Handelsbanken januari mars 29 april
Sammanfattning första kvartalet Det högsta rörelseresultatet under ett första kvartal i bankens 143-åriga historia* Rörelseresultatet ökade med 15% till 4 955 mkr (4 311) Effekten av fallande korträntor i Sverige och lägre räntenetto relaterat till eget kapital påverkade resultatet med -173 mkr, vilket motsvarar en negativ rörelseresultatseffekt på 3% Vinst per aktie ökade med 17% till 6,15 kr Provisionsnettot nådde ny rekordnivå och ökade 12% jämfört med föregående år och var 4% högre än föregående kvartal* K/I talet sjönk till 46,0% (47,6) Kreditförlustnivån sjönk till 0,07% (0,16) Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 21,1% (20,4) och likviditetsreserven översteg 800 mdkr * För kvarvarande verksamhet 2
Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 350 325 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 3
Rörelseresultat för första kvartalet Högsta resultatet för ett första kvartal mdkr 5 200 5 000 4 800 4 600 4 400 4 200 4 000 3 800 3 600 3 400 Statliga avgifter, mkr 2010 2011 2012-160 -244-265 2013-282 -290-316 4
Resultaträkning, första kvartalet mkr Kv 4 Förändring Förändring Räntenetto 6 916 6 883 0% 6 653 4% Provisionsnetto 2 310 2 228 4% 2 060 12% Nettoresultat av finansiella transaktioner 428 264 62% 658-35% Riskresultat försäkring 26 34-24% 42-38% Övriga intäkter 65 147-56% 68-4% Summa intäkter 9 745 9 556 2% 9 481 3% Personalkostnader -3 126-3 026 3% -2 887 8% Övriga kostnader -1 355-1 526-11% -1 359 0% Summa kostnader -4 481-4 552-2% -4 246 6% Resultat före kreditförluster 5 264 5 004 5% 5 235 1% Kreditförluster, netto -305-697 -56% -315-3% Avyttring materiella / immateriella tillgångar -4 4 0 Rörelseresultat 4 955 4 311 15% 4 920 1% Skatter -1 063-935 14% -1 038 2% Nettoresultat från avvecklad verksamhet 19-34 27-30% Periodens resultat 3 911 3 342 17% 3 909 0% 5
Räntenetto från inlåning och eget kapital mkr 1 600 % 4,0% 1 400 3,5% 1 200 3,0% 1 000 800 600 400 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 1,3 mdkr lägre räntenetto per kvartal på grund av lägre räntenivå 200 0,5% 0 0,0% -200 Kv4 2011 Kv1 2012 Kv2 2012 Kv3 2012 Kv4 2012 Kv1 2013 Kv2 2013 Kv3 2013 Kv4 2013 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1-0,5% Ränteintäkter på allokerat kapital i koncernen Räntenetto f rån inlåning i svensk kontorsrörelse 3M STIBOR, kvartalsgenomsnitt (höger y-axel) 6
Provisionsnetto Störst inom nysparande i fonder i Sverige under den senaste femårsperioden* Provisionsnetto Provisionsnetto från fonder, kapitalförvaltning och försäkring** mkr 2 350 mkr 4 000 2 300 2 250 2 200 2 150 2 100 2 050 +12% 3 800 3 600 3 400 3 200 3 000 2 800 2 600 +45% på 2 år 2 000 2 400 1 950 2 200 1 900 2 000 2013 Kv 2 2013 Kv 3 2013 Kv 4 2013 Kv 2 Kv 3 Kv 4 7 * Källa: SFM / Moneymate 2010 ** 12 månaders rullande
Finansiell stabilitet % 30 25 20 15 10 5 0 31 mar Kärnprimärkapitalrelation Kapitaltäckningsgrad Kapitaltäckning 28,2 24,9 21,1 Primärkapitalrelation Kapital CRD IV 31 mar 31 mar Förändring Kapitaltäckningsgrad, % 28,2 24,5 +3,7 Primärkapitalrelation, % 24,9 21,1 +3,8 Kärnprimärkapitalrelation, % 21,1 19,5 +1,6 Total kapitalbas, mdkr 138,8 119,3 +19,5 Kärnprimärkapital, mdkr 104,2 95,3 +8,9 Likviditet 31 mar LCR Totalt* 127% LCR EUR* 177% LCR USD* 129% LCR enligt EU-kommissionens delegerade akt 175% * Enligt Finansinspektionens definition 8
Handelsbankens hemmamarknader Antal kontor, 31 mars : Sverige 463 Storbritannien* 192 Danmark 57 Norge 51 Finland 46 Nederländerna 22 Totalt antal kontor** 831 Amsterdam Centrum Larvik Bredbyn * Inklusive tolv rekryterade kontorschefer ** I hemmamarknaderna Helsingfors Alexen Weybridge Østerbro 9
Räntabilitet i kontorsrörelsen Jan - mar Kontorsrörelsen i Sverige 15% Kontorsrörelsen i Storbritannien 15% Kontorsrörelsen i Finland 15% Kontorsrörelsen i Danmark 15% Kontorsrörelsen i Norge 12% Kontorsrörelsen i Nederländerna 5% 10
Sverige Intäkter Kostnader Rörelseresultat mkr mkr mkr 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 +4% -2 500-2 000-1 500-1 000-2% 3 300 3 200 3 100 3 000 2 900 2 800 +14% 1 500 1 000 500-500 2 700 2 600 0 Kvartal 1 Räntenetto Kvartal 1 Provisionsnetto 0 Kvartal 1 Kvartal 1 2 500 Kvartal 1 Kvartal 1 Övriga intäkter 11
Stabil kostnadsbas trots expansion mdkr 18,0 Tolv månaders rullande kostnader justerat för valutakurseffekter* 17,5 17,0 16,5 16,0 Nederländerna Storbritannien Övrig verksamhet 15,5 15,0 14,5 Kostnaderna utanför tillväxtregionerna ned 4% de senaste 1,5 åren 14,0 Kv3 2013 Kv4 2013 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 * Historiska kostnader i hemmamarknader utanför Sverige är justerade till valutakurserna per första kvartalet 12
Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet mkr per kontor 192 kontor inklusive rekryterade kontorschefer Över 1 800 anställda i Storbritannien Resultatet i lokal valuta ökade med 4% under januari mars Intäkts- och kostnadstrend kontor i Storbritannien 60 50 ~55% av kontoren yngre än 4 år ~45% av kontoren äldre än 4 år 40 30 20 10 0 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år Intäkter Kostnader Intäktsprofil 2008 Kostnadsprofil 2008 13
Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 Kv3 13 Kv4 13 Kv1 14 Kv2 14 Kv3 14 Kv4 14 Kv1 15 Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital Inklusive utdelningar kr / aktie 350 325 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar sedan 2008 Utdelningar återinvesterade till periodens avkastning på eget kapital CAGR = Compounded Annual Growth Rate, det vill säga genomsnittlig årlig tillväxt 14
Appendix
Resultaträkning, januari mars mkr Jan-mar Jan-mar Förändring Räntenetto 6 916 6 653 4% Provisionsnetto 2 310 2 060 12% Nettoresultat av finansiella transaktioner 428 658-35% Riskresultat försäkring 26 42-38% Övriga intäkter 65 68-4% Summa intäkter 9 745 9 481 3% Personalkostnader -3 126-2 887 8% Övriga kostnader -1 355-1 359 0% Summa kostnader -4 481-4 246 6% Resultat före kreditförluster 5 264 5 235 1% Kreditförluster, netto -305-315 -3% Avyttring materiella / immateriella tillgångar -4 0 Rörelseresultat 4 955 4 920 1% Skatter -1 063-1 038 2% Nettoresultat från avvecklad verksamhet 19 27-30% Periodens resultat 3 911 3 909 0% 16
Icke pantsatta tillgångar, IPT Non-encumbered assets, NEA, 31 mars mdkr IPT (NEA) Ackumulerad andel av icke säkerställd upplåning* Kassabehållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen 651 74% Hypotekslån 428 123% Övrig hushållsutlåning 156 141% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 226 167% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 169 186% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 69 194% Övrig företagsutlåning 229 220% Övriga tillgångar 157 238% Summa icke pantsatta tillgångar 2 085 238% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 55 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 779 Summa tillgångar, koncernen 2 919 * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut ** Överpantsättning i cover pool (OC) 17
Långfristig upplåning, januari mars Långfristig upplåning, mdkr Seniora obligationer 1 6 Säkerställda obligationer 24 36 Efterställda lån 10 13 Totalt 35 55 Emissioner under första kvartalet inkluderar: 1,2 md USD PerpNC6 Additional Tier 1 18
Resultaträkning, fem kvartal mkr Kv 4 Kv 3 Kv 2 Räntenetto 6 916 6 883 7 004 6 704 6 653 Provisionsnetto 2 310 2 228 2 133 2 135 2 060 Nettoresultat av finansiella transaktioner 428 264 389 466 658 Riskresultat försäkring 26 34 46 43 42 Övriga intäkter 65 147 58 299 68 Summa intäkter 9 745 9 556 9 630 9 647 9 481 Personalkostnader -3 126-3 026-2 943-2 910-2 887 Övriga kostnader -1 355-1 526-1 287-1 389-1 359 Summa kostnader -4 481-4 552-4 230-4 299-4 246 Resultat före kreditförluster 5 264 5 004 5 400 5 348 5 235 Kreditförluster, netto -305-697 -497-272 -315 Avyttring materiella / immateriella tillgångar -4 4 1 1 0 Rörelseresultat 4 955 4 311 4 904 5 077 4 920 19
Förändring räntenetto Räntenetto kv 4, mkr 6 883 Förändring Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige -131 Inlåningsmarginal -143 Inlåningsvolym -1 Utlåningsmarginal -3 Utlåningsvolym 16 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige -4 Inlåningsmarginal -27 Inlåningsvolym -3 Utlåningsmarginal -22 Utlåningsvolym 48 Totalt ut- och inlåning hemmamarknaderna -135-2% Övrig kontorsrörelse 18 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) 16 Benchmarkeffekt -3 Valutakurseffekt 104 Övrigt 33 Övrigt 168 2% Räntenetto kv 1 6 916 0% 20
Förändring räntenetto Räntenetto kv 1, mkr 6 653 Förändring Ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige -156 Inlåningsmarginal -406 Inlåningsvolym -3 Utlåningsmarginal 171 Utlåningsvolym 82 Ut- och inlåning hemmamarknader utanför Sverige 71 Inlåningsmarginal -45 Inlåningsvolym 26 Utlåningsmarginal -95 Utlåningsvolym 185 Totalt ut- och inlåning hemmamarknaderna -85-1% Övrig kontorsrörelse 33 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -27 Benchmarkeffekt -8 Valutakurseffekt 259 Övrigt 91 Övrigt 348 5% Räntenetto kv 1 6 916 4% 21
Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 4, % 20,4 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 1,3 Resultat efter beräknad utdelning 0,2 Valutakurseffekter 0,2 IAS 19 0,2 Övrigt och avrundningar 0,7 Utlåningsvolym -0,4 Utlåningstillväxt -0,2 Valutakurseffekter -0,2 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,1 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,1 Övriga effekter, netto -0,4 Förändring kärnprimärkapitalrelation 0,7 Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 21,1 22
Förändring kärnprimärkapitalrelation CRD IV Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 19,5 Förändring, %-enheter: Kärnprimärkapital 1,8 Resultat efter beräknad utdelning 0,5 Valutakurseffekter 0,8 IAS 19-0,3 Övrigt och avrundningar 0,8 Utlåningsvolym -0,8 Utlåningstillväxt -0,1 Valutakurseffekter -0,7 Nettoeffekt av olika kvalitet på in och utflöden i utlåningsportföljen 0,6 Kreditriskmigration i utlåningsportföljen 0,2 Övriga effekter, netto -0,2 Förändring kärnprimärkapitalrelation 1,6 Kärnprimärkapitalrelation kv 1, % 21,1 23
Statliga avgifter Kvartal 1, mkr Stabilitetsfond Insättargaranti Totalt Sverige -104-62 -166 Storbritannien -16-4 -20 Danmark -8-7 -15 Finland -10-3 -13 Norge -19-6 -25 Nederländerna -2 0-2 Capital Markets -16 0-16 Övrigt -59 - -59 Totalt -234-82 -316 24
Provisioner mkr Jan-mar Jan-mar Förändring Courtage och övriga värdepappersprovisioner 322 328-2% Fonder 726 554 31% Depå och övrig kapitalförvaltning 147 135 9% Rådgivning 50 49 2% Försäkringar 181 158 15% Betalningar 774 708 9% Ut- och inlåning 277 279-1% Garantier 108 108 0% Övrigt 114 106 8% Provisionsintäkter 2 699 2 425 11% Värdepapper -65-69 -6% Betalningar -305-279 9% Övrigt -19-17 12% Provisionskostnader -389-365 7% Provisionsnetto 2 310 2 060 12% 25
Oktogonen per kvartal mkr 350 300 250 200 150 100 50 0 2009 2009 2010 2011 2012 2013 Kv 3 2009 2010 Kv 3 2010 2011 Kv 3 2011 2012 Kv 3 2012 2013 Kv 3 2013 Kv 3 26
Effektiv skattesats Effektiv skattesats Kv1 Kv4 Kv3 Per kvartal 21,5% 21,7% 20,8% 21,2% 21,1% 21,7% 21,8% 22,6% 20,4% Ackumulerat 21,5% 21,2% 21,0% 21,1% 21,1% 21,6% 21,6% 21,5% 20,4% Kv2 Kv1 Kv4 2013 Kv3 2013 Kv2 2013 Kv1 2013 27
Balansräkning mdkr Jan-mar Jan-mar Förändring Kassa och centralbanker 530 410 29% Utlåning till allmänheten 1 826 1 727 6% Utlåning till övriga kreditinstitut 80 58 36% Räntebärande värdepapper 133 121 10% Övriga tillgångar 350 260 35% Summa tillgångar 2 919 2 576 13% In- och upplåning från allmänheten 1 055 867 22% Skulder till kreditinstitut 221 174 27% Emitterade värdepapper 1 206 1 174 3% Övriga skulder 313 253 24% Summa eget kapital 124 108 15% Summa skulder och eget kapital 2 919 2 576 13% 28
Utlåning till allmänheten* Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll 674 664 656 648 635 Företag 466 462 472 473 473 Kontorsrörelsen i Sverige 1 140 1 126 1 128 1 121 1 109 Hushåll 86 84 88 85 83 Företag 124 120 126 123 121 Kontorsrörelsen i Norge 210 204 214 208 204 Hushåll 59 54 50 46 42 Företag 126 116 111 103 95 Kontorsrörelsen i Storbritannien 185 170 161 149 137 Hushåll 35 35 34 35 34 Företag 78 83 77 80 74 Kontorsrörelsen i Finland 113 118 111 115 108 Hushåll 45 45 42 41 38 Företag 35 35 37 35 35 Kontorsrörelsen i Danmark 80 80 79 76 74 Hushåll 9 8 7 6 6 Företag 10 11 10 11 9 Kontorsrörelsen i Nederländerna 19 19 17 17 15 övrig verksamhet 73 72 64 68 69 Hushåll 914 896 883 865 842 Företag 906 893 891 888 873 Summa utlåning till allmänheten 1 820 1 789 1 774 1 753 1 715 29 * Exklusive utlåning till Riksgälden
Inlåning från allmänheten Kv 4 Kv 3 Kv 2 mdkr, vid periodens utgång Hushåll 253 250 245 245 234 Företag 180 183 156 157 157 Kontorsrörelsen i Sverige 433 433 401 402 391 Hushåll 20 19 16 15 12 Företag 78 70 70 77 58 Kontorsrörelsen i Storbritannien 98 89 86 92 71 Hushåll 18 17 18 17 16 Företag 63 54 58 49 49 Kontorsrörelsen i Norge 81 71 76 66 65 Hushåll 12 13 12 11 11 Företag 19 26 29 30 30 Kontorsrörelsen i Finland 31 39 41 41 41 Hushåll 12 13 12 12 12 Företag 15 17 17 14 13 Kontorsrörelsen i Danmark 27 30 29 26 24 Hushåll 1 0 0 0 0 Företag 5 8 8 10 9 Kontorsrörelsen i Nederländerna 6 8 8 10 9 övrig verksamhet 380 352 294 306 267 Hushåll 324 319 311 309 291 Företag 731 704 623 634 576 Summa inlåning från allmänheten 1 055 1 022 934 943 867 30
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 4 Förändring Danmark, md dkr 35,6 34,3 3,8% Finland, m euro 3 918 3 924-0,2% Norge, md nkr 79,5 77,9 2,1% Storbritannien, m GBP 4 532 4 352 4,1% Nederländerna, m euro 900 824 9,2% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 27,3 28,7-4,9% Finland, m euro 8 704 8 587 1,4% Norge, md nkr 116,3 116,0 0,3% Storbritannien, m GBP 9 697 9 587 1,1% Nederländerna, m euro 1 116 1 109 0,6% 31
Utlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-mar Jan-mar Förändring Danmark, md dkr 35,6 31,4 13,4% Finland, m euro 3 918 3 787 3,5% Norge, md nkr 79,5 75,0 6,0% Storbritannien, m GBP 4 532 3 763 20,4% Nederländerna, m euro 900 625 44,0% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 27,3 28,0-2,5% Finland, m euro 8 704 8 207 6,1% Norge, md nkr 116,3 113,4 2,6% Storbritannien, m GBP 9 697 8 782 10,4% Nederländerna, m euro 1 116 1 460-23,6% 32
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Kv 4 Förändring Danmark, md dkr 10,1 10,2-1,0% Finland, m euro 1 353 1 332 1,6% Norge, md nkr 16,6 15,9 4,4% Storbritannien, m GBP 1 526 1 454 5,0% Nederländerna, m euro 48 39 23,1% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 15,7 13,8 13,8% Finland, m euro 2 431 3 405-28,6% Norge, md nkr 55,5 49,9 11,2% Storbritannien, m GBP 6 105 6 267-2,6% Nederländerna, m euro 811 1 007-19,5% 33
Inlåning i hemmamarknader utanför Sverige Medelvolym lokal valuta Privat, lokal valuta Jan-mar Jan-mar Förändring Danmark, md dkr 10,1 9,4 7,4% Finland, m euro 1 353 1 249 8,3% Norge, md nkr 16,6 14,6 13,7% Storbritannien, m GBP 1 526 1 032 47,9% Nederländerna, m euro 48 27 77,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 15,7 15,2 3,3% Finland, m euro 2 431 3 043-20,1% Norge, md nkr 55,5 43,7 27,0% Storbritannien, m GBP 6 105 5 366 13,8% Nederländerna, m euro 811 960-15,5% 34