Handelsbanken januari - december 2009 18 februari 2010
Sammanfattning januari december 2009 jämfört med januari december 2008 Resultatet före kreditförluster ökade 3% till 17 115 mnkr (16 661) Räntabiliteten uppgick till 12,6% (16,2) Räntenettot ökade med 14% till 22 000 mnkr (19 223) Medelvolymen utlåning steg med 8% Hushållsinlåning ökade med 16% Intäkterna i Storbritannien översteg 1 mdkr Kapitaltäckningsgraden ökade till 20,2% (16,0) Primärkapitalrelationen enligt Basel II ökade till 14,2% (10,5) 2
Resultaträkning, januari december mnkr 2009 2008 Förändr % Räntenetto 22 000 19 223 14 Provisionsnetto 7 393 6 795 9 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 2 457 3 169-22 Övriga intäkter 485 703-31 Summa intäkter 32 335 29 890 8 Personalkostnader -10 018-8 114 23 Övriga kostnader -5 202-5 115 2 Summa kostnader -15 220-13 229 15 Resultat före kreditförluster 17 115 16 661 3 Kreditförluster -3 392-1 605 111 Avyttring materiella/immateriella tillgångar 4 270-99 Rörelseresultat 13 727 15 326-10 3
Resultaträkning, förändring kvartal Kv 4 Kv 3 Förändring mnkr 2009 2009 % Räntenetto 5 359 5 610-4 Provisionsnetto 1 995 1 803 11 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 497 278 79 Riskresultat försäkring 31 47-34 Övriga intäkter 85 24 254 Summa intäkter 7 967 7 762 3 Personalkostnader -2 586-2 451 6 Övriga kostnader -1 472-1 191 24 Summa kostnader -4 058-3 642 11 Resultat före kreditförluster 3 909 4 120-5 Kreditförluster -691-866 -20 Avyttring materiella/immateriella tillgångar 3 1 200 Rörelseresultat 3 221 3 255-1 4
Nyckeltal 2009 2008 Förändring Räntabilitet på eget kapital 12,6% 16,2% K/I - tal 47,1% 44,3% Resultat per aktie, total verksamhet kr 16,44 19,46 Kapitaltäckningsgrad, Basel II 20,2% 16,0% + 4,2 Primärkapitalrelation, Basel II 14,2% 10,5% + 3,7 Kapitalbas, mdkr 122 115 + 7 Primärkapital, mdkr 85 76 + 9 Eget kapital, mdkr 83 75 + 8 5
- Handelsbankskoncernen Förändring räntenetto mnkr Räntenetto 2008 19 223 Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige -3 155 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige 4 152 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 1 874 Valutakurseffekt 385 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -451 Övrigt -28 Förändring räntenetto 2 777 Räntenetto 2009 22 000 14% 6 Referensränta till och med 30 juni 2008, 1M STIBOR och därefter har använts 3M STIBOR
Inlåning från allmänheten, januari december Medelvolym, mdkr 2009 2008 Förändring % Kontorsrörelsen i Sverige Privat 168 145 16 Företag 152 139 9 Summa 320 284 13 Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat 45 37 19 Företag 132 107 23 Summa 177 144 22 Övrig verksamhet 41 62-34 Summa 538 490 10 7
Utlåning till allmänheten, januari december Medelvolym, mdkr 2009 2008 Förändring % Kontorsrörelsen i Sverige Privat 490 458 7 varav hypotekslån 433 400 8 Företag 483 472 2 varav hypotekslån 166 146 14 Summa 973 930 5 Kontorsrörelsen utanför Sverige Privat 139 120 16 Företag 361 313 15 Summa 500 433 15 Övrig verksamhet 18 16 12 Summa 1 491 1 379 8 8
Provisioner, januari december mnkr 2009 2008 Courtage 1 862 1 676 11% Fonder och depå 1567 1 559 1% Rådgivning 196 192 2% Försäkringar 532 520 2% Kv4 09/ Kv3 09 Kv4 09/ Kv4 08 Betalningar 2 377 2 257 5% Ut- och inlåning 1 109 894 24% Garantier 529 430 23% Övrigt 424 502-1% Provisionskostnader -1273-1 235 3% Summa 7 393 6 795 9% 11% 18% 9
10 Handelsbankskoncernen Provisionsnetto, kvartalsvis mnkr 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Kv2 00 Kv4 00 Kv2 01 Kv4 01 Kv2 02 Kv4 02 Kv2 03 Kv4 03 Kv2 04 Kv4 04 Kv2 05 Kv4 05 Kv2 06 Kv4 06 Kv2 07 Kv4 07 Kv2 08 Kv4 08 Kv2 09 Kv4 09 Från och med 2004 enligt IFRS
Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde mnkr 3 000 2 500 2 000 1 500 Trading* Tillgängligt för försäljning, realiserat Likviditetsportfölj Övrigt 1 000 500 0 2229 1141 523 634 483 541 278 497-177 -500-1 000-1 500 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 11 * Inklusive fair value option.
Kostnadsutveckling, januari december mnkr 2009 2008 Förändring mnkr Förändring % Förändring Kv4-Kv4 % Personalkostnader -10 018-8 114 1 904 23,5 19,2 Övriga administrativa kostnader -4 719-4 688 31 0,7 4,9 Avskrivningar -483-427 56 13,1-18,2 Summa kostnader -15 220-13 229 1 991 15,1 12,7 %- enheter %- enheter Lokalbanken 225 1,7 3,1 Kostnad för rörliga ersättningar 218 1,6 1,5 IAS 19, pensioner - korridoreffekt 310 2,3 2,1 Oktogonen 741 5,6 7,2 Valutakursförändringar 327 2,5 2,0 1 821 13,7 15,9 Löpande kostnader 170 1,4-3,2 1 991 15,1 12,7 12
Osäkra fordringar och kreditförlustnivå i procent av utlåning Andel osäkra fordringar, netto Kreditförlustnivå % % 1,0 1,0 0,8 0,8 0,6 0,6 0,4 0,4 0,2 0,2 0,0 0,0-0,2-98 -99-00 -01-02 -03-04 -05-06 -07-08 -09-0,2 13
Kreditförlustnivån, januari december 2009 % Sverige 0,24 Norge 0,24 Finland 0,19 Danmark 0,30 Storbritannien 0,24 International 0,08 Koncern 0,21 14
Kontorsrörelsen i Sverige Januari december 2009 Rörelseresultat, mnkr 8 996 Räntabilitet 17,3% K/I-tal före kreditförluster 37,2% Antal kontor 461 Medeltal antal anställda 4 481 Handelsbanken har kontor i Ljungby Medelvolymer, mdkr Utlåning 973 Inlåning 320 och på ytterligare 460 platser i Sverige 15
Kontorsrörelsen utanför Sverige Januari december 2009 Rörelseresultat, mnkr 3 496 Räntabilitet 9,4% - exkl driftsunderskott 10,7% Intäkterna ökade med 24% Räntenettot ökade med 28% K/I-tal före kreditförluster 51,5% Antal kontor 244 Medel antal anställda 2 976 Handelsbanken has a branch in Hull Medelvolymer, mdkr Utlåning 500 Inlåning 177 and in 61 other locations in Great Britain 16
Kontorsrörelsen utanför Sverige: Resultat före kreditförluster mnkr 4500 4000 Kontorsrörelsen utanför Sverige står för 25% (16%) av koncernens resultat före kreditförluster 2009 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Enligt IFRS 8 från och med 2008. 17
Kontorsrörelsen utanför Sverige: Resultat efter kreditförluster mnkr 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Enligt IFRS 8 från och med 2008 18
Medelvolym utlåning regionbanker utanför Sverige Medelvolym, lokalvaluta redovisad i md SEK* 2009 2008 Förändring % Danmark** 56,5 49,2 15 Finland 109,1 104,7 4 Norge 187,7 174,9 7 Storbritannien 65,3 57,4 14 2009 2008 Förändring % Räntenetto, mn sek 6 098 4 712 29 19 * Medelvolym för år 2008 baserad på medelvalutakursen för år 2009 ** Danmark - Inklusive Lokalbanken från och med 21 oktober 2008
Regionbanksrörelsen utanför Sverige 2009 mnkr Norden Förändr. Storbritannien Förändr. Intäkter 6 218 22% 1 043 50% Kostnader -2 926 20% -715 11% Resultat före kreditförluster 3 292 24% 328 519% Resultat före kreditförluster, exkl. expansionskostnader 3 384 22% 520 100% K/I-tal 47,1% -0,6 %-enh 68,6% -23,8 %-enh 20
Kontorsrörelsen i Danmark, Finland, Norge och Storbritannien Intäkts- och omkostnadsutveckling: 153 kontor öppnade 1995 2009 21 Efter 5 år redovisar ett nyöppnat kontor i genomsnitt ett resultat på drygt 14 mnkr mnkr, per kontor 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Antal kontor (Norden) Intäkter Antal kontor (UK) Omkostnader år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10år 11år 12år 13år 14 Antal kontor, 31 dec 2009 40 35 30 25 20 15 10 5 0
Framgångsrik organisk tillväxt i Storbritannien Resultat före kreditförluster: Januari - december 2009: Q4 2009 x 4: 328 mnkr 548 mnkr Kontorsetableringar under 2010 Blackburn York High Wycombe Halifax Kendal Peterborough Hounslow Sunderland.. 22
Nettoutlåning i den svenska dagslånemarknaden inklusive tillgodohavanden hos Riksbanken, veckovis 2009 Vid kvartalets slut översteg likviditetsreserven 450 mdkr Handelsbankens veckovisa nettoposition gentemot Riksbanken mnkr 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 vecka 23
Appendix
Resultaträkning, 5 kvartal Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 mnkr 2009 2009 2009 2009 2008 Räntenetto 5 359 5 610 5 638 5 393 5 474 Provisionsnetto 1 995 1 803 1 856 1 739 1 694 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 497 278 541 1 141 2 229 Riskresultat försäkring 31 47 36 57 50 Övriga intäkter 85 24 149 56 65 Summa intäkter 7 967 7 762 8 220 8 386 9 512 Personalkostnader -2 586-2 451-2 539-2 442-2 170 Övriga kostnader -1 472-1 191-1 297-1 242-1 430 Summa kostnader -4 058-3 642-3 836-3 684-3 600 Resultat före kreditförluster 3 909 4 120 4 384 4 702 5 912 Kreditförluster, netto -691-866 -939-896 -696 Avyttring materiella/immateriella tillgångar 3 1 0 0 0 Rörelseresultat kvarvarande verksamhet 3 221 3 255 3 445 3 806 5 216 Rörelseresultat avvecklad verksamhet 12 12 0 15 61 Totalt Rörelseresultat 3 233 3 267 3 445 3 821 5 277 25
- Handelsbankskoncernen Förändring räntenetto mnkr Räntenetto Q3 2009 5 610 Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige -95 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige -73 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige -20 Valutakurseffekt 0 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -9 Övrigt -54 Förändring räntenetto -251 Räntenetto Q4 2009 5 359-4% RR 26 Referensränta 3M Stibor
Svensk stabilitetsavgift, januari december mdkr 2009 Totala skulder och eget kapital 2 349 avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån -176 avdrag för koncerninterna skulder -259 Totalt avgiftsunderlag* 1 914 mnkr Avgift 0,036% 689 avdrag 50% under 2009 och 2010-345 Total avgift år 2009 344 27 * Avser de kreditinstitut inom koncernen som omfattas av den nya lagen om stabilitetsfonden.
Aktiemarknadsrelaterade provisioner Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 mnkr 2009 2009 2009 2009 2008 Aktiecourtage 461 412 486 395 449 Fonder och depå 438 371 334 317 288 Rådgivning 74 13 58 51 49 Provisionskostnader -62-51 -51-59 -60 Summa 911 745 827 704 726 Marknadsandel Stockholmsbörsen Omsättning, % 7,63 7,57 7,49 7,10 7,30 Antal affärer, % 5,74 5,87 5,89 5,68 5,73 28
29 Handelsbankskoncernen Oktogonen per kvartal 2004 2009 mnkr 300 200 100 0-100 -200-300 Kv1 04 Kv2 04 Kv3 04 Kv4 04 Kv1 05 Kv2 05 Kv3 05 Kv4 05 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kostnad Justering avseende föregående år
Effektiv skattebelastning Bolagsskatt på resultatet i bankrörelsen Ingen skatt på administrativt resultat och riskresultat i försäkringsrörelsen, utom på rena riskförsäkringar Avkastningsdelning är redan belastad med avkastningsskatt Bolagsskatt på avkastning på eget kapital i försäkringsrörelsen Effektiv skattesats för januari - december 2009: 25,6% och januari - december 2008: 22,1% (kvartal 4 2009: 22,4%, kvartal 3 2009: 25,5%, kvartal 4 2008: 13,5%) 30
Balansräkning, 31 december Förändring mdkr 2009 2008 % Utlåning till allmänheten 1 477 1 481 0 Utlåning till kreditinstitut 168 165 2 Räntebärande värdepapper 176 166 6 Övriga tillgångar 302 347-13 Summa tillgångar 2 123 2 159-2 In- och upplåning från allmänheten 550 544 1 Skulder till kreditinstitut 240 319-25 Emitterade värdepapper 966 896 8 Övriga skulder 284 325-13 Eget kapital 83 75 11 Summa skulder och eget kapital 2 123 2 159-2 31
Utlåning till allmänheten: Kvartalsvis Medelvolym Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 mdkr 2009 2009 2009 2009 2008 Kontorsrörelsen i Sverige 977 972 971 970 960 Privat 505 494 483 476 472 Företag 472 478 488 494 488 Kontorsrörelsen utanför Sverige 480 489 513 520 489 Privat 142 138 140 139 131 Företag 338 351 373 381 358 Övrig verksamhet 19 17 17 19 13 Totalt 1 476 1 478 1 501 1 509 1 462 Privat 647 632 622 615 602 Företag 829 846 879 894 860 32
Inlåning från allmänheten: Kvartalsvis Medelvolym Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 mdkr 2009 2009 2009 2009 2008 Kontorsrörelsen i Sverige 329 324 313 314 303 Privat 173 170 165 162 157 Företag 156 154 148 152 146 Kontorsrörelsen utanför Sverige 186 178 174 168 157 Privat 42 44 46 46 41 Företag 144 134 128 122 116 Övrig verksamhet 34 34 49 50 47 Totalt 549 536 536 532 507 Privat 215 215 211 208 199 Företag 334 321 325 324 308 33
Utlåning till allmänheten: Kontorsrörelsen i Sverige, kvartalsvis Medelvolym Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 mdkr 2009 2009 2009 2009 2008 Hypotekslån 625 608 588 574 563 Privat 449 437 426 418 413 Företag 176 171 162 156 150 Banklån 352 364 383 396 396 Privat 56 58 57 58 58 Företag 296 306 326 338 338 Totalt Kontorsrörelsen i Sverige 977 972 971 970 960 Privat 505 494 483 476 472 Företag 472 478 488 494 488 34
Finansiell styrka Tillgångar Skulder Rating Långfristig Kortfristig Moody s Aa2 P-1 S&P AA- A-1+ Fitch AA- F1+ Utlåning mm Senior funding, inlåning mm Likviditetsreserv >450 mnkr Kapitalbas 20,2% 35