Delårsrapport JANUARI - SEPTEMBER Rörelseresultatet ökade med 12% till 9,8 mdkr (8,7) Räntabiliteten blev 15,8% (15,2)

Transkript

1 Delårsrapport JANUARI - SEPTEMBER 2004 Rörelseresultatet ökade med 12% till 9,8 mdkr (8,7) Räntabiliteten blev 15,8% (15,2) Intäkterna ökade med 6% till 17,8 mdkr (16,8) Återvinningarna var större än periodens kreditförluster Resultatet efter skatt var 7,0 mdkr (6,1) Vinsten per aktie ökade till 10,26 kronor (8,86) Svenskt Kvalitetsindex mäter hur nöjda svenska bankkunder är Handelsbanken bäst bland de rikstäckande bankerna I Finland placerade motsvarande mätning Handelsbanken som nummer ett bland samtliga banker

2 Ytterligare information lämnas av: Lars O Grönstedt, koncernchef telefon: , e-post: lagr03@handelsbanken.se Lennart Francke, chef Ekonomiavdelningen telefon: , e-post: lefr01@handelsbanken.se Lars Lindmark, chef Informationsavdelningen telefon: , e-post: lali12@handelsbanken.se Bengt Ragnå, chef Investor Relations telefon: , e-post: bera02@handelsbanken.se

3 Koncernen Rörelseresultatet ökade 12% - stark resultatutveckling i tredje kvartalet Rörelseresultatet ökade med 12% och uppgick till mnkr (8 726). Intäkterna ökade med 6% och kostnaderna med 2%. Återvinningarna överskred kreditförlusterna. Räntabiliteten på eget kapital uppgick för perioden till 15,8% (15,2). Räntabiliteten för tredje kvartalet var 15,5% (14,3). Rörelseresultatet i tredje kvartalet ökade med 14% jämfört med motsvarande period föregående år. I förhållande till andra kvartalet i år ökade resultatet med 1%. K/I-talet, såväl före som efter kreditförluster, uppgick till 44,9% (46,4 respektive 48,1). Vinsten per aktie uppgick till 10,26 kronor (8,86) och för rullande 12-månadersperiod var den 13,10 kronor (11,70). Intäkterna fortsatte att öka låga kostnadsökningar Intäkterna uppgick till mnkr (16 820), en ökning med 6%. Räntenettot sjönk med 2% medan övriga intäktsslag ökade. Försäkringsprovisioner och courtage var de provisionsslag som ökade mest. Totalt uppgick provisionsnettot till mnkr (3 794), en ökning med 19%.Tradingnettot ökade med 12% till mnkr (1 601). Bakom ökningen låg förbättrat tradingnetto inom Handelsbanken Markets, framförallt den aktierelaterade handeln och från regionbankerna utanför Sverige. Tradingnettot minskade något i tredje kvartalet jämfört med andra kvartalet. Kostnaderna gick upp med 2% till mnkr (7 797). Personalkostnaderna, exklusive resultatbaserade personalkostnader, minskade med 1% medan övriga kostnader gick upp med 5%. Antalet anställda var (9 252). Ökningen berodde framförallt på ett större antal tillfälligt anställda samt expansionen i regionbankerna utanför Sverige. Affärsvolymerna ökade Medelvolymen utlåning ökade med 3% till 852 mdkr (830). I Sverige uppgick utlåningen till 682 mdkr (673), varav till hushåll 301 mdkr (286) och till företag 381 mdkr (387). Utlåningen till företag i Sverige har under året dock varit stabil och medelvolymen under tredje kvartalet var cirka 10 mdkr högre än under första kvartalet. I övriga Norden och Storbritannien växte utlåningen med 13% och uppgick till 148 mdkr (131). Ökningstakten för utlåning till hushåll var väsentligt högre än till företag. Privatinlåningen ökade med 10% till 111 mdkr (101). Inlåningen från hushåll utanför Sverige ökade med 31%. Totalt uppgick inlåningen från företag och hushåll till 305 mdkr (292). Kapitaltäckning, återköp av aktier och rating Kapitaltäckningen uppgick till 9,8% (9,8) och primärkapitalrelationen till 7,3% (6,9). De nyckeltalen inkluderar under perioden upparbetade vinstmedel. Bolagstämman i april bemyndigade styrelsen att återköpa aktier och under andra kvartalet återköptes 16,5 miljoner aktier. Antalet utestående aktier per 30 september var 669,6 miljoner. Handelsbankens rating var oförändrad hos samtliga ratinginstitut. IAS 39 Av allt att döma kommer EU före årsskiftet att anta redovisningsrekommendationen IAS 39, vilken då träder i kraft 1 januari IAS 39 rör värdering av finansiella tillgångar och skulder och innebär att flera poster än tidigare kommer att marknadsvärderas. Detta kan i sig leda till större resultatvariationer än tidigare. Bedömningen är dock att förändringarna för Handelsbanken inte kommer att få någon väsentlig påverkan på redovisat resultat eller redovisad ställning. Handelsbanken har de mest nöjda kunderna i Sverige och Finland Svenskt Kvalitetsindex AB presenterade i början av oktober den årliga utvärderingen av kundnöjdhet bland bankkunder i Sverige, både privatkunder och företagskunder. Handelsbanken fäster stor vikt vid resultaten från denna och motsvarande undersökningar i de övriga nordiska länderna. Även i år har Handelsbanken de mest nöjda kunderna i Sverige både privatkunder och företagskunder - när de fyra svenska bankerna med rikstäckande kontorsnät jämförs. Handelsbanken förstärkte sin position som den bank som har de mest nöjda företagskunderna medan det bland privatkunderna var i huvudsak ett oförändrat avstånd i förhållande till konkurrenterna. I motsvarande undersökning i Finland bland privatkunder, försvarade Handelsbanken väl sin position som den bank av alla banker som har de mest nöjda privatkunderna. Lars O Grönstedt Verkställande direktör och koncernchef Inga kreditförluster Kreditförlusterna fortsatte ned och återvinningarna översteg kreditförlusterna. Nettoåtervinningarna uppgick till 8 mnkr (-297). Motsvarande period föregående år var kreditförlustnivån 0,04%. Andelen osäkra fordringar i förhållande till utlåningen minskade till 0,23% (0,25). Handelsbanken 3

4 Koncernens resultaträkning Resultaträkningen, som är placerad efter rörelsegrensredovisningen, är upprättad enligt Finansinspektionens föreskrifter. För att tydligare åskådliggöra rörelsens utveckling redovisas resultaträkningen nedan med de olika intäktsslagen exklusive det som genereras i tradingverksamheten. Under rubriken Tradingnetto redovisas Nettoresultat av finansiella transaktioner (aktie-, ränte- och valutarelaterat) samt tradingrelaterade intäkter från övriga intäktsslag. Resultatbaserade personalkostnader redovisas separat. Försäkringsrörelsens resultat har fördelats på respektive intäkts- och kostnadsslag enligt not 5. Andelar i intresseföretags resultat återfinns under rubriken Övriga intäkter. Resultaträkning Jan-sep Jan-sep Föränd. Kv 3 Kv 2 Föränd. Helår mnkr % % 2003 Räntenetto Provisionsnetto Not 1a Tradingnetto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader exkl. resultatbaserade Resultatbaserade personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom Nedskrivningar/återföringar av finansiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Pensionsavräkning Skatter Periodens resultat Not 1a Provisionsnetto Jan-sep Jan-sep Föränd. Kv 3 Kv 2 Föränd. Helår mnkr % % 2003 Courtage Fonder och depå Försäkringar Betalningar Ut- och inlåning Övrigt Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Övriga upplysningar Goodwill och immateriella tillgångar Jan-sep Jan-sep Kv 3 Kv 2 Helår mnkr Ingående restvärde Under perioden tillkommande Periodens avskrivningar Valutaeffekt Utgående restvärde Handelsbanken

5 Koncernens utveckling per kvartal Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 mnkr Räntenetto Provisionsnetto Tradingnetto Övriga intäkter Summa intäkter Personalkostnader exkl resultatbaserade Resultatbaserade personalkostnader Övriga kostnader Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom Nedskrivningar/återföringar av finansiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Pensionsavräkning Skatter Periodens resultat Nettovinst per aktie, kr 3,36 3,33 3,57 2,84 2,82 Nyckeltal för koncernen Jan-sep Jan-sep Kv 3 Kv 2 Helår Räntabilitet 15,8% 15,2% 15,5% 15,2% 14,9% Räntabilitet, rörelseresultat efter schablonskatt 15,9% 15,6% 15,7% 15,3% 15,3% Kostnader/intäkter (K/I-tal) - före kreditförluster 44,9% 46,4% 45,5% 46,1% 46,9% - efter kreditförluster 44,9% 48,1% 45,1% 45,6% 49,1% Vinst per aktie, kr 10,26 8,86 3,36 3,33 11,70 - rullande 12 månader 13,10 11,70 13,10 12,55 11,70 Utdelning per aktie, kr 5,25 Justerat eget kapital per aktie, kr 88,17 79,56 88,17 84,87 82,61 Antal utestående aktier, ultimo Antal återköpta aktier, ultimo Genomsnittligt antal utestående aktier Primärt kapital * Riskvägd volym Kapitaltäckningsgrad * 9,8% 9,8% 9,8% 9,9% 10,2% Primärkapitalrelation * 7,3% 6,9% 7,3% 7,1% 7,3% Medelantal anställda Antal kontor i Norden och Storbritannien, ultimo * Inklusive upparbetade vinstmedel. Handelsbanken 5

6 Rörelsegrenarna Koncernens resultaträkning fördelad per rörelsegren Kontors- Markets Kapital- Pension & Övrig Elimi- Jan-sep Jan-sep mnkr rörelsen förvalt. Försäkr. verksamhet neringar Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom Rörelseresultat Räntabilitet, % 16,0 17,7 21,2 6,1 15,8 15,2 Medelantal anställda Interna intäkter och kostnader ingår i respektive resultatrad. De interna intäkterna består av ersättning för utförd tjänst enligt självkostnadsprincipen. Bland kostnaderna ingår de fördelningar av kostnader som sker internt inom koncernen avseende tjänster från affärsstödjande verksamheter. I rörelsegrenen Pension och Försäkring redovisas Handelsbanken Liv. I rörelsegren Övrig verksamhet ingår Finansförvaltning samt Centrala huvudkontorets stabsavdelningar. Vidare ingår realisationsresultat, utdelningar samt intäkter och kostnader som inte kan hänföras till någon specifik rörelsegren. Räntabiliteten är för rörelsegrenarna beräknad efter schablonskatt, medan den för hela koncernen är beräknad efter full skatt och för 2003 även efter pensionsavräkning. Det egna kapitalet, som ligger till grund för räntabilitetsberäkningen, motsvarar de krav som följer av kapitaltäckningslagen. Resultatet från försäkringsrörelsen och intressebolag redovisas i enlighet med vad som framgår på sid 4. Rörelsegrenarnas jämförelsetal för 2003 har inte räknats om med anledning av de nya redovisningsprinciperna för ersättningar till anställda. 6 Handelsbanken

7 Kontorsrörelsen Rörelsegrenen Kontorsrörelsen består av elva regionbanker, Handelsbanken Finans och Stadshypotek Bank. Av regionbankerna finns sju i Sverige och en i vardera Storbritannien, Danmark, Finland och Norge. I Handelsbanken utgår verksamheten från kontoren och där samordnas tjänsterna för bankens samtliga kunder, även de allra största företagen. Regionbankerna drivs med lönsamhetsansvar och enligt samma koncept överallt - universalbankstjänster levererade med bättre service och till lägre kostnader jämfört med övriga banker i Norden. Handelsbanken Finans har ett heltäckande sortiment av finansbolagstjänster i de fyra nordiska länderna och är i en uppbyggnadsfas i Storbritannien. Handelsbanken Finans arbetar genom bankens kontor och i finansieringssamarbeten med återförsäljare och leverantörer. Stadshypotek Bank är en av Sveriges ledande Internet- och telefonbanker och arbetar under eget varumärke och med eget sortiment. Resultaträkning Jan-sep Jan-sep Föränd. Kv 3 Kv 2 Föränd. Helår mnkr % % 2003 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom Rörelseresultat Räntabilitet, % 16,0 17,6 15,8 16,2 17,5 Medelantal anställda Resultatutveckling Rörelseresultatet ökade med 10% till mnkr (7 477). Bland intäktsslagen ökade provisionsnettot mest och totalt ökade intäkterna med 4%, till mnkr (13 604). Kostnadsökningen var låg. Resultatet före kreditförluster ökade med 6% och väsentligt lägre kreditförluster gjorde att rörelseresultatet kunde öka med 10%. Kontorsrörelsen i Sverige Kontorsrörelsen i Sverige består av sju regionbanker med totalt 453 kontor (453). Resultatet i Sverige ökade med 6% till mnkr (6 840). Hypoteksutlåning till hushåll fortsatte att växa. Successivt sedan våren har bankens andel av nyutlåningen ökat, från drygt 14% i april till drygt 24% i augusti och preliminära siffror för september tyder på att bankens andel av nyutlåningen var nästan 26%. Hypoteksmarginalen, inklusive utlåning till företag, gick ned något. Medelvolymen utlåning i Sverige ökade med drygt 1% och uppgick till 682 mdkr (673). Utlåningen till hushåll ökade med 15 mdkr till 301 mdkr varav hypoteksutlåningen till hushåll ökade med 17 mdkr. Medelvolymen utlåning till företag minskade något. Vid en jämförelse mellan tredje och andra kvartalet framkommer samma bild, det vill säga en växande hypoteksutlåning och en stabil nivå på övrig utlåning. Svenskt Kvalitetsindex presenterade den årliga mätningen avseende kundnöjdhet bland svenska bankkunder. Mätningarna har utförts sedan 1989 med i huvudsak samma metod. Av bankerna med rikstäckande kontorsnät har Handelsbanken legat i topp alla år på privatsidan och alla år förutom ett avseende företagskunder. Resultaten från årets undersökning visade på en snarlik utveckling med en förstärkt dominans på företagssidan. Handelsbanken var den enda bank i undersökningen som uppvisade en statistiskt säkerställd uppgång av kundnöjdheten. Svenskt Kvalitetsindex skrev i sin pressrelease att företagskunderna ger överlag sin bank bättre betyg i år än året innan. Särskilt framträder ökningen i nöjdhet hos Handelsbankens företagskunder. Bland privatkunderna sjönk kundnöjdheten något, dock inom den så kallade statistiska felmarginalen. Banken ser emellertid allvarligt på varje sänkning av nöjdheten hos kunderna, även om gapet mot de andra bankerna med rikstäckande kontorsnät var nästan oförändrat. Kontorsrörelsen i Sverige Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2003 Intäkter Omkostnader Kreditförluster Rörelseresultat Handelsbanken 7

8 Kontorsrörelsen utanför Sverige Vid kvartalets slut hade banken 118 kontor i kontorsrörelsen utanför Sverige, varav 15 kontor i Storbritannien, 36 kontor i Danmark, 34 kontor i Finland och 33 i Norge. Hittills under 2004 har 17 nya kontor öppnats, varav nio kontor under det tredje kvartalet. Resultatet i kontorsrörelsen utanför Sverige ökade med 23% till 999 mnkr (813). En bra intäktsutveckling, en kontrollerad kostnadsutveckling och låga kreditförluster förklarade ökningen. Kontorsrörelsen utanför Sverige Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2003 Intäkter Omkostnader Kreditförluster Rörelseresultat Storbritannien Utvecklingen fortsatte och speciellt glädjande var den fortsatta ökning av ut- och inlåning från hushållssektorn med ökningstakter på drygt 60% respektive 30%. Två nya kontor öppnades, Chelmsford och Stoke-on-Trent och antalet kontor uppgick därmed till 15. Det innebar att banken öppnat fem nya kontor under året och enligt tidigare aviserade planer kommer ytterligare fem kontor öppnas under Det är cirka ett år sedan Handelsbanken Finans etablerade sig i Storbritannien för att erbjuda tjänster inom områdena leasing och så kallad Hire Purchase. Successivt har tjänsterna lanserats och under kvartalet materialiserades framgångarna med bland annat en stor transaktion för ett bussföretag. Danmark Rörelseresultatet ökade, drivet framförallt av ökande affärsvolymer. Den danska bankmarknaden var fortsatt präglad av den historiskt låga räntenivån med därav följande press på marginalerna. Efterfrågan på krediter från hushållen höll i sig, framförallt bostadskrediter. Kreditefterfrågan hos företag minskade något under kvartalet. Bankens utlåning ökade med 18% till 21 md dkr jämfört med motsvarande period föregående år. Utlåningen till hushåll ökade med nästan 50% till knappt 7 md dkr medan företagsutlåningen steg med 8% till 14 md dkr. Inlåning från hushåll ökade med 22% till knappt 5 md dkr (4). Totalt uppgick inlåningen till 14 md dkr (13). Ett nytt kontor öppnades i Fredericia varefter banken hade 36 kontor. Finland Ett kontor öppnades i Raumo, vilket var det 34:e kontoret i Finland. Dessutom togs beslut om att öppna ytterligare två nya kontor, ett i Helsingfors och ett i Ekenäs. Marknaden kännetecknades av fortsatt stark konkurrens, vilket inte hindrade ett fortsatt inflöde av nya kunder. Inlåningsvolymen ökade med 14% jämfört med motsvarande period föregående år och det var uteslutande hushållsinlåningen som ökade. Samtidigt såldes under tredje kvartalet sparprodukterna masskuldbrev och aktieindexobligationer för nästan en kvarts miljard svenska kronor. Utlåningsvolymerna ökade till oförändrad marginal, vilket ledde till ett förbättrat räntenetto. Totalt ökade utlåningsvolymerna med 15% och utlåning till hushåll ökade med 22%. Också i Finland genomfördes en undersökning om hur nöjda finska privatkunder är med sina banker. Mätningen görs på samma sätt som i Sverige och Handelsbanken har deltagit sedan Resultatet av undersökningen visade återigen att Handelsbanken har, med god marginal, Finlands mest nöjda privatkunder. Den genomsnittliga kundnöjdheten i Finland var 75,7 (på en skala mellan 0-100) medan Handelsbanken låg på 83,3. Den näst bästa banken låg på 78,6. Norge Resultatet ökade något trots pressade marginaler, ett lågt ränteläge och högre personalkostnader. De högre personalkostnaderna var en direkt följd av att banken följer planen att öppna sju nya kontor under året. Fyra nya kontor påbörjade kundbearbetningen under tredje kvartalet. I Norge hade banken 33 kontor och för ytterligare två är beslut fattade, varav ett kommer att öppna under innevarande år. Medelvolymen utlåning uppgick till drygt 54 md nkr, vilket var en ökning med 18%. Krediter till hushåll ökade med 21%. Den norska marknaden påverkades av investeringar i bostäder medan investeringsnivån för företag som befinner sig utanför denna sektor var låg. För hushåll var det framförallt krediter till bostäder som ökade. Handelsbankens marknadsandelar ökade inom alla delar av lånemarknaden. Medelvolymen inlåning var 21 md nkr. Hushållsinlåning ökade med 10% och företagsinlåning med 18%. En nöjd kund undersökning genomfördes även i Norge. Handelsbanken utmärkte sig inte på samma positiva sätt som i Sverige och Finland. Resultaten är under utvärdering och åtgärder för att höja kundnöjdheten kommer att genomföras. Handelsbanken Finans Resultatet uppgick till 384 mnkr (334), en ökning med 15%. Intäkterna ökade 5% till 737 mnkr (699) medan omkostnaderna minskade med 2%. Kreditförlusterna uppgick till 1 mnkr (6). Resultatutvecklingen berodde främst på framgångar inom affärsområdet Säljfinans. Medelkreditvolymen ökade med 7% till 36 mdkr. Nyförsäljningen ökade och var högre än föregående år. I Finland lanserades framgångsrikt en ny kortprodukt. Flera större leasingavtal tecknades inom energisektorn, bland annat finansiering av ett kraftvärmeverk. Handelsbanken Finans Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2003 Intäkter Omkostnader Kreditförluster Rörelseresultat Handelsbanken

9 Samordning av verksamheterna i Handelsbanken Finans och Stadshypotek Bank De konsumentinriktade verksamheterna i Handelsbanken Finans och Stadshypotek Bank samordnades per 1 september. Syftet är ytterst att öka möjligheterna för merförsäljning till privatpersoner i Sverige. Säljfinansiering i Handelsbanken Finans genererar många nya kunder men saknar tjänster som kan skapa merförsäljning. Genom att komplettera Säljfinansieringen med Stadshypotek Banks breda tjänsteutbud skapas nya förutsättningar och möjligheter att bredda kundförhållandet. Ett nytt affärsområde, Handelsbanken Finans Direktförsäljning, skapades med ansvar för de gemensamma kunderna. Stadshypotek Bank Resultatet uppgick till 15 mnkr (16). Intäkter och kostnader minskade med 3 respektive 2%. Minskad inlåningsvolym och därmed lägre räntenetto kompenserades delvis av högre provisionsintäkter och lägre kostnader. Stadshypotek Bank Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2003 Intäkter Omkostnader Kreditförluster Rörelseresultat Handelsbanken 9

10 Handelsbanken Markets Handelsbanken Markets verksamhet är organiserad i två affärsområden: Handelsbanken Capital Markets och Handelsbanken Markets International. Capital Markets består av Corporate Finance, inklusive Debt Capital Markets, aktiehandel, valuta- och räntehandel samt Strukturerade produkter. Dessutom ingår stöd till kontorsrörelsen för produkter inom samma områden. Markets International består av bankrörelsen utanför Norden och Storbritannien, Handelsfinansiering samt Finansiella institutioner. Antalet medarbetare uppgår till drygt i 16 länder. Förutom de två affärsområdena ingår även back- och middle office samt administrationsavdelningar. Resultaträkning Jan-sep Jan-sep Föränd. Kv 3 Kv 2 Föränd. Helår mnkr % % 2003 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom Rörelseresultat Räntabilitet, % 17,7 15,9 14,9 14,1 16,1 Medelantal anställda Resultatutveckling Rörelseresultatet uppgick till 841 mnkr (761 mnkr), en ökning med 11%. Intäkterna steg med 6% och kostnaderna med samma procenttal. Handelsbanken Capital Markets Verksamheten inom Capital Markets fortsatte att utvecklas väl. Resultatet ökade med 35% till 565 mnkr (420), trots något försämrade marknadsförutsättningar under tredje kvartalet. Intäkterna steg med 14% och kostnaderna, exklusive resultatberoende lönekostnader, minskade med 1%. Resultatet för tredje kvartalet gick upp med 17% jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 152 mnkr. Resultaten för affärsområdena inom Capital Markets var bättre än föregående år förutom i ränte- och valutahandeln, där kundaktiviteten var låg. Resultatet från aktiehandel var betydligt bättre. Courtageintäkterna var 38% högre än motsvarande period Inom Corporate Finance ökade aktiviteten efter flera år av låg aktivitet. Enligt extern statistik var Handelsbanken marknadsledande vad gäller Mergers & Acquisitions i Sverige. Handelsbanken Capital Markets Handelsbanken Markets International Affärsområdet ansvarar för bankkontoren utanför Norden och Storbritannien, clearingtjänster för utländska banker, exportremburser, exportfinansiering samt projektfinansiering. Resultatet för affärsområdet förbättrades med 8% till 116 mnkr. Resultatet för bankrörelsen utanför Norden och Storbritannien ökade. I Asien och Polen var rörelseresultat högre medan det i Mid Europe och USA var lägre. I USA var försämringen helt avhängig valutakursförändringar. Etableringarna av dotterbank i Ryssland respektive filial i Shanghai fortskred enligt tidtabell. Verksamheten i Sverige visade ett oförändrat resultat, då högre exportrembursprovisioner kompenserade lägre clearingintäkter. Handelsbanken Markets International Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2003 Intäkter Omkostnader Kreditförluster Rörelseresultat Jan-sep Jan-sep Föränd. Helår mnkr % 2003 Intäkter Omkostnader Kreditförluster Rörelseresultat Handelsbanken

11 Handelsbanken Kapitalförvaltning Handelsbanken Kapitalförvaltning omfattar Fondförvaltning, Diskretionär förvaltning och Nordiska institutionella depåtjänster. Utöver verksamhet riktad till företag, institutioner och privatpersoner ger Kapitalförvaltningen stöd till kontorsrörelsen beträffande kapitalplacering, portföljsystem samt stiftelseredovisning. Verksamheten bedrivs i de fyra nordiska länderna samt i Luxemburg, Schweiz, Frankrike och Spanien. Resultaträkning Jan-sep Jan-sep Föränd. Kv 3 Kv 2 Föränd. Helår mnkr % % 2003 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom Rörelseresultat Räntabilitet, % 21,2 19,4 21,5 20,5 20,0 Medelantal anställda Resultatutveckling Rörelseresultatet uppgick till 405 mnkr, en ökning med 21%. Intäkterna ökade med 11%, främst till följd av högre börsvärden. Omkostnaderna ökade med 3%. Resultatet för tredje kvartalet var oförändrat mot föregående kvartal och uppgick till 130 mnkr. Totalt förvaltat kapital i koncernen uppgick till 318 mdkr (279) varav Kapitalförvaltningen förvaltade 272 mdkr (240). Fondförvaltning Bankens fondbolag förvaltade vid periodens utgång 83 fonder (79) till ett sammanlagt värde av 131 mdkr (104). Stigande börskurser, ett ökat nysparande och förvärvet av XACT Fonder AB föklarade den högre fondförmögenheten. Den förvärvade fondvolymen uppgick till 5,6 mdkr. Den högre volymen påverkade intäkterna positivt samtidigt som kostnaderna fortsatte att minska. Av det förvaltade kapitalet var 44% (43) placerat i aktiefonder, 29% (31) i räntefonder, 2% (3) i hedge-fonder samt 25% (23) i blandfonder. Nysparandet i koncernens fonder på den svenska fondmarknaden uppgick netto till 8,7 mdkr (9,6). Det innebar att Handelsbankens marknadsandel uppgick till 16,6% (15,6) av de totala nettoflödena till den svenska fondmarknaden, inklusive nysparandet till premiepensionssystemet. I juni förvärvade Handelsbanken XACT Fonder AB från OM Hex AB. XACT utvecklades väl under tredje kvartalet. Den genomsnittliga dagsomsättningen varierade mellan mnkr. Förvaltad volym steg till 6 mdkr. Kapitalförvaltning utanför Norden och Storbritannien Utanför Norden och Storbritannien bedrivs kapitalförvaltning i bankens dotterbolag i Luxemburg med filial i Zürich. Kontoren i Marbella och Côte d Azur är representantkontor med huvudinriktning att stödja kapitalförvaltningen i Luxemburg. Den förvaltade volymen uppgick till 9 mdkr (7). Nordiska institutionella depåtjänster Den amerikanska tidningen Global Custodian har i sin årliga undersökning av depåbanker återigen utsett Handelsbanken till den depåbank i Sverige som är bäst på att tillhandahålla depåtjänster till utländska institutionella kunder. Handelsbanken var den enda bank i Sverige som erhöll Top-rating. Undersökningen baseras på enkätsvar som bankernas kunder lämnat in avseende kundrelationer, servicekvalitet, prissättning, problemhantering, tekniska lösningar samt kännedom om marknadspraxis och lokala bestämmelser. Diskretionär förvaltning Det diskretionärt förvaltade kapitalet ökade och uppgick till 154 mdkr (142). Av det förvaltade kapitalet var 22 mdkr placerade i Handelsbankens fonder. Under året tillkom 33 nya kunder. Handelsbanken 11

12 Handelsbanken Pension och Försäkring I rörelsegrenen Handelsbanken Pension och Försäkring ingår Handelsbanken Liv och SPP. Tillsammans är bolagen en av de ledande aktörerna på marknaden med ett komplett sortiment av livförsäkringsprodukter för tjänste- och privatpension samt förmögenhetslösningar för företag, organisationer och privatpersoner. Bolagen säljer sina tjänster via Handelsbankens kontorsrörelse, direktförsäljning och fristående mäklare. Handelsbanken Liv har ombildat den traditionella försäkringsverksamheten till vinstutdelande och bedriver fondförsäkringsverksamhet och försäkring med garanterad ränta i samma bolag. Försäkringsverksamheten i SPP drivs enligt ömsesidiga principer och konsolideras därför inte i Handelsbankskoncernen. Resultaträkning Resultaträkningen omfattar enbart Handelsbanken Liv Jan-sep Jan-sep Föränd. Kv 3 Kv 2 Föränd. Helår mnkr % % 2003 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter Summa intäkter Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster inkl. värdeförändring på övertagen egendom Rörelseresultat Räntabilitet, % 6,1 7,8 5,3 Medelantal anställda Handelsbanken Liv Resultatet uppgick till 48 mnkr (61). Från den 1 juli 2004 ingår SPP Liv Fondförsäkrings AB i Handelsbanken Liv. Det påverkade resultatet negativt med 27 mnkr. Administrationsresultatet fortsatte att utvecklas väl och uppgick till 37 mnkr (11). Det var främst högre intäkter som bidrog till ökningen. Det finansiella resultatet uppgick till 26 mnkr (39). Totalavkastningen på de medel som förvaltas för försäkringar med garanterad ränta uppgick till 3,56% (3,82). Handelsbanken Liv erhöll därmed 10% av avkastningen på de avtal som löper med en garanterad ränta på 3%. På övriga avtal, som löper med 5% garanterad årlig ränta (vilket motsvarar 3,75% på nio månader), erhöll bolaget ingen avkastningsdelning. Avkastningsdelningen uppgick till 18 mnkr (32). Premieinkomsten, exkl. SPP Fondförsäkrings AB, ökade med 25% och uppgick till 4,4 mdkr (3,5). Försäkring med garanterad ränta svarade för 2,4 mdkr (1,9) och fondförsäkring för 2,0 mdkr (1,6). Premieinkomsten för SPP Fondförsäkrings AB uppgick under tredje kvartalet till 0,7 mdkr. Det förvaltade kapitalet uppgick till 54 mdkr (34), varav SPP Liv Fondförsäkring svarade för 15 mdkr. Av det totala kapitalet avsåg 22 mdkr (19) försäkring med garanterad ränta. Kapitalbasen för Handelsbanken Liv-koncernen uppgick till mnkr. Den ska ställas i relation till erforderlig solvens som uppgick till mnkr. Solvenskvoten var således 1,36. Handelsbanken Liv, placeringstillgångar Genomsnittlig Jan-sep Jan-sep Helår exponering i % Aktier Räntebärande Fastigheter Övrigt Summa Handelsbanken Liv, delresultat och nyckeltal Jan-sep Jan-sep Helår Administrationsresultat, mnkr Riskresultat, mnkr Finansiellt resultat, mnkr Avkastning eget kapital, mnkr Rörelseresultat, mnkr Totalavkastning, % 3,56 3,82 6,27 Förvaltat kapital, mdkr, per ultimo Solvenskvot, per ultimo 1,36 1,27 1,33 12 Handelsbanken

13 SPP SPP drivs enligt ömsesidiga principer, vilket bland annat innebär att SPPs resultat inte påverkar Handelsbankskoncernens resultat. Försäkringstagarna delar ensamma på underskott såväl som överskott och står därmed själva för alla risker. Resultatet uppgick till mnkr (1 046), en ökning med 26% jämfört med samma period föregående år. I resultatet ingår en realisationsvinst med ca 900 mnkr till följd av försäljningen av dotterbolaget SPP Liv Fondförsäkring AB. Förändrade antaganden vid beräkning av reserver för livförsäkringar påverkade resultatet negativt med 520 mnkr. Totalavkastningen på placeringstillgångarna i den traditionella livförsäkringsrörelsen uppgick till 3,49% (3,26). Portföljernas placeringsinriktning styrs av placeringshorisont, solvenssituation och risktålighet. Aktieandelen uppgick i genomsnitt under de tre första kvartalen till 17% och var vid periodens utgång 14%. Driftskostnaderna sjönk med 23% till 659 mnkr (851). Nedgången förklarades främst av lägre IT-kostnader, en effekt av SPPs integration av IT-förvaltningen i Handelsbanken. Vidare minskade personal- och konsultkostnaderna. Antalet anställda minskade med 85 personer jämfört med motsvarande tidpunkt Premieinkomsten uppgick till 5,5 mdkr (7,1), en minskning med 22%. Traditionell försäkring svarade för 3,7 mdkr (4,6). Premieinkomsten för fondförsäkringsbolaget ingår för perioden fram till överlåtelsen den 1 juli 2004 och uppgick till 1,8 mdkr (2,5). Minskningen av premieinkomsten berodde, dels på lägre premier för engångsbetalda avgångspensioner dels på att fondförsäkringsbolaget avyttrats och att premievolymen således redovisas i Handelsbanken Liv. Det förvaltade kapitalet uppgick till 78 mdkr (84). Nedgången berodde på att fondförsäkringsbolaget avyttrats. SPPs kapitalbas, bestående av i huvudsak aktiekapital, förlagslån och konsolideringsfond, uppgick till mnkr. Den översteg därmed erforderlig solvens på mnkr. Solvenskvoten uppgick således till 1,22 (1,20). SPPs kollektiva konsolidering, det vill säga marknadsvärdet av bolagets tillgångar i relation till garanterade och ej garanterade åtaganden, uppgick till 100% (99). SPP, placeringstillgångar Genomsnittlig Jan-sep Jan-sep Helår exponering i % Aktier Räntebärande Fastigheter 0-0 Övrigt Summa SPP, nyckeltal Jan-sep Jan-sep Helår Totalavkastning, % 3,49 3,26 5,31 Förvaltat kapital, mdkr, per ultimo Solvenskvot, per ultimo 1,22 1,20 1,28 Konsolideringsgrad, %, per ultimo Handelsbanken 13

14 Koncernens resultaträkning Enligt Finansinspektionens anvisningar Jan-sep Jan-sep Föränd. Kv 3 Kv 2 Föränd. Helår mnkr % % 2003 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Not Nettoresultat av finansiella transaktioner Not Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Allmänna administrationskostnader - Personalkostnader Övriga kostnader Not Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto Not Värdeförändring på övertagen egendom Återföringar av nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretags resultat Bankrörelsens resultat Försäkringsrörelsens resultat Not Rörelseresultat Pensionsavräkning Skatter Periodens resultat Nettovinst per aktie, kr 10,26 8,86 3,36 3,33 11,70 Noter till resultaträkning enligt Finansinspektionens anvisningar Not 1 Provisionsnetto Jan-sep Jan-sep Föränd. Kv 3 Kv 2 Föränd. Helår mnkr % % 2003 Betalningar Utlåning Inlåning Garantier Värdepapper Övrigt Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Handelsbanken

15 Noter till resultaträkning enligt Finansinspektionens anvisningar (forts) Not 2 Nettoresultat av finansiella transaktioner Jan-sep Jan-sep Föränd. Kv 3 Kv 2 Föränd. Helår mnkr % % 2003 Aktier och andelar Räntebärande värdepapper Realisationsresultat Aktier och andelar Räntebärande värdepapper Orealiserade värdeförändringar Valutakursförändringar Nettoresultat av finansiella transaktioner Not 3 Övriga administrativa kostnader Jan-sep Jan-sep Föränd. Kv 3 Kv 2 Föränd. Helår mnkr % % 2003 Fastigheter och lokaler Externa datakostnader Kommunikation Resor och marknadsföring Köpta tjänster Materialanskaffning Andra omkostnader Övriga administrativa kostnader Handelsbanken 15

16 Noter till resultaträkning enligt Finansinspektionens anvisningar (forts) Not 4 Kreditförluster Jan-sep Jan-sep Föränd. Kv 3 Kv 2 Föränd. Helår mnkr % % 2003 A. Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar: Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i periodens bokslut redovisas som konstaterade förluster Periodens reservering avseende sannolika kreditförluster Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster Generell reserv för sannolika, ej identifierade kreditförluster Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar B. Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar: Avsättning/upplösning av gruppvis reservering C. Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk: Periodens bortskrivning avseende konstaterade kreditförluster Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar D. Transfereringsrisk: Avsättning/upplösning av reserv för transfereringsrisker Periodens nettokostnad för kreditförluster (A+B+C+D) Enligt Finansinspektionens redovisningsföreskrifter ska fordringar, som individuellt har bedömts vara bokförda till rätt värde, även bedömas med avseende på om något behov av gruppvis reservering för sannolika kreditförluster ändå kan föreligga. Utöver den riskbedömning av individuella lånefordringar, som kvartalsvis genomförs av samtliga kund- och kreditansvariga enheter i koncernen, har några sådana gruppvisa reserveringsbehov inte kunnat identifieras. 16 Handelsbanken

17 Noter till resultaträkning enligt Finansinspektionens anvisningar (forts) Not 5 Försäkringsrörelsens resultat Jan-sep Jan-sep Föränd. Kv 3 Kv 2 Föränd. Helår mnkr % % 2003 Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Personalkostnader Övriga kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa kostnader Andel i intresseföretags resultat Försäkringsrörelsens resultat Försäkringsrörelsens resultat enligt ÅRFL Jan-sep Jan-sep Helår mnkr Teknisk redovisning av försäkringsrörelsen Premieinkomst Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Värdeökning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken Övriga tekniska intäkter Försäkringsersättningar Förändring i försäkringstekniska avsättningar Driftskostnader Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Värdeminskning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken Andel i intresseföretags resultat Övriga tekniska kostnader Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen Försäkringsrörelsens tekniska resultat Icke-teknisk redovisning Kapitalavkastning, intäkter Orealiserade vinster på placeringstillgångar Kapitalavkastning överförd från livförsäkringsrörelsen Kapitalavkastning, kostnader Orealiserade förluster på placeringstillgångar Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen Avkastningsskatt Resultat före bolagsskatt Skatt Periodens resultat Handelsbanken 17

18 Koncernens balansräkning 30 sep 30 jun 31 dec 30 sep mnkr Utlåning till allmänheten Not Utlåning till kreditinstitut Räntebärande värdepapper - Finansiella anläggningstillgångar Finansiella omsättningstillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar In- och upplåning från allmänheten Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper m m Efterställda skulder Övriga skulder Eget kapital Not Summa skulder och eget kapital Noter till balansräkningen Not 1 Utlåning till allmänheten 30 sep 30 jun 31 dec 30 sep mnkr Utlåning i svenska kronor - till hushåll till företag m fl * Utlåning i utländsk valuta - till hushåll till företag m fl * Reserv för sannolika kreditförluster Summa utlåning till allmänheten * Varav Riksgälden Utlåning till allmänheten, sektor- och branschfördelad Utlåning före Reserveringar Utlåning efter beaktande av för sannolika beaktande av mnkr reserveringar kreditförluster reserveringar Privatpersoner Varav hypotekslån Fastighetsförvaltning Varav hypotekslån Byggnadsverksamhet Handel, hotell och restaurang Tillverkningsindustri Transport, kommunikation Kommuner Övrigt Summa utlåning till allmänheten Handelsbanken

19 Noter till balansräkningen (forts) Not 2 Förändring av eget kapital Jan-sep Jan-jun Helår Jan-sep mnkr Ingående eget kapital Effekt av byte av redovisningsprinciper Utdelning Återköp av egna aktier Förändring av omräkningsdifferens Periodens resultat Utgående eget kapital Övriga upplysningar Redovisningen följer bestämmelserna i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Redovisningsrådets rekommendationer samt tillämpningsföreskrifter utfärdade av Finansinspektionen (FFFS 2002:22). I balans- och resultaträkningen har vissa smärre omklassificeringar gjorts. Jämförelsesiffror har omräknats. Samma redovisningsprinciper tillämpas i delårsrapporten som tillämpades i den senaste årsredovisningen med undantag av redovisningen av ersättningar till anställda. Införandet av Redovisningsrådets rekommendation RR 29 Ersättningar till anställda (IAS 19 Employee Benefits) har inneburit att pensionskostnader beräknas på annat sätt än tidigare samt att tillgångar och skulder avseende förmånsbaserade pensionslösningar redovisas direkt i balansräkningen. Den förändrade pensionsredovisningen tillämpas enligt rekommendationen framåt men med omräkning av ingående balans. Den ändrade pensionsredovisningen har påverkat Övriga tillgångar, Avsättning för skatteskulder samt Balanserade vinstmedel. Resultaträkningen påverkas genom att rörelseresultatet påverkas av nettot av förväntad avkastning på placeringstillgångar, ränta på pensionsskulden vid årets ingång samt intjänade pensionrätter under året. Tidigare redovisades en kalkylmässig kostnad och premier till livförsäkringsbolag som en rörelsekostnad. Under dispositioner redovisades tidigare återföring av kalkylmässig kostnad, pensionsutbetalningar samt gottgörelse från pensionsstiftelser. Ränteförmåner till de anställda redovisas nu brutto som ränteintäkter och personalkostnader. Tidigare redovisades dessa som uteblivna ränteintäkter. Jämförelsetalen har omräknats. Ytterligare information lämnas under rubriken Nytt sätt att redovisa ersättningar till anställda. Kassaflödesanalys Jan-sep Jan-sep Helår mnkr Kassaflöde av löpande verksamhet Kassaflöde av investeringsverksamhet Kassaflöde av finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Handelsbanken 19

20 Övriga upplysningar (forts) Kapitalbas och kapitalkrav 30 sep 30 sep 31 dec mnkr Primärt kapital Primärt kapital * Total kapitalbas Riskvägd volym Kapitaltäckningsgrad 9,6% 9,6% 10,2% Primärkapitalrelation 7,1% 6,8% 7,3% Kapitaltäckningsgrad * 9,8% 9,8% 10,2% Primärkapitalrelation * 7,3% 6,9% 7,3% * Inklusive upparbetade vinstmedel. Osäkra fordringar 30 sep 30 jun 31 dec 30 sep mnkr Osäkra lånefordringar Specifika reserveringar för individuellt värderade lånefordringar Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde Osäkra fordringar, netto Reserveringsgrad för osäkra fordringar 51,6% 54,6% 51,4% 58,3% Andel osäkra fordringar 0,23% 0,23% 0,28% 0,25% Kreditförlustnivå -0,00% 0,00% 0,06% 0,04% Oreglerade fordringar för vilka ränta intäktsförts Bokfört värde på under perioden omstrukturerade lånefordringar, före omstrukturering Bokfört värde på under perioden omstrukturerade lånefordringar, efter omstrukturering Osäkra fordringar som under perioden omklassificerats till normallån Övertagna panter 30 sep 30 jun 31 dec 30 sep mnkr Byggnader och mark Aktier och andra andelar Övrigt Summa övertagna panter Derivatinstrument Ränterelaterade Valutarelaterade Aktierelaterade mnkr Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Positiva värden Negativa värden Sammanställningen ovan är gjord enligt Finansinspektionens föreskrifter och omfattar samtliga koncernens derivatinstrument. För derivatinstrument ingående i tradingrörelsen överensstämde bokfört värde med verkligt värde. De avvikelser mellan verkligt värde och bokfört värde som redovisas i sammanställningen motsvaras av omvända avvikelser mellan verkligt värde och bokfört värde i de delar av koncernens rörelse som är föremål för säkringsredovisning. 20 Handelsbanken