7.8.2018: Januari-juni 2018 tf verkställande direktör Juha Hammarén
2 Utsikterna för Finlands ekonomi fortsatt goda
3 Ränteläget fortfarande utmanande
Januari-juni 2018: Transformationen framskred väl med flera positiva förändringar Smidigare kundupplevelser och bättre kundbetjäning Fokus på personlig betjäning och ekonomisk rådgivning. Kundtillfredsställelsen förbättrades från 59,1 i december 2017 till 63,2 i juni 2018. Automatik, robotik och data hjälper att skapar smidiga digitala lösningar som kunden har allt större nytta av. Aktias NPS* förbättrades till 63,2 4 Kompetensutveckling Artificial Intelligence -utbildning av personalen stöder Aktias digitala utveckling. *NPS: Net Promoter Score mäter kundtillfredsställelse (>50 utmärkt)
April-juni 2018 i korthet Transformationen framskrider väl. Tillväxt i provisionsnetto och kostnadsinbesparingar leder till resultat. Nya produkter, kundkoncept och digitaliseringsinitiativ introducerade. Ny VD utnämnd 6.8.2018. Strategi-implementering Emission av 5-årig 500 miljoner euros obligation till förmånliga villkor. Moody s höjde kreditvärdigheten. Minskat innehav i Aktias Fastighetsförmedling.* Försäkringsombud för Folksam Skadeförsäkring avslutat.* Personal and Corporate Banking Nya kundkoncept och skötselmodeller tagits ibruk. Fortsatt utveckling av produktutbudet. Framgångsrik lansering av ny räntekorridorprodukt. Fortsatt hög efterfrågan på bostadslån. Förmögenhetsförvaltning Bra försäljning och rekordhögt fondkapital. Universal Investment samarbetet framskrider väl i Europa. KANTAR SIFO Prospera: Aktias institutionella kapitalförvaltning på tredje plats i External Asset Management Finland 2018. Nya digitala lösningar Automatiserade myndighetsförfrågningar och lånekreditsbeslut. Nytt CRM tagits i bruk. Lanseringar hösten 2018: Ny digi-marknadsföringsplattform, Wealth Path (robotiserad rådgivningsplattform); Aktias kod-app; Aktias fonder och konsumtions-krediter via nya portaler. 5 *Händelser efter periodens slut.
Utsikter inför 2018 (oförändrade) Det fortsatt låga ränteläget samt minskade intäkter från tidigare avvecklade ränteskydd (2012) kommer att ha en negativ effekt på det totala räntenettot 2018. Provisionsintäkterna förväntas öka under 2018. Därutöver förväntas de kostnadsinbesparingsåtgärder som genomfördes 2017 att ha en större gynnsam effekt på lönsamheten än tidigare beräknat. Nedskrivningar av krediter estimeras stanna på en låg nivå under 2018. Det jämförbara rörelseresultatet 2018 förväntas vara något högre än det jämförbara rörelseresultatet 2017. 6
Jämförbart rörelseresultat per segment: Ett starkt resultat trots lägre livsförsäkringsnetto inom Förmögenhetsförvaltning mn euro 40 35 30 +11% 36,6 32,8 +16% 35,9 30,8 25 20 15 10 +33% 15,6 11,7-9% 12,4 11,3 +15% 8,9 7,7 7 5 0 Personal & Corporate Banking -10% -11% 0,3 0,3 0,6 0,6 Övrigt 1-6/2018 1-6/2017 Förmögenhetsförvaltning Koncernfunktioner Elimineringar Jämförbart rörelseresultat Rörelseresultat Personal&Corporate Banking: Finansierings-, försäkrings-, spar- och placeringsprodukter och tjänster. Förmögenhetsförvaltning: Kapitalförvaltnings-, privatbanks- och livförsäkringsverksamhet. Koncernfunktioner: Treasury-verksamhet, stöd- och stabsfunktioner. Livsförsäkringsnetto inom Förmögenhetsförvaltning minskade med 20% till 9,0 miljoner euro pga. orealiserade värdeförändringar i placeringsportföljen (IFRS 9)
Januari-juni 2018: Tillväxt i provisionsnetto och lägre kostnader bidrog till 11% bättre jämförbart rörelseresultat (mn euro) 2Q2018 2Q2017, % Rörelseintäkter totalt 55,8 54,2 3 % Räntenetto 23,5 22,9 3 % Provisionsnetto 26,2 24,6 7 % Livsförsäkringsnetto 5,0 5,8-14 % Övriga intäkter 1,1 1,0 13 % Rörelsekostnader totalt -38,3-39,7-4 % Rörelseresultat 18,2 14,4 26 % Jämförbart rörelseresultat* 18,5 16,9 10 % Resultat per aktie (EPS) 0,21 0,16 32 % Avkastningen från eget kapital (ROE)% 10,1 7,4 37 % K/I-tal (jämförbart) 0,68 0,69-1 % Kärnprimärkapitalrelationen 16,3 18,0-10 % 1-6/2018 1-6/2017, % 107,0 107,3 0 % 44,2 46,2-4 % 50,1 45,7 9 % 10,8 12,8-16 % 2,0 2,6-23 % -71,8-77,0-7 % 35,9 30,8 16 % 36,6 32,8 11 % 0,43 0,36 21 % 10,2 8,2 25 % 0,66 0,70-5 % 16,3 18,0-10 % 8 *Exkl. jämförelsestörande poster, främst kostnaderna från omstruktureringen
Finansiella mål 2018-2022 Jämförbara rörelseresultatet till ca. 80 mn euro 1-6/2018: 36,6 mn euro Jämförbara kostnads/intäkts-kvoten K/I-talet till 0,61 1-6/2018 (jämförbart): 0,66 Avkastningen på eget kapital ROE till 9,7% 1-6/2018: 10,2 % Kärnprimärkapitalrelationen CET1 till 1,5-3 %-enheter över myndighetskravet 1-6/2018: 6 %-enheter över minikapitalkravet* eller 16,3 % 9 *Myndighetskravet: 10,3 %
Intäktsmix: Starkt tillväxt i provisionsnetto stödde totala rörelseintäkter mn euro 100 107,0 0 % 107,3 80 60 40-4 % +9 % 50,1 44,2 46,2 45,7-16 % 20 0 10,8 12,8-23 % 2,0 2,6 Räntenetto Provisonsnetto Livförsäkringsnetto Övriga intäkter Rörelsintäkter totalt 10 1-6/2018 1-6/2017
Rörelseintäkter per segment: Nya kundkoncept och produkter stöder tillväxt inom Personal & Corporate Banking mn euro 120 100 0 % 107,0 107,3 80 +4 % 60 40 20 60,7 58,2 31,5 0 % 31,5 15,4-14 % 17,8-0,5-0,2 Provisionsnetto ökade inom både P&C Banking och Förmögenhetsförvaltning Räntenetto sjönk inom alla tre segment 11 0-20 Personal & Corporate Banking Förmögenhetsförvaltning Koncernfunktioner Övrigt & elimineringar Rörelseintäkter totalt 1-6/2018 1-6/2017
Rörelsekostnader: Koncernens kostnadseffektivitet har förbättrats mn euro 0-10 -20-30 -40-50 -60-70 Personalkostnader IT-kostnader Avskrivningar -34,3-39,1-12 % -12,0-15,7-24 % -3,4-6,3 +87 % Övriga rörelsekostnader -19,2-18,9 +2 % Koncernkostnader totalt Personal- och ITkostnader minskade. Avskrivningar inklusive avskrivningar för basbanken 3,0 (-) miljoner euro. pga ibruktagning av basbanken. Övriga rörelsekostander inkluderar periodens avgift till EU-lagstadgade fonden för finansiell stabilitet. -71,8 12-80 1-6/2018 1-6/2017-77,0-7 %
4-6/13 7-9/13 10-12/13 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/14 1-3/15 4-6/15 7-9/15 10-12/15 1-3/16 4-6/16 7-9/16 10-12/16 1-3/17 4-6/17 6-9/17 10-12/17 1-3/18 4-6/18 Räntenetto-mix per kvartal: In- och utlåning fortfarande stark, intäkter från skyddsåtgärder och likviditetsportföljen avtar mn euro 50 40 30 20 10 0-10 28,3 26,9 27,3 25,4 1,6 0,0 25,9 26,1 0,1 25,3 25,5 24,3 23,8 23,7 24,6 24,1 23,9 23,4 23,0 22,9 23,5 7,9 8,0 7,6 21,5 21,8 6,2 5,7 5,1 4,4 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 4,0 3,9 3,6 20,7 0,7 4,0 8,0 10,0 11,2 11,5 12,4 13,0 14,6 14,1 14,3 14,4 14,8 15,3 15,8 17,1 17,9 16,9 17,3 16,9 17,4 8,9 9,2 9,3 8,8 8,6 7,7 7,3 6,9 6,5 5,9 5,4 4,6 3,8 3,5 3,4 3,3 3,3 5,7 3,4 3,1 2,4 2,2 9,3 8,9 14,8 9,6 10,2-0,6-0,3-0,7-1,1-1,5-1,8-1,6-0,7-1,0-1,3-1,6-2,2-2,4-2,3-1,9-1,9-0,5 Samtliga intäkter från likviditetsportföljen rapporteras tillsammans (tidigare i Övrigt och Skyddsåtgärder) 2Q2018 räntenetto inkluderar ränteintäkter från Aktias TLTRO låneprogram (2,6 miljoner euro) In - och utlåning Övrigt, inkl. funding från partihandeln Skyddsåtgärder via räntederivat Likviditetsportföljen 13
Provisionsnetto-mix: Stark tillväxt inom Spara bidrog till 9 % ökning i provisionsnetto mn euro 50 40 30 50,1 9,7 3,8 2,4 5,3 45,7 8,3 4,1 2,6 5,8 20 14 10 0 27,8 23,6 1,1 1,4 1-6/2018 1-6/2017 Övrigt Spara Utlåning Försäkringsförmedling Fastighetsförmedling Betalningsförmedling och kort Spara inkluderar inlåning, fonder, kapitalförvaltning och värdepappersförmedling
Kundtillgångar exklusive aktieförvar i Förmögenhetsförvaltning (AUM): Förvaltade medel ökade under första halvåret mn euro 10 000 9 000 8 000 7 000 7 962 8 970 6 000 5 000 4 000 5 192 5 525 5 788 6 523 3 000 2 000 1 000 0 2013 2014 2015 2016 2017 30.6.2018 15
Kapitaltäckning: CET1 på fortsatt god nivå Aktias kärnprimärkapitalrelation CET1 % är på en god nivå och uppgick till 16,3 % (18,0 % per 31.12.2017) Aktias kärnprimärkapital minskade på grund av: Introduceringen av riskviktsgolvet om 15 % för bostadslån ökade riskvägda förbindelser med 168 mn euro. Dessutom ökade företagskrediterna de riskvägda förbindelserna. Förändring i CET1%: CET1 % 31.12.2017 18,0% Introduktion av riskviktsgolvet Övrig ökning av riskvägda förbindelser Ökning av CET1- kapitalbas -1,3 %-enheter -0,5 %-enheter +0,1 %-enheter CET1 % 30.6.2018 16,3% 16
Modigt. Kunnigt. Tillsammans.