VD-ÖVERSIKT JUSSI LAITINEN

VD-ÖVERSIKT JUSSI LAITINEN

VD-översikt Året som gick Aktia satsar på tillväxt Utsikter 2015 2

Finland i fel sällskap 3

Skuldsättningen fortsätter att öka? 4

Resultatet 2014 2014 2013 Δ% Räntenetto 102,8 112,6-9 Provisionsnetto 74,9 70,7 6 Rörelseintäkter totalt 212,3 224,2-5 Rörelsekostnader totalt -144,5-157,2-8 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden -1,7-2,7-37 Rörelseresultat 68,3 65,4 4 Avkastning på eget kap. (ROE %) 8,3 % 8,1 % 2 Primärkapital (CET 1 %) 14,6 % 12,3 %* 18 *Basel III 5

Dividendförslag 2014: 0,48 euro per aktie 36 % 57 % 0,30 0,30 49 % 0,36 54 % 0,42 61 % 0,48 Vinstutdelning (%) Dividend 0,14 Kapitalåterbäring 2010 2011 2012 2013 2014* *Styrelsens förslag 6

Intäkter (mn euro) Provisionsnettot fortsatte öka -5 % 224,2 105,4 106,6 212,3-9 % 112,6 102,8 +6 % 70,7 74,9-15 % -11 % 28,1 24,0 12,7 10,6 Räntenetto Provisionsnetto Livförsäkringsnetto Övrigt Koncernen totalt 1-12/2014 1-12/2013 7

Räntenetto, mn euro Euribor 3-mån % Räntenetto vs. euribor 3 mån. 160 6,00 140 152 150 5,00 120 100 80 60 77 75 74 80 84 89 101 129 117 113 103 4,00 3,00 2,00 40 20 1,00 0 0,00 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 April 2015 8

Provisionsnettots fördelning 2014 80000 70000 60000 Inlåning Garantier och övriga förbindelser utanför balansräkning Övriga provisioner 2 % 1 % 2 % 1 % 5 % 50000 Juridiska tjänster 13 % 40000 Förmedling av försäkring 8 % 47 % 30000 Utlåning 20000 10000 Fastighetsförmedling Kort-och betalningsförmedling 21 % 0 2010 2011 2012 2013 2014 Fonder, kapitalförvaltning och värdepappersförmedling 9

Rörelsekostnaderna sjönk med 8 % (mn euro) Engångskostnader 2013 - Personalkostnader 3,4 mn euro - Övriga kostnader 2,4 mn euro 105,4 106,6 157,2-8 % (exkl. engångskostnader -5 %) 144,5-11 % 77,7 69,5-9 % -3 % 27,3 26,3 6,8 + 8 % 7,3 45,5 41,3 Personal 1-12/2014 1-12/2013 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och icke-materiella kostnader Övriga kostnader Koncernen totalt 10

Kredit- och depositionsstock Krediter 6 416 (6 802) mn euro Depositioner 3 979 (3 797) mn euro Hushåll 6 % 4 % Företag 18% 5% 89 % Icke-vinstsyftande och offentliga samfund 76% Bostadssamfund 11

K/I-tal 2014 1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,45 0,45 0,47 0,49 0,57 0,63 0,64 0,71 0,72 0,80 0,87 0,3 0,2 0,1 0 Swedbank SHB SEB Nordea OP-Pohjola Genomsnitt i Sparbankerna Aktia POP Finland 2013 Bankerna Ålandsbanken S-banken 12

Kundbeteendet förändras Single Channel Multi Channel Omni Channel 13

Personlig betjäning Bästa banken för Dig och Din familj Högklassig rådgivning och tillgänglighet Nöjda kunder, lönsamhet och god avkastning 14

Segmentens bidrag till rörelseresultatet +4% +1 % 65,4 68,3 50,8 51,4-8 % 23,9 22,0-9,8 +51 % 0,5-4,8-0,2 - Bankverksamhet 1-12/2014 1-12/2013 Kapitalförvaltning & Livförsäkring Övrigt Elimineringar Koncernen totalt 15

Utlåning (md) vs. primärkapitalrelation (%) Utlåning md euro Primärkapitalrelation (%) mn euro 14,6 10,9 9,3 9,5 10,1 10,6 11,8 12,3 4,6 5,4 6,1 6,6 7,2 7,4 6,9 6,4 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* *Basel II 2006-2012, Basel III 2013, Core Tier 1-2014 16

* 2008, 2009, 2011 * 2009 * 2009 * 2009 * 2011 Primärkapitalrelation 1 2014 25 20 21,2 21,0 20,4 15 % 16,9 16,3 15,7 15,1 14,8 14,6 14,3 10 10,9 5 0 Swedbank POP Bankerna SHB Sparbankerna SEB Nordea OP-Pohjola Genomsnitt i Finland 2013 1 Core Tier 1 %, * Nyemission Aktia S-banken Ålandsbanken 17

* 2008, 2009, 2011 * 2009 * 2009 * 2009 * 2011 Primärkapitalrelation 1 efter IRBA 25 Finansinspektionen beviljade Aktia Bank lov att tillämpa intern riskklassificering (IRBA) per 31.3.2015 20 21,2 21,0 20,4 ~ 19 15 16,9 16,3 15,7 15,1 14,8 14,3 10 10,9 5 0 Swedbank POP Bankerna SHB Aktia Sparbankerna SEB Nordea OP-Pohjola Genomsnitt i Finland 2013 1 Core Tier 1 %, * Nyemission S-banken Ålandsbanken 18

euro Eget kapital per aktie vs. AKTAV 1 9 15,00 10,00 5,00 6,81 6,14 6,43 6,90 7,01 7,89 7,88 8,70 8,91 9,02 8,34 8,52 8,67 8,55 8,96 9,27 9,39 0,00 12/2010 3/2011 6/2011 9/2011 12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 6/2014 9/2014 12/2014 Eget kapital per aktie AKTAV avslut 19

Handlingsprogram 2015 Basbankssystemet förnyas Avslutat tjänsterna som centralt kreditinstitut 2015 Kortverksamheten förnyad One Net genomfört IRBA Effektiveringsåtgärder påbörjade Koncernstrukturen förenklad Aktia Bank beviljats hypoteksbankskoncession Vad återstår? Aktia Hypoteksbank Slutföra basbanksprojektet Effektivering del II 20

Minskat innehav i Folksam Skade Folksam Sak ökade till 75 % (51%) Veritas andel oförändrad 15 %. Aktia minskade till 10 % (24 %) Transaktionen frigör kapital om 14,1 miljoner euro 21

Aktias strategiutveckling 2009 2010 2012 2015 Ett Aktia FFF = Förenkla försnabba, förankra Handlingsprogram 2015 Tillväxt 2018 22

Tillväxt 2018 Fördubbla antalet nya kunder Utveckla och utöka tjänsteutbudet till små och medelstora företag Erbjuda institutionella kunder långvariga helhetslösningar 23

Första steget mot tillväxt TLTRO = Targeted longer-term refinancing operations ECB:s LTRO 2012 var krisfinansiering som bankerna undvek av rädsla för att stämplas eller tappa rykte. Nu är det för ECB:s del fråga om att stimulera ekonomin, så situationen är helt annan. Aktia beviljades en limit enligt programmet 17.3.2015, men vi har i det första skedet beslutat att ta ut 100 miljoner euro. Räntan är 0,05 %. Kreditbehovet i Finland dämpat förutom i ett segment - bostadsaktiebolag Målgrupp med låg risk Stor och växande marknad 24

Finansiella målsättningar 2018 Tillväxt Fördubbla antalet nya kunder Lönsamhet Kapitaltäckning ROE 9 % K/I-talet ned med -10 % Primärkapitalrelation 15 % Dividendutdelning Finlands bästa kundbetjäning Utdelning 50 % av årets vinst Ökad kundnärhet och ytterligare förbättring av kundbetjäningen 25

Aktia 2015 Arbetet med basbanksprojektet fortsätter under 2015 Aktias rörelseresultat 2015 förväntas uppgå till motsvarande nivå som 2014 Tillväxt 2016-26