Välkommen till JMs Kapitalmarknadsdag 2017

Välkommen till JMs Kapitalmarknadsdag 2017

Agenda JM i utveckling Johan Skoglund, VD och koncernchef JM Bostad Stockholm och JM Fastighetsutveckling Pär Vennerström, Affärsenhetschef JM Bostad Riks och Inköpsverksamheten Sören Bergström, Affärsenhetschef och Inköpsdirektör JM Utland Martin Asp, Affärsenhetschef JM Entreprenad Peter Neuberg, Affärsenhetschef Hållbarhet och digitalisering Per Lundquist, Chef Verksamhetsutveckling Stark finansiell ställning Claes Magnus Åkesson, Ekonomi- och finansdirektör JM 2017-2018 Johan Skoglund, VD och koncernchef 2 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 Johan Skoglund, VD och koncernchef

Vision Vi lägger grunden till ett bättre liv Där människor trivs utvecklas samhällen Affärsidé Med människan i fokus och genom ständig utveckling skapar vi boenden och hållbara livsmiljöer Med människan i fokus förädlar vi staden långsiktigt och hållbart Kundlöfte Bättre livskvalitet Boenden och livsmiljöer för ökad livskvalitet 4 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Koncernen 1) Mkr 2017 2) 2016 2015 2014 Intäkter 16 753 15 752 14 447 13 869 Rörelseresultat 2 328 2 011 1 590 1 716 Rörelsemarginal, % 13,9 12,8 11,0 12,4 Räntabilitet på eget kapital, % 39,7 31,4 24,8 26,5 Resultat per aktie, kr 29,00 21,20 15,50 16,00 1) Enligt segmentsredovisning 2) Rullande 12 månader 5 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Index Totalavkastning 2008-2017 Konkurrentjämförelse 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 JM NCC Skanska PEAB Stockholmsbörsen 6 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Antal Försäljning av bostäder Koncernen 5 000 4 000 3 770 3 843 3 000 2 952 3 265 3 195 2 416 2 000 1 000 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Q1 Q2 Q3 Q4 7 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Antal 5 000 Produktionsstartade bostäder Koncernen 4 187 4 000 3 000 3 163 2 953 3 445 3 731 2 690 2 000 1 000 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Q1 Q2 Q3 Q4 8 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Balanserad risk lägre bokningsnivå 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Antal sålda och bokade bostäder i förhållande till antalet bostäder i produktion Sålda/bokade bostäder Sålda bostäder Bokade bostäder 9 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

JMs marknadsandel i Sverige Genomsnittlig andel färdigställda bostadsrätter och småhus de senaste 5 åren (år 2012-2016) 11% JM 5% 7% Bonava (dotterbolag till NCC) Skanska PEAB 2) 1) 66% 3% 8% Riksbyggen Övriga 1) Bonava bildades som dotterbolag till NCC 2015. För NCC antas 23 % av total produktion fram till 2015 utgöras av bostadsproduktion i Sverige 2) Peab Sverige antas att 79 % av den totala produktionen avser Sverige Källa: SCB Med total produktion avses antal nyproducerade färdigställda bostäder exklusive bostäder byggda i kommunal/statlig regi. 10 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Viktiga faktorer för bostadsmarknaden Sysselsättningsnivå Räntenivå Urbanisering / befolkningsutveckling Stabila och långsiktiga spelregler Befintlig bestånd Utbud nyproduktion God sysselsättning Låga räntor Befolkningsökning Komplex bostadspolitik Begränsningar i beståndet Likartat utbud 11 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Priser på andrahandsmarknaden Kr/m 2 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Q3 2008 Priser på bostadsrätter i storstäderna, andrahandsmarknaden Q3 2008 Q3 2017 Q3 2009 Q3 2010 Q3 2011 Q3 2012 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2015 Q3 2016 Stockholm, Innerstad Stockholm, Närförort Göteborg Malmö Q3 2017 Källa: Mäklarstatistik och WSP 12 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Priser på andrahandsmarknaden Prisutveckling ägarlägenheter i Oslo och Helsingfors Q2 2007 - Q2 2017 NOK/m 2 Euro/m 2 90 000 4 500 80 000 4 000 70 000 3 500 60 000 3 000 50 000 2 500 40 000 2 000 30 000 1 500 20 000 1 000 10 000 500 0 Q2 2007 Q2 2008 Q2 2009 Q2 2010 Oslo kommun (NOK) Q2 2011 Q2 2012 Q2 2013 Q2 2014 Q2 2015 Huvudstadsregionen Helsingfors (EURO) Q2 2016 Q2 2017 0 Källa: Statistisk Sentralbyrå, Aktiebostads- och fastighetspriser, Statistikcentralen, WSP 13 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Byggrättsportfölj för framtidens boende Antal byggrätter 1) Region 2017-09-30 2016-12-31 2015-12-31 Stockholm 14 200 2) 13 900 2) 13 000 2) Malmö/Lund 3 300 3 400 3 300 Göteborg 3) 3 300 2 700 3 000 Uppsala 4) 3 500 3 600 3 600 Norge 7 700 6 700 5 900 Helsingfors 2 600 2 000 2 100 Belgien 200 200 200 Totalt cirka 34 800 32 500 31 100 1) Avrundat till jämna hundratal 2) varav 500, 900 resp. 600 avser byggrätter för hyresrätts- och vårdbostäder 3) avser Region Väst 4) avser Region Öst 14 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Smarta kvadrat Yteffektivt och prisvärt boende Bibehållen funktionalitet Standardiserade val Digital köpprocess 15 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Premium Exklusivare läge, material, utrustning och inredning Större bostadsyta Personlig köpprocess med ökad service 16 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Ekostaden Låg tillväxt Lite bilar Utdöende förorter Liten segregation Begränsad energi- och resurstillgång Naturmiljöer bevaras Prag och Aten går mot att bli ekostäder. 17 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Teknostaden Stark tillväxt Högteknologisk utveckling Stor tillgång på energi och resurser Förtätad innerstad Förorter utvecklas men Stark social och miljömässig stress Bilar ersätts av självkörande fordon och drönare Singapore och Seoul går mot att bli teknostäder. 18 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Fristaden Vidareutveckling av hur staden ser ut i dag God tillgång till energi och resurser för delar av stadsborna Ökad social segregation Bilen dominerar Stark marknad Villaområden breder ut sig och city med höghus Dallas och Atlanta går mot att bli fristäder. 19 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Hänsyn till många intressenter Kommunalt planmonopol Samspel mellan plan- och bygglag och miljölagstiftning Komplexa planprocesser Infrastruktur Hållbara lösningar 20 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

JM utvidgar affären med JM@home JMs livscykel för projektutvecklings utökas med förvaltning av BRF och boendetjänster via JM@home Ekonomiska Förvaltningstjänster åt BRF Tekniska Förvaltningstjänster åt BRF Boendetjänster åt boende Inflyttningsservice Medlemsrabatter Certifierad RUT/ROT Smarta Hem-tjänst 21 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

JM ser flera strategiska värden med JM@home 1 VÄRDE Långsiktig kundrelation BESKRIVNING Längre relation med kunderna skapar nöjdare kunder JMs kunder identifierar sig tydligare med att bo i ett JM-hus 2 Erfarenhetsåterkoppling till kärnaffären Mer insikter i hur produkten fungerar efter inflytt ger möjlighet att utveckla produkten för ökad kundnöjdhet Bättre förutsättningar att förstå potentiella fel i produkten och därmed öka kvaliteten i material, produktion och funktion 3 Förbättrad hållbarhet Proaktivt underhåll och energioptimering säkerställa att produkten håller längre och förbrukar mindre resurser JM tar helhetsansvar för hela bostadens livscykel vilket ökar incitament att bygga en hållbar produkt JM ses som en långsiktig spelare vilket är positivt i samband med t ex förvärv av mark 4 Stabil lönsamhet Förvaltningsaffären kommer innebära successiv uppbyggnad av en lönsam affär, med låga risker och stabil efterfrågan Låg kapitalbindning ger en hög avkastning på investerat kapital 5 Digital ledare Genom att erbjuda ett antal digitala lösningar för boende och bostadsrättsföreningar via digitalt kundgränssnitt stärks JMs digitala profil Installation, förvaltning och support av tjänster kring smarta hem och smarta fastigheter profilerar JM som en innovativ aktör 22 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Leveransstart vid årsskiftet SCHEMATISK TIDSPLAN KORT SIKT 2017 H1 2018 1/1 2018 H1 2018 KUNDTILLVÄXT LÅNG SIKT H2 2018 Implementation Utformning av tjänster och upphandling av entreprenörer Rekrytering av personal Införande av IT-system Leveransstart Teknisk förvaltning kring årsskiftet Boendetjänster ca Q1 2018 Ekonomisk förvaltning ca halvårsskiftet 2018 Etablerad affär Årlig produktionstakt: cirka 3-4 000 bostäder Kundstock efter 5 år: cirka 15-20 000 bostäder i JM-förvaltade föreningar 23 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Produktivitets utmaningar framåt Arbetsmiljö Logistik Fortsätta att intensifiera arbetet med att korta ledtider Fördjupa samarbetet med våra avtalspartners Digitalisering och BIM Medarbetare och ledarskap 24 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

JM arbetar med ständiga förbättringar 1980 1990 2000 2010 2017 25 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS

Ständiga förbättringar Vårt strukturkapital Arbetsbeskrivningar Standardiserad produktionsplan Avropssystemet Logistikanvisningar Verktygskit Metodbeskrivningar Monteringsanvisningar Verktygskit - exempel Elkit Takcontainer Gipskit Köksvagn 26 2017-11-23 Kapitalmarknadsdag 23 november 2017 / JS