KVARTALSRAPPORT Q1 2019
FÖRSTA KVARTALET Beslut om att starta byggnation av två projekt Bas Barkarby i Järfälla Life City i Hagastaden Beslut om att starta tre projekt Brf Sicklaståket på Nobelberget Panncentralen på Nobelberget Sista etappen med kontor i Forumkvarteret i Uppsala Resultat första kvartalet Växlat ut fastigheter med hög överskottsgrad Förbereder bolaget för en ökad investeringstakt, en större fastighetsportfölj och nya affärsmöjligheter samt utmaningar kopplade till digitalisering
ATRIUM LJUNGBERG I KORTHET Antal fastigheter 51 st Fastighetsvärde 45 mdkr 13% 72% UPPSALA STOCKHOLM Kontrakterad årshyra Uthyrningsbar yta 2,6 mdkr 1 166 000 kvm Uthyrningsgrad 93 % Kontrakterad årshyra per lokaltyp GÖTEBORG 6% Kontor 49 %, 1 247 mkr Handel 25 %, 642 mkr Dagligvaror 8 %, 202 mkr Restaurang 5 %, 117 mkr Kultur/utbildning 4 %, 105 mkr Bostad 4 %, 97 mkr Hälsa/vård 3 %, 88 mkr Övrigt 2 %, 55 mkr MALMÖ 9%
MARKNADSLÄGET Kontor: Låga vakanser håller uppe efterfrågan. Fortsatt stigande hyresnivåer. Handeln: Detaljhandelns försäljning ökade med 2,5 % under 2018, det 22:a tillväxtåret i rad. Försäljningen på våra fyra största regionala handelsplatser har ökade försäljningen med 2,3 % jan-feb, jämfört med föregående år. Fortsatt hyrestillväxt inom handel. Men kan konstateras att flera aktörer inom detaljhandeln har det tufft. Bostäder: Marknaden för nyproduktion fortsatt avvaktande
NYCKELTAL 2019 JAN-MAR Hyresintäkterna i jämförbart bestånd ökade 5,6 % Fastighetskostnaderna i jämförbart bestånd ökade med 16,2 % Driftöverskottet ökade till 427 mkr (409) varav 7 mkr beror på införandet av IFRS 16 Påverkan av nettoförsäljning av fastigheter, förberedelser för projekt, kundförluster och satsningar inför framtiden Överskottsgrad 66 % Investeringar i egna fastigheter 398 mkr Belåningsgrad om 41,8 % Räntetäckningsgrad om 4,6 ggr
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Belopp i mkr 2019 Jan-Mar 2018 Jan-Mar Δ % Hyresintäkter 633 601 +5,3 % Fastighetsförvaltning* -213-192 +10,9 % Driftnetto* 420 409 +2,7 % Central administration (fastighetsförvaltning) -19-17 Projekt- och entreprenadverksamhet -12-5 Räntenetto* -84-78 Resultat före värdeförändringar 306 309-1,0 % Värdeförändringar i fastigheter, orealiserade 148 499 Värdeförändringar i fastigheter, realiserade 17 5 Värdeförändringar i derivat, orealiserade -160-2 Resultat före skatt 311 811 Skatt -91-193 Periodens resultat 220 618 *exkl effekt av införande av IFRS 16
HYRESINTÄKTER OCH FASTIGHETSKOSTNADER Utveckling hyresintäkter (mkr) EPRA vakansgrad 6 % Nettouthyrningen uppgick till -33 mkr, påverkad av förberedelser för projektfas Vissa kundförluster Nya koncept Fastighetsskatt, ökad utdebitering och ökad kostnad 2019 1/1-31/3 2018 1/1-31/3 Δ % Jämförbart bestånd 566 536 +5,6 % Engångsersättningar 2 2 Projektfastigheter 45 23 Förvärvade fastigheter 20 0 Sålda fastigheter 0 40 Hyresintäkter 633 601 +5,3 % Utveckling fastighetskostnader (mkr) 2019 1/1-31/3 2018 1/1-31/3 Δ % Jämförbart bestånd -196-169 + 16,2 % Projektfastigheter -18-11 Förvärvade fastigheter 1 0 Sålda fastigheter 0-13 Fastighetskostnader -213-192 + 10,9 %
HYRESINTÄKTER OCH ÖVERSKOTTSGRAD Utveckling hyresintäkter i jämförbart bestånd Driftöverskott och överskottsgrad 7,0% mkr % 500 75 450 5,3% 5,6% 400 350 70 300 65 250 200 60 150 100 55 50 Kontorsfastighter Handelsfastigheter Bostadsfastigeter Totalt 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2017 2018 2019 Driftöverskott, mkr Överskottsgrad, % 50
INVESTERINGAR OM 398 MKR I EGNA FASTIGHETER mkr 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1 758 1 593 1 002 707 768 398 2014 2015 2016 2017 2018 2019
TILLGÅNGAR I SAMMANDRAG (mkr) 2019 31/3 2018 31/3 Förvaltningsfastigheter 43 859 40 858 Tomträtt 1 114 - Goodwill 225 240 Övriga anläggningstillgångar 51 47 Summa anläggningstillgångar 45 249 41 145 Exploateringsfastigheter 906 876 Omsättningstillgångar 434 397 Likvida medel 420 415 Summa omsättningstillgångar 1 760 1 689 Summa tillgångar 47 009 42 834
FÖRÄNDRING I FASTIGHETSVÄRDE Orealiserade värdeförändringar fastigheter, mkr 2019 Jan-Mar 2018 Jan-Mar Förändrade avkastningskrav - 289 Förändrade driftnetton m.m. 148 210 Summa 148 499
LÅG FINANSIELL RISK OCH STARKA NYCKELTAL Räntebärande skulder om 18,7 mdkr % år 6 6 Belåningsgrad om 41,8 % 5 5 Genomsnittlig ränta 1,7 % Genomsnittlig räntebindningstid 4,1 år 4 4 Genomsnittlig kapitalbindningstid 4,7 år 3 3 Lån hos fem nordiska banker, kapitalmarknaden och genom direktfinansiering 2 2 Emitterade certifikat täcks av lånelöften 1 1 Kreditrating Baa2 av Moody s 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0 Snittränta (%) Kapitalbindning (år) Räntebindning (år)
ÖKANDE ANDEL KAPITALMARKNADSFINANSIERING Utveckling finansieringskällor 2014-2019, mdkr Räntebärande skulder 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Banklån 43 %, 8 055 mkr Direktlån 56 %, 1 029 mkr Grön obligation 24 %, 4 500 mkr Obligation 18 %, 3 458 mkr Företagscertifikat 9 %, 1 685 mkr Banklån Direktlån Gröna obligationer Obligationer Företagscertifikat
PROGNOS 2019 OFÖRÄNDRAD Resultat före värdeförändringar 1 200 mkr (1 214 mkr) Investering 2 000 mkr (1 758 mkr)
STOR PROJEKTPORTFÖLJ Återstående investeringar (mkr) Beslutade projekt 3 730 Möjliga projekt (ca) 17 000 Totalt (ca) 21 000 *Exklusive projekt i Slakthusområdet
SICKLA 1898 BESLUTADE PROJEKT Area 11 700 kvm Investering 530 mkr Färdigställs 2020 En vård- och hälsodestination
TAPETFABRIKEN BESLUTADE PROJEKT Area 9 800 kvm Investering 400 mkr Färdigställs 2020 Nordic Choise Hotels som hyresgäst
NOBELBERGET BESLUTADE PROJEKT 68 bostadsrätter + garage Investering 360 mkr Färdigställs 2020
GRÄNBYSTADEN ENTRÉ, HUS 1, 2 OCH 3 BESLUTADE PROJEKT Area 17 200 kvm, 200 lägenheter Investering 710 mkr Färdigställs 2019 Lägenheter, kontor, handel och restauranger
MOBILIA TORGHUSET BESLUTADE PROJEKT Area 13 200 kvm Investering 540 mkr Hyresvärde exkl. tillägg 37 mkr Färdigställs 2020 Lägenheter, biograf, handel och kulturhus för barn
LIFE CITY BESLUTADE PROJEKT Area 27 500 kvm Total investering 1 870 mkr Hyresvärde exkl. tillägg 107 mkr Färdigställs 2022 Academic Work tecknat avtal om 17 000 kvm
BAS BARKARBY BESLUTADE PROJEKT Area 24 400 kvm Investering 830 mkr Färdigställs 2022 För lärande, kultur, idrott och näringsliv
AVTAL SLAKTHUSOMRÅDET Area 200 000 kvm Investering 8 mdkr
Q&A KVARTALSRAPPORT Q1 2019