Handelsbanken Bokslutspresentation 2003 17 februari 2004
Resultaträkning, januari - december Förändring mkr 2003 2002 % Räntenetto Högsta intäkten 14 480 14 285 1 någonsin Provisionsnetto 5 224 5 134 2 Tradingnetto 2 222 1 702 31 Övriga intäkter 204 543-62 Lägre än 2001 Summa intäkter 22 130 21 664 2 Personalkostnader -6 194-6 365-3 Övriga kostnader -4 093-4 518-9 Summa kostnader -10 287-10 883-5 Resultat före kreditförluster 11 843 10 781 10 Kreditförluster -492-392 26 Nedskrivningar Bäst 199-199 Rörelseresultat någonsin 11 550 10 190 13
Resultaträkning, januari - december Förändring mkr 2003 2002 % Räntenetto 14 480 14 285 1 Provisionsnetto 5 224 5 134 2 Tradingnetto 2 222 1 702 31 Övriga intäkter 433 204 543-20 -62 Summa intäkter 22 130 359 21 664 32 Personalkostnader -6 194-6 365-3 Övriga kostnader -4 093-4 518-9 Summa kostnader -10 287-10 883-5 Resultat före kreditförluster 11 843 10 781 10 Kreditförluster -492-392 26 Nedskrivningar 199-199 Rörelseresultat 11 550 10 190 13
Resultaträkning, 5 kvartal Näst bästa provisionsnetto någonsin Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mkr 2003 2003 2003 2003 2002 Räntenetto 3 544 3 573 3 705 3 658 3 674 Provisionsnetto 1 430 1 313 1 230 1 251 1 352 Tradingnetto 621 496 651 454 454 Övriga intäkter -164 114 150 104 140 Summa intäkter 5 431 5 496 5 736 5 467 5 620 Personalkostnader, exkl bonus -1 495-1 483-1 489-1 542-1 518 Bonus -52-45 -40-48 -41 Övriga kostnader -1 064-984 -1 056-989 -1 161 Summa kostnader -2 611-2 512-2 585-2 579-2 720 Resultat före kreditförluster 2 820 2 984 3 151 2 888 2 900 Kreditförluster -195-195 -71-31 -170 Nedskrivningar 199 - - - - Rörelseresultat 2 824 2 789 3 080 2 857 2 730
Rörelseresultat, kvartalsvis mkr 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Utlåning till allmänheten - Sverige, kvartalsvis Medelvolym Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mdkr 2003 2003 2003 2003 2002 Hypotekslån 384 379 373 368 364 Privat 246 242 237 233 229 Företag 138 137 136 135 135 Banklån 290 302 301 296 294 Privat 47 47 49 49 50 Företag 243 255 252 247 244 Totalt Sverige 674 681 674 664 658 Privat 293 289 286 282 279 Företag 381 392 388 382 379
Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mdkr 2003 2003 2003 2003 2002 Sverige 674 681 674 664 658 Övriga Regionbanker 135 134 129 130 128 Privat 44 43 42 41 40 Företag 91 91 87 89 88 Övriga världen 23 22 25 30 30 Privat 1 1 1 1 2 Företag 22 21 24 29 28 Totalt 832 837 828 824 816 Privat 338 333 329 324 321 Företag 494 504 499 500 495 Övriga världen: Justering gjord Q4 2002 och bakåt för utlåning till allmänhet som omklassificerats till utlåning kreditinstitut.
Ökning totalutlåning i lokal valuta, kontorsrörelsen 2003 Förändring medelvolym Sverige + 4% Norge * + 8% Finland + 19% Danmark + 9% Storbritannien + 12% * Exkl. Shipping-portföljen
Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mdkr 2003 2003 2003 2003 2002 Sverige 210 203 204 199 199 Privat 86 83 82 80 82 Företag 124 120 122 119 117 Utom Sverige 90 91 94 86 91 Privat 22 20 19 17 18 Företag 68 71 75 69 73 Totalt 300 294 298 285 290 Privat 108 103 101 97 100 Företag 192 191 197 188 190
Räntemarginal rörlig hushållsinlåning SEK, kvartalsvis mdkr 80 Medelvolym Marginal 75 70 65 60 2,44% 2,39% 2,51% 2,30% 2,38% 2,47% 2,39% 2,31% 2,20% 2,70% 2,50% 2,30% 55 2,04% 2,10% 50 45 1,84% 1,86% 1,90% 40 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002 2003 1,70%
Räntemarginal hypoteksutlåning, kvartalsvis mdkr 390 380 370 360 350 340 330 320 310 300 Medelvolym Marginal 0,90% 0,90% 0,90% 0,90% 0,91% 0,91% 0,88% 0,87% 0,85% 0,85% 0,85% 0,86% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2001 2002 2003 1,00% 0,95% 0,90% 0,85% 0,80% 0,75%
Räntemarginal företagskrediter SEK, kvartalsvis mdkr 45 40 35 30 1,93% 1,94% 1,95% Medelvolym 1,97% 1,97% 2,01% 2,03% 2,10% 2,14% Marginal 2,21% 2,38% 2,26% 2,50% 2,40% 2,30% 2,20% 2,10% 2,00% 25 1,90% 1,80% 20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1,70% 2001 2002 2003
Provisioner, januari - december mkr 2003 2002 Förändring % Courtage 844 885-5 Fonder och depå 1 004 1 079-7 Försäkringar 350 346 1 Betalningar 1 532 1 429 7 Ut- & inlåning 1 346 1 249 8 Övrigt 1 198 1 275-6 Provisionskostnader -1 050-1 129-7 Summa 5 224 5 134 2
Provisioner, 5 kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mkr 2003 2003 2003 2003 2002 Courtage 248 224 189 183 237 Fonder och depå 261 264 233 246 234 Försäkringar 97 86 87 80 95 Betalningar 404 410 367 351 381 Ut- & inlåning 348 329 327 342 361 Övrigt 362 283 275 278 319 Provisionskostnader -290-283 -248-229 -275 Summa 1 430 1 313 1 230 1 251 1 352
Värdepappersprovisioner, 5 kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 mkr 2003 2003 2003 2003 2002 Courtage 248 224 189 183 237 Fonder och depå 261 264 233 246 235 Corporate Finance 90 31 43 36 86 Övrigt 31 30 25 24 19 Provisionskostnader VP -23-17 -16-16 -19 Summa 607 532 474 473 558
Tradingnetto per intäktstyp, kvartalsvis mkr 900 Ränte- och valutarelaterat Handelsbanken Liv Aktierelaterat 800 700 600 500 400 300 200 100 0-100 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1999 2000 2001 2002 2003
Personalstyrka 31 dec 2003 31 dec 2002 +/- Antal anställda 9 057 9 458-401 Kontorsrörelsen Sverige -127 Kontorsrörelsen Norden -83 Kontorsrörelsen Storbritannien +6 Markets & Kapitalförvaltning -101 Handelsbanken Liv - 56 IT & Utveckling -15 Övrigt -25
IT-kostnader IT-kostnader Mkr 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 1 469 mkr 963 mkr 1 689 mkr 1 091 mkr 1 698 mkr 1 103 mkr 23 000 22 000 21 000 20 000 19 000 18 000 17 000 16 000 0 15 000 2000 2001 2002 2003 IT-investeringar Löpande IT-kostnader Intäkter IT-kostnader Inkl. Handelsbanken Livförsäkrings AB 2000-2001 1 567 mkr 967 mkr Intäkter Mkr
IT-investeringar Mkr 1 200 1 100 1 000 1 103 mkr Minskning med 136 mkr 7% produktivitetsförbättring = 42 mkr Minskade utvecklingskostnader i Finland, Mid-Europe, Asien = 50 mkr 967 mkr 900 Övrigt = 44 mkr 800 700 2002 2003
Index intäkter och kostnader, rullande 12-månaders Intäkter Kostnader 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1999 2000 2001 2002 2003 * Q4 2003 har justerats med 229 mkr Handelsbanken Liv
Rörelseresultat per rörelsegren, januari - december mkr 2003 2002 +/- Räntabilitet jan dec 2003 Kontorsrörelsen 9 938 9 578 4% 17,5% Markets 1 009 533 89% 16,1% Kapitalförvaltning 462 475-3% 20,0% Pension & Försäkring - 80-175 54% -
Kreditförluster i procent av utlåningen % Handelsbanken Övriga svenska banker* 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1 1998 1999 2000 2001 2002 2003 * Nordea per 30 sep 2003
Kapitalbas och kapitaltäckningsgrad mdkr 70 60 50 10,4% 9,8% 9,4% 9,5% 9,9% 9,3% 10,0% Supplementärt kapital 40 30 20 10 6,2% 6,3% 6,5% 6,4% 6,1% 6,4% 7,1% Primärt kapital 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Nyckeltal, januari - december 2003 2002 Räntabilitet full skatt 14,9 % 14,6 % Kostnader / intäkter före kreditförluster 46,5 % 50,2 % efter kreditförluster 48,7 % 52,0 % Nettovinst per aktie, kr 11:70 10:50
Räntabilitet på eget kapital efter schablonskatt % 25 Handelsbanken Övriga börsnoterade banker 20 15 10 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Kontorsrörelsen utanför Sverige - Resultat före kreditförluster mkr 2003 2002 2001 Norge 662 717 666 Danmark 275 249 133 Finland 310 227 159 Storbritannien 173 197 202 Summa 1 420 1 390 1 160
Handelsbanken växer i Storbritannien Newcastle upon Tyne Manchester Leeds Birmingham Cardiff Bristol Kingston Upon Hull Nottingham Norwich London Guildford Southampton Reading
Nytt kontor i Moskva Москва 1974 öppnade Handelsbanken sitt representantkontor i Moskva Drygt 1400 nordiska och brittiska företag - vår kundgrupp Stor nordisk och brittisk handel, export 9 700 MUSD, import 6 900 MUSD Helägd dotterbank med ett aktiekapital om 45 MEUR
Handelsbanken Finans - utveckling under en femårsperiod 2003 1998 Förändring genomsnitt per år Rörelseresultat, mkr 436 230 14% Kostnader/intäkter 53% 67% 2,9%-enh Medelkreditvolym, mdkr 34,3 13,8 20% Räntabilitet 29,9% 19,2% 2,1%-enh Genomsnittlig räntabilitet senaste femårsperioden 27%
Den svenska sparandemarknaden 2003 1997 Handelsbankens marknadsandel % % Inlåning i SEK, hushåll 15,5 15,3 * Fondsparande, volym 12,7 9,9 Fondsparande, nyförsäljning 17,1 10,9 Kapitalgaranterade prod., registrerad volym ** 41,3 42,7 Kapitalgaranterade prod., nyemitterad volym ** 39,5 35,0 Kapitalgaranterade prod., omsättning ** 40,6 60,0 * Avser januari 1998. ** Avser Stockholmsbörsen SOX
Marknadsandel - svensk fondmarknad Handelsbankens marknadsandel, % 2003 2002 2001 2000 1999 1998 Total fondvolym 12,7 12,4 11,4 10,0 10,2 9,9 Nyförsäljning, netto 17,1 28,7 19,0 11,4 13,2 9,2
Handelsbanken ökar företagsutlåningen Bankutlåning 2003 1999 mdkr andel mdkr andel - Samtliga banker 613 492 - Handelsbanken 187 30,5% 129 26,2% - SEB, FSpB & Nordea 314 51,2% 296 60,3% Bank- och hypoteksutlåning - Samtliga banker 1 022 929 - Handelsbanken 324 31,7% 264 28,4% - SEB, FSpB & Nordea 500 48,9% 474 51,0% Källa: SCB. Avser ultimovolym per december och utlåning till Icke-finansiella företag i total valuta.
Handelsbanken Förändring utlåning företag i Sverige, bankutlåning mdkr 75 Övriga banker Handelsbanken 50 25 0-25 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Källa: SCB - Bankernas tillgångar och skulder; Rad 103014 utlåning, icke-finansiella företag, total valuta
Handelsbanken ska ha Nordens mest nöjda kunder I Sverige låg Handelsbanken i topp bland de rikstäckande bankerna I Finland låg Handelsbanken i topp I Danmark låg Handelsbankens väsentligt över genomsnittet Handelsbanken Liv låg i topp bland de bankägda försäkringsbolagen
Utdelning 2002 Förslag 2003 Per aktie, kr 4:75 5:25 Antal aktier A och B 693,4 693,4 Andel av nettovinsten, % 45,2 44,9 Ökning 02/03, % 10,5 Utdelning, mkr A och B 3 294 3 640
Återköp av aktier Styrelsen begär bemyndiganden att återköpa maximalt 40 miljoner aktier och att kunna använda återköpta aktier vid förvärv Styrelsen uttalar att återköpen ska uppgå till maximalt 5 mdkr, varav högst 2,5 mdkr före publiceringen av halvårsresultatet Styrelsen föreslår bolagsstämman att de 21,4 miljoner aktier banken hittills återköpt dras in
Kursutveckling t o m 31 december 2003 Index 300 SHB AFV Generalindex AFGX Bank & Försäkring 250 200 150 100 50 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003