Välkommen till analytikermöte 13 februari 214
Året i korthet Stabilt i Stockholm och positivt i Göteborg Koncernens nettoomsättning 1,6 mdkr, +6% Omförhandlingar +4% (+1%) Hyresvakansgrad kvar på låg nivå, 4,% Fastighetsförvaltningens bruttoresultat 1 135 mnkr, +7% Årets resultat 1 876 mnkr (1 939) Året i korthet Förvärv i Nordstan, Göteborg Marknadsvärde 25,9 mdkr (23,1) Substansvärdet uppgick till 92 kr per aktie (84) MTN- och certifikatsprogram om 6 mdkr 1
Q4 i korthet Oförändrade löpande kostnader Bruttoresultat fastighetsförvaltning +7% Värdeförändring +86 mnkr (21) Stor kontorsuthyrning i Fyran, Nordstan Året i korthet 213 212 Bruttoresultat, mnkr 1 153 1 85 Resultat efter skatt, mnkr 1 876 1 939 Soliditet, % 58 59 Räntetäckningsgrad, ggr 8,3 6,4 Nettobelåningsgrad, % 2 18 Förslag till utdelning, kr/aktie 2,75 2,6 2
Nettovinst löpande verksamhet och ordinarie utdelning 1) Utdelning, kr 3, 2,5 2, 1,5 +9% +8% +12% +1% +9% +9% +11% +1% +7% +6% Nettovinst, mnkr 9 +6% 8 7 6 1, 5,5 4, 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Förslag Ordinarie utdelning Nettovinst löpande verksamhet 1) Jämförbart bestånd exklusive avskrivningar och särskilda projekt 3 1) Jämförbart bestånd exkl. avskrivningar och särskilda projekt Real hyresutveckling kontor Marknadshyra exklusive fastighetsskattetillägg Kr/kvm 7 6 5 4 3 2 1 Bibliotekstan Övriga CBD Stockholm Nordstan/City Övriga CBD Göteborg 3
Marknadshyresnivåer, Stockholm Kontor (kr/kvm) Stockholm, februari 214, exklusive fastighetsskattetillägg (februari 213) Kista 1 8-2 4 (1 8-2 3) 2 4-3 (2 4-3 ) 2-2 6 (2-2 6) Bibliotekstan 4 2-5 1 (4 2-5 ) 2 3-3 4 (2 3-3 3) 4-5 1 (4-5 ) 3-3 7 (3-3 6) Alvik Strand 1 8-2 (1 8-2 ) 2 7-3 4 (2 7-3 3) Slussen 2 2-3 (2 2-3 ) Liljeholmen & Marie vik 2-2 4 (2-2 3) 2 2-3 (2 2-3 ) Nacka Strand 1 4-2 (1 4-2 ) Globen 1 7-2 3 (1 5-2 2) Kista 15% (15) Vakanser kontor Stockholm Stockholm, februari 214 (Vakans februari 213) 4-5% (5) 6% (6) Bibliotekstan 6% (7) 3% (3) 4% (4) 3% (3) Alvik Strand 16% (16) Slussen 2% (2) Liljeholmen & Marie vik 4% (8) 8% (4) Nacka Strand 4% (2) Globen 6% (6) 4
Göteborg, februari 214 Vakanser kontor Göteborg Nordstan, City 4 5 % 7 11 % 4 5 % Gårda 4 6 % Marknadshyresnivåer, Göteborg Kontor (kr/kvm) Göteborg, februari 214, exklusive fastighetsskattetillägg Nordstan, City 2 5-2 9 1 6-2 3 2-2 5 Gårda 1 7-2 2 5
Hufvudstaden Yt- och hyresvakanser Procent 12 1 8 6 4 2 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Ytvakans Hyresvakans Real hyresutveckling butiker Marknadshyra exklusive fastighetsskattetillägg Kr/kvm 25 2 15 1 5 Bibliotekstan Topphyra Stockholm Nordstan/City Topphyra Göteborg 6
Fördelning användning Bruttohyra Procent 7 6 61% 5 4 48% 44% Kontor 3 3% Butik/restaurang 2 Övrigt 1 9% 8% Utfall omförhandlingar Mnkr 3 25 2 15 1-2% -2% % +6% +14% +9% +2% +8% +1% +4% 5 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Årshyra omförhandlingar Faktiskt utfall omförhandling 7
Mnkr 4 Förfallostruktur årshyra 31 december 213 35 3 22% 22% 21% 25 2 14% 13% 15 1 8% 5 Löptid 214 215 216 217 218 219- & other Stories Hufvudstaden Övriga Gant Michael Kors Zara Home Engelbert Ralph Lauren COS Burberry Hugo Boss Sephora Armani Wienercaféet Stella Mc Cartney Prada Church s Marc by Marc Jacobs Edblads 8
Omsättning och resultat NK Totalt Stockholm och Göteborg Omsättning, Mnkr Bruttoresultat, Mnkr 3 2 8 2 6 2 4 2 2 2 1 8 1 6 1 4 1 2 1 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 3 28 26 24 22 2 18 16 14 12 1 Omsättning Hufvudstadens bruttoresultat för NK-varuhusen Yield utveckling Europeiska städer % 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Q4 212 Q4 213 Källa: JLL 9
Marknadsvärdering dec 213 Framtid Fortsatt tillväxt i Stockholm och Göteborg Omförhandlingar och nyuthyrningar prioriteras Fortsatta satsningar på detaljhandeln Utveckla och förädla fastighetsbeståndet Kompletterande förvärv kan ej uteslutas Förbättra resultatet från den löpande verksamheten Stabil utdelningstillväxt 1
Ägarfördelning 31 december 213 Utländska aktieägare Lundbergs Svenska aktieägare Räntetäckningsgrad 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, Hufvudstaden Snitt övriga branschen 2, 1,, 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Övriga bolag avser: Atrium Ljungberg 1), Castellum, Fabege, Kungsleden 1), Vasakronan, Wallenstam 1) och Wihlborgs 1) 213= Q3 11
Soliditet 7% 6% 5% 4% 3% 2% Hufvudstaden Snitt övriga branschen 1% % 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Övriga bolag avser: Atrium Ljungberg 1), Castellum, Fabege, Kungsleden 1), Vasakronan, Wallenstam 1) och Wihlborgs 1) 213 = Q3 Nettobelåningsgrad 7% 6% 5% 4% Hufvudstaden 3% 2% Snitt övriga branschen 1% % 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 Övriga bolag avser: Atrium Ljungberg 1), Castellum, Fabege, Kungsleden 1), Vasakronan, Wallenstam 1) och Wihlborgs 1) 213 = Q3 12
Låneprogram MTN Ram 4 mdkr Certifikat (Backup facilitet 2 mdkr) 2 mdkr Skugg rating -SHB A - - SEB A - Förfallostruktur Ränte- och kapitalbindning, jan 214 Mnkr 3 2 5 2 65 2 1 5 1 5 1 8 1 5 1 2 1 2 1 75 5 5 2 2 214 215 216 217 218 219 Räntebindning Kapitalbindning Certifikat Obligationslån 13
Upplåning 28-213 Mnkr 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 Banklån Obligationer Certifikat Upplåning, mnkr 31 december 213 5% Obligation 1 9 Banklån 2 85 5% Certifikat 1 (Outnyttjat lånelöfte 1 1 mnkr) 14
Snittränta / Räntebindningstid 213-12-31 Snittränta, % 5 8,1 (+1,3) 4 3 3,7 (-,2) 3,5 (-,1) 3, (-,3) 3,6 (-,3) Hufvudstaden Atrium Ljungberg Q3 2,3 (+,2) Fabege 2 Castellum Kungsleden Q3 1 Vasakronan, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, Räntebindningstid (År) 15