FöreningsSparbanken kv

FöreningsSparbanken kv 2 1999

2 Viktiga händelser kv 2 1999 Fortsatt god volymutveckling Stark tillväxt av fondförmögenheten och provisionsnettot Kreditförluster och problemkrediter minskade kraftigt Stora framgångar för Internetbanken som nu är Sveriges största Lyckat införande av ett gemensamt datasystem 70 procent av deltagarna i Resursbanken har lämnat per halvårsskiftet Höjd rating från Moodys och Fitch IBCA

Ny Bank 3

Stark position 4 Strukturella åtgärder 1994 1999 Börsintroduktion 1995 Samgående till FöreningsSparbanken 1997 Renodling Kapitalstruktur Frigörelse av kapital Positionering Nordikum Fokusering Sparande IT-investering Utdelning Tornet Utdelning Mandamus Fondemission Kontor, delägda och fristående sparbanker Rörelsefastigheter Centralkontor SpareBank 1 Gruppen Aktia Hansapank Bank Handlowy Robur SparFond Nytt gemensamt IT- system Ny infrastruktur och plattform Uttagsautomater Internet

Den nya banken 5 Kostnadseffektivitet År 2000 Personalminskning 2000 anställda Vision 2005 156 kontorsöverlåtelser till fristående sparbanker 266 kontorssamordningar IT- ett system Mandamus 1997 Strategiska allianser Förutsättningar för att uppnå visionen Gammal affärslogik Ny affärslogik

6 Vision 2005 Kundorienterade satsningar Möjligheternas bank Ökad tillgänglighet och bekvämlighet för kunden: Lokalkontor, Telefonbank, Internet, Bank i Butik, Cashkort, Mobiltelefon, Interaktiv TV Fler produkter och tjänster per kund Ökat fokus på kundarbete (80/20) Högst 30 procent av kontoren hanterar kontanter Tredubbla kundbasen: 5 miljoner privatkunder i Sverige 15 miljoner i Nordikum

Marknad 7

Komplett produktutbud 8 stark marknadsposition Sparande och placeringar 1:a hushållsinlåning 1:a fondsparande 1:a fondförsäkring (nyteckning) 1:a Individuellt Pensionssparande 1-5:a aktiehandel Boende 1-2:a boendelån 1-2:a fastighetsmäkleri Mötesplatser 1:a kontor 1:a Internet bank 1:a telefonbank 1:a uttagsautomater Löner och betalningar 1:a lönehantering 1-2:a girobetalningar 1:a kortinlösen 1:a bankkort Företagsmarknaden 20-30 % inlåning utlåning avbetalningsfinansiering och leasing

Mer än en tredjedel av 9 hushållsmarknaden % Marknadsandelar 30/6 1999 40 30 9612 9906 20 10 0 Total utlåning Hypotek Inlåning Fonder Fondförsäkring nyförsäljning Privatobligationer Exklusive sålda kontor

10 Andel företagskunder med Förenings- Sparbanken som huvudbank 80% 70% 71% 60% 50% 40% 43% 36% 30% 20% 25% 19% 10% 0% Lantbruk Uthyrning/ konsult Tillverkning/ bygg Handel/ Hotell/ Restaurang Finans/ Fastighet Källa: Företagsundersökning Demoskop 1999

11 Andel företagskunder med Förenings- Sparbanken som huvudbank 60% 50% 49% 40% 35% 36% 30% 20% 22% 10% 7% 0% Enskilda näringsidkare 0-4 anst 5-19 anst 20-199 anst 200- anst Källa: Företagsundersökning Demoskop 1999

Marknadsposition Huvudbank för mindre och större företag 12 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Förenings Sparbanken Handelsbanken MeritaNordbanken SEB Annan bank Huvudbank Ftg <20anst Ftg >20anst - Källa: Företagsundersökning Demoskop 1999

13 Spintab, Robur & SparFond Kraftig tillväxt Tusental Antal lån Antal kunder Antal försäkringar 350 Miljoner 300 250 2,5 2,0 1,5 200 150 1,0 100 0,5 50 0 Spintab Robur SparFond 0 9612 9906

Privatkunder stor potential 14 Antal kunder 1 200 000 för merförsäljning 1 000 000 800 000 600 000 400 000 9803 9906 Genomsnittligt antal produkter 9803 3,47 9806 3,50 9809 3,51 9812 3,61 9903 3,62 9906-3,70 200 000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Antal produkter per kund

Företagskunder stor potential 15 Antal kunder för merförsäljning 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 9809 9906 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Antal produkter per kund Genomsnittligt antal produkter 9809 4,30 9812 4,35 9903 4,33 9906-4,56

Låna 16

17 Utlåning Mdr kr 30/6 1999 31/3 1999 31/12 1998 6 mån 30/6 1998 12 mån % % Hushåll 245 241 236 3,7 228 7,6 Fastighetsförvaltning 124 123 122 1,3 122 1,2 Kreditinstitut exkl. bank 6 0 1 422,9 1 812,6 Handel, hotell o restaurang 16 16 16-3,4 17-7,0 Byggnadsverksamhet 7 7 9-16,0 9-20,3 Tillverkningsindustri 12 13 14-11,5 13-10,6 Transport 4 5 4 6,4 4 1,5 Skogs- och lantbruk 22 21 21 5,8 20 8,1 Kommuner 15 16 16-5,5 16-4,6 Övrigt 54 62 55-1,9 47 16,6 Summa 505 504 494 2,2 477 5,8 Återköpsavtal (repor) 15 13 10 36 Total utlåning 520 517 504 3,0 513 1,4

18 Spintab Spintab är med 37 procent marknadsandel störst på hypoteksutlåning till privatmarknaden, och det näst största bostadsinstitutet i Sverige Spintabs låneportfölj 30 juni 1999 (30 juni 1998) Marknadsandelar, hypoteksinstitut Sverige 31 december 1998 (31 december 1997) Kommunala lån och garantier 11% (13%) Affärsegendom 1% (1%) Jordbruk 4% (2%) Stadshypotek 32% (34%) Spintab 29% (28%) Flerfamiljshus 22% (23%) Bostadsrätter 3% (3%) Enfamiljshus 59% (58%) SBAB 14% (13%) Övrigt 3% (3%) NB -hypotek 12% (12%) SEB Bolån 10% (10%) 9906 1998 1997 1996 1995 1994 Räntemarginal (%) 0,9 0,9 0,8 1,0 1,0 0,9 Utlåning (Mdr kr) 302 296 285 247 239 241 Antal lån (tusental) 913 898 876 751 762 775

Spara 19

20 Ökat sparande Mdr kr 500 450 400 350 300 250 200 150 100 Allemansspar Valutainlåning Övrig inlåning, SEK Diskretionär förvaltning Fondförsäkring Fondsparande, netto Privatobligationer/ SPAX (bokfört värde) 50 0 jun- 95 sep- 95 dec- 95 mar- 96 jun- 96 sep- 96 dec- 96 mar- 97 jun- 97 sep- 97 dec- 97 mar- 98 jun- 98 sep- 98 dec- 98 mar- 99 jun- 99 Hushållsinlåning Exklusive sålda kontor

21 Ökat fondsparande netto Mdr kr 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 9708 9710 9712 9802 9804 9806 9808 9810 9812 9902 9904 9906

22 Sparande och placeringar Mdr kr Inlåning från 30/6 1999 31/3 1999 31/12 1998 30/9 1998 30/6 1998 allmänheten Bank Hushåll, SEK 124 122 119 124 121 Övriga, SEK Utländsk valuta 65 9 58 7 59 9 57 7 54 7 Summa 198 187 187 188 182 Diskretionär förvaltning Allemansspar 28 0 30 0 29 0 30 0 33 1 Fondförmögenhet Privatobligationer 231 6 208 13 193 13 168 13 192 16 Övr. obligationer Fondförsäkring 5 27 6 22 6 19 6 15 7 16 - varav i egna bolag - 26-21 - 18-14 - 16 Totalt 469 445 429 406 431 Försäljning kv-2 kv-1 1998 Fondandelar, nettosparande 6 4 15 varav försäkringar 3 2 7

23 Robur Den ledande fondförvaltaren i Norden Fondtillgångar 30 juni 1999 (30 juni 1998) Marknadsandelar, totala fondtillgångar 30 juni 1999 (30 juni 1998) Räntebärande värdepapper 25,7% (25,6%) Svenska aktier 36,8% (54,8%) Länsförsäkringar WASA 20 Mdr 3,0% (2,7%) Övriga 82 Mdr 12,2% (12,1%) Robur 231 Mdr 34,6% (34,5%) SHB 66 Mdr 9,9 % (10,0%) Utländska aktier 37,5% (19,6%) NB 121 Mdr 18,1% (18,6%) SEB 148 Mdr 22,2% (22,1%) 9906 1998 1997 1996 1995 1994 Fondförmögenhet (Mdr kr) 231 193 158 92 65 52 Antal kunder (tusental) 2 300 2 200 2 000 1 380 1 230 1 130

24 SparFond SparFond är störst inom nyteckning av fondförsäkring i Sverige Nyteckning fondförsäkring, marknadsandelar juli 1998 - juni 1999 SEB/Trygg-Hansa 23,9% SHB Fond 11,8% SPP Liv Fond 1,1% SparFond 31,7% Folksam Fond 2,8% MeritaNordbanken 11,7% LF/WASA Fond 4,9% Skandia Link 12,1% 9906 1998 1997 1996 1995 1994 Antal försäkringar (tusental) 307 182 108 47 30 21 Förvaltat kapital (Mdr kr) 26 18 10 3 2 1

Bekvämlighet 25

26 Först att använda modern teknik 1968 Uttagsautomater Minuten 1980 Sparbankskort 1985 Telefonbank 1985 Sparbankernas utbetalningssystem, SUS 1995 Smarta kort 1996 Aktieaffärer på Internet 1997 Elektronisk faktura för privatpersoner 1998 Integrerade bankkort med cashfunktion

Bekvämlighet kraftig tillväxt 27 Miljoner 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0 9612 9906 9612 9906 9612 9906 9612 9906 0 0 9612 9906 9612 9906 Tusental 260 250 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Telefonbank personlig service Telefonbank självbetjäning Bankkort Giro Cashkort Internetbank* * cirka 290 000 kunder i mitten av augusti Marknads- 1:a 1:a 1:a 1:a 1:a 1:a position

Bankkort 28 Antal kort 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 Transaktioner per kvartal, tusental 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 0 kv1-96 kv2-96 kv3-96 kv4-96 kv1-97 kv2-97 kv3-97 kv4-97 kv1-98 kv2-98 kv3-98 kv4-98 kv1-99 kv2-99 Maestro och Visa Electron Nationella FöreningsSparbankskort FöreningsSparbankskort Visa och Mastercard Inlösen, tusental Köp, tusental

29 Cashkort kunder och butiker Antal 240 000 220 000 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 FöreningsSparbanken mar-98 jun-98 sep-98 dec-98 mar-99 jun-99 Kort med aktiverad Cashfunktion Cash butiker Totalt antal utgivna kort med Cash-funktion uppgår per 990630 till cirka 1 383 000 (981231 406 000)

30 FöreningsSparbanken via Internet

31 Dynamik Hur många år det tog att nå 50 miljoner användare? - Radio 38 år - TV 13 år - Kabel-TV 10 år - Internet 5 år Källa: Forrester Research

32 Internetpenetration i Europa % 35 30 25 20 15 10 5 0 Italien Spanien Frankrike Belgien Österrike Storbritannien Tyskland Holland Danmark Norge Sverige Finland Källa: Datamonitor/Goldman Sachs

Bank via Internet: Personlig marknadsföring Elektroniska broschyrer Elektronisk självbetjäning Elektroniskt bankkontor Min Bank Personifiering 1996 1997 1998 1999 2000 33 Mina möjligheters bank

34 FöreningsSparbanken via Internet Antal kunder 300 000 250 000 * 200 000 150 000 100 000 50 000 0 kv 1-97 kv 2-97 kv 3-97 kv 4-97 kv 1-98 kv 2-98 kv 3-98 kv 4-98 kv 1-99 kv 2-99 * cirka 290 000 kunder i mitten av augusti

FöreningsSparbanken via Internet Antal betalningar 35 3 500 000 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 kv 1-98 kv 2-98 kv 3-98 kv 4-98 kv 1-99 kv 2-99

Antal fondtransaktioner via 36 Internet 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 kv 1-98 kv 2-98 kv 3-98 kv 4-98 kv 1-99 kv 2-99

37 NetTrade 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Antal kunder kv 1-98 kv 2-98 kv 3-98 kv 4-98 kv 1-99 kv 2-99

Nordikum 38

39 Östersjöregionen Nordikum 25 % ägarandel Norge Danmark Tyskland Sverige Finland 25 % ägarandel Estland Lettland Litauen Polen 49 % ägarandel 6 % ägarandel JP Morgan 12% Zürich 6%

Nordikumalliansen 40 Land Sverige Norge Finland Polen Baltikum Totalt Investe - ring - 740 Mkr 190 Mkr 390 Mkr 2 340 Mkr 3 660 Mkr Kontor 658+31+306 368 68+180+65 81 153 1 910 ATM 1 039 420 200 31 388 2 078 Bank Förenings- SpareBank Sparbanken + 1 Gruppen Aktia + Fristående Bank Handlowy Hansapank Delägda + Fristående + Kooperativa Sparbanker Ägar- FSPAR 6% andel - 25% 25% Zurich 6% JP Morgan 12% 49,98% Privatkunder 4,2 + 1,2 milj 0,7 milj 0,2 milj 1,1 milj 9,1 milj 0,2 + 1,5 milj Företagskunder 229 000 + 104 000 130 000 12 000 75 000 751 000 23 000 + 178 000

Resultat 41

42 Nyckeltal 30/6 1999 30/6 1998 Räntabilitet efter bedömd skatt, % 18,1 20,6 Räntabilitet efter schablonskatt, % 18,2 21,0 Rörelseresultat per aktie, kr 4,92 5,27 Vinst per aktie, kr 4,92 5,20 Eget kapital per aktie, kr 54,87 51,06 I/K-tal före kreditförluster 1,63 1,80 I/K-tal efter kreditförluster 1,56 1,60 Kreditförlustnivå netto, % 0,1 0,3 Kapitaltäckningsgrad, % 11,7 12,4 Primärkapitalrelation, % 6,6 6,5

43 Resultaträkning Mkr Jan- jun 1999 Jan- jun 1998 Förändring Räntenetto 5 580 5 842-4% Provisioner netto 2 339 2 114 + 11% Finansiella transaktioner netto 128 439-71% Övriga intäkter 1 967 1 935 + 2% Summa intäkter 10 014 10 330-3% Personalkostnader 2 983 2 815 + 6% Övriga kostnader 3 163 2 939 + 8% Summa kostnader 6 146 5 754 + 7% Resultat före kreditförluster 3 868 4 576-15% Kreditförluster 260 710-63% Rörelseresultat 3 608 3 866-7% Skatt m.m. - 1 012-1 124-10% Resultat efter skatt 2 596 2 742-5%

44 Resultaträkning Mkr Jan-jun 1999 Jul-dec 1998 Förändring Räntenetto 5 580 5 522 + 1% Provisioner netto 2 339 2 166 + 8% Finansiella transaktioner netto 128 388-67% Övriga intäkter 1 967 948 + 107% Summa intäkter 10 014 9 024 + 11% Personalkostnader 2 983 2 945 + 1% Övriga kostnader 3 163 3 327-5% Summa kostnader 6 146 6 272-2% Resultat före kreditförluster 3 868 2 752 + 41% Kreditförluster 260 292-11% Rörelseresultat 3 608 2 460 + 47% Förvärvat resultat - 32 Skatt m.m. - 1 012-551 + 84% Resultat efter skatt 2 596 1 877 + 38%

45 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Mkr Jan- jun 1999 Jan-jun 1998 Förändring Rörelseresultat 3 608 3 866-7% Realisationsvinst vid fastighetsförsäljning - 1 350-1 000 Realisationsvinst BG bank - 240 Realisationsvinst aktier i OM - 95 Avsättning till Kopparmyntet 50 Gratifikation 100 Omstruktureringskostnader - 152 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster 2 308 2 479-7%

46 Resultatpåverkan av kontorsöverlåtelser Mkr Jan-jun 1999 Räntenetto - 155 Provisioner och övriga intäkter - 38 Summa intäkter - 193 Summa kostnader + 87 Resultat före kreditförluster - 106

47 Kontorsöverlåtelser 1998 1999 Jan-jun Jul-dec Totalt Jan-jun Totalt 1998 1998 1998 1999 1998 och 1999 Antal kontor 140 4 144 12 156 Antal heltidstjänster 666 24 690 71 761 Köpeskilling, mdr kr 3,1 0,1 3,2 0,3 3,5 Överlåtna volymer, mdr kr Inlåning 16,9 0,5 17,4 0,9 18,3 Utlåning 11,2 0,7 11,9 0,5 12,4

48 Antal kontor förändring Jan-jun 1999 1998 Antal kontor i FöreningsSparbanken uppgick vid årets början till 695 1 077 Förändringar under året: Nyetablerade kontor 1 1 Köpta kontor 1 Försålda kontor till Fristående Sparbanker - 12-129 Kontor som överlåtits till delägda bolag - 15 Samordnade kontor - 26-240 Antal kontor i FöreningsSparbanken uppgick vid periodens slut till 658 695 Fristående sparbanker 306 320 Delägda banker 31 37 Totalt antal kontor inkl. fristående och delägda sparbanker 995 1 052

49 Kvartalsresultat Mkr 2:a -99 1:a -99 4:e -98 3:e -98 2:a -98 1:a -98 Räntenetto 2 717 2 863 2 828 2 694 2 790 3 052 Provisioner netto 1 258 1 081 1 039 1 127 1 086 1 028 Finansiella transaktioner netto 23 105 326 62 297 142 Övriga intäkter 349 1 618 570 378 1 317 618 Summa intäkter 4 347 5 667 4 763 4 261 5 490 4 840 Personalkostnader 1 564 1 419 1 555 1 390 1 436 1 379 Övriga kostnader 1 631 1 532 1 896 1 431 1 531 1 408 Summa kostnader 3 195 2 951 3 451 2 821 2 967 2 787 Resultat före kreditförluster 1 152 2 716 1 312 1 440 2 523 2 053 Kreditförluster 2 258 26 266 285 425 Rörelseresultat 1 150 2 458 1 286 1 174 2 238 1 628

50 Resultat per rörelsegren Januari-juni 1999 Kapital Lokal Swedbank förvaltning Bankmarknad Markets inkl. försäkring Övrigt Koncernen Intäkter 5 759 1 158 1 197 1 900 10 014 Interna försäljningsprovisioner 787-140 - 647 Kostnader - 4 115-553 - 308-1 170-6 146 Resultat före kreditförluster 2 431 465 242 730 3 868 Kreditförluster - 269-5 14-260 Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 2 162 460 242 744 3 608 Beräknat eget kapital 18 443 5 280 2 276 2 609 28 608 Räntabilitet efter skatt 16,9% 12,5% 15,3% 18,1% Räntabiliteten är för rörelsegrenarna beräknad efter schablonskatt och för koncernen efter bokslutsdispositioner och redovisad skatt.

51 Resultat per rörelsegren Lokal Bankmarknad Jan-jun 1999 Jan-jun 1998 Förändring Intäkter 5 759 6 438-11% Interna försäljningsprovisioner 787 637 + 24% Kostnader - 4 115-4 242-3% Resultat före kreditförluster 2 431 2 833-14% Kreditförluster - 269-713 - 62% Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 2 162 2 120 + 2% Beräknat eget kapital 18 443 17 544 Räntabilitet efter skatt 16,9% 17,4%

52 Resultat per rörelsegren Lokal Bankmarknad Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 1999 1999 1998 1998 1998 1998 Intäkter 2 857 2 902 3 135 3 083 3 290 3 148 Interna försäljningsprovisioner 414 373 341 358 328 309 Kostnader - 2 187-1 928-2 234-1 940-2 186-2 056 Resultat före kreditförluster 1 084 1 347 1 242 1 501 1 432 1 401 Kreditförluster - 1-268 - 56-263 - 313-400 Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 1 083 1 079 1 186 1 238 1 119 1 001 Beräknat eget kapital 18 362 18 285 18 019 17 519 17 301 17 400 Räntabilitet efter schablonskatt 17,0% 17,0% 19,0% 20,4% 18,6% 16,6%

53 Resultat per rörelsegren Swedbank Markets Jan-jun 1999 Jan-jun 1998 Förändring Intäkter 1 158 1 066 + 9% Interna försäljningsprovisioner - 140-120 + 17% Kostnader - 553-524 + 6% Resultat före kreditförluster 465 422 + 10% Kreditförluster - 5 0 Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 460 422 + 9% Beräknat eget kapital 5 280 4 873 Räntabilitet efter skatt 12,5% 12,5%

54 Resultat per rörelsegren Swedbank Markets Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 1999 1999 1998 1998 1998 1998 Intäkter 574 584 539 340 592 474 Interna försäljningsprovisioner - 71-69 - 77-65 - 63-57 Kostnader - 276-277 - 284-250 - 270-254 Resultat före kreditförluster 227 238 178 25 259 163 Kreditförluster - 4-1 - 6-2 0 0 Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 223 237 172 23 259 163 Beräknat eget kapital 5 255 5 223 5 054 4 874 4 790 4 834 Räntabilitet efter schablonskatt 12,2% 13,1% 9,8% 1,4% 15,6% 9,7%

55 Resultat per rörelsegren Kapitalförvaltning inkl. försäkring Jan-jun 1999 Jan-jun 1998 Förändring Intäkter 1 197 944 + 27% Interna försäljningsprovisioner - 647-517 + 25% Kostnader - 308-225 + 37% Resultat före kreditförluster 242 202 + 20% Kreditförluster Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 242 202 + 20% Beräknat eget kapital 2 276 1 594 Räntabilitet efter skatt 15,3% 18,2%

56 Resultat per rörelsegren Kapitalförvaltning inkl. försäkring Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 1999 1999 1998 1998 1998 1998 Intäkter 624 573 503 648 477 467 Interna försäljningsprovisioner - 343-304 - 264-293 - 265-252 Kostnader - 159-149 - 149-159 - 115-110 Resultat före kreditförluster 122 120 90 196 97 105 Kreditförluster Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 122 120 90 196 97 105 Beräknat eget kapital 2 276 2 334 2 371 2 427 1 594 1 641 Räntabilitet efter schablonskatt 15,4% 14,8% 10,9% 23,3% 17,5% 18,4%

57 Resultat per rörelsegren Övrigt Jan-jun 1999 Jan-jun 1998 Förändring Intäkter 1 900 1 882 + 1% Interna försäljningsprovisioner Kostnader - 1 170-763 + 53% Resultat före kreditförluster 730 1 119-35% Kreditförluster 14 3 + 367% Rörelsegrensresultat efter kreditförluster 744 1 122-34% Beräknat eget kapital 2 609 2 557

58 Resultat per rörelsegren Övrigt Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 1999 1999 1998 1998 1998 1998 Intäkter 292 1 608 586 190 1 131 751 Interna försäljningsprovisioner Kostnader - 573-597 - 784-472 - 396-367 Resultat före kreditförluster - 281 1 011-198 - 282 735 384 Kreditförluster 3 11 36-1 28-25 Rörelsegrensresultat efter kreditförluster - 278 1 022-162 - 283 763 359 Beräknat eget kapital 2 600 2 589 2 876 2 557 2 478 2 501

59 Ränteutveckling 12 % 10 8 6 4 2 0 9312 9412 9512 9612 9712 9812 9906 10-årig 90-dagar

60 Påverkan på räntenettot Jan-jun 1999 jämfört med jan-jun 1998 +200 Swedbank Markets +100 Fastighetsförsäljning +100 Ökade utlåningsvolymer +50 Lägre finansieringskostnad för oreglerade krediter +50 Ny verksamhet - 300 Lägre inlåningsmarginal - 250 Lägre utlåningsmarginal - 150 Sålda kontor - 100 Lägre avkastning på eget kapital

61 Påverkan på räntenettot Jan-jun 1999 jämfört med jul-dec 1998 +200 Swedbank Markets +50 Ökade inlåningsvolymer +50 Ökade utlåningsvolymer +50 Lägre finansieringskostnad för oreglerade krediter +50 Fastighetsförsäljning +50 Ny verksamhet - 200 Lägre inlåningsmarginal - 200 Lägre utlåningsmarginal - 50 Lägre avkastning på eget kapital

62 Provisionsnetto Mkr Jan-jun Jul-dec Förändring Jan-jun Förändring 1999 1998 6 mån 1998 12 mån Betalningsförmedling 710 716-1% 683 + 4% Courtage 268 254 + 6% 240 + 12% Kapitalförvaltning 1 150 1 046 + 10% 933 + 23% Övriga värdepappersprovisioner 83 68 + 22% 93-11% Försäkringsprovisioner 126 91 + 38% 63 + 100% Övriga provisionsintäkter 577 558 + 3% 619-7% Summa provisionsintäkter 2 914 2 733 + 7% 2 631 + 11% Betalningsförmedling 293 291 + 1% 283 + 4% Värdepappersprovisioner 48 47 + 2% 42 + 14% Övriga provisionskostnader 234 229 + 2% 192 + 22% Summa provisionskostnader 575 567 + 1% 517 + 11% Summa provisioner netto 2 339 2 166 + 8% 2 114 + 11%

63 Påverkan på provisionsnettot Jan-jun 1999 jämfört med jan-jun 1998 +200 Ökade provisioner Robur +60 Ökade försäkringsprovisioner +40 Ökade utlåningsprovisioner +30 Ökade courtageintäkter - 40 Minskade fastighetsprovisioner - 40 Minskade inlåningsprovisioner (Kontorsöverlåtelser 1998 påverkar provisionsnettot med -40 Mkr, ingår i ovanstående delposter)

64 Påverkan på provisionsnettot Jan-jun 1999 jämfört med jul-dec 1998 +100 Ökade provisioner Robur +40 Ökade försäkringsprovisioner + 30 Ökade courtageintäkter

65 Finansiella transaktioner netto Mkr Jan-jun 1999 Jul-dec 1998 Jan-jun 1998 Aktier och andelar 73 140 40 Räntebärande värdepapper - 44-68 346 Andra finansiella instrument 3 2 0 Summa realiserat resultat 32 74 386 Aktier och andelar - 3 124 96 Räntebärande värdepapper - 92 102-188 Andra finansiella instrument - 2 1 0 Summa orealiserat resultat - 97 227-92 Valutakursförändring 193 87 145 Summa 128 388 439

66 Övriga rörelseintäkter Mkr Jan-jun 1999 Jul-dec 1998 Jan-jun 1998 Fastighetsintäkter 24 42 126 Utdelningar 144 8 147 Reavinst finansiella anläggningstillgångar 7 179 339 Reavinst avyttrad verksamhet - 3 296 16 Reavinst fastigheter, inventarier 1 365 43 976 Dataintäkter 250 241 174 Kapitalandel intressebolag 89 0 44 Övriga rörelseintäkter 91 139 113 Summa 1 967 948 1 935

67 Personalkostnader Mkr Jan-jun Jul-dec Förändring Jan-jun Förändring 1999 1998 6 mån 1998 12 mån Löner och arvoden* 2 508 2 457 + 2% 2 651-5% Utbildningskostnader 46 53-13% 46 0% Andra personalkostnader 64 74-14% 76-16% Avsättning vinstandelssystem** 50 Resursbanken inkl. förtidspensionering 315 361-13% 42 Summa 2 983 2 945 + 1% 2 815 + 6% * Inklusive sociala avgifter ** Inklusive löneskatt

68 Antal Antal heltidstjänster 12 749 12 454 11 734 11 539 10 746-295 - 720-195 - 793 Varav 9612 9712 9812 9903 9906 tillf. anställda 399 484 1 058 1 014 1 052 Resursbanken avtalade pensioneringar m.m 1 134 1 530 1 450 716

69 Utveckling av antalet heltidstjänster sedan 1996 9906 9903 9812 9809 9806 9612 Tillsvidareanställda 8 978 9 075 9 146 8 895 8 840 12 350 Resursbanken 383 1 025 1 080 1 050 1 200 0 Avtal om pensionering m.m. 333 425 450 630 700 0 Tillfälligt anställda 1 052 1 014 1 058 588 452 399 Totalt 10 746 11 539 11 734 11 163 11 192 12 749

70 Antal personer i Resursbanken Antal 1 358 1 200 1 059-158 - 141 405-654 9806 9812 9903 9906

Personalförändringar Minskning av antalet heltidstjänster fram till år 2000 71 Mål för nettominskning av antalet heltidstjänster 2 000 Mål för bruttominskning av antalet heltidstjänster 3 000 Minskning på grund av verksamhetsöverlåtelser 973 Summa 3 973 Bruttominskning 1996-12-31 till 1999-06-30-3 833 Återstår för att nå bruttomålet 140 Kontrakterade avgångar: Resursbanken, cirka 383 Pensionering och övrigt, cirka 333 Summa 716

72 Övriga omkostnader Mkr Jan-jun Jul-dec Förändring Jan-jun Förändring 1999 1998 6 mån 1998 12 mån Fastighets- och lokalkostnader 466 502-7% 462 + 1% Datakostnader 785 704 + 11% 629 + 25% Tele, porto 345 342 + 1% 304 +13% Reklam och marknadsföring 239 334-28% 261-8% Av- och nedskrivningar inventarier och fastigheter m.m. 198 203-2% 171 + 16% Avskrivningar koncerngoodwill 169 156 + 8% 138 + 22% Övrigt 961 1 086-12% 974-1% Summa 3 163 3 327-5% 2 939 + 8%

73 Exempel på minskade kostnader för IT år 2000 Konvertering kontorssystem maj 1999 FB-Data produktion och förvaltning upphör Minskning av konsulttjänster Inga nya system tas i bruk september 1999 mars 2000 År 2000 kostnader upphör

74 Kreditförluster/Värdeförändring Mkr Jan-jun 1999 Jul-dec 1998 Jan-jun1998 Konstaterade 535 841 441 Reserveringar 1 179 585 1 225 Återvinningar - 1 456-1 070-957 Värdeförändring övertagen egendom 2 14 1 Summa 260 370 710 Avgår till förvärvskalkyl - 78 Summa 260 292 710

75 Kreditförluster/Värdeförändring fördelade i koncernen Mkr Jan-jun Jul-dec Jan-jun 1999 1998 1998 FöreningsSparbanken AB 215 371 444 Spintab 100 58 302 Övriga - 55-59 - 36 Summa 260 370 710 Avgår till förvärvskalkyl - 78 Summa 260 292 710

Problemkrediter fördelade 76 per bransch 30/6 1999 Mkr Utlåning Problem Problem Andel i % brutto krediter krediter av netto brutto netto utlåningen Hushåll 245 396 1 413 873 0,4 Fastighetsförvaltning 125 042 2 709 1 325 1,1 Handel, hotell o restaurang 16 084 618 231 1,5 Byggnadsverksamhet 7 309 201 71 1,0 Tillverkningsindustri 12 193 278 83 0,7 Transport 4 559 92 35 0,8 Skogs- och lantbruk 21 970 243 118 0,5 Övrigt 90 522 927 211 0,2 Summa 523 075 6 481 2 947 0,6

77 Problemkrediter brutto fördelade i koncernen Mkr 30/6 1999 31/12 1998 30/6 1998 FöreningsSparbanken AB 3 420 4 327 5 975 Spintab 2 662 3 666 4 372 FöreningsSparbanken Företagskredit AB 55 90 FöreningsSparbanken Finans 221 233 217 Eskilstuna Rekarne Sparbank 21 30 27 FöreningsSparbanken Öland AB 65 70 Swedbank (Lux.) S.A. 41 44 34 Koncernjustering* 51 73 147 Summa 6 481 8 498 10 862 * Av banken garanterade krediter hos Swedbank Luxembourg m.m.

78 Problemkrediter netto fördelade i koncernen Mkr 30/6 1999 31/12 1998 30/6 1998 FöreningsSparbanken AB 1 231 2 015 2 657 Spintab 1 439 2 197 2 553 FöreningsSparbanken Företagskredit AB 9 42 FöreningsSparbanken Finans 150 172 138 Eskilstuna Rekarne Sparbank 13 20 12 FöreningsSparbanken Öland AB 38 42 Swedbank (Lux.) S.A. 25 28 24 Koncernjustering* 51 73 91 Summa 2 947 4 556 5 517 * Av banken garanterade krediter hos Swedbank Luxembourg m.m.

Kreditexponering 30/6 1999 bokfört värde Mkr Land Utlåning Derivat* Placeringar Garantier Övrigt Totalt % av varav total kreditinstitut Sverige 492 776 9 752 51 648 12 674 522 567 372 90,1 57 117 Övriga OECD** 30 913 13 656 3 360 197 1 879 50 005 8,0 38 690 Latinamerika 600 0 62 85 3 750 0,1 174 varav Brasilien 396 0 0 0 1 397 18 Östersjöområdet 943 6 0 7 3 094 4 050 0,6 3 861 Ryssland 0 0 0 0 0 0 0 Japan 3 635 94 0 0 7 3 736 0,6 3 735 Övriga Ostasien 931 0 0 273 164 1 368 0,2 460 varav Kina 18 0 0 0 43 61 61 varav Sydkorea 237 0 0 0 42 279 279 Övriga länder 1 799 0 0 87 341 2 227 0,4 680 Summa 531 597 23 508 55 070 13 323 6 010 629 508 104 717 79 * Avser marknadsvärdet ** Exklusive Sverige, Japan, Ungern, Mexico, Polen, Turkiet, Syd-Korea och Tjeckien.

Kreditexponering 30/6 1999 bokfört värde Mkr 80 Land 30/6 1999 31/3 1999 Förändring Mkr Sverige 567 372 588 271-20 899 Övriga OECD 50 005 44 707 + 5 298 Latinamerika 750 666 + 84 varav Brasilien 397 337 + 60 Östersjöområdet 4 050 3 940 + 110 Ryssland 0 0 Japan 3 736 3 834-98 Övriga Ostasien 1 368 1 393-25 varav Kina 61 84-23 varav Sydkorea 279 292-13 Övriga länder 2 227 1 996 + 231 Summa 629 508 644 807-15 299

81 Balansräkning 30/6 1999 Hushållsutlåning Övrig utlåning till allmänheten Hushållsinlåning Övrig inlåning från allmänheten Hypoteksutlåning Upplåning Hypotek Kreditinstitut Räntebärande värdepapper Övriga tillgångar Kreditinstitut Övriga skulder Eget kapital Balansomslutning 733 miljarder

82 Balansräkning Mkr 30/6 1999 31/12 1998 30/6 1998 Utlåning till allmänheten 515 966 516 909 510 999 Utlåning till kreditinstitut 88 696 71 462 95 829 Räntebärande värdepapper 56 063 60 222 42 769 Finansiella anläggningstillgångar 6 089 5 307 5 744 Finansiella omsättningstillgångar 49 974 54 915 37 025 Övriga tillgångar 72 255 71 355 45 067 Summa tillgångar 732 980 719 948 694 664 In- och upplåning från allmänheten 205 843 190 355 197 794 Skulder till kreditinstitut 111 206 120 755 102 018 Emitterade värdepapper m.m. 290 548 290 778 295 431 Efterställda skulder 24 176 24 754 24 144 Övriga skulder 72 244 64 468 48 326 Eget kapital 28 963 28 838 26 951 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 732 980 719 948 694 664

83 Kassaflödesanalys i sammandrag Mkr Jan-jun 1999 Jan-jun 1998 Likvida medel vid periodens början 54 486 40 785 Den löpande verksamheten 7 614-34 265 Investeringsverksamheten 3 588 6 275 Finansieringsverksamheten 4 790 42 772 Periodens kassaflöde 15 992 14 782 Likvida medel vid periodens slut 70 478 55 567

Ägare och aktien 84

85 Ägarstruktur 30/6 1999 % Sparbanksstiftelserna 18,7 Fristående sparbanker 6,2 4:e AP-Fonden 4,2 SPP 4,1 Lantbrukskooperationen 3,5 SPK 2,6 Robur-fonder 2,3 Skandia 2,2 Förbundsdepå Robur 1,9 SHB Aktiefonder 1,7 AMF Pension 1,5 Capital Group fonder 1,5 Övriga svenska institutioner 13,5 Allmänheten 13,7 Övriga utländska ägare 22,4 Utländska ägare 23,9% (25,9%) Svenska institutioner 34,2% (33,3%) Sparbanks- Stiftelserna 18,7% (18,6%) Fristående Sparbanker 6,2% (5,9%) Lantbrukskooperationen 3,3% (3,5%) Allmänheten 13,7% (12,8%) Källa: DN Ägarservice och FöreningsSparbanken Antal aktieägare per 99-06-30: 453 172 (31/12 1998)

86 Stark utdelningstillväxt Kronor 8 6 Mandamus 4 2 Tornet Delrätter Kontant 0 94 95 96 97 98 Utdelningsgrad 18% 29%* 39% 560%* 53% Utdelningstillväxt 40% 57% 9% 16% Direktavkastning (per årsskiftet) 4,90% 4,10%* 4,70% 3,34%* 3,35% * Exklusive delrätter

Rating Juli 1999 87 S&P Moody s Bankwatch Fitch/IBCA Kort Lång Kort Lång BFSR* Kort Lång Issuer Kort Lång Sverige A-1 + AA + P-1 Aa1 - - AA - F-1 + AA Norge A-1 + AAA P-1 Aaa - - AAA - F-1 + AAA Danmark A-1 + AA + P-1 Aaa - - AA + - F-1 + AA + Finland A-1 + AA P-1 Aaa - - AA + - F-1 + AAA FSPAR A-1 A P-1 Aa3 C + TBW-1 AA - B/C F-1 A + SEB A-1 A P-1 A2 C TBW-1 AA - C F-1 A + SHB A-1 A + P-1 Aa2 B TBW-1 - B F-1 + AA - NB A-1 A P-1 A1 C + TBW-1 AA - B/C F-1 A + Spintab A-1 - P-1 Aa3 - TBW-1 AA - B/C F-1 + AA - SBAB A-1 + AA - P-1 A1 - - - - - - Stadshypotek A-1 A + P-1 Aa2 - - - - - - NB Hypotek A1 - P-1 Aa3 - - - - - - * Bank Financial Strength Ratings