AKTIA BANK ABP BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1-12/2014
10-12/2014: Lägre kostnader och stabiliserat räntenetto Rörelseresultatet uppgick till 12,6 (11,1) mn euro. Provisionsnettot ökade med 6 % till 18,9 (17,8) mn euro medan räntenettot minskade med 7 % till 25,3 (27,3) mn euro. Rörelsekostnaderna minskade med 14 % till 39,3 (45,9) mn euro Resultatinverkan från andel av intressebolag, 0,2 (0,8) mn euro Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden minskade till 0,0 (1,1) mn euro. Vinsten uppgick till 10,4 (11,9) mn euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,14 (0,18) euro. 2
1-12/2014: Ökat provisionsnetto, och lägre kostnader Rörelseresultatet uppgick till 68,3 (65,4) mn euro. Provisionsnettot ökade med 6 % medan räntenettot minskade med 9 % till 102,8 (112,6) mn euro. Rörelsekostnaderna sjönk med 8 % till 144,5 (157,2) mn euro. Resultatinverkan från andel av intressebolag, 2,2 (1,2) mn euro Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden minskade till 1,7 (2,7) mn euro. Vinsten uppgick till 55,0 (52,4) mn euro. Resultat per aktie (EPS) var 0,79 (0,78) euro. Utsikterna 2015 (NYA): Aktias rörelseresultat 2015 förväntas uppgå till motsvarande nivå som 2014. 3
Bokslutskommuniké 1.1 31.12.2014 1 Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 4
Kvartalets rörelseresultat 5 mn euro 22,0 16,4 17,3 11,1 12,6 10-12/2013 1-3/2014 4-6/2014 7-9/2014 10-12/2014 5
Resultat per aktie 1-12/2014 1,14 euro 0,78 0,79 0,26 1-12/2013 1-12/2014 Resultat per aktie (EPS) Totalresultat per aktie 6
Resultat före och efter skatt 7 65,4 68,3 mn euro 52,4 55,0 Resultat före skatt Resultat efter skatt 1-12/2013 1-12/2014 7
Räntenetto (1/2007 = 100) Banker i Finland 8 *4Q 2014 inte publicerad 8
Räntenettot 9 mn euro 39,4 40,5 39,8 12,2 14,6 38,5 38,2 11,4 36,6 8,6 35,9 9,5 34,2 32,5 8,7 9,5 8,3 7,9 33,0 31,1 30,3 7,7 29,6 29,7 28,7 29,3 30,1 7,3 7,4 7,1 7,4 7,9 8,9 8,6 28,3 7,4 26,9 27,3 25,4 25,9 26,1 25,3 6,2 5,3 5,8 5,3 5,3 4,2 5,8 11,3 12,9 14,8 15,1 15,9 14,6 12,6 11,0 9,6 7,3 7,0 7,2 7,2 7,4 9,0 11,1 10,9 11,1 10,8 18,7 9,4 9,1 8,4 8,1 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 13,3 11,5 10,4 10,0 9,6 11,2 10,2 11,5 12,5 13,0 1-3/09 4-6/09 7-9/09 10-12/09 1-3/10 4-6/10 7-9/10 10-12/10 1-3/11 4-6/11 7-9/11 10-12/ 11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/ 12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/ 14 In-och utlåning Skyddsåtgärder, hantering av ränterisk Övrigt 9
Provisionsnettots fördelning 2014 80000 70000 60000 Inlåning Garantier och övriga förbindelser utanför balansräkning Övriga provisioner 2 % 1 % 2 % 1 % 5 % 50000 Juridiska tjänster 13 % 40000 Förmedling av försäkring 8 % 47 % 30000 Utlåning 20000 10000 Fastighetförsmedling Kort-och betaltningsförmedling 21 % 0 2010 2011 2012 2013 2014 Fonder, kapitalförvaltning och värdepappersförmedling 10
Intäkter (mn euro) Provisionsnettot fortsatte öka -5 % 105,4224,2106,6 212,3-9 % 112,6 102,8 +6 % 70,7 74,9 28,1-15 % -11 % 24,0 12,7 10,6 Räntenetto Provisionsnetto Livförsäkringsnetto Övrigt Koncernen totalt 1-12/2014 1-12/2013 11
Rörelsekostnaderna sjönk med 8 % (mn euro) Engångskostnader 2013 - Personalkostnader 3,4 mn euro - Övriga kostnader 2,4 mn euro -8 % (exkl engångskostnader -5 %) 105,4 157,2 106,6 144,5-11 % 77,7 69,5-9 % -3 % 45,5 41,3 27,3 26,3 6,8 + 8 % 7,3 Personal 1-12/2014 1-12/2013 IT-kostnader Avskrivningar av materiella och ickemateriella kostnader Övriga kostnader Koncernen totalt 12
IT kostnader (mn euro) 22,8 26,4 31,4-3 % 27,3 26,3 2010 2011 2012 2013 2014 År 2012 större engångskostnad /reserv för byte av IT-leverantör Under 1-12/2014 upplöst reserv mot IT-kostnader 2,8 mn euro (reserv 31.12.2014; 3,5 mn euro) Fr.o.m. Q2 2014 något lägre löpande kostnader från IT-leverantören Samlink Basbanksprojektet: Investering ca 40 mn euro (tidigare 30 mn euro), årlig kostnadsinbesparing -5 mn euro Kumulativ investering per 31.12.2014; 24,3 mn euro Resultatpåverkan via avskrivningar fr.o.m. slutet 2015 13
Handlingsprogram 2015 Målsättningar Rikta resurserna mot kärnbusiness Utnyttja kreditkapacitet mot egna kunder snarare än binda upp den i lokalbankssamarbetet Förenklad koncernstruktur och moderna system för att möjliggöra lägre kostnader Minimera kostnad från Basel III 14
Handlingsprogram 2015 Verkställda åtgärder Nytt basbankssystem 2015 Leverantörer av basbankssystem valda, avtalet med Samlink omförhandlat Basbanksprojektet framskridit till testningsfas Avslutat tjänsterna som centralt kreditinstitut 2015 Sparbankerna 11/2014 POP Bankerna 2/2015 Kortverksamheten förnyad Ny teknisk plattform Kortkreditstocken förvärvad 12/2013 Effektiveringsåtgärder påbörjade Personalen minskas med 50 personer Sammanslagning av 8 kontor Effektivering av kontorsutrymmen på huvudkontoret Aktia Bank beviljats hypoteksbankskoncession Första CB-emissionen i juni 2013, andra CBemissionen i april 2014 Koncernstrukturen förenklad Ny segmentindelning Aktia Abp fusion 1.7.2013 Kapitalförvaltningen omorganiserad Aktia Invest fusionerad med Aktia Kapitalförvaltning Ab Fusion med Skärgårdssparbanken verkställd One Net genomfört Koncernens IT-arbetsstationer i ett nätverk IRBA Finansinspektionen beviljade 10.2.2015 Aktia bankkoncernen lov att tillämpa intern riskklassificering (IRBA) i beräknandet av kapitalkrav för hushållsexponeringar 15
Bankverksamhetens K/l-tal 0,73 0,74 105,4 106,6 0,72 0,71 0,57 0,59 2009 2010 2011 2012 2013 2014 16
Nedskrivningar av krediter (per kvartal) 17 % av stocken 0,10 % 0,06 % 0,03 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,02 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,01 % 0,00 % 10-12/11 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/ 13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/14 0,00 % 0,00 % 17
Förfallna över 90 dagar 1 8 100 0,93 1,00 80 0,84 0,85 0,73 0,69 0,63 0,68 0,68 0,66 0,69 0,73 0,79 0,71 0,80 60 60,0 66,9 61,0 0,60 mn euro 40 20 53,2 50,0 45,0 48,0 47,0 45,0 46,0 48,0 52,0 46,0 0,40 0,20 % 0 31.12.20 11 31. 3.201 2 30. 6.201 2 30. 9.201 2 31. 12.20 12 31. 3.201 3 30. 6.201 3 30. 9.201 3 31. 12.20 13 31. 3.201 4 30. 6.201 4 30. 9.201 4 31.12.20 14 0,00 Förfallna över 90 dagar I procent av kreditstocken inkl. förbindelser 18
Förfallna enligt dagar Dagar 31.12.2014 % av hela kreditstocken 31.12.2013 % av hela kreditstocken 3-30 101 1,57 114 1,66 Varav hushåll 94 1,46 106 1,55 31-89 41 0,63 34 0,49 Varav hushåll 34 0,53 28 0,42 90-46 0,71 45 0,66 Varav hushåll 36 0,56 31 0,46 19
Oreglerade krediter (>90 dagar) - andel av hushållskrediter Aktia Hela marknaden 0,70% 0,65% 0,60% 0,55% 0,50% 0,45% 0,40% 0,35% 0,30% 12/2011 3/2012 6/2012 9/2012 12/2012 3/2013 6/2013 9/2013 12/2013 3/2014 6/2014 9/2014 12/2014 Finansinspektionens publikation om kreditmarknaden. På grund av översynen av rapporteringen är marknadsuppgifterna för 2014 inte ännu tillgängliga. 20
Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden De sammanlagda nedskrivningarna av krediter och övriga åtaganden uppgick för perioden till 1,7 (2,7) miljoner euro. Av nedskrivningarna hänförde sig 1,9 (1,8) miljoner euro till hushåll och -0,2 (0,9) miljoner euro till företag. 21
Segmentens bidrag till rörelseresultatet +4% +1 % 65,4 68,3 50,8 51,4-8 % 23,9 22,0 +51 % 0,5-9,8-4,8 - -0,2 Bankverksamhet 1-12/2014 1-12/2013 Kapitalförvaltning & Livförsäkring Övrigt Elimineringar Koncernen totalt 22
Kapitalförvaltning & Livförsäkring Förvaltade kundtillgångar (mn euro) 31.12.2014 31.12.2013 Förändring % Aktia Fondbolag 3 450 3 053 13 % Aktia Kapitalförvaltning 7 496 7 295 3 % Aktia Livförsäkring 545 466 17 % Elimineringar -5 966-5 622 6 % Totalt 5 525 5 192 6 % 23
Livförsäkring, premieinkomst mn euro 160,0 140,0 140,0 120,0 21,0 13,3 125,1 20,6 100,0 80,0 26,3 Räntebunden spar + pension Riskförsäkringar 11,9 24,9 Aktia Profil står för över 50 % av den totala premieinkomsten. 60,0 Fondanknuten spar + pension 40,0 79,5 Fondanknuten Aktia Profil 67,6 20,0 0,0 1-12/2013 1-12/2014 24
Mindre räntebunden stock, tillväxt i fondanknutna produkter (mn euro) 700 700 600 600 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Riskförsäkringarnas försäkringssskuld Räntebärande försäkringssskuld 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fondanknuten försäkringsskuld Aktia Profil försäkringsskuld 25
Livförsäkringsbolagets omkostnadsprocent, % 100,7 93,6 91,7 90,8 88,3 81,5 2009 2010 2011 2012 2013 2014 26
Sammandrag: resultatet 1-12/2014 Resultat Aktias rörelseresultat uppgick till 68,3 (65,4) miljoner euro. Periodens vinst uppgick till 55,0 (52,4) miljoner euro. Intäkter Intäkterna uppgick till 212,3 (224,2) miljoner euro. Räntenettot minskade till 102,8 (112,6) miljoner euro. Kostnader Koncernens rörelsekostnader sjönk med 8 % och uppgick till 144,5 (157,2) miljoner euro. Nedskrivningar Koncernens nedskrivningar från krediter och övriga åtaganden minskade till 1,7 (2,7) miljoner euro. 27
Bokslutskommuniké 1.1 31.12.2014 1 Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 28
Bankens kapitaltäckning Finansinspektionen beviljade lov att tillämpa intern riskklassificering (IRBA) per 31.3.2015 Stärkt kapitaltäckning till 19,1 % under 2014 tack vare positivt resultat och dividend från Aktia Livbolag Basel III regelverk i kraft 1.1.2014 Effekt på kärnprimärkapitalrelationen liten, -0,2 % Negativ effekt större på kapitaltäckningsgraden -3,9% främst pga. striktare maturitetskrav på emitterat debenturkapital Temporärt undantagslov 2014 gällande innehav i Aktia Livförsäkring, riskvikt 280 % 11,8 %* 12,1 %* 14,6 % IRBA + 4-5 % -enheter 31.12.2014 Basel III 30.9.2014 Basel III 31.12.2013 Basel III Kärnprimärkapitalrelation 14,6 % 14,2 % 12,1 % Primärkapitalrelation 14,6 % 14,2 % 12,1 % Kapitaltäckningsgrad 19,1 % 18,4 % 15,5 % 2012 2013 2014 2015E 29 *2012 Basel II, 2013- Basel III
Effekterna av ny reglering Från Basel II till Basel III 30
Livförsäkring Solvens 3 1 Dividend till Aktia Bank Abp om 50 mn euro 23,3 % 17,5 % Verksamhetskapital 133,4 mn euro Minimikapitalkrav 34,2 mn euro 31.12.2013 31.12.2014 31
Bankkoncernens likviditetsportfölj och övriga räntebärande tillgångar 2 428 mn euro 2 512 mn euro 16 % 0 % 14 % Statsobl och statsgaranterade 18 % 0 % 24 % Covered bonds Finans exkl CB Företagslån 70 % 58 % 31.12.2013 31.12.2014 32
Fortsatt migration mot Solvens II Livförsäkringsbolaget Placeringsavkastning 8,0 (1,0) % Duration 5,3 (5,4) år 12 % 28,2 % 661 mn euro 629 mn euro Statsobl och statsgaranterade 1 % 3 % 15 % Covered bonds 14 % 30 % 28 % Finans exkl CB Företagslån 11 % 11 % Fastigheter 13 % 31 % Alternativa Aktier 31 % 31.12.2013 31.12.2014 33
Fonden för verkligt värde 104,1 mn euro 81,1 3,7 77,4 4,0 100,1 Aktier och andelar Räntebärande värdepapper samt kassaflödessäkring 31.12.2013 31.12.2014 34
Eget kapital per aktie (NAV) Euro/aktie 8,91 8,67 8,55 8,96 9,27 9,39 6,81 7,01 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.3.2014 30.6.2014 30.9.2014 31.12.2014 35
Bokslutskommuniké 1.1 31.12.2014 1 Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 36
Balansräkningen 31.12.2014 Koncernens balansomslutning uppgick till 10 707 (10 934) mn euro. Inlåningen uppgick till 3 979 (3 797) mn euro. Utlåningen till allmänheten uppgick till 6 416 (6 802) mn euro. Hushållens andel av kreditstocken var 5 697 mn euro eller 88,8 %. Bostadslånestocken uppgick till 5 229 (5 521) mn euro Utlåningen till företag var fortsättningsvis återhållsam. Stocken uppgick till 420 (541) mn euro, motsvarande 6,5 %. 37
Kredit- och depositionsstock 31.12.2014 Krediter 6 416 (6 802) mn euro Depositioner 3 979 (3 797) mn euro Hushåll 6 % 4 % Företag 18% 5% 89 % Icke-vinstsyftande och offentliga samfund Bostadssamfund 76% 38
Aktiekapital och ägare 31.1.2015 3 9 20 största aktieägarna Antal A-aktier Antal R-aktier Antal aktier Andel av aktierna % Andel av rösterna, % Stiftelsen Tre Smeder 1 971 925 4 310 216 6 282 141 9,44 19,85 Pensionsförsäkringsaktiebolaget Veritas 4 027 469 2 134 397 6 161 866 9,25 10,52 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 4 464 154 789 229 5 253 383 7,89 4,56 Sampo Abp 3 814 057-3 814 057 5,73 0,86 Oy Hammaren & Co AB 1 905 000 950 000 2 855 000 4,29 4,71 Stiftelsen för Åbo Akademi 1 595 640 751 000 2 346 640 3,52 3,74 Livränteanstalten Hereditas - 2 046 106 2 046 106 3,07 9,21 Aktiastiftelsen i Borgå 1 303 370 651 525 1 954 895 2,94 3,23 Aktiastiftelsen i Vasa 978 525 547 262 1 525 787 2,29 2,68 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla - 1 338 708 1 338 708 2,01 6,03 Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt 846 529 441 733 1 288 262 1,93 2,18 Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo 787 350 393 675 1 181 025 1,77 1,95 Föreningen Konstsamfundet rf 1 176 173-1 176 173 1,77 0,26 Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma 1 175 000-1 175 000 1,76 0,26 Aktiastiftelsen i Vanda 28 541 1 138 588 1 167 129 1,75 5,13 Ab Kelonia Oy 549 417 308 662 858 079 1,29 1,51 Sparbanksstiftelsen i Ingå 452 669 345 569 798 238 1,2 1,66 Sparbanksstiftelsen i Sibbo 462 002 232 001 694 003 1,04 1,15 Vörå Sparbanks Aktiastiftelse 615 460 10 500 625 960 0,94 0,19 Placeringsfond Nordea Fennia 620 000-620 000 0,93 0,14 De 20 största ägarna 26 773 281 16 389 171 43 162 452 64,81 79,82 Övriga 19 933 442 3 482 917 23 416 359 35,19 20,18 Totalt 46 706 723 19 872 088 66 578 811 100,00 100,00 39
Bokslutskommuniké 1.1 31.12.2014 1 Resultatöversikt 2 Kapitaltäckning 3 Balansräkning och ägare 4 Utsikter och målsättningar 40
Utsikter inför 2015 (NYA) Aktia strävar efter att växa något mer än marknaden inom kundsegmenten privatkunder och mindre företag. Aktias Handlingsprogram 2015 omfattar ett flertal enskilda åtgärder och förverkligas stegvis med syftet att uppnå de finansiella målsättningarna 2015. Aktias målsättning är att förbättra konkurrenskraften och bli finsk mästare i kundbetjäning inom valda kundsegment. Aktia kommer att fortsätta satsningarna på en effektiv och kundvänlig service och finansiella lösningar för privathushåll, företagare och mindre företag samt institutioner. Aktias huvudsakliga fokus 2015 är bytet av basbankssystem. Basbanksystembytet förväntas medföra lägre kostnader, tillväxt och effektivare processer. UTSIKTER (NYA): Nedskrivningarna av krediter under 2015 förväntas uppgå till motsvarande nivå som 2014. Aktias rörelseresultat 2015 förväntas uppgå till motsvarande nivå som 2014. 41
Juridisk struktur 1.10.2014- Aktia Bank Abp (Noterad på NASDAQ OMX Helsinki) 100 % Aktia Livförsäkring Ab 100 % Aktia Fondbolag Ab 100 % Aktia Fastighetsförmedling Ab 75 % Aktia Kapitalförvaltning Ab** 100 % 50,9 %* Aktia Företagsfinans Ab Aktia Hypoteksbank Abp 49,1%* POP Banker och sparbanker * Av aktiekapitalet. Aktia Bank har 70 % rösterna. **Tidigare Aktia Asset Management, minoritetsandelarna fungerar som incentiv för nyckelpersoner 42
Målsättningar 2015 Tillväxt Lönsamhet Öka korsförsäljningsindexet med 20 % Öka provisionsintäkterna med 5 % p.a. Kostnader -5 % p.a. Kapitaltäckning Primärkapitalrelation över 13 % över konjunkturcykel (efter IRBA) Dividendutdelning Utdelning 40-60 % av årets vinst Finlands bästa kundbetjäning Ökad kundnärhet och ytterligare förbättring av kundbetjäningen 43
Utfall 1-12/2014 och 1-12/2013 1-12/2014 1-12/2013 Förändring % Målsättningar 2015 Provisionsintäkter 84,4 81,1 +4 % +5 % p.a. Kostnader Personalkostnader 69,5 77,7-11 %/-6 %* IT-kostnader 26,3 27,3-3 % -5 % p.a. Övriga 48,6 52,3-7 %/-3 %* * Exklusive engångskostnader 2013 44
Balansräkning, tillgångar (mn euro) 31.12.2014 31.12.2013 Tillgångar Kontanta medel 396 414-4 % Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen - 0 - Räntebärande värdepapper 2,290 2,157 6 % Aktier och andelar 85 100-14 % Finansiella tillgångar som kan säljas 2,375 2,257 5 % Finansiella tillgångar som innehas till förfall 489 499-2 % Derivatinstrument 231 198 17 % Utlåning till Finlands Bank och kreditinstitut 46 95-52 % Utlåning till allmänheten och den offentliga samfund 6,416 6,802-6 % Lån och övriga fordringar 6,462 6,897-6 % Placeringar för fondanknutna försäkringar 545 466 17 % Placeringar i ägarintresseföretag 24 19 22 % Immateriella tillgångar 36 20 78 % Förvaltningsfastigheter 57 61-6 % Övriga materiella tillgångar 8 6 29 % Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 57 66-14 % Övriga tillgångar 9 9-2 % Övriga tillgångar totalt 66 75-12 % Inkomstskattefordringar 3 4-7 % Latenta skattefordringar 13 16-20 % Skattefordringar 16 20-18 % Tillgångar som innehas till försäljning 1 1-10 % Tillgångar totalt 10,707 10,934-2 % 45
Balansräkning, skulder (mn euro) 31.12.2014 31.12.2013 Skulder Skulder till kreditinstitut 777 1,096-29 % Skulder till allmänheten och offentliga samfund 3,979 3,797 5 % Depositioner 4,756 4,893-3 % Derivatinstrument 113 129-12 % Emitterade skuldebrev 3,535 3,658-3 % Efterställda skulder 223 232-4 % Övriga skulder till kreditinstitut 100 124-19 % Skulder till allmänheten och offentliga samfund 74 92-20 % Övriga finansiella skulder 3,931 4,106-4 % Försäkringsskuld för riskförsäkringar och räntebundna försäkringar 482 503-4 % Försäkringsskuld för fondanknutna försäkringar 543 462 17 % Försäkringsskuld 1,025 966 6 % Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 78 96-19 % Övriga skulder 47 40 18 % Övriga skulder totalt 125 136-8 % Avsättningar 4 6-44 % Inkomstskatteskulder 3 5-51 % Latenta skatteskulder 59 50 17 % Skatteskulder 62 56 11 % Skulder för tillgångar som innehas till försäljning 0 0-18 % Skulder totalt 10,016 10,292-3 % Eget kapital Bundet eget kapital 267 244 9 % Fritt eget kapital 357 333 7 % Aktieägarnas andel av eget kapital 624 577 8 % Innehav utan bestämmande inflytande 67 65 4 % Eget kapital 691 642 8 % Skulder och eget kapital totalt 10,707 10,934-2 % 46