Handelsbanken Tredje kvartalet 2002 22 oktober 2002
Resultaträkning, januari - september Handelsbankskoncernen Förändring mkr 2002 2001 % Räntenetto 10 611 9 856 8 Provisionsnetto 3 782 3 729 1 Tradingnetto 1 248 1 994-37 Övriga intäkter 403 430-6 Summa intäkter 16 044 16 009 0 Personalkostnader -4 806-4 426 9 Övriga kostnader -3 357-3 078 9 Summa kostnader -8 163-7 504 9 Resultat före förluster o nedskr. 7 881 8 505-7 Kreditförluster -222 51 - Nedskrivningar -199 - - Rörelseresultat 7 460 8 556-13
Resultaträkning, 5 kvartal Handelsbankskoncernen Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 mkr 2002 2002 2002 2001 2001 Räntenetto 3 586 3 562 3 463 3 529 3 392 Provisionsnetto 1 233 1 311 1 238 1 299 1 150 Tradingnetto 199 424 625 662 532 Övriga intäkter 24 212 167 155 98 Summa intäkter 5 042 5 509 5 493 5 645 5 172 Personalkostn, ex bonus -1 574-1 571-1 536-1 472-1 449 Bonus -2-70 -53-20 -59 Övriga kostnader -1 045-1 146-1 166-1 298-1 099 Summa kostnader -2 621-2 787-2 755-2 790-2 607 Resultat före förluster och nedskrivningar 2 421 2 722 2 738 2 855 2 565 Kreditförluster -122-21 -79-203 -14 Nedskrivningar -199 - - - - Rörelseresultat 2 100 2 701 2 659 2 652 2 551
Rörelseresultat, kvartalsvis Handelsbankskoncernen mkr 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Utlåning till allmänheten, Sverige Handelsbankskoncernen, januari - september Medelvolymer mdkr 2002 2001 Förändring % Hypotekslån 355 334 6 Privat 219 198 11 Företag 136 136 0 Banklån 288 261 10 Privat 51 45 13 Företag 237 216 10 Totalt Sverige 643 595 8 Privat 270 243 11 Företag 373 352 6
Utlåning till allmänheten Handelsbankskoncernen Medelvolymer mdkr Q3 2002 Q2 2002 Q1 2002 Q4 2001 Q3 2001 Sverige 653 645 631 624 620 Övriga Norden 113 115 106 107 103 Privat 37 34 32 33 28 Företag 76 81 74 74 75 Övriga världen 58 59 59 63 61 Privat 2 2 2 2 2 Företag 56 57 57 61 59 Totalt 824 819 796 794 784 Privat 313 307 298 291 280 Företag 511 512 498 503 504
Inlåning från allmänheten Handelsbankskoncernen, januari - september Medelvolymer mdkr 2002 2001 Förändring % Sverige 193 192 1 Privat 79 73 8 Företag 114 119-4 Utom Sverige 95 83 14 Privat 19 14 36 Företag 76 69 10 Totalt 288 275 5 Privat 98 87 13 Företag 190 188 1
Räntemarginal, kvartalsvis Inlåning, SEK 160 Medelvolym, mdkr Marginal 2,80% 155 2,60% 2,40% 150 145 2,00% 1,97% 1,94% 1,94% 1,97% 2,04% 1,92% 2,20% 2,00% 140 1,80% 1,60% 135 1,40% 130 Q1-01 Q2-01 Q3-01 Q4-01 Q1-02 Q2-02 Q3-02 1,20%
Räntemarginal, kvartalsvis Hypoteksutlåning 370 Medelvolym, mdkr Marginal 1,00% 360 0,95% 350 340 330 0,85% 0,85% 0,85% 0,86% 0,87% 0,88% 0,90% 0,90% 0,85% 320 310 0,80% 300 Q1-01 Q2-01 Q3-01 Q4-01 Q1-02 Q2-02 Q3-02 0,75%
Provisioner, januari september Handelsbankskoncernen mkr 2002 2001 Förändring % Courtage 648 771-16 Fonder och depå 845 973-13 Försäkringar 251 156 61 Betalningar 1048 958 9 Ut- & inlåning 888 823 8 Övrigt 956 906 6 Provisionskostnader -854-858 0 Summa 3 782 3 729 1
Tradingnetto per kvartal Uppdelat på intäktstyp mkr 900 800 Aktierelaterat Ränte- och valutarelaterat 700 600 500 400 300 200 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1999 2000 2001 2002
Personalstyrka Handelsbankskoncernen 30 sep -02 1 jan -02 Förändring Antal anställda 9 622 9 763-141 Till/Från SPP +50 Svenska kontorsrörelsen -129 Handelsbanken Liv, exkl SPP -11 IT och utveckling, Sverige exkl SPP -9 Övriga Norden -41 Övriga utlandet +21 Övrigt -22 Antal anställda jämförbara enheter 9 572 9 763-191
Kostnadsutveckling, januari - september 2002 Handelsbankskoncernen Jämförbara kostnader Midtbank, SPP och HL 2,7 % -enheter 5,7 % -enheter Valutakursförändring 0,4 % -enheter Summa kostnader 8,8 % -enheter
Jämförbara kostnader, jan - sep 2002 Handelsbankskoncernen Lönehöjning 1,3 % -enheter Resultatbaserad personalkostnad Minskat antal anställda -2,6 % -enheter -0,1 % -enheter Ökning IT-kostnader 1,5 % -enheter Expansion utanför Sverige 0,8 % -enheter Övrigt 1,8 % -enheter Summa jämförbara kostnader 2,7 % -enheter
Rörelseresultat fördelat per rörelsegren Januari - september Räntabilitet mkr 2002 2001 +/- jan sep 2002 Kontorsrörelsen 7 048 6 855 3% 19,4% Markets 461 871-47% 12,4% Securities 81 300-73% 9,8% Kapitalförvaltning 360 407-12% 21,8% Handelsbanken Finans 312 268 16% 30,2% Pension & Försäkring -139 31 - - Stadshypotek Bank 15 15 0 32,3% Finansförvaltning 28 120-77% 6,0% Koncernen 7 460 8 556-13% 14,3%
Resultat i Norden och Storbritannien Januari - september mkr 2002 2001 Förändring % Norge 401 455-12% Danmark 162 94 72% Finland 193 165 17% Storbritannien 154 176-13% Summa 910 890 2%
Nyöppnade kontor utanför Sverige Antal kontor per år 1995-2002 12 10 Antal kontor 8 6 4 2 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Nyöppnade kontor utanför Sverige 1997-2002 antal månader till break-even Antal kontor 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Medelvärde: 17 månader 0-6 7-12 13-18 19-24 25-30 31-36 Antal månader till break-even * Urvalet är kontor i utlandet som öppnats sedan 1997 och som per 020930 har nått break-even.
Nyckeltal, januari - september Handelsbankskoncernen 2002 2001 Räntabilitet 14,3 % 19,1 % Kostnader / intäkter, exkl nedskrivning före kreditförluster 50,9 % 46,9 % efter kreditförluster 52,3 % 46,6 % Nettovinst per aktie, kr 7:66 9:18 rullande 12 mån 10:47 12:43
Osäkra fordringar i procent av utlåning Handelsbankskoncernen % 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-97 -98-99 -00-01 -02 30 sept
Osäkra fordringar i % av utlåningen SHB och övriga svenska banker % 5 4 3 SHB netto/brutto Övriga banker netto/brutto* 2 1 0 97 98 99 00 01 02 * Per 30 juni 2002
Kreditförluster i procent av utlåningen Handelsbankskoncernen % 0,5 0,4 0,3 Övriga svenska banker* Handelsbanken 0,2 0,1 0,0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 * Per 30 juni 2002
Balansräkning Handelsbankskoncernen 30 sep 30 sep Förändring mkr 2002 2001 % Utlåning till allmänheten 819 398 785 460 4 Utlåning till kreditinstitut 82 502 91 372-10 Räntebärande värdepapper 135 622 129 155 5 Övriga tillgångar 199 222 188 770 6 Summa tillgångar 1 236 744 1 194 757 4 In- och upplåning från allmänheten 286 043 288 093-1 Skulder till kreditinstitut 248 926 220 292 13 Emitterade värdepapper 433 032 446 525-3 Övriga skulder 218 541 193 593 13 Eget kapital 50 202 46 254 9 Summa skulder och eget kapital 1 236 744 1 194 757 4
Kapitalbas och kapitaltäckningsgrad Handelsbankskoncernen mdkr 70 60 50 40 30 14,2 % 12,2 % 10,4 % 9,8 % 9,4 % 9,5 % 9,9 % 9,4 % Supplementärt kapital 20 10 10,3 % 10,0 % 6,2 % 6,3 % 6,5 % 6,4 % 6,1 % 6,3 % Primärt kapital 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Räntabilitet på eget kapital efter schablonskatt 30 september 2002 % 30 25 20 15 10 5 Handelsbanken Övriga börsnoterade banker 0-5 Q1 97 Q2 97 Q3 97 Q4 97 Q1 98 Q2 98 Q3 98 Q4 98 Q1 99 Q2 99 Q3 99 Q4 99 Q1 00 Q2 00 Q3 00 Q4 00 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02
Hushållsinlåning i SEK Marknadsandel Jun Dec Förändring % 2002 2001 %-enhet Handelsbanken 16,6 16,2 +0,4 FöreningsSparbanken 25,2 25,3-0,1 Nordea 20,3 20,7-0,4 SEB 12,5 12,5 + - 0 Nordea inkl. Postgirot Bank AB Handelsbanken inkl. Stadshypotek Bank Källa: SCB (2010151+52)
Den svenska sparandemarknaden Handelsbankens marknadsandel Förändring % 2002 2001 %-enhet Inlåning i SEK, hushåll * 16,6 16,2 +0,4 Fondsparande, volym * 11,9 11,4 +0,5 Fondsparande, nyförsäljning ** 27,9 19,0 +8,9 Kapitalgaranterade produkter *** 35,3 35,5-0,2 Fortsatt högst räntabilitet av de nordiska bankerna * M-andel för 2002 avser per juni. ** M-andel för 2002 avser per sep. *** Avser nyemitterad volym på Stockholmsbörsen. M-andel för 2002 avser per sep. Källa: SCB, Svensk Fondstatistik
Den svenska fondmarknaden Nettoförsäljning Jan - sep 2002 Andel av stock 31 dec 2001 Handelsbanken 27,9 % 11,4 % Robur 15,7 % 30,3 % SEB 11,5 % 18,4 % Nordea 10,0 % 18,6 % Källa: Svensk Fondstatistik/Sparöversikt samt SHB Fonder
Nöjd-Kund-Index - företagskunder Svenskt Kvalitetsindex Index 75 Handelsbanken Branschsnitt (exkl SHB) 70 65 60 55 50-89 -90-91 -92-93 -94-95 -96-97 -98 / - 99-00 -01-02 Källa: Svenskt Kvalitetsindex
Nöjd-Kund-Index - privatkunder Svenskt Kvalitetsindex Index 75 Handelsbanken Branschsnitt (exkl SHB) 70 65 60 55 50-89 -90-91 -92-93 -94-95 -96-97 -98 / - 99 Källa: Svenskt Kvalitetsindex -00-01 -02
Svensk pensionsmarknad - en tillväxtmarknad Premieinkomster i mdkr 2001 2000 1999 1998 1997 Premiepensionen 18,7 56,0 Konkurrensutsatt tjänstepension 66,2 42,7 35,9 27,9 24,3 Privat pensionssparande 16,0 12,9 12,2 11,1 10,4 SUMMA 100,9 111,6 48,1 39,0 34,7 Index, 1997=100 191 222 139 112 100
Privat pensionssparande - antal personer med avdrag för privat pensionssparande Antal personer ( 000) %-andel 2 000 50% 1 750 1 500 1 250 29% 31% 33% 35% 38% 40% 30% 1 000 750 20% 500 250 10% 0 1996 1997 1998 1999 2000 Antal privatpersoner Andel med avdrag i åldrarna 20-64 år 0%
Handelsbanken Liv... Är vinstutdelande och konsolideras in i Handelsbankens räkenskaper Ger försäkringstagarna en garanterad ränta - i genomsnitt 4,4% Preliminär beräkning sker månadsvis avstämning per årsskiftet
Påverkan på koncernens resultat Handelsbanken Liv Jan-sep Jan-sep Förändring 2002 2001 % Intäkter, mkr 166 112 48 Kostnader, mkr -299-77 288 Rörelseresultat, mkr -133 35 - K/I-tal, %-enheter +1,4 +0,2
Nyckeltal Handelsbanken Liv 30 sep 2002 30 jun 2002 Kapitalbas, mkr 1 382 1 451 Solvensmarginal, mkr 1 056 1 062 Solvenskvot 1,31 1,37 I vinstutdelande bolag består kapitalbasen endast av eget kapital
Placeringstillgångar, %-fördelning Handelsbanken Liv Exponering i % 30 sep 2002 30 jun 2002 Aktier 13 32 Räntebärande 81 64 Fastigheter 3 3 Övrigt 3 1 Summa 100 100 Totalavkastning -1,7%* -7,7%** * Avser jul-sep 2002 ** Avser jan-jun 2002
Totalavkastning och resultat Handelsbanken Liv Resultat mkr 400 Portföljavkastning jan-sep 2002 = -9,3% 300 200 100 0-100 -200-300 -400-500 -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% Portföljavkastning Tidshorisont 1 år.
SPP Drivs enligt ömsesidiga principer, vilket bl a innebär: - Försäkringstagarna bär risken - Försäkringstagarna tillgodogör sig hela resultatet (såväl vinst som förlust) Alla transaktioner mellan Handelsbanken och SPP sker på affärsmässig basis SPP konsolideras inte in i Handelsbankens räkenskaper
Placeringstillgångar, %-fördelning SPP Exponering i % 30 sep 2002 30 jun 2002 Aktier 10 37 Räntebärande 86 63 Fastigheter Övrigt 4 0 Summa 100 100 Totalavkastning -2,7%* -8,9%** * Avser jul-sep 2002 ** Avser jan-jun 2002
Nyckeltal SPP 30 sep 2002 30 jun 2002 Kapitalbas, mkr 3 682 3 372 Solvensmarginal, mkr 2 987 2 988 Solvenskvot 1,23 1,13 Kollektiv konsolideringsgrad, % 95 97
Vidtagna åtgärder SPP Omfördelning placeringstillgångar Emitterade förlagslån 1,6 mdkr Marknadsvärdering av onoterade tillgångar Förändring av vissa försäkringstekniska antaganden Frysning av utbetalning av företagsmedel
Livförsäkringsverksamhet ska drivas vinstutdelande! Bättre transparens - bra för kunden - bra för medarbetarna - bra för bolaget - bra för ägaren Högre effektivitet Ökad kundnytta - frihet - trygghet - rättvisa Tydligare ansvar
Kursutveckling t o m 30 september 2002 Index 300 SHB AFV Generalindex Nordix Bank exkl SHB 250 200 150 100 50 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002