ÅTVIDABERGS SPARBANK Delårsrapport 1 januari 30 juni, 2009 Allmänt om verksamheten Riksbankens styrränta som vid årets ingång uppgick till 2 procent sänktes löpande under året till 0,50 procent vid halvårsskiftet. Sedan dess har räntan ytterligare sänkts med 0,25 procentenhet. Det är historiskt en mycket låg nivå. Syftet med sänkningarna har varit att stimulera ekonomin och därigenom förkorta den kraftiga lågkonjunktur som vi befinner oss i. Spara och Försäkra Området Spara och försäkring har utvecklats starkt under årets första halvår. Inlåning från svenska hushållen har ökat med 33 Mkr till 972 Mkr. Det är en procentuell ökning med 3,4 % under året. Sedan motsvarande period förra året har inlåningen ökat med 25 Mkr eller 2,6 %. Under året har det varit inflöde av sparandet i ränte- och aktiefonder. Köp av fonder har gjorts med 35 Mkr, medan uttag/inlösen av fonder uppgick till 18 Mkr. Det innebär att nettoinflödet blev 17 Mkr. Uppgång på världens aktiebörser har medfört att marknadsvärdet på kundernas fondtillgångar har stigit med omkring 58 Mkr. Kundernas samlade tillgångar i bankens fonder uppgick den 30 juni till 559 Mkr. Stockholmsbörsens aktieindex har stigit med omkring 20 % sedan årsskiftet. Området strukturerade produkter, främst Spax, har haft en stor efterfrågan under året. Vid halvårsskiftet fanns placeringar i spaxar på 63 Mkr. Bankens samarbete med företaget Indecap, vilket tillhandahåller tjänsten Fondguide har utvecklats bra. Genom samarbetet erbjuds bankens kunder förvaltning av PPM-pengarna. Låna Kreditefterfrågan har varit god under perioden. Utlåningen har ökat med 79 Mkr sedan årsskiftet och med 109 Mkr, motsvarande 15 procent sedan 30 juni 2008. Den totala utlåningen uppgår till 1 697 Mkr, fördelade på 820 Mkr i den egna portföljen, 854 Mkr förmedlat till Swedbank Hypotek samt 23 Mkr i förmedlad volym till Swedbank Finans. Betala Bankens egna betal- och kreditkort Åtvidabergskortet har utvecklats bra under året. Den 30 juni fanns 666 kort ute bland våra kunder. Totalt har kunderna en limit på korten på 19 Mkr. Personal och Utveckling Årets första månader har präglats av ombyggnation av bankens kundtjänst. Genom bättre och öppnare arbetsmiljö kan vi ge bättre service till kunder som väljer att besöka banken. I samband med ombyggnationen har teknisk utrustning anskaffats med avsikt at kunder själva kan göra vissa bankaffärer. Arbetssättet i kundtjänsten har förändrats. Det innebär bland annat at företagskundtjänsten numera är en integrerad del av bankens kundtjänst. Två av bankens tjänstemän har valt att lämna banken med pension under året.
Sparbankens resultat fortsätter att visa en stabil resultatutveckling. Resultat före kreditförluster första halvåret 2009 uppgick till 7,4 Mkr (9,5 Mkr). Detta är lägre än föregående års halvårsresultat, och kan främst förklaras av försämrat räntenetto. Räntenettot minskade med 8 % och uppgick till 15,3 Mkr (16,7 Mkr). God volymtillväxt både för inlåning och utlåning har förbättrat räntenettot medan den låga räntenivån har medfört att vi inte har kunnat hålla räntemarginalen. Kostnaden för den statliga insättningsgarantin har belastat räntenettot med 0,3 Mkr (0,3 Mkr). Under året har vi inte fått någon aktieutdelning från Swedbank AB. Föregående år uppgick utdelningen till 2,2 Mkr. 94 000 stamaktier i Swedbank AB har avyttrats under året. Försäljningen har medfört en vinst med 0,4 Mkr. Provisionsintäkterna har minskat med 3 % till 6,5 Mkr (6,7 Mkr). Ökning har skett av provisionsintäkter från Swedbank Hypotek, betalningsförmedling och förmedling av aktieindexobligationer SPAX medan intäkter från Swedbank Hypotek har minskat. Provisionskostnaderna är oförändrade sedan föregående år. Bankens kostnader för betalningsförmedling har minskat under perioden. De totala rörelsekostnaderna uppgick till 15,0 Mkr (15,4 Mkr), vilket är en minskning med 2 %. Personalkostnaderna har minskat med 0,5 Mkr, jämfört med motsvarande period föregående år och uppgår till 7,8 Mkr (8,3 Mkr). Bankens marknadsföringskostnader har minskat med 45 % och uppgår till 0,6 Mkr (1,2 Mkr). Under året har kunnat återföras vissa reserveringar för kreditförluster samtidigt som banken har återfått på redan konstaterade kreditförluster så att nettot av kreditförluster har blivit positivt. Sparbankens ställning Inlåning Bankens inlåning från allmänheten har sedan årsskiftet ökat med 31,6 Mkr eller 3,4 % och uppgick vid halvårsskiftet till 972 Mkr. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade volymerna till Robur Fonder och Robur Försäkring uppgick till 657 Mkr, vilket är en ökning med 98 Mkr sedan årsskiftet. Utlåning Utlåningen till allmänheten, efter avdrag för sannolika kreditförluster, har sedan årsskiftet ökat med 79 Mkr eller 10,7 %. Sparbankens låneportfölj uppgick därmed vid periodens slut till 820 Mkr. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek och Swedbank Finans minskade med 8 Mkr sedan årsskiftet och uppgår till 878 Mkr. Affärsvolym Den totala affärsvolymen (av sparbanken förvaltade och förmedlade volymer) uppgick vid periodens slut till 3 596 Mkr, vilket är en ökning med 235 Mkr eller 7 % sedan årsskiftet. Likviditet Bankens bokförda värde av kassa, banktillgodohavande samt räntebärande värdepapper uppgick 2009-06-30 till 286 Mkr. eller 25 % av balansomslutningen.
Kapitaltäckningskvot Kapitaltäckningskvoten, dvs. kapitalbasen i förhållande till bankens legala kapitalkrav uppgår till 2,14. (föregående år 2,01). RESULTATRÄKNING Kkr. Januari-juni 2009 Januari-juni 2008 Förändrin g % Ränteintäkter 18 665 30 061-38 Räntekostnader -3 320-13 388-75 Varav avgift för insättargaranti -358-284 Räntenetto 15 345 16 673-8 Erhållna utdelningar - 2 160-100 Provisionsintäkter 6 554 6 758-3 Provisionskostnader -1 117-1 120 - Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 260 94 Övriga rörelseintäkter 427 311 +37 Summa rörelseintäkter 7 124 8 203-13 Summa räntenetto och rörelseintäkter 22 469 24 876-10 Allmänna administrationskostnader 12 962 12 974 - Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 285 283 - Övriga rörelsekostnader 1 800 2 117-15 Summa kostnader för kreditförluster 15 047 15 374-2 Resultat före kreditförluster 7 422 9 502-22 Kreditförluster netto (not 1) -1 138 3 838 Rörelseresultat 8 560 5 664 +14 Skatt på periodens resultat 2 307 1 060 +118 Periodens resultat 6 253 4 604 +36 BALANSRÄKNING 30 juni 2009 31 dec 2008 30 juni 2008 Kkr. TILLGÅNGAR Kassa 5 685 11 941 5 584 Utlåning till kreditinstitut 268 221 269 129 189 683 Utlåning till allmänheten (not 2) 819 579 740 655 710 568 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 688 43 109 173 584 Aktier och andelar m.m. 12 785 16 890 30 891 Materiella tillgångar 2 360 1 383 1 666 Övriga tillgångar 1 868 2 199 2 657 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 768 6 755 5 384 Summa tillgångar 1 126 954 1 092 061 1 120 017 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 7 112 7 979 6 169 In- och upplåning från allmänheten 971 752 940 157 946 879 Övriga skulder 2 209 7 485 619 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6 917 3 797 16 956 Summa skulder 987 990 959 418 970 623 Obeskattade reserver 183 183 320 Eget kapital 138 781 132 460 149 074 Summa skulder och eget kapital 1 126 954 1 092 061 1 120 017
KASSAFLÖDESANALYS Jan-juni Jan-juni Helår 2008 Kkr. 2009 2008 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 8 560 5 664 5 334 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden 106 182 368 netto Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner -654 144 1 887 Avskrivningar 285 283 566 Kreditförluster -1 016 3 879 8 613 Nedskrivning av finansiella tillgångar - 3 021 Inkomstskatt -2 307-1 060-2477 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 4 974 9 092 17 312 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av utlåning till allmänheten -77 908-93 672-128 493 Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar 32 419 55 571-14 000 Ökning/minskning av inlåning från allmänheten 31 595 31 768 25 046 Ökning/minskning av skulder till kreditinstitut 867 158 1 968 Förändringar av övriga tillgångar 11 878-303 Förändring av övriga skulder -2 034 7 900 1 101 Kassaflöde från den löpande verksamheten -10 076 11 695-97 369 Investeringsverksamheten Försäljning/inlösen av finansiella anläggningstillgångar 4 174 - - Förvärv av finansiella anläggningstillgångar - -7 648-12 010 Försäljning av materiella tillgångar 324 - - Förvärv av materiella tillgångar -1 586-127 -127 Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 912-7 775-12 137 Årets kassaflöde -7 164 3 920-109 506 Likvida medel vid periodens början 281 070 191 347 390 576 Likvida medel vid periodens slut 273 906 195 267 281 070 Specifikation av likvida medel Kassa 5 685 5 584 11 941 Utlåning kreditinstitut 268 221 189 683 269 129 Summa likvida medel 273 906 195 267 281 070 Not 1. Kreditförluster netto Individuellt värderade fordringar Jan-juni 2009 Jan-juni 2008 Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 231 983 Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i delårsbokslutet redovisats som konstaterade -160-696 Periodens reservering för sannolika kreditförluster 598 3 700 Influtet på tidigare konstaterade kreditförluster -122-41 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -1 685-108 Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar -1 138 3 838
Not 2 Utlåning till allmänheten 30 juni 2009 30 juni 2008 Lånefordringar brutto -offentlig sektor 0 0 -företagssektor 244 424 202 072 -hushållssektor 592 517 524 098 Summa 836 941 726 170 Osäkra lånefordringar brutto 21 588 20 691 Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 20 663 17 680 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar -företagssektor 14 260 11 927 -hushållssektor 3 102 3 675 Summa 17 362 15 602 Lånefordringar, nettobokfört värde 819 579 710 568 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Förändring i eget kapital 30 juni 2009 31 dec 2008 Ingående eget kapital 132 460 129 466 Periodens resultat 6 253 2 994 Effekter vid övergång till IFRS Värdering till verkligt värde enligt IAS 39 68 - Utgående eget kapital 138 781 132 460
Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering. För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska till försäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkning etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Kapitalbas 30 juni 2009 30 juni 2008 Primärt kapital, brutto 132 460 129 466 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -434-14 562 Primärt kapital, netto 132 026 114 904 Supplementärt kapital, brutto - 15 004 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler - -14 563 Supplementärt kapital, netto - 441 Total kapitalbas 132 026 115 345 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 54 988 51 134 Kapitalkrav för operativ risk 6 799 6 378 Totalt minimikapitalkrav 61 787 57 512 Åtvidaberg i augusti 2009 Ulla Lönn Ordförande Claes Pettersson Agneta Tillmar Anna Öhrwall Rönnbäck Krister Söderqvist Jonas Nilsson Sophia Hallberg Personalrepresentant Ronny Mårtensson VD Delårsrapporten har inte granskats av Sparbankens revisor.