Aktia Bank. Delårsrapport 1-9/2016

Aktia Bank Delårsrapport 1-9/2016

7-9/2016: Högre övriga kostnader Rörelseresultatet uppgick till 15,8 (16,4) mn euro. Provisionsnettot ökade med 2 % till 20,0 (19,7) mn euro och räntenettot med 1 % till 23,9 (23,8) mn euro. Rörelsekostnaderna ökade 7 % och uppgick till 34,6 (32,4) mn euro. Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden uppgick till -0,5 (-0,5) mn euro. Vinsten uppgick till 12,9 (13,4) mn euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,19 (0,20) euro. 2

1-9/2016: Redan 2 300 nya helhetskunder Rörelseresultatet uppgick till 52,9 (53,1) mn euro. Provisionsnettot minskade med 2 % till 59,6 (61,0) mn euro och räntenettot minskade 1 % till 72,6 (73,6) mn euro. Rörelsekostnaderna ökade 4 % till 108,0 (103,9) mn euro. Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden uppgick till -0,7 (-0,1) mn euro. Vinsten uppgick till 42,8 (42,9) mn euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,64 (0,65) euro. Jämförbar EPS uppgick till 0,57 euro. CET1 % uppgick till 19,2 (31.12.2015; 20,7) %. Utsikterna 2016 (oförändrade): Aktias rörelseresultat 2016 förväntas uppgå till ungefär motsvarande nivå som 2015. 3

Centrala händelser Aktia utnämnde EM, DI Martin Backman till ny verkställande direktör Tillväxtmålen 2016; 3 000 nya helhetskunder 1-9/2016; 2 300 nya privat- och företagskunder Aktia förvärvade minoritetsandelarna i Aktia Hypoteksbank Abp Ingen betydande inverkan på resultatet Moody s förbättrade Aktias utsikter till positiva (tidigare stabila) Ratingen oförändrad A3/P-2 Aktia Contact Center utmärktes som Finlands bästa telefonbetjäning Aktia Wallet lanserades 27.10.2016 Enkla och trygga mobila betalningar 4

Delårsrapport 1.1 30.9.2016 1 RESULTATÖVERSIKT 2 KAPITALTÄCKNING 3 BALANSRÄKNING OCH ÄGARE 4 UTSIKTER OCH MÅLSÄTTNINGAR 5

mn euro Kvartalets rörelseresultat 22,4 16,4 14,6 16,6 exkl. Visa 15,8 11,1 7-9/2015 10-12/2015 1-3/2016 4-6/2016 7-9/2016 6

euro Resultat per aktie 1-9/2016 0,73 0,65 0,64 0,57 0,29 Resultat per aktie exkl. Visa 1-9/2015 1-9/2016 Resultat per aktie (EPS) Totalresultat per aktie 7

mn euro Resultat före och efter skatt 53,1 52,9 42,9 42,8 1-9/2015 1-9/2016 8 Resultat före skatt Resultat efter skatt

Segmentens bidrag till rörelseresultatet 0 % 44.4-17 % 37.0 53.1 52.9 +6 % 15.3 16.2-7.2 +85 % -1.1 +10 % 0.7 0.7 Bankverksamhet 1-9/2016 1-9/2015 Kapitalförvaltning & Livförsäkring Övrigt Elimineringar Koncernen totalt 9

Intäkter (mn euro) +3 % 105,4 106,6 156,5 160,7-1 % 73,6 72,6 61,0-2% 59,6 +10 % +105 % 16,9 18,5 4,8 10,0 Räntenetto 1-9/2016 1-9/2015 Provisionsnetto Livförsäkringsnetto Övriga intäkter Koncernen totalt 10

11 Räntenetto (1/2007 = 100) Banker i Norden

1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/ 09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/ 10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/ 12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/ 14 1-3/15 4-6/15 7-9/15 10-12/ 15 1-3/16 4-6/16 7-9/16 32,5 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 34,2 33,0 31,1 30,3 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 28,3 26,9 27,3 25,4 25,9 26,1 25,3 25,5 24,3 23,8 23,7 24,6 24,1 23,9 Räntenettot mn euro 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 8,7 9,5 7,9 8,3 7,7 7,3 7,4 7,1 7,4 7,9 8,9 8,6 7,4 6,2 5,3 5,8 5,3 5,3 4,2 3,1 2,4 1,8 0,4 0,8 5,8 11,3 18,7 12,9 14,8 15,1 15,9 14,6 12,6 11,0 9,6 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 9,0 15,0 11,1 10,9 13,3 11,1 10,8 9,4 9,1 8,4 8,1 7,8 7,8 7,7 8,9 9,0 8,9 8,8 11,5 10,4 10,0 9,6 11,2 10,2 11,5 12,4 13,0 14,6 14,1 14,3 14,4 14,8 15,315,8-0,2-0,6 Axis Title In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt 12

Provisionsnettot minskade med 2 % 70000 Inlåning 60000 50000 Garantier och övriga förbindelser utanför balansräkning Övriga provisioner Juridiska tjänster 1 % 1 % 0 % 6 % 2 % 40000 Förmedling av försäkring 13 % 30000 Utlåning Fastighetsförmedling 9 % 49 % 20000 Betalningsförmedling 5 % 10000 Kort 14 % 0 1-9/2015 1-9/2016 Fonder, kapitalförvaltning och värdepappersförmedling 1-9/2016 13

Kapitalförvaltning & Livförsäkring Förvaltade kundtillgångar (mn euro) 30.9.2016 31.12.2015 Förändring % Aktia Fondbolag 4 053 3 764 8 % Aktia Kapitalförvaltning 6 538 6 011 9 % Aktia Livförsäkring 702 667 5 % Elimineringar -5 046-4 655 8 % Totalt 6 247 5 788 8 % 14

Rörelsekostnaderna (mn euro) +4 % 105,4 106,6 108,0 103,9 0 % 52,7 52,6 +10 % 18,9 + 7 % 20,2 6,2 +2 % 6,3 26,2 28,9 Personal 1-9/2016 1-9/2015 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Övriga kostnader Koncernen totalt 15

IT-kostnader (mn euro) 22,8 26,4 31,4 27,3 26,3 26,9 18,9 +7 % 20,2 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1-9/2015 1-9/2016 År 2012 större engångskostnad/avsättning för byte av IT-leverantör Per 30.9.2016 uppgår avsättningen till 1,4 mn euro Upplösning av avsättning under perioden +0,9 (+1,6) mn euro Basbanksprojektet: Kumulativ investering per 30.9.2016; 51 mn euro Resultatpåverkan via avskrivningar fr.o.m. 2017 16

Förnyelse av basbanken Nytt system Kunder Konton Betalningar Nordiskt specialkunnande Origination Ledger Kort Nätbank Integrointi CRM Aktia CRM Fler leverantörer DW Rapportering Förvar Fler leverantörer Bokföring 17

Aktiakoncernens K/l-tal 105,4 106,6 0,73 0,71 0,70 0,68 0,69 0,67 2011 2012 2013 2014 2015 1-9/2016 18

Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden De sammanlagda nedskrivningarna av krediter och övriga åtaganden uppgick för perioden till -0,7 (-0,1) miljoner euro. Av nedskrivningarna hänförde sig -1,0 (-0,6) miljoner euro till hushåll och +0,3 (+0,5) miljoner euro till företag. 19

3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 6/2014 9/2014 12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 mn euro % Förfallna över 90 dagar 100 0,93 1,00 80 0,85 0,73 0,69 0,73 0,68 0,68 0,69 0,66 0,63 0,79 0,71 0,78 0,83 0,80 0,79 0,80 0,78 0,75 0,80 60 67 61 0,60 40 53 50 45 48 47 45 46 48 52 46 48 50 48 44 47 47 47 0,40 20 0,20 0 0,00 Förfa llna öve r 90 dagar I procent av k reditstocken ink l. förbindelser 20

Förfallna enligt dagar Dagar 30.9.2016 % av hela kreditstocken 31.12.2015 % av hela kreditstocken 3-30 72 1,24 76 1,29 Varav hushåll 68 1,17 71 1,20 31-89 27 0,47 28 0,48 Varav hushåll 25 0,42 26 0,44 90-47 0,80 44 0,75 Varav hushåll 40 0,69 37 0,63 21

Livförsäkring, premieinkomst (mn euro) mn euro 140 131,6 120 7,3 15,8 100 80 20,9 Räntebunden spar + pension 82,3 5,3 60 40 87,6 Riskförsäkringar Fondanknuten spar + pension Fondanknuten Aktia Profil 16,1 15,0 20 45,9 0 1-9/2015 1-9/2016 22

Mindre räntebunden stock, tillväxt i fondanknutna produkter (mn euro) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 23 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1-9/ 2016 Riskförsäkringarnas försäkringssskuld Räntebärande försäkringssskuld 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1-9/ 2016 Aktia Profil försäkringsskuld Fondanknuten försäkringsskuld

Livförsäkringsbolagets omkostnadsprocent, % 93,6 91,7 90,8 88,3 81,5 83,8 82,7 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1-9/2016 24

Bankens kapitaltäckning Finansinspektionen beviljade lov att tillämpa intern riskklassificering (IRBA) på hushållsexponeringar med bostadssäkerhet per 31.3.2015 Totalt omfattas 58 (58) % av bankkoncernens ansvar av IRBA Den genomsnittliga riskvikten för hushåll är 15 % (STD 35 %). 17.5 14,6 % 20.7 19.2 30.9.16 IRBA 31.12.15 IRBA 31.12.14 STD Kärnprimärkapitalrelation 19,2 % 20,7 % 14,6 % Primärkapitalrelation 19,2 % 20,7 % 14,6 % Kapitaltäckningsgrad 25,5 % 27,1 % 19,1 % Genomsnitt banker i Finland 2015 Aktia 12/2015 Aktia 1-9/2016 26

Kreditstock, md euro Aktias kreditstock (md euro) vs. CET 1 (%) 10,0 8,0 6,0 4,0 10,9 9,3 9,5 10,1 10,6 11,8 12,3 14,6 20,7 19,2 25,0 20,0 15,0 10,0 CET1, % 2,0 0,0 3,8 4,4 4,8 5,0 5,1 5,3 5,2 5,0 5,1 5,4 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1-9/2016 5,0 0,0 Basel II 2006-2012, Basel III 2013, CET1% 2014-27

Livförsäkring Solvens Solvensgrad = Solvenskapital/Kapitalkrav (SCR) 175,8 165,3 22,3 % Solvensgrad enligt Solvens II 31.12.2015 30.9.2016 28

Balans & kapital 30.9.2016 Balansräkning totalt 9,5 md euro (-3 %) Fortsatt nedgång till följd av avveckling av Hypo Emitterade skuldebrev 2,5 md euro (-17 %) Inga emissioner planerade till detta år Hypo CB 480 mn euro förföll i juni Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 5,8 md euro Tillväxt i Aktias egen kreditgivning sedan årsskiftet +361 mn euro Nedgång i av Hypo förmedlade krediter sedan årsskiftet -420 mn euro Livbolagets Unit link stock 702 mn euro (+6 %) Volatil kapitalmarknad i början av året - återhämtning sedan Q2 Treasurys likviditetsportfölj 2,0 md euro Totalportföljen -315 mn euro sedan årsskiftet Depositioner från allmänheten 4,2 md euro (+8 %) Trots sänkta inlåningsräntor Ökning främst från företag och institutioner Eget kapital 622 mn euro (31.12.2015: 615 mn euro) Fond för verkligt värde; 81 mn euro (75 mn euro) 30

Kredit- och depositionsstock 30.9.2016 Krediter 5 798 (5 856) mn euro Depositioner 4 254 (3 922) mn euro Hushåll 1 % 6 % 9 % Företag 9% 2% 18% 84 % Ickevinstsyftande och offentliga samfund Bostadssamfund 72% 31

Kreditstockens utveckling 2007-2016 10000 5000 741 3833 1003 4423 1290 4771 1915 1912 1599 1649 1373 774 353 4993 5149 5289 5444 5153 5043 5083 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1-9/ 2016 Aktias förmedlade krediter Krediter förmedlade av POP- och sparbankerna 32

Bankkoncernens likviditetsportfölj och övriga räntebärande tillgångar 1 980 mn euro (31.12.2015; 2 295 mn euro) 15 % (16 %) 3 % (0 %) 35 % (27 %) Statsobligationer och statsgaranterade Covered bonds Finansinst. exkl CB 47% (57 %) Företagslån (Företagscertifikat) 30.9.2016 Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick 30.9.2016 till 196 % 33

Livförsäkringsbolagets placeringsportfölj 616 mn euro (31.12.2015; 609 mn euro) Placeringsavkastning 4,7 (0,7) % Duration 4,428,2 (4,9) % år 14 % (13 %) 0 % (0 %) 26 % (24 %) Statsobl och statsgaranterade Covered bonds 19 % (16 %) Finans exkl CB Företagslån 11 % (14 %) 30 % (30%) Fastigheter Alternativa 30.9.2016 34

mn euro Fonden för verkligt värde steg 75,1 3,0 80,9 6,8 Aktier och andelar 72,2 74,0 Räntebärande värdepapper och kassaflödessäkring 31.12.2015 30.9.2016 35

Eget kapital per aktie (NAV) Euro/aktie 8,91 8,67 9,39 9,26 9,35 7,01 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 30.9.2016 36

Aktiekapital och ägare 31.10.2016 20 största aktieägarna Antal A- aktier Antal R- aktier Antal aktier Andel av aktierna % Andel av rösterna, % Stiftelsen Tre Smeder 1 291 925 4 606 804 5 898 729 8,86 21,04 Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas 3 627 469 2 154 397 5 781 866 8,68 10,52 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 4 864 205 789 229 5 653 434 8,49 4,65 Sampo Abp (Sampo Abp, Mandatum Life) 3 814 057-3 814 057 5,73 0,86 Oy Hammaren & Co AB 1 905 000 945 994 2 850 994 4,28 4,69 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 3,74 Aktiastiftelsen i Borgå 1 312 297 656 348 1 968 645 2,96 3,25 Livränteanstalten Hereditas - 1 646 106 1 646 106 2,47 7,41 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 2,68 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla - 1 338 708 1 338 708 2,01 6,03 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 844 206 458 350 1 302 556 1,96 2,25 Aktiastiftelsen i Vanda 14 541 1 222 000 1 236 541 1,86 5,51 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,77 1,95 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173-1 176 173 1,77 0,26 Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma 1 175 000-1 175 000 1,76 0,26 Nordea (Fennia fund, Nordea Life, Nordea Bank Abp) 825 379-825 379 1,24 0,19 Sparbanksstiftelsen i Ingå 412 669 349 552 762 221 1,14 1,67 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 464 254 234 201 698 455 1,05 1,16 Vörå Sparbanks Aktiastiftelse 615 460 10 500 625 960 0,94 0,19 Aktia Sparbanksstiftelsen i Malax 361 138 177 600 538 738 0,81 0,88 De 20 största ägarna 26 065 288 16 281 726 42 347 014 63,59 79,19 Övriga 20 641 435 3 590 362 24 231 797 36,41 20,81 Totalt 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 100,00 37

Utsikter inför 2016 (oförändrade) Det fortsatt låga ränteläget har en negativ effekt på Aktias räntenetto och den ökade osäkerheten på kapitalmarknaderna gör det utmanande att upprätthålla en motsvarande tillväxttakt i provisionsintäkterna som under år 2015. Nedskrivningar av krediter förväntas under 2016 stanna på en låg nivå. Aktias rörelseresultat 2016 förväntas uppgå till ungefär motsvarande nivå som 2015. 39

Tillväxt till 2018 Treårsplan Aktias målsättning är att fördubbla det årliga antalet nya helhetskunder till utgången av 2018. 2016: öka antalet nya helhetskunder till 3 000 (2015; 1 300). Under 1-9/2016 uppgick antalet nya privat- och företagshelhetskunder till ca 2 300 (nettoökning) Utveckla och öka tjänsteutbudet till små och medelstora företag Medveten satsning på kreditgivning till företag och bostadsaktiebolag Förbättra och utvidga erbjudandet av långsiktiga helhetslösningar till institutionella kunder 40

Samarbetet mellan Aktia och R-kioski fortsätter och utvidgas Samarbetet inleddes i december 2015 genom försäljning av PrePaid-kort Samarbetet utvidgades i juni 2016 då betalningsförmedlingen flyttades över till Aktia Hittills har över 100 000 betalningar utförts på R- kioskerna I fortsättningen är R-kioskerna en möjlig distributionskanal för Aktias standardiserade produkter och tjänster 41

Nya mobila applikationen Aktia Wallet Bolaget Aktia Finans Ab bildades 1.7.2016 (fd Elisa Rahoitus) Första mobila applikationen Aktia Wallet lanserades 27.10.2016 Nya produktkunder Elisa Lompakkos nuvarande kunder 5 000 nya Aktias MasterCard Gold-kortinnehavare via studentkortsorganisationen Frank 42

Finansiella målsättningar 2018 Tillväxt Fördubbla antalet nya kunder Lönsamhet ROE 9 % K/I-talet ned med -10 % Kapitaltäckning Kärnprimärkapitalrelation (CET1) 15 % Dividendutdelning Utdelning 50 % av årets vinst 43

Utfall av finansiella målsättningar 1-9/ 2016 1-9/ 2015 Förändring % Målsättning 2018 K/I tal 0,67 0,66 +2 % -10 % ROE % 9,2 8,4 +10 % 9 % p.a. CET1 % 19,2 20,5-1 %-enheter 15 % 44

Balansräkning, tillgångar (mn euro) 30.9.2016 31.12.2015 30.9.2015 Tillgångar Kontanta medel 133,4 268,4-50 % 116,3 Räntebärande värdepapper 1 920,5 2 103,2-9 % 2 192,0 Aktier och andelar 103,7 94,4 10 % 102,0 Finansiella tillgångar som kan säljas 2 024,2 2 197,6-8 % 2 294,0 Finansiella tillgångar som innehas till förfall 468,9 481,7-3 % 483,4 Derivatinstrument 160,3 172,5-7 % 175,8 Utlåning till Finlands Bank och kreditinstitut 45,0 43,9 2 % 40,7 Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 5 797,7 5 856,3-1 % 5 934,4 Lån och övriga fordringar 5 842,7 5 900,2-1 % 5 975,1 Placeringar för fondanknutna försäkringar 702,2 667,7 5 % 616,4 Placeringar i ägarintresseföretag 0,0 0,0-0,0 Immateriella tillgångar 61,2 50,8 21 % 46,9 Förvaltningsfastigheter 55,8 53,7 4 % 62,0 Övriga materiella tillgångar 7,8 8,7-10 % 8,2 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 57,9 51,6 12 % 57,6 Övriga tillgångar 24,6 18,2 35 % 87,1 Övriga tillgångar totalt 82,4 69,8 18 % 144,7 Inkomstskattefordringar 1,0 0,8 20 % 4,8 Latenta skattefordringar 8,4 9,7-14 % 10,5 Skattefordringar 9,3 10,5-11 % 15,3 Tillgångar som innehas till försäljning - - - 0,0 Tillgångar totalt 9 548,2 9 881,5-3 % 9 938,2 45

Balansräkning, skulder & eget kapital (mn euro) 30.9.2016 31.12.2015 30.9.2015 Skulder Skulder till Finlands Bank och kreditinstitut 422,6 474,8-11 % 560,8 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 4 254,0 3 922,0 8 % 3 920,0 Depositioner 4 676,6 4 396,8 6 % 4 480,8 Derivatinstrument 64,1 86,2-26 % 94,5 Emitterade skuldebrev 2 516,3 3 033,4-17 % 3 007,6 Efterställda skulder 235,5 235,0 0 % 218,8 Övriga skulder till kreditinstitut 82,9 84,8-2 % 91,8 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 11,0 74,0-85 % 79,1 Övriga finansiella skulder 2 845,6 3 427,2-17 % 3 397,3 Försäkringsskuld för riskförsäkringar och räntebundna försäkringar 450,4 468,3-4 % 473,2 Försäkringsskuld för fondanknutna försäkringar 702,2 662,2 6 % 613,8 Försäkringsskuld 1 152,7 1 130,5 2 % 1 086,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 59,1 62,7-6 % 67,6 Övriga skulder 62,7 101,9-38 % 70,8 Övriga skulder totalt 121,8 164,6-26 % 138,3 Avsättningar 1,4 2,3-40 % 2,0 Inkomstskatteskulder 1,3 0,9 34 % 1,5 Latenta skatteskulder 62,8 57,7 9 % 58,9 Skatteskulder 64,1 58,7 9 % 60,4 Skulder totalt 8 926,3 9 266,3-4 % 9 260,2 46 Eget kapital Bundet eget kapital 243,9 238,1 2 % 243,3 Fritt eget kapital 378,0 377,1 0 % 368,4 Aktieägarnas andel av eget kapital 621,9 615,2 1 % 611,6 Innehav utan bestämmande inflytande - - - 66,4 Eget kapital 621,9 615,2 1 % 678,0 Skulder och eget kapital totalt 9 548,2 9 881,5-3 % 9 938,2

Kalender 2016-2017 Bokslutskommuniké 14.2.2017 Ordinarie bolagsstämma 5.4.2017 Delårsrapport 1-3/2017 11.5.2017 Delårsrapport 1-6/2017 8.8.2017 Delårsrapport 1-9/2017 8.11.2017 47

IR-kontakter Timo Ruotsalainen Head of Treasury/Verkställande direktör Aktia Hypoteksbank tfn 010 247 7211 timo.ruotsalainen@aktia.fi Anna Virkola - Gabrán Head of IR tfn 010 247 6501 anna.gabran@aktia.fi Delårsrapporter och presentationer http://www.aktia.com/sv/julkaisut Skuldinvesterare: http://www.aktia.com/sv/velkasijoittajat