1 75 5 Kv2 6 Kv3 6 Kv4 6 Kv1 7 Kv2 7 Kv3 7 Kv4 7 Kv1 8 Kv2 8 Kv3 8 Kv4 8 Kv1 9 Kv2 9 Kv3 9 Kv4 9 Kv1 1 Kv2 1 Organisk tillväxt CAGR, compounded annual growth rate 21
Kontorsrörelsen utanför Sverige: resultat före kreditförluster mnkr 45 4 35 3 25 2 15 1 5 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 * * Uppräknat till helår Enligt IFRS 8 från och med 28. 22
Handelsbanken växer i Storbritannien 72 kontor (+1 kontorschefer för nya kontor) Helår mnkr 29 +/- Rörelseresultat 544* 177 27% Etablerade kontor ** 82 67 * Januari - juni uppräknat till helår ** Antal kontor per 3 juni 23
Intäkts- och kostnadsutveckling nyöppnade kontor i Storbritannien mnkr, per kontor* 4 35 3 Antal kontor Antal kontor Intäkter Omkostnader Antal kontor 2 15 25 2 15 H1 28 27 1 1 5 29 26 25 24 23 22 år år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 * Avser resultat åren 2 : H1 (jan-jun uppräknat till helår) Verksamhetsår 5 24
Exempel på ett nyöppnat kontor i Storbritannien Profilen på ett nyöppnad kontor (Scarborough): Fyra anställda med tillsammans 145 års bankerfarenhet, varav 85 år på orten. Var och en har endast haft 1 tidigare arbetsgivare Samtliga anställda bor på orten. Arbetsfältet: Small and medium business town med 14 invånare. Kontoret nådde break-even efter 17 månader. Antal aktiva kunder, ex kontor öppnat 27 25 2 Företag Privat 15 1 5 Q1 27 Q1 28 Q1 29 Q1 25
Intäkts- och omkostnadsutveckling för nya kontor mnkr, per kontor 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 1 H1-1 Antal kontor (Norden) Intäkter Antal kontor (UK) Omkostnader år år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 1år 11år 12år 13år 14 Antal kontor 4 35 3 25 2 15 1 5 26
Kontorschefer rekryterats kontinuerligt Stöd från regionalt huvudkontor Centralt ekonomiskt styrsystem Affärsstöd från Centrala Affärsområden Koncerngemensam kreditpolitik Kund- och resultatansvar Funding Kapital Kultur 27
Appendix
Resultaträkning, 5 kvartal Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mnkr 29 29 29 Räntenetto 5 82 5 316 5 359 5 61 5 638 Provisionsnetto 1 988 1 983 1 995 1 83 1 856 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 424 5 497 278 541 Riskresultat försäkring 59 37 31 47 36 Övriga intäkter 1 173 85 24 149 Summa intäkter 7 653 8 9 7 967 7 762 8 22 Personalkostnader -2 352-2 356-2 586-2 451-2 539 Övriga kostnader -1 393-1 31-1 472-1 191-1 297 Summa kostnader -3 745-3 666-4 58-3 642-3 836 Resultat före kreditförluster 3 98 4 343 3 99 4 12 4 384 Kreditförluster, netto -369-551 -691-866 -939 Avyttring materiella/immateriella tillgångar 3 1 Rörelseresultat kvarvarande verksamhet 3 539 3 792 3 221 3 255 3 445 Rörelseresultat avvecklad verksamhet 55 42 12 12 Rörelseresultat total verksamhet 3 594 3 834 3 233 3 267 3 445 29
Koncernens utveckling, 5 kvartal Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mnkr 29 29 29 Summa intäkter 7 653 8 9 7 967 7 762 8 22 Summa kostnader -3 745-3 666-4 58-3 642-3 836 Resultat före kreditförluster 3 98 4 343 3 99 4 12 4 384 Kreditförluster, netto -369-551 -691-866 -939 Rörelseresultat total verksamhet 3 594 3 834 3 233 3 267 3 445 Resultat per aktie 4,14 4,59 4,4 3,91 4,6 3
Nyckeltal, januari juni Räntabilitet på eget kapital K/I-tal Resultat per aktie, kr 12,8% 47,3% 8,73 29 13,1% 45,3% 8,49 31
Svensk stabilitetsavgift, januari juni mdkr Totala skulder och eget kapital avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån avdrag för koncerninterna skulder Totalt avgiftsunderlag* 2 538-168 -256 2 114 mnkr Avgift,36% avdrag 5% under 29 och Total avgift år Periodiserad avgift ack juni 761-381 38 19 * Avser de kreditinstitut inom koncernen som omfattas av den nya lagen om stabilitetsfonden. 32
Förändring räntenetto mnkr Räntenetto Q1 Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -volym Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -volym In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) Valutakurseffekt Övrigt, tidigarelagd refinansiering, likviditetsreserv Benchmarkeffekt Förändring räntenetto Räntenetto Q2 5 316 83-43 38-11 -1-18 -187-95 -234 5 82-4% Referensränta 3M Stibor 33
Oktogonen per kvartal 24 mnkr 3 2 1-1 -2-3 Kv1 1 Kv2 1 Kv1 4 Kv2 4 Kv3 4 Kv4 4 Kv1 5 Kv2 5 Kv3 5 Kv4 5 Kv1 6 Kv2 6 Kv3 6 Kv4 6 Kv1 7 Kv2 7 Kv3 7 Kv4 7 Kv1 8 Kv2 8 Kv3 8 Kv4 8 Kv1 9 Kv2 9 Kv3 9 Kv4 9 Kostnad Justering avseende föregående år 34
Osäkra fordringar och kreditförlustnivå i procent av utlåning Andel osäkra fordringar, netto Kreditförlustnivå % % 1, 1,,8,8,6,6,4,4,2,2,, -,2-98 -99 - -1-2 -3-4 -5-6 -7-8 -9-1 -,2 35
Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effektiv skattesats för januari - juni : 27,1% (januari-juni 29: 27,1%) kvartal 2 : 28,8%, kvartal 1 : 25,5%, kvartal 2 29: 26,6%) 36
Balansräkning, 3 juni mdkr 29 Förändring % Utlåning till allmänheten 1 484 1 499-1 Utlåning till kreditinstitut 282 221 28 Räntebärande värdepapper 163 115 42 Övriga tillgångar 397 32 24 Summa tillgångar 2 326 2 155 8 In- och upplåning från allmänheten 58 566 2 Skulder till kreditinstitut 275 29 32 Emitterade värdepapper 1 66 1 6 6 Övriga skulder 322 297 8 Eget kapital 83 77 8 Summa skulder och eget kapital 2 326 2 155 8 37
Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mdkr 29 29 29 Kontorsrörelsen i Sverige 997 981 977 972 971 Privat 527 515 55 494 483 Företag 47 466 472 478 488 Kontorsrörelsen utanför Sverige 468 468 48 489 513 Privat 142 142 142 138 14 Företag 326 326 338 351 373 Övrig verksamhet 17 14 19 17 17 Totalt 1 482 1 463 1 476 1 478 1 51 Privat 669 657 647 632 622 Företag 813 86 829 846 879 38
Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 mdkr 29 29 29 Kontorsrörelsen i Sverige 327 328 329 324 313 Privat 178 173 173 17 165 Företag 149 155 156 154 148 Kontorsrörelsen utanför Sverige 142 153 186 178 174 Privat 42 42 42 44 46 Företag 1 111 144 134 128 Övrig verksamhet 68 69 34 34 49 Total 537 55 549 536 536 Privat 22 215 215 215 211 Företag 317 335 334 321 325 39
Medelvolym Inlåning, regionbanker utanför Sverige Privat, lokalvaluta i mn Q1 Q2 Förändring % Danmark 8 385 8 572 2,2 Finland 1 267 1 272,4 Norge 9 22 9 37 3,9 Storbritannien 315 335 6,3 Företag, lokalvaluta i mn Danmark 12 77 12 894 6,8 Finland 2 64 2 446-6,1 Norge 35 72 3 229-15,3 Storbritannien 1 35 1 15-1,9 * Medelkursen för Q1 baserad på medelvalutakursen för Q2 4
Medelvolym Inlåning, regionbanker utanför Sverige Företag Privat Q2 jmf Q1 Q2 jmf Q1 Storbritannien, mn GBP 1 15-1,9% 335 + 6,3% Norge, mn NOK 3 229-15,3% 9 37 + 3,9% Finland, mn EUR 2 446-6,1% 1 272 +,4% Danmark, mn DKR 12 894 + 6,8% 8 572 + 2,2% 41