Fryksdalens Sparbank Delårsrapport för januari - juni 2008 Allmänt om verksamheten I år har vi lanserat en riktigt bra tjänst som heter Fondguide Premiepension. Tjänsten vänder sig till alla som vill bli en aktiv och trygg PPM-sparare utan att behöva agera själv. Utöver förvaltningen som sköts av bolaget Indecap innehåller tjänsten även ett återbetalningsskydd. Under våren och försommaren startade vi en aktivitet som vi kallar Fryksdalen Framför Allt on tour. Personal från banken åker ut och besöker olika orter i vårt verksamhetsområde och berättar om vilka vi är och vilka tjänster vi kan tillhandahålla samt informerar om olika sparformer och juridik. Vi har hittills besökt Gräsmark och Mallbacken och ytterligare orter kommer att besökas under hösten. Inför öppningen av Sunne Vattenland, sålde vi rabatterade vattenpass till barn och ungdomar i Sunne kommun, aktiviteten var mycket uppskattad och vi sålde drygt 500 vattenpass på några veckor. Vi har också fortsatt vårt arbete att bidra med våra vinstmedel till verksamheter som gör Sunne till en ännu bättre plats att bo och verka i. Under första halvåret i år har vi betalat ut 273 tkr till olika verksamheter. Räntorna har efter förra årets uppgång fortsatt att stiga. Riksbankens styrränta har under första halvåret höjts med 0,5 % och vårt Jubileumskonto ger nu hela 4,50 % i ränta, vilket är mycket konkurrenskraftigt. Våra volymer har utvecklats positivt första halvåret, dock inte i samma takt som tidigare. När det gäller resultatet så har det minskat något jämfört med resultatet per 2007-06-30. Vi kan dock konstatera att vår positiva utveckling av räntenettot har fortsatt och att vår tillväxt på utlåningssidan börjar betala sig fullt ut, samtidigt som stigande räntor ger en något ökad marginal. Våra provisionsintäkter har utvecklats negativt under första halvåret 2008. En svajig börs och allmän ekonomisk osäkerhet medför att allt fler av våra kunder väljer att spara på traditionella inlåningskonton samtidigt som volymerna på befintligt aktiefondssparande minskat. Våra kostnader har ökat under perioden. Ökningen kommer dels från ökade lönekostnader beroende på nytt avtal och att personalstyrkan ökat med 1,6 årsarbetare, och dels från en investering i bankens fastighet. Våra kreditförluster har ökat något under perioden, men ligger fortsatt kvar på en låg nivå. Ett stigande ränteläge, i kombination med allmänt sämre ekonomiska tider, medför dock en ökad risk för kreditförluster framöver. Vad händer under resten av verksamhetsåret? Vi kommer under hösten att fortsätta vårt interna arbete där vi utvecklar vad vårt motto Fryksdalen Framför Allt innebär för oss som arbetar i banken. Både när det gäller vilka krav vi har på varandra och vilka mål vi har och mäter för att kunna leva upp till förväntningar och krav från kunder och omvärld. Vi kommer att arrangera en ny Fryksdalen Framför Allt framtidskonferens under november månad, motsvarande den uppskattade konferens vi genomförde under november 2006. Vi kommer också att arbeta mycket med sparbankernas framtid och struktur. Vilka åtgärder och strategier krävs för att klara bankens långsiktiga fortlevnad utifrån de krav som ställs från kunder, myndigheter och samarbetspartners. Sida 1 (10)
Sparbankens resultat Bankens resultat före kreditförluster uppgick till 11 206 tkr vilket är en minskning med 456 tkr. Kreditförlusterna under första halvåret blev 435 tkr (138 tkr). Specifikation av kreditförluster lämnas i "Noter till resultat- och balansräkning", punkt 1. Rörelseresultatet blev 10 771 tkr (11 524 tkr), en minskning med 753 tkr eller 6,5 %. Räntenettot uppgick till 16 481 tkr (14 762 tkr), vilket är en ökning med 1 719 tkr, eller 11,6 %. Ränteintäkterna blev 7 674 tkr högre och räntekostnaderna ökade med 5 955 tkr. Provisionsnettot har minskat med 816 tkr, motsvarande 14,6 %, till 4 764 tkr. Allmänna administrationskostnader har ökat med 1 256 tkr och uppgick till 11 141 tkr (9 885 tkr). Personalkostnaderna blev 7 152 tkr (6 277 tkr), en ökning med 873 tkr mot föregående år. Beräknad avsättning till resultatandelar har gjorts med 100 tkr. Sparbankens ställning Från 2007-12-31-2008-06-30 har balansomslutningen ökat med 25 753 tkr eller 2,4 % och uppgick till 1 096 893 tkr. Utlåningen till allmänheten ökade med 62 243 tkr till 934 476 tkr, en ökning med 7,1%. Inlåningen från allmänheten ökade med 26 666 tkr till 864 904 tkr, en ökning med 3,2%. Bankens placeringar i räntebärande värdepapper ökade med 77 618 tkr till 78 156 tkr. 2008-06-30 2007-12-31 Förändring Utlåning till allmänheten 934 476 872 233 62 243 Inlåning från allmänheten 864 904 838 238 26 666 Utlåning till kreditinstitut 25 680 116 946-91 266 Skulder till kreditinstitut 1 264 1 528-264 Beviljad checkräkningskredit: 25 mkr (f.å 200 mkr) Medelantalet anställda under perioden har varit 21,65 ( f.å 20,08 ). Uppgifter gällande bankens kapitalbas och minimikapitalkrav finns att läsa under rubriken kapitaltäckning i delårsrapporten. Resultatprognos Med i dagsläget kända faktorer förväntar vi oss ett rörelseresultat på cirka 15 mkr. Sida 2 (10)
Resultaträkning tkr Jan - Juni Jan - Juni Helår 2008 2007 2007 Ränteintäkter 30 023 22 349 48 158 Räntekostnader -13 542-7 587-17 932 Räntenetto 16 481 14 762 30.226 Erhållna utdelningar 2 250 2063 2 062 Provisionsintäkter 5 588 6549 13 300 Provisionskostnader -824-969 - 1 954 Nettoresultat av finansiella transaktioner 650 621 949 Övriga rörelseintäkter 73 84 170 Summa räntenetto och rörelseintäkter 24 218 23 110 44 753 Allmänna administrationskostnader -11 141-9 885-21 292 Av- och nedskrivningar på materiella anlägg.tillgångar -363-392 - 736 Övriga rörelsekostnader -1508-1 171-2 528 Summa kostnader före kreditförluster -13 012-11 448-24.556 Resultat före kreditförluster 11 206 11 662 20 197 Kreditförluster, netto Not 1-435 -138-4 375 Rörelseresultat 10 771 11 524 15 822 Bokslutsdispositioner 118 118 236 Skatt på periodens resultat -2 850-2 698-3 950 Periodens resultat 8 039 8 944 12 108 Sida 3 (10)
Balansräkning tkr 30-jun 31-dec 30-jun 2008 2007 2007 TILLGÅNGAR Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 7 963 15 556 6 441 Utlåning till kreditinstitut 25 680 116 946 57 378 Utlåning till allmännheten Not 2 934 476 872 233 849 713 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 78 156 538 - Aktier och andelar m m 31 823 47 608 63 692 Materiella tillgångar 7 869 8 104 8 205 Övriga tillgångar 6 624 4 173 4 631 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 302 5 982 7 025 Summa tillgångar 1 096 893 1 071 140 997 085 SKULDER OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 1 264 1 528 546 Inlåning från allmänheten 864 904 838 238 748 410 Övriga skulder 3 666 8 118 4 782 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 321 2 653 9 291 Summa skulder 885 155 850 537 763 029 Obeskattade reserver 3 656 3 775 3 892 Eget kapital 208 082 216 828 230 164 Summa skulder och eget kapital 1 096 893 1 071 140 997 085 Sida 4 (10)
Kassaflödesanalys tkr jan - juni jan - juni Helår Den löpande verksamheten 2008 2007 2007 Rörelseresultat 10 771 11 524 15 822 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Förändring av upplupet anskaffningsvärde under perioden, netto 0-2 -2 Orealiserad del av nettoresultat av finansiella transaktioner -471-491 -538 Av-/nedskrivningar 363 392 736 Kreditförluster 463 183 4 447 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt -4846-4 298-5 862 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 6 280 7 308 14 603 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning av utlåning till allmänheten -62 313-10 011-37 578 Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar -78 317 10 000 10 000 Ökning av inlåning från allmänheten 26 667 49 980 139 808 Minskning av skulder till kreditinstitut -264-1 025-1 024 Förändringar av övriga tillgångar och skulder 8 537 1 330 1 591 Kassaflöde från den löpande verksamheten -99 410 57 582 127 400 Investeringsverksamheten Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -1 256-72 -791 Förvärv av materiella tillgångar -129-375 -315 Kassaflöde från investerings- verksamheten -1 385-447 -1 106 Sida 5 (10)
Finansieringsverksamheten Utbetalt anslag -273-787 -1 255 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -273-787 -1 255 Årets kassaflöde - 97 752 56 348 125 039 Likvida medel vid periodens början 130 182 5 143 5143 Likvida medel vid periodens slut 32 430 61 491 130182 I likvida medel ingår kassa samt utlåning till kreditinstitut i sek minskad med skuld till kreditinstitut i sek. Outnyttjad checkräkningskredit uppgår till 25.000 tkr. Sida 6 (10)
1 Kreditförluster netto jan-juni 2008 jan-juni 2007 tkr Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 44 782 Återförda tidigare gjorda reserveringar för kreditförluster som i delårsbokslutet redovisas som konstaterade förluster 0-621 Periodens reservering för kreditförluster 430 412 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster -30-45 Återförda ej längre erforderliga reserveringar för kreditförluster -9-390 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 435 138 Periodens nettokostnad för kreditförluster 435 138 Sida 7 (10)
2 Utlåning till allmänheten tkr 30-jun-2008 30-dec-2007 Lånefordringar, brutto offentlig sektor 0 0 företagssektor 410 172 363 033 hushållssektor 509 410 495 150 övriga 18 434 17 523 Summa 938 016 875 706 Varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar 2 873 25236 företagssektor 1 300 24900 hushållssektor 1 573 336 Oreglerade lånefordringar som inte ingår i osäkra lånefordringar och för vilka ränta intäktsförs 0 0 företagssektor 0 0 hushållssektor 0 0 Osäkra lånefordringar 3 000 25236 företagssektor 1 300 24900 hushållssektor 1 700 336 Avgår: Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringar 3 540 3 473 företagssektor 2 553 2 905 hushållssektor 987 568 Lånefordringar, nettobokfört värde 934 476 872 233 Definitioner: Oreglerad lånefordran är fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar. Osäker lånefordran är en fordran för vilken det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och för vilken säkerhetens värde ej med betryggande marginal täcker både kapitalbelopp och räntor, inklusive ersättning för eventuella förseningar. Sida 8 (10)
Förändring i eget kapital tkr 30-jun-2008 31-dec-2007 Ingående eget kapital 200 041 184 719 Periodens resultat 8 040 12 108 Effekter vid övergång till IFRS Värdering till verkligt värde enligt IAS 39-20 001-216 828 Utgående eget kapital 208 081 - Övriga upplysningar Byte av redovisningsprincip Från och med den 1 januari 2007 tillämpar sparbanken s k lagbegränsad IFRS, vilket innbär att International Financial Reporting Standards (IFRS) är tillämpliga med de begränsningar som följer av RR 32 Redovisning för juridiska personer eller FFFS 2006:16 Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Införandet av s k lagbegränsad IFRS har inneburit ett byte av redovisningsprinciper och har haft effekt på resultat- och balansräkningarna. För att uppnå jämförbarhet över sparbankens utveckling och ställning har omräkning skett av jämförelseperioden/-året. Kapitaltäckning Informationen om sparbankens kapitaltäckning nedan avser sådan periodisk information som ska lämnas enligt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om offentliggörande av information om kapitaltäckning och riskhantering(fffs 2007:5). För sparbanken gäller enligt lag specifika minimikapitalkrav för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker. Sparbanken har därutöver en intern kapitalutvärderingsprocess som ska tillförsäkra att sparbankens kapital även täcker andra risker i verksamheten som koncentrationsrisker i kreditportföljen, ränterisker i balansräkningen etc. Upplysningarna nedan om kapitalkravet begränsar sig till det legala minimikapitalkravet. Sida 9 (10)
Kapitalbas 30-jun-2008 Primärt kapital, brutto 196 589 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -25 999 Primärt kapital netto 170 590 Supplementärt kapital, brutto 3 376 Avdragsposter inkl. belopp enligt begränsningsregler -3 376 Supplementärt kapital, netto 0 Total kapitalbas 170 590 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 59 349 Kapitalkrav för operativ risk 6 176 Totalt minimikapitalkrav 65 525 Kapitaltäckningskvot 2,60 Sunne 2008-08-25 Ola Evensson VD Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av bankens revisorer. Sida 10 (10)