Delårsrapport januari september

Transkript

1 20 09 Delårsrapport januari september

2 Stadshypoteks delårsrapport Januari september Sammanfattning Rörelseresultatet uppgick till tredje kvartalet, jämfört med andra kvartalet. Rörelseresultatet för perioden januari september uppgick till (2 685). Återvinningar och återföringar översteg periodens kreditförluster. Utlåningen ökade under perioden januari september med 49 mdkr (82) till 664 mdkr. Ökningen under motsvarande period föregående år inkluderade 48 mdkr som tillkom vid etablering av filialen i Norge.

3 Stadshypoteks delårsrapport januari september RESULTAT Januari till september jämfört med motsvarande period föregående år Stadshypoteks rörelseresultat ökade med och uppgick till (2 685). Stadshypoteks filial i Norge ingår från och med augusti och bidrog med 287. Exklusive filialen i Norge ökade rörelseresultatet med Ränte nettot ökade med 1 917, varav 307 avsåg filialen i Norge. Ökningen av räntenettot berodde på ökade volymer samt stigande marginaler till följd av bolagets goda position i fundingmarknaden. Netto resultatet av finansiella transaktioner minskade med 111 till 89 (22). Kostnaderna uppgick till 154 (138). Återvinningar och återföringar översteg nya kreditförluster och uppgick netto till 28 (88), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,01% ( 0,02) av utlåningen. Osäkra, före avdrag för reserv för sanno lika kreditförluster minskade till 127 (230). Av dessa var 50 (38) oreglerade samt 77 (192) sådana krediter för vilka låntagarna betalar ränta och amorteringar, men som ändå bedöms osäkra. Härutöver fanns oreglerade på 652 (604) som inte bedöms vara osäkra. Efter avdrag för specifika reserveringar på 49 ( 66) och gruppvisa reserveringar på 11 ( ) för sannolika kreditförluster uppgick osäkra netto till 67 (164). KAPITALTÄCKNING Kapitaltäckningsgraden enligt Basel II uppgick till 37,0% (34,5) och primärkapitalrelationen enligt Basel II var 25,8% (24,5). Ytterligare information om kapitaltäckning lämnas i avsnittet kapital bas och kapitalkrav. RATING Stadshypoteks rating var oförändrad, med s k stable outlook. Stadshypotek Säkerställda obligationer Långfristig Kortfristig Moody s Aaa P 1 Standard & Poor s AA A 1+ Fitch AA F1+ REDOVISNINGSPRINCIPER Redovisningen följer av EU antagna redovisningsstandarder från IASB. Därutöver tillämpas även vad som följer av lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt redovisningsföreskrifter utfärdade av Finansinspektionen. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med senaste årsredovisningen. Stockholm den 28 oktober Tredje kvartalet jämfört med andra kvartalet Stadshypoteks rörelseresultat för det tredje kvartalet minskade med 199 och uppgick till (1 599). Exklusive filialen i Norge minskade rörelseresultatet med 214. Räntenettot uppgick till (1 592), varav 132 (117) avsåg filialen i Norge. Exklusive filialen i Norge minskade räntenettot med 38. Den genomsnittliga marginalen på privatmarknaden uppgick under kvartalet till 0,63% (0,64%). Netto resultatet av finansiella transaktioner minskade med 169 till 120 (49). Lars Kahnlund Verkställande direktör UTLÅNINGSTILLVÄXT Stadshypoteks utlåningsvolym fortsatte att öka under perioden. Utlåningen till allmänheten ökade under perioden med 49 mdkr till 664 mdkr (615). Jämfört med den tember steg utlåningsvolymen med 59 mdkr. Stadshypoteks marknadsandel på privatmarknaden i Sverige uppgick till ca 25% och på företagsmarknaden i Sverige till ca 30%. Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. delårsrapport januari september 1

4 Stadshypotekskoncernen Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Förändring % Förändring % Helår Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto Not Rörelseresultat Skatt Periodens resultat Nettovinst per aktie, kr Koncernens totalresultat Kv 3 Kv 2 Förändring % Förändring % Helår Periodens resultat Periodens omräkningsdifferens Periodens totalresultat Resultatets utveckling per kvartal Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Avskrivning enligt plan Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat delårsrapport januari september

5 Balansräkning koncernen 31 dec Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring Derivatinstrument Not Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Derivatinstrument Not Övriga skulder och avsättningar Förlagslån Summa skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital Förändring i eget kapital Aktiekapital Omräkningsreserv Balanserade vinstmedel Totalt Ingående eget kapital Periodens totalresultat Eget kapital september Ingående eget kapital Periodens totalresultat Eget kapital september Kassaflödesanalys Helår Kassaflöde av löpande verksamhet Kassaflöde av investeringsverksamhet Kassaflöde av finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel 48 7 Likvida medel vid periodens slut delårsrapport januari september 3

6 Nyckeltal Helår Placeringsmarginal, % 0,91 0,64 0,66 K/I-tal före kreditförluster, % 3,40 5,00 5,1 K/I-tal efter kreditförluster, % 2,80 1,80 3,1 Räntabilitet på eget kapital, % 19,0 11,6 12,2 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II, % 37,0 34,5 37,1 Primärkapitalrelation enligt Basel II, % 25,8 24,5 25,9 Omsättning egna skuldinstrument Stadshypotek emitterar och återköper egna emitterade skuldinstrument. Omsättningen är ett led i finansieringen av verksamheten. Under perioden uppgick omsättningen till: Emitterat (sålt) 333 mdkr Återköpt 80 mdkr Förfall 220 mdkr Segmentsredovisning Jan sep Privat Företag Totalt Privat Företag Totalt Räntenetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Provisionsnetto Summa intäkter Administrationskostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster Rörelseresultat Utlåning till allmänheten Privatmarknad definieras som utlåning med säkerhet i en- och tvåfamiljshus, fritidshus, bostadsrätter eller bostadsjordbruk. Företagsmarknad utgörs av utlåning med säkerhet i flerbostadshus, familjejordbruk, affärs- och kontorshus eller lån till stat och kommun. 4 delårsrapport januari september

7 Moderbolaget Resultaträkning Kv 3 Kv 2 Förändring % Förändring % Helår Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto Summa intäkter Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Övrigt Avskrivningar Summa kostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster netto Not Rörelseresultat Bokslutsdispositioner 48 Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Balansräkning 31 dec Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Not Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring Derivatinstrument Not Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut Emitterade värdepapper Derivatinstrument Not Övriga skulder och avsättningar Förlagslån Summa skulder Obeskattade reserver Eget kapital Summa skulder och eget kapital delårsrapport januari september 5

8 Noter Informationen i noterna avser både koncernen och moderbolaget. Not 1 Kreditförluster Kv 3 Kv 2 Förändring % Förändring % Helår Specifik reservering för individuellt värderade låne Periodens reservering Återförda tidigare gjorda reserveringar Summa Gruppvis reservering Gruppvis reservering för individuellt värderade låne Bortskrivningar Periodens konstaterade kreditförluster Utnyttjad andel av tidigare reserveringar Återfört på tidigare års konstaterade kreditförluster Summa Kreditförluster, netto Osäkra 31 dec Osäkra Specifik reservering för individuellt värderade låne Gruppvis reservering för individuellt värderade låne Osäkra, netto Andel osäkra, % 0,01 0,03 0,02 Reserveringsgrad för osäkra, % 38,4 28,6 37,8 Kreditförlustnivå, % 0,01 0,02 0,01 Oreglerade som inte är osäkra delårsrapport januari september

9 Not 2 Utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten, sektor- och branschfördelad Utlåning före beaktande av reserveringar Reserveringar för sannolika kreditförluster Utlåning efter beaktande av reserveringar Utlåning före beaktande av reserveringar Reserveringar för sannolika kreditförluster Utlåning efter beaktande av reserveringar Hushåll Offentlig sektor, kommunala bolag Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa utlåning till allmänheten före beaktande av gruppvis reservering Gruppvis reservering Summa utlåning till allmänheten varav i den norska verksamheten Hushåll Offentlig sektor, kommunala bolag Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa utlåning till allmänheten i den norska verksamheten Utlåning till allmänheten, per objekt Utlåning före beaktande av reserveringar Reserveringar för sannolika kreditförluster Utlåning efter beaktande av reserveringar Utlåning före beaktande av reserveringar Reserveringar för sannolika kreditförluster Utlåning efter beaktande av reserveringar Småhus Bostadsrätter Ägarlägenheter * Privatmarknad Flerbostadshus Kontors- och affärshus Företagsmarknad Summa utlåning till allmänheten före beaktande av gruppvis reservering Gruppvis reservering Summa utlåning till allmänheten varav i den norska verksamheten Småhus Bostadsrätter Ägarlägenheter * Privatmarknad Flerbostadshus Kontors- och affärshus Företagsmarknad Summa utlåning till allmänheten i den norska verksamheten * Ägarlägenheter är en upplåtelseform som innebär ett enskilt ägande av en specifik lägenhet i ett flerbostadshus och en del i en samfällighet för gemensam förvaltning av fastigheten. delårsrapport januari september 7

10 Oreglerade per låntagare Oreglerade som inte är osäkra Oreglerade som ingår i osäkra Oreglerade som inte är osäkra Oreglerade som ingår i osäkra Hushåll Offentlig sektor, kommunala bolag Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Totalt varav i den norska verksamheten Hushåll 46 Offentlig sektor, kommunala bolag Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Summa oreglerade i den norska verksamheten 46 Oreglerade per objekt Oreglerade som inte är osäkra Oreglerade som ingår i osäkra Oreglerade som inte är osäkra Oreglerade som ingår i osäkra Småhus Bostadsrätter Ägarlägenheter * 8 Privatmarknad Flerbostadshus Kontors- och affärshus Företagsmarknad Totalt varav i den norska verksamheten Småhus 34 Bostadsrätter 4 Ägarlägenheter * 8 Privatmarknad 46 Flerbostadshus Kontors- och affärshus Företagsmarknad Summa oreglerade i den norska verksamheten 46 *För definition se sidan 7. 8 delårsrapport januari september

11 Osäkra per låntagare Osäkra Reserv för sannolika förluster Osäkra netto Osäkra Reserv för sannolika förluster Osäkra netto Hushåll Offentlig sektor, kommunala bolag Bostadsrättsföreningar Övriga juridiska personer Totalt Osäkra per objekt Osäkra Reserv för sannolika förluster Osäkra netto Osäkra Reserv för sannolika förluster Osäkra netto Småhus Bostadsrätter Ägarlägenheter * Privatmarknad Flerbostadshus Kontors- och affärshus Företagsmarknad Totalt *För definition se sidan 7. Osäkra är i sin helhet hänförliga till den svenska verksamheten. Reserverat belopp för sannolika förluster i tabeller avseende oreglerade och osäkra utgörs av specifik reservering för individuellt värderade. Not 3 Derivatinstrument Marknadsvärde Marknadsvärde Marknadsvärde 31 dec Positiva värden Ränteinstrument Valutainstrument Summa Negativa värden Ränteinstrument Valutainstrument Summa Netto Stadshypotek använder framförallt ränteswappar och cappar som säkringsinstrument för att skydda sig mot värdeförändringar till följd av förändringar i marknadsräntan. För dessa säkringar tillämpas säkringsredovisning i enlighet med bolagets redovisningsprinciper. Dessutom används ränteswappar och valutaterminer som skydd för marknadsvärdesförändringar utan att säkringsredovisning tillämpas. delårsrapport januari september 9

12 Transaktioner med närstående Koncern/koncernskulder Koncernen Moderbolaget 31 dec 31 dec BALANSRÄKNING Koncern Utlåning till kreditinstitut Derivatinstrument Övriga tillgångar Summa Koncernskulder Skulder till kreditinstitut Derivatinstrument Övriga skulder Förlagslån Summa RESULTATRÄKNING Ränteintäkter Räntekostnader Provisionskostnader Övriga administrationskostnader Summa Under ovanstående rubriker i balans- och resultaträkningen förekommer koncernmellanhavanden, antingen mellan företagen inom Stadshypotekskoncernen eller mellan dessa och andra företag inom Handelsbankskoncernen. Upplysningar Risk Stadshypoteks verksamhet bedrivs med en kontrollerad låg risknivå. De risker som föreligger i Stadshypotek är kreditrisk, marknadsrisk, likviditetsrisk, operativ risk samt affärsrisk. En beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer samt hur de hanteras i koncernen lämnas i bolagets årsredovisning för. Det har ej inträffat några väsentliga förändringar sedan årsredovisningen publicerades som inte redogörs för i denna rapport. Information om kreditrisker med avseende på kreditförluster samt oreglerade respektive osäkra återfinns i not 1 och not 2 i denna rapport. Stadshypoteks ränterisk vid en parallell höjning av avkastningskurvan med 1 procentenhet uppgick till 119 ( 172) per tember. Kapitalfrågor I samband med starten av övergången till Basel II tecknade Stadshypotek en garantifacilitet avseende bostadsrättslån, en s k Basel II-brygga, för att påskynda övergången. Under juni månad ianspråktog Stadshypotek garantin, vilket påverkade primärkapitalrelationen med 0,63 procentenheter per tember. Transaktionen påverkar enbart kapitaltäckningen enligt gällande övergångsregler. 10 delårsrapport januari september

13 Kapitalbas och kapitalkrav Kapitalbas 31 dec Primärt kapital Primärt kapital Supplementärt kapital Kapitalbas Kapitalbas Exklusive under perioden upparbetade vinstmedel då rapporten ej är granskad av revisorer. 2 Inklusive under perioden upparbetade vinstmedel. Kapitalkrav 31 dec Kreditrisk enligt schablonmetoden Kreditrisk enligt IRK-metoden Operativ risk Totalt kapitalkrav enligt Basel II Justering enligt övergångsregler Kapitaltäckningsanalys 31 dec Kapitalkrav i Basel II jämfört med Basel I 21% 24% 23% Kapitalkrav i Basel II jämfört med övergångsregler 27% 28% 25% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 1 37,0% 34,5% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel I 1 7,9% 8,4% Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler 1 9,9% 9,6% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II 2 41,2% 36,9% 37,1% Kapitaltäckningsgrad enligt Basel I 2 8,8% 9,0% 8,5% Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler 2 11,1% 10,2% 9,4% Primärkapitalrelation enligt Basel II 1 25,8% 24,5% Primärkapitalrelation enligt Basel I 1 5,5% 6,0% Primärkapitalrelation enligt övergångsregler 1 6,9% 6,8% Primärkapitalrelation enligt Basel II 2 30,0% 26,9% 25,9% Primärkapitalrelation enligt Basel I 2 6,4% 6,6% 5,9% Primärkapitalrelation enligt övergångsregler 2 8,0% 7,5% 6,6% Kapitalkrav enligt Basel II, övergångsregler Riskvägd volym enligt Basel I Kapitalkrav enligt Basel I (8% av riskvägd volym) Riskvägd volym enligt övergångsbestämmelser Övergångsregler ger lägsta tillåtna kapitalkrav Riskvägd volym enligt Basel II (kapitalkrav / 8%) Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II 2 516% 461% 464% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel I 2 110% 112% 106% Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav enligt övergångsregler 2 138% 128% 118% Sifferuppgifterna som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pelare 1 i de nya kapitaltäckningsreglerna, Basel II. När det i tabellerna står enligt Basel II är utgångspunkten hur minimikapitalkraven ser ut 2010, det vill säga efter det att övergångsreglerna upphört att gälla. Stadshypotek arbetar för att år 2010 använda den avancerade IRK-metoden för företagsexponeringar, vilken bedöms sänka minimikapitalkravet ytterligare. Kreditrisker tember Schablonmetoden IRK-metoden Kapitalkrav Exponering efter kreditriskskydd (EAD) Genomsnittlig riskvikt Kapitalkrav Institut 5 Företag ,2% Hushåll ,9% Övrigt 1 Totalt ,9% Kreditrisker tember Schablonmetoden IRK-metoden Kapitalkrav Exponering efter kreditriskskydd (EAD) Genomsnittlig riskvikt Kapitalkrav Institut 157 Företag ,8% Hushåll ,5% Övrigt 20 Totalt ,4% Kapitalkravet enligt Basel II sjunker jämfört med kraven enligt Basel I med 79% (76). Av sänkningen svarar hushåll för cirka 80% (85) och företag för cirka 20% (15). En hög andel krediter till hushåll med fastigheter som säkerhet är den främsta förklaringen till att kapitalkravet går ned. delårsrapport januari september 11

14 Fakta om bolaget Firma: Stadshypotek AB (publ). Organisationsnummer: Ägarförhållanden: Dotterbolag till Svenska Handelsbanken AB (publ), organisationsnummer Banken avger koncernredovisning som omfattar Stadshypotek AB. Bokslutsmeddelande: avges den 18 februari ADRESS Stadshypotek AB Besöksadress: Torsgatan 12 Postadress: Stockholm Tel: , Fax Hemsida: 12 delårsrapport januari september

15

16 Stockholm Produktion: Hallvarsson & Halvarsson. Tryck: Larsson Offsettryck AB. Fotografer: Johnér Bilbyrå.