OP-GRUPPEN Delårsrapport 1.1. 30.6.2005 OP-gruppens affärsrörelse fortsatte att växa kraftigt. Sedan juni i fjol har kreditstocken växt med 13 procent och inlåningsstocken med 8 procent. Försäkringsbesparingarna växte med 22 procent och placeringsfondernas kapital med 71 procent. Marknadsandelen av placeringsfondernas kapital växte sedan slutet av juni i fjol med 2,4 procentenheter. För liv- och pensionsförsäkringsbesparingarnas del växte marknadsandelen med 1,1 procentenheter. Marknadsandelen av premieinkomsten från livoch pensionsförsäkringar var under januari juni 4,0 procentenheter större än ett år tidigare. Bankgruppens marknadsandel av insättningarna växte under ett år med 0,5 procentenheter och av krediterna med 0,1 procentenheter. Företagskrediternas andel växte med 0,9 och bolånens minskade med 0,5 procentenheter. Lönsamheten var fortsatt stark under rapportperioden. Resultatet före skatt var 293 miljoner euro, dvs. 6,7 procent större än ett år tidigare (275). Resultatförbättringen berodde på att räntenettot växte med 5,5 procent och på att de övriga intäkterna växte med 3,6 procent. Kostnaderna växte med 2,3 procent. Riskhanteringsförmågan förstärktes ytterligare. Primärkapitalrelationen var 14,0 procent. Riskpositionen förblev stabil. Beloppet av de oreglerade krediterna minskade ytterligare jämfört med ett år tidigare. Standard & Poor s höjde OKOs kreditklassificeringar i juli. På höjningen inverkade den positiva utvecklingen hos hela OP-gruppens lönsamhet och marknadsposition. OP-gruppens mål är att ytterligare förstärka sin marknadsposition. Resultatet före skatt år 2005 beräknas bli ungefär lika stort som eller något större än år 2004. OP-gruppen övergick till IFRS-bokslutspraxis 1.1.2005. OP-gruppens nyckeltal 1-6/2005 1-6/2004 Förändring Mål på lång sikt Resultat före skatt, milj. 293 275 6,7* Kostnaderna i relation till intäkterna, 53 54-1,2 Högst 55 Nedskrivningar av kredit- och garantistocken, 0,01 0,00 0,01 Högst 0,25 ROE, 12,6 13,6-1,0 Över 10 30.6.2005 Förändring från årets början 12 mån. förändring Omslutning, mrd. 44,1 6,4* 12,8* Marknadsandelar, Krediter 30,2-0,2 0,1 Inlåning 32,7 0,5 0,5 Fonder 16,2-0,3 2,4 Försäkringsbesparingar 11,6 0,6 1,1 Primärkapitalrelation, 14,0-0,1 0,1 * Procent. De övriga förändringstalen är procentenheter. 1
Omvärlden Den ekonomiska utvecklingen i de förmögna länderna i väst avtog något under årets första hälft. I USA har tillväxten fortfarande varit relativt stark, men den baserar sig fortfarande på ökad skuldsättning. Inom euroområdet har tillväxten i produktionen ytterligare avtagit. Under den senaste tiden har euron visserligen försvagats gentemot dollarn, vilket har förbättrat priskonkurrenskraften hos exporten från euroområdet och på så sätt förbättrat tillväxtmöjligheterna i ekonomin en aning. Den anspråkslösa ekonomiska tillväxten och EU:s politiska tvister skapar en allt starkare grund för de låga räntorna inom euroområdet. Den dyra oljan kan inte under de här ekonomiska omständigheterna öka inflationen väsentligt, så perioden med synnerligen låga räntor förlängs inom euroområdet. I Finland sjönk totalproduktionen under det andra kvartalet på grund av det långa produktionsstoppet som berodde på arbetskonflikten i pappersindustrin. I pappersindustrin kommer produktionen snabbt att återställa sig, men den ekonomiska tillväxten för hela året kommer dock att bli klart långsammare än väntat. Sysselsättningen har förbättrats under innevarande år, trots att rätt stora uppsägningar samtidigt har infallit. Lönesumman har fortsatt att öka och hushållens ekonomiska ställning är totalt sett rätt god. De synnerligen låga räntorna och de allt längre nya lånen har upprätthållit en snabb ökning i bolånestocken. Bostadspriserna steg under årets första hälft några procent jämfört med motsvarande period i fjol. Det här var rätt lite jämfört med den kraftiga tillväxten hos bolånen. Bankernas räntenetto har inte längre försvagats av att räntorna stabiliserats på en låg nivå, eftersom krediterna och insättningarna har ökat kraftigt. Den positiva trenden på aktiemarknaden har tillsammans med de större inkomsterna ökat efterfrågan på bankernas förmögenhetsförvaltningstjänster. Värdet på den finansförmögenhet som de finländska bankerna innehar har redan överskridit gränsen på hundra miljarder euro. OP-gruppens resultat OP-gruppens resultat före skatt för januari juni uppgick till 293 miljoner euro (275) 1, dvs. 6,7 procent mer än ett år tidigare. Resultatet förbättrades särskilt av tillväxten i räntenettot och nettoprovisionsintäkterna. Kostnaderna ökade med drygt 2 procent. Räntenettot växte nästan 6 procent Räntenettot för rapportperioden var 394 miljoner euro (373), dvs. 5,5 procent större än ett år tidigare. Under det andra kvartalet var räntenettot 3,2 procent större än under det första kvartalet och 6,4 procent större än under det andra kvartalet år 2004. Räntenettot växte på grund av att kredit- och inlåningsstocken samt de egna kapitalen växte, trots att räntedifferensen mellan placeringarna och kapitalanskaffningen fortsatte att minska. Räntenettot i förhållande till omslutningen i genomsnitt var 1,8 procent under rapportperioden då den ett år tidigare var 1,9 procent. 1 Inom parentes står jämförelsetalet för år 2004. För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari juni 2004. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten (31.12.2004). 2
Resultatanalys Resultat före skatt 293 275 6,7 511 ROE, 12,6 13,6-1,0* 12,0 Intäkter Räntenetto 394 373 5,5 758 Provisionsintäkter, netto 170 158 7,6 314 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet 54 55-2,1 100 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 31 31 0,3 51 Övriga rörelseintäkter 26 27-2,2 46 Andel av intresseföretagens resultat 1 1-52,3 5 Övriga intäkter totalt 282 272 3,6 516 Totalt 676 645 4,7 1 273 Kostnader Personalkostnader 185 176 5,1 354 Övriga administrationskostnader 100 99 1,3 197 Övriga rörelsekostnader 71 73-3,0 155 Totalt 356 348 2,3 706 Kostnaderna i relation till intäkterna, 53 54-1,2* 55 Nedskrivningar Fordringar 1-1 7 Koncerngoodwill - - - Totalt 1-1 7 Återföringar till ägarkunder Bonus 18 16 15,1 33 Räntor på andelskapital 7 7-1,3 15 Totalt 26 23 9,8 48 * Procentenheter. Övriga intäkter ökade Övriga intäkter totalt ökade med 3,6 procent till 282 miljoner euro (272). Nettoprovisionsintäkterna ökade med 7,6 procent. Särskilt ökade provisionerna från förmedlingen av försäkringar, placeringsfondsrörelsen och utlåningen. Nettointäkterna från placeringsverksamheten ökade med 8,0 procent, men nettointäkterna från handeln minskade med över en tredjedel. Nettointäkterna från livförsäkringsrörelsen och de övriga rörelseintäkterna var lika stora som ett år tidigare. Kostnaderna ökade drygt 2 procent De totala kostnaderna ökade från jämförelsetidpunkten med 2,3 procent till 356 miljoner euro (348). Personalkostnaderna ökade med 5,1 procent. Det här berodde inte bara på att lönerna steg utan också på personalens nya långsiktiga belöningssystem. De övriga administrationskostnaderna ökade med 1,3 procent. De övriga rörelsekostnaderna minskade däremot med 3,0 procent främst på grund av att fastighetskostnaderna minskade. Fortfarande få nedskrivningar av fordringar Nedskrivningarna av fordringar var 1,6 miljoner euro större än ett år tidigare. Ökningen påverkades av de nya gruppvisa nedskrivningarna som togs i bruk 1.1.2005. Sådana nedskrivningar bokfördes i resultaträkningen för januari juni till ett belopp av 7,0 miljoner euro. 3
OP-gruppens resultatutveckling kvartalsvis Milj. 4 6/05 4 6/04 Förändring, 1 3/05 Förändring, Resultat före skatt 148 135 9,9 145 2,1 ROE, 11,5 14,4-2,9* 13,7-2,2* Intäkter Räntenetto 200 188 6,4 194 3,2 Provisionsintäkter, netto 79 75 5,1 91-13,7 Nettointäkter från handel och placeringsverksamhet 26 31-16,1 28-7,4 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 16 11 39,5 15 6,2 Övriga rörelseintäkter 11 13-18,0 15-28,8 Andel av intresseföretagens resultat 0 1-48,8 0 Övriga intäkter 132 131 0,4 150-11,8 Totalt 332 320 3,9 344-3,4 Kostnader Personalkostnader 88 85 2,8 97-9,4 Övriga administrationskostnader 51 52-1,2 49 4,1 Övriga rörelsekostnader 33 35-4,3 37-10,3 Totalt 172 172 0,1 183-6,0 Kostnaderna i relation till intäkterna, 52 54-1,9* 53-1,4* Nedskrivningar Fordringar -1 0 2 Koncerngoodwill Totalt -1 0 2 Återföringar till ägarkunder Bonus 9 8 11,8 9 5,7 Räntor på andelskapital 4 4-5,3 4-7,8 Totalt 13 12 6,5 13 1,7 * Procentenheter. Resultatet det andra kvartalet större än det första kvartalet OP-gruppens resultat före skatt för det andra kvartalet var 148 miljoner euro, dvs. 3,0 miljoner euro större än för det första kvartalet. Resultatet förbättrades av att räntenettot ökade med 6 miljoner euro och kostnaderna minskade med 11 miljoner euro. Resultatökningen avtog genom att nettoprovisionsintäkterna minskade med 13 miljoner euro. Merparten av minskningen i provisionsintäkter berodde på en enskild provisionsintäkt som bokförts under det första kvartalet. Resultatet före skatt för det andra kvartalet ökade med 13 miljoner euro från motsvarande period i fjol. Ökningen berodde på att intäkterna ökade. Kostnaderna var lika stora som ett år tidigare. Räntenettot ökade med 12 miljoner euro och nettoprovisionsintäkterna, nettointäkterna från placeringsverksamheten och nettointäkterna från livförsäkringsrörelsen ökade med 4 miljoner euro vardera. Nettointäkterna från handel var däremot 9 miljoner euro mindre än ett år tidigare. Omslutning och poster utanför balansräkningen OP-gruppens omslutning fortsatte att växa och uppgick till 44,1 miljarder euro vid slutet av juni. Kreditstockens andel av omslutningen var 74 procent och inlåningens andel 53 procent. Beloppet av de skuldebrev som emitterats till allmänheten genom OKOs masslåneemissioner växte under rapportperioden med 19 procent till 7,5 miljarder euro. Det egna kapitalet växte på grund av periodens vinst, 218 miljoner euro, och av att skillnaden mellan anskaffningsvärdet för finansiella tillgångar som är tillgängliga för 4
försäljning och det verkliga värdet bokfördes i fonden för verkligt värde i enlighet med IFRS. Centrala balans- och åtagandeposter Mrd. 30.6.2005 Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Omslutning 44,1 6,4 12,8 Kreditstock 32,8 6,0 12,9 Inlåning 23,4 2,8 7,8 Eget kapital 3,7 10,2 15,9 Åtaganden utanför balansräkningen 7,6 21,6 23,1 Derivatinstrument 31,6 66,4 59,9 Andelsbankernas medlemmars placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital växte från årets början med 3,0 procent till 739 miljoner euro. Andelsbankerna betalade totalt 16 miljoner euro i ränta på andelskapitalet för räkenskapsperioden 2004. På aktierna i OKO betalades totalt 52 miljoner euro i utdelning för räkenskapsperioden 2004. Utdelningen uppgick till 0,53 euro per aktie i serie A och 0,50 euro per aktie i serie K. Alla 239 andelsbanker som konsolideras i OP-gruppens bokslut uppvisade ett positivt rörelseresultat för januari juni. Deras totala rörelsevinst var 195 miljoner euro (186). Räntenettot uppgick till 309 miljoner euro (300) och de övriga intäkterna till 169 miljoner euro (168). De totala kostnaderna uppgick till 281 miljoner euro (282). Nedskrivningsförlusterna för krediter och andra åtaganden var 0,5 miljoner euro. Dessutom konsolideras ABC-koncernen, Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag och 4 andelsbankers dotterföretag i gruppens bokslut. Riskhanteringsförmåga och riskhantering Kapitaltäckningen stark I slutet av juni var OP-gruppens kapitaltäckning 15,6 procent (15,5), och det primära kapitalet i förhållande till riskvägda fordringar och åtaganden var 14,0 procent (14,1). På grund av OKOs kapitallåneemission i februari ökade de kapitallån som räknas till det primära kapitalet till 124 miljoner euro. Rapportperiodens resultat på 218 miljoner euro med avdrag av den uppskattade vinstutdelningen har räknats till det primära kapitalet. Till kapitalbasen har inte räknats den tillväxt i de egna kapitalen som förorsakats av värderingen av pensionsåtaganden och de egendomsposter som utgör täckning för dem samt av värderingen till verkligt värde av förvaltningsfastigheter enligt IFRSprinciperna. Kapitalbas och kapitaltäckning Milj. 30.6.2005 30.6.2004 Förändring, 31.12.2004 Kapitalbas Primärt kapital 3 905 3 397 14,9 3 615 varav kapitallån 124 74 67,9 74 Supplementärt kapital 561 390 43,8 455 Avdrag -98-113 12,7-92 Totalt 4 367 3 675 18,9 3 978 Riskvägda fordringar, investeringar och åtaganden utanför balansräkningen 27 980 24 546 14,0 25 718 Kapitaltäckning, 15,6 15,0 0,6* 15,5 Primärt kapital i förhållande till riskvägda poster totalt, 14,0 13,8 0,1* 14,1 * Procentenheter. 5
Det primära kapitalet uppgick vid slutet av rapportperioden till 3,9 miljarder euro (3,6). I det primära kapitalet ingick 25 miljoner euro (90) i insatser som andelsbankernas ägarkunder sagt upp. Riskpositionen stabil Bankgruppens riskposition är stabil. De nyckeltal som beskriver riskpositionen var klart bättre än de riskgränser som gruppen ställt upp. Oreglerade fordringar och nollräntefordringar fanns vid slutet av juni för 160 miljoner euro, vilket var 16 procent mindre än ett år tidigare. Från de här fordringarna har dragits av de fordringsvisa nedskrivningar som riktat sig till dem, till ett belopp som vid slutet av juni uppgick till 98 miljoner euro (91). Bankgruppens riskposition är stabil också mätt med de övriga mätare som beskriver kreditrisken. Nyckeltalet som beskriver bankgruppens finansieringsrisk förbättrades under rapportperioden med 1,5 procentenheter till 0,8 procent. Den riskgräns som fastställts för finansieringsrisken är -3 procent. Nyckeltalet för ränterisken var 0,7 procent. För ränterisken har som riskgränser fastställts ± 2 procent av kapitalbasen. OP-gruppens riskmätare Milj. 30.6.2005 Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Oreglerade fordringar och nollräntefordringar Hushåll 92-2,0-23,3 Företag 64 16,8-4,0 Bostadssammanslutningar och övriga 3 56,4 Totalt 160 6,3-15,6 Oreglerade fordringar av kredit- och garantistocken, 0,5 0,0* -0,2* 1-6/2005 Förändring från ett år tidigare Nedskrivningar av kredit- och garantistocken, 0,01 0,01 * * Procentenheter. Kreditklassificeringarna goda Av de internationella ratinginstituten ger Fitch Ratings en klassificering åt både OPgruppen och gruppens centralbank OKO. Bankgruppens finansiella ställning har en stor inverkan också på de kreditklassificeringar som enbart ges OKO. Standard & Poor s höjde OKOs kreditklassificeringar i juli. Höjningarna baserade sig på den stabila utvecklingen hos OKOs intäkter och resultat, hela OP-gruppens förstärkta marknadsposition samt på att den positiva utvecklingen hos lönsamheten har uppnåtts utan att äventyra OKOs eller OP-gruppens moderata riskposition och starka kapitaltäckning. Klassificeringarna är för närvarande följande: Ratingsinstitut Kortfristig kapitalanskaffning Långfristig kapitalanskaffning Fitch Ratings (OP-gruppen och OKO) F1+ AA- Standard & Poor's (OKO) A-1+ AA- Moody's (OKO) P-1 Aa2 6
Ägarkunder och kunder Antalet ägarkunder i andelsbankerna ökade sedan juni i fjol med 30 000 till 1 118 000. Dessutom har Okopankki Oyj, som verkar i huvudstadsregionen, 122 000 preferenskunder. Värdet av den bonus som ägarkunderna och Okopankki Oyj:s preferenskunder samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden var 21 miljoner euro, vilket är 12 procent större än ett år tidigare (19). Den bonus som ägarkunderna samlat har bokförts i bankgruppens resultaträkning i posten "Återföringar till ägarkunder". Ägarkunderna och preferenskunderna använde bonus för banktjänster till ett värde av totalt 18 miljoner euro (13) och till dem betalades i pengar bonus som samlats under tidigare år för totalt 8 miljoner euro (7). Vid slutet av juni hade OP-gruppen 3,1 miljoner kunder, vilket är 25 000 fler än ett år tidigare. Hushållens andel var 84 procent, företagens och samfundens 12 procent samt jord- och skogsbrukskundernas 4 procent. Marknadsandelar OP-gruppens affärsrörelse fortsatte att växa kraftigt. Placeringsfonderna och försäkringsbesparingarna har under tolv månader klart vuxit snabbare än branschen som helhet. Kredit- och inlåningsstocken växte också mer än branschen i snitt. OP-gruppens marknadsandel av krediterna växte under 12 månader med 0,1 procentenheter och andelen av inlåningen växte med 0,5 procentenheter. Företagskrediternas marknadsandel växer, medan bolånens andel minskade. Marknadsandelen av placeringsfondernas kapital växte med 2,4 procentenheter och andelen av liv- och pensionsförsäkringsbesparingarna med 1,1 procentenheter. Marknadsandelen av premieinkomsten från liv- och pensionsförsäkringar var under januari juni 4,0 procentenheter större än ett år tidigare. Marknadsandelen av antalet förmedlade aktieaffärer var under januari juni 5,0 procent (5,1) och av omsättningen i euro 1,9 procent (2,1). Marknadsandelar Tidpunkt Marknadsandel, Förändring från årets början 12 mån. förändring Kreditstock 30.6.2005 30,2-0,2 0,1 Bolån 30.6.2005 34,1-0,4-0,5 Företagskrediter 30.6.2005 24,2-0,5 0,9 Inlåningsstock 30.6.2005 32,7 0,5 0,5 Placeringsfonder 30.6.2005 16,2-0,3 2,4 Liv- och pensionsförsäkringsbesparingar 30.6.2005 11,6 0,6 1,1 Premieinkomst från liv- och pensionsförsäkringar 1-6/2005 20,1 4,0* Förändringstalen anges i procentenheter. *Förändring från ett år tidigare. Servicenätet OP-gruppens flerkanalsbaserade servicenät består av kontor, nättjänster och kontaktcentralen. Antalet kontor och betalautomater minskade under rapportperioden. Nättjänstavtalen ökade däremot, likaså internetkundterminalerna. Enligt Taloustutkimus Internet Tracking-undersökning uppgick OP-gruppens andel dem som anlitade internetbanktjänster till 42 procent, vilket är större än någon annan bank i Finland. 7
Under rapportperioden betalades 17 procent mera räkningar via internet än ett år tidigare. Av privatkundernas räkningar betalades 59 procent via internet. Av OP-gruppens kunders räkningar betalades bara cirka 5 procent som direkt kundbetjäning i kontoren. Ett år tidigare var andelen 6 procent. Kontaktcentralen är OP-gruppens centraliserade servicekanal som erbjuder personlig betjäning åt kunderna och säljstöd åt andelsbankerna. Antalet kundkontakter som Kontaktcentralen skötte per telefon eller via elektroniska kanaler ökade från ett år tidigare med en tredjedel till 350 000. OP-gruppens servicenät 30.6.2005 Förändring från årets början, st. 12 mån. förändring, st. Kontor 708-2 -6 Betalautomater 626-6 -12 Internetkundterminaler 629 11 26 Otto.-kontantautomater 1 701-34 29 Nättjänstavtal 951 000 44 100 84 800 Personal Vid slutet av juni hade OP-gruppen (utan säsonganställda) 9 234 anställda, vilket är 116 fler än vid slutet av år 2004. Andelsbankerna hade vid slutet av juni 6 615 anställda (6 592), OKO-koncernen 1 319 (1 242) och resten av OP-centralen 1 334 (1 317). Pensionskassan OP-Eläkekassas 34 anställda (33) ingår i "resten av OP-centralen", men inte i det totala antalet för OP-gruppen, eftersom OP-Eläkekassa inte konsolideras i OP-gruppens bokslut. OP-gruppens personalfond, som inledde sin verksamhet från början av år 2005, omfattade vid slutet av juni 259 företag i OP-gruppen och 9 000 medlemmar, dvs. nästan 95 procent av OP-gruppens personal. Ledningens belöningssystem, som togs i bruk samtidigt, omfattade vid slutet av juni 132 företag i OP-gruppen. Solidariskt ansvar och gemensam trygghet Enligt andelsbankslagen övervakas OP-gruppen (sammanslutningen av andelsbanker) konsoliderat, och gruppens centralinstitut Andelsbankscentralen Anl och dess 243 medlemsbanker svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Vid slutet av juni utgjordes ABC:s medlemmar av OP-gruppens 239 andelsbanker samt OKO, Okopankki Oyj, OP-Bostadslånebanken Abp och OP-Hembanken Abp. Enligt kreditinstitutslagen skall depositionsbankerna höra till insättningsgarantifonden. De depositionsbanker som hör till OP-gruppen betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Insättningsgarantifonden ersätter insättarnas fordringar på depositionsbankerna inom OP-gruppen upp till 25 000 euro. I OP-gruppen utgörs depositionsbankerna av andelsbankerna, OKO, Okopankki Oyj och OP-Hembanken Abp. Utsikter för år 2005 OP-gruppens marknadsposition har förstärkts i flera års tid. Gruppen har som mål att ytterligare stärka sin marknadsposition. OP-gruppens resultat före skatt år 2005 beräknas bli ungefär lika stort som eller något större än år 2004. Uppskattningen av resultatutvecklingen baserar sig på antagandet att inga väsentliga förändringar inträffar på aktiemarknaden och i den övriga omvärlden. 8
Affärsområden OP-gruppens affärsområden är detaljistbanken, förmögenhetsförvaltningen, företagsbanken och treasury. Detaljistbanken består av andelsbankernas och Okopankki Oyj:s kundrörelse (finansieringstjänster, betalningsrörelsetjänster och kassahanteringstjänster) frånsett förmögenhetsförvaltningstjänster. I detaljistbanksrörelsen ingår också hela OP-Hembanken Abp:s, OP-Bostadslånebanken Abp:s och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolags verksamhet samt Optum Ab:s indrivningstjänster. I förmögenhetsförvaltningen ingår hela OP-Livförsäkrings Ab:s och OP-Fondbolaget Ab:s verksamhet, Opstock Ab:s förmögenhetsförvaltningstjänster samt andelsbankernas och Okopankki Oyj:s förmögenhetsförvaltningstjänster. I företagsbanksrörelsen ingår OKO-koncernens företagsbanksrörelse och Opstock Ab:s corporate finance-tjänster. I praktiken omfattar företagsbanksrörelsen tjänsterna för OP-gruppens största företags- och samfundskunder samt finansieringen mot objektoch fordringssäkerhet. I treasury ingår ABC:s, OKOs, andelsbankernas och Optum Ab:s egen placeringsverksamhet samt verksamheten på kapital- och penningmarknaden. Av OKOs affärsområden omfattar treasury centralbanksrörelse och treasury. Utanför affärsområdena stannar merparten av ABC:s funktioner, hela FD Finanssidata Oy, OKO-koncernens koncernadministration och de poster som inte riktats till andelsbankernas affärsområden, främst poster som gäller bankernas administration och stödfunktioner för rörelsen. Kostnaderna för tjänster som stöder ABC:s och FD:s affärsrörelse riktas till affärsområdena som interna debiteringar. Till affärsområdena riktas som eget kapital 11 procent av de riskvägda åtagandena enligt kreditinstitutslagen. Det egna kapital som inte allokerats riktas till området "övrigt" utanför affärsområdena. På grund av att redovisningspraxisen har preciserats har de affärsområdesvisa talen för år 2004 och januari-mars 2005 förändrats. Affärsområden, sammandrag Milj. Intäkter Kostnader Nedskrivningar Övriga poster Detaljistbanken 444 186 0 11 Förmögenhetsförvaltningen 86 68 0 8 varav liv- och pensionsförsäkring 28 13 0 0 Företagsbanken 69 28 2 0 Treasury 52 10-1 0 Övrigt, inkl. elimineringar 25 63 0 7 Totalt 676 356 1 26 Resultat före skatt, milj. 1 6/2005 1 6/2004 Förändring, 1 12/2004 Detaljistbanken 247 228 8,3 442 Förmögenhetsförvaltningen 10 18-45,0 31 varav liv- och pensionsförsäkring 15 18-17,2 26 Företagsbanken 38 37 4,0 70 Treasury 43 39 9,1 65 Övrigt, inkl. elimineringar -45-48 -5,7-97 Totalt 293 275 6,7 511 9
Detaljistbanksrörelsen växte OP-gruppens hushållskunder tog under rapportperioden ut mer bolån än någonsin: 3,1 miljarder euro (2,6). Under det andra kvartalet togs 1,8 miljarder euro ut i bolån. Det är cirka 50 procent mer än under det första kvartalet (1,2). Snittmarginalen på nya bolån sjönk fortsättningsvis och var under rapportperioden drygt 0,1 procentenheter lägre än ett år tidigare. Bolånestocken växte 7,1 procent från början av året och 15 procent från juni i fjol. Antalet affärer som OP-Fastighetscentralerna förmedlade i januari juni var nästan en femtedel större än ett år tidigare. Hushållens konsumentkrediter ökade med 10,5 procent från slutet av juni i fjol. Hushållens insättningar på daglig- och betalningsrörelsekonton ökade med 3,2 procent till 10,5 miljarder euro sedan juni i fjol. Vid slutet av juni hade kunderna 2 miljoner kort. Andelen kort som lämpar sig för betalning uppgick till 91 procent av alla kort. De internationella kortens andel var 55 procent. Den företagsfinansiering som ingår i detaljistbanksrörelsen växte med 6,0 procent från slutet av juni i fjol till 3,5 miljarder euro. Detaljistbankens företagskunder tog ut nya krediter i euro för 15 procent mer än ett år tidigare. Företagens betalningsrörelseinsättningar växte med 8,7 procent på 12 månader och uppgick vid slutet av juni till 2,2 miljarder euro. Detaljistbanksrörelsens resultat före skatt för januari juni var 247 miljoner euro, dvs. 8,3 procent större än ett år tidigare. Intäkterna uppgick till 444 miljoner euro, vilket är 4,6 procent större än ett år tidigare. Kostnaderna ökade med 1,1 procent. Detaljistbanken Milj. 1-6/2005 Förändring från ett år tidigare, 4 6/2005 Resultat före skatt 247 8,3 123 Uttagna bostadslån 3 072 19,7 1 847 Uttagna företagskrediter 769 15,0 395 Förmedlade fastighetsaffärer, st. 8 424 19,3 4 764 Mrd. 30.6.2005 Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Kreditstock Bostadslån 15,3 7,1 14,5 Övriga krediter till hushållen 6,8 4,3 8,2 Företagskrediter 3,5 3,5 6,0 Övriga krediter 0,9 12,1 28,1 Totalt 26,4 6,0 12,1 Garantistock 0,4 5,4-2,9 Insättningar på daglig- och betalningsrörelsekonton Hushåll 10,5 2,3 3,2 Företag 2,2 1,4 8,7 Övriga 1,1 9,8 11,3 Totalt 13,9 2,7 4,7 Volymen växte i förmögenhetsförvaltningen Tillväxten i premieinkomsten från OP-gruppens liv- och pensionsförsäkringar var 297 miljoner euro, dvs. mer än en tredjedel större än ett år tidigare. De fondanknutna försäkringarnas premieinkomst ökade med 62 procent. Premieinkomsten i OP-gruppen ökade klart snabbare än i hela branschen i snitt. OP-gruppens marknadsandel av premieinkomsten från liv- och pensionsförsäkringar ökade med 4,0 procentenheter. 10
Mätt i stycken såldes 7 100 nya pensionsförsäkringar (3 700) i OP-gruppen i januarijuni. Bankgruppens marknadsandel av alla pensionsförsäkringar som sålts i Finland var 27 procent. Vid slutet av juni uppgick försäkringsbesparingarna till 2,9 miljarder euro, dvs. 22 procent mer än ett år tidigare. Nettoteckningarna i placeringsfonder uppgick i januari juni till 1 003 miljoner euro, vilket var över en och en halv gång mer än ett år tidigare. Nettoteckningarna under det andra kvartalet var drygt 600 miljoner euro. Korträntefondernas andel av nettoteckningarna var 32 procent, liksom aktiefondernas andel. Fondernas kapital växte med 27 procent från början av året och med 71 procent från juni i fjol. OP-gruppens andel av placeringsfondskunderna var 19,0 procent. OP-gruppen förvaltade vid slutet av juni 39 placeringsfonder, vilket var 2 fler än vid årsskiftet. Förmögenhetsförvaltningens resultat före skatt för januari juni uppgick till 10 miljoner euro, medan det ett år tidigare var 18 miljoner euro. Intäkterna var 86 miljoner euro, dvs. 0,9 miljoner euro mindre än ett år tidigare. Kostnaderna växte med 10,4 procent. Det resultat före skatt som skall konsolideras i OP-gruppens IFRS-bokslut för OP- Livförsäkrings Ab, som ingår i affärsområdet, uppgick till 15 miljoner euro (18). Premieinkomsten ökade med 35 procent och nettointäkterna från placeringsverksamheten med 51 procent från januari-juni i fjol. Den orealiserade värdeförändringen i placeringstillgångarna har bokförts bland det egna kapitalet i fonden för verkligt värde. Det negativa värderingsresultatet för derivatinstrument som använts för att säkra värdepapper som är tillgängliga för försäljning, 9 miljoner euro, har bokförts i resultaträkningen. Värderingsresultatets inverkan elimineras i det egna kapitalet som en positiv förändring i fonden för verkligt värde. Ansvarsskulden för liv- och pensionsförsäkringarna uppgick till 3,0 miljarder euro (2,7) vid slutet av juni, vilket var 11 procent mer är vid slutet av år 2004. De fondanknutna försäkringarnas andel av ansvarsskulden var 26 procent (23). Bokföringsvärdet på OP- Livförsäkrings Ab:s placeringstillgångar utan den egendom som utgör täckning för fondanknutna försäkringar uppgick till 2,5 miljarder euro (2,3). Ränteplaceringarnas andel var vid slutet av 77 procent (78), aktiernas och aktiefondernas 11 procent (11), fastighetsplaceringarnas 4 procent (3) och de alternativa placeringarnas 9 procent (8). Bolagets verksamhetskapital var vid slutet av juni 3,6 gånger så stor som minimibeloppet på verksamhetskapitalet enligt lagen om försäkringsbolag. OP-Livförsäkrings resultatanalys Milj. 1 6/2005 1 6/2004 Förändring, 1 12/2004 Premieinkomst 297 220 35,4 478 Nettointäkter från placeringsverksamhet 133 88 51,1 168 Utbetalda ersättningar 111 83 33,8 161 Förändring av ansvarsskulden före tilläggsförmåner 283 181 56,3 410 Tilläggsförmåner 8 15-45,2 25 Driftskostnader 13 11 17,7 22 Resultat före skatt 15 18-13,4 27 De privat- och samfundskunders medel som förvaltas av bankgruppens investeringsbank, Opstock Ab, ökade med 17 procent till 12,7 miljarder euro (9,0). Av de här medlen utgörs 8,6 miljarder euro (5,6) av OP-placeringsfondernas, OP-Livförsäkrings Ab:s och OKOs placeringstillgångar. Antalet förmedlade aktieaffärer ökade med 10 procent till 247 000 affärer från ett år tidigare. Värdet av affärerna minskade däremot med 4 procent till 3,9 miljarder euro. Andelen uppdrag som förmedlades via internet var 71 procent (70). 11
Förmögenhetsförvaltningen Milj. 1-6/2005 Förändring från ett år tidigare, 4 6/2005 Resultat före skatt 10-45,0 5 Premieinkomst 297 35,4 140 Nettoteckningar i placeringsfonder 1 003 156,2 608 Mrd. 30.6.2005 Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Placeringsinsättningar 9,0 4,1 11,7 Sparlivförsäkring 2,5 10,5 19,9 Pensionsförsäkring 0,4 14,4 37,9 Kapitaliseringsavtal 0,1 5,0 10,7 Försäkringsbesparingar totalt 2,9 10,8 21,5 varav fondanknutna 0,7 20,4 43,7 Aktie- och hedgefonder 2,1 21,6 69,9 Blandfonder 1,0 27,0 47,4 Långräntefonder 1,3 55,0 178,8 Korträntefonder 2,1 18,1 45,4 Placeringsfondernas värde totalt 6,5 26,8 70,5 Förvaltade kundmedel (exkl. OPplaceringsfondernas, OP-Livförsäkrings Ab:s och OKOs placeringstillgångar) 4,1 8,6 20,8 Företagsbanksrörelsen förstärktes Kredit- och garantistocken i företagsbanksrörelsen växte från slutet av juni i fjol med 15 procent och uppgick vid slutet av rapportperioden till 7,5 miljarder euro. Krediterna till företag och samfund växte med 16 procent och finansieringen mot fordrings- och objektsäkerhet med 14 procent. För företagen och samfunden ordnades under rapportperioden drygt 1,3 miljarder euro i ny långfristig finansiering och knappt 0,6 miljarder euro i ny finansiering mot objektsäkerhet. OP-gruppen fungerade som huvudarrangör för tre syndikerade krediter och deltog i finansieringen av vissa betydande företagsarrangemang. OKO håller på att bilda ett dotterföretag i Ryssland för att tillhandahålla Corporate Finance-tjänster. Företagsbanksrörelsens resultat före skatt för januari juni var 38 miljoner euro, vilket är 4,0 procent bättre än ett år tidigare. Intäkterna var 69 miljoner euro, dvs. 14,5 procent större än ett år tidigare. Kostnaderna ökade med 21 procent. Företagsbanken Milj. 1-6/2005 Förändring från ett år tidigare, 4 6/2005 Resultat före skatt 38 4,0 19 Mrd. 30.6.2005 Förändring från årets början, 12 mån. förändring, Kreditstock 6,3 5,4 16,9 Garantistock 1,2-2,3 8,5 Inlåningsstock 0,3-5,4 25,6 12
Treasurys resultat växte OKO arrangerade i mars en skuldemission på en miljard euro som riktades till den internationella kapitalmarknaden. Lånets löptid är tre år. Beloppet på de skuldebrev emitterade till allmänheten som riktats till treasury uppgick till 7,5 miljarder euro, vilket är 20,8 procent större än ett år tidigare. Värdet på förvaltningsfastigheterna var 557 miljoner euro vid slutet av juni, dvs. 10 procent mindre än ett år tidigare. Nettoavkastningen av det i förvaltningsfastigheter uppbundna kapitalet var 7,3 procent och fastigheternas uthyrningsgrad 89 procent. De skuldebrev som riktats till treasury omfattade vid slutet av juni 2,8 miljoner euro (2,8) och aktieinnehavet 0,9 miljoner euro (0,6). Treasurys resultat före skatt för januari juni var 43 miljoner euro, dvs. 9,1 procent större än ett år tidigare. Intäkterna minskade med 5,1 procent till 52 miljoner euro. Kostnaderna minskade med 36 procent. ABC-koncernen ABC-koncernens resultat före skatt i enlighet med IFRS-principerna uppgick till 103 miljoner euro (108). Räntenettot växte främst på grund av att företagsbanksrörelsens räntenetto växte. Bland provisionsintäkterna växte i synnerhet provisionerna från utlåningen, fondrörelsen och förmedlingen av försäkringar. Nettointäkterna från livförsäkringsrörelsen var något mindre än ett år tidigare. Nettointäkterna från handel var under rapportperioden 50 procent mindre än ett år tidigare. Koncernens kostnader växte med 4,5 procent till 173 miljoner euro. Ökningen i personalkostnader berodde både på att lönerna steg och på personalens nya belöningssystem. Antalet anställda vid koncernen uppgick till 2 600 vid slutet av juni, vilket är 3,7 procent större än vid årsskiftet. De övriga rörelsekostnaderna ökade med 5,8 procent. De övriga administrationskostnaderna var lika stora som ett år tidigare. Nettot av nedskrivningar av fordringar uppgick till 1,7 miljoner euro. ABC-koncernens resultaträkning Ränteintäkter 362 208 73,9 436 Räntekostnader 276 132 278 Räntenetto 86 76 12,7 158 Nedskrivningar av fordringar 2-1 2 Räntenetto efter nedskrivningar av fordringar 84 77 9,6 156 Provisionsintäkter, netto 50 45 12,4 88 Nettointäkter från handel 3 6-56,4 8 Nettointäkter från placeringsverksamhet 12 17-29,7 34 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 28 29-2,8 43 Övriga rörelseintäkter 101 102-0,5 252 Personalkostnader 67 62 8,4 125 Övriga administrationskostnader 62 62-0,2 124 Övriga rörelsekostnader 43 41 5,8 82 Återföringar till ägarkunder 2 2 5 Andel av intresseföretagens resultat 1 1-52,3 5 Resultat före skatt 103 108-4,7 250 Omslutningen ökade från årsskiftet med 8,5 procent till 21,5 miljarder euro. Kreditstocken var 9,6 miljarder euro (9,1) och inlåningsstocken 2,4 miljarder euro (2,4). Skuldebrev emitterade till allmänheten uppgick till 7,4 miljarder euro (6,2). Det egna kapita- 13
let växte till 1,2 miljoner euro (1,0). ABC:s andelskapital räknas tills vidare som främmande kapital. Kapitaltäckningen uppgick vid slutet av juni till 12,5 procent (11,5) och kapitalbasen till 1,4 miljarder euro (1,2). Rapportperiodens resultat har efter avdrag av den uppskattade vinstutdelningen jämställts med kapitalbasen. I ABC:s andelskapital och i konsolideringsgruppens kapitalbas ingår inga uppsagda insatser. Koncernens riskvägda fordringar, placeringar och poster utanför balansräkningen växte med 9,2 procent till 11,4 miljarder euro. I ABC-koncernens bokslut har utöver moderföretaget ABC:s (Andelsbankscentralen Anl) bokslut konsoliderats OKO-koncernens, OP-Livförsäkrings Ab:s, OP-Hembanken Abp:s, OP-Fondbolaget Ab:s, FD Finanssidata Oy:s, OP-Bostadslånebanken Abp:s och Optum Ab:s bokslut. Dessutom konsolideras i koncernbokslutet med kapitalandelsmetoden fastighetsinvesteringsbolaget Oy Realinvest Ab:s och Automatia Pankkiautomaatit Oy:s bokslut. Andelsbankscentralen Anl ABC-koncernens moderföretag Andelsbankscentralen Anl:s (ABC) rörelsevinst ökade med 16 procent till 49 miljoner euro. Ökningen påverkades främst av att dividendintäkterna var större än under jämförelseperioden. Personalkostnaderna växte bland annat på grund av omorganiseringen av ICT-funktionerna. I samband med den övergick 216 personer från FD Finanssidata i ABC:s tjänst 1.3.2005. ABC:s IT-kostnader minskade till följd av omorganiseringen jämfört med januari juni i fjol. ABC investerade under januari juni 6,7 miljoner euro i utveckling av produkter och tjänster som betjänar hela bankgruppen. Vidareutvecklingen av nätbaserade tjänster och bassystem för riskhanteringen utgjorde betydande projekt. ABC:s omslutning uppgick till 490 miljoner euro. ABC:s bokslut är upprättat enligt finsk bokslutsstandard FAS. ABC:s andelsstämma hölls 31.3.2005. Av de medlemmar i förvaltningsrådet som stod i tur att avgå återvaldes verkställande direktör Jari Laaksonen, professor Erkki Laatikainen, verkställande direktör Juhani Leminen, verkställande direktör Jorma Pere, ordförande Esa Härmälä och ordförande Tuire Santamäki-Vuori. Till ny medlem i förvaltningsrådet valdes verkställande direktör Tony Vepsäläinen. Förvaltningsrådet har sammanlagt 36 medlemmar. Vid sitt konstituerande möte återvalde förvaltningsrådet professor Seppo Penttinen till ordförande. Till vice ordförande återvaldes sjukhusfysiker Pertti Ruotsalainen och verkställande direktör Simo Kauppi. Till ABC:s revisor för räkenskapsåret 2005 valdes CGR-sammanslutningen KPMG Oy Ab. OKO-koncernen ABC:s viktigaste dotterföretag är OKO Andelsbankernas Centralbank Abp som med sina dotterföretag bildar OKO-koncernen. OKO-koncernens resultat före skatt, räknat enligt IFRS-principerna, växte med 7,2 procent till 75 miljoner euro (70). Resultatet per aktie var 0,58 euro/aktie liksom ett år tidigare. Koncernens primärkapitalrelation var vid slutet av juni 7,8 procent och kostnaderna i relation till intäkterna var 50 procent. OKO har publicerat en egen delårsrapport för januari-juni 11.8.2005. 14
Övergången till IFRS-bokslut OP-gruppen övergick till IFRS-bokslutspraxis från början av år 2005. Jämförelseuppgifterna för den ekonomiska informationen från år 2004 har ändrats så att de motsvarar den information som upprättats enligt IFRS-principerna. OP-gruppen publicerade ett börsmeddelande om övergången till IFRS-rapportering 24.3.2005. I meddelandet redogjordes för de centrala förändringarna för bankgruppens ekonomiska information år 2004 som följer av övergången och presenterades avstämningskalkyler för bokslutsuppgifterna enligt finsk bokslutspraxis (FAS) och IFRS-principerna. I tabelldelen till den här delårsrapporten presenteras uppdaterade avstämningskalkyler för rapportperiodens jämförelseuppgifter. I det börsmeddelande som publicerades på våren redogjordes också för de centrala förändringarna i redovisningsprinciperna som följer av övergången. I enlighet med det undantag som tillämpades vid IFRS-övergången 1.1.2005 i fråga om standarden IAS 39 om finansiella instrument, ändrades jämförelseuppgifterna för år 2004 inte enligt IFRS. Effekten av standarden IAS 39 beaktades i de egna kapitalen i öppningsbalansen 1.1.2005. Effekterna av IAS 39 på OP-gruppens egna kapital Den totala effekten i euro av övergången på de egna kapitalen per 1.1.2005 var 77 miljoner euro positiv. Effekten av de gruppvisa nedskrivningar som bokförts för fordringar var 10 miljoner euro negativ. Effekten av värderingen till verkligt värde av finansiella tillgångar som är tillgängliga för försäljning var 80 miljoner euro positiv. I samband med övergången klassificerades vissa finansiella tillgångar som finansiella tillgångar för handel av engångsnatur. Effekten av den här omklassificeringen på de egna kapitalen var liten. Gruppvisa nedskrivningar bokförs för grupper av fordringar som består av fordringar med liknande kreditrisker och som visar objektiva tecken på ett nedskrivningsbehov. Storleken på den nedskrivning som skall bokföras för fordringsgrupperna baserar sig på en erfarenhetsbaserad procentuell andel av kapitalet i respektive grupp. Enligt huvudregeln skall nedskrivningarna av fordringar fortsättningsvis bokföras fordran för fordran och de gruppvisa nedskrivningarna skall bokföras för fordringar som antingen är för små eller som inte annars har riktats till den fordringsvisa nedskrivningsgranskningen. I samband med övergången till IAS 39 bokfördes som avdrag av egna kapital de fordringsgruppsvisa nedskrivningar som enligt de principer som nu gäller skulle ha bokförts som kostnader före räkenskapsperiodens början. Finansiella tillgångar som är tillgängliga för försäljning utgörs av andra tillgångar än finansiella tillgångar för handel, lån och fordringar eller investeringar som hålls till förfall. I enlighet med IFRS-principerna skall de värderas till verkligt värde. Aktier, andelar och skuldebrev som klassificerats som finansiella tillgångar för handel värderades i enlighet med finsk bokslutspraxis enligt den ursprungliga anskaffningsutgiften eller den periodiserade anskaffningsutgiften med avdrag av nedskrivningar. Vid övergångstidpunkten bokfördes den positiva differensen mellan det verkliga värdet och värdena enligt den tidigare finska värderingspraxisen i Fonden för verkligt värde bland de egna kapitalen. 15
OP-gruppens resultaträkning Ränteintäkter 752 575 31 1 185 Räntekostnader 358 201 78 428 Räntenetto (Not 1) 394 373 6 758 Nedskrivningar av fordringar (Not 2) 1-1 7 Räntenetto efter nedskrivningar 393 374 5 750 Provisionsintäkter, netto (Not 3) 170 158 8 314 Nettointäkter från handel (Not 4) 8 13-36 20 Nettointäkter från placeringsverksamhet (Not 5) 46 42 8 79 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse (Not 6) 31 31 0 51 Övriga rörelseintäkter (Not 7) 26 27-2 46 Personalkostnader (Not 8) 185 176 5 354 Övriga administrationskostnader (Not 9) 100 99 1 197 Övriga rörelsekostnader (Not 10) 71 73-3 155 Återföringar till ägarkunder (Not 11) 26 23 10 48 Andel av intresseföretagens resultat 1 1-52 5 Resultat före skatt 293 275 7 511 Inkomstskatt 75 66 13 131 Periodens vinst 218 209 5 380 OP-gruppens ägares andel av periodens resultat 218 208 5 379 Minoritetsandel av periodens resultat 1 1 1 1 Totalt 218 209 5 380 Nyckeltal 1-6/2005 1-6/2004 Avkastning på eget kapital (ROE), 12,6 13,6 12,0 Avkastning på totalt kapital (ROA), 1,03 1,09 0,96 Kostnadernas andel av intäkterna, 53 54 55 Antalet anställda i genomsnitt 9 383 9 329 9 327 Avkastning på eget kapital (ROE) = Periodens vinst omvandlad till vinst på årsplanet / Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Avkastning på totalt kapital (ROA) = Periodens vinst omvandlad till vinst på årsplanet / Balansomslutning i genomsnitt (medeltalet vid periodens början och slut) x 100 Kostnadernas andel av intäkterna, = Personalkostnader + övriga administrationskostnader + övriga rörelsekostnader / Räntenetto + nettoprovisionsintäkter + nettointäkter från handel + nettointäkter från placeringsverksamhet + nettointäkter från livförsäkringsrörelse + övriga rörelseintäkter + andel av intresseföretagens resultat x 100 OP-gruppens resultatutveckling kvartalsvis Milj. 4 6/04 7 9/04 10-12/04 1 3/05 4 6/05 Ränteintäkter 287 300 310 372 380 Räntekostnader 99 112 114 178 180 Räntenetto 188 188 196 194 200 Nedskrivningar av fordringar 0 1 7 2-1 Räntenetto efter nedskrivningar 188 187 189 191 201 Provisionsintäkter, netto 75 72 84 91 79 Nettointäkter från handel 11-1 9 6 2 Nettointäkter från placeringsverksamhet 20 20 17 22 24 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 11 10 10 15 16 Övriga rörelseintäkter 13 11 9 15 11 Personalkostnader 85 82 97 97 88 Övriga administrationskostnader 52 42 56 49 51 Övriga rörelsekostnader 35 34 48 37 33 Återföringar till ägarkunder 12 12 13 13 13 Andel av intresseföretagens resultat 1 1 2 0 0 Resultat före skatt 135 129 107 145 148 Inkomstskatt 23 38 27 30 45 Periodens vinst 112 91 80 115 103 16
FAS/IFRS-avstämningskalkyl över resultatet för jämförelseperioderna Milj. 1 6/2004 4-6/2004 Periodens vinst, FAS 214 121 Bokföring av förmånsbestämda pensionsplaner enligt IFRS-principer 17 9 Fastigheter 5 2 Periodisering av provisioner för återbetalningsskyddsförsäkringar enligt IFRS-principer -4-2 Uppskjutna skatter -14-14 Övriga förändringar -9-5 Periodens vinst, IFRS 208 111 OP-gruppens balansräkning Milj. 30.6.2005 30.6.2004 Förändring, 31.12.2004 Kontanta medel 716 808-11 422 Fordringar på kreditinstitut 487 315 55 681 Finansiella tillgångar för handel (Not 12) 3 224 2 834 14 3 170 Derivatinstrument 138 48 93 Fordringar på kunder 32 806 29 061 13 30 952 Investeringstillgångar (Not 13) 1 600 1 667-4 1 660 Investeringar i intresseföretag 6 43-85 46 Immateriella tillgångar 85 91-6 86 Materiella tillgångar 634 617 3 622 Övriga tillgångar 1 020 904 13 780 Tillgångar i försäkringsrörelse (Not 14) 3 311 2 653 25 2 867 Skattefordringar 89 72 24 81 Tillgångar totalt 44 119 39 113 13 41 460 Skulder till kreditinstitut 1 412 1 353 4 1 184 Finansiella skulder för handel 10 - - Derivatinstrument 174 65 99 Skulder till kunder 25 293 23 183 9 25 107 Skuldebrev emitterade till allmänheten (Not 15) 7 538 6 114 23 6 325 Avsättningar och övriga skulder 1 200 1 168 3 1 030 Skulder för livförsäkringsrörelse (Not 16) 2 963 2 428 22 2 667 Skatteskulder 466 350 33 398 Andelskapital 739 718 3 717 Efterställda skulder (Not 17) 658 560 18 597 Skulder totalt 40 454 35 939 13 38 124 Eget kapital OP-gruppens ägares andel Aktiekapital 82 75 9 78 Aktieemission 0 0 3 Fonder 1 731 1 571 10 1 532 Ackumulerade vinstmedel 1 846 1 522 21 1 718 Minoritetsandel 6 6 1 6 Eget kapital totalt 3 665 3 174 15 3 337 Skulder och eget kapital totalt 44 119 39 113 13 41 460 Kalkyl över förändringar i eget kapital Milj. Fonder Aktiekapital Ackumulerade vinstmedel Minoritetsandel Eget kapital totalt Eget kapital 1.1.2004 74 1 475 1 434 7 2 990 Ökning av aktiekapitalet 1-1 - - 0 Fonden för verkligt värde - - - - - Fondöverföringar - 95-95 - - Vinstutdelning - - -30-1 -31 Räkenskapsperiodens vinst - - 208 1 209 Övriga 0 2 4 0 6 Eget kapital 30.6.2004 75 1 571 1 522 6 3 174 17
Eget kapital 1.1.2005 78 1 535 1 718 6 3 337 Ändringar i redovisningsprinciperna - 85-8 - 77 Ökning av aktiekapitalet 5-2 - - 2 Fonden för verkligt värde - 53 - - 53 Fondöverföringar - 61-61 - - Vinstutdelning - - -23-1 -24 Räkenskapsperiodens vinst - - 218 1 218 Övriga 0 0 2 0 2 Eget kapital 30.6.2005 82 1 731 1 846 6 3 665 FAS/IFRS-avstämningskalkyl över eget kapital vid jämförelsetidpunkten Milj. 30.6.2004 Eget kapital, FAS 3 715 Bokföring av förmånsbestämda pensionsplaner enligt IFRS-principer 341 Fastigheter 52 Periodisering av provisioner för återbetalningsskyddsförsäkringar enligt IFRS-principer -90 Uppskjutna skatter -43 Överföring av kapitallån till skulder -76 Överföring av andelskapitalet till skulder -718 Övriga förändringar -7 Eget kapital, IFRS 3 174 Kassaflödeskalkyl Milj. 1-6/2005 1-6/2004 Kassa 1.1. 450 1 076 Affärsrörelsens kassaflöde -933-1 365 Investeringarnas kassaflöde -6-12 Finansieringens kassaflöde 1 235 1 124 Kassa 30.6. 746 824 Med kassaflödeskalkylen presenteras periodens kassabaserade penningflöde uppdelat i kassaflöde för affärsrörelse, investeringar och finansiering. I affärsrörelsens kassaflöde ingår kassaflöde som uppstår till följd av den löpande verksamheten. I investeringarnas kassaflöde ingår betalningar i anslutning till immateriella och materiella tillgångar, placeringar som hålls till förfall samt aktier som inte anses höra till affärsrörelsens kassaflöde. Finansieringens kassaflöde innehåller det penningflöde som uppstår av finansieringen av verksamheten antingen med eget eller främmande kapital på penning- eller kapitalmarknaden. I kassan ingår kontanta medel och på anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut. Kalkylen har upprättats genom att tillämpa den indirekta metoden. Noter Not 1 Räntenetto Ränteintäkter från Fordringar på kreditinstitut 12 9 25 19 Fordringar på kunder 586 524 12 1 077 Övriga 155 41 90 Totalt 752 575 31 1 185 Räntekostnader för Skulder till kreditinstitut 17 12 39 25 Skulder till kunder 134 118 14 241 Övriga 207 71 162 Totalt 358 201 78 428 Räntenetto 394 373 6 758 På grund av att boknings- och presentationssättet för ränteintäkterna och -kostnaderna har ändrats är specifikationen av ränteintäkterna och -kostnaderna för år 2004 och 2005 inte jämförbara med varandra. 18
Not 2 Nedskrivningar av fordringar Nedskrivningar av fordringar 20 11 82 28 Annulleringar av nedskrivningar av fordringar -23-8 -13 Betalningar av avskrivna fordringar -3-4 28-7 Nettoförändringen av gruppvisa nedskrivningar 7 - - Totalt 1-1 7 Not 3 Provisionsintäkter och -kostnader Provisionsintäkter från Kreditgivning 45 42 8 84 Inlåning 4 4-10 8 Betalningsrörelse 51 54-6 108 Värdepappersförmedling 10 9 11 17 Värdepappersemission 4 3 14 6 Fonder 21 17 27 34 Förmögenhetsförvaltning och juridiska ärenden 15 14 9 29 Försäkringsförmedling 26 18 42 27 Garantier 5 5 0 10 Övriga 9 12-27 31 Totalt 190 179 6 355 Provisionskostnader 20 20-3 40 Provisionskostnader, netto 170 158 8 314 Not 4 Nettointäkter från handel Försäljningsvinster och -förluster Skuldebrev 7 3 14 Aktier och andelar 0 0-6 -2 Derivatinstrument -7-1 -12 Värdeförändringar Skuldebrev 10-4 -1 Aktier och andelar 2 1 68 3 Derivatinstrument -8 7 7 Nettointäkter från säkringsredovisning Nettoresultat av säkrande instrument - - - Nettoresultat av säkringsobjekt - - - Dividendintäkter 1 3-76 4 Nettointäkter från valutaverksamhet 3 3-2 7 Totalt 8 13-36 20 Not 5 Nettointäkter från placeringsverksamhet Finansiella tillgångar som är tillgängliga för försäljning Försäljningsvinster och -förluster Skuldebrev 4 3 24 6 Aktier och andelar 10 8 34 15 Övriga - - - Nettointäkter från säkringsredovisning Nettointäkter från säkrande instrument 0 - - Nettointäkter från säkringsobjekt - - - Dividendintäkter 7 9-22 12 Nedskrivningsförluster 0-1 -98 3 Totalt 21 19 10 36 Förvaltningsfastigheter 19
Hyresintäkter 32 39-18 75 Kostnader för vederlag och skötsel -19-21 10-43 Värdeförändringar, försäljningsvinster och -förluster 10 5 10 Övriga 1 1 1 Totalt 24 23 7 43 Övriga 0 0 0 Nettointäkter från placeringsverksamhet 46 42 8 79 Not 6 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse Fondanknuten Premieinkomst 122 76 62 168 Ersättningskostnader -15-10 50-21 Ändring av ansvarsskuld -169-93 83-191 Bunden till beräkningsgrundsränta Premieinkomst 175 144 22 310 Ersättningskostnader -103-75 37-144 Ändring av ansvarsskuld -113-100 13-236 Nettointäkter från placeringsverksamhet 134 88 51 164 av vilken fondanknuten 79 26 60 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 31 31 0 51 Not 7 Övriga rörelseintäkter Intäkter från övriga fastigheter 6 7-7 11 Övriga 20 20-1 36 Totalt 26 27-2 46 Not 8 Personalkostnader Löner och arvoden 164 155 6 310 Pensionskostnader 10 12-16 25 Övriga lönebikostnader 10 9 16 20 Totalt 185 176 5 354 Not 9 Övriga administrationskostnader Kontorskostnader 19 16 18 31 IT-kostnader 27 29-7 61 Kontaktkostnader 15 16-4 32 Marknadsföringskostnader 23 22 2 41 Kostnader för administration 17 16 4 32 Totalt 100 99 1 197 Not 10 Övriga rörelsekostnader Kostnader för övriga fastigheter 25 27-6 54 Avskrivningar 32 31 4 74 Övriga 13 15-12 26 Totalt 71 73-3 155 20