FöreningsSparbanken 1999
2 Viktiga händelser kv 4 1999 Fusionsarbetet avslutat Resursbanken framgångsrikt avslutad per årsskiftet Kraftig ökning av sparandevolym och provisionsnetto Samordning av sparandeområdet i ett bolag: Robur 500 000 Internetbanksanvändare per årsskiftet Problemfri övergång till år 2000 FIH och Hansapank konsoliderade i koncernen
Version 1.0 3
Vägen till vision 4 Kostnadseffektivitet 1.0 2.0 Visionen 3.0 Förändring av: mötesplatsstrategi stöd för affären sortiment & pris kompetens & ledarskap kommunikationsstrategi Användarorienterad utveckling Version 1.0 Dåbank Nubank Visionsbank Affärslogik
Vad är Version 1.0? 5 Att konsekvent utgå från kundens möjligheter och att tala kundens språk Livshändelser Kundens möjligheter Förslag till lösning Bankens tjänster och produkter
Marknadsposition 6
Största kundbasen i Sverige 7 Privatpersoner FSPA 4,2 miljoner kunder Delägda 0,2 miljoner kunder Fristående 1,3 miljoner kunder Kommuner(289)/Landsting (21) FSPA 222 kommuner * Delägda 14 kommuner Fristående 67 kommuner FSPA 17 landsting Fristående 1 landsting FöreningsSparbanken Små- och medelstora företag FSPA 227 000 företag Delägda 13 000 företag Fristående 92 000 företag Rikstäckande organisationer Fackliga, kooperativa och kyrkliga organisationer Stora företag * 17 kommuner är kunder i både FSPA och delägda eller fristående banker
Komplett produktutbud 8 stark marknadsposition Sparande och placeringar 1:a hushållsinlåning 1:a fondsparande 1:a fondförsäkring (nyteckning) 1:a Individuellt Pensionssparande 1-4:a aktiehandel Mötesplatser 1:a kontor 1:a internetbank 1:a telefonbank 1:a uttagsautomater Löner och betalningar 1:a lönehantering 1-2:a girobetalningar 1:a kortinlösen 1:a bankkort Boende 1-2:a boendelån 1-2:a fastighetsmäkleri Företagsmarknaden 20-30 % inlåning utlåning avbetalningsfinansiering och leasing
Geografisk spridning och olika 9 mötesplatser 980 (1 052) kontor spridda i hela landet 4,6 miljoner kundbesök på kontoren varje år 150 (70) bank i butik 1 041 (1 138) automater 3,5 miljoner kunder använder uttagsautomat FöreningsSparbanken via Telefon 1,8 miljoner kunder är anslutna FöreningsSparbanken via Internet 500 000 kunder är anslutna Inklusive samverkande Sparbanker (Siffror inom parentes avser 98-12)
Mer än en tredjedel av 10 hushållsmarknaden % 40 Marknadsandelar 31/12 1999 30 20 10 0 Total utlåning* Hypotek* Inlåning* Fonder Fondförsäkring nyförsäljning Privatobligationer** * Avser 9911 ** Avser 9910
FöreningsSparbanken har en stark ställning bland alla typer av privatkunder 11 Högskola/universitet Grundskola, real-, folkskola Inkomst över 17 700 kronor LO-medlem SACO-medlem 18-24 år Pensionärer 0 10 20 30 40 50 60 70% FöreningsSparbanken Näst största bank Källa: SIFOs Finansmonitor 1999
Marknadsposition företag 12 Huvudbank för mindre och större företag % 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Förenings- Sparbanken Handelsbankebanken MeritaNordbanken Nord- SEB Huvudbank Ftg <20anst Ftg >20anst - Annan bank Källa: Företagsundersökning Demoskop våren 1999
Privatkunder stor potential 13 Antal kunder 1 200 000 för merförsäljning 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 9803 9912 Genomsnittligt antal produkter 9803 3,47 9806 3,50 9809 3,51 9812 3,61 9903 3,62 9906 3,70 9909 3,71 9912 3,74 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Antal produkter per kund
Företagskunder stor potential 14 Antal kunder för merförsäljning 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 9809 9912 Genomsnittligt antal produkter 9809 4,30 9812 4,35 9903 4,33 9906 4,56 9909 4,79 9912 4,78 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Antal produkter per kund
Låna 15
Koncernens utlåning 9712-9912 16 Mdr kr 585 565 545 525 505 485 465 9712 9803 9806 9809 9812 9903 9906 9909 9912 Utlåning netto exkl återköpsavtal Exkl överlåtelser till fristående sparbank Exkl FIH och Hansapank
Utlåning 17 Mdr kr 31/12 1999 30/9 1999 30/6 1999 31/12 1998 Hushåll 254 248 245 236 varav Spintab koncernen 198 196 193 185 Fastighetsförvaltning 130 121 124 122 Handel, hotell o restaurang 21 16 16 16 Byggnadsverksamhet 8 7 7 9 Tillverkningsindustri 40 12 12 14 Transport 9 5 5 4 Skogs- och lantbruk 23 22 22 21 Övrig serviceverksamhet 14 13 13 12 Övrig företagsutlåning inkl kreditinstitut 39 30 34 32 Kommuner 17 16 15 16 Övrigt 13 14 12 12 Summa 568* 504 505 494 Återköpsavtal (repor) 6 11 15 10 Total utlåning 574* 515 520 504 * varav FIH och Hansapank 58 Mdr kr
Spintab 18 Spintab är med 35 procent marknadsandel störst på hypoteksutlåning till privatmarknaden, och det näst största bostadsinstitutet i Sverige Spintabs låneportfölj 31 december 1999 (31 december 1998) Marknadsandelar, hypoteksinstitut Sverige 30 juni 1999 (30 juni 1998) Kommunala lån och garantier 11% (12%) Affärsegendom 1% (1%) Jordbruk 4% (3%) Stadshypotek 31% (33%) Spintab 29% (29%) Flerfamiljshus 22% (23%) Bostadsrätter 3% (3%) Enfamiljshus 59% (58%) SBAB 14% (14%) Övrigt 1% (1%) NB-hypotek 14% (13%) SEB Bolån 11% (10%) 1999 1998 1997 1996 1995 1994 Räntemarginal (%) 0,9 0,9 0,8 1,0 1,0 0,9 Utlåning (Mdr kr) 308 296 285 247 239 241 Antal lån (tusental) 940 898 876 751 762 775
19 Strategier Öka god utlåning Behålla eller öka marginaler Enkelt och snabbt för kunden Utveckla nya distributionskanaler Produkter med mervärde Prisdifferentiering
Spara 20
Sparande 1996-1999 21 Mdr kr 550 500 450 400 350 300 250 mar- 96 jun- 96 sep- 96 dec- 96 mar- 97 jun- 97 sep- 97 dec- 97 mar- 98 jun- 98 sep- 98 dec- 98 mar- 99 jun- 99 sep- 99 dec- 99 FSPA inkl FIH och Hansapank FSPA exkl FIH och Hansapank
Ökat hushållssparande 22 Mdr kr 550 Allemansspar Övrig inlåning, valuta 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 mar- 96 jun- 96 sep- 96 dec- 96 mar- 97 jun- 97 sep- 97 dec- 97 mar- 98 jun- 98 sep- 98 dec- 98 mar- 99 jun- 99 sep- 99 dec- 99 Övrig inlåning, SEK Diskretionär förvaltning Fondförsäkring Fondsparande, netto Privatobligationer/ SPAX (bokfört värde) Hushållsinlåning Valuta Hushållsinlåning SEK Exklusive sålda kontor
Ökat fondsparande netto 23 Mdr kr 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 sep 97 dec 97 mar 98 jun 98 sep 98 dec 98 mar 99 jun 99 sep 99 dec 99
Sparande och placeringar 24 Mdr kr Inlåning från 31/12 1999 30/9 1999 30/6 1999 31/12 1998 allmänheten Bank Hushåll, SEK 117 125 124 119 Hushåll, valuta Övriga, SEK 5 72 66 65 59 Övriga, valuta 12 4 9 9 Summa 206 195 198 187 Diskretionär förvaltning 24 25 28 29 Fondförmögenhet Privatobligationer 291 6 235 6 231 6 193 13 Övr. obligationer Fondförsäkring 5 40 5 29 5 27 6 19 - varav i egna bolag - 38-28 - 26-18 Totalt 534 467 469 429 Försäljning kv-4 kv-3 kv-1 + 2 1998 Fondandelar, nettosparande 1 2 10 15 Försäkringar, premieteckning 2 1 5 7
Nya Roburkoncernen 25 Robur AB Robur Kapitalförvaltning Robur Administration Robur Försäkring Robur Försäljning
Robur 26 Den ledande fondförvaltaren i Norden Fondtillgångar 1999 (1998) Marknadsandelar, totala fondtillgångar 1999 (1998) Räntebärande värdepapper 22,6% (30,9%) Svenska aktier 33,8% (42,1%) Övriga 132 Mdr kr 15,4% (14,4%) Robur 291 Mdr kr 34,0% (34,4%) SHB 87 Mdr kr 10,2 % (9,9%) Utländska aktier 43,6% (27,0%) MeritaNordbanken 155 Mdr kr 18,2% (18,1%) SEB 190 Mdr kr 22,2% (23,2%) 1999 1998 1997 1996 1995 1994 Fondförmögenhet (Mdr kr) 291 193 158 92 65 52 Antal kunder (tusental) 2 300 2 200 2 000 1 380 1 230 1 130
Robur Försäkring (SparFond) 27 Robur Försäkring är störst inom nyteckning av fondförsäkring i Sverige Nyteckning fondförsäkring, marknadsandelar 1999 (1998) SEB/Trygg-Hansa 21,0% (23,4%) Handelsbanken 12,4% (13,3%) Skandia 11,8% (14,3%) MeritaNordbanken 12,1% (6,0%) Övriga 12,4% (9,6%) SparFond 30,3% (33,4%) 1999 1998 1997 1996 1995 1994 Antal försäkringar (tusental) 360 182 108 47 30 21 Förvaltat kapital (Mdr kr) 40 19 10 3 2 1
Tillväxtmöjligheter 28 1. Organisk tillväxt Utöka affärer med nuvarande kunder Bankkunder som inte är fondkunder Nya kunder 2. Nya produktmarknader Privatförsäkring ATP Allmän pensionsförsäkring 3. Nya marknader Geografiska Nordikum
Bekvämlighet 29
Telefonbank 30 Antal kunder 2 000 000 1 800 000 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 mar- 97 jun- 97 sep- 97 dec- 97 mar- 98 jun- 98 sep- 98 dec- 98 mar- 99 jun- 99 * sep- 99 dec- 99 Personlig service Självbetjäning * Under andra kvartalet konverterades Föreningsbankens register
Giro 31 Antal giroanslutningar 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 mar-98 jun-98 sep-98 dec-98 mar-99 jun-99 sep-99 dec-99
Bankkort 32 Antal kort 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 Transaktioner per kvartal, tusental 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 0 kv1-96 kv2-96 kv3-96 kv4-96 kv1-97 kv2-97 kv3-97 kv4-97 kv1-98 kv2-98 kv3-98 kv4-98 kv1-99 kv2-99 kv3-99 kv4-99 Maestro och Visa Electron Nationella FöreningsSparbankskort FöreningsSparbankskort Visa och Mastercard Inlösen, tusental Köp, tusental
Cashkortkunder och butiker 33 Antal 400 000 360 000 320 000 280 000 240 000 200 000 160 000 120 000 80 000 40 000 0 FöreningsSparbanken mar-98 jun-98 sep-98 dec-98 mar-99 jun-99 sep-99 dec-99 Kort med aktiverad Cashfunktion Cashbutiker Totalt antal utgivna kort med Cashfunktion uppgår per 991231 till 2 369 000 (981231: 406 000)
34 FöreningsSparbanken via Internet
35 FöreningsSparbanken via Internet Viktiga händelser 1999 Största svenska internetbank 500 000 användare vid årets slut Utsågs till bästa internetbank i Europa och näst bästa i världen av IBM/Interbrand Samarbete med SpareBank 1 Gruppen om ny internetbanksplattform Först med individualiserade tjänster i internetbank Lanserade förenklad internettjänst för telefonbankskunder Först i världen med WAP för banktjänster Lanserade IP-telefoni
Nya Internet tjänster 2000 36 Utlandsbetalningar Integrerad aktiehandel Net Trade 3 Låneansökan i realtid Mer kvalificerad one to one marknadsföring Dialogen II Informationstjänster arkivering, enkel budget och andra verktyg som skapar trogna kunder WAP förenklade tjänster Digital-TV förenklade tjänster Norge och Danmark med mera...
Telefonbank Internetbank 1998 37 Från telefonbank till interaktivt KundCenter Telefonbank Internetbank KundCenter Personlig service E-mail Web-sites Självbetjäning Internetbank Fax Röststyrning TeleWeb 1999 2000
38 Det unika ligger inte i komponenterna utan i integrationen! Kontoret Telefon Bank i Butik Internet Kort/ATM WAP
Statistik Internet 39 120 000 inloggningar/peak-dag 500 000* kunder 1 700 000 betalningar/månad 180 000 000 träffar/månad 18 E-faktura företag Mer än 3 000 000 transaktioner/månad 60 000 fondtransaktioner/månad * 991231
40 FöreningsSparbanken via Internet 600 000 550 000 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Antal kunder mar-97 jun-97 sep-97 dec-97 mar-98 jun-98 sep-98 dec-98 mar-99 jun-99 sep-99 dec-99 * Internetbankskund Internet för telefonbankskunder * cirka 540 000 kunder i mitten av februari
41 FöreningsSparbanken via Internet 6 000 000 Antal betalningar och överföringar 5 000 000 4 000 000 3 000 000 2 000 000 1 000 000 0 kv 1-98 kv 2-98 kv 3-98 kv 4-98 kv 1-99 kv 2-99 kv 3-99 kv 4-99
Antal fondtransaktioner 42 via Internet 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 kv 1-98 kv 2-98 kv 3-98 kv 4-98 kv 1-99 kv 2-99 kv 3-99 kv 4-99
NetTrade 43 30 000 Antal kunder 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 mar-98 jun-98 sep-98 dec-98 mar-99 jun-99 sep-99 dec-99
Antal avslut i NetTrade 44 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 kv 1-98 kv 2-98 kv 3-98 kv 4-98 kv 1-99 kv 2-99 kv 3-99 kv 4-99
Nordikum 45
Viktiga händelser Nordikum 46 kv 4 1999 FIH konsoliderat per 1 november Ägarandelen i Hansapank utökas till 52,64 procent av rösterna den 28 december SpareBank 1 Gruppen ingår överenskommelse att förvärva VÅR-gruppen vilket skulle skapa Norges fjärde största finanskoncern Arbete inleds med att lansera internetbank i Danmark Fonder Norge
Östersjöregionen Nordikum 47 25 % ägarandel Norge Danmark 60 % ägarandel Tyskland Sverige Finland 25 % ägarandel Estland Lettland Litauen Polen 53 % ägarandel 8 % ägarandel
Nordikumalliansen 48 Land Sverige Norge Finland Polen Baltikum Danmark Totalt Investe - ring 740 Mkr 190 Mkr 566 Mkr 2 340 Mkr 4 600 Mkr 8 436 Mkr Kontor 640+60+280 420 68+180+65 81 164 5 1 963 ATM 1 041 420 200 31 430 2 122 Bank Förenings- SpareBank Aktia + Bank Hansapank FIH Sparbanken + 1 Gruppen Fristående Handlowy Delägda + + Koopera- Fristående tiva Sparbanker Ägarandel - 25% 25% FSPAR 8,33% 52,64% 59,7% Privatkunder 4,2 + 1,2 milj 0,9 milj 0,2 milj 1,1 milj 9,1 milj 0,2 + 1,3 milj Företagskunder 227 000 + 104 000 130 000 12 000 75 000 6 000 659 000 13 000 + 92 000
Resultat 49
Nyckeltal 50 31/12 1999 31/12 1998 Räntabilitet efter bedömd skatt, % 15,7 16,9 Räntabilitet efter schablonskatt, % 15,7 16,6 Rörelseresultat per aktie, kr 8,74 8,63 Vinst per aktie, kr 8,70 8,75 Eget kapital per aktie, kr 58,75 54,64 I/K-tal före kreditförluster 1,58 1,61 I/K-tal efter kreditförluster 1,50 1,49 Kreditförlustnivå netto, % 0,1 0,2 Andel osäkra fordringar, % 0,1 0,8 Kapitaltäckningsgrad, % 10,4 11,6 Primärkapitalrelation, % 6,0 6,1
Resultaträkning 51 Mkr 1999 1998 Förändring Räntenetto 11 343 11 364 0 % Provisioner netto 4 903 4 280 15 % Finansiella transaktioner netto 579 827-30 % Övriga intäkter 2 411 2 883-16 % Summa intäkter 19 236 19 354-1 % Personalkostnader 5 792 5 760 1 % Övriga kostnader 6 354 6 266 1 % Summa kostnader 12 146 12 026 1 % Resultat före kreditförluster 7 090 7 328-3 % Kreditförluster 636 1 002-37 % Rörelseresultat 6 454 6 326 2 % Avgår: förvärvat resultat - 32 Skatt m.m. - 1 834-1 675 9 % Minoritetens andel - 28 Resultat efter skatt 4 592 4 619-1 %
Rörelseresultat exklusive 52 jämförelsestörande poster Mkr 1999 1998 Förändring Rörelseresultat 6 454 6 326 2 % Realisationsvinst: Fastighetsförsäljning - 1 350-1 000 Kontorsförsäljning - 310 Aktier, optioner med mera - 70-743 FIH - 64 Avsättning till Kopparmyntet 50 Gratifikation 100 Sålda kontor - 89 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster 5 020 4 284 17 %
Resultatpåverkan 53 av kontorsöverlåtelser Mkr 1999 Räntenetto - 176 Provisioner och övriga intäkter - 56 Summa intäkter - 232 Summa kostnader - 130 Resultat före kreditförluster - 102
Kontorsöverlåtelser 1998 1999 54 Totalt Totalt Totalt 1999 1998 1998 och 1999 Antal kontor 13 144 157 Antal heltidstjänster 71 690 761 Köpeskilling, mdr kr 0,3 3,2 3,5 Överlåtna volymer, mdr kr Inlåning 1,6 17,4 19,0 Utlåning 0,8 11,9 12,7
Antal kontor förändring 55 1999 1998 Antal kontor i FöreningsSparbanken uppgick vid årets början till 695 1 077 Förändringar under året: Nyetablerade kontor 1 1 Köpta kontor 1 Försålda kontor till Fristående Sparbanker - 13-129 Kontor som överlåtits till delägda bolag - 15 Samordnade kontor - 43-240 Antal kontor i FöreningsSparbanken uppgick vid periodens slut till 640 695 Fristående sparbanker 280 320 Delägda banker 60 37 Totalt antal kontor inkl. fristående och delägda sparbanker 980 1 052 FIH och Hansapank 169
Kvartalsresultat 56 Mkr 4:e -99 3:e -99 2:a -99 1:a -99 4:e -98 3:e -98 2:a -98 1:a -98 Räntenetto 3 052 2 711 2 717 2 863 2 828 2 694 2 790 3 052 Provisioner netto 1 362 1 202 1 258 1 081 1 039 1 127 1 086 1 028 Finansiella transaktioner netto 267 184 23 105 326 62 297 142 Övriga intäkter 201 243 349 1 618 570 378 1 317 618 Summa intäkter 4 882 4 340 4 347 5 667 4 763 4 261 5 490 4 840 Personalkostnader 1 360 1 449 1 564 1 419 1 555 1 390 1 436 1 379 Övriga kostnader 1 645 1 546 1 631 1 532 1 896 1 431 1 531 1 408 Summa kostnader 3 005 2 995 3 195 2 951 3 451 2 821 2 967 2 787 Resultat före kreditförluster 1 877 1 345 1 152 2 716 1 312 1 440 2 523 2 053 Kreditförluster 272 104 2 258 26 266 285 425 Rörelseresultat 1 605 1 241 1 150 2 458 1 286 1 174 2 238 1 628
Mkr 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Kvartalsutveckling exkl realisationsvinster kv 1-98 kv 2-98 kv 3-98 kv 4-98 kv 1-99 kv 2-99 kv 3-99 kv 4-99 57 Resultat före kreditförluster exkl realisationsvinster Resultat efter kreditförluster exkl realisationsvinster
Resultat per rörelsegren 1999 58 Kapital Lokal Swedbank förvaltning Bankmarknad Markets inkl. försäkring Övrigt Koncernen Intäkter 11 969 2 100 2 678 2 489 19 236 Interna försäljningsprovisioner 1 683-270 - 1 413 Kostnader - 8 203-1 082-682 - 2 179-12 146 Resultat före kreditförluster 5 449 748 583 310 7 090 Kreditförluster - 607-11 - 18-636 Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 4 842 737 583 292 6 454 Beräknat eget kapital 18 156 4 786 2 146 4 252 29 340 Räntabilitet efter skatt 19,2 % 11,1 % 19,6 % 15,7 % Räntabiliteten är för rörelsegrenarna beräknad efter schablonskatt och för koncernen efter bokslutsdispositioner och redovisad skatt.
Resultat per rörelsegren Lokal Bankmarknad 59 1999 1998 Förändring Intäkter 11 969 12 656-5 % Interna försäljningsprovisioner 1 683 1 336 26 % Kostnader - 8 203-8 416-3 % Resultat före kreditförluster 5 449 5 576-2 % Kreditförluster - 607-1 032-41 % Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 4 842 4 544 7 % Beräknat eget kapital 18 156 17 391 Räntabilitet efter skatt 19,2 % 18,8 %
Resultat per rörelsegren Lokal Bankmarknad 60 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 1999 1999 1999 1999 1998 1998 1998 1998 Intäkter 3 251 2 959 2 857 2 902 3 135 3 083 3 290 3 148 Interna försäljningsprovisioner 491 405 414 373 341 358 328 309 Kostnader - 2 039-2 049-2 187-1 928-2 234-1 940-2 186-2 056 Resultat före kreditförluster 1 703 1 315 1 084 1 347 1 242 1 501 1 432 1 401 Kreditförluster - 240-98 - 1-268 - 56-263 - 313-400 Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 1 463 1 217 1 083 1 079 1 186 1 238 1 119 1 001
Resultat per rörelsegren Swedbank Markets 61 1999 1998 Förändring Intäkter 2 100 1 945 8 % Interna försäljningsprovisioner - 270-262 3 % Kostnader - 1 082-1 058 2 % Resultat före kreditförluster 748 625 20 % Kreditförluster - 11-8 38 % Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 737 617 19 % Beräknat eget kapital 4 786 4 837 Räntabilitet efter skatt 11,1 % 9,2 %
Resultat per rörelsegren Swedbank Markets 62 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 1999 1999 1999 1999 1998 1998 1998 1998 Intäkter 567 375 574 584 539 340 592 474 Interna försäljningsprovisioner - 85-45 - 71-69 - 77-65 - 63-57 Kostnader - 299-230 - 276-277 - 284-250 - 270-254 Resultat före kreditförluster 183 100 227 238 178 25 259 163 Kreditförluster - 4-2 - 4-1 - 6-2 0 0 Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 179 98 223 237 172 23 259 163
Resultat per rörelsegren Kapitalförvaltning inkl. försäkring 63 1999 1998 Förändring Intäkter 2 678 2 095 28 % Interna försäljningsprovisioner - 1 413-1 074 32 % Kostnader - 682-533 28 % Resultat före kreditförluster 583 488 19 % Kreditförluster Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 583 488 19 % Beräknat eget kapital 2 146 2 370 Räntabilitet efter skatt 19,6 % 14,8 %
Resultat per rörelsegren Kapitalförvaltning inkl. försäkring 64 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 1999 1999 1999 1999 1998 1998 1998 1998 Intäkter 804 677 624 573 503 648 477 467 Interna försäljningsprovisioner - 406-360 - 343-304 - 264-293 - 265-252 Kostnader - 216-158 - 159-149 - 149-159 - 115-110 Resultat före kreditförluster 182 159 122 120 90 196 97 105 Kreditförluster Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 182 159 122 120 90 196 97 105
Resultat per rörelsegren Övrigt 65 1999 1998 Förändring Intäkter 2 489 2 658-6 % Kostnader - 2 179-2 019 8 % - Resultat före kreditförluster 310 639-51 % Kreditförluster - 18 38 Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 292 677-57 % Beräknat eget kapital 4 252 2 671
Resultat per rörelsegren Övrigt 66 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 1999 1999 1999 1999 1998 1998 1998 1998 Intäkter 260 329 292 1 608 586 190 1 131 751 Kostnader - 451-558 - 573-597 - 784-472 - 396-367 Resultat före kreditförluster - 191-229 - 281 1 011-198 - 282 735 384 Kreditförluster - 28-4 3 11 36-1 28-25 Rörelsegrensresultat efter kreditförluster - 219-233 - 278 1 022-162 - 283 763 359
Ränteutveckling 67 % 12 10 8 6 4 2 0 9312 9412 9512 9612 9712 9812 9912 10-årig 90-dagar
Påverkan på räntenettot 1999 jämfört med 1998 1 (2) 68 + 170 Swedbank Markets + 160 FIH + 160 Hypotek (volymökning) + 160 FSPA Finans, Öland, Robur Försäkring (SparFond) + 100 Fastighetsförsäljningar + 70 Lägre finansieringskostnad för oreglerade krediter + 70 Högre inlåningsvolym + 110 Övrigt
2 (2) 69 Påverkan på räntenettot 1999 jämfört med 1998 380 Lägre inlåningsmarginal 300 Lägre avkastning på eget kapital 180 Sålda kontor 180 Lägre utlåningsmarginal
70 Påverkan på räntenettot Kv 4 jämfört med kv 3 1999 + 160 FIH + 90 Hypotek + 90 Högre inlåningsmarginal
Provisionsnetto 71 Mkr 1999 1998 Förändring Betalningsförmedling 1 493 1 399 7 % Courtage 549 494 11 % Kapitalförvaltning 2 522 1 979 27 % Övriga värdepappersprovisioner 179 161 11 % Försäkringsprovisioner 271 155 75 % Övriga provisionsintäkter 1 105 1 176-6 % Summa provisionsintäkter 6 119 5 364 14 % Betalningsförmedling 593 574 3 % Värdepappersprovisioner 131 89 47 % Övriga provisionskostnader 492 421 17 % Summa provisionskostnader 1 216 1 084 12 % Summa provisioner netto 4 903 4 280 15 %
72 Påverkan på provisionsnettot 1999 jämfört med 1998 + 520 Högre förvaltningsprovisioner via Robur + 120 Högre försäkringsprovisioner + 60 Högre serviceavgifter Kort 70 Lägre fastighetsprovisioner (Kontorsöverlåtelser påverkar provisionsnettot med -60 Mkr, ingår i ovanstående delposter)
Provisionsnetto 73 Mkr Kv 4 1999 Kv 3 1999 Förändring Betalningsförmedling 398 385 3 % Courtage 189 92 105 % Kapitalförvaltning 730 642 14 % Övriga värdepappersprovisioner 53 42 26 % Försäkringsprovisioner 82 63 30 % Övriga provisionsintäkter 279 250 12 % Summa provisionsintäkter 1 731 1 474 17 % Betalningsförmedling 174 126 38 % Värdepappersprovisioner 63 20 215 % Övriga provisionskostnader 132 126 5 % Summa provisionskostnader 369 272 36 % Summa provisioner netto 1 362 1 202 13 %
74 Påverkan på provisionsnettot Kv 4 jämfört med kv 3 1999 + 90 Högre courtageintäkter + 70 Högre förvaltningsprovisioner via Robur
Finansiella transaktioner netto 75 Mkr 1999 1998 Förändring Mkr Aktier och andelar 351 180 171 Räntebärande värdepapper - 54 278-332 Andra finansiella instrument - 1 2-3 Summa realiserat resultat 296 460-164 Aktier och andelar - 33 220-253 Räntebärande värdepapper - 5-86 81 Andra finansiella instrument 2 1-1 Summa orealiserat resultat - 36 135-171 Valutakursförändring 319 232 87 Summa 579 827-248
Övriga rörelseintäkter 76 Mkr 1999 1998 Förändring Mkr Fastighetsintäkter 25 168-143 Utdelningar 159 155 4 Reavinst finansiella anläggningstillgångar 15 518-503 Reavinst fastigheter, inv. m.m. 1 359 1 331 28 Dataintäkter 503 415 88 Kapitalandel intressebolag 165 44 121 Övriga rörelseintäkter 185 252-67 Summa 2 411 2 883-472
Personalkostnader 77 Mkr 1999 1998 Förändring Löner och arvoden* 5 000 5 108-2 % Utbildningskostnader 102 99 3 % Andra personalkostnader 125 150-17 % Avsättning vinstandelssystem** 50 Resursbanken inkl. förtidspensionering 515 403 28 % Summa 5 792 5 760 1 % * Inklusive sociala avgifter ** Inklusive löneskatt
Antal heltidstjänster 78 Antal 12 749-295 12 454-720 11 734-195 11 539-793 10 746-235 10 511 +2 280 12 791 FIH Hansapank Varav dec-96 dec-97 dec-98 mar-99 jun-99 sep-99 dec-99 tillf. Anställda 399 484 1 058 1 014 1 052 954 820 Resursbanken avtalade pensioneringar m.m 1 134 1 530 1 450 716 607 0
Utveckling av antalet 79 heltidstjänster sedan 1996 dec-99 sep-99 jun-99 mar-99 dec-98 sep-98 jun-98 dec-96 Tillsvidareanställda 9 002 8 950 8 978 9 075 9 146 8 895 8 840 12 350 Resursbanken 0 300 383 1 025 1 080 1 050 1 200 0 Avtal om pensionering m.m. 0 307 333 425 450 630 700 0 Tillfälligt anställda 820 954 1 052 1 014 1 058 588 452 399 Totalt 9 822 10 511 10 746 11 539 11 734 11 163 11 192 12 749 Hansapank 2 825 FIH 144 Totalt 12 791
Utveckling av Resursbanken 80 Antal personer 1 358 1 200 1 059-158 -141-654 405-93 312 0 jun -98 dec -98 mar-99 jun-99 sep-99 dec-99
ResursBanken Utfall 81 Antal personer 1 400 1 200 1 358 1 000 838 800 600 90 % Ny sysselsättning 400 200 0 29 183 169 63 76 Nytt jobb Startat eget Studerar Föräldralediga, sjukskrivna, rehab m.m. Lämnat enligt överenskommelse Utan lösning 10 %
Personalförändringar Förändring av antal heltidstjänster från 1996-12-31 till 1999-12-31 82 Pensionering, cirka - 1 300 Kontorsöverlåtelser och -försäljning - 761 Övriga verksamhetsöverlåtelser - 212 Övriga avgångar, m.m. - 2 430 Bruttominskning - 4 703 Förvärvad verksamhet + 3 165 varav Hansapank + 2 825 varav FIH + 144 Nyanställningar tillsvidareanställda + 1 157 Nyanställningar tillfälligt anställda + 423 Nettoförändring + 42 Nettoförändring exkl Hansapank och FIH - 2 927
Övriga omkostnader 83 Mkr 1999 1998 Förändring Fastighets- och lokalkostnader 975 964 1 % Datakostnader 1 401 1 299 8 % Tele, porto 620 646-4 % Reklam och marknadsföring 574 594-3 % Av- och nedskrivningar inventarier och fastigheter m.m. 439 374 17 % Avskrivningar koncerngoodwill 359 294 22 % Övrigt 1 986 2 095-5 % Summa 6 354 6 266 1 %
Specifikation övrigt 84 Mkr 1999 1998 Förändring Konsulter 324 377-14 % Resor, representation 223 235-5 % Reparation och underhåll, inventarier 204 227-10 % Materialkostnader 166 233-29 % Värdetransporter och larm 152 165-8 % Övriga kostnader 917 858 7 % Summa 1 986 2 095-5 %
Exempel på minskade 85 kostnader år 2000 Konvertering av kontorssystem genomförd maj 1999 FB-Data produktion och förvaltning upphör Minskning av konsulttjänster Inga nya system tas i bruk september 1999 mars 2000 År 2000-kostnader upphör Resursbanken avslutad Färre tillfälligt anställda Effektivare lokalanvändning/färre lokaler Lägre marknadsföringskostnader
Kreditförluster/Värdeförändring 86 Mkr 1999 1998 Konstaterade 1 536 1 282 Reserveringar 855 1 810 Återvinningar - 1 756-2 027 Värdeförändring övertagen egendom 1 15 Summa 636 1 080 Avgår till Förvärvsanalys - 78 Summa 636 1 002
Kreditförluster/Värdeförändring 87 fördelade i koncernen Mkr 1999 1998 FöreningsSparbanken AB 535 815 Spintab 218 360 FIH 24 Övriga - 141-95 Summa 636 1 080 Avgår till Förvärvsanalys - 78 Summa 636 1 002
Problemkrediter brutto 88 fördelade i koncernen Mkr 31/12 1999 30/9 1999 31/12 1998 FöreningsSparbanken AB 2 226 2 626 4 327 Spintab 1 770 2 373 3 666 FöreningsSparbanken Finans 196 243 233 Övriga 188 232 272 Hansapank och FIH 389 Summa 4 769 5 474 8 498
Problemkrediter netto 89 fördelade i koncernen Mkr 31/12 1999 30/9 1999 31/12 1998 FöreningsSparbanken AB 626 784 2 015 Spintab 868 1 252 2 197 FöreningsSparbanken Finans 135 174 172 Övriga 146 188 172 Hansapank och FIH - 885 Summa 890 2 398 4 556
Kreditexponering 90 31/12 1999 bokfört värde Mkr Land Utlåning Derivat * Placeringar Garantier Övrigt Totalt % av varav total kreditinstitut Sverige 505 824 10 973 45 094 10 527 787 573 205 81,4 61 060 Övriga OECD** 77 576 17 751 11 479 1 127 2 246 110 179 15,6 49 581 Latinamerika 430 0 85 1 33 549 0,1 78 varav Brasilien 142 0 0 0 0 142 8 Östersjöområdet 11 586 64 702 881 692 13 925 1,9 1 973 Ryssland 141 0 7 0 0 148 0 Japan 2 187 241 238 0 4 2 670 0,4 2 670 Övriga Ostasien 1 316 0 0 213 353 1 882 0,3 712 varav Kina 21 0 0 0 42 63 62 varav Sydkorea 338 0 0 0 43 381 381 Övriga länder 1 563 0 85 25 320 1 993 0,3 771 Summa 600 623 29 029 57 690 12 774 4 435 704 551 116 845 * Avser marknadsvärdet ** Exklusive Sverige, Japan, Ungern, Mexico, Polen, Turkiet, Syd-Korea och Tjeckien.
Kreditexponering 31/12 1999 bokfört värde Mkr 91 Land 1999 1998 Förändring Mkr Sverige 573 205 573 020 185 Övriga OECD 110 179 44 388 65 791 Latinamerika 549 808-259 varav Brasilien 142 407-265 Östersjöområdet 13 925 3 906 10 019 Ryssland 148 0 148 Japan 2 670 3 232-562 Övriga Ostasien 1 882 1 298 584 varav Kina 381 59 322 varav Sydkorea 63 292-229 Övriga länder 1 993 1 917 76 Summa 704 551 628 569 74 980
Balansräkning 31/12 1999 92 Hushållsutlåning Övrig utlåning till allmänheten Hushållsinlåning Övrig inlåning från allmänheten Hypoteksutlåning Emitterade värdepapper m.m. Kreditinstitut Kreditinstitut Räntebärande värdepapper Övriga skulder Övriga tillgångar Eget kapital Balansomslutning 834 miljarder
Balansräkning 93 Mkr 31/12 1999 31/12 1998 Utlåning till allmänheten 569 409 516 909 Utlåning till kreditinstitut 104 516 71 462 Räntebärande värdepapper 58 427 60 222 Finansiella anläggningstillgångar 6 135 5 307 Finansiella omsättningstillgångar 52 292 54 915 Övriga tillgångar 101 227 71 355 Summa tillgångar 833 579 719 948 In- och upplåning från allmänheten 210 537 190 355 Skulder till kreditinstitut 127 948 120 755 Emitterade värdepapper m.m. 344 082 290 778 Efterställda skulder 25 352 24 754 Övriga skulder 94 653 64 468 Eget kapital 31 007 28 838 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 833 579 719 948
94 Kassaflödesanalys i sammandrag Mkr 1999 1998 Likvida medel vid periodens början 54 486 40 785 Den löpande verksamheten -814-36 133 Investeringsverksamheten - 2 771 3 021 Finansieringsverksamheten 13 437 46 813 Periodens kassaflöde 9 852 13 701 Förvärvad likviditet 10 821 Likvida medel vid periodens slut 75 159 54 486
Ägare och aktien 95
Ägarstruktur 96 31/12 1999 % Sparbanksstiftelserna 19,1 Fristående sparbanker 5,9 4:e AP-Fonden 4,2 Lantbrukskooperationen 3,5 SPP 3,3 SPK 2,5 Robur aktiefonder 2,5 Skandia 2,3 SEB Aktiefonder 2,1 Förbundsdepå 1,6 SHB Aktiefonder 1,7 Capital Group fonder 1,0 AMF Försäkring 1,0 Utländska ägare 29,3% (25,9%) Sparbanks- Stiftelserna 19,1% (18,6%) Fristående Sparbanker 5,9% (5,9%) Lantbrukskooperationen 3,5% (3,5%) Allmänheten 12,3% (12,8%) Övriga svenska institutioner 8,7 Allmänheten 12,3 Övriga utländska ägare 28,3 Svenska institutioner 29,9% (33,3%) Källa: DN Ägarservice och FöreningsSparbanken Antal aktieägare per 99-12-31: 440 392 (98-12-31: 456 229)
Stark utdelningstillväxt 97 Kronor 8 6 4 Tornet Mandamus ** Utdelning av aktier Kontant 2 0 94 95 96 97 98 99 Utdelningsgrad 18% 29%* 39% 560%* 53% 57% Utdelningstillväxt 40%* 57% 9%* 16% 7%** Direktavkastning (per årsskiftet) 4,90% 4,10%* 4,70% 3,34%* 3,35% 4,00% * Exklusive utdelning av aktier ** Föreslagen utdelning 5kr/aktie
Rating Februari 2000 98 S&P Moody s Bankwatch Fitch/IBCA Kort Lång Kort Lång BFSR* Kort Lång Issuer Kort Lång Sverige A-1 + AA + P-1 Aa1 - - AA - F-1 + AA Norge A-1 + AAA P-1 Aaa - - AAA - F-1 + AAA Danmark A-1 + AA + P-1 Aaa - - AA + - F-1 + AA + Finland A-1 + AA + P-1 Aaa - - AA + - F-1 + AAA FSPAR A-1 A P-1 Aa3 B TBW-1 AA - B/C F-1 A + SEB A-1 A P-1 A2 C TBW-1 AA - C F-1 A + SHB A-1 A + P-1 Aa2 B + TBW-1 - B F-1 + AA - NB A-1 A P-1 A1 C + TBW-1 AA - B/C F-1 A + Spintab A-1 - P-1 Aa3 - TBW-1 AA - B/C F-1 + AA - SBAB A-1 + AA - P-1 A1 - - - - - - Stadshypotek A-1 A + P-1 Aa2 - - - - - - NB Hypotek A1 - P-1 Aa3 - - - - - - FIH - - P-1 A1 - - - - - - Hansapank - - P-3 Baa2 D + - - - - - * Bank Financial Strength Ratings