Handelsbanken januari september 2012 22 oktober 2012
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Kr/ aktie 225 200 175 150 125 100 75 50 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 2 Utdelning reinvesterad till kvartalsmässig RoE CAGR, compounded annual growth rate
Sammanfattning januari september 2012 Jan sep 2012 jämfört med mnkr 2012 Jan sep 2011 Intäkter 26,171 + 7% Kostnader -11 810 +3% K/I-tal kvarvarande verksamhet 45,1-1,7 %-enheter Rörelseresultat 13 504 + 9% Eget kapital, mdkr 101,00 +9,3 mdkr Räntabilitet på eget kapital 13,7% -0,1 %-enheter Primärkapitalrelationen, Basel II 20,5% + 3,1 %-enheter Kärnprimärkapitalrelation, Basel II 17,9% + 3,2 %-enheter Kärnprimärkapitalrelation, Basel III 15,9% - Likviditetsreserv, mdkr >750 >+50 Rörelseresultat i Kontorsrörelsen utanför Sverige 3 373 + 50% Rörelseresultat i Kontorsrörelsen i Storbritannien 776 + 87% 3
Resultaträkning Kv 3 Kv 3 Kv 2 Jan-sep Jan-sep mnkr 2012 2011 Förändr 2012 Förändr 2012 2011 Förändr Räntenetto 6 462 6 066 7% 6 575-2% 19 597 17 256 14% Provisionsnetto 1 742 1 903-8% 1 825-5% 5 459 5 796-6% Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 191 284-33% 219-13% 754 953-21% Övriga intäkter 29 27 7% 34-15% 101 101 0% Summa intäkter 8 466 8 328 2% 8 839-4% 26 171 24 435 7% Personalkostnader -2 562-2 498 3% -2 670-4% -7 900-7 432 6% Övriga administrativa kostnader -1 108-1 206-8% -1 236-10% -3 558-3 668-3% Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar -113-112 1% -117-3% -352-342 3% Summa kostnader -3 783-3 816-1% -4 023-6% -11 810-11 442 3% Resultat före kreditförluster 4 683 4 512 4% 4 816-3% 14 361 12 993 11% Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar -1 5 0-1 6 Kreditförluster, netto -277-157 76% -288-4% -856-573 49% Rörelseresultat 4 405 4 360 1% 4 528-3% 13 504 12 426 9% 4
ITRAXX Senior Financialsi 5 år och Handelsbankens CDS-spread 5 år 400 Krisen i euroområdet 350 300 250 200 ITRAXX Financials 150 100 Handelsbanken 50 0 5 Källa: Ecowin, Bloomberg
Finansiell styrka Likviditetsreserv >750 mdkr Tillgångar Utlåning mm Skulder Senior funding, inlåning mm Nyckeltal kapital 30 sep 2012 30 sep 2011 Kapitaltäckningsgrad, Basel II, % 21,0 19,0 +2,0 Primärkapitalrelation, Basel II, % 20,5 17,4 +3,1 Kärnprimärkapitalrelation, Basel II, % 17,9 14,7 +3,2 Kärnprimärkapitalrelation, Basel III, % 15,9 - - Primärkapital, mdkr 100 93 +7 Eget kapital, mdkr 101 92 +9 Kapitalbas 21,0% 6
Liikanen-rapporten: Andel tradingtillgångar för banker inom EU Tillgångar klassificerade som held for trading & available for sale som andel av totala tillgångar, 2007 & 2011 70% 60% 50% 40% 30% 25% gräns 20% 15% gräns 10% 0% 2007 2011 7 Källa: Liikanen-rapporten & SNL Financial
Kapitalbasens beståndsdelar Eget Kapital Kapitalbasens beståndsdelar Andel av total kapitalbas Eget kapital i koncernen 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 34% 10% 3% 12% 85% mdkr 110 100 90 80 70 60 50 40 75 mdkr 101 mdkr 30% 56% 30 20% 20 10% 10 0% 2008 2012 Q3 0 2008 2012 Q3 Kärnprimärkapital Primärkapital Supplementärkapital Eget kapital 8
Upplåning januari september Obligationsemissioner, mdkr Jan-sep 2012 Jan-sep 2011 Seniora obligationer 76 59 Emissioner tredje kvartalet 2012 Säkerställda obligationer 127 108 Totalt 203 167 Emissioner inkluderar: 750 mn AUD 5 år säkerställd 1,5 md USD 7 år säkerställd 1,0 md EUR 10 år senior 57% 43% Seniora obligationer Säkerställda obligationer Samtliga obligationsförfall till och med 2013 är förfinansierade 9
Kontorsrörelsen i Sverige Januari september 2012 Rörelseresultat, mnkr 9 973 Räntabilitet 19,1% K/I-tal före kreditförluster 33,4% Antal kontor 461 Medelantal anställda 4 394 Medelvolymer, mdkr Utlåning 1 066 Inlåning 370 10
Kontorsrörelsen utanför Sverige Januari september 2012 Rörelseresultat, mnkr 3 373 Räntabilitet, inkl nystartade kontor 11,1% K/I-tal före kreditförluster 47,8% Antal kontor 306 Medelantal anställda 3 279 Medelvolymer, mdkr Utlåning 508 Inlåning 175 11
Kontorsrörelsen i Storbritannien Fortsatt utbyggnad och ökad tillgänglighet 137 kontor inklusive i rekryterade kontorschefer Över 1 000 anställda i Storbritannien Januari september 2012 Rörelseresultatet steg med 87% Räntenettot ökade med 41 procent till 1,5 miljard kronor Inlåningen växte med 56% och utlåningen med 28% INDEX* Kv 3 2009 = 100 240 220 200 Inlåning 180 160 140 Utlåning 120 100 80 Kv 3 2009 Kv 1 2010 Kv 3 2010 Kv 1 2011 Kv 3 2011 Kv 1 2012 Kv 3 2012 * Avser medelvolym i GBP 12
Intäkts- och kostnadsutveckling, kontorsrörelsen i Storbritannien mn GBP 60 50 Intäkter - CAGR: 42% 40 30 20 Kostnader - CAGR: 20% 10 0 Kv1 2009 Kv2 2009 Kv3 2009 Kv4 2009 Kv1 2010 Kv2 2010 Kv3 2010 Kv4 2010 Kv1 2011 Kv2 2011 Kv3 2011 Kv4 2011 Kv1 2012 Kv2 2012 Kv3 2012 13
Intäkts- och kostnadstrend, nya kontor öppnade i Storbritannien Avser genomsnittet av de 121 kontor som öppnats i Storbritannien 2000 2012:kv3 mnkr per kontor Intäkter, genomsnitt Kostnader, genomsnitt 50 >60% av kontoren <40% av kontoren 45 yngre än 4 år äldre än 4 år 40 35 30 25 20 15 10 5 0 år 0 år 1 år 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 Antal verksamhetsår 14 I syfte att eliminera valutakurseffekter, har valutakursen GBP = 11,00 SEK använts för hela perioden.
Genomsnittlig årlig tillväxt i eget kapital inklusive utdelningar Justerat eget kapital per aktie Ackumulerade utdelningar senaste 5 åren Kr/ aktie 225 200 175 150 125 100 75 50 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 11 Kv2 11 Kv3 11 Kv4 11 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 15 Utdelning reinvesterad till kvartalsmässig RoE CAGR, compounded annual growth rate
Appendix
Resultaträkning, fem kvartal Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mnkr 2012 2012 2012 2011 2011 Räntenetto 6 462 6 575 6 560 6 357 6 066 Provisionsnetto 1 742 1 825 1 892 1 877 1 903 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 191 219 344 63 284 Riskresultat försäkring 33 39 36 38 52 Övriga intäkter 38 181 34 39 23 Summa intäkter 8 466 8 839 8 866 8 374 8 328 Personalkostnader -2 562-2 670-2 668-2 510-2 498 Övriga kostnader -1 221-1 353-1 336-1 512-1 318 Summa kostnader -3 783-4 023-4 004-4 022-3 816 Resultat före kreditförluster 4683 4 816 4862 4 352 4512 Kreditförluster, netto -277-288 -291-243 -157 Avyttring materiella / immateriella tillg -1 0 0 1 5 Rörelseresultat 4 405 4 528 4 571 4 110 4 360 Rörelseresultat, avvecklad verksamhet 13 37 48 37 39 Totalt rörelseresultat 4 418 4 565 4 619 4 147 4 399 17
Förändring räntenetto mnkr Räntenetto kvartal 2 2012 6 575 Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -87 - volym 1 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal 28 - volym 4 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 89 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) 49 Valutakurseffekt -81 Benchmarkeffekt -21 Övrigt -95 Förändring räntenetto -113 Räntenetto kvartal 3 2012 6 462-2% 18
Förändring räntenetto mnkr Räntenetto januari september 2011 17 256 Inlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal -882 - volym 148 Utlåning, kontorsrörelsen i Sverige - marginal 1 052 - volym 206 In- och utlåning, kontorsrörelsen utanför Sverige 1 192 Obligatoriska statsavgifter (insättarskydd, stabilitetsfond etc) -6 Valutakurseffekt 25 Benchmarkeffekt 10 Övrigt 596 Förändring räntenetto 2 341 Räntenetto januari september 2012 19 597 +14% 19
Räntenetto, ut- och inlåning kontorsrörelsen i Sverige mnkr % 3500 60 6.0 3000 5.0 2500 4.0 2000 3.0 1500 1000 2.0 500 1.0 0 0.0 Kv1 06 Kv2 06 Kv3 06 Kv4 06 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 1 Kv2 1 Kv3 1 Kv4 1 Kv1 12 Kv2 12 Kv3 12 Kv4 12 Kv1 13 Kv2 13 1 1 1 1 20 Inlåning Utlåning 3M STIBOR Prognos 3M STIBOR * Referensränta 1M STIBOR t o m kv 2 2008 därefter 3M STIBOR för rörlig ut- och inlåning * Källa: Bloomberg
Svensk stabilitetsavgift, januari september mdkr 2012 Totala skulder och eget kapital 2 744 avdrag för eget kapital, obeskattade reserver och förlagslån -176 avdrag för koncerninterna skulder -321 Totalt avgiftsunderlag 2 247 mnkr Avgift 0,036% 036% 809 Total avgift januari september 2012 607 21
Provisioner Jan-sep Jan-sep mnkr 2012 2011 Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner 864 1 085-20% Fonder 1 242 1 269-2% Depå 256 286-10% Rådgivning 144 161-11% Försäkring 446 523-15% Betalningar 1 967 1 891 4% Ut- och inlåning 890 889 0% Garantier 351 350 0% Övrigt 313 307 2% Provisionsintäkter 6 473 6 761-4% Provisionskostnader -1014-965 5% Provisionsnetto 5 459 5 796-6% 22
Provisioner, förändring kvartal Kv 3 Kv 2 mnkr 2012 2012 Förändr Courtage och övriga värdepappersprovisioner 243 266-9% Fonder 425 422 1% Depå 82 85-4% Rådgivning 26 48-46% Försäkring 142 142 0% Betalningar 685 670 2% Ut- och inlåning 281 311-10% Garantier 101 124-19% Övrigt 103 102 1% Provisionsintäkter 2 088 2 170-4% Provisionskostnader -346-345 0% Provisionsnetto 1 742 1 825-5% 23
Kostnadsutveckling mnkr Jan-sep 2012 Jan-sep 2011 Förändr Kv3/Kv2 Personalkostnader -7 900-7 432 6% Övriga administrativa kostnader -3 558-3 668-3% Av- och nedskrivningar -352-342 3% Summa kostnader -11 810-11 442 3% -6% 24
Några utvalda emissioner i kvartal 3 10-årig senior 1,0 md Euro. Den lägsta nivån för en 10-årig senior Euro-emission på 2 år för en europeisk bank. 10-årig senior 200 mn CHF - 77 punkter över schweiziska staten. Den lägsta CHF-nivån för någon icke-schweizisk bank under 2012. 5-årig säkerställd 750 mn AUD. Första svenska bank att emittera i Australien och den största europeiska emissionen i AUD. 1/3 av efterfrågan från Asien. 7-årig säkerställd 1,5 md USD. Första 7-åriga säkerställda i USD sedan 2008. Tier 2 förlagslån 3,0 md SEK. 10nc5. Strukturen skriven för att uppfylla kraven i kommande regelverk. 25
Oktogonen per kvartal 2007 2012 mnkr 300 200 100 0 Kv1 07 Kv2 07 Kv3 07 Kv4 07 Kv1 08 Kv2 08 Kv3 08 Kv4 08 Kv1 09 Kv2 09 Kv3 09 Kv4 09 Kv1 10 Kv2 10 Kv3 10 Kv4 10 Kv1 111 Kv2 111 Kv3 111 Kv4 111 Kv1 12 Kv2 12 Kv 3 12 26 Serie1 Kostnad Serie3 Justerat avseende föregående år
Nyckeltal Kv 3 2012 Kv 3 2011 Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet 13,2% 14,1% 1% Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamhet 13,2% 14,0% K/I-tal kvarvarande verksamhet 44,7% 45,8% Resultat per aktie, total verksamhet, kr 5,15 5,15 - efter utspädning 5,07 5,00 27
Effektiv skattesats Kvartal 3 2012 26,5% Kvartal 2 2012 25,2% 2% Kvartal 3 2011 27,1% Januari september 2012 26,5% Januari september 2011 26,4% 28
Balansräkning 30 sep 30 sep mdkr 2012 2011 Förändr Utlåning till allmänheten 1 621 1 599 1% Utlåning till övriga kreditinstitut 84 117-29% Räntebärande värdepapper 120 119 1% Övriga tillgångar 688 641 7% Summa tillgångar 2 513 2 476 2% In- och upplåning från allmänheten 729 720 1% Skulder till kreditinstitut 227 235-3% Emitterade värdepapper 1 151 1 112 3% Övriga skulder 305 317-4% Summa eget kapital 101 92 10% Summa skulder och eget kapital 2 513 2 476 2% 29
Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 2012 2012 2012 2011 2011 Hushåll 588 584 582 580 575 Företag 480 483 480 489 487 Kontorsrörelsen i Sverige 1 068 1 067 1 062 1 069 1 062 Hushåll 170 172 167 166 161 Företag 340 345 328 327 317 Kontorsrörelsen utanför Sverige 510 517 495 493 478 Övrig verksamhet 33 38 33 32 34 Hushåll 758 756 750 746 736 Företag 853 866 840 848 838 Summa utlåning till allmänheten 1 611 1 622 1 590 1 594 1 574 30
Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolymer, mdkr Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 2012 2012 2012 2011 2011 Hushåll 210 204 203 201 198 Företag 160 165 166 162 157 Kontorsrörelsen i Sverige 370 369 369 363 355 Hushåll 45 46 44 44 43 Företag 131 127 131 118 109 Kontorsrörelsen utanför Sverige 176 173 175 162 152 Övrig verksamhet 152 138 148 186 153 Hushåll 255 251 246 245 241 Företag 443 429 446 466 419 Summa inlåning från allmänheten 698 680 692 711 660 31
Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym utlåning Kv 3 Kv 2 Privat, lokal valuta 2012 2012 Förändr Danmark, md dkr 25,7 25,0 2,8% Finland, mn euro 3 486 3 447 1,1% Norge, md nkr 68,2 67,3 1,3% Storbritannien, mn pund 2 608 2 441 6,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 28,1 27,6 1,8% Finland, mn euro 7391 7066 46% 4,6% Norge, md nkr 106,8 106,5 0,3% Storbritannien, mn pund 7 327 6 978 5,0% 32
Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym utlåning Jan-sep Jan-sep Privat, lokal valuta 2012 2011 Förändr Danmark, md dkr 25,1 21,7 15,7% Finland, mn euro 3 462 3 231 7,1% Norge, md nkr 67,4 62,7 7,5% Storbritannien, mn pund 2 456 1 849 32,8% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 27,3 21,6 26,4% Finland, mn euro 7029 6727 45% 4,5% Norge, md nkr 106,0 100,7 5,3% Storbritannien, mn pund 6 924 5 480 26,4% 33
Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym inlåning Kv 3 Kv 2 Privat, lokal valuta 2012 2012 Förändr Danmark, md dkr 8,8 8,7 1,1% Finland, mn euro 1 276 1 272 0,3% Norge, md nkr 14,2 13,6 4,4% Storbritannien, mn pund 483 446 8,3% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 15,2 11,0 38,2% Finland, mn euro 2051 2222-7,7% 77% Norge, md nkr 33,6 33,7-0,3% Storbritannien, mn pund 2 564 2 228 15,1% 34
Hemmamarknader utanför Sverige medelvolym inlåning Jan-sep Jan-sep Privat, lokal valuta 2012 2011 Förändr Danmark, md dkr 8,6 8,4 2,4% Finland, mn euro 1 291 1 239 4,2% Norge, md nkr 13,3 11,3 17,7% Storbritannien, mn pund 448 357 25,5% Företag, lokal valuta Danmark, md dkr 13,1 11,2 17,0% Finland, mn euro 2197 1875 17,2% Norge, md nkr 35,3 37,9-6,9% Storbritannien, mn pund 2 239 1 360 64,6% 35