Handelsbanken Tredje kvartalet 2006 24 oktober 2006
Resultaträkning, januari september Förändring mnkr 2006 2005 % Räntenetto 11 246 11 297 0 Provisionsnetto 6 483 5 076 28 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde 2 654 1 942 37 Riskresultat försäkring 384 156 146 Övriga intäkter 445 440 1 Summa intäkter 21 212 18 911 12 Personalkostnader -5 726-4 903 17 Övriga kostnader -3 465-3 195 8 Summa kostnader -9 191-8 098 13 Resultat före kreditförluster 12 021 10 813 11 Kreditförluster/återvinningar 110 224-51 Avyttr. materiella/immateriella tillg 1 4-75 Rörelseresultat 12 132 11 041 10 2
Sammandrag av resultatutvecklingen Q3 jämfört Q2 mnkr Q3 2006 Q2 2006 Förändring Rörelseresultat 3 002 4 114-1 112 Varav: Nettores fin poster, försäkring -231 Trading -194 Elimineringar interna värdepapper -693 Riskresultatet -259 Personalkostnader +599 Övriga administrativa kostnader +122 Kreditförluster -75 Övrigt -381 3
Resultateffekt eliminering av interna värdepapper mnkr Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006-46 115-315 -52 46-115 315 52-161 430-263 Redovisningseffekt -693 4
Räntabilitet på eget kapital efter schablonskatt % 30 25 20 15 10 5 0 Handelsbanken Övriga svenska banker -5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Justerat för jämförelsestörande poster
Nyckeltal, januari - september 2006 2005 Räntabilitet, verklig skatt 20,2 % 17,1 % efter schablonskatt 18,7 % 16,9 % K/I-tal, före kreditförluster 43,3 % 42,8 % Resultat per aktie, kr 14:63 12:00 rullande 12 mån 19:62 15:77 Primärt kapital, mdkr 58,5 53,6 Primärkapitalrelation 6,8% 7,4% 6
Handelsbanken har de mest nöjda kunderna i Norden Sverige Företagsmarknad Bäst bland storbankerna Privatmarknad - Bäst bland storbankerna Danmark Företagsmarknad 2:a plats Privatmarknad 3:e plats Finland Företagsmarknad Bäst Privatmarknad - Bäst Norge Företagsmarknad Bäst Privatmarknad 2:a plats 7 Källa: Svenskt kvalitetsindex, EPSI Norway, Dansk KundeIndex och EPSI Rating i Finland
Kundnöjdhet privatkunder i Norden Handelsbanken Branschsnitt, viktat Index 80 75 70 65 60 Sverige Index 85 80 75 70 65 60 Danmark 55 55 50 2001 2002 2003 2004 2005 2006 50 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Index 85 80 75 70 Finland Index 75 70 65 Norge 65 60 55 60 55 50 8 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Källa: SKI, Dansk KundeIndex, EPSI Ratin samt EPSI Norway. I Sverige består branschsnittet av SEB, Nordea och Swedbank. 50 2002 / 2003 2004 2005 2006
Kundnöjdhet företagskunder i Norden Handelsbanken Branschsnitt, viktat Index 75 70 65 Sverige Index 80 75 70 Danmark 60 65 55 60 50 Index 85 80 75 70 65 60 55 50 9 2005 2006 Finland 2005 2006 Källa: SKI, Dansk KundeIndex, EPSI Ratin samt EPSI Norway. I Sverige består branschsnittet av SEB, Nordea och Swedbank. Branschsnittet för Danmark är ej viktat. 55 50 Index 75 70 65 60 55 50 Norge 2006 2005 2006
Resultaträkning, 5 kvartal Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 mnkr 2006 2006 2006 2005 2005 Räntenetto 3 696 3 766 3 784 3 793 3 762 Provisionsnetto 2 072 2 069 2 342 1 979 1 710 Nettoresultat av finansiella poster värderade till verkligt värde -247 1 064 1 837 1 517 801 Riskresultat försäkring 38 297 49 38 55 Övriga intäkter 74 194 177 85 85 Summa intäkter 5 633 7 390 8 189 7 412 6 413 Personalkostnader -1 543-2 142-2 041-1 775-1 651 Övriga kostnader -1 066-1 188-1 211-1 065-1 046 Summa kostnader -2 609-3 330-3 252-2 840-2 697 Resultat före kreditförluster 3 024 4 060 4 937 4 572 3 716 Kreditförluster / återvinningar -22 53 79 37 252 Avyttr. materiella/immateriella tillg 0 1 0 0 0 Rörelseresultat 3 002 4 114 5 016 4 609 3 968 10
Utlåning till allmänheten Medelvolym, mdkr Q3 2006 Ökning från Q3 2005 Sverige 10% Privat 374 11% varav hypotekslån 323 12% Företag 435 809 9% Utomsvenska regionbanker 22% Privat 87 19% Företag 142 229 25% Övriga världen 25 19% Summa 1 063 13% 11
Marknadsandel, hypotek privatmarknad % 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 Andel utestående volym Andel av nettoökning jul-04 sep-04 nov-04 jan-05 mar-05 maj-05 jul-05 sep-05 nov-05 jan-06 mar-06 maj-06 jul-06 sep-06 12
e-bud en stor aktör på fastighetsmarknaden Mäklade objekt via e-bud, jan-aug 2006 Småhus & bostadsrätter %-andel Antal mäklade objekt: 6 417 st 7,6% Omsättning mäklade objekt: 10,4 mdkr 9,1% 17 588 budgivare avgav 44 891 bud 1 000 Antal mäklare anslutna till e-bud 13 800 600 400 200 0 2003 2004 2005 2006
Bankutlåning icke-finansiella företag Januari 2000 augusti 2006 Förändring av marknadsandel, %-enheter 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% Konfidensindikatorn 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-10% jan-00 sep-00 jun-01 mar-02 dec-02 sep-03 jun-04 mar-05 dec-05 aug-06-25 Förändring av Handelsbankens marknadsandel Konfidensindikatorn 14 Källa: SCB & Konjunkturinstitutet. Konfidensindikatorn avser tillverkningsindustrin och säsongskorrigerade kvartalssiffror, glidande medeltal.
- Förändring räntenetto, januari september 2006 jämfört 2005 mnkr Förändring Inlåning SEK - marginal 78 - volym 185 Utlåning SEK - marginal -716 - volym 373 Volym & marginal utomsvenska regionbanker 310 Avkastning eget kapital 156 Övrigt -378 Förändring räntenetto exkl metodförändring och IFRS effekt 8 Metodförändring 253 IFRS effekt återköpta obligationer -312 Förändring räntenetto -51 15
Räntenetto 2004-2006 mnkr 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1-04 Q2-04 Q3-04 Q4-04 Q1-05 Q2-05 Q3-05 Q4-05 Q1-06 Q2-06 Q3-06 16 Svensk kontorsrörelse Övr. enheter + dotterbolag Utomsvensk kontorsrörelse IFRS effekt, benchmark mm
Privatmarknad hypotekslån Nettomarginal och andel rörlig utlåning Andel rörliga lån per ultimo (höger skala) % Marginal, total medelvolym (vänster skala) % 1,50 50 1,25 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00 Q3 2003 Q4 2003 Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Rörlig utlåning = 0-3 mån bindningstid 17
Privatmarknad hypotekslån Nettoökning volym 35% 30% 25% 21,6% Bolåneinstitutens nettoökning, mdkr Stadshypoteks nettoökning, mdkr Stadshypoteks andel av bolåneinstitutens nettoökning 25,0% 25,1% 23,7% 21,2% 27,2% 20% 15% 10% 5% 39,6 8,5 38,8 8,2 42,5 10,1 30,8 7,7 37,1 9,3 31,4 8,5 0% Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 18
Räntemarginal rörlig hushållsinlåning SEK, kvartalsvis mdkr 105 100 95 90 85 Medelvolym 2,20% 2,04% 1,84%1,86% 1,77% Marginal 2,60% 2,40% 2,20% 2,00% 1,80% 80 75 70 65 60 55 19 1,44%1,44%1,42%1,41% 1,35% 1,24% 1,34%1,39% 1,12%1,11% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2003 2004 2006 2005 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60%
Provisionsnetto, januari - september mnkr 2006 2005 Förändring % Aktiemarknadsrelaterat 2 834 2 293 24 Försäkring 1 500 683 120 Kort 444 414 7 Utlåningsprovisioner 550 588-6 Övrigt 1 155 1 098 5 Summa 6 483 5 076 28 20
Aktiemarknadsrelaterade provisioner, januari - september mnkr 2006 2005 Förändring % Aktiecourtage 1 244 935 33 Fonder & depå 1 415 1 122 26 Corporate Finance 188 256-27 Strukturerade produkter 176 124 42 Provisionskostnader -189-144 31 Summa 2 834 2 293 24 21
Privatkort Ökad volym och ökade marknadsandelar i Sverige Januari - juni mdkr 40 35 30 14,5 % 15,0 % 15,3 % 25 20 15 10 5 0 2004 2005 2006 22
Kostnadsutveckling, januari - september mnkr 2006 2005 Förändring % Personalkostnader -5 726-4 903 16,8 Övriga kostnader -3 465-3 195 8,5 Summa kostnader -9 191-8 098 13,5 Konsolideringen av SPP 7,3 Resultatbaserade kostnader 1,9 Ombyggnad av fastigheter 0,8 Valutakursförändring 0,4 Organisk tillväxt, löneökningar 3,1 23
Kostnadsutveckling, Q3 jämfört med Q2 Q3 Q2 Förändring mnkr 2006 2006 % Personalkostnader -1 543-2 142-28,0 Övriga kostnader -1 066-1 188-10,3 Summa kostnader -2 609-3 330-21,7 Resultatbaserade kostnader -17,1 SPP -0,5 Ombyggnad av fastigheter -0,4 Valutakursförändring -0,4 Övrigt -3,3 24
Kapitalbas och kapitaltäckningsgrad mdkr 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 11,6% 9,7% 10,2% 10,0% 4,0% 2,9% 9,3% 2,9% 2,4% 2,9% 6,4% 7,3% 7,6% 7,6% 6,8% 2002 2003 2004 2005 2006 Supplementärt kapital Hybrider Primärt kapital 25
Rörelseresultat per rörelsegren, januari - september mnkr 2006 2005 +/- Räntabilitet jan sep 2006 Kontorsrörelsen 8 979 9 278-3% 18,7% Markets 971 671 45% 14,1% Kapitalförvaltning 615 441 39% 30,9% Pension & Försäkring 1 640 416 294% 28,0% 26
Kontorsrörelsen - resultat efter kreditförluster Januari - september mnkr 2006 2005 Norge 717 624 Danmark 314 313 Finland 340 283 Storbritannien 110 125 Sverige 7 493 7 913 27
Nya kontor öppnade under tredje kvartalet 2006 Mumbai 28
Den svenska fondmarknaden Total fondvolym Marknadsandel, % 31 jun 2006 31 dec 2001 Förändring %-enheter Robur 25,7 30,3-4,6 SEB 16,5 18,4-1,9 Handelsbanken 13,8 11,4 + 2,4 Nordea 13,6 18,6-5,0 Hela marknaden, mdkr 1 376 682 Handelsbankens andel av nysparandet jan sep 2006 uppgick till 17,4% Källa: Svensk Fondstatistik 29
Regelbundet månadssparande i fonder (Stående överföringar) Avser månaden juni åren 2001-2006 mnkr 350 300 250 200 150 100 50 0 30 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Rörelsegrenen Pension & Försäkring, januari - september mnkr 2006 2005 Administrationsresultat 94 56 Riskresultat 384 156 Finansiellt resultat 1 184 193 Övrigt 101 11 Avskrivning varumärket -123 Resultat 1 640 416 31
Rörelsegrenen Pension & Försäkring SPP Handelsbanken Liv mnkr Q3 Q2 Q1 Q3 Q2 Q1 Administrationsresultat 36 15-27 33 25 12 Riskresultat 7 190 23 31 107 26 Finansiellt resultat -363 172 1 322 42-68 79 Varav: Avkastningsdelning 186-208 210 33-68 74 Förändring kapitaltillskott -562 368 1 105 2-3 Övrigt 164-184 72 34-30 45 Resultat -156 193 1 390 140 34 162 32
Premieinkomst per produktområde, januari - september mnkr 2004 2005 2006 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Tjänstepension Avtalspension Kapitalförsäkring Övrigt* 33 Avser Handelsbanken Liv och SPP inkl. Euroben * Avgångspension, Privatpension samt Norden.
Premieinkomst, netto 2005 Kv 1 2005 Kv 2 2005 Kv 3 2005 Kv 4 2006 Kv 1 2006 Kv 2 mnkr 6.880 6.262 4.953 4.882 2 400 2 000 1 600 1 200 800 400 0-400 -800-1 200 34 SPP-HL- Euroben Skandia SEB TL Folksam KPA Robur Länsförs. Nordea AMF
Administrationsresultat SPP (inkl. SPP Fondförsäkring) mnkr 100-100 2002 2003 2004 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006-300 -500-700 -900-1 100 35
Hedgepåverkan på SPPs finansiella resultat Q3 2006 RÄNTOR AKTIER mnkr Före hedge Efter hedge mnkr Före hedge Efter hedge 400 400 0 0-400 -400-800 -800 36
Ackumulerat finansiellt resultat vs aktie och ränta SPP och Handelsbanken Liv 1 401 1 505 1 184 jan-06 feb-06 mar-06 apr-06 maj-06 jun-06 jul-06 aug-06 sep-06 20 okt -06 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% Period 37 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0-500 Ackumulerad förändring % Ackumulerat finansiellt resultat msek Fin.resultat (ack) Börsutveckling % Lång diskonteringsränta
SPP Nya produkter Presenteras i ITP-upphandlingen i november Erbjuds kunderna i början av 2007 Hedge Cirka 2/3-delar av den långa räntans påverkan på det latenta kapitaltillskottet säkrad Upparbetade vinstmedel Upparbetade vinstmedel (f.n. 1,4 mdkr) utdelas i samband med ordinarie bolagsstämma 2007 38
Hushållens nysparande 2000 2006 Fonder, bankinlåning, traditionell försäkring, fondförsäkring, PPM, privatobligationer Ack. nysparande, mdkr 130 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1 2000 Q2 2000 Q3 2000 Q4 2000 Q1 2001 Q2 2001 Q3 2001 Q4 2001 Q1 2002 Q2 2002 Q3 2002 Q4 2002 Q1 2003 Q2 2003 Q3 2003 Q4 2003 Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 Q4 2004 Q1 2005 Handelsbanken Q2 2005 Swedbank Nordea Q3 2005 SEB Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 39 Källa: SEB Sparbarometern Nysparande definieras som insättningar minus uttag under perioden.
Utökad tillgänglighet Handelsbanken Direkt Över hälften av privatkunderna har Internet som huvudsaklig kontaktväg till banken* Internet och telefon har hittills erbjudit begränsade affärsmöjligheter Den 1 oktober 2006 lanserades Handelsbanken Direkt Personlig service dygnet runt, alla dagar i veckan Successivt utökade möjligheter för privatkunder att göra flera olika typer av affärer Kontoret är banken Drygt 1/3-del av de kunder som hittills gjort affärer hade tidigare inget sparande i Handelsbanken! Lika många kunder har lagt upp stående överföringar till sitt nya sparande. 40 * Enligt en undersökning gjord av Temo.
Nöjda kunder gör fler affärer Handelsbanken har aldrig tidigare: Sålt så många privatkort Haft så höga volymer avseende stående överföringar till fonder Emitterat så stora belopp strukturerade produkter 41
42 Appendix
Balansräkning, 30 september Förändring mdkr 2006 2005 % Utlåning till allmänheten 1 076 953 13 Utlåning till kreditinstitut 205 139 47 Räntebärande värdepapper 235 168 40 Övriga tillgångar 248 227 9 Summa tillgångar 1 764 1 487 19 In- och upplåning från allmänheten 516 378 37 Skulder till kreditinstitut 351 265 32 Emitterade värdepapper 565 528 7 Övriga skulder 269 250 8 Eget kapital 63 66-5 Summa skulder och eget kapital 1 764 1 487 19
Utlåning till allmänheten - Sverige, kvartalsvis Medelvolym Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 mdkr 2006 2006 2006 2005 2005 Hypotekslån 465 456 448 439 430 Privat 323 314 306 297 288 Företag 142 142 142 142 142 Banklån 344 335 316 310 305 Privat 51 50 50 50 49 Företag 293 285 266 260 256 Totalt Sverige 809 791 764 749 735 Privat 374 364 356 347 337 Företag 435 427 408 402 398 44
Utlåning till allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 mdkr 2006 2006 2006 2005 2005 Sverige 809 791 764 749 735 Övriga regionbanker 229 222 209 198 187 Privat 87 84 80 78 73 Företag 142 138 129 120 114 Övriga världen 25 23 21 20 21 Privat 2 2 2 2 2 Företag 23 21 19 18 19 Totalt 1063 1036 994 967 943 Privat 463 450 438 427 412 Företag 600 586 556 540 531 45
Kontorsrörelsen utanför Sverige utlåning Medelvolym Jan-sep 2006 Jan-sep 2005 Förändring % Danmark, md dkr 25,9 21,6 20 Finland, md euro 7,2 6,6 9 Norge, md nkr 87,0 65,9 32 Storbritannien, md pund 2,3 1,6 44 46
Inlåning från allmänheten, kvartalsvis Medelvolym Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 mdkr 2006 2006 2006 2005 2005 Sverige 283 279 258 255 254 Privat 109 102 96 98 96 Företag 174 177 162 157 158 Utom Sverige 142 149 136 129 127 Privat 30 30 28 28 27 Företag 112 119 108 101 100 Totalt 425 428 394 384 381 Privat 139 132 124 126 123 Företag 286 296 270 258 258 47
Räntenetto 2004-2006 Räntenetto kvartalsvis rensat för jämförelsestörande poster Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Svensk kontorsrörelse 2 522 2 551 2 462 2 435 2 415 2 398 2 309 2 349 2 345 2 376 2 372 Utomsvensk kontorsrörelse 478 498 529 560 578 606 658 682 683 750 761 Övriga enheter och dotterbolag 362 344 352 360 344 336 319 380 466 466 449 IFRS effekt, benchmark mm 371 320 344 320 468 390 476 382 290 174 114 Enligt bokslut 3 733 3 713 3 687 3 675 3 805 3 730 3 762 3 793 3 784 3 766 3 696 Metodförändring 99 80 74 Räntnetto exkl metodförändring 3 733 3 713 3 687 3 675 3 805 3 730 3 762 3 793 3 685 3 686 3 622 48
IFRS-effekter återköp obligationer mnkr 2005 2006 2007 2008 2009 Totalt Q1 191 134 37-16 4 Q2 185 41 37-13 5 Q3 153 42 28 4 5 Q4 152 41-16 4 4 Totalt 681 258 86-21 18 1 022 49
Villkorad återbäring i förhållande till totalt försäkringskapital mnkr Q3 2006 Q2 2006 Q1 2006 2005 2004 2003 Handelsbanken Liv 4 897 4 449 5 199 4 874 3 552 3 248 % av totalt försäkringskapital 19,4 18,1 21,0 20,3 16,7 16,7 SPP 6 640 5 009 7 432 - - - % av totalt försäkringskapital 8,4 6,5 9,4 - - - 50
Återköp av aktier Totala antalet aktier uppgår till 649,0 miljoner aktier Årsstämman 2006 bemyndigade bankens styrelse att återköpa 40 miljoner aktier fram till årsstämman 2007 Under andra och tredje kvartalen 2006 återköptes 14,8 miljoner aktier Antalet utestående aktier uppgick därefter till 634,2 miljoner aktier 51