Bokslutsmeddelande JANUARI - DECEMBER Rörelseresultatet förbättrades med 16% till 15,7 mdkr (13,6) Räntabiliteten ökade och blev 18,0% (16,6)

Transkript

1 Bokslutsmeddelande JANUARI - DECEMBER 2005 Rörelseresultatet förbättrades med 16% till 15,7 mdkr (13,6) Räntabiliteten ökade och blev 18,0% (16,6) Intäkterna uppgick till 26,3 mdkr (24,0), en ökning med 10% K/I-talet förbättrades till 41,5% (42,8) Utlåningsvolymerna steg med 14% till 984 mdkr (861) Resultat per aktie uppgick till 17,00 kr (14,55), en ökning med 17% Resultatet efter skatt ökade med 15% till 11,4 mdkr (9,9) Handelsbanken Liv redovisade en resultatförbättring på 156% till 580 mnkr (227) Den internationella expansionen fortsätter under 2006 med kontor utanför Sverige Handelsbanken ansöker om tillstånd att öppna representantkontor i Indien Styrelsen föreslår en höjning av utdelningen med 17% till 7,00 kr (6,00) Styrelsen föreslår bolagsstämman ett nytt mandat för återköp av aktier

2 Koncernen Rörelseresultatet ökade med 16% till 15,7 mdkr Handelsbankens rörelseresultat ökade med 16% till mnkr (13 553). Intäkterna ökade med 10% medan kostnadsökningen var 7%. Räntabiliteten förbättrades och blev 18,0% (16,6). Resultat per aktie ökade till 17,00 kr (14,55). De viktigaste intäktsslagen ökade Intäkterna ökade med 10% till mnkr (23 963). Räntenettot, provisionsnettot och nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde ökade. Räntenettot ökade med 2% till mnkr (14 808), inte minst på grund av ökade affärsvolymer i kontorsrörelsen utanför Sverige. Utlåningsvolymen ökade med 123 mdkr till 984 mdkr, en ökning med 14%. Av utlåningsökningen var 57 mdkr till hushåll och 66 mdkr till företag. Drygt 50 mdkr av ökningen kom från kontorsrörelsen utanför Sverige. Provisionsnettot steg med 18% till mnkr (6 000). Främst ökade försäkrings- och aktiemarknadsrelaterade provisioner. På grund av en regeländring får inte längre orealiserade vinster i portföljen Tillgängligt för försäljning medtas i beräkningen av primärkapitalet. Banken realiserade därför merparten (884 mnkr) av den värdeökning som uppkom under året i denna portfölj. Totalt förbättrades nettoresultatet av finansiella poster värderade till verkligt värde med 45% till mnkr (2 390). året genererad vinst och emitterade förlagslån, inklusive förlagslån klassade som primärkapitaltillskott, minskad med föreslagen utdelning samt återköp av egna aktier. Bankens kapitalsituation inför ombildningen av SPP, vilken genomfördes omedelbart efter årsskiftet, var således fullt tillfredsställande. Bankens rating var oförändrad hos de tre företag som betygsätter banken och ingen bank i Norden har högre rating än Handelsbanken. Återköp och indragning av aktier Bolagsstämman 2005 beslöt att dra in 23,7 miljoner aktier som banken återköpt under I samband härmed beslöts också att genom fondemission öka det nominella värdet på bankens aktier från 4,15 kr till 4,30 kr. Bolagsstämman beslöt vidare att bemyndiga styrelsen att återköpa maximalt 40 miljoner aktier fram till bolagsstämman Det bemyndigandet utnyttjades under perioden 26 oktober 2005 till 9 januari 2006 då banken återköpte 14,7 miljoner aktier, varav 13,2 miljoner aktier under Styrelsen hemställer att bolagsstämman 2006 beslutar om att dra in de återköpta aktierna liksom de aktier som kan komma att återköpas före bolagsstämman samt att, i syfte att justera kapitalstrukturen, bemyndigar styrelsen att återköpa maximalt 40 miljoner aktier. Kostnaderna påverkade av kontorsöppningar K/I-talet 41,5% Kostnaderna ökade med 7% till mnkr (10 245). Ökade IT-kostnader, expansionen utanför Sverige, förvärvet av SPP Fondförsäkring och valutakursdifferenser svarade för drygt hälften av ökningen. Resterande del av kostnadsökningen berodde i allt väsentligt på högre personalkostnader, framförallt resultatbaserade ersättningar. Antalet anställda ökade och uppgick till personer (9 226). Mer än hälften av personalökningen skedde i enheter utanför Sverige medan kontorsrörelsen i Sverige minskade antalet anställda. De totala IT-kostnaderna uppgick till 2,7 mdkr (2,6). K/I-talet före kreditförluster förbättrades ytterligare och uppgick till 41,5% (42,8). Det är det lägsta i modern tid för Handelsbanken. Bruttoförlusterna minskar nettoåtervinningar Bruttoförlusterna fortsatte att minska medan återvinningarna var på i huvudsak oförändrad nivå. Återvinningarna översteg kreditförlusterna och nettoåtervinningarna uppgick till 261 mnkr (-167). Kreditförlustnivån var därmed -0,03% (0,02). Osäkra fordringar netto minskade och var mnkr (1 952), vilket motsvarade 0,12% (0,21) av utlåningen. Kapitaltäckning och rating Bankens kapitaltäckning uppgick till 11,6% (10,0) och primärkapitalrelationen till 7,6% (7,6). Primärkapitalet ökade med 8,5 mdkr till 58,4 mdkr (49,9). Ökningen av kapitalbasen berodde på under Resultat per aktie och utdelning Resultat per aktie uppgick till 17,00 kr (14,55). Styrelsen föreslår bolagsstämman att besluta om en utdelning på aktierna i serie A och B med 7,00 kr (6,00), en ökning med 17%. Kontorsrörelsen ökade med 12% - internationell expansion fortsätter Kontorsrörelsens resultat ökade med 12% till mnkr (11 108). Resultatökningen för kontorsrörelsen i Sverige var 9% och för de utomsvenska regionbankerna 45%. Intäkterna i kontorsrörelsen gick upp med 6% till mnkr (18 943) medan kostnadsökningen stannade vid 4%. Volymökningar kunde kompensera marginalpressen som fanns på många av marknaderna. Intäkterna ökade mer än kostnaderna i såväl kontorsrörelsen i Sverige som utanför Sverige. I Sverige steg kontorsrörelsens intäkter med 5% och kostnader med 1% medan motsvarande ökningstakter för kontorsrörelsen utanför Sverige var 15% respektive 9%. Kostnadsökningen, i kontorsrörelsen utanför Sverige, berodde nästan uteslutande på den fortsatta expansionen av kontorsnätet. Under året öppnades 4 nya kontor i Sverige och 12 utanför. Expansionen i utlandet kommer att fortsätta under Bedömningen för närvarande är att det blir minst 10 nya kontor i de utomsvenska regionbankerna och dessutom två i Polen, ett i Estland och ett i Spanien. Banken har också lämnat in en ansökan till de indiska myndigheterna om att öppna ett representantkontor i Mumbai. 2 Handelsbanken

3 Lönsamt pensionssparande i Handelsbanken Liv Handelsbanken Liv ökade resultatet med 156% till 580 mnkr (227). Försäkringstagarna fick 10,49% i avkastning på sina försäkringstillgångar, vilket är långt över vad närmaste konkurrent bland de ömsesidiga livförsäkringsbolagen kunde ge sina försäkringstagare. Det var tredje året i rad som Handelsbanken Livs kunder fick bättre avkastning än försäkringstagare hos konkurrerande bolag. Sett över en treårsperiod har Handelsbanken Livs kunder fått mer än dubbelt så hög ränta på sitt försäkringssparande som kunderna i de bolag som haft den näst bästa avkastningen. Det finansiella resultatet ökade till 258 mnkr (135) och riskresultatet till 209 mnkr (44). Ett väsentligt bättre utfall avseende sjukförsäkringar var det huvudsakliga skälet till förbättringen av riskresultatet. Administrationsresultatet, som visar hur effektivt bolaget sköts, ökade till 101 mnkr (41). Bankens styrelse beslutade i oktober att en ombildning också låg i bankens och aktieägarnas intresse. I december beslutade styrelsen om det kapitaltillskott till SPP som erfordrades för ombildningen. Såsom tidigare aviserats tillsköt banken 11,2 mdkr i aktieägartillskott varav cirka 3,5 mdkr ianspråktogs för att täcka de underkonsoliderade försäkringsbestånden. Kapitaltillskottet gjordes den 2 januari Kapitaltillskottet kommer att möjliggöra för SPP att öka exponeringen mot aktiemarknaden utöver vad som var fallet när bolaget drevs enligt ömsesidiga principer. SPP ombildades Efter det att försäkringstagarna i SPP under försommaren 2004 röstat för en ombildning av företaget till vinstutdelande gav Finansinspektionen i april 2005 sitt tillstånd att ombilda företaget. Lars O Grönstedt Verkställande direktör och koncernchef Ytterligare information lämnas av: Lars O Grönstedt, koncernchef telefon: , e-post: lagr03@handelsbanken.se Lennart Francke, chef Ekonomiavdelningen telefon: , e-post: lefr01@handelsbanken.se Elisa Saarinen, chef Informationsavdelningen telefon: , e-post: elsa03@handelsbanken.se Bengt Ragnå, chef Investor Relations telefon: , e-post: bera02@handelsbanken.se Handelsbanken 3

4 Nyckeltal för koncernen Jan-dec Jan-dec Kv 4 Kv Resultat före kreditförluster, mnkr Kreditförluster/återvinningar, mnkr Rörelseresultat, mnkr Periodens resultat, mnkr Balansomslutning, mnkr Eget kapital, mnkr Räntabilitet 18,0% 16,6% 20,4% 16,8% Räntabilitet, efter schablonskatt 17,8% 16,4% 20,4% 16,3% K/I-tal 41,5% 42,8% 38,3% 42,3% Resultat per aktie, kr * 17,00 14,55 4,99 3,77 Utdelning per aktie, kr ** 7,00 6,00 Justerat eget kapital per aktie, kr 100,07 92,30 100,07 92,30 Antal utestående aktier, ultimo Antal återköpta aktier, ultimo Genomsnittligt antal utestående aktier Primärt kapital, mnkr Riskvägd volym, mnkr Kapitaltäckningsgrad 11,6% 10,0% 11,6% 10,0% Primärkapitalrelation 7,6% 7,6% 7,6% 7,6% Medelantal anställda Antal kontor i Norden och Storbritannien, ultimo * Ingen utspädning. ** 2005 enligt styrelsens förslag. Vid beräkning av räntabilitet justeras eget kapital för påverkan av orealiserade värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som Tillgängliga för försäljning samt för kassaflödessäkringar. Vid beräkning av eget kapital per aktie justeras eget kapital för påverkan av kassaflödessäkringar. 4 Handelsbanken

5 Koncernens resultaträkning Resultaträkning Jan-dec Jan-dec Föränd. Kv 4 Kv 4 Föränd. mnkr % % Räntenetto Provisionsnetto Not Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Not Riskresultat försäkring Övriga utdelningsintäkter Andelar i intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrativa kostnader Not Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Not Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Skatter Periodens resultat Varav tillhör Stamaktieägare Minoritet Resultat per aktie, kr * 17,00 14, ,99 3,77 32 * Ingen utspädning. Not 1 Provisionsnetto Jan-dec Jan-dec Föränd. Kv 4 Kv 4 Föränd. mnkr % % Courtage Fonder och depå Försäkringar Betalningar Ut- och inlåning Garantier Övrigt Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Handelsbanken 5

6 Not 2 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Jan-dec Jan-dec Föränd. Kv 4 Kv 4 Föränd. mnkr % % Tillgängliga för försäljning, realiserat Säkringsredovisning Säkring av verkligt värde Instrument klassificerade att värderas till verkligt värde Lånefordringar, anskaffningsvärderade Finansiella skulder, anskaffningsvärderade Trading Summa Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde visar resultatet relaterat till de poster som helt eller delvis är beroende av marknadsvärdesförändringar. Tillgängliga för försäljning, realiserat, motsvaras av det realiserade resultatet från avyttringar av finansiella tillgångar klassificerade som Tillgängliga för försäljning. I säkring av verkligt värde ingår nettoresultatet av orealiserade och realiserade marknadsvärdeförändringar på finansiella tillgångar och skulder som ingår i säkringspaket. Ränteintäkter och räntekostnader avseende dessa instrument redovisas i räntenettot. Instrument klassificerade att värderas till värkligt värde innehåller verkligt värde för ett litet antal utlåningsportföljer utanför Sverige. Förändringen i verkligt värde av dessa utlåningsportföljer motsvaras normalt sett av lika stora motsatta värdeförändringar på andra finansiella instrument, vilka redovisas under posten Trading. Ränteintäkter redovisas i räntenettot. Lånefordringar, anskaffningsvärderade, består av realisationsresultat som uppstår vid förtidsinlöst utlåning. Finansiella skulder, anskaffningsvärderade, innehåller realisationsresultat som genereras vid återköp av egna emitterade värdepapper. Trading innehåller aktieutdelningar, orealiserade och realiserade marknadsvärdesförändringar på derivatinstrument som ej används som säkring samt marknadsvärdeförändringar på övriga finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Not 3 Övriga administrativa kostnader Jan-dec Jan-dec Föränd. Kv 4 Kv 4 Föränd. mnkr % % Fastigheter och lokaler Externa datakostnader Kommunikation Resor och marknadsföring Köpta tjänster Materialanskaffning Andra kostnader Övriga administrativa kostnader Handelsbanken

7 Not 4 Kreditförluster/återvinningar Jan-dec Jan-dec Föränd. Kv 4 Kv 4 Föränd. mnkr % % A. Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar: Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster Periodens reservering avseende sannolika kreditförluster Återfört på tidigare års konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Generell reserv för sannolika, ej identifierade kreditförluster Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar B. Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar: Avsättning/upplösning av gruppvis reservering C. Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk: Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar D. Transfereringsrisk: Avsättning/upplösning av reserv för transfereringsrisker Periodens nettokostnad för kreditförluster (A+B+C+D) Värdeförändring på övertagen egendom Kreditförluster/återvinningar Handelsbanken 7

8 Koncernens utveckling per kvartal Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 mnkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga utdelningsintäkter Andelar i intresseföretags resultat Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga administrativa kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Skatter Periodens resultat Resultat per aktie, kr * 4,99 4,33 4,10 3,58 3,77 * Ingen utspädning. 8 Handelsbanken

9 Segmentinformation Kontors- Kapital- Pension & Övrig Elimi- Jan-dec Jan-dec mnkr rörelsen Markets förvalt. Försäkr. verksamhet neringar Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkringar Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 16,6 13,8 23,2 36,7 18,0 16,6 Medelantal anställda Interna intäkter och kostnader ingår i respektive resultatrad. De interna intäkterna består av ersättningar för utförda tjänster enligt självkostnadsprincipen. Bland kostnaderna ingår de fördelningar av kostnader som sker internt inom koncernen avseende tjänster från affärsstödjande verksamheter. I segmentet Övrig verksamhet ingår Finansförvaltning samt Centrala huvudkontorets stabsavdelningar. Vidare ingår realisationsresultat, utdelningar samt intäkter och kostnader som inte kan hänföras till något specifikt segment. Räntabiliteten är för segmenten beräknad efter schablonskatt, medan den för hela koncernen samt för Pension & Försäkring är beräknad efter full skatt. Det egna kapitalet, som ligger till grund för räntabilitetsberäkningen, motsvarar de krav som följer av kapitaltäckningslagen. Handelsbanken 9

10 Kontorsrörelsen Kontorsrörelsen består av elva regionbanker och Handelsbanken Finans. Av regionbankerna finns sju i Sverige och en i vardera Storbritannien, Danmark, Finland och Norge. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren och där samordnas tjänsterna för bankens samtliga kunder, även de allra största företagen. Regionbankerna drivs med lönsamhetsansvar enligt samma koncept överallt - universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader i förhållande till jämförbara banker. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster i de fyra nordiska länderna och i Storbritannien. Handelsbanken Finans arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbete med återförsäljare och leverantörer. Resultaträkning Jan-dec Jan-dec Föränd. Kv 4 Kv 4 Föränd. mnkr % % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 16,6 16,1 16,0 14,9 Medelantal anställda Resultatutveckling Marknaden präglades, såväl i som utanför Sverige, av en stark kreditefterfrågan från hushåll, framförallt avseende bostadslån. I Sverige tog företagsutlåningen fart. Rörelseresultatet ökade med 12% och uppgick till mnkr (11 108) efter en intäktsökning på 6% till mnkr (18 943). Kostnadsökningen var 4% och en förklaring var att nya kontor öppnades. Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sju regionbanker med totalt 455 (453) kontor. Nya kontor öppnades i Skanör, Skurup, Mölnlycke och Torslanda. Rörelseresultatet steg till mnkr (9 420), en uppgång med 9%. Bakom det högre resultatet låg ökade affärsvolymer, både in- och utlåning, avseende såväl företag som hushåll liksom låga kostnadsökningar. Konkurrensen och marginalpressen var fortsatt stark, framförallt avseende hypoteksutlåning till hushåll. Bankens andel av hushållsinlåningsmarknaden ökade medan andelen av utlåning till hushåll minskade något till 24%, vilket innebar att banken, liksom tidigare år, var den näst största aktören på utlåningsmarknaden till hushåll i Sverige. Vad avser utlåning till icke finansiella företag fortsatte Handelsbanken att dominera marknaden med en marknadsandel på cirka 30%, något minskande under året men ökande sett över en konjunkturcykel. Medelvolymen utlåning ökade med 6,6% till 727 mdkr (682) medan utlåningen per årsskiftet ökade med 9,4% till 755 mdkr (690). Medelvolymen hypotekslån till hushåll ökade med 10,4% till 285 mdkr (258) och till företag med knappt 1% till 142 mdkr (141). Totalt steg medelvolymen företagsutlåning, både hypoteksutlåning och annan utlåning, med 17 mdkr till 394 mdkr, en ökning totalt med 5% där företagsutlåning, exklusive hypoteksutlåning, steg med drygt 6%. Medelvolymen inlåning gick upp med drygt 15% till 246 mdkr (213) varav hushållsinlåningen ökade med 6 mdkr till 93 mdkr (87). Banken ökade sin marknadsandel av hushållsinlåningen och den uppgick vid årsskiftet till 15,8%. Kontorsrörelsen i Sverige Jan-dec Jan-dec Föränd. mnkr % Intäkter Kostnader Kreditförluster Rörelseresultat Handelsbanken

11 Kontorsrörelsen utanför Sverige Kontorsrörelsen utanför Sverige omfattar regionbankerna i Storbritannien, Danmark, Finland och Norge. Under året öppnades nio nya kontor och två kontor lades samman. Vid årets slut var antalet kontor utanför Sverige 128 (120). Av dessa 128 kontor är 98 öppnade av Handelsbanken medan övriga kontor har förvärvats. Rörelseresultatet ökade med 45% till mnkr (1 193). Kraftiga volymökningar kunde kompensera den marginalpress som fanns på de flesta marknader och intäkterna ökade med 15%. Kostnaderna gick upp med 9%, huvudsakligen beroende på kostnadsökningen från kontor som öppnades under 2004 och Kreditförlusterna minskade från 226 mnkr till 4 mnkr. Resultatet före kreditförluster ökade med 23%. Kontorsrörelsen utanför Sverige Jan-dec Jan-dec Föränd. mnkr % Intäkter Kostnader Kreditförluster Rörelseresultat Storbritannien Resultatet före kreditförluster ökade med 15% trots kostnadsökningar på grund av utbyggnad av kontorsnätet. Antalet anställda ökade med 17% till 216 medarbetare. Affärsvolymerna växte kraftigt. Mätt i lokal valuta ökade medelvolymen utlåning med 38% till 1,6 md pund och inlåningen ökade med 50% till 1,0 md pund. In- och utlåningsvolymer till hushåll ökade snabbare än till företag. Utlåningen till hushåll motsvarade 23% av totalutlåningen vid årets utgång. Medelvolymen privatutlåning steg med 48% till 0,3 md pund medan företagsutlåningen ökade med 35% och uppgick till 1,3 md pund. Medelvolymen inlåning från hushåll ökade med 57% jämfört med företagsinlåningen som ökade med 49%. Nya kontor öppnades under fjärde kvartalet i Maidstone och Cambridge och banken hade 20 kontor. Under första halvåret 2006 öppnar banken kontor i Slough och Sheffield. Danmark Resultatet före kreditförluster ökade med 31%. Intäkterna gick upp medan kostnaderna fortsatte att sjunka. Intäktsökningen genererades framför allt genom högre affärsvolymer. Det var fjärde året i rad som K/I-talet och den underliggande lönsamheten förbättrades. Medelvolymen utlåning ökade med 9% och uppgick till 22,0 md dkr (20,2), varav hushållsutlåningen svarade för 9,5 md dkr (8,7). I samband med förberedelser inför införandet av nya kapitaltäckningsregler (Basel II) omklassificerades vissa krediter från att tidigare varit redovisade som företagskrediter till att nu redovisas som krediter till hushåll. Medelvolymen inlåning från hushåll ökade 12% till 5,3 md dkr (4,7) och totalt uppgick inlåningen till 16,3 md dkr (14,0). Under året lades två kontor i Herning ihop och antalet kontor uppgick därmed till 35. Finland Rörelseresultatet ökade med 17% huvudsakligen beroende på ökade affärsvolymer, ett kraftigt förbättrat räntenetto och högre provisionsintäkter. Marknaden karaktäriserades av fortsatt mycket hård konkurrens, inte minst vad avser bolån. Medelvolymen utlåning uppgick till 6,6 md euro (6,1). Utlåningen till hushåll ökade väsentligt snabbare än till företag, 24% respektive 3% och medelvolymerna uppgick till 2,0 md euro (1,6) respektive 4,6 md euro (4,5). En anledning till den kraftiga ökningen av hushållsutlåningen var att Handelsbanken, som första bank i Finland lanserade ett ExtraLångt bostadslån med en löptid på upp till 60 år. De ExtraLånga bostadslånen svarade för 56% av nyutlåningen. Medelvolymen inlåning ökade med 2% till 1,8 md euro. Från hushåll var den i stort sett oförändrad medan den från företag ökade med drygt 3%. Banken hade 36 kontor sedan kontoret i Ekenäs öppnats. Under våren 2006 kommer banken att öppna kontor i Tallinn, vilket organisatoriskt kommer att sortera under regionbanken i Finland. Norge Rörelseresultatet ökade och volymtillväxten var den högsta någonsin. Resultatet ökade trots att kostnaderna gick upp något mot bakgrund av satsningen på etablering av nya kontor de senaste åren. Affärsvolymerna ökade, medelvolymen utlåning med drygt 20% till 67,7 md nkr (56,2) och inlåningen med drygt 23% till 26,5 md nkr (21,4). Utlåning till företag ökade med knappt 15% till 39,0 md nkr och till hushåll med drygt 29% till 28,7 md nkr (22,2). Eftersom Handelsbankens ökningstakt ligger över den för marknaden som helhet, innebar det att banken fortsatte att vinna marknadsandelar. Kontor öppnades i Drammen, Larvik och Hamar och antalet kontor uppgick till 37. Bedömningen för närvarande är att fem nya kontor kommer att öppnas under Handelsbanken Finans Rörelseresultatet uppgick till 421 mnkr (522), en minskning med 19%, merresultaten mellan åren är inte helt jämförbara. Resultatet för 2005 härrör från direktsålda banktjänster, kort, säljfinansieringsverksamhet till konsument och företag samt inkassoverksamhet. Med hänsyn tagen till gjorda organisationsförändringar och ny avräkningsmodell med kontoren ökade resultatet med 12%. Kreditvolymen ökade med 10% och uppgick till 42 mdkr. Nyförsäljningen ökade totalt med 12% till 17,4 mdkr (15,4) och mest ökade försäljningen av leasing- och avbetalningsprodukter där ökningstakten var 31%. Nyförsäljningen var högre i alla länder. Handelsbanken 11

12 Handelsbanken Finans Jan-dec Jan-dec Föränd. mnkr % Intäkter Kostnader Kreditförluster Rörelseresultat Antal Allkort, bankens kredit- och betalkort, ökade med nästan 31% och kortkunderna nyttjade sina kort alltmer vilket avspeglades i att köpvolymerna ökade med cirka 70%. Försäljningsframgångarna kom sedan kortet utvecklades med ett av marknadens bästa försäkringsskydd, bensin- och hotellrabatter och inte minst den unika bonusen som kunden får baserat på inköpsvolymen. Dessutom sänktes priset på Allkortet med över 30%. I den finska verksamheten ökade försäljningen med drygt 50%, bland annat som en följd av succén med lanseringen av Aktiiviraha MasterCard. Vid årets slut uppgick antalet utestående kort till I Norge utvecklades kortverksamheten med inriktning mot Säljfinansiering och ett nytt MasterCard-baserat kort, MyCard, lanserades. I Danmark ökade försäljningen med 40%, huvudsakligen i form av säljfinansiering, både genom gamla och nytecknade samarbeten. Handelsbanken Finans avslutade sitt andra verksamhetsår i Storbritannien och kreditvolymen uppgick till 522 mnkr (230). En stor del av kreditvolymen var finansiering av olika typer av fordon och entreprenadmaskiner. 12 Handelsbanken

13 Handelsbanken Markets Handelsbanken Markets verksamhet är organiserad i två affärsområden: Handelsbanken Capital Markets och Handelsbanken Markets International. Capital Markets består av Corporate Finance inklusive Debt Capital Markets, aktiehandel, analys, valuta- och räntehandel samt strukturerade produkter. Dessutom ingår stöd till kontorsrörelsen för produkter inom samma områden. Markets International består av bankrörelsen utanför Norden och Storbritannien samt handelsfinansiering. Antalet medarbetare uppgick till drygt i 16 länder. Förutom de två affärsområdena ingår även back-office, riskkontroll, compliance och administration. Resultaträkning Jan-dec Jan-dec Föränd. Kv 4 Kv 4 Föränd. mnkr % % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 13,8 19,5 16,3 24,8 Medelantal anställda Resultatutveckling Resultatet gick ned med 22% till 969 mnkr (1 235). Minskningen hänförde sig främst till affärsområdet Capital Markets. Resultatet för fjärde kvartalet ökade med 42% jämfört med förgående kvartal huvudsakligen beroende på ett högre provisionsnetto. Handelsbanken Capital Markets Resultatet uppgick till 686 mnkr (913), en nedgång med 25%. Intäkterna minskade med 2% medan kostnaderna ökade med 11%. Antalet anställda uppgick till 515 (505). Resultatnedgången berodde främst på att handeln för egen räkning inom räntor och valuta visade ett minskat resultat samtidigt som risken reducerades. De provisionsbaserade intäkterna ökade på grund av det förbättrade marknadsläget men också därför att bankens position i marknaden förbättrades. Courtageintäkterna ökade med 31% och mer än 37% kom från kunder utanför Norden. Av de nordiska courtageintäkterna genererades 57% i Sverige, 11% i Danmark, 13% i Finland och 19% i Norge. Affärsflödet inom Corporate Finance och Debt Capital Markets var fortsatt starkt och intäkterna ökade med 45%. Capital Markets var störst avseende börsintroduktioner i Sverige. Samtidigt var marknaden för företagsköp och försäljningar (M&A) fortsatt mycket aktiv. Handelsbanken Capital Markets medverkade under året i totalt 24 transaktioner med svenska så kallade målbolag till ett rapporterat transaktionsvärde av cirka 54 mdkr. Det gjorde banken till den största nordiska rådgivaren för M&A i Sverige. Under året deltog Handelsbanken i 37 emissioner av företagsobligationer till ett sammanlagt värde av drygt 13 mdkr. I Sverige arrangerade banken aktieindexobligationer för nominellt 11,2 mdkr, vilket motsvarade en marknadsandel på 27%. Handeln för egen räkning inom ränte- och valutahandeln visade ett lägre resultat samtidigt som risken i handeln drogs ned. Ränte- och valutahandeln i New York och Singapore utvecklades gynnsamt och båda enheterna fortsatte att generera stabila resultat. Handelsbanken Capital Markets Jan-dec Jan-dec Föränd. mnkr % Intäkter Kostnader Kreditförluster - - Rörelseresultat Handelsbanken Markets International Rörelseresultatet uppgick till 119 mnkr (139), en minskning med 14%. Det lägre resultatet berodde till sin helhet på lägre återvinningar, vilka minskade med 27 mnkr. Resultatet före kreditförlus- Handelsbanken 13

14 ter ökade med 6% till 116 mnkr (109). Verksamheten i Sverige, framför allt clearingverksamheten och rembursverksamheten, visade bättre resultat. Verksamheten utanför Sverige förbättrades på de flesta marknaderna. Särskilt Tyskland och USA visade ett förbättrat resultatet på grund av ökade kreditvolymer. Antalet anställda uppgick till 320 varav över 70% utanför Sverige. Utanför hemmamarknaderna är Markets International representerad med bankverksamhet i New York, Luxemburg, Amsterdam, Paris, S:t Raphaël, Wien, Frankfurt, Hamburg, Warszawa, Moskva, Singapore, Hongkong och Shanghai samt med representantkontor i Beijing, Taipei och S:t Petersburg. I slutet av 2005 erhöll Handelsbanken i Shanghai licens för att bedriva vissa bankaffärer i lokal valuta, vilket bland annat innebär en möjlighet att erbjuda kunder valutaväxling mellan lokal kinesisk valuta och utländska valutor. Banken ansökte om tillstånd hos centralbanken i Indien att öppna ett representantkontor i Mumbai. Indien är en allt viktigare och snabbt växande marknad för nordiska och brittiska bolag. Bankens avsikt är att öppna representantkontoret under första halvåret 2006, men tidpunkten är beroende på beslut av de indiska myndigheterna. I Frankrike började banken, från kontoret i S:t Raphaël, att erbjuda nordbor och britter hypotekslån. Verksamheten växte snabbt och låneportföljen uppgick vid årsskiftet till 250 mnkr. På motsvarande sätt utvecklades affärerna på den polska marknaden, där banken gjorde sina första hypotekslån med lokala kunder. För att påskynda utvecklingen av den polska verksamheten kommer banken under 2006 att öppna kontor i Gdansk och i Poznan. Banken flyttade fram sin position inom handelsfinansiering och utsågs i slutet av året till Best Trade Finance Bank and Provider in Sweden 2006 av den internationella facktidskriften Global Finance. Handelsbanken Markets International Jan-dec Jan-dec Föränd. mnkr % Intäkter Kostnader Kreditförluster Rörelseresultat Handelsbanken

15 Handelsbanken Kapitalförvaltning Handelsbanken Kapitalförvaltning omfattar Fondförvaltning, Diskretionär förvaltning och Nordiska depåtjänster. Utöver verksamhet riktad till företag, institutioner och privatpersoner ger Kapitalförvaltningen stöd till kontorsrörelsen beträffande kapitalplacering, portföljsystem och stiftelseredovisning. Verksamheten bedrivs i de fyra nordiska länderna samt i Luxemburg, Schweiz, Frankrike, Spanien och Singapore. Resultaträkning Jan-dec Jan-dec Föränd. Kv 4 Kv 4 Föränd. mnkr % % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 23,2 21,4 25,8 21,9 Medelantal anställda Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 11% och uppgick till 598 mnkr (541). Intäkterna steg med 14% till följd av högre börsvärden, ökat antal transaktioner och nyförsäljning. Satsningar på kapitalförvaltningen i Norden, framför allt i Finland och Norge, tillsammans med ett utökat fondutbud, en förstärkt förvaltarorganisation och förvärvet av XACT Fonder AB medförde att kostnaderna ökade med 17%. Den av Handelsbanken Kapitalförvaltning förvaltade volymen växte till 331 mdkr (283). Totalt förvaltat i kapital i koncernen uppgick till 388 mdkr (332). Fondförvaltning Bankens fondbolag förvaltade vid årsskiftet 106 fonder (83) till ett sammanlagt värde av 184 mdkr (137). Genomsnittligt förvaltat kapital ökade med 24% och uppgick till 156 mdkr (126). Av det förvaltade kapitalet var 49% (45) placerat i aktiefonder, 24% (28) i räntefonder, 2% (2) i hedgefonder samt 25% (25) i blandfonder. Nysparandet i koncernens fonder på den svenska fondmarknaden uppgick netto till 14,9 mdkr (10,7), vilket motsvarade en marknadsandel på18% (19). Därmed var Handelsbanken den största aktören avseende nysparande i fonder. Det var sjunde året i rad som bankens andel av nyförsäljningen var högre än andelen av den förvaltade stocken. Bankens andel av det totala fondsparandet steg till 13,7% (13,5). Under hösten 2004 genomfördes ett omfattande program för att förbättra fondernas avkastning. Sedan dess uppvisar fonderna en konkurrenskraftig avkastning, både jämfört med andra fondförvaltare och jämfört med respektive fonds jämförelseindex. 90% av aktiefonderna och 75% av räntefonderna uppvisade under året bättre avkastning än genomsnittet för konkurrenterna. Även blandfonderna uppvisade en förbättring och Handelsbanken fick därmed en successivt förbättrad rating hos det oberoende ratinginstitutet Morningstar i Sverige, Finland och Norge. Bankens genomsnittliga rating hos Morningstar steg till 3,13, vilket är den högsta siffran hittills. Norge och Finland Förvaltar- och säljorganisationen i Norge och Finland förstärktes. I början av året lanserades två eurobaserade fonder med skydd vid börsfall. För den norska och finska marknaden startades fyra nya Fond i Fonder, Europa Selektiv och Norden Selektiv. Detta, i kombination med goda förvaltningsresultat, ledde till ett nettosparande från norska och finska kunder på 2 mdkr (0). Den förvaltade volymen i fondbolaget i Norge uppgick till 2,4 mdkr (0,7) och i Finland till 5,3 mdkr (3,8). Handelsbanken 15

16 Börshandlade fonder Satsningen på börshandlade fonder medförde att volymen i XACT Fonder mer än fördubblades till 14,3 mdkr (6,6). Detta gjorde XACT Fonder till ett av Sveriges snabbast växande fondbolag. Den genomsnittliga handeln per dag ökade till 186 mnkr (139). Utvecklingen för börshandlade fonder i USA visar på den stora potential som finns i produkten. I Europa växer marknaden för börshandlade fonder med cirka 60% per år. I början av året lanserade Handelsbanken två världsnyheter: XACT Bull och XACT Bear. De var de första börshandlade fonderna i världen med hävstång, och målet är att ge 1,5 gånger upp- respektive nedgången i den dagliga förändringen i OMXS30-index. Tillsammans med Handelsbanken Fonder i Norge lanserades XACT OBX. Diskretionär förvaltning Diskretionär förvaltning erbjuder skräddarsydda förvaltningslösningar för institutioner och privatkunder i Sverige, Norge, Finland och Luxemburg. I en undersökning bland svenska institutionella kunder rankades Handelsbanken Kapitalförvaltning som nummer två bland samtliga nordiska och internationella förvaltare på marknaden. Förvaltad volym uppgick till 169 mdkr (160). Av volymen var 37% exponerat mot aktiemarknader och resten mot räntemarknader. Av den förvaltade volymen var 34 mdkr (23) placerade i Handelsbankens fonder. Nordiska depåtjänster Depåinnehavet ökade med 28% till 758 mdkr och antalet värdepapperstransaktioner steg med 23%. Den ökade volymen var ett resultat av nya, aktiva kunder i kombination med ett gott börsår. Handelsbanken Depåtjänst i Sverige erhöll för tredje året i följd Top Rating av tidskriften Global Custodian. Handelsbankens depåtjänst i Norge betygsattes för första gången och erhöll flest poäng av samtliga banker i Norden. Kapitalförvaltning utanför Norden och Storbritannien Kapitalförvaltningen (Private Banking) utanför Norden och Storbritannien bedrivs genom Svenska Handelsbanken S.A. i Luxemburg med filial i Zürich. Ett nytt representantkontor invigdes i Nice. Bankens kontor i Singapore utökades med en representant från Kapitalförvaltningen. I Marbella finns sedan tidigare ett representantkontor. Under våren 2006 öppnas ytterligare ett representantkontor i Spanien, i Alicante-området. Den förvaltade volymen uppgick till 12 mdkr (9), en ökning med 34%. 16 Handelsbanken

17 Handelsbanken Pension & Försäkring Handelsbanken Pension & Försäkring omfattar Handelsbanken Liv och SPP. Tillsammans är bolagen en av de ledande aktörerna på marknaden med ett komplett sortiment av livförsäkringsprodukter för tjänste- och privatpension samt förmögenhetslösningar för företag, organisationer och privatpersoner. Bolagen säljer sina tjänster via Handelsbankens kontorsrörelse, fristående försäkringsmäklare, kundföretagens arbetsplatser samt genom direktmarknadsföring. Handelsbanken Liv drivs som ett vinstutdelande bolag och konsolideras i Handelsbankens resultat. SPP Livförsäkring AB bedrevs till och med 31 december 2005 enligt ömsesidiga principer och resultatet ingår därför inte i Handelsbankskoncernen. I och med ombildningen av SPP till ett vinstutdelande livbolag konsolideras SPP i Handelsbankens balansräkning från december Resultaträkning Resultaträkningen omfattar de rörelsedrivande enheterna i Handelsbanken Liv koncernen. Jan-dec Jan-dec Föränd. Kv 4 Kv 4 Föränd. mnkr % % Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde Riskresultat försäkring Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster/återvinningar Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Rörelseresultat Räntabilitet, % 36,7 20,8 40,7 39,9 Medelantal anställda Handelsbanken Liv Resultatet ökade med 156% till 580 mnkr (227). De tre delresultaten administrations-, risk- och finansiellt resultat förbättrades. Det var återigen ett bra år för försäkringstagarna som fick 10,49% avkastning på sitt försäkringskapital. Det var tredje året i följd som Handelsbanken Liv gav sina försäkringstagare en betydligt högre avkastning än något av de ömsesidiga bolagen. Administrationsresultatet, som är skillnaden mellan de avgifter som kunden erlägger och bolagets administrativa kostnader, förbättrades till 101 mnkr (41). Kapitalavgifterna, som står för cirka 70% av intäkterna inom sparförsäkringar, ökade då det förvaltade kapitalet växte med 32%. Kostnaderna ökade, men justerat för förvärvet av SPP Liv Fondförsäkring AB den 1 juli 2004 sjönk de med 4%. Riskresultatet, som består av skillnaden mellan de avgifter bolaget tar ut för att täcka försäkringsrisker (död, långt liv, sjukoch olycksfall) och den faktiska kostnaden för dessa, fortsatte att förbättras och uppgick till 209 mnkr (44). Förbättringen låg främst inom sjukförsäkring. Det finansiella resultatet består av skillnaden mellan avkastningen på tillgångar som förvaltas för försäkringstagarnas räkning och vad som har tilldelats försäkringstagarna. Om avkastningen överstiger den garanterade räntan, som ligger mellan knappt 3% och 5% beroende på vilket år försäkringen tecknades, påverkas det finansiella resultatet positivt då bolaget erhåller avkastningsdelning. Om bolaget tvingas skjuta till medel för att nå upp till den garanterade räntan påverkas resultatet negativt. Även avkastningen på riskprodukter redovisas i det finansiella resultatet. Totalavkastningen på försäkringstagarnas kapital uppgick till 11,65% (6,83). Då avkastningen översteg den garanterade räntan erhöll bolaget 10% av totalavkastningen. Avkastningsdelningen blev 237 mnkr (138). Försäkringstagarna erhöll 90% av avkastningen eller 10,49% (6,15). Det finansiella resultatet uppgick till 258 mnkr (135). I posten övrigt ingår huvudsakligen avkastning på de tillgångar som inte förvaltas för försäkringstagarnas räkning, avskrivningar på immateriella tillgångar och räntekostnader på förlagslån. Totalt uppgick resultatet till 12 mnkr (7). Premierna ökade till 12,0 mdkr (7,2), varav fondförsäkring svarade för 8,6 mdkr (3,9). Exklusive SPP Liv Fondförsäkring ökade premierna med 49% till 8,8 mdkr (5,9). Förbättringen förklaras av en generell försäljningsökning men särskilt av den nya produkten Kapitalpension, där premierna uppgick till 2,6 mdkr. Handelsbanken 17

18 Försäkringsersättningar, redovisade i enlighet med IFRS 4, uppgick till 368 mnkr (488). Enligt samma redovisningsmetod uppgick premierna till 680 mnkr (646). Det förvaltade kapitalet ökade med 32% till 75 mdkr (57), varav 49 mdkr (33) var placerat i fondförsäkring. SPP Liv Fondförsäkring svarade för 23 mdkr (16), varav 14 mdkr tillfördes vid förvärvet. Ett starkt nettoinflöde (premier minus försäkringsutbetalningar) tillsammans med en god värdeförändring bidrog till ökningen. Nettoinflödet fördubblades och uppgick till 7,1 mdkr. Kapitalbasen uppgick till mnkr. Den ska ställas i relation till erforderlig solvens som uppgick till mnkr, vilket innebar att solvenskvoten uppgick till 1,43. Handelsbanken Liv har som mål att solvenskvoten ska vara 1,3. Handelsbanken Liv, placeringstillgångar Genomsnittlig Jan-dec Jan-jun Helår exponering i % Aktier Räntebärande Fastigheter Övrigt Summa Handelsbanken Liv, delresultat och nyckeltal Jan-dec Jan-jun Helår Administrationsresultat, mnkr Riskresultat, mnkr Finansiellt resultat, mnkr Övrigt, mnkr Rörelseresultat, mnkr Totalavkastning, % 11,65 6,08 6,83 Förvaltat kapital, mdkr, per ultimo Solvenskvot, per ultimo 1,43 1,38 1,39 SPP SPP drevs under 2005 enligt ömsesidiga principer och ingår inte i Handelsbankens resultat. Från och med december 2005 konsolideras SPP i Handelsbankens balansräkning. SPPs resultat uppgick till 756 mnkr (2 130). Resultatet belastades med 1,9 mdkr när Finansinspektionen sänkte den högsta räntan från 3,5% till 3,25% på gamla försäkringskontrakt. Den högsta räntan är den maximala diskonteringsränta som får användas för att beräkna värdet på försäkringsåtaganden i ett försäkringsbolags balansräkning. I föregående års resultat ingick dessutom en reavinst om cirka 900 mnkr till följd av försäljningen av dotterbolaget SPP Liv Fondförsäkring AB. Exklusive dessa två poster förbättrades resultatet markant. Totalavkastningen blev 6,6% (6,0), vilket gav mnkr (4 553) i kapitalavkastning. Bolagets ansträngda solvens som ömsesidigt bolag begränsade möjligheterna att öka aktieandelen av placeringstillgångarna. Driftskostnaderna i försäkringsrörelsen sjönk med 4% till 844 mnkr (881), vilket innebar en driftskostnadsprocent på 19,2% (13,3). SPP Liv Fondförsäkring AB ingick i resultatet under första halvåret Premierna minskade och uppgick till 4,4 mdkr (6,6) och bestod enbart av traditionell försäkring. För jämförelseåret avser 4,8 mdkr traditionell försäkring och 1,8 mdkr fondförsäkring. Det förvaltade kapitalet uppgick till 83 mdkr (79). I december månad ökade aktieandelen och uppgick per årsskiftet till 27% (17). Kapitalbasen uppgick per 31 december 2005 till mnkr (4 386) och var därmed mnkr större än den solvensmarginal som krävdes. Solvenskvoten förbättrades därmed till 1,44 (1,42). Det kollektiva konsolideringskapitalet uppgick till mnkr (1 003) vilket innebär en konsolideringsgrad på 105% (101). SPP, placeringstillgångar Genomsnittlig Jan-dec Jan-jun Helår exponering i % Aktier Räntebärande Fastigheter Övrigt Summa SPP, nyckeltal Jan-dec Jan-jun Helår Resultat, mnkr Totalavkastning, % 6,6 4,4 6,0 Förvaltat kapital, mdkr, per ultimo Solvenskvot, per ultimo 1,44 2,06 1,42 Konsolideringsgrad, %, per ultimo Handelsbankens styrelse beslutade om kapitaltillskott för att ombilda SPP till ett vinstutdelande livförsäkringsbolag Under hösten fattade Handelsbankens styrelse beslutet att ombilda SPP till ett vinstutdelande livförsäkringsbolag och i december beslutades om ett kapitaltillskott på 11,2 mdkr, vilket tillfördes bolaget i form av aktieägartillskott den 2 januari Av detta användes cirka 3,5 mdkr för att täcka den underkonsolidering som fanns i delar av SPPs portfölj. Solvenskvoten ökade till drygt 2. Kapitaltillskottet möjliggör en annan allokering av tillgångarna som förvaltas på uppdrag av försäkringstagarna och förbättrar förutsättningarna för en högre avkastning för kunderna. Den totala kapitalinsatsen uppgick till 13 mdkr av vilka 11,2 mdkr var nyinsatt kapital. Köp av SPP Liv Fondförsäkring AB Den 1 januari 2006 köpte SPP Livförsäkring AB tillbaka SPP Liv Fondförsäkring AB från Handelsbanken Liv. Köpeskillingen uppgick till bokfört värde. Återköpet möjliggjordes genom SPPs ombildning. 18 Handelsbanken

19 Koncernens balansräkning 31 dec 30 sep 30 jun 31 dec mnkr Utlåning till allmänheten Not Utlåning till kreditinstitut Räntebärande värdepapper Övriga tillgångar Summa tillgångar In- och upplåning från allmänheten Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper m m Efterställda skulder Övriga skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital Not 1 Utlåning till allmänheten 31 dec 30 sep 30 jun 31 dec mnkr Utlåning i svenska kronor - till hushåll till företag m fl * Utlåning i utländsk valuta - till hushåll till företag m fl * Reserv för sannolika kreditförluster Summa utlåning till allmänheten * Varav Riksgälden Utlåning till allmänheten, sektor- och branschfördelad Utlåning före Reserveringar Utlåning efter beaktande av för sannolika beaktande av mnkr reserveringar kreditförluster reserveringar Privatpersoner Varav hypotekslån Fastighetsförvaltning Varav hypotekslån Tillverkningsindustri Handel Transport och kommunikation Byggnadsverksamhet Kommuner Jordbruk, jakt och skogsbruk Hotell- och restaurangverksamhet Övriga sektorer/branscher Summa utlåning till allmänheten, före beaktande av gruppvis reservering Gruppvis reservering -416 Summa utlåning till allmänheten Handelsbanken 19