Bolagsstämma 28 april JM-koncernen

Transkript

1 Bolagsstämma 28 april 2005 JM-koncernen

2 Rekord i sålda bostäder Koncernen Antal Bolagstämman 2005_Ytf 1

3 och stort antal produktionsstarter Koncernen Antal Bolagstämman 2005_Ytf 2

4 Kunderna uppskattar våra produkter Nöjdkundindex ,2 4,1 4 3,9 3,8 3,7 3,6 3,98 4,06 4,16 3, Bolagstämman 2005_Ytf 3

5 Kr Aktien JM B Stockholmsbörsen All Share SX4040 Real Estate index Uppdaterad per 31 mars

6 Stark finansiell ställning Sålda fastigheter Goda kassaflöden Kapitalöverföring 1 mdkr Bolagstämman 2005_Ytf 5

7 Våra prioriteringar 2004 Effektivitet Försäljning Kontroll och styrning Bolagstämman 2005_Ytf 6

8 Koncernen Nettoomsättning, mkr Rörelseresultat, mkr Rörelsemarginal, % 7,9 6,1 Räntabilitet på eget kapital, % 11,1 5,5 Resultat per aktie, kr 13,40 6,60 Föreslagen utdelning, kr Bolagstämman 2005_Ytf 7

9 Stark försäljning - få osålda bostäder Mkr Bolagstämman 2005_Ytf 8

10 JM Bostad Stockholm Mkr Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal (%) 5,8-0,7 Antal disponibla byggrätter Stark försäljning Kostnadskontroll Marginalförbättring Bolagstämman 2005_Ytf 9

11 JM Bostad Riks Mkr Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal (%) 7,7 4,7 Antal disponibla byggrätter Tillväxtkommuner Stark försäljning Bra marginalnivå Fler större projekt innebär bättre projektmix Bolagstämman 2005_Ytf 10

12 JM Utland Mkr Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal (%) 5,6 4,3 Antal disponibla byggrätter Stabila prisnivåer och god marknad Stark försäljning Positiv utveckling i Danmark Bolagstämman 2005_Ytf 11

13 JM Fastighetsutveckling Mkr Nettoomsättning Rörelseresultat m 2 kontor i Frösunda Stabiliserade hyresnivåer i Stockholm Utveckling av bostadsbestånd i Älta/Vaxholm Bolagstämman 2005_Ytf 12

14 JM Produktion Mkr Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal (%) 4,6 4,9 Stabil utveckling Kostnadskontroll Bolagstämman 2005_Ytf 13

15 Våra prioriteringar 2005 Kundfokus Kostnadsfokus Kompetensutveckling Bolagstämman 2005_Ytf 14

16 Kundfokus Läge Attraktiv och funktionell planlösning Omsorg detaljer Bolagstämman 2005_Ytf 15

17 Hus att trivas i Bolagstämman 2005_Ytf 16

18 Kostnadsfokus Industrialisera vår process Centrala inköpsavtal 140 mkr per år Bolagstämman 2005_Ytf 17

19 Kompetensutveckling Bolagstämman 2005_Ytf 18

20 Därför är miljöarbetet viktigt för JM Kundernas hälsa Medarbetarnas arbetsmiljö Barnens framtid Bolagstämman 2005_Ytf 19

21 Ökande bostadspriser Norden Kr/m 2 Priser på bostadsrätter i storstäderna, begagnatmarknaden Stockholm innerstad Storstockholm Oslo (Nkr) Köpenhamn (Dkr) Källa: Mäklarstatistik, NEF, EFF, FINN.no, ECON och Realkreditrådet Bolagstämman 2005_Ytf 20

22 Bedömd marknadsposition Marknad JM Konkurrenter Sverige 1 NCC, Skanska, HSB och Riksbyggen Norge 4 Selvaag, Skanska och Veidekke Danmark 7 Sjaelsø Gruppen, Nordicom och NCC Belgien 6 * ) CIB, Thoma & Piron och Strabag * ) Bryssel Bolagstämman 2005_Ytf 21

23 Risker Omvärldsrisker Hög räntenivå Politiska risker Operativa risker Försäljningsrisker Genomföranderisker Konkurrenssituation Bolagstämman 2005_Ytf 22

24 Möjligheter Omvärlden Befolkningsökning på JMs huvudmarknader Fortsatt låg räntenivå JM Disponibla byggrätter Fortsatt effektiviseringsarbete Bredare produktutbud Bolagstämman 2005_Ytf 23

25 Bredare produktutbud Andel 70,0% JMs säljstartade bostäder i Sverige prisintervall 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% <1 milj 1-2 milj 2-3 milj 3-4 milj >4 milj Bolagstämman 2005_Ytf 24

26 Disponibla byggrätter Köpenhamn Övriga Sverige Bryssel Uppsala Stockholm Göteborg Malmö/Lund Oslo/Bergen Totalt antal: Bolagstämman 2005_Ytf 25

27 JM framåt Kundfokuserad starkt varumärke Industrialiserad process och attraktiva bostäder Stark balansräkning och offensiv kapacitet Kassaflödesfokus från projekt till koncern Bolagstämman 2005_Ytf 26

28 JM i mästarklass Bolagstämman 2005_Ytf 27

29 Koncernen i sammandrag Januari mars 2005 Nettoomsättningen ökade med 4 procent till mkr (1 982) Resultatet efter finansiella poster uppgick till 155 mkr (148) Fastighetsförsäljningar om 352 mkr (404) gav ett resultat om 38 mkr (61) Bolagstämman 2005_Ytf 28

30 Viktiga händelser 2005 God marknad och försäljning God efterfrågan på JMs samtliga bostadsmarknader Fortsatt god försäljningsutveckling för bostäder i form av tecknade kontrakt Stabil resultat- och marginalutveckling i projektutvecklingsaffären Bolagstämman 2005_Ytf 29

31 Fortsatt förbättring för bostadsaffären Januari-mars April-mars Helår Mkr / JM Bostad Stockholm JM Bostad Riks JM Utland JM Fastighetsutveckling JM Produktion Koncerngemensamma kostnader Totalt Bolagstämman 2005_Ytf 30

32

33 Bakgrund och motiv för inlösen Stark balansräkning och goda kassaflöden ger utrymme för en större kapitalöverföring till aktieägarna Kapitalöverföringen ger en effektivare kapitalstruktur med fortsatt offensiv kapacitet för kärnaffären Bolagstämman 2005_Ytf 32

34 Styrelsens förslag till villkor för inlösen av aktier i JM Styrelsen föreslår inlösen av var åttonde aktie för 285 kronor per aktie Genom inlösen föreslås cirka miljoner kronor överföras till aktieägarna. Vid full anslutning till erbjudandet om inlösen kommer cirka 3,5 miljoner aktier att lösas in Bolagstämman 2005_Ytf 33

35 Tidplan för inlösen 28 april 2005 Sista dag för handel med aktier i JM inklusive inlösenrätter 29 april 2005 Första dag för handel i aktien exklusive inlösenrätt 3 maj 2005 Avstämningsdag för erhållande av inlösenrätter 12 maj 8 juni 2005 Anmälningsperiod 12 maj 2 juni 2005 Handel i inlösenrätter 27 maj 2005 Sista dag för courtagefri försäljning av inlösenrätter 8 juni 2005 Likviddag för courtagefritt avyttrade inlösenrätter Halvårsskiftet 2005 Utbetalning av inlösenbeloppet Bolagstämman 2005_Ytf 34